Изменение формы модели и авторегрессионная схема, как методы коррекции автокорреляции случайных отклонений

/

• МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
• БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
• Экономический факультет
• Кафедра аналитической экономики и эконометрики
• КУРСОВОЙ ПРОЕКТ
• на тему: Изменение формы модели и авторегрессионная схема, как методы коррекции автокорреляции случайных отклонений
• Студента 3 курса ______________ Е.С. Антонова
• дневного отделения «___»_________2013г.
• «Финансы и кредит»
• Научный руководитель _______________ А.В. Безбородова
• «___»_________2013г.
• Минск, 2013

СОДЕРЖАНИЕ

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ И СТАТИСТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ МОДЕЛИ

2. ПОСТРОЕНИЕ И АНАЛИЗ ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ

2.1 АНАЛИЗ ИСХОДНОЙ МОДЕЛИ НА СООТВЕТСТВИЕ ПРЕДПОСЫЛКАМ МНК

2.2 АНАЛИЗ УЛУЧШЕННОЙ МОДЕЛИ

2.3 АВТОРЕГРЕССИОННАЯ СХЕМА КАК МЕТОД УСТРАНЕНИЯ АВТОКОРРЕЛЯЦИИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ А Исходные данные

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Исходная модель и тесты

ПРИЛОЖЕНИЕ В Удаление незначимых переменных из модели

ПРИЛОЖЕНИЕ Г Авторегрессионная схема как метод устранения автокорреляции в модели

ВВЕДЕНИЕ

В последнее время можно отметить рост заработной платы в большинстве экономически развитых стран мира. Довольно острая проблема стоит в том, что прирост заработной платы уже долгое время является более стремительным, чем рост производительности труда.

Целью работы является установление наличия значимого влияния между валютным курсом, ставкой рефинансирования, доходами банка на изменение величины депозитов.

Для достижения цели в работе были поставлены следующие задачи:

1. анализ имеющихся данных по Республике Беларусь в ОАО «АСБ Беларусбанк», построение эконометрической модели;

2. тестирование полученной модели;

3. внесение изменений при необходимости.

Объектом исследования является величина депозитов и доход банка в ОАО «АКБ Беларусбанк».

Предметом исследования является нахождение взаимосвязи между изменениями между валютным курсом, ставкой рефинансирования, доходами банка и изменение величины депозитов с ноября 2010 года по октябрь 2013 года включительно.

Методологическая основа работы:

1. выбор наиболее значимых показателей;

2. сбор информации;

3. построение регрессионной модели влияния выбранных факторов на уровень депозитов.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ И СТАТИСТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ МОДЕЛИ

Рост величины вкладов населения страны зависит от уровня его доходов, инфляции и банковской ставкой. Депозит (от лат. depositum -- вещь, отданная на хранение) - это сумма денег, переданная лицом кредитному учреждению с целью получить доход в виде процентов, образующихся в ходе финансовых операций с вкладом. Уровень депозитов зависит от уровня жизни, влияющего на величину дохода посредством культурно-образовательного уровня страны, производительности труда, развития технологий и традиций. Желание населения продолжить свое обучение, обеспечить свой профессиональный рост и патриотизм к стране повышает производительность. Население, достигшие высокого уровня жизни, хотят поддержать такой же уровень жизни и увеличить его к следующим поколениям, тем самым обеспечив себе старость, исходя из элементарных догм экономической теории.

Для доказательства приведенных выше утверждений была построена модель множественной линейной регрессии.

В качестве эндогенной переменной (Y) был выбран уровень депозитов как один из показателей, отражающий изменения в доходе населения.

Экзогенными переменными являются следующие показатели: (Приложение 1):

· X1 - доходы ОАО «АКБ Беларусбанк»;

· X2 - ставка рефинансирования Республики Беларусь;

· X3 - валютный курс.

Выборка бралась с ноября 2010 года по октябрь 2013 года.

Если исходить из экономической теории, то взаимосвязь таких экзогенных переменных, как ставка рефинансирования, валютный курс и доходы банка, с эндогенной переменной должна быть прямо пропорциональной, т.к. при большем уровне депозитов в банке повышается доход банка. А при высокой ставке рефинансирования и валютном курсе, повышается банковский процент и как следствие уровень депозитов.

Предварительный анализ рядов указывает на отсутствие стационарности как эндогенной, так и всех экзогенных переменных.

Корреляционный анализ экзогенных переменных свидетельствует о наличии сильной корреляции переменной X2 с остальными:

корреляционный детерминация анализ переменный

Результаты предварительных корреляционного анализа и анализа рядов указывают на возможность нарушения предпосылок МНК об отсутствии мультиколлинеарности и автокорреляции соответственно.

2. ПОСТРОЕНИЕ И АНАЛИЗ ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ

2.1 АНАЛИЗ ИСХОДНОЙ МОДЕЛИ НА СООТВЕТСТВИЕ ПРЕДПОСЫЛКАМ МНК

В ходе работы была получена следующая эконометрическая модель:

Y= 1519.730+5178.134*X1-217.0063*X2+0.004311*X3

R2 = 0,8264 P (F) = 0,000 DW = 0,5217 (Приложение 2)

Несмотря на высокое значение коэффициента детерминации и нулевое P-значение F-статистики, необходимо заметить, что P-значения всех переменных выходят за 5%-ный уровень. Это говорит о статистической незначимости коэффициентов на приведенных уровнях. А модель, составленная из незначимых экзогенных переменных, не может быть адекватной.

Высокое значение коэффициента детерминации при низких t-статистиках экзогенных переменных есть формальный признак наличия в модели мультиколлинеарности. Это предположение подтверждается также предварительным корреляционным анализом, где высокие коэффициенты корреляции указывали на сильные связи между переменными.

Совокупность корреляционного анализа и низких t-статистик свидетельствуют об отклонении от предпосылки МНК об отсутствии мультиколлинеарности в модели.

Следующей проверяемой предпосылкой будет отсутствие автокорреляции в модели. Предварительный анализ стохастических свойств рядов переменных определил нестационарность всех рядов: как эндогенной переменной «уровень депозитов», так и всех экзогенных переменных. В большинстве случаев последствием этого является наличие автокорреляции в модели.

Кроме анализа стохастических свойств рядов, существует ряд тестов для определения наличия автокорреляции в модели, такие как статистика Дарбина-Уотсона, автокорреляционная функция, тест Бреуша-Годфри (Бройша-Годфри).

Статистика DW (DW = 0,5217), свидетельствует о наличии сильной положительной автокорреляции первого порядка, поскольку dl(5,37) = 1,19, что больше, чем в 2 раза, превышает полученные значения DW.

При проведении автокорреляционной функции ACF отчетливо заметна сильная автокорреляция первого и второго порядков, которые накладываются и на остальные порядки (P-значение во всех лагах равно 0,000).

В заключении приводится Тест Бреуша-Годфри, который только подтверждает вывод о наличии автокорреляции в модели:

BG=Obs*R-squared = 37*0.563014 = 20.83150; P (1) = 0,000;

Заключительной проверяемой предпосылкой МНК является предпосылка о наличии гомоскедастичности в модели. Она проверяется с помощью теста Вайта:

Wh= Obs*R-squared = 37*0.752840=27.85509; P (19) = 0.0863

Полученные значения свидетельствуют об отсутствии гетероскедастичности в модели на 8,63%-ном уровне.

Относительно знаков коэффициентов можно сказать, что все, кроме коэффициента при X1 (полученные доходы банка), соответствуют экономической теории. Данное несоответствие можно объяснить невыполнимостью предпосылки МНК об отсутствии мультиколлинеарности в модели.

Таким образом, в полученной модели нарушаются предпосылки метода наименьших квадратов об отсутствии мультиколлинеарности и автокорреляции, поэтому данная модель не является статистически значимой. Модель не пригодна для объяснения зависимости изменения численности населения от изменения социально-экономических условий в стране.

2.2 АНАЛИЗ УЛУЧШЕННОЙ МОДЕЛИ

Первой предпосылкой, которая исправляется в данной работе, является мультиколлинеарность. Существуют разные способы удаления ее из модели, но единственным подходящим для приведенных данных является исключение наиболее коррелирующих с остальными переменных (наиболее грубый из способов).

Чтобы все переменные стали статистически значимыми из исходной модели пришлось исключить X2. Это было вынужденное действие, т.к. при сохранении этой переменной модель резко ухудшалась. Таким образом, была получена новая модель (Приложение 3):

Y = 12.0497 - 7.0616e-11*X1 + 0.1362*X3

(P) (0,000) (0,000) (0,000)

R2 = 0,7707 P (F) = 0,000 DW = 0,497849

После удаления незначимых переменных произошли существенные положительные изменения в модели:

1. отчетливо видно, что все переменные и даже свободный член статистически значимы (P-Значения равны нулю);

2. изменился знак при коэффициенте X1, что сделало модель полностью соответствующей теории;

Но также сохранились или появились и отрицательные стороны в модели:

1. Уменьшилось значение коэффициента детерминации, хоть и не существенно;

2. Статистика DW еще больше снизилась;

3. По тесту Бреуша-Годфри (BG=Obs*R-squared = 37*0.542709 = 20.08024; P (1) = 0,000) особых изменений не произошло;

4. Полученные значения в тест Вайта немного ухудшились (Wh=Obs*R-squared = 37*0,282830= 10,46470; P (5) = 0,0631)

В качестве вывода можно сказать, что удаление незначимой переменной улучшило модель, но только относительно устранения мультиколлинеарности. Наличие автокорреляции сохраняется. Необходимо дальнейшее улучшение модели.

2.3 АВТОРЕГРЕССИОННАЯ СХЕМА КАК МЕТОД УСТРАНЕНИЯ АВТОКОРРЕЛЯЦИИ

В качестве коэффициента авторегрессии берется оценка по статистике Дарбина-Уотсона из предыдущей модели: p=1-DW/2.

Была получена следующая модель (Приложение 4):

Y-0.7510755*Y(-1) = 3.0514 - 5.58048e-11*(X1-0.7510755*X1(-1)) + 0.06102*(X3-0.7510755*X3(-1))

P (C) = 0,000;

P (X1-0.7510755*X1(-1)) = 0,0151;

P (X3-0.7510755*X3(-1)) = 0,0997.

R2 = 0,198673 P (F) = 0,025874 DW = 1,441937.

Внесенные в модель изменения можно трактовать по-разному. С одной стороны, P-Значения экзогенных переменных выросли, по сравнению с исходным вариантом. Но все же на 10%-ном уровне все переменные являются значимыми.

А с другой стороны, коэффициент Дарбина-Уотсона увеличился практически в 3 раза и теперь указывает на отсутствие автокорреляции первого порядка (dl(2,37) = 1,36 < DW = 1,44 < du(2,37) = 1,59).

Автокорреляционная функция подтверждает выводы об отсутствии автокорреляции первого порядка в улучшенной модели, но существует вероятность присутствия автокорреляции второго порядка.

Для опровержения данного предположения проверим значение BG, полученное с помощью теста Бреуша-Годфри второго порядка:

BG=Obs*R-squared = 36*0.125729 = 4.526260; P (2) = 0,1040;

Полученное значение свидетельствует об отсутствии автокорреляции на 10,4%-ном уровне.

Тест Вайта определяет отсутствие гетероскедастичности:

Wh=Obs*R-squared = 36*0,184078= 6.626822; P (5) = 0,2499.

Таким образом, использование авторегрессионной схемы позволило получить адекватную модель:

1. Несмотря на то, что коэффициент детерминации является низким (R2 = 0,198673), он значим, т.к. P (F) = 0,025874, т.е. с помощью этой модели можно объяснить только пятую часть изменений в уровне депозитов, но это объяснение будет значимым;

2. все экзогенные переменные являются статистически значимыми на 10%-ном уровне;

3. все предпосылки МНК соблюдаются (на 10%-ном уровне).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе производился анализ влияния доходов банка, ставки рефинансирования и валютного курса на уровень депозитов. В качестве изначальной гипотезы была выдвинута гипотеза о обратно прямо пропорциональной связи между этими показателями.

Исходная гипотеза была подтверждена в данной работе на основании данных с ноября 2010 по октябрь 2013 года.

По исходным данным была построена эконометрическая модель, которую, несмотря на высокий коэффициент детерминации, нельзя было отнести к адекватным, ввиду отсутствия выполнимости всех предпосылок МНК.

Для исправления смещения точечных оценок коэффициентов при экзогенных переменных (последствие присутствия мультиколлинеарности в модели; несоответствие знака при X1 экономической теории) была удалена незначимая переменная X2. Данное изменение улучшило модель лишь частично.

После применения авторегрессионной схемы модель получилась адекватной и статистически значимой. Все предпосылки МНК соблюдаются, коэффициенты не смещены. Единственным минусом данной модели является низкая объясняющая способность (низкий коэффициент детерминации). Несмотря на то, что по F-статистике коэффициент детерминации является значимым, вряд ли данную модель можно использовать для анализа изменения уровня депозитов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Экономика. Толковый словарь. -- М.: 'ИНФРА-М', Издательство 'Весь Мир'. Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.

2. С. А. Бардасов. ЭКОНОМЕТРИКА: учебное пособие. 2-е изд., пере- раб. и доп. Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета,2010. 264 с., 2010

3. Депозиты в банках // infobank.by [электронный ресурс]. - 2013. -Режим доступа: http://infobank.by/2636/default.aspx. - Дата доступа: 12.12.2013.

4.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Исходные данные

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Исходная модель и тесты

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Удаление незначимой переменной из модели

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Авторегрессионная схема как метод устранения автокорреляции в модели