Анализ финансового состояния коммерческой организации ООО "Фирма ТЭК"

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему «Анализ финансового состояния коммерческой организации» на материалах ООО “Фирма ТЭК”

Содержание

Введение

1 Анализ финансового состояния как основа управления финансовыми ресурсами коммерческой организации

1.1 Значение и задачи анализа финансового состояния организации

1.2 Методика анализа финансового состояния коммерческой организации

1.3 Оценка качества информационной базы анализа финансового состояния организации

2 Анализ наличия, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов организации

2.1 Краткая характеристика объекта исследования и основных результатов его хозяйственно-финансовой деятельности

2.2 Анализ наличия и размещения финансовых ресурсов

2.3 Анализ деловой активности

3 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации

3.1 Анализ финансовой устойчивости

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

3.3 Экономическое обоснование рекомендаций по оптимизации финансового состояния объекта исследования

Заключение

Библиографический список

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания многих участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В связи с этим, актуальность темы дипломной работы очевидна: для того, чтобы обеспечивать успешное развитие предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь объективно оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Целью написания дипломной работы является систематизация, расширение и закрепление теоретических знаний по специальности и развитие умения применения их в практической деятельности.

Для достижения данной цели в процессе выполнения дипломной работы необходимо решить следующие задачи:

ь раскрыть понятие, значение и задачи анализа финансового состояния коммерческой организации;

ь изучить и критически оценить правильность формирования данных бухгалтерской отчетности объекта исследования, как информационной базы проведения анализа;

ь изучить и обобщить методику анализа финансового состояния коммерческой организации;

ь в ходе апробации данной методики на материалах конкретной организации, дать обоснованную экономическую оценку ее финансового состояния и выявить «узкие места» в ее деятельности;

ь разработать и экономически обосновать конкретные мероприятия, направленные на улучшение результатов деятельности объекта исследования.

Предметом исследования в данной работы является финансовое состояние организации, факторы его формирования и возможности улучшения. Объект исследования - ООО «Фирма ТЭК», основным видом деятельности которого является розничная и оптовая торговля (краткая характеристика данной организации представлена в п.2.1 дипломной работы).

Теоретическую базу дипломного исследования составили нормативные документы, регулирующие порядок формирования данных бухгалтерской отчетности, учебные и периодические публикации отечественных экономистов по вопросам анализа финансового состояния организации, а также учебно-методическая литература, изданная КГТЭИ.

Информационная база исследования - бухгалтерская отчетность и данные текущего бухгалтерского учета объекта исследования.

В ходе написания дипломной работы использовались различные методы анализа, применение которых определялось характером решаемых задач: сравнение, относительные величины, методы прямого и обратного факторного анализа.

Практическая значимость работы заключается в том, что основные ее выводы могут использоваться руководителем исследуемой организации при принятии управленческих решений, что позволит улучшить результаты хозяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния организации в целом.

1 Анализ финансового состояния как основа управления финансовыми ресурсами коммерческой организации

1.1 Значение и задачи анализа финансового состояния организации

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Следовательно, объектом анализа финансового состояния являются финансовые ресурсы.

Финансовое состояние может быть устойчивым и неустойчивым. Признаками финансовой устойчивости являются:

1. Своевременность расчетов по своим обязательствам, то есть отсутствие просроченной задолженности перед бюджетом, банком, поставщиками и другими кредиторами.

2. Достаточное долевое участие собственных финансовых ресурсов в формировании имущества в целом (не менее 50 %) и наиболее мобильной его части - оборотных активов, - в частности (не менее 30 %).

В качестве причин неустойчивого финансового состояния могут выступать следующие:

ь недостаточная обеспеченность собственными источниками финансирования, в частности в связи с наличием убытков, приводящих к иммобилизации (использованию не по назначению) собственных финансовых ресурсов, вместо размещения в активах, приносящих доход. В свою очередь, причинами возникновения убытков могут выступать относительный перерасход затрат на производство и продажу продукции, неоптимальная ценовая политика, наличие значительных нерациональных прочих расходов и пр.;

ь нерациональное размещение капитала в активах, приводящее к «замораживанию» финансовых ресурсов, причинами чего может быть наличие неиспользуемых или нерационально используемых основных средств, законсервированного капитального строительства, вложение средств в сверхнормативные материально-производственные запасы, ослабление политики предоставления коммерческого кредита покупателям (увеличение объемов и сроков предоставления отсрочки платежа), неплатежеспособность крупных дебиторов;

ь инвестиции во внеоборотные активы, не обеспеченные источниками финансирования в виде собственных средств, долгосрочных кредитов или длительной рассрочкой платежа, что сокращает объем собственных оборотных средств и может привести к ситуации, когда долгосрочные активы формируются за счет краткосрочных обязательств.

Неоценимую помощь в выявлении финансовой ситуации, сложившейся в организации, и уточнении причин ее возникновения, может оказать детальный анализ финансового положения, значение которого заключается в формировании обоснованной оценки финансового состояния организации и в выявлении внутренних резервов повышения степени ее финансовой стабильности

В системе управленческого учета подготавливается информация для руководителей внутри предприятия с целью помочь им принять правильные решения по руководству хозяйственной деятельностью предприятия. Чтобы понять, как принимаются такие решения, необходимо, прежде всего, иметь представление о функциях управления, которые обслуживает система бухгалтерского учета.

К основным управленческим функциям относятся: планирование, регулирование, организационная работа, деловые контакты и стимулирование.

Планирование может быть краткосрочным и долгосрочным. Перспективный план суммируют предположения администрации в отношении будущего развития событий в течение 3-5 лет. Задача долгосрочного планирования - предусмотреть нужды и запросы, в отношении которых необходимо принять специальные меры в настоящий момент или в ближайшем будущем, например капиталовложение в новые предприятия с целью увеличения мощностей и выпуска новых товаров или организации новых рынков сбыта. Предприятие не должно быть застигнутым врасплох любым развитием событий на протяжении длительного времени.

Процесс контроля и регулирования - это сравнение фактических результатов с плановыми показателями с целью определить отклонения и скорректировать расхождения. Это может выразиться в действиях, направленных на то, чтобы привести фактические результаты в соответствии с запланированными, или, наоборот, в пересмотре планов. Процесс контроля и регулирования помогает руководству оценить, будут ли долгосрочный план реализован.

Задачей организационной работы является создание структур, внутри которых будет осуществляться деятельность, направленная на достижение намеченных целей, а также распределение обязанностей между исполнителями.

Стимулирование - это такое воздействие на сознание людей, которое помогает участникам производственного процесса уяснить себе цели и задачи предприятия и принять решения, соответствующие этим целям и задачам.

Так как информация, подготовленная бухгалтерами-аналитиками, должна рассматриваться в свете ее конечного влияния на принятие решений, то необходимым условием для правильного восприятия управленческого учета является понимание процесса принятия решения. Процесс принятия решения или планирования состоит из пяти этапов:

1. Определение целей и задач;

2. Поиск альтернативных вариантов;

3. Выбор оптимального курса действий из альтернативных вариантов;

4. Осуществление принятия решения;

5. Сравнение фактических и планируемых результатов и принятие мер в случае их расхождения.

Прежде чем принимать какие-либо управленческие решения, необходимо определить цель или руководящее направление, которые помогут принимающим решения оценить предпочтительность одного варианта действий перед другим.

Существуют определенные разногласия в вопросе о том, какие цели и задачи должны ставить перед собой предприятия. Следуя экономической теории владельцы предприятия преследуют цель получения максимальных прибылей или, более точно, увеличения богатства. Некоторые исследователи этого вопроса полагают, что многие бизнесмены ставят перед собой задачи поиска пути получения удовлетворительных прибылей, а не их максимизации. Некоторые управленцы ищут пути создания основ власти и построения империи, другими целями является безопасность и стремление устранить неопределенность в будущем, и эти соображения могут победить желание получать голые прибыли.

Поиск альтернативных вариантов действий для достижения поставленных целей заключается в необходимости для администрации предприятия постоянно получать информацию о возможных положительных и отрицательных для предприятия тенденциях в развитии экономической обстановки. На практике принятия решений - это сравнительная оценка конкурирующих альтернативных курсов действий и выбор варианта, который в наибольшей степени отвечает целям организации.

Выбранные решения являются отправной точкой для составления финансового плана, в котором концентрировано выражены намерения предприятия и ожидаемые результаты.

Сравнение фактических и планируемых результатов, или оценка результатов деятельности, необходимы для того, чтобы изначальные намерения администрации предприятия были осуществлены.

Для управления предприятием необходимо иметь полную и правдивую информацию о ходе хозяйственных процессов и выполнения планов. Одной из функций управления предприятием является учет, обеспечивающий сбор, систематизацию и обобщение информации, необходимой для управления предприятием и контролем за ходом хозяйственных процессов.

Анализ деятельности является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий, определяется влияние разнообразных факторов на результаты деятельности, выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления предприятием, повышает его эффективность.

Как функция управления анализ тесно связан с планированием и прогнозированием деятельности предприятия, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этой функции. Важная роль принадлежит анализу в подготовке информации для планирования, оценки качества и особенностей плановых показателей, в проверке и объективной оценки выполнения планов. Утверждения планов, по существу, представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие предприятия в будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития предприятия, изыскиваются и учитываются дополнительные резервы.

На современном этапе развития экономики возрастает роль финансового анализа как средства управления на предприятии. Это обусловлено следующим обстоятельством - необходимостью неуклонного повышения эффективности использования средств, находящихся в распоряжении предприятия;

В этих условия руководитель предприятия не может рассчитывать только на свои интуицию. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем анализе.

Обобщая вышеизложенное, нужно сказать, что анализ финансового состояния, являясь важнейшим разделом финансового анализа, предполагает комплексное рассмотрение вопросов наличия, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов.

Проведение анализа финансового состояния обеспечивает информационную поддержку принятия управленческих решений по оптимизации структуры капитала и активов, улучшению их использования, повышению уровня платежеспособности. Данное обстоятельство определяет высокую актуальность проведения анализа финансового состояния в процессе управления любой коммерческой организацией.

Задачами анализа финансового состояния являются [37, с.6-7]:

? изучение и оценка состава и структуры финансовых ресурсов, а так же их изменения за отчетный период;

? изучение и оценка состава и структуры имущества;

? изучение и оценка деловой активности;

? изучение и оценка уровня финансовой устойчивости;

? изучение и оценка ликвидности и платежеспособности организации;

? экономическая диагностика вероятности банкротства;

? разработка конкретных рекомендаций по улучшению финансового состояния организации.

Таким образом, профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

1.2 Методика анализа финансового состояния коммерческой организации

Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является формирование экономически обоснованной оценки наличия, размещения и использования финансовых ресурсов, а так же выявления резервов оптимизации финансового состояния.

В ходе анализа финансового состояния коммерческой организации используется ряд стандартных методов чтения финансовой отчетности, основными из которых являются следующие:

ь горизонтальный анализ;

ь вертикальный анализ;

ь трендовый анализ;

ь расчет финансовых коэффициентов;

ь факторный анализ;

Предварительную оценку финансового состояния предприятия проводят по данным баланса предприятия, используя вертикальный, горизонтальный его анализ. Вертикальный анализ позволяет характеризовать структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей.

Целью трендового анализа является определение основной тенденции изменения показателей в динамике. В ходе трендового анализа наличия и размещения финансовых ресурсов темп роста рассчитывается как отношение абсолютного значения финансового показателя на конец анализируемого периода к значению этого показателя на начало того же периода, выраженное в процентах. При анализе деловой активности используются относительные величины динамики основных оценочных показателей деятельности организации в виде темпов роста, рассчитанных как отношение фактического значения показателя в отчетном периоде к фактическому значению этого же показателя в предшествующем, выраженное в процентах.

В ходе анализа таких сторон финансового состояния, как деловая активность, финансовая устойчивость, платежеспособность, широко используются финансовые коэффициенты. Они рассчитываются как отношение абсолютного значения одного финансового показателя к абсолютному значению другого и позволяют дать количественную характеристику изучаемой стороны финансового состояния.

В ходе анализа финансового состояния решаются задачи как прямого, так и обратного факторного анализа. В задачах прямого факторного анализа рассчитывается влияние отдельных факторов, обусловливающих изменение основных оценочных показателей деятельности организации (выручки, прибыли), средней величины используемого оборотного капитала и финансовых коэффициентов. Основным приемом изучения прямой детерминированной факторной связи выступает метод цепных подстановок. Его сущность заключается в постепенной и последовательной замене значений факторов на начало отчетного периода их значениями на конец отчетного периода и в выявлении разности между последующим и предыдущим значениями результативного показателя (финансового коэффициента).

Рассмотрим этапы анализа финансового состояния, представленные на рисунки 1.

Рисунок 1 - Этапы анализа финансового состояния

На первом этапе большое значение отводится предварительному анализу наличия финансовых ресурсов, размещения и эффективности использования. Финансовые ресурсы отражаются в пассиве бухгалтерского баланса и группируются по двум основным признакам: по юридической принадлежности и длительности нахождения средств в обороте (срокам погашения).

В соответствии с первым признаком финансовые ресурсы делятся на собственные и заемные, в соответствии со вторым - на перманентный капитал и краткосрочные обязательства.

Целью анализа финансовых ресурсов является формирование экономически обоснованной оценки структуры их привлечения и ее изменения за период, а так же выявления резервов ее улучшения.

Анализ динамики и структуры финансовых ресурсов проводится в следующей последовательности:

1) оценка динамики общей величины финансовых ресурсов;

2) изучение динамики и структуры финансовых ресурсов в разрезе основных составляющих (собственные и заемные; перманентный капитал и краткосрочные обязательства);

3) изучение динамики и структуры собственного капитала по источникам образования и направлениям использования;

4) изучение динамики и структуры заемного капитала;

5) изучение динамики и структуры кредиторской задолженности.

Финансовые ресурсы расположены в пассиве бухгалтерского баланса в соответствии с принципом увеличения степени изымаемости ресурсов: от менее к более изымаемым. Финансовые ресурсы, длительное время используемые в процессе формирования активов, образуют перманентный капитал.

Состав финансовых ресурсов по юридической принадлежности и срокам использования представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 - Состав финансовых ресурсов по юридической принадлежности и срокам использования

Критерии оценки структуры финансовых ресурсов и их изменения:

1. Оценивается изменения общей стоимости финансовых ресурсов. Осуществляется на основе оценки выполнения «золотое правило» экономики организации:

ТР ЧП > ТР ВР > ТР ФР > 100%

Если выполняется «золотое правило», обеспечивается рост рентабельности активов. Исключением из этого правила могут являться следующие ситуации:

ь если организация находится на начальном этапе своего развития;

ь если сокращение финансовых ресурсов, связанно с погашение обязательств, если анализируемый период меньше одного года.

2. Оценивается изменение стоимости собственного капитала и заемного. Положительно оценивается увеличение собственного капитала, так как это создает предпосылки для повышения уровня финансовой автономии. При увеличении заемных средств, которое произошло за счет роста долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов необходимо рассчитать эффект финансового рычага. Суть которого, заключается в увеличении рентабельности собственных средств за счет заемных не смотря на их платность.

3. Оценивается структура финансовых ресурсов. Рациональной структурой считается, если удельный вес собственных средств состоит не менее 50%, но в том случае, если эффективность финансового рычага срабатывает, то допускается преобладание заемных средств, представленных кредитами и займами.

4. Оценивается изменение перманентного капитала. Перманентный капитал - сумма собственных средств и долгосрочных обязательств, которая является источником средств для финансирования внеоборотных активов, а поэтому положительно будет оцениваться ее увеличение в динамики. Необходимо что бы перманентный капитал составлял минимум 50% от общей суммы финансовых ресурсов.

В ходе дальнейшего анализа необходимо остановиться на изучении составных элементов и источников формирования имущества. Основными признаками классификации собственного капитала являются источники формирования и направления использования. Классификация собственного капитала приведена на рис. 3.

Собственный капитал, в зависимости от источников формирования, делится на следующие части:

авансированный, полученный организацией от учредителей (акционеров, пайщиков) в момент учреждения и последующих взносов извне (уставный капитал, включая его увеличение за счет дополнительных взносов учредителей; добавочный капитал в части эмиссионного дохода и курсовых разниц, возникших при формировании уставного капитала);

накопленный, генерируемый организацией в процессе своей деятельности и используемый на создание резервных фондов, пополнение уставного капитала либо оставляемый на балансе организации как нераспределенная прибыль. Данная часть является капитализированной частью прибыли

Рисунок 3 - Классификация собственного капитала по источникам формирования и целевому назначению

Для положительной оценки необходимо, что бы на долю накопленного собственного капитала приходилось не менее 50%, но при условии, если добавочный капитал представленный переоценкой не является основным элементом формирования накопленной части собственного капитала, так как это не сопровождается реальным притоком собственных средств, а только номинально. Кроме того преобладание доходов будущих периодов в составе накопленной части как рискового элемента, так же является не желательным.

Вторым признаком группировки собственных финансовых ресурсов является их целевое назначение. Собственный капитал может быть использован на формирование как внеоборотных, так и оборотных активов, причем, чем больше часть, используемая на финансирование оборотных активов, тем быстрее и в большей мере возможна его отдача при условии оптимального размещения его в оборотных активах

Та часть собственного капитала, которая направляется на финансирование оборотных активов, называется собственными оборотными средствами.

На следующем этапе анализа изучают состав и структуру заемных источников по срокам их погашения (долгосрочные, краткосрочные), а внутри них - по видам (кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие обязательства). Состав заемного капитала представлен на рисунке 4.

Рисунок 4 - Состав заемного капитала по срокам погашения и видам

При изучении структуры заемного капитала по срокам погашения позитивно оценивается повышение удельного веса долгосрочных обязательств, поскольку они являются одним из источников финансирования развития и модернизации материально-технической базы хозяйствующих субъектов. Их рост способствует повышению финансовой устойчивости и текущей платежеспособности. В то же время следует учитывать, что долгосрочные обязательства являются преимущественно источником формирования внеоборотных активов, таким образом, необходимость их привлечения возникает только в случае осуществления значительных инвестиций при дефиците собственного капитала для их финансирования.

При оценке структуры краткосрочных обязательств положительно оценивается ситуация, при которой наибольший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность, поскольку при условии, что обязательства перед кредиторами погашаются своевременно, она чаще всего является «бесплатным» источником формирования оборотных активов. Исключение составляют ситуации, когда задолженность поставщикам оформлена векселем (процентным или дисконтным) или в договоре предусмотрено начисление процентов за рассрочку платежа.

В составе кредиторской задолженности положительно оценивается преобладание кредиторской задолженности товарного характера (задолженность перед поставщиками и авансы полученные), так как ее образование непосредственно связано с осуществлением основного вида деятельности организации.

На втором этапе анализа финансового состояния изучается эффективность использования финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, которая во многом определяется степенью целесообразности их размещения по видам активов, что предопределяет необходимость изучения структуры имущества с позиции ее оптимальности. Состав имущества организации, с учетом перегруппировки отдельных статей исходя из основного признака классификации активов (их ликвидности), представлен на рисунке 5.

Значение анализа активов заключается в формировании обоснованной оценки динамики активов, их состава и структуры, степени риска вложений капитала в них, а также в выявлении резервов улучшения состояния активов.

Рисунок 5 - Состав имущества хозяйствующего субъекта[37, с.28]

Критерии оценки имущества:

1. Оценивается изменение общей стоимости имущества на основе золотого правила экономики организации;

2. Оценивается состояние внеоборотных и оборотных активов, которое определяется отраслевой спецификой деятельности организации;

3. Увеличение внеоборотных активов создает предпосылки для укрепления материально технической базы организации, в этой связи обеспечивает наращивание выручки от продажи товаров и прибыли в долгосрочной перспективе, но при выполнении следующих условий:

ь если рост внематериальных активов сопровождается соответствием увеличения источников их финансирования, в качестве которых рассматривают перманентный капитал. В противном случае увеличение внеоборотных активов провоцирует иммобилизацию финансовых ресурсов, уменьшает собственные оборотные средства организации, а в этой связи снижают финансовою устойчивость;

ь структура внеоборотных активов должна быть рациональной, признаками чего является:

a) отсутствие или хотя бы снижение долгосрочной дебиторской задолженности, так как ее наличие влечет за собой отвлечение собственных средств из оборота организации, приводит к необходимости поиска дополнительных источников финансирования, образования потерь прибыли от продаж;

b) преобладание доли основных средств и незавершенного строительства, что будет характеризовать собой стратегию организации на развитии собственной материально-технической базы, но при условии удовлетворительного состояния технических средств;

c) преобладание долгосрочных финансовых вложений и доходных вложений в материальные ценности свидетельствует о финансово-инвестиционной стратегии развития организации и при увеличении динамики целесообразно сопоставить уровень доходности финансовых вложений с уровнем доходности основного вида деятельности. В случае если значение первого выше, то финансовые вложения признаются экономически целесообразным.

4. Увеличение оборотных активов, теоретически создает предпосылки для ускорения оборачиваемости имущества, но при выполнении следующих условий:

ь если темп роста выручки от продажи товаров больше темпа роста оборотных активов. Если это не достигается, то происходит относительный перерасход оборотных средств, который сопровождается дополнительным вовлечением финансовых ресурсов в оборот;

ь структура оборотных активов должна иметь ликвидный характер, т.е.:

a) преобладание запасов как основного источника получателя доходов от обычного вида деятельности, но при условии, что темп роста материальных запасов не превышает темпа роста выручки от продажи товаров, что будет являться одним из свидетельств ликвидной структуры запасов;

b) снижение доли дебиторской задолженности, наличие которой может быть связано со спецификой деятельности организации, но при этом вся она должна быть текущей (не просроченной);

c) денежные средства организации не должны доминировать в составе оборотных активов, так как не приносят экономической выгоды организации, но при этом они не должны быть не менее 10% от суммы краткосрочных обязательств.

5. Для изучения рациональной структуры рассчитывается коэффициент доля вложенных средств в торгово-производственный потенциал организации:

где: - доля вложенных средств в торгово-производственный потенциал организации; НМА - нематериальные активы; ОС - основные средства; З - запасы; ВБ - валюта баланса.

Коэффициент показывает - какая часть финансовых ресурсов организации вложена в те виды активов, которые непосредственно участвуют в торгово-производственном процессе.

При изучении структуры отдельных элементов оборотных и внеоборотных активов проводят анализ состава и структуры дебиторской задолженности. В составе дебиторской задолженности рациональным считается преобладание задолженности покупателей и авансы выданные, учитывая, что образование данных видов задолженности непосредственно связано с осуществлением торгово-производственной деятельности организации, но при условии, если в их составе отсутствует просроченная дебиторская задолженность.

После формирования обобщенной оценки структуры активов и изменения имущественного положения организации следует изучить эффективность использования финансовых ресурсов. Данные показатели относятся к группе показателей деловой активности.

На третьем этапе анализа финансового состояния проводиться анализ эффективности использования финансовых ресурсов организации, а именно анализ деловой активности.

Деловую активность можно охарактеризовать как процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Для оценки деловой активности используют качественные и количественные критерии. К качественным относят: широта рынка сбыта; конкурентоспособность; деловая репутация и т.д..

К количественным относятся: золотое правило экономики организации; показатели оборачиваемости; показатели рентабельности.

Цель анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки финансово-экономической отдачи и выявлении резервов ее роста.

Задачи анализа деловой активности:

1. Изучение и оценка основных показателей характеризующих результат финансово-хозяйственной деятельности организации.

2. Расчет и оценка изменения показателей оборачиваемости и рентабельности.

3. Изучение и оценка влияния факторов на изменение показателей рентабельности.

4. Изучение и оценка экономических последствий снижения деловой активности.

При решении второй задачи анализа деловой активности рассчитывают показатели рентабельности и оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости в общем виде характеризуют интенсивность высвобождения средств из оборота, в их систему входят:

1. Скорость обращения оборотных активов:

где: Соа - скорость обращения оборотных активов; - средняя стоимость оборотных активов.

Характеризует интенсивность использования оборотных средств. Отражает скорость оборота текущих (мобильных) активов, или сколько рублей выручки приходится на рубль оборотных активов;

2. Время обращения запасов:

где: tз - время обращения запасов; З - покупная стоимость запасов; с/с пт - себестоимость проданных товаров; n - количество дней в анализируемом периоде.

Характеризует средний срок реализации запасов;

3. Средний срок погашения дебиторской задолженности:

где: tдз - средний срок погашения дебиторской задолженности; - средняя стоимость дебиторской задолженности.

Характеризует тот период, за который дебиторами оплачивалась их задолженность. Положительно оценивается снижение;

4. Операционный цикл:

Период в течении, которого осуществлялись поступления средств от продажи запасов, в том числе от покупателей при отсрочки платежа;

5. Средний срок погашения кредиторской задолженности:

Характеризует срок, за который организация осуществляет расчеты по погашению кредиторской задолженности. Увеличение этого показателя в динамики организации является положительным моментом, так как означает увеличение периода в течении которого предприятие использует в обороте бесплатные источники средств для финансирования запасов, но при условии, если организация не допускает образования просроченной кредиторской задолженности и имеет собственные оборотные средства;

6. Финансовый цикл:

Показывает период, который проходит между поступлением средств на предприятии от реализации материальных запасов и их использованием на цели расчетов с кредиторами и чем меньше этот период, тем меньше у предприятия потребности привлечения дополнительных источников финансирования;

7. Отдача внеоборотных активов:

Характеризует интенсивность использования основных средств и иных внеоборотных активов. Показывает, сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль внеоборотных активов;

8. Срок обращения собственного капитала:

С финансовой точки зрения этот показатель определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической - активность средств, принадлежащих собственникам организации. Увеличение показателя свидетельствует о повышении уровня деловой активности только в том случае, когда его рост достигается за счет опережающего увеличения выручки по сравнению с увеличением собственного капитала. Повышение значения показателя за счет уменьшения собственного капитала не является признаком более высокой деловой активности, а является следствием появления непокрытых убытков, сокращения деятельности, повлекшим за собой уменьшение уставного капитала либо реорганизации фирмы.

Показатели рентабельности, которые характеризуют финансовую отдачу в виде чистой прибыли ресурсов организации, а именно:

1. Рентабельность собственного капитала:

Характеризует эффективность использования средств, принадлежащих собственникам организации, показывая, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 руб. собственных средств.

На четвертом этапе анализа финансового состояния анализируется финансовая устойчивость организации, которая определяется уровнем обеспеченности активов источниками их формирования и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Основой финансовой самостоятельности и независимости организации является наличие достаточного для нормального финансирования деятельности объема собственного капитала. Однако финансирование деятельности полностью за счет собственных источников невыгодно для организации, так как использование на приемлемых условиях заемных источников (например, отсрочки платежей по закупаемым товарно-материальным ценностям или привлечение кредитных ресурсов в случае, когда процентная ставка по ним ниже экономической рентабельности) может повысить рентабельность собственного капитала. Таким образом, соотношение собственного и заемного капитала во многом определяет уровень финансовой устойчивости организации. Финансовая устойчивость определяется также соотношением стоимости основного элемента оборотных активов ? запасов и затрат и величины собственных и заемных источников их формирования.

В качестве источников формирования запасов и затрат в выделяют следующие:

ь собственные оборотные средства;

ь краткосрочные кредиты и займы (исключая просроченные долги);

ь кредиторская задолженность товарного характера (исключая просроченные долги): задолженность перед поставщиками, авансы полученные.

Показатели, применяемые для оценки финансовой устойчивости, характеризуют следующие аспекты понятия «финансовая устойчивость»:

рациональность структуры финансирования активов (обеспеченность общей величины активов собственными и долгосрочными источниками формирования, обеспеченность мобильной составляющей активов - оборотных средств - собственными источниками);

мобильность собственных источников;

оптимальность размещения финансовых ресурсов в тех или иных активах.

Рассмотрим их более подробно.

Коэффициенты, характеризующие рациональность структуры финансирования активов:

1. Коэффициент автономии (независимости, концентрации собственного капитала) - это отношение собственного капитала к общей сумме источников формирования имущества:

где Ка - коэффициент автономии; СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса (общая величина источников формирования имущества).

Коэффициент характеризует уровень общей обеспеченности активов собственным капиталом, т. е. относительную независимость организации от внешних источников финансирования, указывая на долю собственного капитала в общей сумме всех средств организации, используемых ею для осуществления уставной деятельности. Минимальным значением для этого показателя считается уровень 0,5.

2. Уровень перманентного капитала:

,

где ДО - долгосрочные обязательства.

Показывает долю долгосрочного капитала в общей величине источников формирования имущества, что определяет финансовую надежность организации

3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:

,

где СОС - собственные оборотные средства; ОА - оборотные активы.

Коэффициент характеризует долю оборотных средств, формируемую за счет собственных источников.

Оптимальным значением коэффициента обеспеченности можно считать диапазон 0,3…0,5. В качестве минимально допустимого уровня считается значение 0,1. Увеличение значения коэффициента в динамике означает повышение уровня обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования и характеризует укрепление финансовой устойчивости.

4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

,

где З - запасы.

Коэффициент является частным случаем коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в целом и показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками финансирования. Оптимальным считается значение данного показателя на уровне 0,5, это означает, что для обеспечения нормальной финансовой устойчивости не менее 50 % запасов должно формироваться за счет собственного капитала, и не более 50 % - за счет краткосрочных обязательств.

Коэффициенты, характеризующие мобильность собственных источников:

1. Коэффициент маневренности собственного капитала:

Показывает, какая доля собственного капитала направлена на формирование оборотных активов, т. е. находится в мобильной форме (в постоянном движении).

Повышение значения показателя означает более высокий уровень маневренности собственных источников, а, следовательно, и более устойчивое финансовое положение. Оптимальным считается значение данного коэффициента на уровне 0,2…0,5 в зависимости от отраслевой специфики, которая определяет структуру активов.

2. Индекс постоянного актива (коэффициент покрытия инвестиций:

Показывает, какая часть собственного капитала служит источником формирования внеоборотных активов, являющихся низколиквидными.

Повышение значения показателя означает снижение маневренности собственных средств и ухудшение финансового положения. В случае отсутствия на балансе долгосрочных обязательств сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива дает 1,0. В этом случае достаточно рассчитать только коэффициент маневренности.

Коэффициенты, характеризующие оптимальность размещения финансовых ресурсов в активах:

1. Коэффициент накопления амортизации (коэффициент износа амортизируемых активов):

где К_НА - коэффициент накопления амортизации;

А_НА, А_ОС - амортизация нематериальных активов и основных средств;

НА_ПС, ОС_ПС - нематериальные активы и основные средства по первоначальной стоимости.

2. Уровень вложений в торгово-производственный потенциал:

Ув_тпп = .

Коэффициент характеризует потенциальные возможности производства и обеспечения процесса реализации. Оптимальным в торговле считается значение на уровне > 0,7, в промышленности > 0,5.

3. Коэффициент имущества производственного назначения. Используется в организациях, занимающихся производственной деятельностью, конкретизируя значение предыдущего показателя. Рассчитывается как отношение балансовой стоимости активов, непосредственно используемых в производственном процессе (сумма остаточной стоимости основных средств, балансовой стоимости сырья и материалов, незавершенного производства) к общей величине капитала:

Ки_пн = ,

где ПЗ - производственные запасы (сырье и материалы); НП - незавершенное производство.

Коэффициент характеризует производственные мощности предприятия. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Рекомендуемое значение показателя > 0,5.

4. Уровень функционирующего капитала:

У_фк = ,

где ДВФ - долгосрочные финансовые вложения; КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

Показатель определяет, какую долю в имуществе занимают активы, непосредственно занятые в собственной коммерческо-производственной деятельности (за вычетом вложений в деятельность сторонних организаций).

На пятом этапе анализа финансового состояния проводится оценка платежеспособности и ликвидности организации, которая позволяет охарактеризовать возможности своевременного проведения расчетов по краткосрочным обязательствам и осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих (оборотных) активов.

Ликвидность какого-либо актива - это его способность трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности актива определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива.

Ликвидность организации в целом определяется наличием у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков платежей, предусмотренных договорами. Качественно ликвидность характеризуется ликвидностью баланса, которая определяется как соответствие средств определенной степени ликвидности (готовности к платежу) обязательствам, срок погашения которых тождественен сроку превращения активов в денежную форму; количественно - специальными относительными показателями - коэффициентами ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания [9,76].

Для конкретизации оценки уровня ликвидности необходим анализ значений и динамики относительных показателей ликвидности (коэффициентов), различающихся набором активов, рассматриваемых в качестве источников погашения краткосрочных обязательств.

Наиболее распространенными являются следующие относительные показатели ликвидности, методика расчета которых обобщена в таблице 1.

После формирования оценки уровня ликвидности следует дать оценку платежеспособности организации.

Платежеспособность характеризуется наличием у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по обязательствам, требующим немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете, отсутствие просроченной задолженности.

Признаком неплатежеспособности является наличие «больных» статей в отчетности (непокрытые убытки, кредиты и займы, не погашенные в срок», просроченная кредиторская задолженность). Неплатежеспособность может быть как временной, так и длительной, хронической.

Понятия ликвидности и платежеспособности являются близкими, но не тождественными друг другу. Платежеспособность зависит от уровня ликвидности.

Однако с другой стороны, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, но по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и их перспективу.

При оценке платежеспособности следует обратить внимание на остаток по статье баланса «Денежные средства», так как данный актив имеет абсолютную ценность в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную.

Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным лагом.

Таким образом, чем больше остаток денежных средств, тем с большей вероятностью можно утверждать, что организация располагает достаточными средствами для текущих платежей.

Вместе с тем наличие незначительных остатков денежных средств далеко не всегда означает неплатежеспособность - деньги могут поступить в ближайшее время, кроме того, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность.

Для формирования оценки уровня платежеспособности следует также исследовать состояния расчетов по краткосрочным обязательствам (сроки погашения кредиторской задолженности и наличие просроченной задолженности) и провести анализ движения денежных средств.

Анализ движения денежных средств проводится с целью выявления мощности денежного потока и способности организации генерировать достаточный объем денежных средств для обеспечения расходов.

Таблица 1- Финансовые коэффициенты, используемые для оценки ликвидности организации

На шестом заключительном этапе анализа финансового состояния проводится экономическая диагностика вероятности банкротства.

Банкротство - это документально подтвержденная неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств. Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требование кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежа.

Экономическая диагностика банкротства может быть осуществлена с помощью следующих инструментов:

? системы критериев, имеющих юридическую силу;

? экономико-математического моделирования;

? параметрического анализа.

В настоящее время в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ хозяйствующий субъект может быть признан банкротом арбитражным судом, если совокупная величина его просроченных свыше 3-х месяцев долговых обязательств составляет не менее 100 тыс. руб. Наличие таковой задолженности определяется по данным аналитического бухгалтерского учета.

Задача оценки вероятности банкротства за рубежом успешно решена с помощью экономико-математического моделирования, в частности методов факторного статистического анализа. Их сущность заключается в построении эмпирического уравнения, решение которого позволяет определить, насколько близко находится организация к зоне банкротства. Преимуществом данного подхода является заложенная в нем разносторонняя характеристика финансового состояния объекта исследования. Использование параметрического анализа основано на построении модели интегральной оценки на основе системы показателей, позволяющих обнаружить и количественно оценить вероятность приближающегося банкротства.

Данная методика может лишь зафиксировать факт высокой вероятности банкротства в ближайшем будущем, но не позволяет выявить его причины, а также факторы, способные в будущем дестабилизировать финансовое положение у состоятельных организаций. Таким образом, является достаточно актуальным применение методов финансового прогнозирования ключевых показателей и формирование прогнозных форм бухгалтерской отчетности, на базе которой возможно проведение перспективного анализа и осуществление превентивного контроля финансового состояния.

Таким образом, финансовое состояние характеризует способность организации финансировать текущую деятельность и инвестиционные вложения. Формирование обоснованной оценки качества финансового состояния возможно на базе комплексного изучения следующих аспектов: уровня обеспеченности финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации; целесообразности их размещения и эффективности использования; ликвидности и платежеспособности; а также финансовой устойчивости. В совокупности это позволяет не только оценить финансовое состояние, сложившееся на определенную дату и тенденции его изменения в течение анализируемого периода, но и выявить причины произошедших изменений, а также определить резервы оптимизации структуры финансовых ресурсов и имущества, повышения эффективности их использования, улучшения уровня обеспеченности источниками финансирования и платежеспособности.

Источником информации при анализе финансового состояния является бухгалтерская финансовая отчетность организации, которая в соответствии с классическими принципами управления должная быть проверена и подтверждена компетентным аудитором, что в итоге определяет качество последующего анализа.

1.3 Оценка качества информационной базы анализа финансового состояния организации

Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс. Он характеризует финансовое положение организации по состоянию на определенную дату. В настоящее время бухгалтерский баланс построен по принципу «Нетто». Это значит, что в валюту баланса включается имущество в оценке по остаточной (покупной) стоимости, уставный капитал - за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров, а нераспределенная прибыль - за вычетом непокрытых убытков.

Основным принципом группировки статей актива и пассива, как отмечается в ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций», является скорость обращения. Статьи актива расположены в бухгалтерском балансе в соответствии с признаком последовательного увеличения степени ликвидности имущества, а статьи пассива - в соответствии с признаком увеличения степени изымаемости финансовых ресурсов.

В дополнение к данным бухгалтерского баланса при анализе финансового состояния привлекаются другие формы годовой бухгалтерской отчетности:

- форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» с целью выявления потерь прибыли на этапе ее формирования, а значит, изучения причин изменения собственных финансовых ресурсов. Кроме того, важнейшим показателем этой формы является выручка от продаж-нетто за отчетный период и аналогичный период прошлого года, которая используется при анализе деловой активности;

- форма №3 «Отчет об изменениях капитала» с целью изучения движения отдельных слагаемых собственного капитала. Кроме того, в справке к форме № 3 бухгалтерской отчетности приводится величина чистых активов, которая используется в качестве важнейшего признака реальности собственного капитала и непосредственно уставного капитала;

- форма №4 «Отчет о движении денежных средств» с целью выявления структуры поступления и расходования денежных средств, мощности денежных потоков, степени зависимости от внешних источников финансирования;

- форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» с целью изучения состава и структуры отдельных элементов внеоборотных активов, расчета среднегодовой стоимости основных средств в оценке по первоначальной (восстановительной) стоимости, анализа состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности, изучения структуры затрат от обычной деятельности в разрезе основных элементов;

- пояснительная записка, которая содержит краткие сведения о динамике основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния коммерческой организации.

Помимо бухгалтерской отчетности, некоторые данные, характеризующие финансовое состояние, отражаются в формах статистической отчетности П-2 «Сведения об инвестициях» и П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации». Форма П-2 содержит информацию за отчетный и соответствующий период прошлого года об объеме долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в разрезе видов, инвестициях в основной капитал (основные средства) в разрезе видов, инвестициях с нематериальные и другие нефинансовые активы, а также источниках финансирования инвестиций. Таким образом, данная форма может использоваться при оценке имущественного положения организации. В форме П-3 имеются сведения об объеме прибыли или убытка за отчетный и соответствующий период прошлого года, о состоянии расчетов в организации (величине дебиторской и кредиторской задолженности по их видам, в т. ч. просроченной), величине оборотных активов, состоянии расчетов с предприятиями России и зарубежных стран.

Помимо отчетности, при проведении анализа могут привлекаться данные аналитического учета с целью выявления неликвидных активов, просроченной задолженности, анализа структуры дебиторской задолженности и заемного капитала по срокам образования.

В соответствии с п.7 ст.1 Федерального закона «Об аудиторской деятельности» финансовый анализ организации является услугой, связанной с аудиторской деятельностью. Источником информации при таком анализе является бухгалтерская финансовая отчетность организации, которая в соответствии с классическими принципами управления должная быть проверена и подтверждена компетентным аудитором, что в итоге определяет качество последующего анализа.

Аудиторская проверка на предприятии ООО «Фирма ТЭК» осуществляется на базе следующих нормативных документов:

? Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008г. №304 - ФЗ;

? Закон РФ «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21 ноября 1996 г. с изменениями и дополнениями;

? Федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности, установленные Правительством Р.Ф. от 23.09.2002 № 696 ред. от 19.11.2008г;

? Приказ Министерства финансов Р.Ф. «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22.07.2003 № от 18.09.2009 № 165.

Так же для проведения аудиторской проверки целесообразно применять разработанную на кафедре бухгалтерского учета ГОУ ВПО «КГТЭИ» методику экспресс-аудита, основными направлениями которой являются:

1. Сбор и оценка аудиторских доказательств в отношении адекватности данных конкретных показателей бухгалтерской финансовой отчетности организации. (По мере сбора аудиторских доказательств оценивается увязка показателей изучаемых форм отчетности с данными указанных учетных регистров по соответствующим счетам.)

2. Расчет аудиторского риска. (Под аудиторским риском понимается вероятность появления ошибочных выводов при проведении финансового анализа организации вследствие ненадлежащего функционирования системы внутреннего контроля объекта исследования. На данном этапе формируются и проводятся по существу тесты системы внутреннего контроля организации в соответствии со спецификой ее деятельности, оказывающей влияние на данные бухгалтерской финансовой отчетности. По результатам тестирования производится расчет аудиторского риска.)

На первом этапе исследования сформируем план экспресс - аудита, который представлен в таблице 2.

Таблица 2 - План экспресс-аудита бухгалтерской отчетности организации ООО «Фирма ТЭК»

Для выполнения экспресс-аудита были собраны следующие доказательства за аудируемым период, по которым впоследствии будет проводиться финансовый анализ: «Бухгалтерский баланс на 01 января 2010г., «Отчет о прибылях и убытках за 2009 г., «Отчет об изменениях капитала за 2009г., «Отчет о движении денежных средств за 2009г., «Приложение к бухгалтерскому балансу за 2009г., «Бухгалтерский баланс на 01 января 2009г., «Приложение к бухгалтерскому балансу за 2008г., оборотно-сальдовая ведомость по счетам бухгалтерского учета, «Приказ N 1об учетной политике ООО 'Фирма ТЭК' на 2009г». При выполнении процедуры проверки соответствия данных учетных регистров формам бухгалтерской (финансовой) отчетности сформируем рабочий документ аудитора, представленный в таблице 3.

Таблица 3 - Аудит достоверности арифметических данных о показателях отчетности организации ООО «Фирма ТЭК» и их взаимной увязке

Таким образом в результате проведенного аудита достоверности арифметических данных о показателях отчетности организации ООО «Фирма ТЭК» и их взаимной увязке отклонений не обнаружено. Это значит, что дальнейший финансовый анализ будет проводиться на основании проверенных форм бухгалтерской отчетности.

Далее проведем оценку аудиторского риска. Сначала произведем оценку системы внутреннего контроля, а затем рассчитаем аудиторский риск.

Под системой внутреннего контроля понимается совокупность организационных мер, методик и процедур, используемых руководством аудируемого лица в качестве средств для упорядоченного и эффективного ведения финансово-хозяйственной деятельности, обеспечения сохранности активов, выявления, исправления и предотвращения ошибок и искажения информации, а также своевременной подготовки достоверной финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Под системой внутреннего контроля при проведении экспрес-аудита понимается совокупность следующих элементов:

1) контрольной среды;

2) системы бухгалтерского учета;

3) средств контроля в системе бухгалтерского учета.

Под средствами контроля понимаются конкретные процедуры, установленные руководством осуществляемые сотрудниками экономического субъекта на отдельных направлениях и участках его хозяйственной деятельности для обеспечения эффективного и надежного управления.

Под тестами средств внутреннего контроля понимаются действия Аудитора, проводимые с целью получения аудиторских доказательств в отношении надлежащей организации и эффективности функционирования систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля.

На первом этапе произведем исследование контрольной среды, которое осуществляется исходя из необходимости во внутреннем аудите, фактическом существовании специальных подразделений, осуществляющих внутренний контроль, а также из показателей уровня корпоративной культуры (таблица 4).

Таблица 4 - Оценка необходимости во внутреннем аудите

Кнва = ? 0,5

Кнва = 7/14 = 0,5

Где: Кнва - коэффициент необходимости во внутреннем аудите; - ответ: 1-положительный, 0-отрицательный; - корректирующий коэффициент значимости; n - число вопросов.

Таким образом, коэффициент необходимости во внутреннем аудите составляет 0,5 и позволяет констатировать необходимость внедрения внутреннего аудита.

Далее результаты данного теста сопоставим с тестом на необходимость в обязательном аудите в соответствии с требованиями ст. 5 Федерального Закона «Об аудиторской деятельности», который представлен в таблице 5.

Таблица 5 - Оценка необходимости условной организации в аудите согласно Закона «Об аудиторской деятельности»

Результаты данного тестирования применяются в последующем тестировании контрольной среды (таблица 6).

Результаты тестирования основаны на надлежащих аудиторских доказательствах.

Таблица 6 - Оценка среды контроля условной организации

Оценка контрольной среды определяется долей положительно влияющих на систему контроля факторов в их общем количестве, а именно:

О = M/N,

где - О - оценка, M - число факторов, благоприятно влияющих на контрольную среду, N - общее число факторов.

Качественная оценка среды контроля дается аудитором по следующей шкале (таблица 7):

Таблица 7 - Качественная оценка состояния среды контроля

Таким образом, О = 3/11 = 0,38 = 38 - низкий уровень.

На следующем этапе оценки средств внутреннего контроля исследуется наиболее важная часть - система бухгалтерского учета организации ООО «Фирма ТЭК». Целью этого этапа является установление раскрытия в учетной политике организации способов бухгалтерского учета по каждому показателю отчетности.

При выполнении данной процедуры заполняется рабочий документ аудитора, который представлен в таблице 8.

Таблица 8 - Оценка системы бухгалтерского учета организации ООО «Фирма ТЭК» (экспертиза учетной политики)

Таким образом, оценка системы бухгалтерского учета организации:

О = 13/15 = 0,86 = 86 - средний уровень.

Далее оценивается последний элемент средств внутреннего контроля - процедуры контроля. Федеральным законом «О бухгалтерском учете» официально утверждена только одна процедура контроля - инвентаризация, рядом нормативных актов введена норма обязательной ревизии хозяйственно-финансовой деятельности организаций, в рамках которой обязательна ревизия денежных средств в кассе организации.

Оценку процедур контроля систематизируем в рабочем документе аудита в таблице 9.

Таблица 9 - Оценка процедур контроля организации ООО «Фирма ТЭК»

Таким образом, оценка процедур контроля организации составляет 60% (О = 6/10 = 0,6 = 60) и является низким уровнем.

В результате тестирования средств внутреннего контроля организации ООО «Фирма ТЭК» мы получили условно объективные данные, необходимые для дальнейшей оценки аудиторского риска, что систематизируется в отчетном документе аудитора (таблица 10):

Таблица 10 - Оценка системы внутреннего контроля организации ООО «Фирма ТЭК»

Далее дадим оценку аудиторскому риску.

Под аудиторским риском понимается вероятность выражения аудитором ошибочного аудиторского мнения в случае, когда в финансовой (бухгалтерской) отчетности содержатся существенные искажения.

Мультипликативная модель аудиторского риска представлена следующей формулой:

АР = НР х РСК х РН,

где АР -аудиторский риск, НР - неотъемлемый риск, РСК - риск средств контроля, РН - риск не обнаружения.

Под неотъемлемым риском понимается подверженность остатка средств на счетах бухгалтерского учета или группы однотипных операций искажениям, которые могут быть существенными (по отдельности или в совокупности с искажениями остатков средств на других счетах бухгалтерского учета или групп однотипных операций), при допущении отсутствия необходимых средств внутреннего контроля.

Под риском средств контроля понимается вероятность того, что искажение, которое может иметь место в отношении остатка средств по счетам бухгалтерского учета или группы однотипных операций и быть существенным (по отдельности или в совокупности с искажениями остатков средств по другим счетам бухгалтерского учета или групп однотипных операций), не будет своевременно предотвращено или обнаружено и исправлено с помощью систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля.

Под риском не обнаружения понимается вероятность того, что аудиторские процедуры по существу не позволяют обнаружить искажение остатков средств по счетам бухгалтерского учета или групп операций, которое может быть существенным по отдельности или в совокупности с искажениями остатков средств по другим счетам бухгалтерского учета или группы операций.

В соответствии с формулой полной вероятности риски будут рассчитываться как разница между 1 (полной вероятностью) и оценкой соответствующего элемента СВК.

При этом неотъемлемый риск оценивается исходя из данных оценки среды контроля, риск средств контроля - исходя из оценки системы бухгалтерского учета, а риск не обнаружения - исходя из оценки средств контроля в системе бухгалтерского учета.

Сформируем следующий отчетный документ, который представлен в таблице 11.

Таблица 11 - Оценка системы внутреннего контроля организации ООО «Фирма ТЭК»

Таким образом, аудиторский риск составляет 1,16%, что соответствует критерию Стьюдента, и характеризует достоверность данных бухгалтерской отчетности организации ООО «Фирма ТЭК» на 98,84%.

Эффективная система внутреннего контроля помогает принимать взвешенные управленческие решения на основе достоверной финансовой и управленческой информации, служит гарантом интересов акционеров компании, обеспечивая сохранность инвестиций, обоснованное принятие рисков, выполнение предусмотренных процедур.

В конечном итоге она направлена на создание необходимых предпосылок и повышение вероятности того, что компания в целом и менеджеры компании в частности достигнут поставленных целей.

Далее необходимо провести анализ финансового состояния организации ООО «Фирма ТЭК».

2 Анализ наличия, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов организации

2.1 Краткая характеристика объекта исследования и основных результатов его хозяйственно-финансовой деятельности

ООО «Фирма ТЭК» была основана в 1992 году в качестве компании, способной предложить своим клиентам только самые современные и надежные модели элитной бытовой техники - встраиваемой и соло. С момента создания фирма работает с крупными мировыми производителями, завоевавшими доверие потребителей высоким качеством своих товаров. Среди торговых марок, представленных в каталоге ООО «Фирма ТЭК»: Miele, Gaggenau, Kuppersbusch, Bosch, Siemens, Liebherr, Zanussi.

ООО «Фирма ТЭК» является одним из пяти официальных дилеров компании Miele на территории Российской Федерации.

Организация ООО «Фирма ТЭК» располагается по адресу: 634024 г. Томск, ул.Белинского, 53.

Юридический адрес: 634024 г. Томск, ул.Белинского, 53.

ИНН 702401430071, КПП 701732001, Р/с 407028107062900001352 в ОАО «Томскпромстройбанк» г.Томска, К/с 30101810800000000728, БИК 046902728.

Организационно-правовая форма: общество с ограниченной ответственностью. Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с ГК РФ, ФЗ “Об обществах с ограниченной ответственностью”.

В соответствии с учредительными документами, предприятие осуществляет следующий вид деятельности - оптовая и розничная торговля.

Прибыль распределяться на развитие предприятия, на модернизацию оборудования, на ремонт помещений, на освоение новых видов деятельности, на вознаграждение по итогам за год (13 зарплата) и на выплату дивидендов учредителям, а также на благотворительную деятельность и т. д.

Фондов на предприятии не создаётся, кроме уже существующего фонда накопления.

Общая численность работников, на момент написания дипломной работы, составляет 34 человека, с совместителями. Количество торговых мест-7.

Общая площадь предприятия составляет 1250 кв. м., из которых торговые площади занимают 450 кв. м.

Продукция, которую реализует организация: кухни, мягкая мебель, гостиные, столы, стулья, детские комнаты, спальни, корпусная мебель, отдельные предметы мебели, плетеная мебель, прихожие, столовые, шкафы, гардеробные, библиотеки.

Основная функция торговли -- обеспечить обращение товаров и их продвижение от производителя к конечному потребителю.

Организация ООО «Фирма ТЭК» принимает на себя ответственную задачу по выполнению этой функции, поэтому от правильности организации торгово-технологического процесса зависит эффективность ее торговли, оперативность и качественное доведение товаров до покупателя. При этом основными критериями успешности выполнения поставленной задачи являются широкий ассортимент предлагаемых товаров, надлежащее качество, высокий уровень обслуживания покупателей, наименьшие временные и трудовые затраты при одновременном достижении высоких показателей экономической деятельности торгового предприятия.

От грамотно спланированной и выстроенной структуры предприятия зависит эффективность ведения бизнеса в целом.

В организации ООО «Фирма ТЭК» используется линейно-штабная организационная структура управления, наглядно представленная на рисунке 6.

Рисунок 6 - Линейно-штабная структура управления организации ООО «Фирма ТЭК»

Достоинства линейно - штабной структуры:

Ш более глубокая, чем в линейной, проработка стратегических вопросов;

Ш некоторая разгрузка высших руководителей;

Ш возможность привлечения внешних консультантов и экспертов;

Ш при наделении штабных подразделений правами функционального руководства такая структура - хороший первый шаг к более эффективным органическим структурам управления.

Недостатки линейно - штабной структуры:

Ш недостаточно четкое распределение ответственности, т. к. лица, готовящие решение, не участвуют в его выполнении;

Ш тенденции к чрезмерной централизации управления;

Ш аналогичные линейной структуре, частично - в ослабленном виде.

В организации создан штаб - информационно-аналитический отдел, выполняющий функцию сбора и анализа информации о деятельности предприятия, контроля, консультирования и информирования высшего руководящего состава компании. Так же в организации имеются должностные инструкции соответствующих специалистов, таких как начальник отдела - Кудряшов А. С., главный специалист - Михеев В. А., ведущий специалист - Радченко Ю. С., обязанности которых, заключаются в организации и выполнении аналитических функций.

В организации имеются программы по проведению экономического анализа, которые состоят из объектов экономического анализа, а именно - анализ издержек по статьям, анализ дебиторской и кредиторской задолженности, анализ денежных средств. Экономический анализ проводится регулярно через определенный промежуток времени, но так же может проводится разово, например, при смене руководства. Результаты проведенного анализа оформляются в виде справки.

Основными законодательно-нормативными документами, регламентирующими состав, содержание и порядок составления бухгалтерской и статистической отчетности организации ООО «Фирма ТЭК», в том числе формирования пояснительной записки к годовому бухгалтерскому отчету является:

Ш ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996г. №129-ФЗ гл.3 ст.13-16;

Ш Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утвержденное Приказом МФ 29,07,1998г. №34н;

Ш ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное Приказом МФ от 06.07.1999г. №43н;

Ш Приказ МФ от 22.07.2003г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организации»;

Ш Приказ МФ от 22.07.2003г. «67н «Указания об объеме форм бухгалтерской отечности» и «Указания о порядке составления и предоставления бухгалтерской отчетности»;

Ш Приказ об учетной политики организации.

Проводя оценку качества бухгалтерской отчетности на основании ее проверки с помощью элементов формального, арифметического и логического контроля в организации ООО «Фирма ТЭК», было установлено следующее:

Ш Бухгалтерская отчетность организации ООО «Фирма ТЭК» сформирована в соответствии с установленными в нормативных документах требованиями;

Ш Организация ООО «Фирма ТЭК» придерживается принятых ею форм бухгалтерской отчетности последовательно от одного отчетного периода к другому;

Ш Бухгалтерская отчетность формируется и предоставляется налоговым органам и органам статистики в установленные сроки;

Ш Бухгалтерская отчетность организации заполнена в валюте РФ.

Проведем экспресс-анализ хозяйственно-финансовой деятельности организации ООО «Фирма ТЭК» и ее финансового состояния с целью формирования объективного мнения о положительных и отрицательных моментах в работе коллектива, выявлении «узких мест» и возможности их устранения.

В таблице 12 проведем оценку динамики основного оценочного показателя хозяйственной деятельности организации торговли ООО «Фирма ТЭК» - товарооборота (выручки от продажи товаров), а также ресурсов, используемых в ходе осуществления хозяйственной деятельности.

Таблица 12 - Анализ динамики результатов хозяйственной деятельности организации торговли ООО «Фирма ТЭК» за 2008 - 2009 гг.

Результаты проведенного анализа показали, что в отчетном году по сравнению с прошлым выручка от продажи товаров увеличилась 24,72% или 16919 тыс. руб., при этом комплексный показатель эффективности хозяйствования выше уровня 100% и составляет 115,67%, таким образом, можно сделать вывод о значительном повышении общего уровня эффективности использования ресурсного потенциала. Причем, вклад интенсивных факторов в прирост товарооборота в среднем составляет 63,27% [(115,64-100) / (124,72-100) *100], т.е. тип развития организации ООО «Фирма ТЭК» можно оценить как преимущественно интенсивный, что оценивается позитивно, т.к. обуславливает относительную экономию используемых ресурсов и затрат по их содержанию и способствует улучшению финансового результата от продаж.

Оценивая эффективность использования отдельных видов ресурсов, можно отметить следующее. Высокоэффективно использовались основные средства: средняя стоимость основных средств снизилась на 2,2%, в тоже время фондоотдача повысилась на 27,5%. Так же эффективно использовалось в отчетном периоде в сравнении с прошлым торговая площадь: при неизменном ее размере нагрузка на 1 кв. м. повысилась пропорционально товарообороту - на 24,73%.

Преимущественно интенсивным является также использование трудовых ресурсов. Производительность труда работающих повысилась на 13,37%, производительность труда торгово-оперативных работников - на 14,34%. Менее интенсивное повышение общей выработки работающих по сравнению с выработкой торгово-оперативных работников связано с некоторым ухудшением структуры рабочей силы: удельный вес торгово-оперативного персонала в общей численности снизился на 0,6 %. Долевое участие повышения интенсивности труда работающих в общем приросте товарооборота составляет 54,09% [13,37/ 24,72*100], а улучшения использования труда торгово-оперативных работников составляет 58,01% [14,34/24,72*100]. Относительная экономия трудовых ресурсов в связи с повышением интенсивности труда составила 4 чел. [33-30*85348/68429]. Тем не менее, по расходам на оплату труда в отчетном периоде допущен относительный перерасход в сумме 77 тыс. руб. [9285-7383*85348/68429] в связи с опережающим темпом повышения средней заработной платы по сравнению с повышением производительности труда. На каждый процент повышения производительности труда приходится 1,06% [14,23/ 13,37] повышения заработной платы при оптимальном соотношении 1,0 : 0,7. Таким образом, повышение заработной платы работающих в отчетном периоде является экономически необоснованным.

Негативно оценивается использование товарных ресурсов в отчетном периоде. При увеличении среднегодовых товарных запасов на 28,49% скорость товарного обращения замедлилась на 2,92%, в результате чего потери в объеме товарооборота составили 2333,76 тыс. руб. [(-0,26)*8976], а сумма дополнительно вовлеченных в оборот средств - 289,38 тыс. руб. [9867-7679*85348/68429]. Причинами затоваривания стали: не соответствие товарного ассортимента покупательскому спросу и требуемому уровню качества. В результате этого происходит «замораживание» денежных средств в товарах, а это в свою очередь, создавая дефицит платежных средств у предприятия, ведет к образованию кредиторской задолженности.

Таким образом, в целом ресурсный потенциал организации используется эффективно, преимущественно в интенсивном направлении. Однако следует выделить следующие негативные моменты, требующие разработки и внедрения конкретных мероприятий по их ликвидации: ухудшение структуры рабочей силы; экономически необоснованное повышение средней заработной платы; замедление товарооборачиваемости.

Результаты хозяйственной деятельности оказывают непосредственное влияние на финансовые показатели организации ООО «Фирма ТЭК», общий анализ которых проведен в таблице 13 с использованием данных формы 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 13 - Анализ динамики результатов финансовой деятельности организаций ООО «Фирма ТЭК» за 2008 - 2009 гг.

Таким образом, в соответствии с данными таблицы 13, отчетный год для организации характеризовался формированием чистой прибыли в сумме 2990тыс. руб., что на 47 %, или на 956тыс. руб. больше прошлого года. Указанная тенденция сопровождалась ростом масштабов торговой деятельности ООО «Фирма ТЭК», выраженном в 24,72 %-м увеличении выручки от продажи товаров, что повлекло за собой увеличение чистой прибыли относительного товарооборота на 0,53 процентных пункта.

Согласно результатам проведенного анализа, потенциальные возможности роста конечного финансового результата деятельности организации выросли за счет увеличения финансовой отдачи результатов основного вида деятельности организации, что выражено в увеличении суммы прибыли от продажи на 1106 тыс. руб., или на 33,20% по сравнению с прошлым годом. В связи с этим расходы на продажу увеличились на 35,76%, что в сумме составляет 4187 тыс. руб.

В целом анализ основных показателей финансовой деятельности организации ООО «Фирма ТЭК» можно оценить хорошо.

Далее в таблице 14 проведен анализ структуры прибыли до налогообложения с целью оценки ее «качества» на этапе формирования и уровня рациональности использования.

Таблица 14 - Анализ структуры финансовых результатов организации ООО «Фирма ТЭК» за 2008- 2009гг.

Таким образом, проведя анализ структуры финансовых результатов организации ООО «Фирма ТЭК» выявлено, что прибыль до налогообложения в отчетном году по сравнению с прошлым выросла на 1086 тыс. руб. Указанный рост суммы прибыли до налогообложения был обеспечен полностью за счет прибыли от продаж, которая в свою очередь увеличилась на 1106 тыс. руб., что оценивается положительно. Однако есть и негативный момент - увеличение отрицательного сальдо прочих результатов в отчетном году по сравнению с прошлым на 20 тыс. руб.

Чистая прибыль увеличилась на 956 тыс. руб., соответственно увеличились налоги в бюджет на 130 тыс. руб., но удельный вес налогов снизился на 5,08%, что оценивается положительно.

Однако нельзя сделать вывод о рациональной структуре формирования общего финансового результата, так как сальдо результатов прочей деятельности отрицательное.

Анализ прочих результатов призван выявить причины изменения прочих доходов и объективную необходимость произведенных расходов по прочей деятельности, а также определить резервы максимизации общего финансового результаты за счет реализации потенциальных возможностей по улучшению финансовых результатов прочей деятельности.

Внутривидовой анализ формирования доходов и расходов по прочей деятельности ООО «Фирма ТЭК» за 2008-2009 гг., представленный в таблице 15.

Таблица 15 - Анализ состава и структуры доходов и расходов от прочей деятельности организации ООО «Фирма ТЭК» за 2008-2009 г.г.

Анализируя структуру расходов по прочей деятельности организации ООО «Фирма ТЭК», следует отметить, что прирост их суммы на 500 тыс. руб. был обусловлен увеличением такой статьи как проценты к уплате на 58,54% или 24 тыс. руб. и преимущественно увеличением прочих расходов на 476 тыс. руб. в состав которых входят - налоги и сборы, подлежащих уплате за счет финансовых результатов, расходы, связанные с выбытием основных средств, расходы по оплате услуг кредитных организаций, отрицательные курсовые разницы.

Положительным моментом является увеличение дохода от прочей деятельности на 480 тыс. руб. или на 105,26%.

Но, не смотря на это в организации наблюдается отрицательный финансовой результат от прочей деятельности (убыток) в отчетном году, который составил 412 тыс. руб.

Таким образом, возможность дальнейшего роста положительного результата от прочей деятельности состоит в установлении контроля за состоянием расчетов, товарно-материальных ценностей и расходованием средств на оплату труда, а так же в повышении уровня организации экономической работы и при одновременном обеспечении роста долевого участи прибыли от основного вида деятельности в целях оптимизации структуры формирования общего финансового результата.

Факторный анализ чистой прибыли проводится с целью изучения и количественного измерения, упущенных за отчетный период возможностей роста чистой прибыли, которые будут являться резервами ее роста при условии формирования конкретных рекомендаций по устранению выявленных недостатков.

Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли организации представлен в таблице 16.

Таблица 16 - Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли организации ООО «Фирма ТЭК» за 2008 - 2009 гг.

Таким образом, увеличение абсолютного размера конечного финансового результата на 956 тыс. руб. было обусловлено положительным влиянием следующих факторов: увеличение выручки от продажи товаров на 24,72%, которое привело к увеличению прибыли от продажи на 823,96 тыс. руб.; увеличение среднего уровня валовой прибыли на 1,84%, приведшее к увеличению прибыли от продаж на 1570,40 тыс. руб.; увеличение прочих доходов на 105,26%, определившее увеличение прибыли до налогообложения на 480 тыс. руб.

Однако есть и отрицательные моменты - рост среднего уровня расходов на продажу на 1,51% привел к сокращению прибыли от продаж на 1288,75 тыс. руб.; увеличение прочих расходов на 58,96% привело к образованию потерь прибыли до налогообложения на 500 тыс. руб.

За 2009 г. организация начислила сумму налога на прибыль в размере 1035 тыс. руб., что превысило значение прошлого года и в этой связи уменьшило чистую прибыль организации на 130,00 тыс. руб.

Таким образом, результаты структурного анализа влияния факторов на динамику чистой прибыли организации показали, что в целом за год совокупная сумма упущенных возможностей ее роста составила 1918,70 тыс. руб. (-1288,70+(-500,00)+(-130,00)) Причем в доминирующей своей части (67,17 %) она была обусловлена негативным влиянием роста расходов на продажу. Доля сокращения чистой прибыли за счет других факторов была менее существенной - 26,06 % от общей суммы потерь было связано с ростом прочих расходов и 6,8% с ростом налоговых расходов, уплачиваемых за счет чистой прибыли.

Обобщая выше изложенное, можно отметить, что в части финансово-хозяйственной деятельности предприятия были созданы предпосылки для улучшения его финансового состояния. Его изучение является предметом дальнейшего исследования, проведенного в работе, в ходе которого, прежде всего, необходимо изучить и оценить структуру привлечения и размещения финансовых ресурсов с учетом экономически обоснованных критериев.

2.2 Анализ наличия и размещения финансовых ресурсов

На основе данных бухгалтерской отчетности организации ООО «Фирма ТЭК» с использованием методики, представленной в п.1.2., далее нами изучена динамика, состав и структура финансовых ресурсов по юридической принадлежности и срокам использования, данные представлены в таблице 17.

Таблица 17 - Анализ динамики, состава и структуры финансовых ресурсов организации ООО «Фирма ТЭК» за 2009г.

На основании данных таблицы 17 построим диаграмму соотношения собственных и заемных средств организации на 2009 год. рисунок 7.

Рисунок 7 - Соотношение собственных и заемных средств ООО «Фирма ТЭК» за 2009г., тыс.руб.

Таким образом, за отчетный год общая стоимость финансовых ресурсов организации увеличилась на 22,56% или 3168 тыс. руб.

Указанный рост общей стоимости финансовых ресурсов был обеспечен увеличением как собственного, так и заемного капиталов. Тем не менее, в отчетном году организация была обеспечена собственными средствами в не достаточном объеме, о чем свидетельствует значение удельного веса собственного капитала, которое на конец года составило 42,66%.

Долгосрочные обязательства организации отсутствуют. В этой связи перманентный капитал организации, который увеличился в течение года на 15,95%, был полностью сформирован за счет собственных средств.

Таким образом, структуру формирования финансовых ресурсов организации ООО «Фирма ТЭК» за отчетный год можно в целом признать рациональной.

Далее на основании данных бухгалтерской отчетности изучена динамика, состав и структура собственного капитала по источникам формирования организации ООО «Фирма ТЭК», результаты чего представлены в таблице 18.

Таблица 18 - Анализ структуры собственного капитала по источникам формирования организации ООО «Фирма ТЭК» и их изменения за 2009г.

Таким образом, общая сумма собственного капитала за отчетный год возросла за счет накопленной части на 15,95%. В свою очередь, накопленный часть собственного капитала в большей степени была сформирования за счет добавочного капитала, что является отрицательным моментом, так как это не сопровождается реальным притоком собственных средств, а только номинально. Остальная часть накопленного капитала (почти 47% на конец года) формировалась за счет нераспределенной прибыли.

Организация ООО «Фирма ТЭК» имеет часть собственного капитала для финансирования оборотных активов, в связи с чем нами была оценена структура собственного капитала и рассчитан коэффициент маневренности собственных средств, который соответствует нормативному значению. Расчеты представлены в таблице 19 и таблице 20.

Таблица 19 - Анализ собственных оборотных средств организации ООО «Фирма ТЭК» и их изменения за 2009г.

Таким образом, в результате анализа собственных средств организации по целевому назначению было выявлено, что собственные средства, предназначенные для финансирования оборотных активов, в конце года увеличились на 48,19% или на 1208 тыс. руб., что оценивается положительно. Так же положительно оценивается увеличение коэффициента маневренности собственного капитала, который на конец отчетного периода составляет 0,51 единицы и соответствует нормативному значению.

Таблица 20 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента маневренности собственного капитала организации ООО «Фирма ТЭК» за 2009г.

Таким образом, сложившуюся ситуацию в организации ООО «Фирма ТЭК» можно оценить положительно, так как собственный капитал увеличился на 15,95%, что в сумме составляет 1010 тыс. руб.

Так же положительной тенденцией является увеличение собственных оборотных средств на 48,19%, что в сумме составляет 1208 тыс. руб.

Коэффициент маневренности собственного капитала по сравнению с предыдущим годом увеличился на 0,11 единицы. Указанный рост произошел в основном за счет увеличения собственного капитала, увеличение его на 15,95% привел к увеличению коэффициента маневренности собственного капитала на 0,1еденицу, что оценивается положительно и свидетельствует о том, что 50% собственных средств используется на финансирование оборотных активов.

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

Долгосрочные займы в отчетном периоде отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы на конец отчетного периода составили 540 тыс. руб.

В 2,6 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах - 91,53% на конец года. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 21.

Таблица 21 - Анализ состава и структуры заемного капитала организации ООО «Фирма ТЭК» и их изменения за 2009г

Таким образом, заемный капитал организации ООО «Фирма ТЭК» увеличился на 28%, что составляет 2158 тыс. руб.

Увеличение заемного капитала произошло полностью за счет краткосрочных обязательств, это оценивается положительно, так как вся эта задолженность является текущей, т.е. отсутствует просроченная кредиторская задолженность, в связи, с чем она является бесплатным источником финансирования запасов.

При этом краткосрочные обязательства сформированы практически полностью, за счет кредиторской задолженности, которая увеличилась на 25,88% или на 1918 тыс. руб., удельный вес которой в составе краткосрочных обязательств составляет 96,11%.

Таблица 22 - Анализ состава и структуры кредиторской задолженности организации ООО «Фирма ТЭК» и их изменения за 2009г.

Таким образом, в результате проведенного анализа было выявлено, что кредиторская задолженность увеличилась на 25,88% и на конец отчетного периода составляет 9330 тыс. руб. В ее составе положительно оценивается преобладание кредиторской задолженности товарного характера, а именно задолженности перед поставщиками и подрядчиками, удельный вес которой на конец отчетного периода составляет 85,13%. Образование этого вида задолженности непосредственно связанно с осуществлением основной деятельности организации ООО «Фирма ТЭК», в связи с чем ее наличие является положительным моментом.

Отрицательным моментом является увеличение задолженности срочного характера, а именно задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, а именно задолженность по налогам и сборам увеличилась на 50,23%, что в сумме составляет 220 тыс. руб., а задолженность перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на 96,15%, что составляет 125 тыс. руб.

Эффективность использования финансовых ресурсов организации ООО «Фирма ТЭК» во многом определяется степенью целесообразности их размещения по видам активов, что предопределяет необходимость изучения структуры имущества с позиции ее оптимальности.

Результаты анализа динамики, состава и структуры имущества по организации ООО «Фирма ТЭК» представлены в таблицах 23, 24, 25.

Таблица 23 - Анализ состава и структуры имущества организации ООО «Фирма ТЭК» и их изменения за 2009г.

По данным таблицы 13 построим диаграмму состав имущества организации за 2009 год. рисунок 8 .

Рисунок 8 - Состав имущества ООО «Фирма ТЭК» за 2009г., тыс.руб.

Таким образом, в целом имущество организации ООО «Фирма ТЭК» на конец отчетного периода увеличилось на 3168 тыс. руб., что является положительным моментом и свидетельствует о росте экономического потенциала организации. Указанное увеличение общей стоимости имущества было предопределено ростом оборотной части на 32,94%, в то время как внеоборотные активы уменьшились на 5,18%. Соотношение видов имущества организации, учитывая отраслевую специфику ее деятельности, является рациональным, так как оборотные активы на конец года составляют 77,76%, а внеоборотные активы - 27,24%.

В разрезе оборотных активов положительным фактором является преобладание запасов как основного источника получения доходов от обычного вида деятельности о чем свидетельствует не превышение темпа роста материальных запасов над темпом роста выручки от продажи товаров и что являться одним из свидетельств ликвидной структуры запасов.

Так же положительным моментом является рост удельного веса денежных средств на 4%, что свидетельствует о создании предпосылок для повышения уровня платежеспособности организации, так как это наиболее ликвидные активы. Однако денежные средства в составе оборотной части занимают все же самое низкое значение, что может обуславливать низкий уровень абсолютной ликвидности.

Негативным моментом является увеличение дебиторской задолженности на 733 тыс. руб., что свидетельствует об отвлечении собственных средств из оборота и нерациональном их использовании.

Таблица 24 - Анализ состава и структуры основных средств по их роли в процессе деятельности организации ООО «Фирма ТЭК» и их изменения за 2009г.

Таким образом, первоначальная стоимость основных средств организации ООО «Фирма ТЭК» увеличилась на 92 тыс. руб., что является положительным мамонтом и свидетельствует о расширении и улучшении материально-технической базы, что ведет к увеличению масштабов хозяйственной деятельности организации.

Однако для организаций, вид деятельности которых - торговля, в частности, и для организации ООО «Фирма ТЭК», пассивная часть основных средств должна преобладать над активной. В организации ООО «Фирма ТЭК» удельный вес пассивной части на конец отчетного года составляет 16,76%, а удельный вес активной части 83,24%, что оценивается негативно.

Так же отрицательным фактором является увеличение коэффициента накопления амортизации на 0,05%, что свидетельствует об увеличении затрат на проведении ремонтов основных средств, а следовательно, и об увеличении расходов на продажу товаров.

Таблица 25 - Анализ состава и структуры дебиторской задолженности организации ООО «Фирма ТЭК» и их изменения за 2009г.

В ходе анализа было выявлено, что дебиторская задолженность организации ООО «Фирма ТЭК» увеличилась на 68,13%.

Доминирующей статьей в составе дебиторской задолженности является краткосрочная дебиторская задолженность, удельный вес которой составляет 77,4%. Это является положительным моментом, так как наблюдается преобладание задолженности покупателей, при этом в их составе отсутствует просроченная дебиторская задолженность. Это означает, что образование задолженности непосредственно связанно с осуществлением основной деятельности организации.

Таким образом, в организации ООО «Фирма ТЭК» структура формирования и размещения финансовых ресурсов за отчетный год является рациональной. Об этом свидетельствуют следующие моменты:

? наличие существенной доли собственного капитала организации, в размере 42,66% в составе источников организации;

? увеличение собственных оборотных средств организации на 1208 тыс. руб., которое означает, что организация имеет часть собственного капитала для финансирования оборотных активов;

? заемный капитал организации полностью сформирован за счет краткосрочных обязательств, основную долю в которой занимает кредиторская задолженность - 91,53%;

? отсутствует просроченная кредиторская задолженность;

? рост экономического потенциала, о чем свидетельствует увеличение имущества организации на 3168 тыс. руб., в составе которого основная доля приходится на оборотную часть организации - 78,92% и говорит о том, что состав имущества организации является рациональным.

? имеется дебиторская задолженность, сумма которой на конец отчетного периода составляет 2068 тыс. руб. Однако основная ее часть сформирована за счет краткосрочной дебиторской задолженности, полностью связанной с осуществлением основного вида деятельности организации, в составе которой нет просроченной задолженности.

Далее необходимо провести анализ эффективности использования финансовых ресурсов организации, а именно анализ деловой активности.

2.3 Анализ деловой активности

Значение анализа деловой активности ООО «Фирма ТЭК» заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов данной организации и в выявлении резервов их повышения. Результаты анализа оформлены в таблицах 26, 27, 28 и 29.

Таблица 26 - Анализ динамики основных показателей деловой активности организации ООО «Фирма ТЭК» за 2008 - 2009гг.

По данным таблицы 26 построим диаграмму изменение показателей рентабельности (рисунок 9).

Рисунок 9 - Динамика показателей рентабельности ООО «Фирма ТЭК» за 2008-2009 гг., %

Таким образом, в ходе анализа динамики абсолютных показателей деловой активности в организации ООО «Фирма ТЭК» наблюдается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Тр_чп > Тр_В > Тр > 100 %,

147 >124,7 >122,17 >100%

Выполнение этого соотношения означает повышение рентабельности деятельности организации ООО «Фирма ТЭК» в отчетном году по сравнению с прошлым на 3,5% (2990/85348*100). То есть чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой.

Кроме этого положительным моментом является увеличение скорости обращения актива на 0.11 оборота, что означает повышение эффективности использования имущества.

Положительным моментом является увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 7,31%, он свидетельствует о повышении уровня деловой активности, так как его рост был достигнут за счет опережающего увеличения выручки по сравнению с увеличением собственного капитала.

Увеличение отдачи внеоборотных активов на 30,26% или на 5,32 руб. оценивается положительно и характеризует интенсивность использования основных средств и иных внеоборотных активов.

Отрицательными моментами является - уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,52 оборота, означает, что оборотные активы используются не интенсивно; и увеличение времени обращения оборотных активов на 7,22%, означает замедления оборачиваемости оборотных активов на 3 дня.

Увеличение операционного цикла так же оценивается отрицательно, так как период в течение, которого осуществлялись поступления средств от продажи запасов, в том числе от покупателей при отсрочке платежа, увеличился на 2 дня. Это ведет к увеличению дебиторской задолженности.

В свою очередь, произошло увеличение финансового цикла на 2 дня, что так же является отрицательным моментом, так как период, который проходит между поступлением средств на предприятии от реализации материальных запасов и их использованием на цели расчетов с кредиторами увеличился. Это означает, что у предприятия возросла потребность привлечения дополнительных источников финансирования.

Тем не менее по данным таблицы 26, наблюдается эффективное использование средств, принадлежащих собственникам организации ООО «Фирма ТЭК», о чем свидетельствует увеличение рентабельности собственного капитала на 9,16%.

Еще одним положительным моментом является эффективное использование всех активов, о чем свидетельствует увеличение рентабельности активов на 3,23%.

Увеличение рентабельности продаж по чистой прибыли на 0,53%, характеризует рост прибыльности организации в целом и свидетельствует об эффективности деятельности организации.

Таким образом, организация эффективно использует финансовые и хозяйственные ресурсы.

Таблица 27 - Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов организации ООО «Фирма ТЭК» за 2008 - 2009гг.

Таким образом, деловая активность организации ООО «Фирма ТЭК» оценивается положительно, о чем свидетельствует увеличение рентабельности активов на 3,23%, которая характеризует увеличение финансовой отдачи использования всех активов организации.

Данное увеличение произошло в основном за счет роста рентабельности продаж по чистой прибыли на 0,53%, которое привело к увеличению рентабельности активов на 2,86%.

Так же положительно повлияло увеличение скорости обращения актива на 0.11 оборота, которое привело к увеличению рентабельности активов на 0,36%.

Таким образом, организация использует свои финансовые и хозяйственные ресурсы не только эффективно, но и интенсивно.

Таблица 28 - Анализ эффективности использования основных средств организации ООО «Фирма ТЭК» за 2008 - 2009гг.

Результаты проведенного анализа показали, что в отчетном году по сравнению с прошлым выручка от продажи товаров увеличилась 24,72% или 16919 тыс. руб., при этом комплексный показатель эффективности использования основных средств выше уровня 100% и составляет 126,09%.

Таким образом, можно сделать вывод о значительном повышении общего уровня эффективности использования основных средств. Причем, произошло это за счет увеличения рентабельности основных средств на 30,27% и увеличение фондоотдачи на 21,91%.

Далее проведем расчет влияния показателей использования основных средств на динамику выручки и прибыли от продаж организации ООО «Фирма ТЭК» за 2008 - 2009гг. в таблице 29.

Таблица 29 - Расчет влияния показателей использования основных средств на динамику выручки и прибыли от продаж организации ООО «Фирма ТЭК» за 2008 - 2009гг.

Таким образом, отчетный год для организации ООО «Фирма ТЭК» характеризовался увеличением эффективности использования основных средств, о чем свидетельствует увеличение комплексного показателя на 26,09%.

В частности, увеличение фондоотдачи основных средств на 21,91% привело к увеличению выручки от продажи товаров на 15167,35 тыс. руб., что оценивается положительно.

Так же положительным моментом является увеличение среднегодовой стоимости основных средств на 2,25%, приведшее к увеличению выручки от продажи на 1710 тыс. руб.

Прибыль от продаж в отчетном году по сравнению с прошлым увеличилась на 1106,7 тыс. руб.

Данный рост был обусловлен в основном за счет роста уровня рентабельности основных средств, увеличение которого на 14,79% привело к увеличению прибыли от продаж на 1020,35 тыс. руб.

Так же на рост прибыли от продаж повлияло увеличение среднегодовой стоимости основных средств, увеличение которой на 153,5 тыс. руб., привело к росту прибыли от продаж на 86, 35 тыс. руб.

Еще одним положительным моментом является относительная экономия основных средств в сумме 1530 тыс. руб. (6971 - 6817,5*(85348/68429)).

Таким образом, деловую активность организации можно охарактеризовать как устойчивый процесс хозяйственной деятельности, направленный на обеспечение ее положительной динамики и на эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Подтверждением этому служит:

? увеличение скорости обращения активов и рост их рентабельности;

? увеличение финансовой отдачи использования всех активов организации;

? интенсивное использование основных средств и иных внеоборотных активов;

? эффективное использование средств, принадлежащих собственникам организации.

Однако есть моменты, которые сдерживали максимально возможный рост деловой активности организации, а именно:

? замедление оборачиваемости оборотных активов;

? рост операционного цикла, что влечет за собой задержку поступления средств от продажи запасов и, соответственно, привлечение дополнительных источников финансирования.

Далее для того, чтобы определить, на сколько организация самостоятельна и не зависима от заемных источников, необходимо провести анализ финансовой устойчивости организации.

3 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации

3.1 Анализ финансовой устойчивости

Как было сказано ранее в пункте 1.2 дипломной работы, финансовая устойчивость организации в общем виде определяется уровнем обеспеченности активов источниками их формирования и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Расчет и анализ таких показателей финансовой устойчивости ООО «Фирма ТЭК» представлены в таблицах 30 и 31.

Таблица 30 - Идентификация уровня финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов и затрат по организации ООО «Фирма ТЭК» за 2009г.

Таким образом, в отчетном году организация имела недостаток собственных оборотных средств, сумма которого на конец отчетного периода составила 7137 тыс. руб., что к тому же больше, чем на начало года на 762 тыс. руб.

Факт дефицита собственных оборотных средств подтверждается низким значением доли запасов, сформированных за счет собственных оборотных средств: на конец года оно составило 0,34 ед., что не достигает нормативного значения, но при этом по сравнению с данными на начало года значение коэффициента увеличилось на 0,06 ед. Указанный недостаток собственных оборотных средств в течении года был восполнен в за счет средств кредиторской задолженности товарного характера и краткосрочных кредитов и займов. Данная ситуация оценивается положительно, так как в составе заемных средств нет просроченных долгов.

В этой связи по состоянию на 31.12.2009г. в организации наблюдается излишек нормальных источников формирования запасов, который увеличился на 138,30% и на конец года составляет 1792 тыс. руб.

В целом, тип финансовой устойчивости организации можно оценить как «нормальное финансовое состояние».

Таблица 31 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами организации ООО «Фирма ТЭК» за 2009г. (приемом цепных подстановок)

В результате проведенного анализа мы видим, что коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами увеличился на 0,06 ед. На данный рост повлияло увеличение собственных оборотных средств на 1208 тыс. руб., что привело к увеличению коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на 0,11ед.

Негативно повлияло увеличение запасов на 1970 тыс. руб., что привело к снижению коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на 0,05ед.

Далее необходимо провести анализ относительных показателей финансовой устойчивости организации (таблица 32).

Таблица 32 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости организации ООО «Фирма ТЭК» за 2009г.

Таким образом, в целом финансовую устойчивость организации ООО «Фирма ТЭК» можно оценить устойчивой, об этом свидетельствует увеличение комплексного показателя финансовой устойчивости на 0,02ед.

Рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,02 ед., т.е. до 0,27 ед., является положительным моментом и характеризует достаточную долю оборотных средств, сформированную за счет собственных источников.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на конец отчетного года составляет 0,34 ед., что ниже нормативного значения и свидетельствует о недостатке финансирования собственными источниками материальных запасов.

Снижение коэффициента автономии на 0,02 ед., свидетельствует о снижении доли собственного капитала в общей сумме средств организации.

Коэффициент маневренности собственного капитала на конец отчетного составляет 0,51ед. и соответствует нормативному значению, что оценивается положительно и характеризует достаточную долю собственного капитала, которая находится в постоянном движении и направлена на формирование оборотных активов.

Неизменный уровень функционирующего капитала, который как на конец года, так и на начало составляет 100%, означает, что имущество организации полностью направлено на активы, непосредственно занятые в собственной торгово-производственной деятельности.

Так же следует отметить превышения нормативного значения по коэффициенту, характеризующему долю вложения средств в торгово-производственный потенциал организации, который на конец года составило 0,82 ед. и, учитывая специфику деятельности предприятия, означает достаточно высокие потенциальные возможности организации обеспечения процесса реализации.

В организации наблюдается высокий уровень износа основных средств, о чем свидетельствует коэффициент накопления амортизации, который на конец отчетного периода составляет 0,52 ед., что в два раза превышает нормативного значения. Это означает моральное и техническое несоответствие амортизируемых активов современным требованиям и высокие затраты по их эксплуатации, что ведет к снижению прибыли, а следовательно, и размера собственного капитала. Кроме того, данная ситуация означает, что организация не имеет достаточного объема финансовых ресурсов для обновления фондов в связи с тем, что денежный приток от операционной деятельности направляется на увеличение оборотных активов (что характерно при высокой инфляции) либо цели потребления.

Далее выявим и количественно оценим причины, обусловившие увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, т.е. проведем факторный анализ в таблице 33.

Таблица 33 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (приемом цепных подстановок)

Таким образом, в результате проведенного анализа видно, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,02ед.

В данной ситуации, положительно повлияло увеличение собственных оборотных средств, которые увеличились на 48,19%, вследствие чего произошло увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,09ед.

Отрицательным фактором является увеличение оборотных активов на 32,94%, приведшее к снижению коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,07ед.

В целом тип финансовой устойчивости организации ООО «Фирмы ТЭК» можно оценить как «нормальная финансовая устойчивость». Об этом свидетельствует:

? наличие достаточной доли собственного капитала, которая находится в постоянном движении и направлена на формирование оборотных активов;

? увеличение доли оборотных средств, сформированных за счет собственных источников;

? достаточные потенциальные возможности обеспечения процесса реализации.

Далее с целью углублением результатов анализа финансового состояния, проведем анализ ликвидности и платежеспособности организации.

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Оценка платежеспособности и ликвидности организации позволяет охарактеризовать возможности своевременного проведения расчетов по краткосрочным обязательствам, и осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих (оборотных) активов.

Расчеты, ориентированные на анализ ликвидности баланса организации ООО «Фирма ТЭК» представлены в таблицах 34 и 35.

Таблица 34 - Анализ относительных показателей ликвидности организации ООО «Фирма ТЭК» за 2009г.

Таким образом, уровень ликвидности организации ООО «Фирма ТЭК» является достаточным.

В частности, организация не испытывает дефицит наиболее ликвидных активов для расчета с кредиторами в срочном порядке, о чем свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности, который на конец года составляет 0,11 ед. и соответствует нормативному значению. Он означает, что на конец года организация может погасить за счет данных средств только 11% от краткосрочных долгов.

Еще одним положительным моментом является рост коэффициента срочной ликвидности, который увеличился на 64,71%, он характеризует прогнозные платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

При этом значение коэффициента текущей ликвидности, составившее 1,38 ед., означает, что размер платежных средств больше суммы долгов, после погашения которых организация не будет испытывать дефицит средств для продолжения деятельности.

Далее проведем факторный анализ коэффициента текущей ликвидности.

Таблица 35 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности (приемом цепных подстановок)

В результате проведенного анализа видно, что коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,05ед. На его рост положительно повлияло увеличение оборотных активов на 33%, приведшее к увеличению коэффициента текущей ликвидности на 0,43ед.

Однако есть и отрицательное влияние фактора, а именно увеличение краткосрочных обязательств на 28%, привело к снижению коэффициента текущей ликвидности на 0,38 ед.

После формирования оценки уровня ликвидности дадим оценку платежеспособности организации таблица 36.

Таблица 36 - Анализ движения денежных средств (на основе прямого метода) организации ООО «Фирма ТЭК» за 2009г.

Таким образом, приток денежных средств в организации полностью сформирован за счет основного вида деятельности, который в свою очередь, сложился в доминирующей части за счет средств, полученные от покупателей: их удельный вес в общем денежном притоке составил 98,5%. Оставшиеся 1,5% сформированы прочими доходами, которые в абсолютном выражении за отчетный период составляют 1337 тыс. руб.

Доля выручки от продажи товаров, оплаченная наличными денежными средствами, составляет 65% (85 348: (85348х1,18) *100).

Основным направлением расходования денежных средств в организации являться оплата обязательств перед поставщиками, которое за 2009 год составляют 73491 тыс. руб., что на 12880 тыс. руб. больше чем в 2008 году и свидетельствует о том, что в первоначальном порядке денежные средства направляются на осуществление расчетов с поставщиками.

Еще одним положительным моментом является увеличение остатка денежных средств на конец года, которое в 2,7 раз больше чем в начале, и означает, что эти денежные средства могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным лагом.

В заключение отметим, что в организации наблюдается рост всех относительных показателей ликвидности, который в свою очередь в динамике рассматривается как положительная характеристика платежеспособности, и которая усиливается фактом:

1) отсутствия просроченных обязательств перед кредиторами;

2) высокой мощности денежного притока.

В совокупности эти обстоятельства снижают риск вероятности банкротства объекта исследования.

3.3 Экономическое обоснование рекомендаций по оптимизации финансового состояния объекта исследования

Комплексное исследование динамики финансового состояния в увязке с результатами хозяйственной деятельности и финансовых результатов ООО «Фирма ТЭК» позволило установить, что в отчетном году руководство организации упустило возможности роста чистой прибыли по причине неэффективного использования товарных ресурсов, экономически неоправданного роста расходов на продажу в результате относительного перерасхода расходов на оплату труда, а так же по причине необоснованного увеличения дебиторской задолженности покупателей и роста расходов от прочей деятельности.

Кроме того, как продемонстрировали результаты оценки уровня организации экономической работы в ООО «Фирма ТЭК», его руководством она осуществляется в недостаточном объеме, что, нашло отражение в отсутствии мероприятий по активизации процесса реализации товаров, не пользующихся спросом у потребителей.

Проведем обобщение и количественную оценку выявленных возможностей оптимизации результатов деятельности организации ООО «Фирма ТЭК» (см. табл.37).

Таблица 37 - Обобщение имеющихся возможностей роста чистой прибыли ООО «Фирма ТЭК» за счет устранения «узких» мест в деятельности за 2009 года

Исходя из данных таблицы 37, видно, что основным, наиболее существенным направлением максимизации чистой прибыли ООО «Фирма ТЭК», является сокращение среднего уровня расходов на продажу, в части расходов на оплату труда, на который приходится 80,98% от общей величины упущенного прироста прибыли. Затем, менее существенными направлениями, являются:

? сокращение расходов от прочей деятельности организации, на которые приходится 14,28%;

? ускорение оборачиваемости товарных запасов - 3,57%;

? уменьшение дебиторской задолженности покупателей - 1,17%.

С целью практической реализации указанных выше направлений улучшения деятельности ООО «Фирма ТЭК» предлагается комплекс конкретных рекомендаций по вовлечению в оборот выявленных резервов роста прибыли.

На первом этапе рассмотрим вариант сокращения численности административно-управленческого и вспомогательного персонала с целью уменьшения расходов на оплату труда. В частности, личные наблюдения показали, что по причине дублирования должностных обязанностей при их небольшом объеме для данной организации, у руководства имеется реальная возможность сократить одного кассира и одного дворника. Данное мероприятие позволит улучшить структуру рабочей силы и сократить расходы на оплату труда с учетом отчислений на социальные нужды. Расчет конкретной суммы возможного эффекта представлен в табл. 39.

Таблица 39 - Расчет возможной суммы прироста прибыли от продажи ООО «Фирма ТЭК» за счет оптимизации штатного расписания

Согласно проведенным расчетам, в случае сокращения численности работающих, что потребует внесения изменений в штатное расписание организации, общая сумма экономии расходов на оплату труда с учетом отчислений на социальные нужды составит 192,02 тыс. руб. за год, а за счет увеличения доли работников основной категории прибыль от продажи может возрасти на 268,84 тыс. руб. Таким образом, оптимизация штатного расписания организации будет способствовать ее увеличению на 460,86 тыс. руб.(192,02 + 268,84).

Еще одним вариантом сокращения расходов на продажу является изменение графика рабочего времени. В настоящий момент продолжительность рабочего дня при двухсменном режиме работы торгово-оперативного персонала составляет 8 часов (с 9:00 до 14:00 и с 15:00 до 18:00). Рекомендуется увеличить продолжительность времени работы магазина, а следовательно, и торгово-оперативного персонала, до 10 часов (с 9:00 до 14:00 и с 15:00 до 20:00), что должно увеличить выручку от продажи, компенсировав сложившийся перерасход затрат по оплате труда, а тем самым - увеличить прибыль от продажи товаров (таблица 40).

Таблица 40 - Расчет возможной суммы прироста прибыли от продажи за счет изменения графика работы магазина ООО «Фирма ТЭК»

Таким образом, по данным таблицы 40 видно, что прирост выручки за дополнительные часы работы составит 58,46 тыс. руб. (2 x 29,23) в день, что соответствует 21337,90 тыс. руб. в год. В целом, прибыль от продаж за год при фактически сложившейся в 2009 году рентабельности продаж по прибыли от продажи увеличится на 1109,57 тыс. руб. Кроме того, при реализации данного мероприятия следует иметь в виду, что увеличение времени работы магазина потребует от руководства внесения изменений в график работы торгово-оперативного персонала, а также в режим работы административно-управленческого и вспомогательного персонала.

На следующем этапе проведем обоснование мероприятия по повышению эффективности использования товарных запасов за счет сокращения торговой наценки на товары, не пользующиеся спросом. Согласно данным аналитического учета, величина залежалых, не ходовых товаров, а именно таких как: кухонная мебель, спальные гарнитуры, библиотеки - составляет 10241,76 тыс. руб.. Все эти товары не имеют срока годности. В условиях инфляции сложившаяся ситуация приводит к тому, что организация реально получит лишь часть стоимости реализованных впоследствии товаров.

В этой связи для организации может оказаться целесообразным провести рекламную акцию путем опубликования в средствах массовой информации рекламного объявления о распродаже товаров данной группы со скидками. Затраты на рекламное объявление следующего содержания: «Распродажа кухонной мебели (число / месяц) магазин “Фирма ТЭК”, адрес» на три дня (при условии, что объявление будет напечатано в ведущих газетных изданиях и бегущей строке местных телекомпаний) составят 4,68 тыс. руб. (12 слов x 3 дня x 130 руб.).

Предоставление на залежалые товары скидки в размере 20%, согласно имеющейся в специальной литературе и публикациях информации, вызывает у покупателей потенциальный интерес и желание приобрести товар, даже в том случае, если они первоначально не намеревались осуществить покупку. Следовательно, можно предположить, что в данных условиях все залежалые товары будут проданы. Это обеспечит организации получение прибыли от продажи, которая может быть реинвестирована в основную деятельность. Расчет полученной в этом случае прибыли от продажи приведен в таблицы 38.

Таблица 38 - Расчет возможной суммы прироста прибыли от продажи залежалых товаров ООО «Фирма ТЭК» со скидкой 20%

Таким образом, предоставление 20 %-ой скидки на залежалые товары позволяет организации сократить потери от инфляции и увеличить в 2010 году прибыль от основного вида деятельности.

Реально организация сможет реинвестировать только сумму валовой прибыли за минусом затрат на рекламное объявление, которая составит 387,14 тыс. руб.

При среднегодовом значении товарооборачиваемости в 8,65 оборота в среднем за год дополнительный товарооборот по себестоимости составит 3348,76 тыс. руб.

Таким образом, дополнительная валовая прибыль будет равна 1047,16 тыс. руб., а прибыль от продажи - 883,63 тыс. руб.

Для получения комплексного предоставления о возможном эффекте от реализации предложенного комплекса мероприятий и для выбора наиболее приоритетного необходимо обобщить результаты (таблица 41).

Таблица 41 - Расчет совокупного экономического эффекта от практической реализации предложенного комплекса рекомендаций по оптимизации финансовых результатов деятельности ООО «Фирма ТЭК»

Таким образом, в целом сравнительные экономические расчеты продемонстрировали, что в случае 100%-ой реализации рассмотренных направлений наращивания экономического потенциала у администрации исследуемой организации в будущем периоде имеется возможность увеличить размер конечного финансового результата на 1963,25 тыс. руб.

Причем данный прирост прибыли был обеспечен в большем размере за счет изменения графика работы магазина, который в общем приросте прибыли составил 45,21%.

Так же значительною долю в общем приросте прибыли занимает реализация залежалых товаров со скидкой 20% и составляет - 36,01%.

Оставшиеся 18,78% из общего прироста прибыли были достигнуты за счет оптимизации штатного расписания организации.

Кроме того, руководству организации ООО «Фирма ТЭК» с целью совершенствования организации коммерческой работы представляется целесообразным:

ь с целью изучения потребительских мотиваций и формирования сбалансированного товарного ассортимента регулярно осуществлять маркетинговые исследования, для проведения которых можно привлекать студентов, проходящих практику, что не вызовет дополнительных затрат;

ь с целью заключения договоров поставки непосредственно с производителями, участвовать в регулярно проводимых ярмарках, что будет способствовать снижению звенности товародвижения;

ь с целью выбора наиболее экономически выгодных договоров с поставщиками с позиций уровня цен, наличия гибкой системы скидок, а также ассортимента и качества товара проведение товароведом анализа действующих и потенциальных источников товароснабжения, что будет способствовать оптимизации товарной и ценовой политики организации.

Заключение

Предметом исследования дипломной работы являлось финансовое состояние организации, факторы его формирования и возможности улучшения..

В ходе проведенного исследования были решены следующие задачи

? углубленное теоретическое изучение методики анализа экономических показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации;

? апробация методики анализа финансового состояния на материалах конкретной организации;

? выявление на основе проведенного анализа «узких мест» в деятельности организации и разработка мероприятий, направленных на их устранение;

? ознакомление с действующей на предприятии, послужившем объектом исследования, организацией аналитической работы и практическая ее оценка.

Решение данных задач осуществлялось на материалах деятельности торговой организации ООО «Фирма ТЭК» за 2008-2009 гг.

В ходе проведенного экспресс-аудита, целью которого являлась оценка качества информационной базы анализа финансового состояния, было выявлено следующее:

? организация нуждается во внутреннем аудите;

? искажений в бухгалтерской (финансовой) отчетности нет;

? аудиторский риск составляет 1,16% и характеризует достоверность данных бухгалтерской отчетности организации ООО «Фирма ТЭК» на 98,84%.

В ходе анализа результатов хозяйственной деятельности ООО «Фирма ТЭК», было выявлено увеличение эффективности работы предприятия, т.к. комплексный показатель в целом увеличился на 15,67%, а товарооборот - на 24,72%, т.е. в целом ресурсный потенциал организации используется преимущественно в интенсивном направлении.

Анализ динамики финансовых результатов деятельности, характеризует рост и абсолютного, и относительного размера конечного финансового результата, что стало возможным за счет увеличения финансовой отдачи результатов основного вида деятельности организации, предопределенного ростом выручки от продажи и среднего уровня валовой прибыли.

Результаты основной части дипломной работы позволяют утверждать, что в целом финансовое состояние ООО «Фирмы ТЭК» является устойчивым. Об этом свидетельствует:

1. Рациональная структура наличия и размещения финансовых ресурсов. В организации имеется существенная доля собственного капитала; заемный капитал организации полностью сформирован за счет краткосрочных обязательств, основную долю в которой занимает кредиторская задолженность - 91,53%, в которой нет просроченных долгов; отмечается рост экономического потенциала, о чем свидетельствует увеличение имущества организации на 3168 тыс. руб., в составе которого основная доля приходится на оборотную часть организации - 78,92%; основная часть дебиторской задолженности сформирована за счет краткосрочной, полностью связанной с осуществлением основного вида деятельности организации, в составе которой нет просроченной задолженности.

2. Деловая активность организации возросла, подтверждением чему служит: увеличение скорости обращения активов и рост их рентабельности; интенсивное использование основных средств и иных внеоборотных активов.

3. Тип финансовой устойчивости в организации оценивается как «нормальная финансовая устойчивость», об этом свидетельствует: экономически оправданное привлечение краткосрочных заемных средств для восполнения недостатка собственных оборотных средств для финансирования запасов; увеличение доли оборотных средств, сформированных за счет собственных источников; достаточные потенциальные возможности обеспечения процесса реализации.

4. В организации имеется необходимый объем платежных средств, который в 1,4 раза больше суммы краткосрочных долгов перед кредиторами; денежный приток, сформированный полностью в части основного вида деятельности, обладает высокой мощности.

В совокупности эти обстоятельства снижают риск вероятности банкротства объекта исследования, однако комплексное исследование динамики финансового состояния в увязке с результатами хозяйственной деятельности и финансовых результатов ООО «Фирма ТЭК» позволило установить, что в отчетном году руководство организации упустило возможности роста чистой прибыли по причине:

? ухудшения структуры рабочей силы;

? экономически необоснованное повышение средней заработной платы, вследствие чего был допущен относительный перерасход в сумме 77 тыс. руб.;

? замедление товарооборачиваемости на 2,92%, что привело к потерям в объеме товарооборота на 2333,76 тыс. руб.;

? необоснованное увеличение дебиторской задолженности на 68,13%, что говорит о неэффективной кредитной политике организации в отношении покупателей;

? рост прочих расходов организации на 500 тыс. руб., возникший вследствие отсутствия контроля за состоянием расчетов, товарно-материальных ценностей и расходованием средств на оплату труда.

Проведя обобщение и количественную оценку выявленных возможностей оптимизации результатов деятельности исследуемой организации, было установлено, что в целом предприятие за отчетный год недополучило 2798,40 тыс.руб. чистой прибыли (относительно ее суммы 2009 г. это почти 94%). При этом основным направлением улучшения деятельности является относительное сокращение расходов на оплату труда, величина резерва роста прибыли за счет которого составила 2372 тыс. руб.

Для реализации данного направления дальнейшего улучшения финансового результата предприятия были предложены и экономически обоснованы следующие два мероприятия:

? изменение графика работы магазина, которое сможет увеличить выручку от продажи, компенсировав сложившийся перерасход затрат по оплате труда, а тем самым - увеличить прибыль от продажи товаров на 1109,57 тыс. руб. (табл. 40);

? оптимизация штатного расписания, которая может позволить увеличить прибыль на 460,86 тыс. руб. (табл. 39).

С целью повышения эффективности использования товарных запасов автором работы предложено сокращения торговой наценки на товары, не пользующиеся спросом. Предоставление 20 %-ой скидки на залежалые товары позволит организации сократить потери от инфляции и увеличить в 2010 году прибыль от основного вида деятельности на 883,63 тыс. руб. (табл. 40).

Таким образом, в целом сравнительные экономические расчеты продемонстрировали (табл. 41), что в случае 100%-ой реализации рассмотренных направлений наращивания экономического потенциала у администрации исследуемой организации в будущем периоде имеется возможность увеличить размер конечного финансового результата на 1963,25 тыс. руб., что на 70% может восполнить упущенные возможности его роста за 2009 год.

Библиографический список

Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве): федер. закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ ред. от 01.12.2007 г. № 317-ФЗ [Электронный ресурс]: - Режим доступа: Консультант Плюс;

О бухгалтерском учете: федер. закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (в ред. приказа М-ва финансов РФ от 23.07.1998) // Российская газета. - 1998. - 30 июля. - С.3.;

О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету: приказ М-ва финансов РФ от 18 сентября 2006 г. № 115н // Финансовая газета. - 2006. - №46.;

О формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ М-ва финансов РФ от 22 июля 2003г. № 67н (в ред. приказа М-ва финансов РФ от 31.12.2004 № 135)// Финансовая газета. - 2006. - №6.;

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: утв. приказом М-ва финансов РФ от 06 мая 1999г. № 32н в ред. приказов М-ва финансов РФ от 30.12.99 №107н; от 30.03.2002 №27н // Международный бухгалтерский учет. - 2002. - №7. - С.41-46.;

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: утв. приказом М-ва финансов РФ от 06 мая 1999г. № 33н в ред. приказов М-ва финансов РФ от 30.12.99 №107н; от 30.03.2002 №27н // Международный бухгалтерский учет. - 2002. - №7. -С.47-52.;

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99: утв. приказом М-ва финансов РФ от 06 июля 1999г. № 43Н // Экономика и жизнь. - 1999. -№35. - С.10-11.;

Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98: утв. приказом М-ва финансов РФ от 09 декабря 1998 г. №60Н // Экономика и жизнь. - 1999. - №3. - С.24.;

Федеральное правило (стандарт) №8 «Оценка аудиторских рисков и внутренний контроль, осуществляемый аудируемым лицом»: утв. Постановлением Правительства РФ от 23.09.2002г. №696 в ред. Постановления Правительства от 16.04.2005 №228 // Бухгалтерский учет. Официальные материалы для бухгалтера. -2005. - № 5. - С. 8-13.;

Методические рекомендации по проверке налога на прибыль и обязательств перед бюджетом при проведении аудита и оказании сопутствующих услуг: утв. Минфином РФ от 23.04.2004 // Бухгалтерский учет. Официальные материалы для бухгалтера. -2004. - № 5. - С. 4-6.;

Методические рекомендации по сбору аудиторских доказательств достоверности показателей материально-производственных запасов в бухгалтерской отчетности: одобрено Советом по аудиторской деятельности при Минфине России, протокол от 22 апреля 2004 г. N 25 // Бухгалтерский учет. Официальные материалы для бухгалтера. -2004. - № 3. - С. 6-8.;

Алборов Р. А. Аудит в организациях промышленности, торговли и АПК: учебное пособие / Р. А. Алборов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2003. - 464 с.;

Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с.

Анализ финансового состояния: рабочая тетрадь / Краснояр. тог.-экон. ин-т.; сост. Н.А.Коркина, Н.А.Соловьева. - Красноярск, 2008. - 92с.

Андреев В.Д. Внутренний аудит: учебное пособие / В. Д. Андреев. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 464с.;

Аудит. Современная методика: Проверка разделов отчетности согласно МСА и федеральным ПСАД / Под ред. Н. А. Ремизова. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. - 240с.;

Аудит: Учебник для вузов / под ред. проф. В. И. Подольского. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, Аудит, 2004. - 583с.;

Банкротство: учет, анализ и аудит: учеб.пособие / О.Ю Дягель, Т.П.Сацук, Т.Э. Неупокоева и др.; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2008.- 172с.

Банк В.Р. Бухгалтерский учет и аудит в условиях банкротства: учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.А. Солоненко - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 296 с.

Дягель О.Ю. Теория экономического анализа: учеб. пособие / О.Ю.Дягель; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2006. - 187с.;

Соловьева Н.А. Анализ результатов хозяйственной деятельности торговых организаций: учеб. пособие /Н.А.Соловьева, Т.А.Цыркунова; Краснояр. Гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2008. - 96с.;

Соловьева Н.А. Анализ финансового состояния коммерческой организации: учеб. пособие / Н.А. Соловьева, Т.А. Цыркунова; Краснояр.гос.торг.-экон.ин-т. - Красноярск, 2008. - 104 с.;

Соловьева Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: сб. задач / Н.А.Соловьева, Е.А.Медведева, М.В.Крылова; Красняр. Гос. торг.- экон. ин-т. - Красноярск, 2007. - 72с.

Цыркунова Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие / Т.А. Цыркунова, Е.А.Медведева; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2007. - 172с.

Экономическое обоснование рекомендаций по оптимизации результатов деятельности организации : учеб. пособие / О. Ю. Дягель, Т. А. Цыркунова, М. В. Крылова, Е. А. Медведева ; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск:, 2009. - 88 с.