Главная

Рефераты, курсовые

Сочинения
- русские
- белорусские
- английские

- литературные герои
- биографии

Изложения
- русские
- белорусские

Словари
- афоризмы
- геология
- полиграфия
- социология
- философский
- финансовый
- энциклопедия юриста
- юридический

ГДЗ решебники
Рефераты - Афоризмы - Словари
Русские, белорусские и английские сочинения
Русские и белорусские изложения
Отзывы

Организация финансовых ресурсов коммерческих предприятий в современных экономических условиях

Работа из раздела: «Финансы и налоги»

/

2

Содержание

Объект исследования - финансы коммерческих организаций.

Предметом исследования являются особенности организации и функционирования финансов коммерческих организаций, а так же специфика финансовых отношений кредитных и страховых коммерческих организаций.

Цель исследования - выявить уровень организации финансовых ресурсов коммерческих предприятий в современных экономических условиях.

В соответствии с поставленной целью в курсовой работе решены следующие задачи:

- дать характеристику основных признаков коммерческих предприятий;

- рассмотреть принципы и функции финансов коммерческих предприятий;

- определить источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций;

- проанализировать структуру финансовых ресурсов на предприятии;

- рассмотреть особенности финансов кредитных организаций;

- выявить особенности финансов страховых компаний;

- определить финансовые отношения кредитных и страховых коммерческих организаций.

В курсовой работе были использованы статистические методы, метод сравнений и аналогий, метод обобщений.

Теоретической и методологической основой курсовой работы явились актуальные нормативные и законодательные акты, работы российских ученых, периодические издания, учебники по теме исследования, Использованы возможности СПС «КонсультантПлюс».

1. Содержание и функции финансов коммерческих предприятий

1.1 Характеристика основных признаков коммерческих предприятий

Согласно Гражданскому кодексу РФ [1, ст. 50] организации подразделяются на коммерческие и некоммерческие.

К коммерческим относятся организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности. Коммерческие организации могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Одним из методов познания процессов и явлений служит классификация, т. е. разделение совокупности на группы по различным признакам.

Основными признаками коммерческой организации являются: [10, с. 96]

- цель деятельности - получение прибыли;

- чётко определенная в законе организационно-правовая форма;

- распределение прибыли между участниками юридического лица.

Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий. Допускается создание объединений коммерческих и (или) некоммерческих организаций в форме ассоциаций и союзов.

Характер деятельности юридического лица закреплен в его учредительных документах (уставе или учредительном договоре).

Порядок определения прибыли организации закреплен в главе 25 Налогового кодекса РФ. П. 1 статьи 247 [2, п.1 ст. 247] закрепляет, что прибылью в целях данной главы признаются: для российских организаций - полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с главой 25 НК. Согласно общему определению прибыли в экономическом аспекте, это величина доходов, уменьшенная на сумму произведенных расходов. Расходы бывают связанные с производством и реализацией, внереализационные; а доходы - внереализационные и от реализации товаров, работ и услуг.

Порядок распределения полученной прибыли после уплаты налогов закреплен, как правило, в учредительных документах юридического лица, например, в виде дивидендов по акциям, определенной доли в денежном исчислении, имущественном эквиваленте. Прибыль по результатам определенного временного периода может и не распределяться, так как ее может не быть (работа с убытком) или она может быть распределена на реализацию других целей, например, модернизацию производства, закупку новой технологии, расширение занимаемой на рынке доли.

Коммерческие организации обладают всеми признаками присущими юридическому лицу:

- обладают обособленным имуществом на права собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления, иного вещного права; имущество может быть арендованным;

- отвечают по своим обязательствам принадлежащим им имуществом;

- приобретают и осуществляют от своего имени имущественные и неимущественные права; несут обязанности;

- могут быть истцом и ответчиком в суде.

К предприятиям, функционирующим на коммерческих началах, относятся все виды предприятий сферы материального производства, сферы товарного обращения, а также часть организаций непроизводственной сферы, малые предприятия, частные предприятия, акционерные общества, товарищества, ассоциации, коммерческие банки, страховые компании и др.

Приведем краткую характеристику возможных организационно-правовых форм коммерческих предприятий (рис. 1). [15, с. 143]

Рис. 1. Виды коммерческих организаций

Одним из важнейших прав юридического лица, особенно коммерческой организации, является право на фирменное наименование, торговую марку, которая позволяет идентифицировать производителя, выделить его товары (продукты) из массы аналогичных. Например, компания «Microsoft», безусловно, обладает известным именем благодаря качеству производимых ею товаров, их постоянным совершенствованием, и в этой связи данная торговая марка стала престижной и приносящей значительную прибыль.

Наличие имущественного комплекса - необходимое условие деятельности коммерческой организации. К имуществу Гражданский кодекс РФ относит вещи, включая деньги и ценные бумаги, имущественные права [1, ст. 132]. В целом понятие «имущество» обозначает совокупность наличных вещей, денег, ценных бумаг, имущественных прав, а также обязанностей субъекта.

Имущество может принадлежать юридическому лицу на праве собственности, ином вещном праве (хозяйственного ведения, оперативного управления). Часть имущества (земельные участки, производственные помещения) могут быть арендованными, в том числе и по договору финансовой аренды (лизинга). Следовательно, объем прав юридического лица по владению и пользованию имуществом будет различным в зависимости от его режима.

Таким образом, коммерческие организации обладают всеми признаками, присущими юридическим лицам с той особенностью, что осуществляют свою деятельность в определенной организационно - правовой форме и создаются с единственной целью - получение прибыли.

Коммерческие организации подлежат обязательной государственной регистрации. Следовательно, государство в лице своих специализированных органов осуществляет контроль за функционированием коммерческих организаций, соблюдением ими законодательства, особенно в области налогов и сборов, качества производимых товаров и оказываемых услуг, соответствия рабочих мест правилам техники безопасности, охраны труда и т. д.

Проанализируем статистические данные Госкомстата РФ относительно коммерческих организаций.

Количество действующих коммерческих организаций в январе -сентябре 2011 года увеличилось на 53,3 тыс. - до 3 млн 849,8 тыс. [19]

В 2011 году количество действующих компаний увеличилось на 48,7 тыс., или на 1,3%, в 2010 году - на 220,6 тыс., или на 6,0%, в 2009 году - на 210,8 тыс., или на 5,9%.

По итогам 2012 года количество российских компаний прекративших свою деятельность увеличилось на 2,2% - до 530,4 тыс. по сравнению с 519,1 тыс. в 2011 году, свидетельствуют данные о деятельности по госрегистрации юрлиц, публикуемые на сайте Федеральной налоговой службы (ФНС) РФ.

Количество зарегистрированных в 2012 году коммерческих организаций уменьшилось на 4,2% - до 544,2 тыс. с 567,8 тыс. годом ранее.

В результате общее количество действующих коммерческих компаний в 2012 году увеличилось на 13,9 тыс., или на 0,4% - до 3,859 млн. (3 млн. 849,8 тыс.).

В 2012 году количество компаний, деятельность которых была прекращена, почти сравнялась с количеством вновь зарегистрированных, что почти остановило рост общего количества действующих компаний.

Количество вновь зарегистрированных компаний в первом квартале 2013 года (129,5 тысячи) также стало минимальным за два последних года (в первом квартале 2011 года - 123,2 тысячи). Оно на 12,2% меньше, чем в четвертом квартале 2012 года (147,5 тысячи), на 5,4% меньше по сравнению со среднеквартальным показателем 2012 года (136,9 тысячи) и на 8,8% меньше по сравнению со среднеквартальным показателем 2011 года (142,0 тысячи).

В результате общее количество действующих в РФ коммерческих компаний в первом квартале 2013 года увеличилось на 27,2 тысячи - до 3,882 млн. после уменьшения в четвертом квартале 2012 года на 20,8 тысячи. [18]

Столь значительно не увеличивалось за квартал количество действующих компаний с четвертого квартала 2010 года (на 53,1 тысячи). За весь 2012 год их стало больше на 10,1 тысячи, за 2011 год - на 48,7 тысячи.

1.2 Принципы и функции финансов коммерческих предприятий

Финансовые отношения коммерческих организаций строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, материальной заинтересованности, материальной ответственности, обеспечения финансовыми резервами, осуществления контроля над финансово-хозяйственной деятельностью (рис. 2). [17, с. 115]

Рис. 2. Принципы организации финансов

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств в целях извлечения прибыли и приращения капитала, повышения благосостояния владельцев фирмы. Организации самостоятельно разрабатывают ценовую политику. Рынок стимулирует коммерческие организации к поиску новых сфер приумножения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, поскольку государство регламентирует отдельные стороны их деятельности: законодательно устанавливаются взаимоотношения коммерческих организаций с бюджетами разных уровней и внебюджетных фондов; в законодательном порядке уплачиваются необходимые налоги в соответствии с установленными ставками. Государство определяет и амортизационную политику. Законодательно определяются необходимость формирования и размер финансового резерва для акционерных обществ.

- Принцип самофинансирования - один из ключевых в предпринимательской деятельности, обеспечивающий конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. В развитых странах на предприятиях с высоким уровнем самофинансирования удельный вес собственных средств достигает 70%.

К основным собственным источникам финансирования коммерческих организаций относятся: амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд. Доля собственных источников в общем объеме инвестиций российских организаций соответствует уровню развитых рыночных стран и составляет более 85%. Однако общий объем денежных средств достаточно низкий и не позволяет осуществлять серьезные инвестиционные программы. В настоящее время далеко не все коммерческие организации способны реализовать этот принцип.

Организации ряда отраслей, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства. Такие организации по мере возможности получают государственную поддержку в форме дополнительного финансирования из бюджета на возвратной и безвозвратной основах.

- Принцип материальной заинтересованности - его объективная необходимость обеспечивается основной целью предпринимательской деятельности: извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах предпринимательской деятельности проявляется не только ее участниками, но и государством в целом. На уровне отдельных работников организации реализация этого принципа может быть обеспечена высоким уровнем оплаты труда.

Для организаций данный принцип может быть реализован в результате осуществления государством: [17, с. 118]

1) оптимальной налоговой политики, которая способна обеспечить финансовыми ресурсами не только потребности государства, но и стимулы к предпринимательской деятельности;

2) экономически обоснованной амортизационной политики;

3) создания экономических условий для развития производства.

Коммерческая организация может способствовать реализации данного принципа соблюдением экономически обоснованных пропорций при распределении вновь созданной стоимости, собственного капитала, формировании фонда потребления и фонда накопления. Интересы государства могут быть обеспечены рентабельной деятельностью организаций, ростом производства и соблюдением налоговой дисциплины.

- Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности, сохранность собственного капитала. Финансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются российским законодательством. Организации, нарушающие договорные обязательства, расчетную дисциплину, сроки возврата полученных кредитов, налоговое законодательство и т.п., уплачивают пени, штрафы, неустойки. К нерентабельным организациям, не способным отвечать по своим обязательствам, может быть применена процедура банкротства. Руководители организаций несут административную ответственность за нарушение налогового законодательства в соответствии с НК РФ.

К отдельным работникам организаций применяются санкции: штрафы в случаях допущения брака, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины.

- Принцип обеспечения финансовых резервов диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенным риском невозврата вложенных в бизнес средств. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. Кроме того, в экономической борьбе за покупателя предприниматели вынуждены продавать свою продукцию с риском невозврата денег в срок. Финансовые вложения организаций (предприятий) также связаны с риском невозврата вложенных денежных средств либо получением дохода ниже предполагаемого. Возможны также прямые экономические просчеты в разработке производственной программы. Формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов способно укрепить финансовое положение организации (предприятия) в критические моменты хозяйствования.

Финансовые резервы могут формировать коммерческие организации всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли после уплаты из нее налога и других обязательных платежей в бюджет.

На практике из-за низких финансовых возможностей не все организации образовывают финансовые резервы, необходимые для их финансовой устойчивости.

- Принцип контроля финансово-хозяйственной деятельности. Объективная основа реализации этого принципа - действие контрольной функции финансов. Финансово-хозяйственная деятельность организаций связана с формированием ее доходов и расходованием денежных средств, а следовательно, затрагивает интересы самой организации, ее работников, государства и всех возможных контрагентов. Контроль финансово-хозяйственной деятельности проявляется через анализ финансовых показателей и меры воздействия различного содержания. К примеру, проведение анализа финансового состояния организации способствует выявлению отрицательных тенденций, определению факторов, оказывающих влияние на ее финансовое состояние, разработке мер воздействия.

Контроль полноты и своевременности уплаты налогов в бюджет, целевого расходования финансовых ресурсов способствует повышению эффективности хозяйственной деятельности.

Все перечисленные принципы организации финансов находятся в постоянном развитии, и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие состоянию производительных сил и производственных отношений в обществе.

Финансы коммерческих организаций выполняют те же функции, что и общегосударственные финансы: распределительную и контрольную. Однако их реализация осуществляется на микроэкономическом уровне. Обе функции тесно взаимосвязаны. [16, с. 241]

Посредством распределительной функции происходят формирование первоначального (уставного) капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, авансирование его в производство, воспроизводство и приращение капитала, привлечение внешних источников, создание основных пропорций при распределении доходов и финансовых ресурсов, обеспечивающих оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом. С распределительной функцией финансов связано формирование денежных фондов и резервов коммерческих организаций посредством распределения и перераспределения поступающих доходов, формирование прибыли. В коммерческих организациях формируются децентрализованные фонды денежных средств: уставный капитал или уставный фонд, резервный фонд, добавочный капитал, собственный капитал, фонд накопления, фонд потребления, валютный фонд и др.

Распределительные отношения затрагивают интересы как общества в целом, так и отдельных хозяйствующих субъектов, их учредителей, акционеров, работников, кредитных и страховых институтов.

Анализ финансовых показателей позволяет оценить итоги хозяйственной деятельности, сложившуюся систему распределительных отношений в коммерческой организации и при необходимости применить меры финансового воздействия в целях обеспечения ее финансовой устойчивости. Выполнению этой задачи способствует контрольная функция финансов коммерческих организаций.

Объективная основа контрольной функции - стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, процесс формирования доходов и денежных фондов. Размер получаемых хозяйствующим субъектом доходов определяет возможности его дальнейшего развития. От эффективности производства, снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов зависят конкурентоспособность организации, его финансовая устойчивость. Финансовый контроль деятельности хозяйствующего субъекта осуществляют:

- непосредственно хозяйствующий субъект путем всестороннего анализа финансовых показателей, оперативного контроля над ходом выполнения текущих финансовых планов, обязательств перед поставщиками товарно-материальных ценностей, заказчиками и потребителями продукции, государством, банками и другими контрагентами;

- акционеры и владельцы контрольного пакета акций путем контроля над эффективным вложением денежных средств, получением прибыли и выплатой дивидендов;

- налоговые органы Федеральной налоговой службы, которые следят за своевременностью и полнотой уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет;

- Департамент государственного финансового контроля и аудита Минфина России, контролирующий финансово-хозяйственную деятельность предприятий и организаций, использующих бюджетные средства;

- коммерческие банки при выдаче и возврате ссуд, оказании других банковских услуг;

- независимые аудиторские фирмы при проведении аудиторских проверок.

Положительный финансовый результат хозяйственной деятельности коммерческих организаций и предприятий свидетельствует об эффективности применяемых форм и методов управления финансовыми ресурсами. И наоборот, отрицательный результат или отсутствие его говорят о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства и возможности банкротства коммерческой организации (предприятия). [16, с. 242]

Реализация контрольной функции финансов осуществляется на основе нормативных и законодательных актов, плановых и отчетных смет и финансовых планов.

2. Финансовые ресурсы коммерческих предприятий

финансовый коммерческий кредитный страховой

2.1 Источники формирования финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы коммерческих организаций (предприятий) представляют собой совокупность денежных средств, находящихся в их распоряжении для финансового обеспечения предпринимательской и иной деятельности. Движение финансовых ресурсов коммерческих организаций осуществляется с учетом принципов и особенностей организации их финансов.

Поскольку финансы представляют собой экономические отношения, опосредованные деньгами, под финансовыми ресурсами следует понимать только такие ресурсы, которые имеют денежную форму, в отличие от материальных, трудовых, природных и прочих ресурсов. Таким образом, можно сделать вывод, что финансовые ресурсы существуют только в денежной форме. [8, с. 216]

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие коммерческих предприятий.

Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

Источником финансовых ресурсов при создании коммерческой организации является уставный капитал (складочный капитал - у товариществ, паевой фонд - у производственных кооперативов, уставный фонд - в унитарных предприятиях), формируемый за счет взносов учредителей.

Источники финансовых ресурсов в процессе функционирования коммерческой организации:

1.Основным источником формирования финансовых ресурсов коммерческой организации является выручка от реализации товаров (работ, услуг), относящихся к уставной деятельности этой организации. Увеличение выручки от реализации продукции - одно из главных условий роста финансовых ресурсов коммерческих организаций. Такое увеличение может быть определено ростом выпуска и продаж товаров (работ, услуг), а также ростом цен и тарифов. В целях максимизации прибыли коммерческая организация вынуждена искать оптимальное соотношение между ценой и объемом производства. Структура выручки от реализации определяется производительностью труда, трудоемкостью и капиталоемкостью производства, наличием современных технологий, позволяющих экономно использовать различные виды ресурсов.

2. Деятельность коммерческой организации также связана с реализацией имущества, когда морально (иногда и физически) устаревшее оборудование и другое имущество продаются по остаточной стоимости, реализуются запасы сырья и материалов. Доля данного источника в общей сумме источников финансовых ресурсов коммерческой организации зависит от множества факторов: вида деятельности организации, конкретной ситуации и т.д. В настоящее время в условиях постоянного совершенствования информационных технологий практически все организации обновляют компьютерную технику и программное обеспечение к ней, реализуя выбывающее имущество.

3. В процессе деятельности коммерческая организация получает не только выручку от реализации, но и внереализационные доходы. К таким доходам относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества (включая проценты по предоставленным организацией займам, проценты по банковским депозитам и т.д.); поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученная в результате совместной, деятельности по договору простого товарищества; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; поступления в возмещение причиненных организации убытков (включая страховые возмещения); прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; сумма дооценки активов.

Факторами, влияющими на долю внереализационных доходов в источниках финансовых ресурсов коммерческой организации, являются степень дифференциации ее активов, доходность вложений в эти активы, степень надежности хозяйственных связей с поставщиками и покупателями и др. В условиях частого нарушения обязательств партнерами по сделкам организация может получать значительные суммы штрафов, пеней, неустоек, предусмотренных этими договорами. Полнота поступления финансовых санкций зависит также от квалифицированности юридической службы организации при подготовке соответствующих договоров, а также в необходимых случаях - при судебных разбирательствах.

В современных условиях часть финансовых ресурсов коммерческой организации привлекается за счет ее участия на финансовом рынке как заемщика и эмитента. Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают средства от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг. [8, с. 218]

Действующей коммерческой организацией (акционерным обществом) денежные средства на финансовом рынке могут привлекаться за счет дополнительной эмиссии акций.

Средства из бюджетов поступают коммерческим организациям в рамках государственной поддержки их деятельности. В условиях рыночных преобразований удельный вес бюджетных средств в источниках финансовых ресурсов предприятий существенно снизился.

Финансовые ресурсы могут формироваться за счет поступлений от основных («материнских») компаний, учредителя (учредителей). В процессе функционирования коммерческой организации ей могут поступать средства от учредителя (учредителей), например, при принятии решения об увеличения уставного капитала. В холдингах, финансово-промышленных группах перераспределение средств носит обычно систематический и сложный характер: от головной компании - другим участникам, и наоборот, а также между участниками.

2.2 Структура финансовых ресурсов на предприятии

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления. Поэтому финансовые ресурсы коммерческой организации по своему происхождению делятся на собственные и заемные (рис. 3). [13, с. 197]

/

2

Рис. 3. Структура финансовых ресурсов коммерческого предприятия

Собственные финансовые ресурсы формируются за счет внутренних и внешних источников. Основную долю в собственных финансовых ресурсах составляет прибыль, остающаяся в распоряжении организации, которая распределяется решением руководящих органов управления.

Приведем данные Федеральной службы государственной статистики относительно динамики финансового результата организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации за период с 2008 по 2012 годы.

В 2009 году по данным Росстата [20] сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых организаций бюджетных учреждений и ОАО 'РЖД') в действующих ценах составил +4300,5 млрд руб., или +$138,7 млрд (46,5 тыс. организаций получили прибыль в размере 5356,2 млрд руб., 20,0 тыс. организаций имели убыток на сумму 1055,7 млрд руб.). Такие данные приводит Федеральная служба государственной статистики (Росстат).

В 2008 году сальдированный финансовый результат составил (по сопоставимому кругу организаций) +3764,4 млрд рублей, или +$163,9 млрд.

Таким образом, в рублевом выражении прибыль выросла на 14,2%, в долларовом - уменьшилась на 15%.

В 2011 г., по данным Росстата, сальдированный финансовый результат (прибыль успешных компаний минус убыток тех, кто ушел в минус) российских организаций составил 7252,7 млрд руб. (43,3 тыс. организаций получили прибыль в размере 8555,6 млрд руб., 16,9 тыс. организаций имели убыток на сумму 1302,9 млрд руб.). В статистике не учитывались субъекты малого предпринимательства, банки, страховые организации и бюджетные учреждения.[21]

В 2010 г. аналогичный результат составил 6043,9 млрд руб. Таким образом, сальдо выросло на 20% за год.

При этом сальдо прибылей и убытков выросло на 44,5% в сельском хозяйстве, на 48,7% - в добыче полезных ископаемых, на 78% - в оптовой и розничной торговле и ремонте.

В целом по отраслям доля убыточных организаций составляет 28,1%. При этом в сфере производства и распределения электроэнергии, газа и воды почти половина компаний убыточные (49,4%). В строительстве четверть компаний ушла в минус в 2011 г. (25,9%). Деятельность сухопутного транспорта за исключением железных дорог была убыточна в 2011 г. для 55,4%.

Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых и бюджетных организаций) в РФ в 2012 г. в действующих ценах оказался положительным и составил 7 трлн 716,5 млрд руб. Эти данные приводит Федеральная служба государственной статистики (Росстат). Таким образом, совокупное положительное сальдо прибылей и убытков организаций за 2012г. оказалось на 9,9% выше, чем за 2011 г., когда этот показатель составил 7 трлн 20,8 млрд руб.

По данным Росстата, за 2012г. 43,2 тыс. организаций получили прибыль в размере 8 трлн 770,1 млрд руб. и 15,1 тыс. организаций имели убыток на сумму 1 трлн 53,6 млрд руб. [21]

В 2012 году доля убыточных организаций по сравнению с 2011г. снизилась на 2,2 процентного пункта и составила 25,9%.

В январе-сентябре 2013г., по данным Росстата, сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых организаций и бюджетных учреждений) в действующих ценах составил +5178,1 млрд.рублей (41,4 тыс. организаций получили прибыль в размере 6324,9 млрд.рублей, 17,5 тыс. организаций имели убыток на сумму 1146,8 млрд.рублей). В январе-сентябре 2012г. сальдированный финансовый результат составил (по сопоставимому кругу организаций) +6219,3 млрд. рублей.

Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) характеризуется следующими данными (таблица 1) [22]:

Таблица 1 - Сальдированный финансовый результат за 2013 год

2013 г.

Справочно 2012 г.

млрд. рублей

в % к соответствующему

периоду предыдущего года

млрд. рублей

в % к соответствующему периоду предыдущего года

Январь

+630,6

82,8

+761,7

124,8

Январь-февраль

+1176,4

78,8

+1492,0

119,4

I квартал

+1546,0

70,9

+2181,2

106,6

Январь-апрель

+2032,3

71,9

+2827,7

98,0

Январь-май

+2697,0

78,3

+3443,1

94,8

II квартал

+1510,1

84,6

+1784,7

83,6

I полугодие

+3056,1

77,1

+3965,9

95,2

Январь-июль

+3676,0

79,8

+4607,1

97,0

Январь-август

+4359,1

82,1

+5307,3

101,4

III квартал

+2122,0

94,2

+2253,4

160,1

Январь-сентябрь

+5178,1

83,3

+6219,3

111,9

В январе-сентябре 2013г., по оперативным данным, доля убыточных организаций по сравнению с соответствующим периодом 2012г. увеличилась на 1,4 процентного пункта и составила 29,7%.

Не вся прибыль остается в распоряжении организации (предприятия), часть ее в виде налогов и других обязательных платежей поступает в бюджетную систему. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации (предприятия), распределяется решением руководящих органов управления на цели накопления и потребления и резервы. Прибыль, направляемая на накопление (фонд накопления), используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление (фонд потребления), используется для решения социальных задач.

Вторым по значимости источником собственных финансовых ресурсов служат амортизационные отчисления - денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в состав затрат на производство продукции и затем в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Накопленные амортизационные отчисления образуют амортизационный фонд, предназначенный для воспроизводства изношенных основных фондов.

В составе внешних (привлеченных) источников формирования собственных финансовых ресурсов основная роль принадлежит дополнительной эмиссии ценных бумаг, посредством которой происходит увеличение акционерного капитала фирмы, а также привлечение дополнительного складочного капитала, путем дополнительных взносов средств в уставный фонд. [13, с.204]

К средствам, поступающим в порядке перераспределения, относятся страховое возмещение по наступившим рискам, финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии.

Для некоторых предприятий дополнительным источником формирования собственных финансовых ресурсов является предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь. В частности, это могут быть бюджетные ассигнования на безвозвратной основе, как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных общественно значимых инвестиционных программ или в качестве государственной поддержки предприятий, производство которых имеет общегосударственное значение.

В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность фирмы невозможна без использования заемных средств, к которым относятся:

- кредиты банков (сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года - к долгосрочному);

- заемные средства других предприятий и организации;

- средства от выпуска и продажи облигаций фирмы;

- средства внебюджетных фондов;

- бюджетные ассигнования на возвратной основе;

- лизинг и др.

Сущность лизинга состоит в следующем. Если предприятие не имеет свободных средств на покупку оборудования, оно может обратиться в лизинговую компанию. В соответствии с заключенным договором лизинговая компания полностью оплачивает производителю (или владельцу) оборудования его стоимость и сдает в аренду предприятию-покупателю с правом выкупа (при финансовом лизинге) в конце аренды. Таким образом, предприятие получает долгосрочную ссуду от лизинговой фирмы, которая постепенно погашается в результате отнесения платежей по лизингу на себестоимость продукции. Лизинг позволяет предприятию получить оборудование, начать его эксплуатацию, не отвлекая средства от оборота. В рыночной экономике использование лизинга составляет 25% - 30% от общей суммы заемных средств. Принятие решения в отношении лизинга базируется на соотношении величины лизингового платежа с платой за использование долгосрочного кредита, возможностью получения которого располагает предприятие. [15, с.314]

Привлечение заемных средств позволяет фирме ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство. Однако использование данного источника приводит к возникновению определенных проблем, связанных с необходимостью последующего обслуживания принятых на себя долговых обязательств. До тех пор пока размер дополнительного дохода обеспеченного привлечением заемных ресурсов, перекрывает затраты по обслуживанию кредита, финансовое положение фирмы остается устойчивым.

При равенстве этих показателей возникает вопрос о целесообразности привлечения заемных источников формирования финансовых ресурсов, как не обеспечивающих дополнительного дохода. В ситуации же, когда размер затрат по обслуживанию кредиторской задолженности превышает размер дополнительных доходов от ее использования, неизбежно ухудшение финансовой ситуации в форме сокращения прибыли из-за необходимости направления значительной части выручки от основной деятельности на расчеты по ранее полученным ссудам; дальнейшего возрастания задолженности из-за необходимости привлечения новых ссуд для обслуживания полученных ранее; потери финансовой самостоятельности фирмы из-за невозможности осуществления своевременно расчетов по своим обязательствам.

Финансовые ресурсы используются организацией (предприятием) в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счету в коммерческом банке и в кассе организации (предприятия).

Поскольку основной задачей коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.

Финансовые ресурсы коммерческой организации используются по следующим направлениям: [17, с.322]

- на выплату налогов и сборов в бюджетную систему страны (бюджеты разных уровней и государственные внебюджетные социальные фонды федерального и территориального уровней);

- уплату процентов за пользование кредитом;

- погашение ссуд;

- страховые платежи;

- финансирование капитальных вложений;

- увеличение оборотных средств;

- финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

- выполнение обязательств перед собственниками коммерческой организации (например, выплата дивидендов);

- материальное поощрение работников организации;

- финансирование социальных нужд работников организации;

- благотворительные цели;

- спонсорство и др.

Форма использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в настоящее время в меньшей степени регламентируется государством. Порядок использования финансовых ресурсов коммерческими организациями определяется их учредительными документами, и поэтому здесь возможно сочетание фондовой и нефондовой форм. Часть ресурсов субъектов хозяйствования может быть направлена на образование фондов целевого назначения (например, экономического и материального стимулирования, резервных фондов). Использование финансовых ресурсов на выполнение финансовых обязательств перед бюджетами разных уровней, государственными внебюджетными социальными фондами, банками, страховыми организациями, уплата штрафных санкций осуществляются в нефондовой форме.

2.3 Проблемы коммерческих организаций. Пути решения

В условиях рыночной экономики перед предприятиями стоит задача самостоятельного планирования, контроля, оценки и анализа своей деятельности.

Одними из важнейших характеристик финансово-экономической деятельности предприятия является платежеспособность и финансовая устойчивость.

Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет преимущества перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, по выплате заработной платы, дивидендов, возврату кредитов и процентов по ним.

Финансово устойчивым является предприятие, которое характеризуется:

1) высокой платежеспособностью (способностью отвечать по своим обязательствам);

2) высокой кредитоспособностью (способностью платить по кредитам, выплачивать проценты по ним и погашать их точно в срок);

3) высокой рентабельностью (прибыльностью, позволяющей фирме нормально и устойчиво развиваться, разрешая при этом проблему взаимоотношения акционеров и менеджеров за счет поддержания на достаточном уровне дивидендов и курса акций предприятия);

4) высокой ликвидностью баланса (способностью покрывать свои пассивы активами соответствующей и превышающей срочности превращения их в деньги).

Для российских предприятий обеспечение финансовой устойчивости является достаточно проблематичным в настоящее время.

Формирование финансовой устойчивости предприятия представляет важнейшую проблему рационального сочетания собственной и заемной составляющей в имуществе. Одной из основных проблем является преобладание заимствования над мероприятиями по увеличению собственного капитала, в том числе предпочтение приобретению заемных средств в нефинансовой форме (т.е. приобретению материальных ценностей в кредит, без учета реальной возможности их оплаты деньгами).

Именно поэтому малым предприятиям достаточно сложно получить кредиты на свою деятельность, так как многие банки просто не доверяют платежеспособности данных предприятий. Из первой проблемы вытекает вторая, которая заключается в наличии длительной просроченной задолженности поставщикам, банкам, персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам. Ухудшилось соотношение между кредиторской и дебиторской задолженностью.

Просроченная кредиторская задолженность в целом по промышленности составляет половину задолженности этого типа. Такой высокий рост просроченной задолженности в экономическом плане означает столь же быстрое и значительное сокращение финансовых источников восстановления промышленности, ее отраслевой структуры, нормального воспроизводства.

Размер просроченной кредиторской задолженности на конец ноября 2012г. составил, по предварительным данным, 1257,7 млрд.рублей. Размер и структура просроченной кредиторской задолженности по видам экономической деятельности приведены в Приложении.

Основной причиной отрицательной динамики показателей соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, а также устойчивой тенденции к росту просроченной задолженности в ее общей сумме, является физическое сокращение и разрушение основных производственных фондов, прекращение в большинстве случаев не только их расширенного воспроизводства, но и простого.

В результате - резкое падение объемов производства, которое сопровождается сокращением собственных источников финансирования производства. Это приводит к отсутствию платежеспособности предприятия, а также к нарушению связей с поставщиками, инвесторами, кредиторами, так как такое предприятие будет считаться ненадежным партнером.

Еще одной ключевой проблемой, обусловившей снижение текущей финансовой устойчивости предприятий, является дефицит денежных оборотных средств, необходимых для обеспечения текущего производства. Основными причинами, сдерживающими развитие предприятий, стали, с одной стороны, неплатежи покупателей, с другой стороны - большая доля денежной составляющей в расчетах за поставленную продукцию.

Отсутствие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках встречается на некоторых предприятиях. Такая ситуация также негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия и практически означает его банкротство.

Чрезмерная зависимость организации от внешних кредиторов и инвесторов также говорит о слишком высокой доле заемных средств в капитале предприятия и негативно сказывается на финансовой устойчивости.

Для того чтобы предприятие не стало банкротом необходимо решить проблемы обеспечения его финансовой устойчивости.

В первую очередь это касается баланса между собственными и заемными средствами.

Для решения этой проблемы необходимо рассчитывать условие финансового равновесия, которое создает нормативную базу для финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, не позволяет предприятию увеличивать заемные средства и нерационально использовать уже накопленные основные средства.

Это равновесие также накладывает определенные ограничения на размер обязательств предприятия перед работниками, кредиторами, бюджетом, инвесторами и банками. Предприятие всегда должно придерживаться данного равновесия, если хочет достичь финансовой устойчивости.

В то же время, привлекая заемные средства, нужно не забывать о том, что когда-то их придется отдавать. Поэтому предприятию необходимо соизмерять свои финансовые возможности с привлекаемыми кредитами. Еще один отрицательный момент привлечения заемных средств - необходимость регулярных выплат процентов по ним, что отнимает часть прибыли предприятия, которую можно было бы использовать в качестве оборотных средств. Такая проблема, как нехватка оборотного капитала, может возникнуть по различным причинам. Одна из них - нерациональное ведение бизнеса, вложение средств в неэффективные проекты и т.п., что приводит к низким доходам предприятия. Другой причиной может быть нерациональное распределение получаемой прибыли. Целесообразно, особенно на начальном этапе деятельности, основную часть прибыли использовать в качестве оборотного капитала, а не личного дохода и т.п. Таким образом, решение дынной проблемы полностью зависит от искоренения причин ее возникновения.

В целом для того, чтобы повысить финансовую устойчивость предприятия, необходимо оздоровить его финансовую сферу. Для этого могут быть использованы следующие направления:

- преодоление утечки капитала из отраслей материального производства в сферу обращения и за границу;

- повышение нормы накопления за счет капитализации чистой прибыли (остающейся после уплаты налогов) путем введения временного режима инвестиционного контроля в приватизированном и государственном секторах экономики;

- аккумулирование рублевых и валютных сбережений населения для последующего их превращения в реальный промышленный и финансовый капитал;

- обеспечение капитализации доходов от реализации акций приватизированных предприятий, принадлежащих трудовым коллективам, управленческой номенклатуре, сторонним держателям, в том числе крупных пакетов акций, находящихся в собственности федеральных и региональных органов власти;

- принятие мер по улучшению текущего финансового положения предприятий путем создания государственной системы надзора за исполнением ими своих финансовых обязательств перед поставщиками, бюджетной системой, перед другими предприятиями, а также расследование каждого случая длительной задержки поступивших бюджетных и других сумм причитающихся предприятиям, на счетах коммерческих банков.

При решении проблем обеспечения необходимого уровня финансовой устойчивости в данный момент очень важна активная поддержка государства. Это касается в основном создания программ льготного кредитования и другим подобным направлениям. Особенно в такой поддержке нуждаются малые предприятия, которые зачастую не имеют достаточного количества собственных средств, а кредиты в банках получить им достаточно проблематично.

3. Особенности финансовых отношений кредитных и страховых коммерческих организаций

3.1 Особенности финансов кредитных организаций

Кредитная сфера денежных отношений отличается денежным характером функционирования, т.к. предметом купли-продажи выступает право временного пользования деньгами. Для обслуживания этой специфической группы денежных отношений формируются особые организационно-экономические структуры - кредитные организации, которые осуществляют операции на денежном рынке. [5, с.184]

Кредитные организации выполняют:

- операции, присущие любой коммерческой организации;

- специфические операции, связанные с обслуживанием денежного оборота, осуществлением операций на финансовом рынке, таких как расчетно-кассовые, депозитные, ссудные, учетные, эмиссионные и др. В частности, к этим операциям относится: привлечение и размещение денежных средств юридических и физических лиц; открытие и ведение счетов физических и юридических лиц; операции с иностранными валютами; консультационное обслуживание; лизинговые, факторинговые и другие операции в соответствии с действующим законодательством.

Основой кредита является ссудный фонд. Ссудный фонд - денежный фонд банка, кредитной организации, образующий кредитные ресурсы; это временно свободные денежные средства аккумулированные для целей кредитования.

Между финансовыми фондами коммерческих предприятий и ссудным фондом проявляется существенная взаимосвязь. Вместе с тем, это самостоятельные категории, между ними существует много различий, что проявляется в характере их функционирования.

Финансовые ресурсы кредитной организации в условиях рыночной экономики представляют собой денежные доходы, накопления и поступления, являющиеся собственными для банков и небанковских кредитных организаций. Отличительным признаком финансовых ресурсов кредитных организаций является перераспределительный характер их образования в результате операций на денежном рынке.

Деятельность кредитных организаций характеризуется двойственностью. С одной стороны, она ориентирована на извлечение прибыли, т.к. эти организации являются коммерческими. Но кредитные организации могут создавать союзы и ассоциации, не предусматривающие цели извлечения прибыли. Цель их деятельности - защита интересов организаций-членов и координации их усилий по различным направлениям. Союзам и ассоциациям кредитных организаций запрещено осуществлять банковские операции. В России крупнейшей ассоциацией является Ассоциация российских банков (АРБ).

С другой стороны, деятельность кредитных организаций направлена на обслуживание наличного и безналичного оборота денежных средств в экономике, т.е. предлагает обеспечение стабильности денежного оборота в стране.

Финансы кредитных организаций базируются на следующих принципах: [9, с.455]

- стремление к получению прибыли, т.е. при прочих равных условиях предпочтение отдается операциям с максимальной прибылью;

- свободное распоряжение собственными денежными средствами в рамках, установленных действующим законодательством;

- уклонение от риска, т.е. при прочих равных условиях преимущество имеют операции с минимальным риском;

- предпочтение устойчивости и эффективности деятельности на длительную перспективу краткосрочным результатам;

- обязательное соблюдение установленных государством законодательных норм, экономических нормативов и других правил, регулирующих деятельность, ликвидность, финансовую устойчивость кредитных организаций.

Рыночная экономика изменила характер финансовых ресурсов кредитных организаций. Кредитные организации стали коммерческими. В этих условиях для кредитных организаций оказываются одинаково важными как активные, так и пассивные операции.

Переход на рыночные отношения привел к изменению источников и структуры ресурсов кредитных организаций. В качестве одного из источников финансовых ресурсов выступает акционерный капитал, образованный за счет размещения акций на финансовом рынке.

В настоящее время размер финансовых ресурсов, являющихся основной составной частью собственных средств кредитных организаций влияет на их деятельность, поскольку, во-первых, кредитная организация должна выполнять требования ЦБ РФ к размеру собственных средств; во-вторых, величина финансовых ресурсов учитывается при определении лимитов по инвестициям и ссудным операциям; в-третьих, объем финансовых ресурсов учитывается при определении лимитов открытой валютной позиции по валютным операциям. [9, с.527]

У любой коммерческой организации увеличение финансовых ресурсов достигается за счет увеличения объема выручки от реализации. Но для кредитных организаций содержание этих показателей специфично. Объем балансовой прибыли кредитной организации зависит от размера ссуженных средств и их процентной ставки. Действие каждого из этих факторов, помимо влияния рыночной конъюнктуры, зависит от специфических требований обеспечения ликвидности баланса кредитной организации, в частности, размер кредитных вложений определяется в зависимости от объема собственных и привлеченных средств, от их соотношения.

В связи с этим в последнее время акценты в управлении финансами кредитных организаций смещаются в сторону увеличения объема собственных средств, как метода одновременного достижения целей в области прибыльности и ликвидности. Расширение капитала позволяет кредитным организациям увеличить размеры ссуд на одного заемщика, придерживаться более либеральной кредитной политики, вкладывать средства в долгосрочные инвестиционные проекты.

Особенности финансов кредитных организаций:

- высокая степень государственной регламентации не только операций, осуществляемых кредитными организациями, но и процессов формирования и использования ими финансовых ресурсов, что выражается в установлении Центральным банком РФ значений экономических нормативов, регулирующих размер собственных средств, устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса кредитных организаций;

- перераспределительный характер, так как кредитные организации опосредуют процесс перераспределения финансовых ресурсов;

- создание и функционирование системы резервов с целью обеспечения устойчивости и кредитных организаций, и кредитной системы страны. В частности, формируются резервный фонд, резерв на возможные потери по ссудам, резерв под обесценение ценных бумаг. Кроме того, часть денежных средств, принадлежащих коммерческим банкам, резервируется в ЦБ РФ путем перечисления в фонд для регулирования кредитных ресурсов банковской системы и в фонд для регулирования кредитных ресурсов банковской системы по счетам в иностранной валюте.

3.2 Особенности финансов страховых компаний

Коммерческое страхование с некоторыми приближениями можно отнести к финансовому предпринимательству.

Действительно, страховщики оценивают принимаемые на страхование риски с помощью величины страхового тарифа и уровня среднего убытка при наступлении страхового случая. Эти данные необходимы для расчета адекватной платы за принимаемый от страхователя риск (расчет страховой премии) и выражаются в денежной форме как часть стоимости страхуемого объекта. В дальнейшем из полученной страховой премии страховщики формируют страховые резервы для текущих и предстоящих выплат при наступлении страховых случаев. [7, с.259]

Таким образом, в отличие от сферы производства и добычи, а также сферы оказания материальных услуг, в страховом бизнесе денежные средства являются не вспомогательным, а основным источником и инструментом достижения целей деятельности (обеспечение потребности страхователей в защите) и формирования финансового результата этой деятельности.

Страхование представляет собой особую сферу перераспределительных отношений по поводу формирования и использования целевых (страховых) фондов денежных средств для защиты имущественных интересов физических и юридических лиц и возмещения им материального ущерба при наступлении неблагоприятных явлений и событий, предусмотренным договором страхования. Страховая деятельность отличается от других видов предпринимательской деятельности и особой ответственностью, которая лежит на страховой компании.

Финансы страховой организации представляют собой регулируемые государством денежные отношения, возникающие в процессе формирования и использования собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы страховой организации - это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимые для обеспечения жизнедеятельности страховой организации.)

Основными источниками формирования финансового потенциала страховой компании являются:

- собственный капитал;

- страховые взносы (премии) клиентов;

- доходы от инвестиционной деятельности.

Финансовые ресурсы страховых компаний формируются в виде денежных доходов, накоплений и поступлений. [12, с.63]

Денежные доходы включают прибыль от страховой деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль по прочим внереализационным операциям страховой организации. В страховом деле прибыль от страховой деятельности принято называть финансовым результатом. Финансовый результат определяется путем сопоставления доходов и расходов, связанных с осуществлением страховой деятельности.

В состав доходов от страховой деятельности входят страховые премии, возмещение расходов по рискам, переданным в перестрахование, поступления средств из страховых резервов, комиссионное и брокерское вознаграждение, некоторые другие доходы.

Расходы, связанные с осуществлением страховой деятельности, подразделяются на две группы - расходы, связанные с несением страховых обязательств (страховые выплаты, отчисления в резервы, передача части премий перестраховщику и т.п.), и расходы на ведение дела (затраты страховщика на заключение, ведение и исполнение договоров страхования).

Основным видом доходов страховой организации является страховая премия, которая представляет собой плату за страховую услугу. Доходы от инвестирования страховых резервов формируются за счет вложения их средств в активы, перечень которых регулируется нормативно-правовыми актами и включает в настоящее время государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ, муниципальные ценные бумаги, акции, облигации, банковские вклады, денежную наличность, денежные средства на счетах в банках, драгоценные металлы в слитках, недвижимое имущество и т.д.

Рассмотрим понятие страхового фонда, как элемента экономических отношений страховых организаций.

Страховой фонд - это совокупность материальных или денежных средств, которые предназначены для обеспечения расширенного воспроизводства при наступлении стихийных бедствий и других чрезвычайных ситуаций.

Различают резервный страховой фонд, фонд самострахования и страховой фонд страховщика.

Размещение финансовых средств страховых компаний производится на соблюдении следующих принципов: возвратности, т. е. надежности размещения средств под обязательные гарантии возврата инвестируемых средств в полном объеме; диверсификации, т. е. вложения средств в достаточно широкий круг финансовых продуктов для максимального уменьшения инвестиционного риска; прибыльности, т. е. получения регулярного и соответствующего инвестиционному риску дохода; ликвидности, т. е. возможности быстрой реализации (продажи) актива не ниже их номинальной стоимости.

Прочие доходы страховых организаций включают внереализационные доходы, например, от оказания консультационных услуг, сдачи имущества в аренду, штрафы, пени и др.

Особое место в процессе формирования финансовых ресурсов страховой организации занимают страховые резервы. [12, с.64]

Страховые резервы - особые фонды страховщика, предназначенные для выполнения им принятых обязательств по выплатам страхового возмещения (страхового обеспечения), которые должны быть произведены при наступлении страховых случаев. Согласно ст. 26 п. 3 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» страховые резервы не подлежат изъятию в федеральный и иные бюджеты. Правильное определение размера страховых резервов - задача, важная, с одной стороны, для обеспечения страховщиком гарантий предстоящих страховых выплат, а с другой стороны, для определения реальных результатов деятельности страховщика.

К накоплениям как видам финансовых ресурсов страховых организаций относятся амортизация, средства финансовых фондов, созданных за счет прибыли в предыдущие годы (например, резервного фонда, формируемого страховыми организациями, функционирующими в форме акционерных обществ). Поступления формируются в порядке перераспределения финансовых ресурсов (от материнской компании, в рамках холдинга или финансово-промышленной группы и т.п.).

Формирования и использования финансов страховой компании можно представить виде следующей схемы (рис. 4). [14, с.79]

Рис. 4. Организации финансов страховой компании

Финансовый потенциал страховой организации складывается из двух частей - собственного - и привлеченного капитала, причем привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственной. Это обусловлено спецификой страховой деятельности.

Страхование основано на создании денежных фондов, источником которых являются средства страхователей, поступившие в форме страховых премий. Эти средства не принадлежат страховщику, они лишь временно, на период действия договоров страхования, находятся в распоряжении страховой компании и предназначены для осуществления страховых выплат.

При условии безубыточного прохождения договора они либо переходят в доходную базу, либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора. Эту часть капитала неправомерно считать заемным капиталом, так как заемный капитал предоставляется под процент и должен быть возвращен кредитору в полном объеме.

Возможность преобразования этих средств через некоторое время в доход страховщика обосновывает корректность определения «привлеченные средства» или «привлеченный капитал». Они временно могут быть использованы страховщиком и только в качестве инвестиционного источника.

В составе привлеченного капитала страховщика есть элементы, которые с полной уверенностью можно назвать заемным капиталом - это кредиторская задолженность, например задолженность по оплате труда, и собственно заемный капитал - банковский кредит. Этот элемент в схеме занимает чисто условное место.

Страховые организации иногда прибегают к услугам банка в случае необходимости получения кредита для выплаты заработной платы и т. п. Однако такое происходит крайне редко, поэтому кредит - не столь значимый элемент привлеченного капитала.

Главная и определяющая особенность организации страхового бизнеса - наличие специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Образование подобных фондов отражает сугубо отраслевую специфику страхования. По своему содержанию этот фонд представляет собой отложенные выплаты страховщика. Сформированный за счет привлеченных средств, фонд противостоит обязательствам по возмещению ущерба. Его величина и структура зависят от того, какими видами страховой деятельности занимается страховая компания .

Величина собственного капитала имеет существенное значение на начальном этапе функционирования страховой компании при получении лицензии на право заниматься страховой деятельностью, а также в последующем при проведении страховых операций, поскольку у начинающей страховой организации, как правило, еще не сформирован значительный страховой фонд, способный противостоять крупным ущербам. В этом случае страховщик может исполнить свои обязательства за счет собственного капитала, выполняющего функцию самострахования. Возможность утраты части собственного капитала для страховой организации означает предпринимательский риск, присущий данной отрасли.

Собственный капитал складывается из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли.

К перечисленным элементам могут быть добавлены фонд социальной сферы и фонд накопления. Формирование собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителями и последующего пополнения из прибыли от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнительной эмиссии акций.

Уставный капитал страховой организации формируется из вкладов в денежной форме его участников-учредителей.

Источниками образования добавочного капитала являются: [14, с.85]

- средства, полученные в результате переоценки объектов основных активов;

- эмиссионный доход от размещения акций;

- средства, безвозмездно переданные другими организациями.

Страховая организация должна обладать определенным объемом собственного капитала. Нормативный уровень собственного капитала выполняет функцию обеспечения платежеспособности страховщика по будущим обязательствам.

Резервный (запасный) капитал страховой организации не имеет отраслевой специфики и формируется за счет чистой прибыли в соответствии с законодательными и учредительными документами. Резервный капитал не противостоит никаким финансовым обязательствам и служит дополнением к уставному капиталу. Резервный капитал при определенных обстоятельствах может быть использован на покрытие непроизводственных потерь, убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций в случае отсутствия иных средств.

Финансовые ресурсы страховой организации постоянно находятся в движении и во временном аспекте представляют собой финансовые потоки. Финансовый поток - это динамический ряд разностей между поступлением и расходованием финансовых ресурсов за определенный период времени независимо от источников их образования.

3.3 Финансовые отношения кредитных и страховых коммерческих организаций

Сближение кредитных, особенно банковских и страховых организаций, обусловлено уже тем обстоятельством, что последние могут при грамотном использовании приводить к минимизации рисков первых. Однако наравне с банками страховые организации также осуществляют инвестиционную и рисковую функции, что, в свою очередь, вполне может иметь негативные последствия для их «совместного» бизнеса, приводя к обоюдным финансовым потерям.

В процессе страховой и инвестиционной деятельности сотрудничество страховой компании с банком неизбежно: ведь банки - часть сферы услуг (финансовой инфраструктуры), необходимой в деятельности любой организации или предприятия. [17, с.396]

Функции коммерческих банков сводятся к привлечению в виде вкладов денежных средств физических и юридических лиц, размещению указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, а также открытию и ведению банковских счетов физических и юридических лиц.

Функция привлечения денежных средств банков и накопительная функция страховщиков, по сути, являются единой функцией капитализации. Но в любом случае общей функцией банков и страховых организаций выступает инвестиционная функция.

Страховые организации имеют возможность разместить свои финансовые ресурсы по многим направлениям, в частности, страховые резервы - в государственные ценные бумаги, государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, корпоративные ценные бумаги, паевые инвестиционные фонды, уставные капиталы обществ с ограниченной ответственностью и складочный капитал товариществ на вере, жилищные сертификаты, недвижимое имущество, слитки золота и серебра.

В основе взаимосвязи страховых компаний и банковских учреждений лежат экономические интересы, связанные с привлечением и использованием денежных средств юридических лиц и населения. Эти интересы прослеживаются в различных аспектах деятельности страховых и кредитных организаций.

Исследованные формы функциональных связей между кредитными и страховыми компаниями предопределяют взаимовыгодные отношения между ними, а управление финансовыми потоками обоих организаций становится более эффективным:

- инвестиционная деятельность страховых компаний является серьезным финансовым ресурсом для банков, особенно в части долгосрочного кредитования;

- участие банков в управлении страховым капиталом обусловлено потребностью в страховой защите банковской деятельности и привлечении клиентской базы страховщиков;

- интерес страховых организаций в управлении банковским капиталом обусловлен необходимостью надежного размещения своих финансовых ресурсов, возможностью расширения клиентской базы, потребностью в надежном банковском сопровождении страховых операций и т.д.

Осуществление деятельности в условиях рынка сопряжено с различными видами рисков: предпринимательские риски, валютные риски, коммерческие риски т.д. В этой связи коммерческие организации все в большей мере прибегают к страхованию своей деятельности. Это обусловливает выплату им страхового возмещения.

Взаимоотношения страховых организаций и кредитных организаций основываются на общности их интересов при осуществлении своей деятельности.

В своей деятельности банки пользуются услугами страховых организаций, что обусловлено объективностью риска вне зависимости от рода деятельности предприятия.

С учетом значимости банковского сектора экономики, особенностей банковской деятельности и постоянного расширения сферы деятельности банков сформировалась и развивается система банковского страхования.

Банки обслуживают страховую деятельность, участвуют как в расчетно-кассовом обслуживании страховщиков, размещении страховых ресурсов страховых организаций, так и в продвижении страховых продуктов - в частности, в реализации страховых полисов через свои филиалы и представительства.

Для того чтобы привлечь свободные средства и денежные доходы предприятий и населения кредитные организации (например, банки) предлагают различные формы депозитов - вклады до востребования, срочные вклады, депозитные сертификаты, сберегательные вклады целевого назначения и др.

Страховые компании, в свою очередь, предлагают различные страховые продукты страхования жизни (страхование на дожитие, страхование ренты, пенсионное страхование и т.д.) Отсюда следует вывод, что предложение банковскими и страховыми организациями населению и предприятиям различных финансовых услуг по капитализации свободных денежных средств означает формирование конкурентных отношений между данными финансовыми институтами. [17, с.398]

Но, как и любая сфера деятельности, банковское дело сопряжено с рисками, причем как общими для всех предприятий рисками (природно-естественными, техногенными и др.), так и специфичными рисками для кредитных учреждений (кредитными, процентными, расчетными и т.д.).

В этом случае банки являются носителями общественной потребности в страховании, носителями риска, а страховые организации обеспечивают эту потребность и в случае проявления риска компенсируют понесенные потери кредитных учреждений.

При этом между банками и страховыми компаниями формируются отношения сотрудничества. Таким образом, несмотря на конкурентные отношения кредитных и страховых организаций за свободные денежные средства населения и предприятий, между ними возникает тесное сотрудничество по размещению финансовых ресурсов страховщиков.

Заключение

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы.

В ходе исследования было выявлено, что основными признаками коммерческой организации являются: цель деятельности - получение прибыли, чётко определенная в законе организационно-правовая форма, распределение прибыли между участниками юридического лица.

Исследование принципов и функций финансов коммерческих предприятий показало, что финансовые отношения коммерческих организаций строятся на принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, материальной заинтересованности, материальной ответственности, обеспечения финансовыми резервами, осуществления контроля над финансово-хозяйственной деятельностью.

Финансы коммерческих организаций выполняют те же функции, что и общегосударственные финансы: распределительную и контрольную. Однако их реализация осуществляется на микроэкономическом уровне. Обе функции тесно взаимосвязаны.

Анализ источников формирования финансовых ресурсов показал, что источником финансовых ресурсов при создании коммерческой организации является уставный капитал, формируемый за счет взносов учредителей. Источниками финансовых ресурсов в процессе функционирования коммерческой организации являются: выручка от реализации товаров (работ, услуг), относящихся к уставной деятельности этой организации; доходы от реализации устаревших основных средств и излишков и материалов, внереализационные доходы, доходы за счет поступлений от основных («материнских») компаний, учредителя (учредителей).

Исследование структуры финансовых ресурсов на предприятии позволило сделать вывод, что финансовые ресурсы коммерческой организации по своему происхождению делятся на собственные и заемные. Для некоторых предприятий дополнительным источником формирования собственных финансовых ресурсов является предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь.

Порядок использования финансовых ресурсов коммерческими организациями определяется их учредительными документами, и поэтому здесь возможно сочетание фондовой и нефондовой форм. Часть ресурсов субъектов хозяйствования может быть направлена на образование фондов целевого назначения. Использование финансовых ресурсов на выполнение финансовых обязательств перед бюджетами разных уровней, государственными внебюджетными социальными фондами, банками, страховыми организациями, уплата штрафных санкций осуществляются в нефондовой форме.

Рассмотрение особенностей финансов кредитных организаций позволило сделать вывод о том, что кредитная сфера денежных отношений отличается денежным характером функционирования, т.к. предметом купли-продажи выступает право временного пользования деньгами.

Деятельность кредитных организаций характеризуется двойственностью. С одной стороны, она ориентирована на извлечение прибыли, т.к. эти организации являются коммерческими. С другой стороны, деятельность кредитных организаций направлена на обслуживание наличного и безналичного оборота денежных средств в экономике, т.е. предлагает обеспечение стабильности денежного оборота в стране.

Также в ходе исследования было выявлено, что в последнее время акценты в управлении финансами кредитных организаций смещаются в сторону увеличения объема собственных средств, как метода одновременного достижения целей в области прибыльности и ликвидности. Расширение капитала позволяет кредитным организациям увеличить размеры ссуд на одного заемщика, придерживаться более либеральной кредитной политики, вкладывать средства в долгосрочные инвестиционные проекты.

Исследование особенностей финансов страховых компаний позволило сделать следующие выводы.

В отличие от сферы производства и добычи, а также сферы оказания материальных услуг, в страховом бизнесе денежные средства являются не вспомогательным, а основным источником и инструментом достижения целей деятельности (обеспечение потребности страхователей в защите) и формирования финансового результата этой деятельности.

Финансы страховой организации представляют собой регулируемые государством денежные отношения, возникающие в процессе формирования и использования собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы страховых компаний формируются в виде денежных доходов, накоплений и поступлений.

Главная и определяющая особенность организации страхового бизнеса - наличие специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Образование подобных фондов отражает сугубо отраслевую специфику страхования.

Исследование финансовых отношений кредитных и страховых коммерческих организаций показало, что в основе взаимосвязи страховых компаний и банковских учреждений лежат экономические интересы, связанные с привлечением и использованием денежных средств юридических лиц и населения. Эти интересы прослеживаются в различных аспектах деятельности страховых и кредитных организаций.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 02.11.2013).

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 01.10.2013).

3. Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (ред. от 23.07.2013).

4. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 30.09.2013).

5. Банковская система в современной экономике: Учеб. пособие / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2011. - 360 с.

6. Бровкина Н.Е. Закономерности и перспективы развития кредитного рынка в России: монография. 2-е изд., - М.: КНОРУС, 2013. - 248 с.

7. Гомелля В.Б. Страхование: учебник. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. - 624 с.

8. Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А. Экономика организации (предприятия): учебник. 6-е изд.. -М.: КНОРУС, 2012. - 416 с.

9. Ермаков С.Л., Юденков Ю.Н. Основы организации деятельности коммерческого банка: Учебник. -М.: КНОРУС, 2010. - 656 с.

10. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий). - М.: Проспект, 2010. - 648 с.

11. Моляков Д.С., Шохин Е.И Теория финансов предприятий: Учеб. пособие. - М: Финансы и статистика, 2011. - 578 с.

12. Никулина Н.Н. Теоретические основы финансовых постулатов страхового предпринимательства//Страховые организации: бухгалтерский учет и налогообложение, - 2011, - № 2. - С.63-68.

13. Подъяблонская Л.М. Финансы: Учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

14. Терентьева О.Л. Формирование финансовых резервов для обеспечения целей деятельности страховых компаний. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 128 с.

15. Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник. -М.: Дашков и К, 2012. - 543 с.

16. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. Н.Г. Кузнецова, К.В. Кочмола, Е.Н. Алифановой. - Ростов-н/Д: Феникс, 2010. - 640 с.

17. Щеголева Н.Г., Хабаров В.И. Финансы и кредит: учеб. пособие. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. - 512 с.

18. В I квартале снизилось количество компаний, прекративших свою деятельность/ http://www.nord-news.ru/news/2013/04/22/?newsid=47547

19. За 9 месяцев 2011 года количество вновь созданных коммерческих организаций снизилось на треть/ http://bishelp.ru/ekonomika/mikro/detail.php?ID=149868&subscribe=yes

20. В 2009 году прибыль организаций выросла на 14,2% - Росстат// http://rosfincom.ru/news/554361.html

21. Росстат: Новости макроэкономики// http://quote.rbc.ru/news/macro/2013/03/05/33898158.html

22. О финансовых результатах деятельности организаций в январе-сентябре 2013 года// http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d02/249.htm

Приложение

Размер и структура просроченной кредиторской задолженности по видам экономической деятельностиПросроченная кредиторская задолженность организаций http://www.gks.ru/bgd/free/B12_00/IssWWW.exe/Stg/dk12/5-0.htm

Ноябрь 2012г.,

млрд.рублей

В % к

ноябрю

2011г.

октябрю

1

2

3

4

5

Всего

1257,7

104,7

100,0

100

в том числе:

сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство

24,7

105,4

100,5

рыболовство, рыбоводство

2,6

118,1

101,6

0,2

добыча полезных ископаемых

133,2

100,8

105,0

10,6

в том числе:

добыча топливно-энергетических полезных ископаемых

119,1

98,0

104,6

добыча полезных ископаемых,

кроме топливно-энергетических

14,1

131,8

108,8

1,1

обрабатывающие производства

351,9

104,8

95,0

28,0

из них: производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака

27,8

111,4

99,3

2,2

текстильное и швейное производство

3,3

66,3

100,4

0,3

производство кожи, изделий из кожи

и производство обуви

0,3

78,7

125,1

0,0

производство кокса и нефтепродуктов

37,3

114,6

73,9

3,0

химическое производство

31,2

101,6

95,3

2,5

гостиницы и рестораны

1,1

159,4

98,8

0,1

транспорт и связь

50,6

103,4

104,7

4,0

финансовая деятельность

0,1

в 2,3р.

100,8

0,0

научные исследования и разработки

16,6

124,2

110,2

1,3

образование

0,1

65,4

97,8

0,0

здравоохранение и предоставление социальных услуг

0,4

133,0

96,0

0,0

предоставление прочих коммунальных, социальных

и персональных услуг

4,8

104,2

99,3

0,4

ref.by 2006—2025
contextus@mail.ru