Анализ финансовой устойчивости ООО "ДВ–Новация"

https://

https://

2

Содержание

финансовая устойчивость себестоимости рентабельности

Введение

1. Характеристика деятельности предприятия

1.1 Организационно-правовая форма ООО «ДВ - Новация»

1.2 Организационная структура ООО «ДВ - Новация»

2. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия ООО «ДВ - Новация»

2.1 Основные технико-экономические показатели ООО «ДВ - Новация»

2.2 Анализ трудовых ресурсов предприятия ООО «ДВ - Новация»

2.3 Анализ имущественного положения ООО «ДВ - Новация»

2.4 Анализ чистых активов предприятия ООО «ДВ - Новация»

2.5 Анализ себестоимости, прибыли и рентабельности предприятия ООО «ДВ - Новация»

2.6 Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «ДВ - Новация»

2.7 Анализ финансовой устойчивости

2.8 Оценка деловой активности предприятия ООО «ДВ - Новация»

Заключение

Список использованных источников

Приложение А. Бухгалтерский баланс ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009гг.

Приложение Б. Отчет о прибылях и убытках ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009гг.

Введение

В условиях рыночной экономики важной фактором успешной деятельности каждого хозяйствующего субъекта является его финансовое состояние.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Объективное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для будущих потенциальных инвесторов.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей хозяйственной деятельности предприятия. Определение финансового состояния на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Однако партнеров и собственников предприятия интересует не процесс, а результат, то есть показатели финансового состояния за отчетный период.

Объектом исследования данной работы является Общество с ограниченной ответственностью «ДВ - Новация», осуществляющее услуги в сфере торговли.

Предметом исследования является комплексное изучение финансово- хозяйственной деятельности предприятия ООО «ДВ - Новация».

Актуальность данной работы обусловлена тем, что анализ финансового состояния предприятия является основой для принятия решения по управлению финансовыми, производственными и трудовыми ресурсами, в целях достижения стабильного экономического состояния предприятия. Следовательно, исследование и анализ дохода, источников его образования и порядка его распределения на предприятии одна из главных задач, стоящих перед предприятием ООО «ДВ - Новация».

Целью анализа финансового состояния ООО «ДВ - Новация» является оценка динамики экономических показателей за анализируемый период, и поиск резервов увеличения прибыли предприятия.

Поставленная нами цель определяет задачи настоящей работы, которыми являются:

-формирование краткой характеристики предприятия ООО «ДВ - Новация»;

- анализ трудовых ресурсов;

-анализ и оценка основных экономических и финансовых показателей деятельности предприятия в динамике.

Поставленные цель и задачи обусловили структуру данной работы.

В первой главе рассмотрена организационная и производственная структура предприятия ООО «ДВ - Новация». Здесь же дана характеристика подразделений, их специализация.

Во второй главе, дана общая экономическая характеристика исследуемого предприятия, проведен анализ трудовых ресурсов исследуемого предприятия, с помощью относительных экономических показателей проанализированы различные аспекты деятельности предприятия.

Информационной основой для проведения финансового анализа ООО «ДВ - Новация» послужили данные бухгалтерской и налоговой отчетности предприятия за период 2007-2009 года.

Теоретическую основу данной преддипломной работы составили труды ученых таких как: Лубяная В.С., Николаева Г.А., Лубяная В.С., Николаева Г.А. Бухгалтерский учет в торговле: Учебник / М.: Приор 2002.352с. Кондраков Н.П., Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет.-М.:ТК Велби, изд-во Проспект, 2007.-448 с. Михайлова Д.Н., Михайлова Д.Н. Сомнительные и безнадежные долги: как избежать убытков? // Бухгалтерский учет. - 2007. № 6. - С. 16 - 21. Богатая И.Н., Хахонова Н.Н., Богатая И.Н., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет. - Ростов н/Д: «Феникс», 2003. - 608 с. Хоружий Л.И., Расторгуева Р.А., Алборов Р.А, Постникова Л.В. Хоружий Л.И., Расторгуева Р.А., Алборов Р.А, Постникова Л.В. Бухгалтерский учет. - М.: Колос С., 2004. - 511 с. и других авторов.

В качестве методологической базы дипломного проекта применялись следующие методы: анализ литературных источников по теме дипломной работы; проведение экономико-статистического и финансового анализа, сравнительный анализ.

1 Характеристика деятельности организации

1.1 Организационно-правовая форма ООО «ДВ-Новация»

Объект исследования - предприятие ООО «ДВ - Новация» (г.Владивосток).

Предприятие образовано как мелкооптовая, розничная торговая компания. ООО «ДВ - Новация» зарегистрировано в ИФНС России г.Владивостока 3 июля 2006г. по адресу: 692800 Российская Федерация, Приморский край, г.Владивосток, ул. Снеговая, 42 б.

Организационно-правовая форма предприятия - Общество с ограниченной ответственностью (ООО).

Деятельность общества с ограниченной ответственностью регулируется Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.98 г. № 14-ФЗ.

Общество с ограниченной ответственностью представляет собой объединение капиталов, которому свойственно, во-первых, разделение на доли участников уставного капитала и, во-вторых, отсутствие личной (имущественной) ответственности участников по долгам созданного ими общества (п. 1 ст. 87 ГК РФ; п. 1 ст. 2 Закона об обществах с ограниченной ответственностью). Гражданский кодекс РФ (Часть первая) от 30.11.1994 г.// Собрание законодательства РФ. 1994. № 42. ст. 3301. Участники общества не обязаны лично участвовать в его деятельности. Имущество общества, включая уставный капитал, принадлежит на праве собственности ему самому как юридическому лицу и не образует объекта долевой собственности участников.

Общество с ограниченной ответственностью «ДВ - Новация» создано решением его Учредителей (Протокол № 1) и зарегистрировано 03.07.2006 года на основании государственной регистрации юридического лица серия 25 № 002827050 в соответствии с Гражданским Кодексом и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью». Федеральный закон РФ от 27 ноября 1992г. № 4015- I «Об обществах с ограниченной ответственностью. Отдельное издание. М.: Юрайт-Издат, 2010.

Форма собственности - частная.

Основной целью деятельности ООО «ДВ - Новация», согласно Устава, является получение прибыли, удовлетворение потребностей покупателей, расширение в регионе, создание новых рабочих мест.

ООО «ДВ - Новация» работает на рынке строительных материалов Приморского края с августа 2006 года.

Основной задача деятельности общества - удовлетворение потребности населения г.Владивостока в строительных материалах.

Основным предметом деятельности ООО «ДВ - Новация» является мелкооптовая и

розничная торговля строительными материалами. Дополнительными видами деятельности компании является:

- организация перевозок грузов;

- иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.

Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, если это не противоречит предмету и целям деятельности, согласно Уставу.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своих участников. В случае несостоятельности (банкротства) общества по вине его участников или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия в случае недостаточности имущества общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам. Гражданский кодекс РФ (Часть вторая) от 30.11.1994 г.// Собрание законодательства РФ. 1994. № 42.

Для обеспечения деятельности общества согласно законодательству, образуется уставный капитал общества. На момент образования предприятия Уставный фонд составлял 10000 рублей. Имущество состоит из вклада учредителя - это общая долевая собственность учредителя.

Уставный капитал ООО «ДВ - Новация» образован единственным учредителем в лице Левченко Ирины Николаевны. Учредитель является директором ООО «ДВ - Новация».

Предприятие ООО «ДВ - Новация» работает на рынке Приморского края более четырех лет. ООО «ДВ - Новация» прочно закрепило позиции на рынке Приморского края и имеет большие перспективы развития. Это объясняется тем, что ООО «ДВ - Новация» - одно из немногих предприятий, закупающее товар напрямую от производителей и реализует широкий ассортимент товаров высшего качества по ценам, которые интересны покупателям. Таким образом, предприятие ООО «ДВ - Новация» заняло достойное место среди компаний Приморского края, реализующих аналогичную продукцию. Основную ставку предприятие делает на качество продукции и доступность цен. Предприятие продолжает осваивать новые рынки и расширять номенклатуру товаров.

1.2 Организационная структура ООО «ДВ - Новация»

Высшим органом управления ООО «ДВ - Новация» является общее собрание учредителей. Единоличным исполнительным органом является директор. Директор избирается общим собранием учредителей в порядке, предусмотренном уставом предприятия. Директор осуществляет общее руководство деятельностью предприятия, организует и контролирует его работу.

ООО «ДВ - Новация» имеет линейную организационную структуру, что облегчает работу на первоначальном этапе создания предприятия. Такая структура характеризуется отсутствием промежуточных звеньев между руководителем и подчиненным; директор выполняет большинство функций; главный бухгалтер подотчетен непосредственно директору.

Структура управления предприятием ООО «ДВ - Новация» представлена на рис. 1.

https://

https://

2

Рисунок 1 - Организационная структура предприятия ООО «ДВ - Новация»

Как видно из рисунка 1, структура управления предприятием является линейной. К достоинствам такой структуры управления можно отнести: однозначность воздействия субъекта на объект управления; отсутствие промежуточных связей между руководителем и подчиненным; возможность получения непротиворечивых, увязанных между собой заданий; высокая ответственность руководителя за результаты работы коллектива; обеспечение единства руководства сверху донизу.

Недостатками такой структуры управления являются: выполнение руководителем большого числа функций, что ведет к перегрузке линейных руководителей, а также недостатку знаний и времени для качественной реализации всех функций; медленное и искаженное циркулирование информации; сложная координация деятельности отдельных исполнителей.

На основе разработанной организационной структуры на предприятии утверждены должностные инструкции, составлено штатное расписание, в котором предусматривается численность работников, количество структурных подразделений.

Как видно из рисунка 1 управление всей организацией осуществляет один руководитель в лице директора, которому непосредственно подчиняются: главный бухгалтер, менеджер по продажам, завскладом. Директор действует от имени предприятия, представляет его интересы во всех предприятиях различных форм собственности. В хозяйственной деятельности заключает договоры, открывает расчетный счет и берет кредиты в банке, выдает доверенности, устанавливает цены на предоставляемые услуги.

Директор предприятия в соответствии с трудовым законодательством издает приказы и распоряжения, осуществляет прием на работу и увольняет граждан, привлекаемых к участию в трудовой деятельности, применяет к ним поощрения и взыскания, обеспечивает законность в хозяйственной деятельности общества.

На основании должностной инструкции главный бухгалтер обязан организовать работу с первичными документами, осуществлять контроль правильного оформления предъявленных организацией счетов-фактур, составлять книги покупок по предприятию. В обязанность главного бухгалтера также входит вести налоговый учет операций, осуществляемых предприятием, вести учет банковских операций. Бухгалтер составляет отчетность в налоговую инспекцию по налогу на доходы физических лиц, оформляет свидетельства, ведет заполнение книги покупок по поставщикам, ежемесячно представляет отчетность по единому социальному налогу, ежеквартально представляет отчетность в фонд социального страхования, а также в случае выплаты на предприятии сотрудникам пособий по беременности и родам - представляет в фонд промежуточную отчетность. Федеральный Закон «о бухгалтерском учете» от 21/11/96 № 129-ФЗ.

Ответственность за ведение учета банковских и кассовых операций возлагается на кассира.

Менеджер по продажам отслеживает расчеты с поставщиками и покупателями, задолженности, контролирует ведение расходной и приходной документации, отслеживает остатки товара на складе, прогнозирует продажи и оформляет заказы поставщикам.

В обязанности продавца-консультанта входит консультирование клиентов, сортировка и маркировка товара, оформление и контроль за наличием ценников.

2 Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия ООО «ДВ - Новация»

2.1 Основные технико-экономические показатели ООО «ДВ - Новация»

Основой для проведения анализа основных технико-экономических показателей ООО «ДВ - Новация» стала финансовая и бухгалтерская отчетность за 2007-2009 годы. Основные технико-экономические показатели предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Технико-экономические показатели ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы В тысячах рублей

Данные таблицы 1 показывают, что выручка от реализации за весь анализируемый период увеличивалась с 230000 руб. в 2007 году до 289000 руб. в 2009 году. Рост выручки обусловлен следующими факторами: увеличением продаж; ростом цен.

Себестоимость реализации товаров в 2008 году по отношению к 2007 году увеличилось на 320 000 руб.(115,09%), и в 2009 году по отношению к 2008 году также произошло увеличение на 80 000 руб. (103,28%), это объясняется увеличением коммерческих расходов, отпускной стоимости товаров поставщиков.

На предприятии ООО «ДВ - Новация» прибыль от продаж в 2009 году по отношению к 2007 году увеличилась на 17 000 рублей, что связано с увеличением количества продаж, а так же цены на товары. Увеличение прибыли от продаж за анализируемый период повлияло на увеличение прибыли до налогообложения на 26 000 руб.

Рентабельность продаж в 2008 году по сравнению с 2007 годом уменьшилась незначительно на 0,08%. Положительная динамика рентабельности продаж предприятия говорит о том, что на предприятии осуществляется процесс управления затратами. Рентабельность продаж показывает, что на предприятии на конец анализируемого периода размер прибыли от продаж в расчете на 1 руб. составил 6,44 коп, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом рентабельность продаж увеличилась на 71,95%.

Среднегодовая стоимость основных фондов в 2008 году увеличилась, за счет увеличения статьи баланса «Основные средства», «Денежные средства», «Запасы» на 267000 руб.(97,09%). В 2009 году в основном за счет статьи баланса «Денежные средства» среднегодовая стоимость активов уменьшилась на 78 000 руб.(14,39%).

Среднегодовая выработка на одного работающего увеличилась на 14,78% в 2008 году по сравнению с 2007 годом. В 2009 году произошло незначительное уменьшение 0,32 тыс. руб. (2,06%) среднегодовой выработки на одного работающего по сравнению с 2008 годом.

Рентабельность активов за весь анализируемый период увеличивалась с 3,27 в 2007 году до 7,54 в 2009 году. Этот показатель показывает, что на предприятии на конец 2007, 2008, 2009 годов размер прибыли на 1 руб. активов составил 3,27 коп, 4,24 коп., 7,54 коп. соответственно. Темп роста рентабельности активов в 2008 году составил 29,66%, а в 2009 году 77,75%.

В 2008 году были повышены тарифные ставки сотрудников ООО «ДВ - Новация», это повлияло на увеличение фонда оплаты труда на 14500 руб.(1,82%).

2.2 Анализ трудовых ресурсов предприятия ООО «ДВ - Новация»

При анализе численности и качественного состава работников ООО «ДВ - Новация» изучались его важнейшие структурные компоненты: профессионально-квалификационный потенциал; характеристики работников по профессиям, образованию, стажу, уровню квалификации; определение текучести кадров. Важной частью анализа численности работников является изучение структуры отдельных категорий работников в общей численности.

Для анализа выделяются три категории работников: руководители, специалисты и рабочие. Детальное изучение причин и характера изменений в составе работников позволяет наметить организационно-технические мероприятия по его улучшению. Изучение структуры кадров осуществляется путем сопоставления фактических и базисных удельных весов численности каждой категории работников в общей численности.

Численность работников по категориям в ООО «ДВ - Новация» представлена в таблице 2 и на рисунке 2.

Таблица 2 - Численность работников по категориям на предприятии ООО «ДВ - Новация» в 2007 - 2009 годах

Как видно из таблицы 2, абсолютная численность работников за анализируемый период увеличилась с 17 до 19 человек, при этом численность руководителей за период не изменилась, численность специалистов увеличилась на 2 человека в 2008 году и не изменилась в 2009 году. Численность рабочих в 2007 и 2009 годах была одинаковой 5 человек, хотя в 2008 году наблюдалась нехватка работников (2 человека).

Динамика и структура кадрового состава ООО «ДВ - Новация» представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 - Численность работников по категориям в ООО «ДВ - Новация» в 2007-2009 годах

Из диаграммы видно, что в компании преобладает категория специалистов - 12 человека. На втором месте категория рабочих - 5 человек. И, наконец, на третьем месте категория руководителей - 2 человека.

Распределение работников предприятия ООО «ДВ - Новация» по уровню образования показано в таблице 3 и на рисунке 3

Таблица 3 - Распределение работников предприятия по уровню образования в 2009 году, %

Удельный вес руководителей и специалистов с высшим образованием достаточно высок: все руководители имеют высшее образование (100%), специалисты - 66,67%. Среднее специальное образование имеет 33,33 % - специалистов и 60 % рабочих. Полное среднее образование имеет 40% рабочих.

Рисунок 3- Распределение работников ООО «ДВ - Новация» по уровню образования

Полное соответствие профессии полученному образованию отмечается только у 48% работников предприятия. В то же время 20% считают, что уровень их квалификации выше сложности выполняемой работы.

Распределение персонала предприятия по категориям в зависимости от возраста показано в таблице 4 и на рисунке 4.

Таблица 4 - Распределение работников ООО «ДВ - Новация» по категориям в зависимости от возраста в 2009 году, %

Рисунок 4 - Распределение работников предприятия ООО «ДВ - Новация» по категориям в зависимости от возраста

Диаграмма на рисунке 4 представляет информацию о возрастном составе кадров предприятия ООО «ДВ - Новация». Из диаграммы видно, что лидирует возрастная категория от 30 до 39лет. На втором месте возрастная категория от 20 до 29 лет.

Для мотивации сотрудников ООО «ДВ - Новация» используются как финансовые, так и нефинансовые методы вознаграждения:

? материальное стимулирование труда работников, премиальные по результатам труда;

? развитие у сотрудников чувства принадлежности к организации с помощью формирования стандартов обслуживания, ведения корпоративной рекламы, широкого использования логотипов компании, обеспечения сотрудников спецодеждой и т.п.;

? стимулирование труда работников посредством гарантированного предоставления социальных гарантий (больничные листы, выплаты пособий и т.п.), организации корпоративных праздников для сотрудников и подарков для детей.

Премирование работников имеет своей целью поощрения за качественное и своевременное выполнение трудовых обязанностей, инициативности и предприимчивости в труде. Основным условием начисления премий работникам является безупречное выполнение трудовых функций и обязанностей, предусмотренных законодательством о труде, правилами внутреннего распорядка, должностными инструкциями и техническими правилами. Основной акцент в системе стимулирования персонала сделан на материальные методы стимулирования. Размер премии для сотрудников ООО «ДВ - Новация» составляет 20% от оклада.

Плановый фонд заработной платы формируется исходя из утвержденной в структуре численности и среднемесячной заработной платы. На предприятии используется повременно-премиальная система оплаты труда.

Работники могут быть полностью (частично) лишены премии в следующих случаях:

? неисполнение (ненадлежащее) исполнение трудовых обязанностей, предусмотренных должностными инструкциями;

? совершение дисциплинарного проступка;

? нарушение правил техники безопасности и охраны труда, а также правил противопожарной безопасности.

Проведенный анализ условий оплаты труда и премирования показывает, что размер заработной платы сотрудников предприятия поставлен в зависимость от результатов их трудовой деятельности.

В качестве методов, способствующих повышению стимулирования труда работников предприятия ООО «ДВ - Новация», можно предложить следующее:

? отчисление процента от суммы прироста выручки предприятия на формирование переменной части оплаты труда по системе участия работников в прибыли предприятия;

? усовершенствование действующего списка социальных выплат.

Таким образом, система мотивации персонала, рассмотренная на примере ООО «ДВ - Новация», позволяет сделать вывод о том, что для повышения уровня экономического стимулирования существующая система оплаты труда должна быть дополнена активным участием работников в прибыли организации и построением управления персоналом по целям, на основании достижения которых будет оцениваться эффективность труда каждого работника.

2.3 Анализ имущественного положения ООО «ДВ - Новация»

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Необходимость и целесообразность вертикального анализа в том, что переход к относительным показателям позволяет сравнить экономический потенциал и результаты деятельности предприятий. Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). А.Д. Шермет Комплексный анализ хозяйственной деятельности с.308 На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме (таблица 5):

Таблица 5 - Агрегированный баланс предприятия ООО «ДВ - Новация»

В таблице 6 представлен вертикальный анализ агрегированного баланса предприятия ООО «ДВ - Новация» за 2007, 2008, 2009 годы.

Таблица 6 - Вертикальный анализ баланса предприятия ООО «ДВ - Новация» за 2007 - 2009 годы

Если сравнивать баланс за 2007 и 2008 год, то наблюдается положительная динамика финансовых результатов. Увеличилось имущество баланса, что было обусловлено ростом всех статей актива баланса. Это положительные изменения, свидетельствующие об улучшении финансового положения предприятия в 2008 году, данная тенденция не сохранилась в 2009 году. Исходя из вышесказанного, динамику изменения баланса ООО «ДВ - Новация» можно в целом назвать положительной, т.к. произошло увеличение валюты баланса за рассматриваемый период с 275 тыс.руб.в 2007 году до 464 тыс.руб.в 2009 году. Из данных, полученных в таблице 6, видно, что за 2009 год структура баланса предприятия ухудшилась. Уменьшилось имущество баланса на 78000 рублей, что явилось следствием снижения, как оборотных активов, так и денежных средств. Причем оборотные активы снизились на 76000 рублей - 1,37%. Снижение оборотных активов обусловлено снижением свободных денежных средств предприятия - 157000 рублей (24,56%). Иммобилизованные активы снизились незначительно на 2000 рублей или в относительных показателях 1,37%.

Денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия Статья баланса «Денежные средства» увеличилась с 74000 рублей в 2007 году до 299000 рублей в 2008 году. Удельный вес денежных средств за 2008 год в балансе предприятия составил 55,17%. Рост удельного веса денежных средств подлежит положительной оценки с точки зрения финансового состояния. В 2009 году наблюдается отток денежных средств предприятия. Уменьшение статьи «Денежные средства» объясняется увеличением показателей по статье «Запасы и затраты», что свидетельствует о накоплении запасов.

Дебиторская задолженность в 2008 году возросла до 31000руб., увеличилась ее доля в структуре имущества предприятия по сравнению с предыдущим годом -5,72%. Удельный вес дебиторской задолженности в 2009 году вырос до 68000руб. (14,66%), причем более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2008 года. Дебиторская задолженность представляет собой денежные средства, причитающиеся предприятию, и которые на данный период находятся у других организаций. Данная статья может служить резервом увеличения статьи «Денежные средства».

Удельный вес запасов и затрат уменьшился с 53,82% в 2007 году до 28,41 % в 2008 году. Наибольший рост в удельном весе актива баланса имеют оборотные активы 89,30 % в 2008 году и 87,93% в 2009 году. Это также служит положительным показателем, так как предприятие вкладывает свои ресурсы в наиболее ликвидные активы .

Изменение статей баланса актива при вертикальном анализе предприятия ООО «ДВ - Новация» за 2007 - 2009 годы представлено в схематичной диаграмме на рисунке 5.

Рисунок 5 - Вертикальный анализ актива баланса ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы

Соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Рассматривая изменение собственного капитала ООО «ДВ - Новация» отметим, что его значение увеличилось в 2008 году. На конец декабря 2009 года величина собственного капитала предприятия составила 185000 рублей.

Доля заемных средств в 2009 году составила 60,13% от общей величины пассивов. Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость. Это свидетельствует о зависимости предприятия от кредиторов (покупателей, перечисляющих авансовые платежи и др.).

В 2007 году предприятием был взят краткосрочный кредит в размере 150000 руб. на строительство складских помещений. Кредиторская задолженность в 2009 году уменьшилась с 145000 рублей (26,75%) в 2008 году до 128000 рублей (27,59%).

Данная динамика свидетельствует о том, что предприятие ООО «ДВ - Новация» погашает свои краткосрочные обязательства, что является положительным моментом.

Изменение статей баланса пассива при вертикальном анализе баланса ООО «ДВ - Новация» представлено на рисунке 6.

Рисунок 6 - Вертикальный анализ пассива баланса ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы

Проведем горизонтальный анализ агрегированного баланса предприятия ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы, который представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Горизонтальный анализ баланса ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы.

Из таблицы 7 видно, что темпы роста внеоборотных активов (31,82%) ниже темпов роста оборотных активов (109,52%) в 2008 году. Имущество предприятия в 2008 году (542000руб.) увеличилось почти в два раза по сравнению с 2007 годом (275000руб.). Данная динамика, в 2008 году, положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Проводя горизонтальный анализ баланса ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы в динамике заметно, что в 2009 году структура баланса в целом ухудшилась. Имущество баланса уменьшилось на 14391 рубль, что повлекло за собой снижение темпов роста, как иммобилизованных активов, так и оборотных средств.

Наибольший темп роста в 2008 году отмечен в статье баланса «Денежные средства» (304,05%), однако данная тенденция не сохранилась в 2009 году и доля денежных средств сократилась вдвое на 157000 руб. (52,51%).

Дебиторская задолженность в 2008 году возросла почти в 2,5 раза по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году на 119,35%. Динамика изменения статьи «Дебиторская задолженность» говорит о том, что данная статья может служить резервом увеличения статьи «Денежные средства».

Запасы и затраты увеличились с 148000 рублей в 2007 году до 154000 рублей в 2008 году или на 4,05%, а в 2009 году на 44000 рублей, темп роста составил 28,57%.

Изменение статей актива баланса при горизонтальном анализе предприятия ООО «ДВ - Новация» представлено в схематичной диаграмме на рисунке 7.

Рисунок 7 - Горизонтальный анализ актива баланса ООО «ДВ - Новация»

Собственный капитал предприятия ООО «ДВ - Новация» в 2008 году увеличился на 175000 рублей за счет статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», в 2009 году данный показатель не изменился и составил 185000 рублей.

Заемный капитал в 2008 году увеличился на 92000 руб.(34,72%) в основном за счет увеличения статьи баланса «Кредиторская задолженность».

Темп роста кредиторской задолженности в 2009 году, по сравнению с 2008 годом, снизился, то есть задолженность предприятия отдельным категориям кредиторов, уменьшилась.

Обобщая данные таблицы 6 и 7 сделаем вывод, что в исследуемом периоде основной источник финансирования носил краткосрочный характер, а ресурсы в основном вкладывались в оборотные активы. Стратегия развития предприятия в исследуемом периоде - это стратегия простого воспроизводства.

Изменение статей баланса пассива при горизонтальном анализе предприятия представлено в схематичной диаграмме. Рисунок 8.

Рисунок 8 - Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «ДВ - Новация»

2.4 Анализ чистых активов предприятия ООО «ДВ - Новация»

Величина чистых активов характеризует стоимостную оценку имущества предприятия после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц.

Таблица 8 - Анализ чистых активов ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы.

Из таблицы 8 видно, что величина контролируемых предприятием средств по сравнению с 2007г. увеличилась (с 275000 руб. в. 2007году до 464000 руб. в. 2009 году). За анализируемый период изменение обязательств компании составило 14000 рублей (с 265000 рублей в 2007 году до 279000 руб. в 2009 году). За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на конец дек. 2007 года 10000 руб. возросла на 175000 руб. (темп прироста составил 1750%), и на конец дек. 20080 2009 годах их величина составила 185000 руб.

Соотношение чистых активов и уставного капитала предприятия на конец дек. 2007 года составляло 2,75. За анализируемый период соотношение увеличилось на 1,89, что следует рассматривать как положительный момент и на конец дек. 2009г. составило 4,64

Удельный вес чистых активов в стоимости имущества предприятия на конец дек. 2007 года составляла 3,64. За анализируемый период удельный вес, также как и соотношение чистых активов и уставного капитала предприятия, увеличился на 36,23, что следует рассматривать как положительный момент и на конец дек. 2009 года составил 39,87.

Оценим соотношение чистых активов и величины уставного капитала. Это соотношение имеет важное значение для деятельности предприятия, так как в соответствии пунктом 4 статьи 90 ГК Российской Федерации - если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества с ограниченной ответственностью окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке. Анализ таблицы 5 показывает, что в величина чистых активов в 2008 и 2009 году составляет 185000 рублей, что больше уставного капитала (10000 рублей) на 175000 рублей. Таким образом величина чистых активов превышает размер уставного капитала, что не требует от предприятия уменьшения размера уставного капитала и тем более, объявления его банкротства. Поэтому величина чистых активов соответствует требованиям законодательствам.

2.5 Анализ себестоимости, прибыли и рентабельности предприятия ООО «ДВ - Новация»

Анализ себестоимости:

- призван обеспечивать необходимой информацией управленческий персонал предприятия, который отвечает за планирование, за проведение контроля по хозяйственным операциям и принятия разнообразных административных решений;

- направлен на выявление возможностей повышения эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов в процессе производства, снабжения и сбыта продукции;

- дает данные необходимые для управленческих целей, определения показателей эффективности, принятия стратегических решений по ценообразованию, состава продукции, технологического процесса, разработки изделий.

Именно, руководствуясь анализом, специалисты и менеджеры принимают тактические решения и действия. Рассмотрим анализ себестоимости продукции (работ, услуг) за 2007 - 2009 годы на примере ООО «ДВ - Новация».

В таблице 9 представлена структура себестоимости по экономическим элементам.

Таблица 9 - Структура себестоимости предприятия ООО «ДВ - Новация» по экономическим элементам за 2007 - 2009 годы В тысячах рублей

Как показывают данные таблицы 9, себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг увеличивалась в течение всего анализируемого периода с 2120 тыс. руб. в 2007 году до 2520 тыс. руб. в 2009 году. Наибольший удельный вес в структуре себестоимости составляют: расчеты с поставщиками за эл.энергию, теплоэнергию, водоснабжение ( 42,76% в 2007 году, 46,66% в 2008 году и 47,38% в 2009 году соответственно), зарплата персонала предприятия (34,20% в 2007 году, 31,77% в 2008 году и 31,15% в 2009году).

Наибольший темп прироста в 2008 году составили следующие статьи: расчеты с поставщиками, расчеты по налогам. Расчеты с поставщиками за эл.энергию, теплоэнергию, водоснабжение увеличились в связи с повышением тарифов на коммунальные услуги. Увеличение по статье «Расчеты по налогам» произошло в связи с оплатой налогов по приобретению основных средств.

Наибольший темп прироста в 2009 году составила статья «Прочие расходы», что связано с оплатой в 2009 году штрафных санкций.

За весь англизируемый период с 2007 по 2009 год наблюдалось увеличение как переменных (912,5 тыс. руб. в 2007 году до 1204,99 тыс. руб. в 2009 году), так и постоянных расходов (1207,5 тыс. руб. в 2007 году до 1315,01 тыс. руб. в 2009 году), однако наибольший удельный вес в структуре себестоимости занимают постоянные расходы (56,96% в 2007 году, 52,81% в 2008 году, 52,18% в 2009 году).

Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия, организации должны иметь соответствующее их деятельности имущество - основные средства, сырье и материалы, топливо и т.д. В зависимости от состава и функциональной роли (характера использования) имущество организации разделяют на две группы: внеоборотные активы (основной капитал) и оборотные активы (оборотный капитал). Формирование имущества происходит за счет различных источников. В коммерческих организациях такими источниками являются вклады учредителей, кредиты банка, займы, собственная прибыль и др.

Анализ состава и структура имущества предприятия ООО «ДВ Новация» за период 2007-2009 годы представлен в таблице 10.

Таблица 10 - Состав и структура имущества предприятия за 2007 - 2009 годы в тысячах рублей

На основании таблицы 10, можно сделать выводы что, к концу 2009 года имущество предприятия ООО «ДВ Новация» увеличилось на 189 тыс. руб. и составило 464 тыс. руб., по сравнению с 2007 годом. Рост актива баланса в 2009 году по сравнению с 2007 годом обусловлен увеличением как оборотных активов на 177 тыс. руб. так и внеоборотных активов на 12 тыс. руб. Увеличение оборотных средств за 2009 год произошло в основном за счет роста остатков запасов (на 198 тыс. руб.), краткосрочной дебиторской задолженности (на 59 тыс.руб.). Статья актива баланса «денежных средства» в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 68 тыс. руб.

Внеоборотные активы баланса предприятия ООО «ДВ Новация» за период 2007-2009 годы представлены только основными средствами.

Проведем анализ оборотных активов и структуры оборотных средств предприятия ООО «ДВ Новация» в таблице 11.

Таблица 11 - Структура оборотных активов предприятия ООО «ДВ Новация» за 2007- 2009 годы. в тысячах рублей

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов предприятия приходится в 2007, 2009 годах на запасы и затраты. В 2008 году нужно отметить увеличение статьи оборотных активов «Денежные средства»- 299 тыс.руб. или 60,40% от структуры активов предприятия. Краткосрочная дебиторская задолженность включает только статью задолженность покупателей и заказчиков. Сумма краткосрочной дебиторской задолженности возрастала в течение всего анализируемого периода с 9 тыс.руб. в 2007 году до 68 тыс.руб. в 2009 году. Удельный вес запасов в оборотных средствах в течение анализируемого колеблется: в 2007 году - 64,07 %; в 2008 году - 31,82%, затем возрастает в 2009 году до 48,53 % . Это нормальный производственный процесс, постоянное колебание доли запасов свидетельствует о том, что запасы продукции, сырья и материалов не простаивают, а быстро мобилизуются в денежных средствах. Удельный вес денежных средств в оборотных средствах предприятия и величина денежных средств в течение анализируемого периода (2007-2009 годы) увеличивается. На конец 2009 года величина денежных средств предприятия составляет 144 тыс.руб.

Таким образом, на протяжении всего анализируемого периода доля внеоборотных активов компании снижается, при этом растет доля оборотных активов. Так, если в начале анализируемого периода доля внеоборотных активов составляла 16%, то к 1 января 2010 года этот показатель снизился до 12,07%. Таким образом, за рассматриваемый период активы предприятия стали более мобильными. Увеличение активов предприятия говорит об активизации хозяйственной деятельности. Доля оборотных активов в имуществе предприятия постепенно возрастает с 84% в 2009 году до 87,93% в конце анализируемого периода.

Состав и структура источников средств предприятия представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Состав и структура источников средств предприятия за 2007 - 2009 годы. в тысячах рублей

Из анализа таблицы 12 видно, что за анализируемый период источники средств предприятия увеличились с 275 тыс.руб. до 464 тыс.руб., увеличение произошло как за счет увеличения собственного так и заемного капитала. Собственный капитал увеличился на 175 тыс.руб., а заемный капитал увеличился незначительно на 14 тыс. руб.

Состав и структура источников собственных средств предприятия представлены в таблице 13.

Таблица 13 - Состав и структура источников средств предприятия за 2007 - 2009 годы в тысячах рублей

Исходя из данных таблицы 13 можно сказать, что уставной капитал предприятия ООО «ДВ Новация» за анализируемый период не изменялся и составляет 10 тыс. руб.

Нераспределенная прибыль предприятия образовался в 2008 году в размере 175 тыс.руб. Собственный капитал предприятия увеличился с 10 тыс.руб. до 185 тыс.руб. в основном за счет статьи нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Необходимо отметить, что удельный вес собственного капитала в структуре источников средств предприятия увеличился на 36,23%, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

Рассмотрим состав и структуру заемного капитала предприятия ООО «ДВ Новация» в таблице 14.

Таблица 14 - Состав и структура заемного капитала предприятия ООО «ДВ Новация» за 2007 - 2009 годы в тысячах рублей

Проанализировав таблицу 14 можно сделать выводы, что в структуре заемного капитала предприятия ООО «ДВ Новация» нет долгосрочных обязательств. В 2007 году основную долю в заемных средствах предприятия составляют краткосрочные кредиты - 56,60%, а в 2009 году краткосрочная кредиторская задолженность - 54,12%.Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности в 2009 году произошло в основном за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Просроченной краткосрочной задолженности у предприятия нет.

Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя прибыли или относительного - рентабельности. Чем больше уделяется внимания рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие.

Анализ коэффициентов рентабельности и их динамики показывает, насколько прибыльна деятельность компании, и позволяют сравнивать между собой альтернативные варианты использования авансированных ресурсов и текущих затрат с точки зрения их эффективности.

Расчет показателей рентабельности ООО «ДВ - Новация» представлен в таблице 15.

Таблица 15 - Показатели рентабельности ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы.

Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств, то есть в 2009 году рентабельность активов уменьшилась и составила 0,11 копеек.

По данным таблицы 15, показатель рентабельность инвестированного капитала, за анализируемый период уменьшился на 4,1 на конец дек.2009 года составил 0,30. Данный показатель характеризует прибыльность долгосрочного капитала после уплаты налогов. В 2009г. величина чистой прибыли организации + проценты к уплате, приходящуюся на каждый рубль долгосрочных инвестиций равнялась 32 коп.

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица собственного капитала, то есть один рубль собственного капитала принес в 2007 году 4,40 копейку, в 2008 году 31 копееку, а в 2009 году 30 копеек. Это говорит о том, рентабельность собственного капитала имеет нестабильную тенденцию.

Положительная динамика рентабельности продаж предприятия ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы говорит о том, что на исследуемом предприятии осуществляется процесс управления затратами. Норма валовой прибыли увеличивается (0,08 - 2007, 2008гг, 0,13-2009год) вследствие того, что темпы роста выручки опережает темпы роста себестоимости продукции. Увеличение операционной прибыли на 69,78% за период анализа связано с тем, что темпы роста выручки опережают темпы роста прямых и косвенных затрат. Норма чистой прибыли возросла в три с половиной раза и на конец дек.2009г. составила 0,09 вследствие того, что темпы роста доходов опережают темпы роста расходов предприятия.

Увеличение показателей рентабельности продаж в динамике за три года необходимо оценить положительно.

2.6 Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «ДВ - Новация»

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) - (стр.250 + стр.260ф.1);

А2 - быстрореализуемые активы - в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы - (стр.240 ф.1);

A3 - медленно реализуемые активы - запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты - (стр.210 + стр.220 + стр.230 + ст.270 ф.1);

А4 - труднореализуемые, или неликвидные, активы - имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства) - (стр.190 ф.1)

Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность - (стр.620ф.1);

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства - (стр.610 ф.1+ стр.630 + стр.660);

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей - (стр.590+стр.640+стр.650 ф.1);

П4 - постоянные пассивы - статьи раздела IV баланса «Капитал и резервы» - (стр.490 ф.1).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1?П1, А2?П2, АЗ?ПЗ, А4 ? П4 (1)

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств. Анализ ликвидности баланса ООО «ДВ Новация» за 2007-2009 годы приведен в таблице 16.

Таблица 16- Анализ показателей ликвидности баланса предприятия ООО «ДВ-Новация» за 2007-2009 годы в тысячах рублей

На основе такого деления средств и источников их образования (или имущества и обязательств предприятия) определяются условия ликвидности баланса.

Условия абсолютной ликвидности: А₁? П₁, А₂?П₂, А₃?П_3, А₄?П₄

На основании таблицы 17 сопоставим итоги групп по пассиву и активу:

Таблица 17 - Сопоставление итогов приведенных групп по активу и пассиву.

Таким образом, баланс удовлетворяет двум условиям ликвидности.

В данном случае, когда несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса отличается от абсолютной. Нужно отметить, что недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Условие текущей ликвидности: (А₁+ А₂) ? (П₁+ П₂)

На основании таблицы 17:

Соотношение, определяющее условие текущей ликвидности не выдерживается в течение всего анализируемого периода, а значит, не выдерживается условие платежеспособности.

Рассмотрим условия перспективной ликвидности: А₃ ? П₃

На основании таблицы 17:

Условия перспективной ликвидности выдерживаются, т.е. активы превышают пассивы. Это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей хозяйствующий субъект сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность.

Платежеспособность - показатель, характеризующий финансовую устойчивость предприятия, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства и является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Платежеспособность предприятия характеризуется коэффициентами ликвидности, которые рассчитываются как отношения различных видов оборотных средств к величине срочных обязательств.

Ликвидность характеризует текущее состояние предприятия, и отражает достаточность активов для погашения своих обязательств и осуществления непредвиденных расходов.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности в таблице 18.

Таблица 18 - Показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «ДВ-Новация» за 2007-2009 годы.

На основании данных таблицы 18 можно сделать вывод, что текущую платежеспособность предприятия в2007, 2008, 2009 годы перед кредиторами покрывается за счет выручки в течение одного месяца.

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень текущей ликвидности зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и т.д.

За весь анализируемый период (2007-2009гг), коэффициент текущей ликвидности, не соответствует нормальному ограничению, это говорит о том, что оборотные активы предприятия не обеспечивают погашение краткосрочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности в 2007году - 0,28, в 2008 году -0,84, в 2009 году - 0,51. То есть, в случае немедленного погашения всех краткосрочных обязательств, если предприятие по каким-то причинам не сможет реализовать свои запасы, ему придется привлекать со стороны в 2007 году 1 - 0,28 = 0,72 руб. на каждый рубль краткосрочных обязательств, в 2008году соответственно -0,26 руб., и в 2009 году.-0,49 руб.

Пределы нормы коэффициент абсолютной ликвидности соответствуют ограничению коэффициента за весь исследуемый период, что свидетельствует о платежеспособности предприятия. В мировой практике достаточным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,2-0,3, то есть когда предприятие может немедленно погасить 20-30% текущих обязательств. В течение 2008 года коэффициент вырос почти в два раза. Однако эта тенденция не сохранилась в 2009 году и коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,33 или 39,23 %. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами находится в пределах нормы в течение всего анализируемого периода. Коэффициент маневренности оборотных средств показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Коэффициент маневренности в динамике незначительно увеличивается с 0,33 в 2007г. до 0,42 в 2009г., что обусловлено ростом собственного оборотного капитала предприятия. Положительным моментом является увеличение значения данного коэффициента в динамике.

Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности организации.

Рисунок 9 - Показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «ДВ-Новация» за 2007-2009 годы.

2.7 Анализ финансовой устойчивости

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение.

Финансовая устойчивость по типам классифицируется следующим образом:

- абсолютная устойчивость финансового состояния (собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты);

Е^*_с?0, Е^*_т?0, Е^*_о?0 (2)

- нормальное устойчивое финансовое состояние (запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками);

Е^*_с<0, Е^*_т?0, Е^*_о?0 (3)

- неустойчивое финансовое состояние (запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов);

Е^*_с<0, Е^*_т<0, Е^*_о?0 (4)

- кризисное финансовое состояние (запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства).

Е^*_с<0, Е^*_т<0, Е^*_о<0 (5)

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия ООО «ДВ Новация» рассчитаем таблицу 19.

Таблица 19 - Определение типа финансовой устойчивости предприятия ООО «ДВ Новация» за 2007-2009 годы в тысячах рублей

Согласно данным таблицы 19 предприятие ООО «ДВ Новация» за весь анализируемый период имело не устойчивое финансовое положение за счет недостатка собственных оборотных средств и заемных источников формирования запасов.

Финансово-устойчивая организация характеризуется состоянием и структурой основных, оборотных средств и обеспеченностью их источниками покрытия, которые могут быть представлены в виде коэффициентов.

Все коэффициенты имеют самостоятельный смысл, вместе с тем они связаны между собой как показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации, причем их уровни зависят от конкретных условий и их характера деятельности и могут быть несопоставимы для разных предприятий. В таблице 20 приводится расчет коэффициентов финансовой устойчивости за 2007-2009 годы.

Таблица 20 - Показатели финансовой устойчивости ООО «ДВ-Новация» за 2007-2009 годы

Как видно из таблицы 20 показатель коэффициента автономии, за анализируемый период увеличился с 0,04 в 2007 году до 0,4 в 2009 году. В 2007 и 2008 году коэффициент автономии ниже нормативного значения, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Коэффициент финансовой активности показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Показатель коэффициента финансовой активности (финансовый рычаг), за анализируемый период снизился на 24,57 в 2008 году и на 0,42 в 2009 году и в 2009 году составил 1,51, т.е. на один рубль, вложенный в активы собственных средств, приходится 1,51 рублей заемных средств. Снижение коэффициента в динамике свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала.

Значение коэффициента финансовой устойчивости показывает долю долгосрочных источников финансирования в их полном объеме. Коэффициент финансовой устойчивости в течение всего анализируемого периода находиться ниже допустимого предела. Хотя данные таблицы 15 показывают, рост коэффициента финансовой устойчивости в течении всего анализируемого периода, который в 2009 году достигает значения 0,4. Проанализировав изменение коэффициента финансовой устойчивости по данным таблицы 15, можно сделать вывод, что доля долгосрочных источников финансирования в 2007, 2008, 2009гг. составила 4%, 34%, 40% соответственно, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия ООО «ДВ-Новация».

Значение коэффициента заемного капитала показывает сколько заемных средств предприятие привлекло на один рубль вложенных в активы собственных средств. Проведенный анализ в таблице 15 показывает снижение коэффициента заемного капитала в течение всего анализируемого периода с 0,96 в 2007 году, до 0,6 в 2009 году, что свидетельствует о снижении зависимости предприятия от заемных средств.

2.8 Оценка деловой активности предприятия ООО «ДВ - Новация»

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. Для оценки эффективности оборотных средств используется временной фактор. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот.

Таблица 21 - Коэффициенты деловой активности ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы

По данным таблицы 21, на предприятии в 2007 году произошло 8,36, полных циклов кругооборота активов, а в 2009 году он уменьшился на 1,9 и в 2009 году этот показатель опять уменьшился и составил 5,75 полного цикла кругооборота активов. Это указывает на то, что оборачиваемость всех имеющихся ресурсов данного предприятия снизилась.

Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации этих запасов. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Из расчета мы увидели, что скорость реализации запасов в 2009 году такая же, как и в 2007 году - 14,32 раза.

Средний возраст запасов показывает, что для продажи (без оплаты) запасов предприятия потребовалось в 2007 году 25,48 дней, в 2008 году 22,59 дней, в 2009 году этот показатель составил 25,49 дней, то есть оборачиваемость запасов замедлилась незначительно на 0,01 дней.

По коэффициенту оборачиваемость дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. По данным расчета видно, что в среднем через 225,56 раз за 2007 год дебиторская задолженность (общая) превращалась в денежные средства. В 2009 году данный показатель составил уже 58,38 раза, т.е. произошло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности на 97,17 раза.

Из данных расчета видно, что время обращения дебиторской задолженности в 2007 году составило 1,43 дней, а в 2009 году 6,25 дней, т.е. замедлилась за два года на 4,82 дня.

Операционный цикл показывает время обращения закупленных запасов и денежных средств. Длительность операционного цикла в 2007 году заняла 26,21 дней, в 2008 году 25,35 дней, а в 2009 году 31,74 дня. То есть длительность операционного цикла замедлилась в 2009 году на 4,83 раз или 17,97%.

Фондоотдача характеризует съем продукции с одного рубля стоимости основных производственных фондов. То есть по данным расчета видно, что с одного рубля стоимости основных средств в 2009 году предприятие получает 50руб.70 копеек прибыли.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, какова оборачиваемость собственного капитала, то есть в 2009 году оборачиваемость собственного капитала составила 15,62 раза. Динамика оборачиваемости собственного капитала показывает, что произошло уменьшение показателя с 230 в 2007 году до 15,62 в 2009 году, это говорит о том, что на каждый рубль выручки в 2009 году приходится 15 руб.62 коп. собственного капитала.

Рисунок 10 - Показатели деловой активности ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы.

Заключение

Объективное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для будущих потенциальных инвесторов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Объектом исследования в настоящее преддипломной работе было выбрано ООО «ДВ -Новация», осуществляющее услуги в сфере торговли и образованное как мелкооптовая, розничная торговая компания.

При выполнении преддипломной работы была сформирована цель, как оценка динамики экономических показателей за анализируемый период, и поиск резервов увеличения прибыли предприятия, которая обусловила характер задач при выполнении работы.

Решив поставленные задачи в ходе достижения поставленной цели при выполнении преддипломной работы, были сделаны следующие выводы:

В ООО «ДВ -Новация» существует линейно - функциональная организационная структура.

Анализ трудовых ресурсов показал, что удельный вес руководителей и специалистов с высшим образованием достаточно высок: все руководители имеют высшее образование (100%), специалисты - 66,67%. Среднее специальное образование имеет 33,33 % - специалистов и 60 % рабочих. Полное среднее образование имеет 40% рабочих.

Анализ величины чистых активов исследуемого предприятия показывает, что величина чистых активов превышает размер уставного капитала, и от предприятия не требуется уменьшения размера уставного капитала и тем более, объявления его банкротства, т.к. величина чистых активов соответствует требованиям законодательства

Анализ финансового состояния ООО «ДВ-Новация» и его изменений за анализируемый период (2007-2009 гг.) показал, что предприятие в целом имеет неустойчивое финансовое положение и низкую платежеспособность, т.е. предприятие не сможет выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности. Решение проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. Собственные оборотные средства возросли, но предприятие все равно испытывает в них недостаток.

Положительная динамика рентабельности продаж предприятия ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы говорит о том, что на исследуемом предприятии осуществляется процесс управления затратами. Норма валовой прибыли увеличивается (0,08 - 2007, 2008гг, 0,13-2009год) вследствие того, что темпы роста выручки опережает темпы роста себестоимости продукции. Увеличение операционной прибыли на 69,78% за период анализа связано с тем, что темпы роста выручки опережают темпы роста прямых и косвенных затрат. Норма чистой прибыли возросла в три с половиной раза и на конец декабря 2009г. составила 0,09 вследствие того, что темпы роста доходов опережают темпы роста расходов предприятия. Положительная динамика рентабельности продаж необходимо оценить положительно.

За рассматриваемый период финансово-хозяйственная деятельность ООО «ДВ-Новация» является недостаточно эффективной. Несмотря на положительные изменения валюты баланса, доходов и расходов, а также показателей рентабельности деятельности и деловой активности, в динамике наблюдается снижение финансовой устойчивости предприятия.

Основным условием увеличения рентабельности продаж и сокращения периода окупаемости собственного капитала является рост прибыли от реализации продукции. Наращения суммы прибыли от реализации продукции можно достичь посредством увеличения объемов продаж. Кроме того для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, либо эффективного их использования.

На основании проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод, что необходимо разработать комплекс мероприятий по стабилизации финансового состояния предприятия.

К числу основных стратегических задач развития данного предприятия относятся:

? обеспечение оптимальной структуры баланса;

? создание эффективного механизма управления предприятием;

? восстановление платежеспособности предприятия;

- обеспечение его финансовой устойчивости.

Таким образом, следуя предложенным рекомендациям, руководство ООО «ДВ-Новация» сможет улучшить финансовое состояние и повысить эффективность и результативность финансово-хозяйственной деятельности.

Список использованных источников

1 Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994г. // Собрание законодательства РФ. 1994. № 42. ст.3301.

2 Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 30.11.1994г. // Собрание законодательства РФ. 1994. № 42.

3 Федеральный закон РФ от 27 ноября 1992г. № 4015-1 «Об обществах с ограниченной ответственностью». Отдельное издание. - М.: Юрайт - Издат, 2010.

4 Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21/11/96 № 129-ФЗ.

5 Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. - 256с.

6 Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности / М.И. Баканов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 416с.

7 Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 239с.

8 Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 215с.

9 Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ./ Под ред. И.И. Елисеева. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 624с.

10 Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта / А.Н. Богатко. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 208с.

11 Бригхем Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. Пер. с англ. /Ред. Колл. А.М. Емельянов, В.В. Воронов, В.И. Кушлин и др. - 5-е изд. - М.:РАГС; ОАО «Изд-во «Экономика», 2008 - 823с.

12 Вахрин П.И., Финансы: учебник для вузов / А.С. Нешитой, П.И. Вахрин. - М.: Информационно - внедренческий центр «Маркетинг», 2006. - 502с.

13 Грачев А.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия. Роль финансового директора на предприятии / А.В. Грачев. - М.: Финансовый менеджмент, 2006 - № 1 С. 60-65

14 Грузинов В.П. Экономика предприятия: учебное пособие/ В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 208с.

15 Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для вузов / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 269с.

16 Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет / Н.П. Кондраков.-М.:ТК Велби, изд-во Проспект, 2007.- 448с.

17 Козлов В.К. Коммерческая деятельность предприятия: стратегия, организация, управление: учебное пособие / В.К. Козлов, С.А. Уваров, Н.В. Яковлева и др.; Под ред. В.К. Козлова, С. А. Уварова, - СПб.: Политехника, 2006. - 322с.

18 Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 417с.

19 Лубяная В.С. Бухгалтерский учет в торговле: учебник / В.С. Лубяная, Г.А. Николаева. - М.: Приор, 2002.- 352с.

20 Махорт Н. Проблема мотивации в трудовой деятельности. Управление персоналом / Н. Махорт. - М.: Юристъ, 2006. - № 7. 156с.

21 Моляков Д.С. Теория финансов предприятия / Д.С. Моляков. - М.: Финансы и статистика. 2008. - 220с.

22 Михайлова Д.Н. Сомнительные и безнадежные долги: как избежать убытков? Бухгалтерский учет / Д.Н. Михайлова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, - 2007. № 6. - С. 16 - 21.

23 Пугачев Е.П. Руководство персоналом организации: учебник / Е.П. Пугачев. - М., 2008г. 295с.

24 Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / С.М. Пястолов. - 2-е изд., Стериотип. - М.: Издательский центр Академия, Мастерство, 2006. - 336с.

25 Регаль-Сарагоси Ф.Б. Основы экономического и управленческого анализа / Ф.Б. Регаль-Сарагоси. - М.: Приор, 2006. - 224с.

26 Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - 5-изд., пераб. и допол. - Минск: Новое знание, 2008.- 688с.

27 Самочкин В.К. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование / В.К. Самочкин. - М.: Дело, 2007. - 322с.

28 Сафронова Н. А. Экономика предприятия: учебник / Н.А. Сафронова. - М.: Юристъ, 2007. - 608с.

29 Хоружий Л.И. Бухгалтерский учет / Р.А. Расторгуева, Р.А. Алборов, Л.В. Постникова.- М.: Колос С., 2008. - 511с.

30 Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет / Н.Н. Хахонова, И.Н. Богатая. - Ростов н/Д: «Феникс», 2003. - 608с.

31 Чубаков Г.Н. Стратегия ценообразования в маркетинговой политике предприятия / Г.Н. Чубаков. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 136с.

32 Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Сайфулин С.Р., Негашев Е.В.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 208с.

33 Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 308с.

34 Экономика предприятия (фирмы): учебник / Под ред. О.И. Волкова, О.В. Девяткина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 601с.

35 Экономика предприятия: учебник / Под ред. Н.А. Сафронова. - М.: Юристъ, 2006. - 608с.

Приложение А

(обязательное)

Бухгалтерский баланс за 2007 - 2009 годы

Руководитель _____________

^{(подпись) (расшифровка подписи)}

Главный бухгалтер ___________ ________________

^{(подпись) (расшифровка подписи)}

« 10 » января 2010г.

Руководитель ______________ ________________

^{(подпись) (расшифровка подписи)}

Главный бухгалтер ___________ __________________

^{(подпись) (расшифровка подписи)}

«12 » января 2009г.

Руководитель ____________ __________________

^{(подпись) (расшифровка подписи)}

Главный бухгалтер ___________ _________________

^{(подпись) (расшифровка подписи)}

« 11 » января 2010г.

Приложение Б

(обязательное)

Отчет о прибылях и убытках за 2007 - 2009 годы

https://