Управлением кредитным риском в коммерческом банке

/

Введение

Современная банковская деятельность немыслима без риска. Риск представляет элемент неопределённости, который может отразиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведении какой-либо экономической операции. Вот и банк не может работать без риска, как и не может быть полностью преодолен ни один из видов риска. Поскольку целью деятельности банка является получение максимальной прибыли, то необходимо уделять огромное внимание осуществлению своих операций при минимально возможных рисках. Во избежание банкротства и ликвидации, для достижения и сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг банкам необходимо искать и применять эффективные методы и инструменты управления этими рисками. Конкретные риски, с которыми чаще всего сталкиваются банки, будут определять результаты их деятельности. Следовательно, пока существуют банки и банковские операции, всегда будут актуальными и значимыми управление рисками банков и проблемы, связанные с ним.

Важнейшим элементом банковской системы являются коммерческие банки. При этом ведущей формой кредитных отношений в рыночной экономике является банковский кредит, который в качестве экономической категории выступает одним из способов движения ссудного капитала.

Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех только тогда, когда принимаемые риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими.

Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.

В тоже время данные операции связаны с кредитными рисками, которым подвергаются банки. Поэтому особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка.

В нынешних условиях хозяйствования коммерческие банки вынуждены работать в чрезвычайных обстоятельствах. Они оказались в центре многих противоречивых, кризисных и трудно прогнозируемых процессов, происходящих в экономике, политике и социальной сфере. Кризис неплатежей повышает риск невозврата ссуды клиентом банку. Поэтому в настоящий момент особенно большое значение приобретают методики оценки качества потенциальных клиентов.

Исходным моментом в оценке возможностей потенциального клиента, желающего получить кредит, является определение банком возможности заемщика вернуть основную сумму кредита в обусловленное время и уплатить проценты за пользование им. Один из основных способов избегания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности. Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности заемщика позволяет снизить уровень кредитных рисков банка и создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов банка, предъявляющих спрос на кредитные продукты.

В связи с этим, в литературе и аналитических материалах, касающейся банковских операций возрастает внимание к кредитным рискам, их классификации, методам управления и анализу. Всё больше появляется статей в специализированной периодической печати, посвященных отдельным проблемам управления рисками, минимизации возможных потерь в ходе деятельности банка.

Целью выпускной квалификационной работы является исследование комплекса теоретических и практических вопросов, связанных с управлением кредитным риском в коммерческом банке на основе оценки кредитоспособности потенциального заемщика.

Для достижения цели работы необходимо выполнить следующие задачи:

- раскрыть сущность кредитного риска и показать его место в системе банковских рисков;

- определить кредитный риск как объект управления в процессе банковского кредитования;

- рассмотреть анализ кредитоспособности заемщика как способ снижения кредитного риска.

Поставленные задачи были выполнены путем анализа экономической литературы, журналов посвященных экономической тематике, нормативно-правовых актов и электронных СМИ.

Современные экономисты тщательно занимаются изучением проблем банковского сектора, в частности коммерческих банков. При написании курсовой работы использовались учебники таких авторов, как: О.И. Лаврушин, Д.А. Ендовицкий, В.И. Колесникова и др. В своих работах они затрагивают вопросы управления кредитным риском в коммерческом банке, оценки кредитоспособности заемщика, а также приводят различные методы и подходы. В работе приведены данные из нормативно-правовых актов по затрагиваемой теме, статистических сборников и внутренних документов Сбербанка России.

1. Кредитный риск и его место в системе банковских рисков

1.1 Содержание банковских рисков и их классификация

Банковские риски как объект исследования известен не только современному обществу. Их значение в регулировании банковской деятельности исследователи отмечали еще в XVIII и XIX вв. Известный русский профессор Н.Х. Бунге, впоследствии ставший министром финансов России, в своем исследовании кредита и банков отмечал необходимость соизмерять премию страхования (учетный процент) с величиной риска.

В современном обществе в условиях обострения конкурентной борьбы внимание к банковским рискам увеличивается. Банки все чаще занимают агрессивную позицию по отношению друг к другу, проводят все более рискованные операции и сделки.

Банковская деятельность относится к категории экономической деятельности, где, безусловно, присутствует риск во взаимоотношениях между субъектами. Вместе с тем это нисколько не означает, что риск свойствен исключительно банковской деятельности. Неблагоприятные события могут возникнуть при совершении самых различных экономических операций. Эти неблагоприятные события, однако, не являются обязательным атрибутом самих экономических отношений, в том числе банковского дела. Банковский риск -- это не имманентно присущее банку свойство, не столько неизбежность отрицательного хода событий, сколько деятельность, которая может привести к достижению отрицательного результата Макаров А. Управление ликвидностью банка / А. Макаров // Деньги и кредит - 2012. - №7. - С. 15..

При всей важности банковских рисков толкование их сущности до сих пор оказывается дискуссионным. В целом ряде случаев их сущность подменяется причиной их возникновения, т.е. все сводится к различного рода обстоятельствам, факторам, которые приводят к потерям.

Так, по мнению И.В. Бернара и Ж.К. Колли, кредитный риск как разновидность банковского риска -- это непредвиденные обстоятельства, способные возникнуть до конца погашения ссуды. По Онгу, кредитный риск -- это риск подверженности потерям, если контрагент по сделке не исполняет своих обязательств в должный срок. Довольно часто сущность риска сводится к неопределенности, которая проявляется в той или иной сделке Банковское дело : современная система кредитования : учеб. пособие / [под ред. О.И. Лаврушина]. - М. : КноРус, 2009. - С. 276..

Характеристика риска как риска контрагента -- другое довольно распространенное суждение о его сущности. К этому мнению склоняется и Базельский комитет по банковскому регулированию и надзору.

При характеристике достаточности капитала кредитный риск рассматривается им как риск неисполнения обязательств контрагентом, как риск контрагента.

Официальная точка зрения Банка России, осмысленная, в том числе с учетом зарубежного опыта, в определенной степени повторяет предшествующие характеристики. Тот же кредитный риск, как элемент банковского риска, рассматривается как риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

В отечественной научной литературе можно встретить самые различные определения риска. Под риском обычно понимается возможность опасности, неудачи; действие наудачу в надежде на счастливый исход.

В финансово-кредитном словаре банковский риск трактуется как опасность потерь, вытекающих из специфики банковских операций, осуществляемых кредитными учреждениями Грязнова А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический словарь : учеб. пособие / А.Г. Грязнова. - Изд-во «Финансы и статистика», 2004. - С. 415..

Особенность банковского риска, тесно связанного с сущностью банковской деятельности, состоит в том, что он, отображая как процесс производства, так и обращение общественного продукта, проявляется и в сфере обмена, в платежном обороте.

Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 - Зависимость риска и прибыли Оценка кредитоспособности заемщика (метод Сбербанка). - (http://1fin.ru/?id=253)

Банк, как известно, связан с деньгами: его продукты и услуги носят денежный характер. По своей сути он является общественным денежно-кредитным институтом, регулирующим платежный оборот в наличной и безналичной форме.

Это означает, что в банковской деятельности, как рисковой, особое значение приобретает соблюдение субъектами экономических отношений стоимостных пропорций, отношений спроса и предложений Понамарев К. Современные проблемы банковского сектора / К. Понамарев // Экономист. - 2011. - №7. - С. 55..

Банковские риски являются в большей степени социально ответственными процессами. В условиях, когда банки рискуют не только собственными, но, главным образом, заемными ресурсами, последствия становятся более острыми. В случае неудачи теряет не только банк, но и его клиенты -- физические и юридические лица, разместившие в нем свои денежные средства. Банковские кризисы оказываются при этом более болезненными, чем кризисы производства, поскольку влекут за собой многочисленные финансовые потери участников, связанных друг с другом цепочкой денежно-кредитных обязательств.

При раскрытии сущности риска важно обратить внимание не столько на борьбу с убытками, которые могут возникнуть в результате совершения тех или иных сделок банков, сколько на деятельность по созданию системы, обеспечивающей реализацию интересов кредиторов и заемщиков. Риск -- это не столько таинственная неопределенность, не столько опасность того или иного события, сколько действие субъекта в условиях неопределенности, уверенного в преодолении негативных факторов и достижении желаемого результата Банковское дело : учебник / [под ред. Г.Г. Коробовой]. - М. : Экономистъ, 2006. - С. 230..

Банковский риск -- это не предположение о вероятности отрицательного события, его опасности, а деятельность экономического субъекта, уверенного в достижении высоких результатов.

Можно, конечно, бороться и с негативными результатами, полученными от банковской деятельности, добиваться смягчения последствий от неумелого управления банковским капиталом. Но можно действовать и в другом направлении: так построить банковскую деятельность, чтобы предотвратить отрицательный результат, обеспечить эффективное функционирование предлагаемых продуктов, предвосхищая нежелательные последствия в процессе регулирования. Центр управления банковским риском перемещается, таким образом, в начальную стадию взаимоотношений с клиентами. Прежде чем, например, выдавать кредит, банку важно определить, в какой степени это согласуется с его кредитной политикой, с итогами оценки риска (на основании информации, получаемой от клиента в форме анкеты, пакета документов, требуемых для решения вопроса о кредитовании, сведений, имеющихся у банка, получаемых со стороны -- от других кредитных учреждений, специальных агентов и служб, из печати). Важную роль здесь призван сыграть анализ кредитоспособности клиента на базе финансовых коэффициентов, денежного потока и делового риска.

Разумеется, в этом случае не снижается значение и последующего анализа.

Уверенность банка в успехе базируется при этом не только на наличии у субъекта соответствующих материальных, денежных, профессиональных и интеллектуальных предпосылок. Риск оправданным оказывается тогда, когда деятельность банка, обладающего соответствующими предпосылками, приносит высокие результаты, превышающие затраты на их достижение. Риск -- это деятельность, рассчитанная на успех, при наличии неопределенности, требующая от экономического субъекта умения и знания как преодолевать негативные события.

Таким образом, банковский риск - это присущая банковской деятельности возможность (вероятность) получения кредитной организацией потерь и ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии) Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах : Положение Банка России от 16.12.2003г. N 242-П (в ред. от 05.03.2009). - (http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=86224)..

Эффективность организации управления рисками во многом зависит от классификации. Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно-обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого из них в общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления ими.

Каждому риску соответствует индивидуальная система приемов оптимизации. В научной литературе можно встретить различные варианты классификации рисков вообще и банковских в частности. Группировка рисков, приведенная в таблице 1.1, в том или ином виде имеется у многих авторов.

Некоторые различия существуют только лишь в формулировках отдельных разновидностей риска, тогда как их сущностные характеристики практически совпадают.

Таблица 1.1 - Группировка банковских рисков по основным видам Белоглазова Б. Н. Денежное обращение и банки / Б.Н. Белоглазова. - М. : Финансы и статистика, 2010. - С. 210.

Наиболее распространенной является классификация рисков по ряду несвязанных критериев (фасетная система):

- по времени возникновения;

- по степени;

- по методу расчета;

- по типу банка;

- по сфере влияния;

- по сфере действия;

- по основным факторам возникновения;

- по составу клиентов;

- по характеру учета операции;

- по возможности регулирования.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка или его контактной аудитории. По ширине охвата территории они могут быть страновые и в современных условиях, отличающихся высокой степенью международной экономической интеграцией, имеет смысл говорить о мировых рисках. Здесь имеются ввиду не только глобальные проблемы всего человечества, но и экономические кризисы в отдельных регионах земного шара, которые отражаются и на весьма благополучных в экономическом отношении странах. В зависимости от фактора воздействия среди внешних рисков целесообразно выделять политико-правовые риски, экономические риски и природно-естественные риски Чернова Г.В. Управление рисками / Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцев. - М. : ТК Велби, Проспект, 2009г. - С. 98..

Внутренние риски возникают в результате деятельности самих банков и их клиентов. В свою очередь делятся на риски в основной и во вспомогательной деятельности банка. Первые представляют самую распространённую группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный риски. Вторые включают потери по формированию депозитов, риски по новым видам деятельности, риски банковских злоупотреблений, риск снижения рейтинга.

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Распределение рисков во времени имеет большое значение для прогнозирования предстоящих банку потерь. При учете времени возникновения риска можно избежать наложения прошлых рисков и ошибок на будущую деятельность банка.

По методу расчета риски бывают комплексными и частными. Комплексный риск включает оценку и прогнозирование величины риска банка и соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Частный риск основан на создании шкалы коэффициентов риска или взвешивании риска по отдельной банковской операции или группе.

По типу банка риски коммерческих банков подразделяются на специализированные, отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков, но вероятность частоты их возникновения и специфика зависят от типа самого банковского учреждения.

Риски по составу клиентов (мелкие, средние и крупные) определяют степень самого риска. Так, мелкий заемщик подвержен большей зависимости от случайностей рыночной экономики, чем крупный. Вместе с тем значительные кредиты, выданные одному крупному клиенту часто являются причиной банковских банкротств.

По основным факторам возникновения банковские риски подразделяют на экономические и политические. Политические риски - риски, обусловленные изменением политической обстановки, отрицательно влияющей на результаты деятельности предприятий (военные действия на территории страны, закрытие границ, запрет на вывоз или ввоз товаров и т.д.). Экономические риски - риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике страны или в экономике самого банка или страны в целом. Они могут быть представлены изменением конъюнктуры рынка, уровня управления и т.д. Эти основные виды рисков связаны между собой, и на практике их часто трудно разделить Лавров А. Риски банковского сектора / А. Лавров // Вопросы экономики - 2012. -№5 - С. 22..

По сфере действия банковские риски также можно классифицировать так: риск стран; риск финансовой надежности отдельного банка (риски недостаточности капитала банка, несбалансированной ликвидности, недостаточности обязательных резервов); риск отдельного вида банковской операции (риск неплатежа, невозмещения, инкассирования - банковской гарантии, юридического риска, риска нерентабельности кредита и т.д.)

Процентный риск - это опасность потерь банка вследствие превышения процентных ставок по депозитам над ставками по кредитам (либо значительного уменьшения маржи), а также вследствие роста рыночных процентных ставок по ценным бумагам, который ведет к их обесцениванию.

Портфельный риск- заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические.

Валютный риск - или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

Кредитный риск - это риск невозврата заёмщиком основного долга и процентов (в более широком понимании сюда относятся любые риски банка, связанные с неисполнением другими участниками рынка своих обязательств перед банком). Выражением степени риска кредитных операций является наиболее высокая процентная ставка по операциям, имеющим кредитную природу (собственно кредиты, факторинг, учет векселей, предоставление гарантий) по сравнению с другими активами. Ставки по кредиту должны компенсировать банку стоимость предоставляемых на срок средств, риск изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения заемщиком обязательств. Риск неисполнения заемщиком обязательств определяется большим количеством факторов, объединенным в понятие кредитоспособность клиента: юридическая правоспособность, финансовое положение, репутация клиента, качество предлагаемого обеспечения, прогноз развития фирмы, рыночный риск и так далее. Правильность оценки зависит от обоснованности выбора методики оценки, своевременного реагирования на изменение финансового состояния клиента.

Риск ликвидности -- это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Приоритетная задача - поддержание мгновенной ликвидности - связана с необходимостью проведения клиентских платежей день в день. Последствия потери мгновенной ликвидности могут быть весьма значительными; возникнут проблемы с клиентами и банками контрагентами.

По возможностям регулирования выделяют открытые и закрытые риски. Открытые риски банк не имеет возможности локализовать. Закрытые риски регулируются путём проведения политики диверсификации, то есть путём широкого перераспределения кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов при сохранении общего объёма операций банка; введения депозитных сертификатов; страхования кредитов и депозитов и др.

Таким образом, деятельность банка, как и любая другая экономическая деятельность, сопряжена с риском. Банковский риск - это вероятность получения потерь и ухудшения ликвидности из-за наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними и внешними факторами. Граммотная классификация банковских рисков создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления ими.

1.2 Сущность и виды кредитного риска

Кредитные операции коммерческих банков являются одним из важнейших видов банковской деятельности. На финансовом рынке кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, хотя и наиболее рискованной. Кредитный риск, таким образом, был и остается основным видом банковского риска.

Невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств, связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка. В экономической литературе, как зарубежной, так и отечественной, кредитному риску уделяется наиболее пристальное внимание. Это связано с тем, что банковскому кредитованию отводится ведущая роль при формировании портфеля активов, а также благодаря тому, что кредитный риск присутствует во всех балансовых активах, которыми владеет банк, и в забалансовых операциях, в которых банк участвует.

Кредит является тем механизмом, который, генерируя денежные потоки у одних экономических субъектов (банков), позволяют их использовать другим экономическим субъектам (заемщикам) для достижения определенных целей. Банковское дело : учебник / [под ред. Г.Г. Коробовой]. - М. : Экономистъ, 2006. - С. 284. Несмотря на то, что в настоящее время достигнута некоторая макроэкономическая стабильность и имеются перспективы экономического роста, говорить о полной стабильности еще рано. Соответственно при действующем правовой системе и современном экономическом состоянии России операции кредитования сопряжены с весьма существенным риском для банка кредитора. Высокая вероятность проявления риска в процессе кредитования и его негативные последствия обуславливают необходимость проведения исследований в этой области.

Наиболее часто кредитный риск определяют как риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по обслуживанию кредитов или вероятность несоблюдения заемщиком первоначальных условий кредитного договора.

Однако, учитывая вышесказанное, можно дать более полное определение: кредитный риск - вероятность потерь, возникающих при неблагоприятном изменении структуры денежных потоков банка в результате неисполнения (или неточного исполнения) клиентами, контрагентами или эмитентами своих обязательств перед банком либо обязательств по сделкам, гарантированным банком Лавров А. Риски банковского сектора / А. Лавров // Вопросы экономики - 2012. -№5 - С. 24..

В данную категорию попадают риски, связанные как с осуществлением прямого кредитования заемщиков и оказанием им услуг кредитного характера, так и риски, связанные с нарушениями условий расчетов по сделкам, заключаемым банком на открытом рынке.

Кредитный риск - это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов или неспособность контрагента кредитной сделки действовать в соответствии с принятыми на себя обязательствами Чернова Г.В. Управление рисками / Г. В. Чернова, А.А. Кудрявцев. - М. : ТК Велби, Проспект, 2009г. - С. 224..

Кредитный риск может сформироваться при неуверенности или сложности, невозможности, неспособности заемщика создать какой-либо из денежных потоков, служащих источником погашения долга или при недостатках деловой репутации заемщика, а также криминальных настроениях его владельцев и управляющих.

К причинам, формирующим кредитный риск, можно отнести также давление на банк или заемщиков со стороны криминальных структур, а возможно и органов власти.

Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала, социальная напряженность в коллективе и, как следствие, некачественное выполнение сотрудниками своих обязательств, подкуп работников банка.

Классификация кредитного риска позволяет эффективно управлять им.

Чаще всего выделяют следующие виды кредитного риска (рисунок 1.2).

Рисунок 1.2 - Классификация кредитных рисков Костерина Т.М. Кредитная политика и кредитные риски / Т.М. Костерина. -
М. : МФПА,2005. - С. 85.

Внешний риск (не связан с заемщиком):

- риск страны (региона) - это риск того, что все или большинство экономических агентов (в том числе правительство) в конкретном государстве не смогут по какой-либо внутренней причине выполнить свои международные обязательства;

- риск ограничения перевода средств - это риск того, что какая-либо страна окажется неспособной или не захочет обслуживать свои международные обязательства вследствие общего внутреннего дефицита иностранной валюты. Подобная ситуация может возникнуть даже в том случае, когда в рамках местной валюты большинство организаций остаются платежеспособными, но правительство государства при этом вводит мораторий на обслуживание внешнего долга;

- риск концентрации - это риск неадекватного распределения кредитного портфеля банка между разными отраслями промышленности, регионами или клиентами, который может привести к значительным потерям. Преимущественное кредитование компаний в экономически нестабильной отрасли промышленности повышает риск концентрации.

Внутренний риск (связан с заемщиком):

- риск невыплаты основной суммы долга и процентов - это риск того, что клиент не сможет или не захочет возвратить банку основной долг по кредиту и проценты по нему при наступлении срока погашения кредита. Данные риски относятся преимущественно к балансовым кредитным операциям, включающим ссуды, овердрафты и т. д., а также к операциям, когда банк предоставляет гарантии погашения долговых обязательств третьего лица по основной сумме кредита и процентам;

- риск замещения заемщика главным образом относится к операциям на рынке капиталов (форвардные сделки, свопы, опционы) и возникает тогда, когда одна из сторон не в состоянии выполнить свои обязательства по контракту, а процентные ставки или валютные курсы изменились настолько, что банк вынужден платить премию, чтобы восстановить платежные потоки несостоятельной стороны;

- риск завершения операции возникает в том случае, если клиент банка не выполняет свои обязательства по расчету, либо выполняет их с опозданием;

- риск обеспечения кредита состоит в том, что банк может понести потери при представлении кредита с обеспечением, если ему не удается вступить во владение собственностью, предложенной в качестве обеспечения, или взыскать по обеспечению каким-либо другим образом.

Кредитный риск также может быть классифицирован по ряду признаков Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском / С.Н. Кабушкин. - М. : Новое знание, 2007. - С. 287.. В зависимости от уровня осуществления анализа необходимо различать совокупный (общий) и индивидуальный виды кредитного риска.

Общий (на уровне кредитного портфеля банка) предполагает оценку банком всей совокупности выданных кредитов с позиций их качества. Индивидуальный (на уровне каждого конкретного кредита) характеризует величину риска, присущую отдельному кредитополучателю. Анализ индивидуального риска требует создания многовариантных моделей его расчета, учитывающих влияние коммерческих, политических, социальных и других внешних рисков.

В зависимости от сферы возникновения выделяются кредитный риск кредитополучателя, возникающий в сфере деятельности клиента банка, и риск кредитного продукта, связанный с функционированием банка.

В зависимости от характера проявления кредитного риска, целесообразно выделить моральный, деловой, финансовый виды, а также риск обеспечения. Как правило, перечисленные риски принадлежат к сфере деятельности конкретного кредитополучателя. Моральный риск присущ клиентам с отрицательной деловой репутацией. Финансовый риск (или риск ликвидности) обнаруживается при осуществлении анализа показателей ликвидности, прибыльности, оборачиваемости, состава и структуры имущества предприятия, а также уровня и стабильности доходов частных лиц. Деловой риск оценивается на основании данных о развитии отрасли, в которой работает и реализует свою продукцию предприятие-заемщик. Риск обеспечения характеризуется наступлением возможной угрозы затруднения реализации заложенного имущества, в случае необходимости, из-за низкой его ликвидности и завышенной залоговой стоимости Тоцкий М.Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке / М.Н. Тоцкий // Финансы. - 2010. - № 2 - С. 17..

Кроме того, в этой группе необходимо выделить риски, присущие общей кредитной деятельности банка. К таковым следует отнести структурно-процессуальные, персональные, технологические и риски незаконных манипуляций с кредитами.

Риски структурно-процессуального характера, в широком понимании, связаны с ошибками, возникающими в процессе формирования и реализации банковской кредитной политики. В более узком смысле, они затрагивают проблемы организации кредитного процесса. Подгруппа персональных рисков характеризуется принятием ошибочных решений на стадии отбора сотрудников, а также связана с назначением их на определенные должности. Помимо этого, в условиях недостаточного внимания руководства банка к вопросам развития персонала, повышения профессионального уровня служащих влияние данной подгруппы рисков на общую величину кредитного риска постоянно возрастает. Устранение руководящих работников банка от проблем создания благоприятных условий труда, предусматривающих техническое обеспечение рабочих мест кредитных специалистов, использование современных информационных технологий является причиной возникновения технологических рисков.

Особо следует выделить риски незаконных манипуляций с кредитами, необходимость учета которых постоянно возрастает. Известно, что недобросовестное выполнение своих обязанностей некоторыми кредитными работниками может причинить банку как моральный, так и материальный ущерб.

По степени риска, в целом, следует выделить три ее уровня: высокий, средний, низкий. При необходимости более точного определения степени риска каждый уровень может быть детализирован на несколько подуровней.

В зависимости от степени управляемости кредитным риском различаются локализованные риски (выявленные и контролируемые), существование которых попало в поле зрения специалистов банка; и нелокализованные, то есть те риски, которые недооцениваются и возможности управления которыми существенно ограничены Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском / С.Н. Кабушкин. - М. : Новое знание, 2007. - С. 289..

Технология (механизм) оказания конкретной кредитной услуги, которую можно условно назвать видом кредита, представляет собой определенное направление кредитной деятельности банка. Вид кредита также позволяет классифицировать кредитные риски: риски кредитования по овердрафту, на основе кредитной линии и т.д. Для видов кредита характерно как общее, так и специфическое проявление кредитных рисков.

Таким образом, кредитный риск - риск, связанный с неплатежами по обязательствам, является важнейшим из рисков банка. Этот вид риска проявляется в форме полного невозврата кредита, частичного невозврата или отсрочки погашения кредита.

1.3 Факторы, влияющие на величину кредитного риска

кредитоспособность банковский риск коммерческий

Кредитный риск в одинаковой степени относится как к банкам, так и к клиентам и может быть связан с вероятностью спада производства или спроса на продукцию определенной отрасли, невыполнением по каким-то причинам договорных отношений, трансформацией видов ресурсов (чаше всего по сроку) и форс-мажорными обстоятельствами.

Степень кредитного риска зависит от следующих…. факторов (приложение А): Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки / Е.Ф. Жуков. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - С. 315.

- экономической и политической ситуации в стране и регионе, т.е. на нее воздействуют макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершенность формирования банковской системы и т.д.);

- степени концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (т.е. значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей);

- кредитоспособности, репутации и типов заемщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношений с поставщиками и другими кредиторами;

- банкротства заемщика;

- удельного веса новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией;

- злоупотреблений со стороны заемщика, мошенничества;

- принятия в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению ценностей или неспособности получить соответствующее обеспечение для кредита, утрата залога;

- диверсификации кредитного портфеля;

- точности технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;

- внесения частых изменений в политику кредитной организации по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;

- вида, формы и размера предоставляемого кредита и его обеспечения и т.д.

Поскольку на практике эти факторы могут действовать в противоположных направлениях, то влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно и другое -- отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться действием другого. Перечисленные факторы кредитного риска можно сгруппировать как внешние и внутренние.

К группе внешних факторов относятся: состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные ее изменения в результате государственного регулирования.

Внутренние факторы могут быть связаны как с деятельностью банка-кредитора, так и с деятельностью заемщика.

К группе факторов, связанных с деятельностью банка, относятся: Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки / Е.Ф. Жуков. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - С. 317.

- уровень менеджмента на всех уровнях кредитной организации;

- тип рыночной стратегии;

- способность разрабатывать, предлагать и продвигать новые кредитные продукты;

- адекватность выбора кредитной политики;

- структура кредитного портфеля;

- факторы временного риска (при длительном сроке кредитной сделки повышается вероятность изменения процента, валютных курсов, доходов по ценным бумагам, процентной маржи и т.д.);

- досрочный отзыв кредита в связи с невыполнением условий кредитного договора;

- квалификация персонала;

- качество применяемых технологий и т.д.

Следует отметить, что указанные выше внешние факторы кредитного риска также связаны с деятельностью банка - они определяют условия его функционирования. Однако эти связи различны по своему характеру: внешние факторы не зависят от деятельности банка, а внутренние -- зависят.

Как уже говорилось, выделяется группа факторов, связанных с деятельностью заемщика или другого контрагента операции кредитного характера. Сюда относятся содержание и условия коммерческой деятельности заемщика, его кредитоспособность, уровень менеджмента, репутация, факторы риска, связанные с объектом кредитования.

Факторы кредитного риска можно разделить на макроэкономичские и микроэкономические Банковское дело : современная система кредитования : учеб. пособие / [под ред. О.И. Лаврушина]. - М. : КноРус, 2009. - С. 322..

К макроэкономическим факторам относятся события, не зависящие от хозяйствующего субъекта, но которые могут отрицательно повлиять на выполнение условий по кредитным обязательствам (например, условия функционирования основных финансовых рынков и банковской системы страны, степень развития банковского законодательства и политика государства в области банковской деятельности).

К микроэкономическим факторам относятся действия, непосредственно связанные с функционированием заемщика в определенной области, и решения, принимаемые руководством организации (например, риск конкретного заемщика, доля просроченных кредитов, качество обеспечения).

Итак, одним из основных банковских рисков является кредитный, т.е. риск возникновения у банка убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед банком в соответствии с условиями договора. Степень кредитного риска во многом зависит от действия микроэкономических и макроэкономических факторов. В целях минимизации данного риска, банку необходимо разработать грамотную политику управления риском, позволяющую наиболее полно оценить его и принять все необходимые меры, позволяющие уменьшить или избежать потери.

2. Кредитный риск как объект управления в процессе банковского кредитования

2.1 Предварительная работа по управлению кредитным риском в банке

Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь.

Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками.

Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Минимизация рисков - это политика снижения потерь, иначе называемая управлением рисками. Этот процесс управления включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь Макаров А. Управление ликвидностью банка / А. Макаров // Деньги и кредит - 2012. - №7. - С. 19..

Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, позволяющей своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

Управление кредитным риском в банке можно определить как организованное воздействие субъекта управления (сотрудники банка, осуществляющие деятельность по кредитованию заемщиков; руководящий персонал) на объект управления (кредитный риск; деятельность сотрудников, задействованных в кредитных операциях) с целью снижения (поддержания на допустимом уровне) показателей кредитного риска банка Тоцкий М.Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке / М.Н. Тоцкий // Финансы. - 2010. - № 2. - С. 17..

Управление банковским кредитным риском предполагает проведение мероприятий, направленных на разработку и реализацию кредитной политики банка, выявление и оценку факторов кредитного риска, его предупреждение, измерение и минимизацию, а также смягчение последствий. Таким образом, процесс управления кредитным риском проходит ряд этапов и его можно представить в виде следующей схемы (рисунок 2.1).

Рисунок 2.1 - Процесс управления кредитным риском Логунов Э.О. Особенности управления кредитными рисками коммерческого
банка / Э.О. Логунов // Молодой ученый. - 2012. - №4. - С. 157-159.

Управление кредитным риском осуществляется уже на стадии разработки кредитной политики банка и определения стратегии в области риска. Такие документы, как правило, разрабатываются исполнительным органом банка (например, комитетом по предоставлению кредитов), который также отвечает за утверждение и периодический пересмотр стратегии (не реже одного раза в год) по управлению кредитными рисками и значимых положений кредитной политики. Стратегия коммерческого банка должна отражать приемлемый уровень кредитного риска и уровень доходности, ожидаемый в результате принятия на себя определенных кредитных рисков. Руководство банка несет ответственность за реализацию стратегии по управлению кредитным риском, принятый исполнительным органом, контроль и оценку такого риска. Это относится к процедурам, выполняемым на уровне как отдельного кредита, так и портфеля кредитов.

Кредитная политика коммерческого банка определяет задачи и приоритеты его деятельности, средства и методы их реализации, а также принципы и порядок организации процесса. Каждый коммерческий банк должен разработать и оформить в виде официального документа основные положения кредитной политики Основы банковской деятельности : учебник / [под ред. К.Р. Тагирбекова]. -
М. : ИНФРА-М,2005. - С. 55..

Кредитная политика создает основу организации кредитной работы и разрабатывается с учетом стратегии банка, его политики в области управления рисками. Она определяет следующие основные направления кредитной деятельности:

- объективные стандарты и критерии, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за выдачу кредитов и управление кредитным портфелем;

- основные действия лиц, принимающих стратегические решения в области кредитования;

- принципы контроля за качеством управления кредитной деятельностью в банке и работой служб внутреннего и внешнего аудита.

Кредитная политика необходима для обеспечения диверсификации деятельности банка, делегирования полномочий и определения должностных обязанностей кредитных работников. Не имея разработанной кредитной политики и установленного порядка ее реализации, невозможно ввести в практику единые правила кредитования, которым бы следовали все сотрудники банка. Ответственность за разработку и совершенствование кредитной политики ложится на Совет директоров и высшее руководство банка. Они же отвечают за развитие культуры кредитования в банке и обеспечение выполнения целей кредитования. Тщательно разработанная кредитная политика является важным фактором успешного функционирования системы управления кредитным риском.

Анализируя кредитные риски, банки должны учитывать ряд проблем, не находящихся в “прямой” сфере влияния банков. К таким проблемам можно отнести: состояние экономики, политическое положение в стране, правовую систему, ее соответствие реальной ситуации в стране в сфере кредитования, уровень инфляции, степень развитости банковской системы и др. Все они влияют на возможность возникновения кредитных рисков и методы их оценки. Суть проблем на данном этапе может заключаться в том, что банк может неверно выбрать кредитную политику, неверно определить сектор экономики, который будет нуждаться в кредитовании и др., т.е. это будут ошибки целей Герасимова Е.Б. Анализ кредитного риска : рейтинговая оценка клиентов /
Е.Б. Герасимова // Финансы и кредит. - 2012. - № 17. - С. 35..

Формирование кредитной политики и стратегии олжно сопровождаться разработкой рекомендаций, регламентирующих процедуру заключения кредитного договора. Они должны определять состав документации, сопровождающей кредитную заявку; проверку кредитоспособности, платежеспособности клиентов, их классификацию по надежности, основанную на кредитной истории, состоянии банковских счетов и обязательств; порядок действий по проведению экспертного анализа кредитуемого проекта, проверке информации службой безопасности, оформлению кредитного договора.

Можно выделить следующие основные документы:

- меморандум о кредитной политике - определяет общие направления и ориентиры кредитной деятельности в банке;

- стандарты кредитования - представлены в виде документов, которыми руководствуются все работники, выполняющие различные функции в рамках кредитной деятельности;

- кредитные инструкции - представляют собой описание последовательных действий, закрепляющих общий алгоритм реализации кредитной процедуры Основы банковской деятельности : учебник / [под ред. К.Р. Тагирбекова]. -
М. : ИНФРА-М,2005. - С. 63..

Необходимы подробно описанные регламенты проведения и контроля кредитной операции, утверждение перечня лиц, принимающих решения по кредитованию, разграничение их обязанностей и ответственности; разработка бланков документов. Здесь также будут существовать проблемы в ходе реализации, главную роль будут играть неполнота и/или недостоверность информации, в том числе фальсификация документов и возможность сговора с работниками банка.

В коммерческом банке должна быть реализована управленческая структура, в которой отсутствует конфликт интересов: разделены обязанности подразделений и сотрудников банка, осуществляющих операции, подверженные кредитному риску, учитывающих операции (в бухгалтерском и управленческом учете), и осуществляющих функции управления и контроля рисков.

Важным моментом является формирование и применение системы оценки кредитного риска. Он включает в себя:

- разработку системы количественных и качественных показателей по всем значимым факторам кредитного риска;

- определение оптимальных и критических значений для каждого фактора кредитного риска в отдельности и кредитного риска в целом;

- проведение общей оценки кредитоспособности каждого потенциального заемщика;

- разработку стандартов банка в отношении качества кредитов и соблюдение требований, устанавливаемых регулирующими органами;

- классификацию выданных кредитов по степени риска.

В банке должна действовать система лимитов и ограничений, позволяющая обеспечить приемлемый уровень рисков по агрегированным позициям Банка. Руководство банка, его коллегиальные органы на регулярной основе должны рассматривать отчеты об уровне принятых банком рисков и фактах нарушений установленных процедур, лимитов и ограничений.

Таким образом, работа по управлению кредитным риском в коммерческом банке начинается еще на этапе формирования стратегии банка и его кредитной политики. Она устанавливает объективные стандарты и критерии, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за выдачу кредитов. При этом должна проводиться разработка рекомендаций, регламентирующих процедуру заключения кредитного договора. Все это позволяет минимизировать кредитный риск уже на этапе предварительного управления им.

2.2 Текущая и последующая деятельность банка по управлению кредитным риском

Следующим этапом в управлении кредитным риском является реализация кредитной политики банка. На данном этапе банк приступает к выдаче кредитов, начинает работать механизм организации кредитной деятельности, где могут проявиться первые проблемы и риски.

Поскольку основным банковским риском является кредитный, то коммерческим банкам необходимо разработать качественную систему управления риском (риск-менеджмент).

Риск-менеджмент представляет собой управление рисками во всех процессах и продуктах, на всех уровнях банковской структуры и выступает как стратегический компонент оптимизации использования капитала с учетом риска Понамарев К. Современные проблемы банковского сектора / К. Понамарев // Экономист. - 2011. - №7. - С. 59..

Иными словами, управление рисками - это совокупность методов, инструментов и целенаправленных действий банка, призванных идентифицировать риски, в определенной мере прогнозировать их наступление и исключать или минимизировать последствия их реализации.

Дальше необходимо своевременно обнаружить риски уже на начальной стадии их возникновения, когда еще возможно эффективно воздействовать на них. Идентификация кредитных рисков считается начальным этапом активного управления ими.

Идентификация (распознавание) риска - это выявление вероятности убытков, их причин, факторов и обстоятельств возникновения Банковское дело : учебник / [под ред. Г.Г. Коробовой]. - М. : Экономистъ, 2006. - С. 450. .

Детальный анализ причин возникновения потерь является залогом успеха в управлении риском. Поэтому на первоначальном этапе важно выявить неблагоприятные варианты развития, характеризующие конкретный риск, определить источники и объемы информации, позволяющие снизить неопределенность в отношении факторов риска, методы ее сбора и обработки. В качестве источников информации по кредитному риску рассматривают бухгалтерскую и статистическую отчетность, оперативные данные, экспертные оценки, прогнозы, нормативно-правовые сведения.

Для прогнозирования последствий при измерении кредитного риска может применяться подход, основанный на применении сценариев. Он предполагает описание возможных сценариев развития событий, связанных с риском:

- отрицательный - кредитным службам банка не удается минимизировать риск;

- положительный - банк сумеет выйти из рисковой ситуации без потерь;

- нейтральный - потери банка или недополучение доходов можно компенсировать из других источников.

Затем определяются вероятности каждого из представленных сценариев и выявляются последствия реализации этих сценариев. Такой подход предполагает наличие достаточно надежной информации обо всех сценариях и вероятностях убытков, возникающих при их реализации Тоцкий М.Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке / М.Н. Тоцкий // Финансы. - 2010. - № 2. - С. 21..

В случае, когда непосредственное количественное измерение предполагаемых убытков или их вероятностей невозможно, применяется косвенный подход. При этом рассматривают какие-либо показатели (факторы риска), влияющие на убытки и доступные для практического измерения.

Анализ и оценка индивидуальных кредитных рисков представляется одним из основных элементов системы управления. В процессе определения риска, связанного с конкретным заемщиком, банк осуществляет отбор кредитных заявок, собирает данные для анализа рисков, проводит анализ кредитоспособности клиента и готовит пакет документов для заключения кредитного договора.

Однако каждая индивидуальная ссуда является частью единого целого - кредитного портфеля банка, от качества управления которым зависит величина совокупного кредитного риска. Совокупный кредитный риск, или риск кредитного портфеля банка, имеет свои особенности в системе управления им.

Кредитный портфель -- это совокупность остатков задолженности по основному долгу по активным кредитным операциям на определенную дату Банковское дело : современная система кредитования : учеб. пособие / [под ред. О.И. Лаврушина]. - М. : КноРус, 2009. - С. 340..

Важнейшим вопросом для любого банка является формирование оптимального кредитного портфеля как одного из основных направлений размещения финансовых ресурсов, а также эффективное управление кредитным портфелем. Кредитный портфель коммерческого банка представляет собой совокупность требований банка по предоставленным кредитам. В состав кредитного портфеля банка входят:

- кредиты организациям и предприятиям (юридическим лицам);

- кредиты частным (физическим) лицам;

- межбанковские кредиты.

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.

Основными методами регулирования риска кредитного портфеля, а следовательно и совокупного кредитного риска, являются:

- диверсификация;

- концентрация;

- лимитирование;

- резервирование.

Диверсификация кредитного портфеля банка осуществляется путем распределения ссуд по различным категориям заемщиков, срокам предоставления, видам обеспечения, по отраслевому признаку.

Диверсификация заемщиков может осуществляться посредством распределения кредитов между различными группами населения в зависимости от цели кредитования (на потребительские нужды, на строительство жилья, на обучение и др.). Относительно хозяйствующих субъектов диверсификация кредитного портфеля осуществляется между большими и средними компаниями, предприятиями малого бизнеса, государственными и частными организациями и т.п. При этом банк стремится осуществлять диверсификацию кредитного портфеля путем размещения большего количества средних кредитов, чем малого количества крупных.

Имеет особое значение диверсификация кредитного портфеля по срокам, так как уровень кредитного риска Банка, как правило, увеличивается по мере увеличения срока кредита.

Отраслевая диверсификация предполагает распределение кредитов между клиентами, которые осуществляют деятельность в разных областях экономики. Для снижения общего риска кредитного портфеля решающее значение имеет отбор областей. Отбор производится по результатам статистических исследований. Наилучший эффект достигается, когда заемщики работают в областях с противоположными фазами колебаний делового цикла. Если одна область находится на стадии экономического роста, то другая переживает стадию спада, а с течением времени их позиции изменяются на противоположные. Тогда снижение доходов от одной группы клиентов компенсируются повышением доходов от другой группы, что помогает стабилизировать доходы банка и существенно снизить риск Макаров А. Управление ликвидностью банка / А. Макаров // Деньги и кредит - 2012. - №7. - С. 20..

При формировании кредитного портфеля банк стремится избегать чрезмерной диверсификации и концентрации. Задача определения оптимального соотношения решается путем установления лимитов кредитования и резервирования.

Благодаря установлению лимитов кредитования банку удается избежать критических потерь вследствие необдуманной концентрации любого вида риска, а также диверсифицировать кредитный портфель и обеспечить стабильные доходы. Лимиты могут устанавливаться по видам кредитов, категориям заемщиков или группам взаимосвязанных заемщиков, наиболее рискованным направлениям кредитования (предоставление долгосрочных ссуд, кредитование в иностранной валюте и т.п.). Лимитирование используется для определения полномочий кредитных работников разных рангов относительно объемов предоставленных ссуд Чернова Г.В. Управление рисками / Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцев. - М. : ТК Велби, Проспект, 2009г. - С. 103..

Лимиты выражаются как в абсолютных предельных величинах (сумма кредита в денежном выражении), так и в относительных показателях (коэффициенты, индексы, нормативы).

Наиболее эффективным методом снижения уровня кредитного риска по кредитному портфелю банка является резервирование. Данный метод направлен на защиту вкладчиков, кредиторов и акционеров, одновременно повышая качество кредитного портфеля и надежность Банка. Резервирование осуществляется с целью недопущения убытков от невозврата долга из-за неплатежеспособности заемщиков.

При управлении кредитным риском важно грамотно оценить уровень существующего риска. Различают аналитический, экспертный, статистический, коэффициентный и комбинированный методы оценки кредитного риска.

Аналитический метод представляет собой оценку возможных потерь банка и осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П “О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности”.

Методика оценки риска кредитного портфеля банка в соответствии с данным Положением ЦБ РФ предусматривает оценку уровня риска по каждой кредитной операции с учетом финансового состояния заемщика, обслуживания им кредитной задолженности и уровня ее обеспечения, после чего, производится классификация ссуды в одну из пяти категорий качества: О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности : Положение Банка России от 26.03.2004г. ….№ 254-П (в ред. от 24.12.2012). -(http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=139493)

- 1 (высшая) категория качества (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска, то есть вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств равна нулю; размер отчислений - 0% от основной суммы долга в резерв на возможные потери;

- 2 категория качества (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск, то есть вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств обуславливает их обесценение в размере от 1 до 20%; размер отчислений - от 1до 20% от основной суммы долга;

- 3 категория качества (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск, то есть вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств обуславливает их обесценение в размере от 21 до 50%; размер отчислений - от 21 до 50% от основной суммы долга;

- 4 категория качества (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск, то есть вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств обуславливает их обесценение в размере от 51 до 100%; размер отчислений - от 51 до 100% от основной суммы долга;

- 5 (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата кредита в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по кредиту, что обуславливает полное (в размере 100%) обесценение кредита.

Оценка кредитного риска при помощи методов статистического анализа предполагает, что совокупные воздействия рисков на кредитный портфель отражаются на его качестве. Такое утверждение дает основание трактовать вариацию кредитных рисков относительно соглашений, составляющих кредитный портфель банка, как обобщающий показатель рискованности кредитной деятельности.

Основными инструментами статистического метода расчета и оценки риска кредитного портфеля банка являются известные из общей теории статистики: дисперсия, вариация, стандартное отклонение, коэффициент вариации и асимметрии.

Общий объем потерь от кредитных операций можно оценить как совокупную сумму обязательств заемщика (или группы) перед Банком, умноженную на вероятность потерь при проведении кредитных операций. Под вероятностью потерь от проведения кредитных операций понимается средняя за предшествующий период деятельности банка доля невозврата кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности Герасимова Е.Б. Анализ кредитного риска : рейтинговая оценка клиентов / Е.Б. Герасимова // Финансы и кредит. - 2012. - № 17. -С. 40.

Статистический метод оценки кредитного портфельного риска банка строится на анализе статистических данных, связанных с финансовым состоянием заемщиков за определенный период времени. Такое исследование является основой для сравнения фактической частоты возникновения банковских потерь с прогнозными оценками.

Третий метод оценки кредитного портфельного риска - коэффициентный. Сущность метода заключается в расчете относительных показателей, позволяющих оценить кредитные риски, входящие в состав кредитного портфеля банка, расчетные значения которых сравниваются с нормативными критериями оценки, и на этой основе качественно и количественно определяется уровень совокупного кредитного риска банка.

Сложность применения метода коэффициентов при оценке совокупного риска кредитного портфеля банка возникает в момент сравнения расчетных показателей с нормативными значениями. Поскольку значение одних рассчитанных показателей может вступать в противоречие с другими. В данном случае необходимо выделить обобщающий показатель определения уровня риска.

Экспертный метод связан с обработкой мнений опытных специалистов. Он применяется по факторам риска, не поддающимся количественному измерению. Как правило, метод предполагает проведение анкетирования и выставление балльных оценок.

Комбинированный метод сочетает экспертную оценку с расчетами показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-заемщика. Он широко используется в кредитной работе на предварительном этапе и в процессе кредитования в форме оценки кредитоспособности предприятий и организаций. Как правило, его также формализуют в виде стандартных расчетов ключевых показателей финансового состояния организаций и предприятий, затем производят рейтинговую оценку их величины, на основе которой определяют класс надежности заемщика и уровень возникающего риска (отсутствие, незначительный, допустимый, недопустимый). Методология оценки степени риска кредитного портфеля банка - это математическая процедура для структуризации множества показателей, которые определяют фактический уровень риска и предоставляют возможность выбрать эффективные методы его регулирования. В относительном выражении степень риска кредитного портфеля банка можно определить следующим образом:

где К₁ - волатильность кредитного портфельного риска, коэф;

К₂ - удельный вес ссудной задолженности, не являющейся стандартной, в совокупном объеме предоставленных кредитов, коэф;

К₂₁ - удельный вес нестандартных ссуд в совокупном объеме портфеля, коэф;

К₂₂ - удельный вес сомнительных ссуд в совокупном объеме портфеля, коэф;

К₂₃ - удельный вес проблемных ссуд в кредитном портфеле, коэф;

К₂₄ -- удельный вес безнадежных ссуд в кредитном портфеле, коэф Долан Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Долан Дж., Кэмпбелл К. - М. : Инфра-М, 2008. - С.256..

По результатам проведенного комплексного анализа совокупного кредитного риска банка можно определить его степень следующим образом (таблица 2.1).

Таблица 2.1 - Степень кредитного риска Долан Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Долан Дж., Кэмпбелл К. - М. : Инфра-М, 2008. - С.256.

Под кредитным портфелем с допустимым уровнем кредитного риска следует понимать такой кредитный портфель, который обеспечивает прибыльность банку даже при наступлении всех возможных рисков.

Кредитный портфель с высоким уровнем характеризуется наличием такого уровня риска по кредитным операциям, реализация которого в полном объеме угрожает в целом функционированию банка, т.е. в случае реализации всех рисков собственных ресурсов банка окажется недостаточно для их покрытия, что может привести к банкротству банка.

Таким образом, спустя определенное время становится очевидным, насколько успешно банк справился с риском. Анализ результатов позволяет выявить слабые места в системе управления. Если мероприятия банка по минимизации риска были проведены успешно, а результаты оказались положительными, это значит, что система управления кредитным риском работает достаточно эффективно и возможные проблемы при ее проведении были эффективно предотвращены. Следовательно, можно вернуться ко второму этапу реализации кредитной политики. Если же результаты оказались отрицательными, необходимо перейти к следующему этапу - анализу соответствия проводимой кредитной политики приемлемому уровню риска.

В случае, когда банк не сумел справиться с риском, но кредитная стратегия была выбрана верно, а потери произошли из-за внутрибанковских факторов, необходимо внести изменения в проводимую кредитную политику, корректируя тактику. Эти изменения могут касаться организации кредитного процесса, распределения полномочий, ценообразования на кредиты, установления лимитов кредитования, анализа индивидуальных и совокупного кредитного рисков, а также осуществления внутрибанковского контроля за практической реализацией кредитной политики.

Если проводимая кредитная политика не соответствует приемлемому уровню риска, следует вернуться к первоначальному этапу, где нужно будет разработать другую (новую) рисковую стратегию.

3. Анализ кредитоспособности заемщика как способ снижения кредитного риска (на примере ОАО «Сбербанк России»)

3.1 Содержание кредитоспособности и методика ее определения

Высокая рискованность банковской деятельности главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов. Кредитные операции банка являются ведущими по прибыльности и по масштабности размещения средств и одновременно остаются наиболее рискованными. В нынешних условиях хозяйствования коммерческие банки вынуждены работать в чрезвычайных обстоятельствах. Они оказались в центре многих противоречивых, кризисных и трудно прогнозируемых процессов, происходящих в экономике, политике и социальной сфере. Кризис неплатежей повышает риск невозврата ссуды клиентом банку. Поэтому в настоящий момент особенно большое значение приобретают методики оценки качества потенциальных клиентов.

Исходным моментом в оценке возможностей потенциального клиента, желающего получить кредит, является определение банком возможности заемщика вернуть основную сумму кредита в обусловленное время и уплатить проценты за пользование им. Один из основных способов избегания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности. Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности заемщика позволяет снизить уровень кредитных рисков банка и создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов банка, предъявляющих спрос на кредитные продукты.

Проблема оценки кредитоспособности заемщика банка не относится к числу достаточно разработанных. Прежде всего, в уточнении нуждается сам термин «кредитоспособность». Распространенным является такое его определение (способность лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам), которое делает его неотличимым от другого термина - «платежеспособность».

Однако в определении понятия «платежеспособность» и «кредитоспособность» существуют различия. Платежеспособность предприятия - это его возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности. В то же время кредитоспособность характеризуется лишь возможностью предприятия погасить кредиторскую задолженность. Кредитоспособность - понятие более узкое, чем платежеспособность. Следовательно, банку, чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, достаточно убедиться в его кредитоспособности, не обязательно рассматривая вопрос в более широком аспекте (хотя если заемщик платежеспособен, то это включает в себя и его кредитоспособность). Между платежеспособностью и кредитоспособностью имеется еще одно различие. Предприятие обычную свою задолженность (кроме ссудной) должно погашать, как правило, за счет выручки от реализации своей продукции (работ, услуг) Балабанов И. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта /
И. Балабанов. - М. : Финансы и статистика, 2002. - С. 48.. Что же касается ссудной задолженности, то она, помимо названного, имеет еще три источника погашения (не всегда, правда, надежных):

- выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде;

- гарантия другого банка или другого предприятия;

- страховые возмещения.

Следовательно, банк, грамотно дающий ссуды, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик оказывается неплатежеспособным в обычном смысле этого слова Пещанская И. Организация деятельности коммерческого банка : учеб. пособие /
И. Пещанская. - М. : ИНФРА-М, 2001. - С. 156-157..

Уровень кредитоспособности заемщика является составляющим элементом кредитного риска ссудной операции, который относится к группе индивидуальных (частных) рисков банка.

Кредитоспособность клиента является формой выражения степени риска заемщика. Существует большое количество факторов этого риска, что уже само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор должен быть оценен и рассчитан.

Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль. По данным американских аналитиков 35-40% просроченных ссуд возникает в результате недостаточно глубокого анализа финансового положения заемщика на предварительной стадии переговоров.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить следующие критерии кредитоспособности клиента: Банковский менеджмент : учебник для вузов / [под ред. О.И. Лаврушинa]. -
2-е изд., перераб. и доп. - М. : КноРус, 2009. - С. 224.

- характер клиента;

- способность заимствовать средства;

- способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности);

- капитал;

- обеспечение кредита;

- условия, в которых совершается кредитная операция;

- контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора).

Рассмотренные критерии кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу таких способов относятся: оценка делового риска; оценка менеджмента; оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов; анализ денежного потока; сбор информации о клиенте; наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Анализ кредитоспособности заемщика должен осуществляться согласно принципам системности и комплексности. При изучении структуры, элементов и системы анализа кредитоспособности заемщика следует обеспечить проведение всех необходимых этапов исследования, причем на всех стадиях анализа кредитоспособности (рисунок 3.1).

Предварительный анализ кредитоспособности признается одним из наиболее эффективных методов снижения риска кредитования. Результат наиболее ощутим, если удовлетворены присущие этому методу высокие требования к квалификации персонала по оценке приемлемости риска, правильности выбранных теорий и методик оценки кредитоспособности клиентов Назначение кредитной политики для банка. - (http://www.bankingfacts.ru/bankins-399-2.html).

Предварительный анализ кредитоспособности заемщика должен включать следующие этапы:

- формирование информационной базы анализа кредитоспособности;

- сравнительный анализ полученных финансовых коэффициентов с нормативными значениями;

- качественный анализ финансовых коэффициентов;

- присвоение заемщику класса (рейтинга) на основе интегрального показателя;

- анализ нефинансовых (качественных) показателей;

- заключение (вывод) по итогам оценки кредитоспособности заемщика, определение перспектив его развития для решения вопроса об условиях и возможности предоставления кредита Грачев В. Оценка платежеспособности предприятия за период / В. Грачев // Финансовый менеджмент. - 2008. - № 6. - С. 27-28..

Условия, при которых был предоставлен кредит, изменяются во времени и это имеет определенные последствия, влияющие на финансовое положение заемщика и его возможность расплачиваться по кредиту. В условиях экономического спада или возникновения определенных проблем в тех отраслях, где работает заемщик, необходимо наиболее часто и тщательно проводить оперативный мониторинг. Поэтому в банке должен осуществляться периодический мониторинг кредитоспособности каждого заемщика. В ходе такого мониторинга регулярно оценивается изменение уровня кредитного риска, и по итогам определения его уровня подготавливается и применяется система адекватных мер, как на уровне отдельных кредитов, так и на уровне кредитного портфеля.

Ретроспективный анализ кредитоспособности заемщика базируется на всей информации, содержащейся в кредитном досье заемщика и собранной за время действия кредитного договора. На основе информации ретроспективного анализа кредитоспособности заемщика возможно формирование его кредитной истории, которая может быть использована в целях предварительного анализа кредитоспособности в случае последующего обращения заемщика за новым кредитом.

Таким образом, все три стадии анализа кредитоспособности заемщика взаимосвязаны и образуют замкнутый цикл, в котором выходная информация на одной стадии анализа является входной на следующей стадии Панова Г. Кредитная политика коммерческого банка / Г. Панова. -
М. : ИКЦ Дис,2006. - С. 145-146..

После изучения кредитным подразделением всех представленных заемщиком (поручителем, гарантом, залогодателем) документов и их проверки службой безопасности на предмет наличия негативной информации о деловой репутации организации и руководства заемщика составляется мотивированное заключение, содержащее анализ возможности и условий предоставления кредита, которое передается на рассмотрение Кредитному комитету банка. Решение о предоставлении или отказе в предоставлении кредита принимает Кредитный комитет.

При положительном решении вся исходная информация о заемщике вносится в базу данных кредитора, определяется точный срок привлечения заемщиком кредитных ресурсов в рамках заключаемого кредитного договора и начинается оформление всей кредитной документации. Одновременно с оформлением кредитного договора работник кредитующего подразделения оформляет с заемщиком дополнительное соглашение к договору банковского счета о праве банка на безакцептное списание средств, а также договор поручительства, залога и другие необходимые договоры Гусева И. Анализ кредитоспособности предприятия / И.Гусева // Справочник экономиста. - 2011. - № 4. - С. 64-66..

В течение срока действия кредитного договора работник банка контролирует исполнение заемщиком условий договора, целевое использование кредита, финансовое состояние заемщика, а также проводит оценку кредитных рисков. После окончательного погашения заемщиком всех обязательств кредитное дело закрывается и через определенное время передается в архив.

Одним из определяющих условий качественной организации работы по анализу кредитоспособности потенциального заемщика является закрепление в нормативных документах банка всего комплекса выполняемых работ. Данный подход позволяет работникам банка, относящимся к разным структурным подразделениям или к одному подразделению, четко выполнять все требующиеся процедуры и обязанности в соответствии с необходимой последовательностью действий. Грамотно составленные внутренние документы дают возможность с наименьшими издержками и более эффективно применять механизм кредитования, а также минимизировать кредитный риск Кирисюк Г. Оценка банком кредитоспособности заемщика / Г. Кирисюк // Деньги и кредит. - 2010. - № 7. - С. 34-37..

Среди подходов к оценке кредитоспособности заемщиков можно выделить две группы моделей:

1) Классификационные модели;

2) Модели на основе комплексного анализа.

Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков в зависимости от: вероятности банкротства; их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости. К классификационным моделям относятся следующие методы:

1) Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности, обслуживания долга.

Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика на основе синтезированного показателя-рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициента. В соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная, второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная. Класс организации принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий кредитования, оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка Герасимов Б. Качество методов оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка / Б. Герасимов, Ю. Лаута, Е. Герасимова. - Тамбов : Изд-во ТГТУ, 2001. - С. 54-55..

2) Кредитный скоринг - технический прием, являющийся модификацией рейтинговой оценки и предложенный в начале 40-х годов XX в. американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Для каждого показателя определяется несколько интервалов значений, каждому интервалу приписывается определенное количество баллов или определяется класс. Преимуществами рейтинговой модели являются простота (так как достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и, приняв во внимание коэффициенты их значимости, определить класс заемщика); способность ранжирования организаций по результатам. Однако при использовании данной методики возникает ряд проблем, так как финансовые коэффициенты отражают положение дел в прошлом на основе данных об остатках, а рассчитываемые коэффициенты показывают лишь отдельные стороны деятельности Выборова Е. Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования / Е. Выборова // Финансы и кредит. - 2007. - № 1. - С. 19-21..

3) Прогнозные модели, получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном дискриминантном анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры (коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты). Банковское дело : учебник / В. Колесникова, М. Криловецкая. - М. : Финансы и статистика, 2003. - С. 350.

Отечественные дискриминантные модели прогнозирования банкротства представлены двухфакторной моделью М. Федотовой и пятифакторной моделью Р. Сайфулина, Г. Кадыкова. В уравнении Сайфулина, Кадыкова используются следующие коэффициенты:

- коэффициент обеспеченности собственными средствами (нормативное значение Х1 > 0,1);

- коэффициент текущей ликвидности (Х2 > 2);

- интенсивность оборота авансируемого капитала, характеризующая объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность организации (Х3 >2,5);

- рентабельность продаж, рассчитываемая как отношение прибыли от продаж к выручке (для каждой отрасли индивидуальная);

- рентабельность собственного капитала (Х5 >0,2). Фролкина Т.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности потенциального заемщика / Т.Н. Фролкина, Д.А. Ковалев // Финансовый бизнес. - 2009. - №1. - С. 25-31.

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням Z = 1 финансовое состояние заемщика с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

4) Методика на основе анализа денежных потоков позволяет использовать коэффициенты, определяемые по данным об оборотах ликвидных активов, запасах и краткосрочных долговых обязательствах, посредством расчета чистого сальдо различных поступлений и расходов денежных средств за определенный период. Разница между притоком и оттоком средств показывает величину общего чистого денежного потока. Кратковременное превышение оттока над притоком говорит о дефиците денежных средств (более низком рейтинге клиента). Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. При решении вопроса о выдаче кредита на длительный срок анализ денежного потока проводится не только на основе данных за истекший период, но и на основе прогнозных данных на планируемый период Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика : учеб. пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. - 2-е изд., стер. - М. : КноРус, 2008. - С. 172. .

Представленные модели позволяют кредитным экспертам банка сделать вывод о возможности предоставления кредита. Однако недостатками классификационных моделей являются их «замкнутость» на количественных факторах, громоздкость при использовании статистических межотраслевых и отраслевых данных, не учитывается влияние «качественных» факторов при предоставлении банками кредитов.

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных.

На этом этапе оцениваются риски, связанные с банками, в которых открыты счета; деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.); качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика. Наиболее известный из таких методов - правило «шести Си», применяемый банками США. В его основе лежит использование шести базовых принципов кредитования, обозначенных словами, начинающимися с английской буквы «Си» (С): Character, Capacity, Cash, Collateral, Conditions, Control.

Характер заемщика (Character): ответственность, надежность, честность, порядочность и серьезность намерений клиента.

Способность заимствовать средства (Capacity): кредитный инспектор должен быть уверен в том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка).

Денежные средства (Cash): важным моментом любой кредитной заявки является определение возможности заемщика погасить кредит за счет средств, полученных от продажи или ликвидации активов, потока наличности или привлеченных ресурсов.

Обеспечение (Collateral): при оценке обеспечения по кредитной заявке необходимо установить, располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту.

Условия (Conditions): кредитный инспектор должен знать, как идут дела у заемщика, каково положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а также то, как изменение экономических и других условий в стране может повлиять на процесс погашения кредита.

Контроль (Control) сводится к выяснению, насколько изменение законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность Сухоруков С. Как банк оценит кредитоспособность вашей компании / С. Сухоруков // Финансовый директор. - 2009. - №6. - С. 12-17..

Возможности анализа качественных показателей ограничены из-за отсутствия единой нормативной базы по отраслям экономики. Российские коммерческие банки вынуждены опираться в основном на собственную информационную базу, уделяя большое внимание репутации заемщика, его кредитной истории, а не финансовым возможностям.

Таким образом, современная система методов анализа кредитоспособности заемщика представлена большим числом различных концепции. Однако точно определить надежность заемщика, опираясь на один конкретный метод, практически невозможно. Необходим комплексный анализ на основе как количественных, так и качественных показателей. По этой причине многие российские и зарубежные банки разрабатывают свои системы оценок на основе представленных.

3.2 Оценка кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка России

Методика определения кредитоспособности заемщиков в Сберегательном Банке России закреплена в Инструкции Сбербанка РФ «О кредитовании юридических лиц учреждениями Сбербанка РФ» от 26.10.93г № 26-р. Сбербанк России разработал и применяет методику определения кредитоспособности заемщика на основе количественной оценки финансового состояния и качественного анализа рисков. Финансовое состояние заемщика оценивается с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на такие изменения. С этой целью анализируются динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления финансово-хозяйственной политики заемщика.

Согласно Инструкции №26-р для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности (К₁, К₂, К₃);

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К₄);

- рентабельность продаж (К₅).

- рентабельность деятельности предприятия (К₆). О кредитовании юридических лиц учреждениями Сбербанка РФ : Инструкция Сбербанка РФ от 26.10.1993 №26 - р (в ред. от 25.12.2012). - (http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=AVV;n=19598)

Он характеризует способность заемщика к моментальному погашению своих долговых обязательств.

где К₂ - промежуточное покрытие, коэф.

Показывает долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена при взыскании дебиторской задолженности.

где К₃ - текущая (общая) ликвидность, коэф.

Это обобщающий показатель платежеспособности заемщика. Он показывает долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена при взыскании дебиторской задолженности и реализации запасов.

где К₄ - наличие собственных средств, коэф.

Характеризует долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия.

где К₅ - рентабельность продаж (продукции), коэф.

Это основной показатель, характеризующий прибыльность предприятия. Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля реализованной продукции.

где К₆ - рентабельность деятельности предприятия, коэф.

Кроме того рассчитываются показатели оборачиваемости разных элементов оборотных активов и дебиторской задолженности. Они помогают определить эффективность использования, как отдельных статей активов, так и совокупных активов предприятия. Они рассчитываются в днях, исходя из объема дневных продаж. Однодневная выручка от реализации рассчитывается путем деления выручки от реализации за период на число дней в соответствующем периоде (90, 180, 270 или 360).

По результатам анализа шести коэффициентов заемщику присваивается категория, представленная в таблице 3.1, по каждому из этих показателей на базе сравнения полученных значений с установленными (достаточными).

Таблица 3.1 - Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика , коэф О кредитовании юридических лиц учреждениями Сбербанка РФ : Инструкция Сбербанка РФ от 26.10.1993 №26 - р (в ред. от 25.12.2012). - (http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=AVV;n=19598)

Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами. Расчет общей суммы баллов (S) производится с учетом коэффициентов значимости каждого показателя, имеющих следующие значения: K1 = 0,05; К2 = 0,1; К3 = 0,4; К4 = 0,2; К5 = 0,15; К6 = 0,1.Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика. Формула расчета суммы баллов S имеет вид: Там же.

S = 0,05 х К1 + 0,1 х К2 + 0,4 х К3 + 0,2 х К4 + 0,15 х К5 + 0,1 х К6. (8)

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики хозяйствующего субъекта, его отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Осуществляется сравнительный анализ этих показателей и оценивается их динамика.

Качественный анализ базируется на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа применяются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности, и информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски отраслевые, акционерные, регулирования деятельности хозяйствующего субъекта, производственные и управленческие. Казьмин А. Банковская система и Сбербанк России : новые вызовы и импульсы роста / А. Казьмин // Деньги и кредит. - 2010. - № 10. - С. 3-9.

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса. Устанавливаются три класса заемщиков:

- первоклассные, кредитование которых не вызывает сомнений;

- второклассные - кредитование требует взвешенного подхода;

-третьеклассные - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков. Сумма баллов (S) влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

1) S = 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

2) 1,05 < S < 2,42 соответствует второму классу;

3) S > 2,42 соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс. Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные - на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанна с риском.

Этапы реализации методики оценки кредитоспособности заемщиков - юридических лиц:

1) Изучение общей характеристики заемщика, (репутация, история бизнеса, характеристика деловой активности, связи с потребителями продукции и поставщиками продукции, состав учредителей и их стабильность, возвращение предыдущих кредитов, местонахождение заемщика, и так далее).

2) Анализ финансового положения заемщика (способность заемщика получать средства по всем видам деятельности и рассчитываться по своим обязательствам, в том числе по долгосрочным обязательствам).

3) Анализ эффективности кредитной операции или инвестиционного проекта (окупаемость проекта, денежный поток по конкретному проекту, желание заемщика использовать в проекте, который кредитуется, собственный капитал, характер рынка, условия реализации товаров, перспективность развития отрасли).

Не секрет, что главными потребителями «кредитной продукции» Сбербанка России являются представители малого и среднего предпринимательства. Прежде чем выдать кредит, банк обязан удостовериться в кредитоспособности заемщика. На примере организации ООО «Весна» рассмотрим этапы принятия решения о предоставления займа.

Для начала соберем общие сведения о Заемщике.

Наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Весна»

Местонахождение и почтовый адрес: 399154, Липецкая область, Лебедянский район, с. Вязово, ул. Почтовая 10.

Сведения о регистрации: свидетельство № 000474570 от 23.06.2004, орган регистрации Межрайонная налоговая инспекция

Сфера деятельности: сельское хозяйство

Размер и структура капитала: уставный капитал - 10 000 т.р.

Хозяйство многоотраслевое. Основными видами деятельности является:

- выращивание зерновых и зернобобовых культур.

- выращивание картофеля;

- выращивание сахарной свеклы;

- разведение крупного рогатого скота;

- оптовая торговля зерном;

- розничная торговля молочными продуктами.

Далее необходимо ознакомиться с условиями кредитования, предлагаемыми Заемщиком:

- лимит невозобновляемой кредитной линии - 20 000 000 руб;

- срок кредитования - 365 дней;

- процентная ставка - 13 % годовых;

- цель - пополнение оборотных средств, выплата заработной платы, уплата налогов;

- обеспечение - основные средства (самоходная и прицепная сельскохозяйственная техника, оборудование).

На основании финансовой документации заемщика за пять последних отчетных периода проведем анализ его финансового состояния. С этой целью изучим бухгалтерский баланс организации (приложение Б).

По данным баланса на 01 октября 2012г. валюта баланса составила 78 536 тыс. руб. За год валюта баланса увеличилась на 10 080 тыс. рублей или на 14,72%, что видно из структуры баланса (приложение В). Данное увеличение произошло из-за увеличения следующих статей баланса.

Актив. Внеоборотные активы увеличились на 5 474 тыс. рублей (или на 13,02%). Весь рост пришёлся на оборотные средства (рисунок 3.2). В структуре оборотных активов произошло увеличение на 4 606 тыс. рублей (или на 17,43%) за счет увеличения запасов (11,71%) и дебиторской задолженности до года (92,19%).

Рисунок 3.2 - Изменение структуры актива баланса ООО «Весна», %

Пассив. Увеличение статей капитал и резервы на 3 117 тыс. рублей (или на 15,86%). Данное увеличение произошло за счет нераспределённой прибыли на 3 117 тыс. рублей (15,86%). Долгосрочные обязательства возросли на 16 143 тыс. рублей (64,46%) за счет получения инвестиционных кредитов. Изменение краткосрочных обязательств на 38,63% произошло за счет погашения кредитов и увеличения кредиторской задолженности.

Рисунок 3.3 - Изменение структуры пассива баланса ООО «Весна», %

Просроченной кредиторской задолженности нет. Просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами нет.

Проведем анализ результатов деятельности ООО «Весна» на основе данных Отчета о прибылях и убытках (приложение Г).

На 01.10.2012 выручка от реализации продукции составила 25 380 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года произошло увеличение на 15 352 тыс. руб. Положительным моментом является полученная чистая прибыль и на 01.10.2012 года она составила 3 560 тыс. руб.

После проведения анализа финансового состояния организации по всем показателям, производится расчет коэффициентов (таблица 3.2).

Таблица 3.2 - Показатели ликвидности на основе бухгалтерского баланса ООО «Весна», коэф

Источник: составлено автором.

Согласно Регламенту Сбербанка России основными оценочными показателями являются коэффициенты К₁, К₂, К₃, К₄, К₅, К₆, а остальные показатели (оборачиваемости) необходимы для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести коэффициентам.

По результатам анализа шести коэффициентов заемщику присваивается категория, представленная в таблице 3.3, по каждому из этих показателей на базе сравнения полученных значений с установленными (достаточными).

Таблица 3.3 - Определение класса кредитоспособности ООО «Весна», коэф

На протяжении 4-х отчетных дат заемщик относится ко второму классу кредитоспособности. Величина чистых активов заемщика, рассчитанная по данным бухгалтерского учета, положительна. Значения рентабельности продукции (продаж) положительны и соответствуют второму классу кредитоспособности, рентабельность деятельности также положительна и соответствует второму классу кредитоспособности Основные показатели деятельности заемщика, а именно валюта баланса, оборотные активы, дебиторская задолженность, капитал, выручка от реализации - остаются стабильными.

Далее проведем качественный анализ ООО «Весна», определим возможности, размер и условия кредита. При проведении качественного анализа оцениваются следующие риски:

Отраслевые и рыночные. Рынок сельскохозяйственных производителей в Липецкой области на сегодняшний момент сформирован. Цены на продукцию стабильны с тенденцией к росту, состав конкурирующих фирм стабилен.

Региональные. В настоящее время в Российской Федерации и Липецкой области происходит ряд программ по поддержке сельскохозяйственных товаропроизводителей. В связи с этим, потребность в продукции, изготовляемой сельскохозяйственными предприятиями, не снизится, а скорее, наоборот, увеличится.

Акционерные. Риск передела акционерного капитала - минимальный.

Регулирования деятельности предприятия: подчиненность (внешняя финансовая структура), формальное и неформальное регулирование деятельности, лицензирование деятельности, льготы и риски их отмены, риски штрафов и санкций, правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе): Риски минимальные.

Производственные и управленческие. ООО «Весна» в отрасли сельского хозяйства работают уже много лет, и за это время успели значительно укрепить свои позиции на рынке Липецкой области. Предприятие являются прибыльным. Персонал на предприятиях квалифицированный. Качество товаров и предлагаемых услуг не вызывает сомнений. Деловая репутация предприятия хорошая. Непредвиденного значительного повышения цен поставщиками не предвидится. Связи с контрагентами стабильны и проверены временем. Исходя из всего изложенного, производственные и управленческие риски минимальные.

В рамках качественного анализа проводится проверка Заемщика на наличие стоп-факторов:

- с даты государственной регистрации потенциального Заемщика прошло менее 1 года;

- наличие просроченной задолженности перед Банком;

- вынесение арбитражным судом определения/решения о введении в отношении потенциального Заемщика одной из процедур банкротства;

- заемщик находится в состоянии судебного процесса, который может существенно ухудшить его финансовое состояние;

- стабильная убыточность текущей деятельности Заемщика и/или отсутствие деятельности на протяжении анализируемого периода;

- отрицательная величина чистых активов хотя бы на одну из двух последних отчетных дат.

В ходе анализа не выявлено ни одного из перечисленных стоп-факторов.

Финансовое положение ООО «Весна» стабильное на протяжении всей его деятельности, но подвержено сезонным колебаниям. Текущая картотека просроченных расчетных документов, просроченная задолженность перед бюджетами разных уровней и внебюджетными фондами, просроченная задолженность перед работниками по заработной плате, текущие скрытые потери в размере, равном или превышающем 25% его чистых активов, отсутствуют. Полностью отсутствуют случаи неисполнения заемщиком обязательств перед Сбербанком России. Заемщик работает прибыльно. Динамика чистой прибыли и ее доля в балансовой прибыли не претерпевает значительных колебаний в течение отчетных периодов. Заемщик сохраняет устойчивое положение на рынке продукции и номенклатуру продукции, пользующуюся постоянным спросом.

На протяжении отчетного периода заемщик относится ко второму классу кредитоспособности. Основные показатели производственно-хозяйственной деятельности заемщика - валюта баланса, оборотные активы, капитал, выручка от реализации - остаются стабильными.

Кредитуется в Лебедянском ОСБ № 3850 как юридическое лицо с 2004 г., погашение основного долга, уплата процентов, внесение других платежей, предусмотренных кредитными договорами, производится своевременно и в полном объеме, отсутствуют случаи просроченных платежей по основному долгу и/или процентам.

Качество обслуживания долга заемщиком по кредитному договору № 611106073 от 01.09.2006г. признается «хорошим». Нет ссудной задолженности.

Сотрудник банка, кредитный инспектор, на основе анализа финансовых показателей организации, оценки возможных рисков, изучения его кредитной истории в самом Сбербанке и других кредитных организациях, приходит к решению предоставить кредит. Однако так как заемщик относится ко второму классу кредитоспособности, кредитование будет проводиться при наличии высоколиквидного залога. Данное заключение подлежит рассмотрению на кредитном комитете, где будет вынесено окончательное решение. Таким образом, экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности является основным средством отбора потенциальных заемщиков в коммерческом банке. Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности заемщика позволяет банку снизить уровень кредитных рисков и создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов, предъявляющих спрос на кредитные продукты.

Заключение

Деятельность банка, как и любая другая экономическая деятельность, сопряжена с риском. Банковский риск - это вероятность получения потерь и ухудшения ликвидности из-за наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними и внешними факторами. Граммотная классификация банковских рисков создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления ими.

Кредитный риск - риск, связанный с неплатежами по обязательствам, является важнейшим из рисков банка. Этот вид риска проявляется в форме полного невозврата кредита, частичного невозврата или отсрочки погашения кредита.

Процесс кредитования в коммерческом банке связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банк обуславливает изучением кредитоспособности, т.е. изучением факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение. Цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы.

Одним из определяющих условий качественной организации работы по анализу кредитоспособности потенциального заемщика является закрепление в нормативных документах банка всего комплекса выполняемых работ. Данный подход позволяет работникам банка, относящимся к разным структурным подразделениям или к одному подразделению, четко выполнять все требующиеся процедуры и обязанности в соответствии с необходимой последовательностью действий.

Среди подходов к оценке кредитоспособности заемщиков можно выделить две группы моделей:

1) Классификационные модели;

2) Модели на основе комплексного анализа.

Классификационные модели позволяют кредитным экспертам банка сделать точные выводы о возможности предоставления кредита, основанные на финансовых показателях. Однако недостатками классификационных моделей являются их «замкнутость» на количественных факторах, произвольность выбора системы количественных показателей, высокая чувствительность к недостоверности исходных данных, громоздкость при использовании статистических межотраслевых и отраслевых данных.

Комплексный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных.

Таким образом, современная система методов анализа кредитоспособности заемщика представлена большим числом различных концепции. Однако точно определить надежность заемщика, опираясь на один конкретный метод, практически невозможно. Необходим комплексный анализ на основе как количественных, так и качественных показателей. По этой причине многие российские и зарубежные банки разрабатывают свои системы оценок на основе представленных.

В ходе работы был проведен анализ кредитоспособности потенциального заемщика по методике Сбербанка России. На основании финансовой документации организации ООО «Весна» за пять последних отчетных периода были рассчитаны показатели ликвидности. По результатам анализа шести коэффициентов заемщику была присвоена соответствующая категория. На протяжении 4-х отчетных дат заемщик относится ко второму классу кредитоспособности. Основные показатели деятельности заемщика, а именно валюта баланса, оборотные активы, дебиторская задолженность, капитал, выручка от реализации - остаются стабильными.

Затем был проведен анализ качественных показателей заемщика. ООО «Весна» в отрасли сельского хозяйства работают уже много лет, и за это время успели значительно укрепить свои позиции на рынке Липецкой области. Предприятие является прибыльным. Персонал на предприятиях квалифицированный. Качество товаров и предлагаемых услуг не вызывает сомнений. Деловая репутация предприятия хорошая.

В ходе анализа не было выявлено никаких стоп-факторов, препятствующих выдаче кредита. Финансовое состояние заемщика оценивается как удовлетворительное. Следовательно, коммерческий банк может кредитовать данное предприятие, не опасаясь за риск не возврата кредита.

Таким образом, экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности является основным средством отбора потенциальных заемщиков в коммерческом банке. Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности заемщика позволяет банку снизить уровень кредитных рисков и создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов, предъявляющих спрос на кредитные продукты.

Список использованных источников

1. Балабанов И. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Балабанов. - М. : Финансы и статистика, 2002. - . .340 с.

2. Банковское дело : учебник / В. Колесникова, М. Криловецкая. - М. : Финансы и статистика, 2003. - 578 с.

3. Банковское дело : учебник / [под ред. Г.Г. Коробовой]. - М. : Экономистъ, 2006. - 751 с.

4. Банковское кредитование : учебник / [под ред. А.И. Ольшанского]. - М. : Русская деловая литература, 2006. - 576 с.

5. Банковское дело : современная система кредитования : учеб. пособие / [под ред. О.И. Лаврушина]. - М. : КноРус, 2009. - 768 с.

6. Банковский менеджмент : учебник для вузов / [под ред. О.И. Лаврушинa]. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : КноРус, 2009. - 450 c.

7. Белоглазова Б. Н. Денежное обращение и банки / Б.Н. Белоглазова. - М. : Финансы и статистика, 2010. - 355с.

8. Выборова Е. Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования / Е. Выборова // Финансы и кредит. - 2007. - № 1. - С. 19-21.

9. Герасимов Б. Качество методов оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка / Б. Герасимов, Ю. Лаута, Е. Герасимова. - Тамбов : Изд-во ТГТУ, 2001. - 126 с.

10. Герасимова Е.Б. Анализ кредитного риска : рейтинговая оценка клиентов / Е.Б. Герасимова // Финансы и кредит. - 2012. - № 17. - С. 35.

11. Грачев В. Оценка платежеспособности предприятия за период / В. Грачев // Финансовый менеджмент. - 2008. - № 6. - С. 27-28.

12. Грязнова А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический словарь : учеб. пособие / А.Г. Грязнова. - Изд-во «Финансы и статистика», 2004. - 1168 с.

13. Гусева И. Анализ кредитоспособности предприятия / И.Гусева // Справочник экономиста. - 2011. - № 4. - С. 64-66.

14. Долан Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Долан Дж., Кэмпбелл К. - М. : Инфра-М, 2008. - 448 с.

15. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М. : Дело и сервис, 2009. - 336 с.

16. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика : учеб. пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. - 2-е изд., стер. - М. : КноРус, 2008. - 264 с.

17. Ендовицкий Д.А. Системный подход к экономическому анализу активов хозяйствующего субъекта / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ : теория и практика. - 2009. - № 15. - C. 36

18. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки / Е.Ф. Жуков. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 430 с.

19. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском / С.Н. Кабушкин. - М. : Новое знание, 2007. - 630 с.

20. Казьмин А. Банковская система и Сбербанк России : новые вызовы и импульсы роста / А. Казьмин // Деньги и кредит. - 2010. - № 10. - С. 3-9

21. Качаева М.И. Управление рисками / М.И. Качаева // Банковское кредитование - 2009. - №1. - С. 61-70.

22. Кирисюк Г. Оценка банком кредитоспособности заемщика / Г. Кирисюк // Деньги и кредит. - 2010. - № 7. - С. 34-37.

23. Костерина Т.М. Кредитная политика и кредитные риски / Т.М. Костерина. - М. : МФПА,2005. - 320 с.

24. Лавров А. Риски банковского сектора / А. Лавров // Вопросы экономики - 2012. - №5. - С. 22.

25. Логунов Э.О. Особенности управления кредитными рисками коммерческого банка / Э.О. Логунов // Молодой ученый. - 2012. - №4. - С. 157-159.

26. Лупей Н.А. Методические рекомендации по учету финансовых результатов деятельности организаций : практическое пособие / Н.А. Лупей. - СПб. : Книжник, 2008. - 258 с.

27. Макаров А. Управление ликвидностью банка / А. Макаров // Деньги и кредит - 2012. - №7. - С. 15.

28. Методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков / И.В. Вишняков. - М. : СПбГИЭА,2008. - 82 с.

29. Назначение кредитной политики для банка. - (http://www.bankingfacts.ru/bankins-399-2.html).

30. О кредитовании юридических лиц учреждениями Сбербанка РФ : Инструкция Сбербанка РФ от 26.10.1993 №26-р (в ред. от 25.12.2012). - -(http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=AVV;n=19598).

31. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности : Положение Банка России от 26.03.2004г. ….№ 254-П (в ред. от 24.12.2012). - (http://base.consultant.ru/ons/cgi/online.1956).

32. Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах : Положение Банка России от 16.12.2003г. N 242-П (в ред. от 05.03.2009). -………………………. (http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=86224).

33. Основы банковской деятельности : учебник / [под ред. К.Р. Тагирбекова]. - М. : ИНФРА-М,2005. - 210 c.

34. Оценка кредитоспособности заемщика (метод Сбербанка). - (http://1fin.ru/?id=253).

35. Панова Г. Кредитная политика коммерческого банка / Г. Панова. - М. : ИКЦ Дис,2006. - 464 с.

36. Пещанская И. Организация деятельности коммерческого банка : учеб. пособие / И. Пещанская. - М. : ИНФРА-М, 2001. - 320 с.

37. Понамарев К. Современные проблемы банковского сектора / К. Понамарев // Экономист. - 2011. - №7. - С. 55.

38. Сухоруков С. Как банк оценит кредитоспособность вашей компании / С. Сухоруков // Финансовый директор. - 2009. - №6. - С. 12-17.

39. Тоцкий М.Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке / М.Н. Тоцкий // Финансы. - 2010. - № 2 - С. 17.

40. Финансы. Денежное обращение. Кредит : учебник для вузов / [под ред. профессора Л.А. Дробозиной]. - М. : ЮНИТИ, 2010. - 479с.

41. Фролкина Т.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности потенциального заемщика / Т.Н. Фролкина, Д.А. Ковалев // Финансовый бизнес. - 2009. - №1. - С. 25-31.

42. Чернова Г.В. Управление рисками / Г. В. Чернова, А.А. Кудрявцев. - М.: ТК Велби, Проспект, 2009г. - 170 с.