Совершенствование системы управления кредитными рисками

/

/

Выпускная квалификационная работа бакалавра

Совершенствование системы управления кредитными рисками

Введение

банк кредитный управление

Актуальность темы выпускной квалификационной работы состоит в том, что кредитные операции являются одним из важнейших видов банковской деятельности, вследствие чего банку необходима адекватная система управления кредитными рисками. Ключевыми элементами эффективного управления являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; и, что наиболее важно, - хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.

Необходимость проведения банками анализа качества кредитного портфеля и контроля за ним обусловлена, главным образом, смещением банковских приоритетов в сторону качественного анализа выдаваемых кредитов и развития систем управления рисками.

Кредитные операции коммерческих банков являются важнейшим и наиболее динамично развивающимся видом банковской деятельности, в силу их наибольшей доходности по сравнению с другими видами активных операций. Доходы банка делятся на три группы: процентный доход, комиссионный доход, прочие доходы.

Наибольшую долю составляет процентных доход, получаемый за счет кредитных операций и операций с долговыми ценными бумагами (облигациями и векселями). Кредитная операция - основополагающая для банка, главный его заработок. При этом очевидно, что доля кредитных доходов будет преобладать как в структуре процентного дохода, так и в структуре дохода банка в целом.

Доходы банка, получаемые от кредитных операций уязвимы - есть большое количество факторов, которые могут ограничить процентный доход.

В период макроэкономической нестабильности возрастает риск снижения процентного дохода от кредитования ЮЛ, снижаются среднедневные остатки срочных кредитов.

В такой ситуации банки вынуждены проводить активную кредитную политику. Кредитующим подразделениям ставятся повышенные показатели бизнес-плана по увеличению срочной ссудной задолженности. Данные процесс приводят к переделу сложившихся рынков. В частности, филиалы банков могут терять клиентов в пользу головного филиала. Возрастает конкуренция между банками за каждого клиента. Данные факторы вынуждают банки менять технологии, процессы, методики в целях повышения эффективности кредитного процесса. В свою очередь кредитный процесс - это отражение кредитной политики того или иного банка.

Банки меняют кредитную политику в части сегментации клиентов (количество сегментов увеличивает, например, в дополнение к сегменту «малый бизнес» добавляется сегмент «микро-бизнеса»). Это заставляет пересматривать линейку кредитных продуктов. В конечном итоге банки несут дополнительные операционные расходы на внедрение новых процессов, изменение существующего программного обеспечения, изменение внутренних нормативных документов, обучение персонала, мониторинг рынка, рекламу, имидж, оценку эффективности принятых мер и т.д. В таких условиях значительно возрастает роль управления кредитным процессом и кредитным риском в банке.

Практическая значимость разработки и внедрения адекватных приемов управления кредитным риском, определяет актуальность исследования основ управления кредитным риском в банке.

Высокая теоретическая и практическая значимость совершенствования управления кредитными рисками свидетельствует об актуальности темы исследования выпускной квалификационной работы.

Целью выпускной квалификационной работы является раскрытие теоретических основ управления кредитным риском и разработка предложений по совершенствованию системы управления кредитным риском корпоративных клиентов ВТБ 24 (ПАО).

В соответствии с целью исследования были поставлены следующие задачи:

а) определение сущности понятий «кредитный риск» и «управление кредитным риском»;

б) анализ системы управления кредитным риском ВТБ 24 (ПАО);

в) выработка принципов краткосрочной кредитной политики ВТБ 24 (ПАО);

г) оценка изменения стоимости кредитного портфеля под воздействием стресс-факторов кредитного риска.

Объект исследования - организация процесса управления кредитным риском в ПАО «ВТБ 24».

Предмет исследования - кредитные риски.

Теоретической и методологической информационной базой исследования выпускной квалификационной работы являются законодательные и подзаконные акты Российской Федерации, нормативные документы Центрального Банка Российской Федерации, разработки отечественных и зарубежных авторов о проблемах и перспективах управления кредитными рисками в коммерческом банке, учебно-методическая литература, средства массовой информации.

При написании работы применялись следующие методы: наблюдение, сравнение, анализ.

Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Построение глав работы выпускной квалификационной работы обусловлены поставленными целями и задачами.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, сформулированы цель и задачи работы, определены предмет и объект исследования.

В первой главе выпускной квалификационной работы «Теоретические основы управления кредитным риском» выявлена сущность кредитного риска, раскрыта роль процесса управления кредитным риском в коммерческом банке, методы и инструментарий управления им.

Во второй главе проанализирована система управления кредитным риском в ПАО «ВТБ 24» по кредитному портфелю юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

В третьей главе обоснованы основные подходы к совершенствованию процесса управления кредитным риском и разработаны рекомендации по его совершенствованию, а также дана оценка ожидаемой экономической эффективности от внедрения рекомендаций.

В заключении сформулированы основные теоретические выводы и даны рекомендации по совершенствованию процесса управления кредитными рисками ПАО «ВТБ 24».

1. Теоретические подходы к управлению банковскими кредитными рисками

1.1 Кредитный риск в системе банковских рисков

Банковский риск - это возможность возникновения у банка финансовых потерь (убытков), незапланированных расходов или возможность снижения планируемых доходов. Основными являются четыре вида банковских риска [6]:

а) кредитный риск. Это риск, возникающий вследствие несвоевременного и / или неполного исполнения или неисполнения контрагентом своих обязательств перед банком по возврату (поставке) денежных средств и / или других финансовых активов;

б) рыночный риск. Это риск, возникающий вследствие неблагоприятного изменения индикаторов финансового рынка (курсов валют, котировок ценных бумаг, процентных ставок, а также цен на товарных рынках);

в) риск ликвидности. Это риск, возникающий вследствие недостаточности ликвидных активов для покрытия обязательств банка или вследствие наличия избыточного объема средств в высоколиквидных активах;

г) операционный риск. Это риск, возникающий в результате недостатков в организации деятельности банка, используемых технологиях, функционировании информационных систем, неадекватных действий или ошибок сотрудников, а также, в результате внешних событий.

Идентификация риска - это процесс выявления и классификации рисков банком. После идентификации рисков банк проводит оценку вероятности реализации риска и величины возможных потерь при реализации конкретного вида риска и / или совокупных рисков, принимаемых на себя банком.

В формах общей финансовой отчетности банка обобщается информация о рисках, связанных с активами и пассивами, учитываемыми на балансе коммерческого банка и за его балансом. С помощью балансовых корректировок банки отражают резервы по различным рискам. Достоверная информация о размерах возможных потерь под воздействием различных рисков имеет исключительно важное значение в процессе управления банком. Корректировка прибыли банка на величину этих потерь позволяет оценить реальные результаты его деятельности. Пример корректировки - сумма резерва на возможные потери по ссудам, который необходимо досоздать на отчетную дату, если ранее имеющийся на эти цели резерв окажется ниже расчетного. В балансовом отчете эта корректировка увеличит статью «Резерв на возможные потери по ссудам» и уменьшит статью «Прибыль отчетного периода», а в отчете о прибылях и убытках увеличит статью «Изменение резерва на возможные потери по ссудам» и уменьшит статью «Чистая прибыль отчетного года» [6].

Информация о том, как банк управляет рисками и контролирует их, содержится в пояснительной записке к отчетности. Рассмотрим кредитный риск как вид банковского риска.

Кредитный риск представляет собой возможное падение прибыли банка, и даже потери части акционерного капитала в результате неспособности заемщика погашать и обслуживать долг (выплачивать проценты) [10, с. 110].

На рисунке 1 приведена подробная классификация банковских рисков. Данная классификация относит кредитный риск к внутренним банковским рискам, связанным с характером банковских операций. Кредитный риск - это риск активных операций. По виду активных операций различают риски, возникающие на микро- и макроуровне.

Банковским рискам в той или иной степени подвержены все составные части капиталов банков. Невозможно оценить надежность финансовой базы банка без учета степени риска активов, который зависит от конкретного вида банковских операций. Поэтому расчет капитала банка без учета риска элементов актива не позволяет правильно оценить финансовое положение банка. Различают кредитный, лизинговый, факторинговый, бартерный, клиринговый и другие риски, характеризующие различные виды активных операций банка.

Кредитный риск можно дифференцировать по субъектам кредитной сделки, так как причины погашения кредита, предоставленного, например, фирме и частному лицу, существенно различаются. Кредитный риск зависит от экзогенных факторов (т.е. «внешних», связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и эндогенных факторов (т.е. «внутренних», вызванных ошибочными действиями самого банка). Возможности регулирования внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может смягчить их влияние и предотвратить крупные потери.

Основные действия по управлению кредитным риском относятся к сфере внутренней политики банка. К ним относятся:

а) диверсификация портфеля ссуд и инвестиций банка;

б) предварительный анализ кредитоспособности заемщика, т.е. его возможности погашать кредит;

в) оценка стоимости выдаваемых кредитов и контроля за кредитами, выданными ранее.

Своеобразным амортизатором кредитного риска служит резервный фонд, создающийся для компенсации убытков по безнадежным кредитам. В противном случае высок уровень рисковых кредитов.

Понятие кредитного риска включает в себя:

а) прямой кредитный риск - возможность прямых финансовых потерь банка вследствие нарушения контрагентами условий договоров по возврату (поставке) финансовых активов, получателем которых является банк, а также уменьшения стоимости активов контрагента вследствие снижения присвоенных ему кредитных рейтингов и / или негативных изменений мнений участников рынка относительно его кредитоспособности;

б) риск замещения стоимости - возможность финансовых потерь банка в виде недополученных доходов из-за необходимости проведения сделок (закрытия позиций) по рыночным ценам вследствие нарушения контрагентами условий договоров по поставке финансовых активов, получателем которых является банк.

Операции банков с финансовыми инструментами, подверженные кредитному риску [8]:

- кредитные требования, то есть требования банка к заемщику (контрагенту), которым присущ кредитный риск, включая ссуды, ссудную и приравненную к ней задолженность, определенные в соответствии с нормативным актом Банка России о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности;

- вложения в ценные бумаги (акции и долговые обязательства);

- средства на корреспондентских счетах в кредитных организациях;

- банковские гарантии и поручительства;

- гарантии платежа по чекам (аваль) в случае отсутствия депонированных средств на счете чекодателя;

- вексельные поручительства (аваль);

- аккредитивы;

- неиспользованные кредитные линии;

- неиспользованные лимиты по предоставлению кредита в виде «овердрафт»;

- индоссаменты;

- акцепты;

- уступка прав требования;

- обязательства по осуществлению операций;

- денежные обязательства по обратной (срочной) части сделок по отчуждению финансовых активов с обязательством из обратного выкупа;

- андеррайтинговые обязательства;

- срочные сделки (отражаемые на внебалансовых счетах и определяемых в качестве таковых Положением Банка России №205-П).

Группы/подгруппы активов, формируются по признаку единообразия используемых подходов к оценке кредитного риска и состоящие из финансовых инструментов, подверженных кредитному риску.

Управление кредитным риском является элементом процесса управления кредитом. Эти понятия тесно связаны. Но управление кредитным риском более частная задача. Управление кредитным риском преследует более локальные цели, связанные с обеспечением сохранения свойств кредита как формы возвратного авансирования потребностей заемщика в дополнительном капитале. Факторы, повышающие значение управления кредитным риском:

а) усиление конкуренции между финансовыми организациями (не только между кредитными);

б) недостаточность кредитных ресурсов;

в) неумение управлять кредитными операциями;

г) среди клиентов велика доля:

- убыточных;

- с недостатком оборотного капитала;

- тех, кому нужна модернизация основных фондов.

Управление рисками является основой банковского дела. От качества управления рисками, и в частности кредитным риском, зависит успех работы банка.

1.2 Управление кредитным риском как элемент кредитного процесса

Политику любого банка в сфере управления кредитными рисками, в том числе цели и задачи банка в области управления кредитными рисками, основные требования к организации управления кредитными рисками, принципы построения системы управления кредитными рисками, основных участников процесса управления кредитными рисками, их полномочия и ответственность, основные методы регулирования кредитного риска, определяют [5]:

- требования Банка России;

- положения Базельского комитета по банковскому надзору;

- сложившейся банковская практика.

Ключевыми элементами управления кредитным риском являются:

- менеджмент банка;

- квалифицированный и мотивированный персонал;

- кредитная политика банка;

- кредитный процесс и процедуры;

- управление кредитным портфелем;

- контроль за выданными кредитами.

Управление кредитным риском является элементом процесса управления кредитом. Эти понятия тесно связаны - система управления кредитным риском нами рассмотрена с точки зрения кредитного процесса.

Управление кредитом (кредитным процессом) относится к сфере совершения активных банковских операций. На микроуровне кредитный процесс сводится к двум группам задач [9, с. 341]:

а) разработка и соблюдение стратегии кредитных операций банка;

б) поиск клиентов, отбор, изучение кредитоспособности клиентов, контроль в процессе использования кредита в хозяйстве заемщика и т.д.

В банке проводится аналитическая и организационная работа в следующих областях:

а) формирование информационной базы;

б) планирование и регулирование направлений развития надзора и контроля;

в) разработка мероприятий по совершенствованию всего процесса кредитования.

Управление кредитом можно определять как деятельность, направленную на регулирование кредитных отношений в целях обеспечения эффективного функционирования и кредитора, и заемщика. На основании требований Гражданского кодекса, Федеральных законов, инструкций и других нормативных документов Банка России банк организует управление кредитом. В частности банку надлежит:

- совершать кредитование на договорной основе;

- обеспечивать кредит залогом недвижимого и движимого имущества;

- соблюдать пределы кредитования одного клиента;

- осуществлять в процессе кредитования классификацию активов, выделяя сомнительные и безнадежные долги;

- создавать резервы на покрытие возможных убытков;

- организовывать внутренний контроль, обеспечивающий требуемый уровень надежности кредитных операций;

- принимать все законные меры по взысканию задолженности;

- обращаться при необходимости в аитражный суд.

От банка требуется ежедневное соблюдение нормативов Н6 (максимальный размер на одного заемщика или группу связанных заемщиков) и Н7 (максимальный размер крупных кредитных рисков). Активы банка отнесены к пяти группам риска (пять категорий качества ссуд). В зависимости от групп риска меняются размеры отчислений банка в резервы на возможные потери по ссудам [4].

Цели управления кредитом:

- повышение доходности (прибыль банка);

- обеспечение ликвидности (надежность банка).

Кредит должен быть источником устойчивого дохода банка, источником ликвидности как банка, так и клиентов банка.

Управление кредитом - это инструмент управления доходностью банка и инструмент управления ликвидностью банка.

Указанные процессы управления подвержены риску, в том числе, кредитному риску.

В современной экономической литературе и банковской практике управление кредитным риском рассматривается как центр банковской деятельности [9, с. 324].

Применительно к кредиту риск характеризуется как:

а) вероятность непогашения основного долга и процентов;

б) непредвиденные обстоятельства, могущие возникнуть до истечения срока к которому лицо, получившее отсрочку платежа или кредит, обязалось погасит задолженность.

Ряд авторов полагает, что кредитование является не единственной формой существования кредитного риска, который возникает при неплатеже по ценной бумаге, при неполном выполнении контрагентом своих финансовых обязательств [9, с. 326].

Считается, что риск свойственен любому экономическому отношению. Кредитный риск - это не само свойство кредита; это не столько вероятность или возможность нежелательного хода событий или неизбежность результата в процессе кредитования, сколько деятельность, которая может привести к достижению отрицательного результата. Поэтому управление кредитным риском целесообразно определить как:

а) осознанную деятельность по преодолению противоречий в движении кредита;

б) деятельность, направленную на обеспечение эффективного функционирования кредита;

в) деятельность, направленную на реализацию свойств кредита.

Управление кредитным риском - это не борьба с убытками, которые могут возникнуть в результате совершения кредитных операций, а деятельность по созданию системы, обеспечивающей реализацию кредиторов и заемщиков. То есть акцент смещается в сторону построения кредитного процесса (по этому пути идет, в частности, Сбеанк) с проведением расчетов, направленных:

а) на предотвращение отрицательного результата;

б) на обеспечение эффективного функционирования кредита (предвосхищая нежелательные последствия на каждой стадии его движения).

Центр управления кредитным риском перемещается в начальную стадию взаимоотношений банка с заемщиком. Прежде чем выдавать кредит, банку важно определить, в какой степени это согласуется с его кредитной политикой, с итогами преселекции риска и т.д.

Управление кредитным риском не следует связывать исключительно с невозвратом кредита. Управление кредитом, с которым связано и управление кредитным риском, - это комплексный процесс, затрагивающий всю совокупность отношений кредитора с заемщиком, всю систему кредитования банка.

Управление кредитным риском можно рассмотреть как процесс, имеющий следующие три фазы [9, с. 347]:

- планирование кредитов;

- анализ использования кредитов;

- организация кредитных отношений.

Каждая из фаз управления требует от банка особых знаний и опыта, отсутствие которых могут привести к нарушению кредитного процесса. В зависимости от характера этих факторов кредитные риски можно классифицировать по разному.

Внутренние кредитные риски затрагивают микроэкономические отношения «банк - клиент». Причем на микроуровне могут быть и внешние факторы, обусловившие внутренний кредитный риск: банкротство заемщика, кража, мошенничество. Внутренними факторами кредитного риска обычно считают:

- недостаток обеспечения по кредиту;

- плохое качество обеспечения по кредиту;

- ошибочная оценка заявки;

- слабый контроль в процессе кредитования;

- замедленное реагирование на предупредительные сигналы.

Перечисленные факторы риска являются основными причинами потерь - их влияние более чем на 60% определяет результаты деятельности кредитной организации. Кроме того, это зависимые от банка факторы риска - зависят от уровня банковского менеджмента.

Комплексный кредитный риск охватывает все кредиты, которыми пользуются заемщики - это риск кредитного портфеля, которые складывается у банка в данный момент по всем выданным кредитам [9, с. 337].

Частный (локальный) кредитный риск соотноситься с различными отдельными видами кредитов и исходит от клиента и объекта кредитования.

В современных условиях достаточно много негативных внешних и внутренних факторов и лишь ограниченное число банков разрабатывают свою рисковую стратегию управления кредитным риском с обязательным наличием концептуально составляющей.

Большинство банков ориентированы на реализацию краткосрочных целей. Стратегическое управление кредитным риском должно включать как стадию определения рисковой кредитной стратегии, так и стадию разработки кредитной политики.

1.3 Подходы и методы управления банковскими кредитными рисками

Инструментами управления кредитным риском являются:

- «покрытие кредитного риска;

- ограничение кредитного риска;

- предупреждение кредитного риска;

- мониторинг и контроль уровня кредитного риска» [16].

В целях покрытия (снижения уровня) кредитного риска банк проводит формирование резервов, а также осуществляет структурирование кредитных продуктов, предусматривающее:

- формирование обеспечения надлежащего качества;

- соответствующий уровень процентных ставок;

- контроль над источниками погашения кредита.

Для покрытия ожидаемых от реализации кредитного риска потерь по портфелям активов, подверженных кредитному риску, банк формирует резервы на возможные потери по ссудам и на прочие возможные потери. Резервы формируются в соответствии с требованиями Банка России и внутренних нормативных документов банка, предусматривающих проведение стоимостной оценки кредитного риска (ожидаемых в случае реализации кредитного риска потерь) с учетом внутренних кредитных рейтингов контрагентов на регулярной основе.

Непредвиденные потери от реализации кредитного риска подлежат покрытию за счет капитала банка. Банк осуществляет предоставление кредитных продуктов под обеспечение, виды которого должны быть регламентированы [9].

Требования к предмету залога, оформлению и определению оценочной стоимости предмета залога, размерам дисконтов регламентируются внутренними нормативными документами банка. В целях дополнительного снижения рисков при оформлении обеспечения обязательств контрагента в форме залога имущества в банке должны быть разработаны требования к его страхованию, регламентированы процедуры оформления залога. Страхование залогов должно осуществляться в страховых компаниях, отобранных на конкурсной основе.

Ограничение кредитного риска реализуется следующими средствами:

а) создание системы лимитов риска;

б) разграничение на разных уровнях управления банком:

- полномочий по установлению лимитов риска;

- осуществлению операций, подверженных прямому кредитному риску и риску замещения стоимости.

Система лимитов риска, ограничивающих принимаемые банком кредитные риски, включает в себя [9, с. 350]:

а) лимиты риска на контрагентов Банка в разрезе основных групп, например:

- субъекты Российской Федерации

- муниципальные образования

- корпоративные клиенты;

- банки-резиденты;

- банки-нерезиденты;

б) лимиты риска на страны;

в) лимиты максимального размера риска на одного заемщика и / или группу взаимосвязанных заемщиков;

г) лимиты риска на проведение отдельных банковских операций, подверженных кредитному риску;

д) другие лимиты и ограничения.

В целях ограничения и диверсификации кредитных рисков банк осуществляет контроль концентрации крупных кредитных рисков, соблюдает и поддерживает на уровне ниже установленного обязательные нормативы Банка России: максимального размера риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков (Н6), максимального размера крупных кредитных рисков (Н7), максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1), совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1). Процедуры, обеспечивающие соблюдение пруденциальных требований Банка России, должны определяться внутренними нормативными документами банка [4].

Установление лимитов риска и / или иных ограничений при принятии банком крупных кредитных рисков, рисков связанных структур, проведении операций, сопряженных с повышенным уровнем рисков, лимитов, ограничивающих концентрацию кредитных рисков, должно относится к исключительной компетенции коллегиальных органов банка. Коллегиальные органы банка утверждают:

а) указанные лимиты и / или ограничения в абсолютных / относительных размерах;

б) распределение лимитов между подразделениями;

в) специфические условия использования лимитов для проведения конкретных операций, подверженных кредитному риску.

Санкционирование проведения филиалами банка операций, размер которых превышает установленные им лимиты и ограничения, должно относится к компетенции руководства банка. В этих случаях в целях оптимизации кредитных рисков и ограничения объемов допустимых потерь при проведении рассматриваемых операций устанавливаются индивидуальные лимиты максимального размера риска. В банке должны создаваться и поддерживаться в актуальном состоянии базы данных по системе лимитов и других ограничений кредитного риска.

В целях предупреждения кредитного риска в банке разрабатываются и действуют процедуры идентификации, анализа и оценки потенциальных рисков на стадии, предшествующей проведению операций, подверженных кредитному риску, а также осуществляется регулярный мониторинг уровня принятых рисков. Используются инструменты расчета уровня потерь при дефолте.

Банк обеспечивает взвешенное принятое решений о проведении операций, подверженных кредитному риску на основе всесторонней оценки кредитоспособности контрагента с учетом технико-экономического обоснований, бизнес-плана и прогноза денежных потоков контрагента и прочих внешних и внутренних факторов [6].

При идентификации негативных изменений факторов риска и / или дополнительных факторов риска и / или стоп-факторов в отношении контрагентов вводятся ограничения по использованию соответствующих лимитов риска, либо действие лимитов риска приостанавливается и инициируется процедура их внеплановой актуализации.

Банком должны быть четко регламентированы следующие процедуры:

а) рассмотрение заявок контрагентов;

б) предоставление конкретных кредитных продуктов;

в) выявление нестандартных активов;

г) разработки мероприятий по санации ссудной и приравненной к ней задолженности в случаях реализации кредитных рисков.

Предупреждение рисков банка при проведении прочих операций, не связанных с формированием кредитных портфелей, но несущих в себе кредитный риск, осуществляется посредством отбора поставщиков и подрядчиков на поставку товарно-материальных ценностей и выполнение работ (оказание услуг) на конкурсной основе с учетом оценки кредитного риска претендента.

В целях обеспечения должного уровня работы по предупреждению кредитного риска в банке должен формироваться высокопрофессиональный коллектив риск-менеджеров и кредитных работников.

В банке должен проводится мониторинг потерь от реализации кредитных рисков, для чего должен производиться расчет следующих показателей:

а) уровень фактических потерь;

б) уровень ожидаемых потерь;

в) уровень возмещения потерь за счет резерва на возможные потери по ссудам и прочие потери;

г) уровень непредвиденных потерь.

В банке осуществляется постоянный контроль уровня кредитного риска контрагентов, предполагающий, в том числе, мониторинг их финансового состояния, кредитоспособности на протяжении всего срока действия установленных лимитов и / или иных ограничений либо сроков конкретных кредитных продуктов. Система контроля и мониторинга уровня кредитных рисков банка реализуется на основе определенных внутренними нормативными документами банка принципов, обеспечивающих предварительный, текущий и последующий контроль операций, подверженных кредитному риску, соблюдения установленных лимитов риска, своевременное проведение их актуализации.

Предварительный контроль осуществляется до момента непосредственного проведения операций лицами и подразделениями, уполномоченными на проведение операций в рамках лимитов риска, и подразделениями, оформляющими сделки.

Текущий контроль осуществляется на стадии проведения операций и их оформления до момента отражения на балансе Банка.

Последующий контроль осуществляется на основании отчетов об использовании лимитов риска, формируемых подразделениями, оформляющими операции, а также при проведении ревизий и тематических проверок.

Внутренними нормативными документами банка должно быть предусмотрено составление на регулярной основе отчетов об использовании лимитов риска в разрезе:

- групп контрагентов;

- видов лимитов;

- финансовых инструментов.

В принятии и мониторинге кредитного риска участвуют несколько подразделений банка. Рассмотрим основные этапы кредитования [12, ст. 47].

а) этап переговоров (предварительная стадия). Предложение может исходить как от банка, так и от клиента. Производится преселекция риска (анализ рисков). Оценивается насколько кредитование данного заемщика вписывается в общую кредитную политику банка:

- истинная цель кредита;

- наличие у заемщиков источников погашения суммы кредита и процентов;

б) аналитический этап (рассмотрение конкретного проекта). Производится расчет банком кредитоспособности клиента на основе представленных документов:

- анализ финансовых коэффициентов (ликвидности, достаточности оборотного капитала, финансового левериджа);

- интенсивность денежного потока;

- степень делового риска.

На данном этапе в кредитующем подразделении формируются два экземпляра заключения о возможности кредитования и условиях. Второе заключение передается в подразделение анализа кредитного риска. Довольно распространенной формой работы на данном этапе является принятие решений о кредитовании клиентов в пределах определенной компетенции работников банка. В этом случае кредитный проект на соответствующую сумму рассматривается и принимается (или отклоняется) работником, которому предоставлено такое право соответствующими распоряжениями руководства банка. Крупные кредиты рассматриваются на заседании коллегиального органа - кредитного комитета банка, где принимается решение о выдаче (не выдаче), условиях кредитования, методе кредитования и лимите кредитования. Этап заканчивается оформлением кредитной документации: кредитный договор, кредитное дело, распоряжение о выдаче.

в) этап использования кредита. На данном этапе продолжается работа по анализу кредитоспособности и финансовых результатов работы заемщика. Оценка кредитоспособности предусматривает контроль финансового положения заемщика и личной надежности.

В результате выполнения этапов кредитования оцениваются:

- надежность заемщика;

- сделка, на финансирование которой требовался кредит;

- обеспечение кредита.

Каждый из модулей содержит конкретные операции и их описание и включает анализ риска. На сроки и объем анализа влияют такие факторы, как тип финансирования (в зависимости от источника погашения), кредитный продукт, продуктовый лимит.

Если погашение осуществляется за счет денежных потоков от текущей деятельности, кредитный продукт предоставляется в рамках лимита на унифицированные продукты, такие как:

- овердрафт;

- корпоративное кредитование.

- кредитование субъектов РФ и муниципальных образование;

- предоставление банковских гарантий и др.

Если погашение осуществляется за счет денежных потоков от реализации проекта (от исполнения контракта), эксплуатации или реализации объекта финансируемого в рамках кредитной сделки, продукт предоставляется в рамках лимита на структурированные продукты, такие как:

- инвестиционное проектное финансирование;

- инвестиционное проектное финансирование строительства;

- контрактное кредитование;

- финансирование операций лизинга и др.

Определяются пределы компетенции при принятие решений о кредитовании клиентов. Уровень принятия решения зависит от следующих факторов:

- «текущий кредитный рейтинг заемщика;

- категория заемщика;

- категория риска заявки (преселективный риск);

- рискованность сделки, которая складывается из факторов:

- вероятность дефолта заемщика (риск банкротства);

- лимит;

- параметры стандартности сделки;

- уровень потерь при дефолте» [2].

Лимит сделки - это не просто сумма, а набор условий, таких как, параметры сделок, максимальный суммарный объем сделок одного типа со схожим уровнем кредитного риска, срок, в течение которого этот лимит может быть использован.

В результате заемщикам присваиваются внутренние рейтинги банка.

Наблюдение за кредитом нацелено на сбор информации о заемщике в течение всего срока, на который выдан кредит; на установление контроля за изменением в худшую сторону для банка тех данных, которые легли в основу первоначальной оценки кредитоспособности заемщика. Осуществляется:

- перепроверка обеспечения;

- перепроверка условий кредитования;

- проверка своевременности погашения кредита;

- проверка полноты уплаты процентов.

В процессе наблюдения за кредитом банк и его сотрудники должны быть ориентированы:

а) «на неизбежность риска. Кредитный риск не есть нечто неприятное - это явление естественное, связанное с управлением кредитом;

б) на открытость, честность, объективность и достоверность оценки кредитной операции. На практике это означает получение полной и открытой (вместо неполной, приукрашенной и «отфильтрованной») информации, когда риск «кладется на стол», а не «прячется под сукно». Важно понимать, что кредитный работник не должен скрывать свои ошибки, если они были» [9, с. 329-330].

Контроль в процессе кредитования включает:

а) наблюдение за счетом клиента через операционного работника;

б) отправка напоминания (за пять дней) о приближении срока платежа;

в) наблюдение за залогом (сохранность, индексация стоимости);

г) проверка на месте.

Наблюдение осуществляется для выявления кредитного риска в течение времени, на который выдается кредит. При этом изучаются не все детали, необходимые для расчета кредитоспособности, а только важнейшие изменяющиеся величины (факторы).

Сфера действия кредитных рисков - это принятие решений в условиях изменчивой и неопределенной внешней среды под влиянием негативных факторов (внутренних и внешних). Поэтому кредитный риск-менеджмент должен базироваться на системе стратегических установок.

2. Анализ системы управления кредитными рисками в коммерческом банке (на примере «ПАО ВТБ 24»)

2.1 Общая характеристика деятельности «ПАО ВТБ 24»

Публичное акционерное общество «ВТБ 24» (Далее - Банк, «ВТБ 24») является акционерным банком и осуществляет свою деятельность в Российской Федерации с 2000 года [43].

Миссия Банка: благодаря передовым технологиям Банк предлагает клиентам простые и быстрые решения, объективные условия и стремится к взаимовыгодному сотрудничеству. Банк стремится быть банком №1 для клиентов и партнеров на всех рынках, на которых представлен, как в отношении деловой практики, продаж, долгосрочной прибыльности, так и в отношении стабильного роста и корпоративной репутации.

Цель Банка - создавать, поддерживать и продвигать высокие стандарты деловой практики в отношении клиентов, сотрудников, инвесторов и других заинтересованных лиц. Что означает ответственность, честность, следование нормам законодательного и регулятивного характера, высоким стандартам международной практики, а также уважение традиций и культур сообществ и территорий, где представлен Банк [43].

В целях долгосрочной стратеги развития, Банк стремится поддерживать принципы корпоративного управления, определяемые многочисленными юридическими правилами и международными стандартами корпоративного управления. В ВТБ 24 (ПАО) функционирует четырехуровневая система органов управления:

- «Общее собрание участников;

- Совет директоров Банка;

- Правление Банка - коллегиальный исполнительный орган;

- Председатель Правления - единоличный исполнительный орган» [43].

ВТБ 24 (ПАО) - один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Банк входит в международную финансовую группу ВТБ и специализируется на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса. Деятельность Банка регулируется Центральным Банком РФ (далее - Банк России) в соответствии с Генеральной лицензией Банка России №1623.

Для проведение общего финансового анализа были использованы отчетные данные Банка ВТБ 24 (ПАО) за исследуемый период 2014-2015 гг.

В последний отчетный 2015 год свою деятельность ВТБ 24 (ПАО) проводил не в простых условиях. На протяжении 2015 года отечественная экономика испытывала влияние негативных факторов, существенно ограничивающих эффективность деятельности кредитных организаций.

В качестве значимых экономических тенденций рассматриваемого периода к ключевым факторам, оказывающим влияние на ухудшение деятельности Банка и на его финансовое положение в 2015 году можно отнести:

- неблагоприятную ситуацию на валютном и фондовом рынках;

- значительное снижение цен на сырую нефть и значительная девальвация российского рубля;

- введенные санкции против России некоторыми странами;

- поэтапное повышение ключевых ставок Банком России (с 6,5% до 17%), для борьбы с повышенными инфляционными ожиданиями, что явилось причиной роста процентных ставок в различных сегментах финансового рынка и привело к падению стоимости государственных ценных бумаг;

- замедление темпов роста оборота розничной и оптовой торговли;

- падение инвестиционного спроса и т.д.

Несмотря на выше указанных факторы банк ВТБ 24 (ПАО) завершил 2015 год с финансовыми показателями, с заметным отклонением от аналогичных показателей, полученных в 2013 и 2014 годы в сторону увеличения, о чем указывают данные таблицы 1.

Таблица 1. Основные финансовые показатели ВТБ 24 (ПАО) за 2013-2015 гг.

Так, согласно данным таблицы 1 видно, что в течение всего исследуемого периода активы банка имели тенденцию увеличения с 1 472,0 до 2 736,7 млрд. руб., при это темп прироста активов в 2014 году составлял 37,9%, а в 2015 году - 34,8 процентных пункта.

Динамика активных операций банка во многом зависела от пополнения ресурсной базы банка.

Следует отметить, что в течение всего периода 2013-2015 гг. главным источником ресурсов ВТБ 24 (ПАО) являлись депозиты физических лиц, на долю которых в структуре пассивов Банка приходилось 66,8% (982,7 млрд. руб.), 66% (1 338,8 млрд. руб.) и 55,7% (1 524,5 млрд. руб.) привлеченных средств (таблица 2).

Снижение доли привлеченных средств во вклады от населения в 2015 году (на 10,3%) обусловлено - оттоком денежных средств привлеченных во вклады физических лиц. Обратный процесс имел место привлеченных средств в депозиты юридических лиц - и ходя за 2015 год выросла с 16,7% до 17,2%.

Замедление темпа прироста денежных средств во вклады (с 36,2% до 13,2%) объясняется причиной нервозного настроения среди вкладчиков и клиентов Банка из-за нестабильной экономической обстановки в стране, что и послужило началу оттока денежных средств.

Несмотря на снижение прироста темпа прироста в 2015 году в сравнении с 2014 годом привлеченных средств клиентов (с 41% до 19%), в абсолютном значении данный показатель вырос на 319 млрд. руб.

Таблица 2. Состав и структура обязательств в пассивах ВТБ 24 (ПАО)

Итак, основным источником привлечения средств Банка остаются вклады физических лиц. Рост привлеченных средств физических лиц во многом зависел от расширения банковских услуг и продуктов для населения и качества их обслуживания. Так, в 2015 году в Банке была введена новая линейка вкладов, включающая 3 продукта со всеми необходимыми для клиентов опциями - новая линейка стала проще и удобнее для клиентов.

По активу баланса ВТБ 24 (ПАО) можно проследить за распределением привлеченных ресурсов Банка по видам операций, представленных в таблице 3, где показано что в течение 2013-2015 гг. основное влияние на изменение активов Банка в сторону увеличения традиционно оказали кредитные операции.

Таблица 3. Состав и структура активов банка ВТБ 24 (ПАО)

В структуре активов банка устойчиво преобладают кредитные операции - на их долю приходилось в среднем более 79% от общего объема активов.

В целом, размер выданных ссуд клиента Банка в 2014 году составлял

1 683,3 млрд. руб., что на 33,1% больше показателя 2013 года (1 265,2 млрд. руб.). Объем выданных ссуд в 2015 году увеличился по сравнению с 2014 годом на 478,8 млрд. руб. (или на 28,4%) и достиг 2 162,2 млрд. руб.

Наибольшая доля в структуре кредитных операций Банка приходилось на кредитование физических лиц - не менее 80% в 2015 году.

Диверсификация кредитного портфеля Банка изменялась снижением доли кредитования юридических лиц с 40% (505,5 млрд. руб. в 2013 г.) до 13,9% (301 млрд. руб. в 2015 г.) и увеличением доли кредитования физических лиц с 60% (759,6 млрд. руб. - в 2013 г.) до 86,1% (1 861,2 млрд. руб. - в 2015 г.) - это объясняется тем, что бизнес Банка направлен в основном на облуживание розничных клиентов.

Своим клиентам ВТБ 24 (ПАО) предлагает широкий спектр продуктов потребительского кредитования, в том числе потребительские кредиты, автокредиты, кредитные карты и кредиты на неотложные нужды, а также ипотечные кредиты. Продукты Банка доступны в центрах продаж - розничных магазинах и у автодилеров. Основное место в кредитном портфеле Банка приходится на долгосрочное кредитование (ссуды, выданные более чем на 1 год), однако их доля в структуре активов Банка в течение всего периода имела тенденцию снижения с 70,9% до 45,3% (см. выше таблицу 2.3) - это послужило снижению темпа прироста кредитных операций банка в 2015 году в сравнении с 2014 годом на 4,6 процентных пункта.

Вышеизложенное позволяет сделать следующие вывод о том, что несмотря на события, протекавшие в экономике России в 2015 году ВТБ 24 (ПАО) завершил 2015 год в основном положительными результатами. Так активы Банка за 2015 год выросли на 34,8%, которое было в основном за счет увеличения кредитных операций с розничными клиентами, занимавших наибольшую долю в структуре кредитного портфеля (86,1%). Большое значение в анализе структуры пассивов имеет определение размера привлеченных финансовых ресурсов, увеличение которых за 2015 год (на 19%) было предопределено ростом привлеченных средств физических лиц (на 13,9%). Увеличение собственных средств банка было обеспечено в 2015 году ростом уставного капитала путем выпуска дополнительных акций (на 23,1%), роста эмиссионного дохода (почти в 3 раза) и получения положительного финансового результат в виде прибыли.

2.2 Анализ взаимосвязи показателей ликвидности и финансовой устойчивости банка с кредитным риском

Анализ ликвидности банка производится на основе анализа следующих коэффициентов: покрытия, нормы денежных резервов, коэффициента трансформации. Показатели ликвидности приведены в таблице 4.

Коэффициент покрытия характеризует обеспеченность оборотными средствами банка. На протяжении всего исследуемого периода коэффициент покрытия превышает единицу, что характеризует банк как банк-кредитор.

Норма денежных резервов, характеризующая уровень обеспечения ликвидными средствами счетов до востребования, в целом в анализируемом периоде наблюдается рост.

Таблица 4. Показатели ликвидности

Коэффициент трансформации характеризует степень обеспеченности финансовыми накоплениями привлеченных ресурсов. Оптимальным уровнем являются значения 0,1…0,2. На протяжении всего исследуемого периода коэффициент трансформации укладывается в заданный параметр 0,1. Это говорит об обеспеченности финансовыми накоплениями привлеченных ресурсов - преобладании текущих и прочих активов над привлеченными средствами и средствами из системы расчетов. Имеет место положительная тенденция.

На протяжении практически всего исследуемого период банк характеризуется как банк-кредитор, в заключение периода роль банка как банк-кредитор снижается. В течение всего анализируемого периода наблюдается рост нормы денежных резервов, вызванное увеличением ликвидных активов.

Анализ устойчивости банка производится на основе коэффициента надежности, коэффициента адекватности, а также коэффициента маневренности. Показатели устойчивости приведены в таблице 5.

Коэффициент надежности показывает уровень обеспеченности собственными средствами привлеченных ресурсов. На протяжении 2013 г. наблюдается рост коэффициента надежности - темп прироста собственных средств-брутто превышает темп прироста привлеченных средств, что в данном случае нельзя охарактеризовать как позитивную тенденцию. В 2014 и 2015 г. тенденция сохраняется.

Таблица 5. Показатели устойчивости

Коэффициент адекватности, характеризующий обеспеченность собственных средств-брутто стержневым капиталом (собственным капиталом) на протяжении исследуемого периода, имеет повышающийся тренд. Таким образом, за период с 01.04.13 до 01.01.15 удельный вес стержневого капитала в собственных средствах-брутто вырос с 7,1% до 12,5%.

Динамика коэффициента маневренности, показывающего степень устойчивости, возникающей за счет возможности управления срочными ресурсами, не была однородной. Значения данного коэффициента на четыре отчетные даты 2013 года следующие: 2,07; 2,03; 2,09; 2,01; на четыре отчетные даты 2014 года следующие: 2,67; 2,93; 2,54; 2,29; на первый квартал 2015. составил 2,82. В первом квартале 2015 г. произошел рост, что свидетельствует об увеличении устойчивости банка.

В целом, финансовая устойчивость банка может быть признана положительной. В анализируемом периоде наблюдается рост финансовой устойчивости банка, о чем свидетельствует увеличение коэффициентов надежности, адекватности и маневренности в 2015 г.

Анализ деловой активности банка производится на основе коэффициента использования привлеченных средств-нетто, рамбурсной способности, а также коэффициента использования активов. Показатели деловой активности приведены в таблице 6.

Коэффициент использования привлеченных средств-нетто отражает степень использования привлеченных средств при осуществлении вложений в активные операции. Согласно нормативу, данный коэффициент должен превышать единицу, т.е. суммарное значение текущих и прочих активов не должно превышать величину привлеченных оборотных средств. Коэффициент использования привлеченных средств-нетто близки к пороговому значению. Динамика данного коэффициента в целом положительная, что является следствием превышения пассивных операций банка, над активными операциями.

Рамбурсная способность показывает размер части дохода, отвлекаемого на возмещение задолженности. По итогам первого квартала 2013 года величина привлеченных средств-нетто превышает величину совокупного дохода в 1,01 раз, по итогам второго - в 3,43; третьего - 2,02; четвертого - 0,27; в первом квартале 2014 года величина привлеченных средств-нетто превышает величину совокупного дохода в 0,18 раз, по итогам второго - в 0,51; третьего - 0,11; четвертого - 0,08. Увеличение данного коэффициента обусловлено превышением темпа роста привлеченных средств-нетто над темпом роста совокупного дохода, очевидно, что данная тенденция отрицательная. На 2015 год прошло уменьшение коэффициента - тенденция положительная.

Коэффициент использования активов показывает уровень вовлечения активов в оборот, т.е. сколько ликвидных средств, текущих и прочих активов приходится на рубль вложений и иммобилизации. Изменение данного показателя в течение анализируемого периода разнонаправленно. Снижение данного показателя является негативной тенденцией, т.к. величина «работающих» активов не только не превышает сумму иммобилизации, но и темп роста величины иммобилизованных активов и вложений опережает темп роста «работающих» активов, в 2014 г. заметна положительная тенденция.

Таблица 6. Показатели деловой активности

В целом активность банка в исследуемом периоде является хорошей, наблюдается увеличение деловой активности банка. Этому свидетельствует увеличение уровня вовлечения активов в оборот.

На протяжении исследуемого периода наблюдается снижение, как совокупного дохода, так и условно-переменных расходов банка. При этом за исключением четвертых кварталов 2013 г. и 2014 г. и первого квартала 2015 г., темп роста совокупного дохода несколько выше темпа роста условно-переменных расходов, чему свидетельствует рост промежуточного дохода на протяжении первых трех кварталов. На протяжении исследуемого периода наблюдается снижение условно-переменных расходов. Динамика коэффициента прибыли, который отражает долю промежуточного дохода в совокупном доходе, положительная. На протяжении всего исследуемого периода наблюдается рост условно-постоянных расходов - расходов по обеспечению функциональной деятельности. Увеличение данного показателя является негативной тенденцией.

Динамика уровня финансовой прочности неоднородна, но в целом уровень финансовой прочности растет, имеет положительный тренд.

Анализ финансовой прочности производится на основе коэффициентов рискованных активов банка, коэффициента чувствительных пассивов, коэффициента безубыточности. Показатели рисков приведены в таблице 8.

Таблица 7. Показатели финансовой прочности

Коэффициент рискованных активов показывает степень обеспечения наиболее рискованных активов собственными средствами. На 01.04.09 - 0,081; на 04.07.09 - 0,099; на 01.10.09 - 0,116; на 01.01.10 - 0,128; на 01.04.10 - 0,139; на 04.07.10 - 0,145; на 01.10.10 - 0,138; на 01.01.10 - 0,14; на 01.04.11 - 0,135. На протяжении анализируемого периода наблюдается рост данного коэффициента - положительная тенденция.

Коэффициент чувствительности пассивов отражает степень обеспечения наиболее чувствительных к изменению процентной ставки привлеченных средств. Данный коэффициент изменяется следующим образом: 0,169; 0,109; 0,089; 0,056; 0,015; 0,008; -0,138; -0,055; -0,058 - понижающийся тренд - темп роста таких привлеченных средств как счета до востребования, ценных бумаг и долговых обязательств, прочих кредитов банка опережает темп роста собственных оборотных средств.

Коэффициент безубыточности отражает уровень покрытия собственным капиталом расходов и убытков. На протяжении исследуемого периода наблюдается положительный тренд, что является положительной тенденцией. Если на начало анализируемого периода величина собственного капитала покрывала 47% всех расходов и убытков банка, то в первом квартале 2015 года величина собственного капитала покрывает 193% всех расходов и убытков.

Результаты коэффициентного анализа деятельности банка, производимого на основе расчета и анализа коэффициентов ликвидности, устойчивости, состояния оборотных средств, деловой активности и финансовой прочности следующие:

а) на протяжении всего исследуемого периода за исключением третьего и четвертого квартала 2014 г., а так же первого квартала 2015 г. коэффициент покрытия превышает 1, что характеризует банк как банк-кредитор. В течение всего анализируемого периода наблюдается рост нормы денежных резервов, вызванное увеличением ликвидных активов;

б) в целом, финансовая устойчивость банка может быть признана положительной. В анализируемом периоде наблюдается рост финансовой устойчивости банка, о чем свидетельствует увеличение коэффициентов надежности, адекватности и маневренности в 2015 г.;

в) с третьего квартала 2014 г. наблюдается отрицательное значение коэффициента собственные средства-нетто, т.е. это свидетельствует о том, что у банка нехватка свободных кредитных ресурсов;

г) в целом активность банка в исследуемом периоде является хорошей, наблюдается увеличение деловой активности банка. Этому свидетельствует увеличение уровня вовлечения активов в оборот.

д) системе управления рисками данного банка можно дать хорошую оценку, т.к. в течение анализируемого периода наблюдается увеличение коэффициента рискованных активов, а так же рост коэффициента безубыточности.

В целом по системе управления рисками банка можно дать хорошую оценку, т.к. в течение анализируемого периода наблюдается увеличение коэффициента рискованных активов, а так же рост коэффициента безубыточности. Снижается только коэффициент чувствительности пассивов, который отражает степень обеспечения наиболее чувствительных к изменению процентной ставки привлеченных средств.

2.3 Анализ и оценка кредитного риска и системы управления им

Организационная структура управления (топ-менеджмент) ВТБ 24 (ПАО) (далее - банк) имеет вид, представленный на рисунке 7.

Кредитование физических лиц в данной выпускной квалификационной работе нами не рассматривается. Кроме руководства банком, подразделения, ответственные за управление кредитным риском заемщиков юридических лиц (ЮЛ) приведены на рисунке 8. Перечислим функции основных подразделений, образующих систему управления рисками.

Функции подразделения кредитных продуктов для ЮЛ:

- анализ кредитных заявок;

- структурирование сделок, организация торгового и экспортного финансирования;

- оформление договорной и кредитной документации;

- подготовка и защита материалов на коллегиальном органе;

- внесение изменений, в случае необходимости, в действующие условия кредитования;

- мониторинг ссудной задолженности и клиента / группы;

- расчет резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности, находящейся в ведении подразделения;

- оценка обеспечения и мониторинг залогов;

- разработка индивидуальных схем с использованием нескольких банковских продуктов и услуг;

- контроль организации процесса кредитования ЮЛ в ОСБ и универсальных дополнительных офисах (УДО) по г. Уфа;

- экспертная оценка по кредитам, превышающим полномочия ОСБ и УДО. Участие в принятии решения о выдаче кредита (в рамках лимита полномочий), либо подготовка заключения на коллегиальный орган;

- подготовка предложений по изменению действующих в банке тарифов и процентной политики;

- обеспечение выполнения бизнес-плана по кредитным продуктам.

Функции подразделения по работе с проблемными активами ЮЛ:

- обеспечение максимального возврата проблемной и просроченной задолженности;

- организация и осуществление работы с проблемными активами, относящимися к компетенции подразделения, в том числе во внесудебном и судебном порядке, а также в рамках банкротства должников;

- подготовка, утверждение и реализация планов работ в отношении проблемных активов банка;

- подготовка материалов на рассмотрение коллегиальными органами по работе с проблемными активами;

- согласование мотивированных суждений кредитующих подразделений об отнесении задолженности к категории проблемности и планов работ, направленных на возврат задолженности;

- организация взаимодействия с ОСБ при проведении операций в рамках работы с проблемными активами;

- обеспечение взаимодействия с внешними организациями, участвующими в работе банка с проблемными активами, в том числе организация с органами государственной власти и управления, судебными и правоохранительными органами, организациями, имеющими лицензии на осуществление охранной деятельности, потенциальными инвесторами, покупателями, саморегулируемыми организациями, аитражными управляющими, оценщиками, юридическими консультантами, управляющими компаниями, коллекторскими агентствами и др.;

- ведение досье должников банка по активам, относящимся к компетенции подразделения;

- координация действий подразделений, привлекаемых к работе, контрагентов и дочерних структур;

- участие, при необходимости, в судебных заседаниях в целях принятия подразделением оперативных решений и действий по возврату проблемных активов;

- ведение работы по возврату проблемных активов в рамках исполнительного производства;

- представление интересов банка, участие в собраниях и комитетах кредиторов в процедурах банкротства должников;

- проведение анализа и систематизация ошибок, нарушений при кредитовании, проблем и недостатков в работе с проблемными активами банка, а также разработка рекомендаций по их устранению.

Основная функция подразделения кредитных рисков - утверждение рейтинга контрагента или проекта, оценивающего вероятность дефолта (банкротства) контрагента. Порядок расчета рейтинга вероятности дефолта контрагента включает в себя несколько этапов и обусловлен составной структурой модели:

- базовая модель;

- учет поддержки группы связанных заемщиков (ГСЗ) или государства;

- учет предупреждающих сигналов;

- корректировка рассчитанного рейтинга.

Базовая модель осуществляет расчет вероятности дефолта контрагента на основании количественных и качественных факторов без учета влияния поддержки со стороны группы / государства и предупреждающих сигналов. Количественные факторы определяют финансовое состояние контрагента, рассчитываются на основании финансовой отчетности / данных по проекту и не зависят от суждения аналитика.

Качественные факторы учитывают такие аспекты как характеристика менеджмента, рыночная позиция, качество отчетности, поведенческие характеристики и определяются на основании экспертной оценки степени влияния того, или иного качественного фактора на вероятность дефолта контрагента.

Учет поддержки контрагента со стороны ГСЗ или государства осуществляется корректировкой базового (т.е. рассчитанного по базовой модели) показателя вероятности дефолта контрагента на показатель вероятности дефолта ГСЗ или государства, взвешенный с учетом возможности и желания ГСЗ или государства оказывать поддержку контрагенту.

Предупреждающие сигналы о повышении вероятности дефолта представляют собой факторы, по которым можно достаточно четко предсказать дефолт или существенный рост его вероятности. Учет предупреждающих сигналов осуществляется путем корректировки рейтинга контрагента на определенное число уровней или до предельного уровня, в зависимости от серьезности предупреждающего сигнала. Предупреждающие сигналы, влияющие на рейтинг контрагента, могут быть пересмотрены в процессе актуализации рейтинга. Список предупреждающих сигналов подлежит актуализации по мере изменения макроэкономической среды.

Утверждение рейтинга производится подразделением кредитных рисков периодически. Корректировка производится подразделением кредитных рисков по предупреждающему сигналу, являющемуся основанием для проведения ручных корректировок рейтинга.

Операции кредитования ЮЛ производятся по следующим типам кредитов:

- проектное финансирование;

- кредитование для открытия аккредитивов на период резервирования покрытия;

- кредиты, предоставленные с применением векселей;

- задолженность, приравненная к ссудной;

- инвестиционное кредитование;

- коммерческое кредитование;

- межбанковский кредит;

- микрокредитование;

- овердрафтное кредитование;

- суммы, не взысканные по своим гарантиям;

- кредитование жилищного и коммерческого строительства;

- учтенные векселя.

Определены девять сегментов бизнеса контрагента:

- корпоративные клиенты;

- проектное финансирование;

- строительство;

- субъекты РФ и муниципальные образования;

- банки-резиденты;

- финансовые компании;

- страховые компании;

- лизинговые компании;

- банки-нерезиденты.

Рассмотрим процесс присвоения рейтинга контрагенту, планирующему реализовать инвестиционный проект с привлечением заемных средств банка. Стандартные процедуры имеют следующий состав:

- потенциальный заемщик подает заявку соответствующей формы;

- банк анализирует финансовую отчетность заемщика;

- заемщику присваивается класс кредитоспособности от

- 1 (наивысший) до 4 (дефолт). Для этого производится расчет коэффициентов текущей ликвидности, наличия собственных средств, показатели оборачиваемости и рентабельности и их оценка относительно принятых нормативными документами банка пороговых значений;

- банком анализируется бизнес-план, предоставленный заемщиком;

- банком оценивается инвестиционный проект и финансовый план;

- банк оценивает допустимое соотношение собственных и заемных средств для данного проекта;

- банк оценивает обеспечение кредита;

- выявляются стоп-факторы (предупреждающие сигналы);

- определяется тип кредита;

- проекту присваивается рейтинг, характеризующий вероятность дефолта.

Все этапы являются элементом процесса кредитования в автоматизированной банковской системе (АБС) и пользователь (т.е. ответственный работник банка) вводит данные и получает результат без возможности влиять на выходные данные расчета факторов модели. Выбор базовой модели в АБС производится в соответствии с сегментом бизнеса контрагента. В зависимости от выбранной модели, в системе формируется перечень показателей, необходимых для дальнейшего расчета рейтинга проекта. Продуктовый специалист банка производит оценку показателей, влияющих на вероятность дефолта контрагента.

Пользователем производится ввод следующих количественных факторов, характеризующих инвестиционный проект:

- чистая приведенная стоимость проекта (NPV);

- внутренняя норма доходности (IRR);

- срок окупаемости проекта (лет);

- размер фактического накопленного долга контрагента;

- коэффициент риска рефинансирования;

- коэффициент обеспеченности кредита залоговой массой;

- коэффициент собственных средств;

- соотношение кредита к стоимости проекта;

- соотношение кредита к ценности проекта / объекта;

- средневзвешенный коэффициент покрытия долга;

- средневзвешенный коэффициент покрытия процентных выплат;

- соотношение фактически накопленного долга контрагента к активам.

Пользователем производится ввод следующих качественных факторов, характеризующих проект:

- характеристика рынка сбыта и перспективы стабильного роста;

- наличие барьеров / препятствий для входа рассматриваемой компании на рынок;

- уровень конкуренции на региональном сегменте рынка, оценка позиций основных региональных конкурентов и агрессивности их политики по завоеванию рынка;

- операционный (ошибки персонала, сбой ключевых систем, сбой в работе контрагентов, форс-мажор) и технологический риск;

- маркетинговые риски (связанные со сбытом продукции, предоставлением услуг);

- проектные риски (удорожание проекта и т.п.);

- качество управления;

- опыт менеджеров в реализации подобных проектов;

- контроль над стоимостью проекта (наличие договоров и фиксированной цены с поставщиками и прочими контрагентами);

- зависимость от покупателей, концентрация и степень влияния отдельных клиентов;

- наличие необходимой документации и одобрения для реализации проекта (разрешения на осуществление проекта, исходно-разрешительная документация, правоустанавливающая документация);

- наличие независимой экспертизы проекта;

- финансовая и организационная прозрачность компании, инициирующей проект;

- деловая репутация компании, владельцев и / или менеджеров высшего звена;

- стадия проекта;

- кредитная история инициаторов проекта.

Пользователем производится ввод предупреждающих сигналов, характеризующих проект. Список предупреждающих сигналов приведен в таблице 8.

Таблица 8. Предупреждающие сигналы

В результате на данном этапе проекту будет присвоен рейтинг базовой модели.

На следующем этапе через модуль оценки поддержки со стороны ГСЗ или государства корректируется рейтинг проекта, рассчитанный в рамках базовой модели, с учетом поддержки со стороны государства или ГСЗ. Логика работы модуля представлена на рисунке 9. Оценка группы производится на основе консолидированной отчетности по ГСЗ. Пользователем производится ввод факторов поддержки. В данной работе приводить указанные факторы не целесообразно. Рейтинг фиксируется.

В результате контрагенту присваивается рейтинг, сопоставимый с системой рейтингов ведущих международных рейтинговых агентств [10, ст. 65], приведенных в таблице 9. Статистическое распределение рейтингов показывает, что среднестатистический рейтинг проекта равен BB (S&P), Ba2 (Moody's), BB(Fitch) - вероятность дефолта равна 1,179%.

Таблица 9. Рейтинги международных рейтинговых агентств

У 0,9% от всего кредитного портфеля ЮЛ оцененных контрагентов вероятность дефолта 100%. При этом оценке подверглось только 11% клиентов от всего кредитного портфеля (методика внедрена в 2015 году). Распределение клиентов в портфеле ЮЛ по категориям кредитоспособности от 1 (наивысшая) до 4 (дефолт) следующее: 1 категория - 34,91%; 2 категория - 42,08%; 3 категория - 12,96%; 4 категория - 10,05%.Выданные клиентам кредиты образуют кредитный портфель банка, который характеризует непосредственно кредитную деятельность банка [7].

Кредитный портфель - это совокупность активов банка в виде краткосрочных, долгосрочных и просроченных ссуд, выданных межбанковских кредитов и размещенных в других банках депозитах, а также других активов кредитного характера, сгруппированных по критериям кредитного риска, доходности и ликвидности.

Таким образом, на протяжении исследуемого периода финансовый результат деятельности коммерческого банка положительный. В то же время динамика величины прибыли неоднозначна. Показатели результативности банковской деятельности в основном близки к оптимальным значениям. Коэффициентный анализ выявил положительные тенденции в деятельности банка, увеличение показателей ликвидности, состояния оборотных средств, деловой активности и риска.

3. Мероприятия по совершенствованию управления кредитными рисками коммерческого банка

3.1 Формирование кредитной политики банка с учетом риска

Кредитная политика представляет собой некий меморандум, или внутренний нормативный документ банка, обычно носящий декларативный характер, в котором:

а) сформирована философия кредитования;

б) отображаются цели, задачи и принципы предоставления банком кредитных услуг.

Кредитная политика должна отражать компромисс между процессом управления кредитом и процессом управления кредитным риском.

Конкуренция стратегий управления кредитными рисками должна нивелироваться посредством их координации, обеспечивающей наибольшую эффективность стратегии управления банком вообще и кредитным риском в частности. При разработке кредитной политики следует исходить из принципа, что это серьезный аналитический документ, регулирующий деятельность банка. Кредитная политика должна содержать ориентиры для принятия решений и быть инструментом координации при изменении банковского окружения. Это должен быть документ, содержащий такие принципы, как:

- важнейшие принципы распределения капитала;

- принципы предоставления крупных кредитов;

- принципы рентабельности;

- принципы ликвидности;

- принципы безопасности.

В контексте управления кредитным риском стадия разработки кредитной политики нами рассматривается как элемент стратегического управления кредитным риском, такой же, как процесс присвоения и актуализации рейтингов вероятности дефолта контрагентов банка. Кредитная политика - это организационный аспект управления кредитным риском в текущих условиях, в то время как присвоение рейтингов - технологический. На данной стадии разработки краткосрочной кредитной политики мы должны:

а) четко обозначить цели банка, которые планируется достичь в результате реализации кредитной политики в конце текущего года;

б) выбрать сектора экономики, в которых целесообразно проводить кредитные операции в течение года;

в) определить клиентуру и кредитные продукты.

В кредитной политике должны быть отражены:

а) выбор основных стратегических ориентиров внедрения на рынок кредитных услуг банка;

б) наиболее существенные принципы и правила кредитования, обеспечивающие:

- регулирование кредитного процесса;

- прибыльность;

в) параметры качества и прибыльности кредитного портфеля.

Разработка кредитной политики должна проводится с учетом внешних и внутренних факторов, влияющих на деятельность банка.

В кредитной политике должны быть зафиксированы не только цели, но и пути их достижения. Кредитная политика должна создавать основу как процесса управления кредитованием, так и процесса управления кредитным риском. Главные цели кредитной политики банка мы видим следующими:

а) создание высококачественных активов, которые обеспечивают постоянный плановый уровень доходности;

б) увеличение прибыли путем вкладывания кредитных средств в экономически перспективные и рентабельные проекты, особенно те, которые осуществляются с республиканской и федеральной поддержкой;

в) сохранение текущей доли рынка кредитных услуг ЮЛ и создание предпосылок для ее увеличения.

Наиболее общие характеристики рациональной кредитной политики, которых стоит придерживаться, приведены в таблице 10.

Таблица 10. Характеристики рациональной кредитной политики

Примерное содержание ВНД «Краткосрочная кредитная политика» в части работы с ЮЛ должно быть следующим:

- основные принципы кредитной политики на текущий год;

- цели и задачи деятельности банка при кредитовании ЮЛ, предусмотренные показателями бизнес-плана на текущий год;

- мероприятия по обеспечению высокого качества кредитного портфеля;

- мероприятия по обеспечению роста кредитного портфеля ЮЛ;

- мероприятия по повышению доходности операций кредитования ЮЛ;

- мероприятия по повышению эффективности операций кредитования.

принципы корпоративной политики.

Для снижения кредитного риска в кредитной политике необходимо предусмотреть следующие задачи:

- обеспечивать наличие источников погашения кредитов в виде выручки, проходящей в системе;

- обеспечивать комплексное обслуживание заемщиков;

- улучшать структуру и актуализировать стоимость обеспечения;

- усиливать обеспечение путем принятия дополнительных поручительств юридических и физических лиц, оформления дополнительного залога имущества (в т.ч. недвижимости), залога акций, долей заемщика;

- предъявлять требование о переводе оборотов заемщика / поручителей в Сбеанк;

- производить изменение условий кредитования при выявлении такой необходимости;

- приостанавливать финансирование проектов до устранения фактов нарушения и / или неисполнения взятых обязательств;

- производить выход из проекта, в т.ч. путем предъявления требований о досрочном погашении кредита.

В кредитной политике должен быть отражен такой подход к принятию решения о кредитовании юридических лиц и предпринимателей, как учет отраслевой принадлежность клиента [15, стр. 80].

Банку, в первую очередь, необходимо ориентироваться на:

а) инфраструктурные отрасли и отрасли, работающие на обеспечение инфраструктуры (химия и нефтехимия, энергетика и электроснабжение, телекоммуникации, транспорт);

б) сельское хозяйство;

в) энергетическое машиностроение и подотрасли машиностроения, имеющие государственный заказ;

г) оборонно-промышленный комплекс;

д) малый бизнес;

е) отрасли, гарантирующие удовлетворение ежедневных и самых необходимых жизненных потребностей населения (пищевая промышленность, аптеки, розничные сети).

При этом необходимо принимать во внимание тот факт, что повышенные отраслевые риски существуют в следующих отраслях:

а) промышленность строительных материалов - высока вероятность сокращения объемов строительства и снижения платежеспособного спроса, сокращение объемов кредитования банками как застройщиков, так и физических лиц.

б) машиностроение - снижение объемов производства и продаж в результате сокращения платежеспособного спроса.

Пользователями кредитной политики должны быть подразделения, отвечающие за поиск и сопровождение клиентов, подразделения осуществляющие продажу кредитных продуктов. Разработчиками кредитной политики должны быть подразделения, отвечающие за исполнение бизнес-плана и маркетинг. Принимать решение о вводе в действие кредитной политики должно руководство банка.

Краткосрочная кредитная политика, на наш взгляд, должна рассматриваться как проект, у которого есть заказчик (руководство банка), есть лидер проекта (например, специалист подразделения кредитных продуктов), есть команда проекта (сотрудники подразделений, отвечающие за кредитный процесс, в том числе из подразделения кредитных рисков), есть срок реализации проекта. По результатам реализации проекта может быть принято решение о целесообразности и путях его дальнейшего развития.

Краткосрочная кредитная политика должна выполнять роль инструмента по поиску выхода из сложных ситуаций, таких как, снижение объема кредитования, доли рынка, ухудшение качества кредитного портфеля, обусловленных влиянием факторов кредитного риска и иных негативных факторов.

3.2 Предложения по внедрению стресс-тестирования кредитного портфеля

Стресс-тестирование - это оценка потенциального воздействия на финансовое состояние банка изменений ряда стресс-факторов, которые соответствуют исключительным, но возможным событиям. Стресс-тестирование проводится с целью оценки финансовой устойчивости банка в случае наступления исключительных, но возможных событий.

Общая схема стресс-тестирования приведена на рисунке 10. Процесс стресс-тестирования определен требованиями Банка России и положениями Базельского комитета по банковскому надзору, а также сложившейся международной банковской практикой. При проведении стресс-тестирования рассчитывается совокупный риск банка [6].

Расчет совокупного риска осуществляется в целях определения влияния существенных видов риска на показатели деятельности банка. Расчет совокупного риска производится по данным текущего и прогнозируемого баланса с использованием исторических баз данных по существенным видам риска при различных сценариях развития макроэкономической ситуации.

Кредитный риск является стресс-фактором портфеля. В целях расчета значения капитала, подверженного риску, капитал увеличивается (уменьшается) на величину, равную разнице между объемом сформированных резервов на возможные потери по ссудам и величиной ожидаемых потерь от реализации кредитного риска.

Нами предлагается проводить на основании сценариев оценку потерь, связанных с отдельными портфелями (направлением деятельности) банка. Для примера произведем стресс-тестирование портфеля юридических лиц (далее - ЮЛ) банка. Цель стресс-тестирования - оценить возможное изменение резерва по ссудам в случае исключительных событий. Чем выше риск, тем больший резерв должен быть создан.

В период кризиса под влиянием увеличения просроченной задолженности часть кредитов, как рублевых, так и валютных, перемещается в более высокие категории риска.

Такие переходы сопровождаются увеличением норм резервирования ссудной задолженности и снижением оценочной стоимости кредитов (кредитный риск).

Рассмотрим в качестве основных стресс-факторов кредитного риска:

- распределение кредитов по категориям качества;

- стоимость обеспечения кредитов.

Изменения этих стресс-факторов задаются на основании исторических данных и корректируются с учетом макро-сценария развития кризиса и международного опыта.

В соответствии с используемым подходом кредитный риск портфеля выражается через расчетное изменение величины резервов при движении кредитов по категориям качества.

Отметим тот факт, что общее изменение стоимости портфеля кредитов за период кризиса равно сумм изменений стоимости рублевых и валютных субпортфелей кредитов юридическим лицам и населению. При расчете изменения стоимости валютного портфеля должна учитываться также валютная переоценка кредитов, связанная с изменением курса доллара в период кризиса.

В этом случае в перечень стресс-факторов портфеля должен быть добавлен валютный риск. Риски и стресс-факторы портфеля приведены в таблице 11.

Таблица 11. Стресс-факторы кредитного портфеля

При стресс-тестировании кредитного портфеля в целях определения возможных потерь банка в результате реализации кризисной ситуации рассматривается изменение оценочной стоимости кредитов (формула 1):

Оценочная стоимость = Балансовая стоимость - Резерв под обесценение (1)

При расчете изменения оценочной стоимости отдельно определяется изменение стоимостей их рублевых и валютных составляющих. При стресс-тестировании рассматривается текущий кредитный портфель (по состоянию на условную дату начала кризиса).

Изменение балансовой стоимости ссудного портфеля в период активной фазы кризиса не рассматривается.

Так же мы исключили из расчетов валютный риск - стресс-тестирование портфеля проводим только по стресс-факторам кредитного риска, приведенным в таблице 11.

Критерием, характеризующим качество субпортфеля неоднородных ссуд, является структура распределения кредитов по категориям качества.

В соответствии с нормативными документами Банка России выделяется пять категорий ссуд, характеризуемых различным уровнем риска. Категории приведены в таблице 12.

Таблица 12. Категории качества ссуд

В соответствии с подходами, предложенными Банком России, изменение распределения кредитов по категориям качества может задаваться с использованием метода моделирования «матрицы переходов», который заключается в определении вероятности миграции кредитных требований одного класса в другие классы (например, из одной категории качества в другие).

Нами при стресс-тестировании ссудного портфеля планируется использовать построения конечного распределения кредитов по категориям качества, что представляет собой упрощенный вариант метода построения «матрицы переходов».

Риск изменения качества ссудной задолженности определяется изменением стресс-фактора, характеризующего распределение кредитов по категориям качества (R_i) в зависимости от финансового состояния заемщиков и изменение качества обслуживания долга на соответствующую дату (формула 2).

где ?R_i - изменение оценочной стоимости остатка ссудной задолженности категории качества i;

Ri_t0+T - оценочная стоимость остатка ссудной задолженности категории качества i на дату завершения активной фазы кризиса (t₀ + T);

Ri_t0 - оценочная стоимость остатка ссудной задолженности категории качества i на текущую дату (t₀).

Коэффициенты Ri_t0+T характеризуют распределение кредитов субпортфеля в разрезе категорий качества i, которое, по ожиданиям, сложится по окончании активной фазы кризиса. Распределение задается для рублевой и валютной составляющих субпортфеля отдельно, на основе макроэкономических параметров, заложенных в рассматриваемых макро-сценариях путем выработки экспертных оценок, анализа исторических данных (в том числе мирового опыта), а также с учетом текущей отраслевой и срочной структуры кредитных субпортфелей банка.

При определении нового распределения кредитов по группам качества должен учитываться более высокий уровень кредитного риска по погашаемой в период активной фазы кризиса ссудной задолженности.

При прогнозе изменения в результате кризиса оценочной стоимости кредитного портфеля учитывается влияние изменения стоимости обеспечения. Для количественной оценки воздействия данного стресс-фактора введем поправочный коэффициент G (формула 3):

Коэффициент G задается экспертно и отражает оценку изменения стоимости обеспечения в результате кризиса. Значение G определяется в зависимости от характера кризиса и динамики отдельных макроэкономических показателей, а также с учетом текущей структуры обеспечения по субпортфелю.

Коэффициент G также учитывает влияние на стоимость обеспечения изменения валютного курса.

Оценка изменения оценочной стоимости кредитного портфеля проводится на основании сопоставления оценочной стоимости рассматриваемого субпортфеля на текущую дату и дату, соответствующую концу активной фазы стресс-ситуации (кризиса).

Рассчитанные изменения стоимости субпортфелей на эти даты составляют ожидаемые потери.

Изменение оценочной стоимости кредитного портфеля определяется как сумма величины изменения объема расчетных резервов в результате изменения качества задолженности под воздействием учитываемых стресс-факторов, скорректированной на переоценку стоимости обеспечения по субпортфелю, и величины переоценки валютной составляющей кредитного портфеля по новому валютному курсу.

При расчете резервов по субпортфелям на момент времени t₀ + T делается предположение о том, что норма резерва для каждой категории качества либо не изменяется, либо достигает наивысшего значения. Окончательный выбор значения данного показателя осуществляется исходя из особенностей рассматриваемого стресс-сценария.

3.3 Внедрение стресс-тестирования кредитного портфеля ПАО «ВТБ 24»

Согласно методики стресс-тестирования, величина изменения капитала под воздействием рисков, связанных с кредитным портфелем ЮЛ, после активной фазы кризиса будет равна совокупному изменению оценочной стоимости кредитного портфеля ЮЛ.

Цели стресс-тестирования:

а) построить конечное распределение кредитов ЮЛ по категориям качества после активной фазы кризиса;

б) оценить изменение распределения по сравнению с исходным и сделать вывод о снижении оценочной стоимости кредитного портфеля ЮЛ.

Размер ссудной задолженности, размер резерва и оценочная стоимость портфеля ЮЛ в момент времени t₀ приведены в таблице 13.

Таблица 13. Оценочная стоимость портфеля в момент времени t₀

Распределение ссуд в портфеле по категориям качества в момент времени t₀ приведено в таблице 14.

Таблица 14. Распределение ссуд по категориям качества времени t₀

Избранный нами сценарий предусматривает:

а) следующее снижение категорий качества ссуд (ухудшение):

1) переход всех ссуд категорий 3 и 4 соответственно в категории 4 и 5;

2) переход 50% ссуд категорий 1 и 2 соответственно в категории 2 и 3;

б) принятие допущения, что стоимость обеспечения перед кризисом в момент времени t₀ соответствует сумме совокупной задолженности (т.е., объему кредитного портфеля) ЮЛ, а в момент времени после активной фазы кризиса (t₀ + T) стоимость обеспечения снижается на 20%.

Выборка ссуд соответствующих категорий качества, у которых категория снижается согласно пункту а) сценария, проведена случайным образом без учета текущей суммы задолженности (основной долг, проценты, просроченная), организационно-правовой формы заемщика, поддержки государства и / или ГСЗ, оставшегося срока до полного погашения (например, можно было исключить ссуды со сроком менее года), качества обслуживания долга, наличия пролонгаций, вида обеспечения кредита, текущего финансового положения заемщика и иных факторов, характеризующих качество кредитного портфеля.

Данное решение обосновано ограничением объема выпускной квалификационной работы.

Распределение ссуд в портфеле ЮЛ по категориям качества в моменты времени t₀ перед кризисом и (t₀ + T) после активной фазы кризиса приведено в таблице 15. Данное перераспределение обусловлено сценарием.

Результаты отработки сценария стресс-тестирования кредитного портфеля ЮЛ приведены в таблице 16. Расчет изменения (в%) оценочной стоимости портфеля произведен по формуле (1). Расчет изменения размера отчислений в резерв - по аналогии.

На рисунках 12 и 13 приведены диаграммы распределения категорий ссуд в портфеле ЮЛ до и после активной фазы кризиса.

Обусловленное сценарием прогнозное снижение стоимости обеспечения по кредитам равно 20% от объема кредитного портфеля.

Вычисление поправочного коэффициента произведено по формуле (2), значение поправочного коэффициента G равно 0,8.

Увеличение резерва вследствие снижения стоимости обеспечения приведено в таблице 15.

Таблица 15. Распределение категорий ссуд в портфеле ЮЛ

Таблица 16. Стресс-тестирование портфеля ЮЛ без учета коэффициента G

Таблица 17. Увеличение резерва вследствие снижения стоимости обеспечения

Таблица 18. Итоговое значение суммы резерва

Вследствие снижения стоимости обеспечения на 20% резерв должен быть увеличен на сумму снижения стоимости обеспечения. Итоговое значение суммы резерва приведено в таблице 18. Итоговая оценочная стоимость портфеля ЮЛ до и после активной фазы кризиса приведена в таблице 19.

Таблица 19. Итоговая оценочная стоимость портфеля ЮЛ до и после активной фазы кризиса

Стресс-тестирование при выбранном варианте сценария развития кризиса показало, что оценочная стоимость кредитного портфеля ЮЛ снизиться на 34,44%. Резерв увеличится на 63,37%.

Более комплексно стресс-тестирование кредитного портфеля должно проводится путем детальной оценки вероятности перехода каждой ссуды в худшую категорию. Переоценка стоимости обеспечения (залога) тоже должна проводится по каждой ссуде, категория качества которой понижается. Оценка снижения стоимости обеспечения должна проводится экспертами, отвечающими в банке за проблемные активы.

Должна учитываться качественная оценка перераспределения категорий и изменения стоимости обеспечения. Например, снижение доли стандартных ссуд первой категории говорит о том, что снизилось количество заемщиков, способных до кризиса обслуживать свои долги вне всякого сомнения. При этом снижение стоимости обеспечения говорит о том, что происходит прекращение положительных денежных потоков, контролируемых банком и / или обесценение близких субститутов денег (ликвидных средств), таких как банковские депозитные сертификаты, казначейские векселя или облигации. Таким образом вероятность снижения каждой категории качества ссуд зависит от глубины прогнозируемого кризиса.

По мере развития практики стресс-тестирования и методов сценарного моделирования (анализа) и накопления соответствующей статистической базы данных по кредитам при стресс-тестировании в рамках указанных укрупненных субпортфелей могут использоваться дополнительные субпортфели выделяемые, например, по отраслевому признаку.

Таким образом, отсутствие подробной статистики по изменению качества ссуд, существенно затрудняет процесс моделирования матрицы переходов для ссудной задолженности российских заемщиков в стрессовый период. Данный метод будет развиваться по мере накопления статистической информации.

Заключение

Кредитование всегда являлось основным видом деятельности кредитных организаций в силу экономических функций и свойств кредита, а также высокой доходности таких операций. Но кредитные операции всегда сопровождаются высоким риском, для управления которым требуется качественный уровень подготовки банковского персонала, наличие отработанных технологий кредитования, применение адекватных методик оценки и мониторинга кредитного риска.

Основная цель данной работы заключалась в анализе и обобщении теоретических основ и практических подходов к определению понятий кредитного риска и управление кредитным риском; величины кредитного риска и его влияния на качество кредитных вложений; к формулированию принципов и методов, необходимых для разработки эффективных систем и механизмов оценки кредитного риска, его регулирования, а также систем управления качеством кредитов в рамках функционирования целостной системы управления банком.

При проведении анализ общего финансового состояния банка ВТБ 24 (ПАО) было выявлено, что несмотря на события, протекавшие в экономике России в 2015 году ВТБ 24 (ПАО) завершил 2015 год в основном положительными результатами. Так активы Банка за 2015 год выросли на 34,8%, которое было в основном за счет увеличения кредитных операций с розничными клиентами, занимавших наибольшую долю в структуре кредитного портфеля (86,1%). Большое значение в анализе структуры пассивов имеет определение размера привлеченных финансовых ресурсов, увеличение которых за 2015 год (на 19%) было предопределено ростом привлеченных средств физических лиц (на 13,9%). Увеличение собственных средств банка было обеспечено в 2015 году ростом уставного капитала путем выпуска дополнительных акций (на 23,1%), роста эмиссионного дохода (почти в 3 раза) и получения положительного финансового результат в виде прибыли. Таким образом, Банк выполнил поставленную задачу по сохранению прибыльности своей деятельности - за 2015 год чистая прибыль банка выросла на 35,5 процентных пункта.

Таким образом, на протяжении исследуемого периода финансовый результат деятельности коммерческого банка положительный. В то же время динамика величины прибыли неоднозначна. Основную долю прибыли составляет процентная прибыль.

В целом коэффициентный анализ выявил положительные тенденции в деятельности банка, увеличение показателей ликвидности, состояния оборотных средств, деловой активности и риска.

За период с 2013 по 2015 показатели близки к условиям оптимальности - величина прибыли достаточна.

Показатели, характеризующие уровень расходов, приходящихся на величину активов, а также прочие показатели результативности банковской деятельности в основном близки к оптимальным значениям.

В 2014 году наблюдается ряд негативных тенденций: снижение объема выданных кредитов ЮЛ, увеличение просрочки и резервов.

В выпускной квалификационной работе на примере ВТБ 24 (ПАО) проведен краткий анализ применяемых подходов к измерению уровня риска кредитных активов и методов его минимизации, а также системы контроля качества кредитов, рассмотрены некоторые проблемы, возникающие в деятельности кредитных организаций при проведении кредитных операций и реализации механизмов оценки рисков. Проведено стресс-тестирование кредитного портфеля по стресс-фактору «кредитный риск». В ходе изучения данной проблемы нами сделаны следующие основные выводы.

Бессистемное формирование портфеля кредитов и управление таким портфелем может иметь непредвиденные негативные последствия для банка. Вероятность появления ошибок в управлении качеством кредитов возрастает и из-за отсутствия у банка четких ориентиров деятельности или четкого осознания проводимой банковской кредитной политики каждым работником.

Управление кредитным риском включает в себя не только обработку количественных показателей, но и разработку общей стратегии управления кредитом, механизмы ее реализации; оценку политики и механизмов кредитования (процедур обработки кредитной заявки, оценки кредитоспособности заемщика, оформления кредита, выдачи, мониторинга и контроля за кредитом); оценку механизмов определения процентной ставки, принятия решений по проблемным кредитам.

Планирование кредитного риска осуществляется на основе тщательного анализа секторов рынка и определения круга предпочтительных (существующих и потенциальных) клиентов.

При организации процесса кредитования важно уделить внимание механизмам и процедурам выявления, оценки и контроля риска, специальным программам проверки.

Качество управления кредитным портфелем зависит от качества созданной в банке информационной системы управления, помогающей руководству банка принимать своевременные и эффективные решения.

По результатам проведенного анализа проблем, возникающих в деятельности кредитных организаций при управлении качеством кредитного портфеля и оценке кредитного риска, а также задач, которые поставлены перед банковским надзором, было рассмотрено такое направления, как развитие системы стресс-тестирования кредитного портфеля. Так же обращено внимание на важность кредитной политики банка как инструмента планирования и контроля кредитного процесса и процесса управления кредитным риском.

Список использованных источников и литературы

1. Конституция Российской Федерации / Федеральный конституционный закон РФ от 12 декабря 1993 г. // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

2. Гражданский кодекс Российской Федерации / Федеральный закон РФ от 30.11.1994 №51-ФЗ // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г.

4. №145-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1998. - №31.

5. Федеральный закон РФ №395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности» [Электронный ресурс]: федер. закон Рос. Федерации от 2 декабря 1990 года. Доступ из справ. - правовой системы «КонсультатнтПлюс».

6. Федеральный закон РФ №254 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» [Электронный ресурс]: Положение Центрального Банка Рос. Федерации от 26 марта 2004 года. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультатнтПлюс».

7. Федеральный закон РФ №110 «Об обязательных нормативах банков» [Электронный ресурс]: Инструкция Центрального Банка Рос. Федерации от 16 января 2004 года. М. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультатнтПлюс».

8. Федеральный закон РФ №255 «Об обязательных резервах кредитных организаций» [Электронный ресурс]: Положение Центрального Банка Рос. Федерации от 29 марта 2004 года. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультатнтПлюс».

9. Банки и банковские операции /Под. ред. Жуковой Е.Ф., Максимова Л.М. Маркова О.М.: Банки и биржи, 2014. С. 327 - 328.

10. Банки и банковские операции: Учебник для вузов по специальности «Финансы и кредит» / Под. ред. Е.Ф. Жукова; Всерос. заоч. фин. - экон. ин-т. - М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2014. С. 471 - 473.

11. Банки и банковское дело /Под. ред. И.Т. Балабанова. - СПб.: Питер, 2013. С. 239 - 241.

12. Банковские риски: учебное пособие / под ред. д.э.н., проф. О.И. Лаврушина и д.э.н., проф. Н.И. Валенцевой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2013. С. 340 - 343.

13. Банковский менеджмент: учебник / кол. авторов; под ред. д-ра экон. Наук, проф. О.И. Лаврушина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2013. С. 560 - 562.

14. Банковское дело / под ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. - 2-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Питер, 2013. С. 270 - 273.

15. Банковское дело: Учебник для вузов по направлению «Экономика», специальности «Финансы, кредит и денежное обращение» / Под. ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2014. С. 459 - 462.

16. Банковское дело: Учебник для вузов по экономическим специальностям / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др.: Под. ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2014. С. 573 - 577.

17. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. - М.: Банки и биржи, 2014. С. 313 - 317.

18. Беляков А.В., Ломакина Е.В. Кредитный риск: оценка, анализ, управление // Финансы и кредит. - 2013. - №9 (69). С. 5 - 7.

19. Бердичевская Н., Мельников М. Проблемы кредитования в условиях финансовой нестабильности // Банк. - 2013. С. 33 - 35.

20. Брычкин А.В. Оценка кредитоспособности контрагентов и создание резервов под возможные потери по дебиторской задолженности на предприятии/ А.В. Брычкин // Финансы и кредит. -2014.-N21. С. 33 - 37.

21. Винокуров М.А., Суходолов А.П. Банковское кредитование: в 3 т. Иркутск, 2013. т. 3 С. 432 - 435.

22. Галустьян К., Ильина А. Кредитные риски: механизмы оценки и пути снижения // Банковское дело в Москве, №11, 2014. С. 28-34.

23. Гришина О. Большие средства для корпоративных клиентов /О. Гришина // Эксперт - 2014 - №15. С. 42 - 45.

24. Гуманнков К. Экспресс-кредит для корпоративных клиентов / К. Гуманников // Финанс. 2013 - №37. С. 20 - 28.

25. Демин Ю. Все о кредитах. Понятно и просто. - СПб.: Питер, 2007. С. 120 - 123.

26. Едронова В.Н. Современная стратегия и тактика российских коммерческих банков в области кредитования/ В.Н. Едронова, С.Ю. Хасянова // Финансы и кредит. - 2014.-N3. С. 3 - 5.

27. Зинкевич В.А. Инструментарий для управления кредитными рисками с учетом макроэкономических факторов // Управление рисками, №4, - 2013. C.42-44.

28. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учеб. пособие /С.Н. Кабушкин. - М.: Новое знание, 2014. С. 336 - 337.

29. Катвицкая М.Ю. Банковские заемные средства: условия предоставления, гарантии обеспечения возврата. - М.: Деловой двор, 2013. С. 161 - 162.

30. Корпоративное банковское дело: управление корпоративным кредитным риском / Программа EC TACIS. Банковская академия, - Франкфурт, 2013. С. 321 - 325.

31. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. Москва, Дис, 2014, С. 186 - 188.

32. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.:ИКЦ «ДИС». 2014. С. 111 - 114.

33. Петров В. Международное регулирование банковских операций на примере Соглашения Базель II // Электрон. журн. 2007. №4. URL: http://www.klerk.ru/bank/? 10 (дата обращения: 20.04.2015).

34. Радаев Н.Н., Иванченко А.А., Гальчич О.Ю. Параметры, управляющие банковским кредитным риском: оценка и взаимосвязь // Управление в кредитной организации. №3, - 2008. С. 24-31.

35. Рудько-Силиванов В.В., Афанасьев А.А., Лапина К.В. Базельские соглашения по банковскому капиталу и риски производных финансовых инструментов // Деньги и кредит, №4, 2013. С. 22-25.

36. Сабиров М.З. Кредитный портфель коммерческого банка: Дис. к.э.н.-М., 2013. С. 163 - 165.

37. Севрук В. Банковские риски. М.: Экономист. - 2013. С. 134 - 136.

38. Соколинская Н.Э. Кредитные риски в российском банковском секторе: факторы и менеджмент // Банковские услуги. - 2014.- №5. С. 2 - 28.

39. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие для вузов. - М.: Мисанта, 2013. С. 201 - 203.

40. Финансовый менеджмент / Под ред. Н.Ф. Самсонова. М:ЮНИТИ, 2014. С. 231 - 233.

41. Эдгар М. Морсман-младший. Управление кредитным портфелем / пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2013. С. 348 - 349.

42. Ярыгина И.З. Банковские системы в условиях развития геоэкономики: Монография. М.: Финансовая академия при правительстве РФ, 2013. С. 270 - 273.