Оценка финансового состояния банка

/

/

ВВЕДЕНИЕ

Российские банки вынуждены работать в условиях повышенных рисков, поэтому они чаще, чем их зарубежные коллеги, оказываются в кризисных ситуациях. Причём большинство таких случаев связано с неадекватной оценкой банками собственного финансового положения, а также надёжности и устойчивости их основных клиентов и партнеров по бизнесу. Ситуация осложняется тем, что многие методы анализа финансового состояния банка, применяемые на Западе, неприемлемы или недостаточно эффективны в условиях России. Поэтому для отечественных банков в современной экономической ситуации весьма актуальным становится вопрос разработки и применения собственных эффективных методов анализа их финансового состояния, соответствующих условиям внешнего рынка. Также проблемными, не до конца изученными моментами являются теоретические основы анализа финансового состояния банков: понятия надежности, финансовой устойчивости кредитной организации и т.д., нет однозначного понимания факторов финансовой устойчивости банка. В исследуемой тематике есть много недостаточно изученных вопросов, которым будет уделено особое внимание в процессе написания работы.

Таким образом, предметом исследования в данной работе станет финансовое состояние и его анализ на основании финансовой отчетности, такой анализ называется внешним. Объектом исследования финансового состояния является ЗАО Коммерческий Банк «КЕДР».

Цель дипломной работы: оценить финансовое состояние коммерческого банка и предложить мероприятия по его улучшению.

Задачи дипломной работы: исследовать теоретические аспекты финансового состояния и финансового анализа, рассмотреть методики анализа, дать оценку финансового состояния банка, предложить рекомендации по улучшению финансового состояния.

Теоретической основой исследования являются работы отечественных и зарубежных авторов по изучаемым вопросам и проблемам, законодательные и нормативные акты РФ и его структурных подразделений, официальные инструктивно - методические материалы, публикации в периодической печати, материалы собственных исследований.

Методологической основой написания дипломной работы является использования в процессе работы над темой различных методик анализа финансового состояния, нормативных и других методов.

Первая глава работы носит теоретический характер, в ней раскрыты роль, задачи, информационная база анализа и основные понятия рассматриваемой темы.

Вторая глава работы носит практический, прикладной характер. В ней сформулированы основные методологические предпосылки формирования анализа и оценки финансовой устойчивости банка.

Третья глава посвящена обоснованию предлагаемых направлений развития исследуемого банка.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Общий объем работы 88 страниц. Дипломная работа иллюстрирована 6 рисунками; 24 таблицами, формул 10, дополнена 15 приложениями. Библиографический список включает в себя 39 источников.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1 Показатели эффективности деятельности кредитных организаций

Одной из основных целей коммерческого банка, как и любого другого хозяйствующего субъекта, является получение приемлемых для него финансовых результатов, при соблюдении определенных ограничений. В свою очередь, степень соблюдения банком в своей деятельности указанных ограничений (минимального размера абсолютной и относительной величины капитала, уровня присущих активам приисков и ликвидности, стоимости приобретения пассивов, уровня различных рисков, присущих банковской деятельности и т.д.) отражается в обобщающей финансово-экономической характеристике банка - его финансовом состоянии. Одной из целей управления банком в этой связи является обеспечение соответствующих условий для получения желаемых финансовых результатов при поддержании одновременно необходимого уровня его финансового состояния. Финансовый анализ в коммерческом банке позволяет оценить степень достижения целей финансового управления и его эффективности, а также уровень финансового состояния банка в целом.

Величина достигнутых банком финансовых результатов является отражением всего комплекса внешних и внутренних факторов, воздействующих на них, в числе которых: географическое местоположение банка, наличие в зоне его обслуживания достаточной клиентской базы, уровень конкуренции, уровень развития финансовых рынков, социально-политическая ситуация в регионе, наличие государственной поддержки и других факторов, находящихся, как правило, вне сферы влияния банка на них. В то же время величина собственного капитала, объемы привлечения и размещения средств, активов, приносящих и не приносящих доходов, уровень общебанковских издержек, убытков и потерь, масштабы использования прогрессивных технологий, современных средств автоматизации и оргтехники, уровень доходности филиальной сети и дочерних структур, организации внутреннего контроля и аудита являются факторами, в значительной степени зависящими от деятельности самого банка, от качества управления им. Сумма всех позитивных и негативных действий руководства и персонала банка в обобщенном виде проявляется в конечном результате деятельности банка - прибыль. [14. С. 75].

Однако получение прибыли является лишь одной из основных целей банка. Оценить эффективность реализации всей совокупности взаимосвязанных целей банка и существующие перспективы его развития (например, в решении таких задач, как поддержание достаточного уровня конкурентоспособности банка; повышение рентабельности его деятельности; обеспечение приемлемых темпов наращивания капитала и активов; максимизация его рыночной «цены»; избежание финансовых потерь и банкротства и т.д.) возможно лишь на основе комплексного подхода к изучению и оценке деятельности кредитной организации. Обобщающей, комплексной характеристикой деятельности банка и качества его системы управления является финансовое состояние кредитной организации.

Финансовое состояние банка определяется общим уровнем эффективности управления его активами и пассивами (как балансовыми, так и забалансовыми), скоординированностью управления ими, и отражается в конечном счете, в основных показателях, характеризующих это состояние. [16.С. 4].

Самостоятельное значение для общей оценки финансового состояния банков имеют Указания ЦБ РФ от 31 марта 2000 года №766- У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций». Данные критерии предназначены для выявления Центральным банком РФ кредитных организаций с признаками финансовой неустойчивости и применения к ним в дальнейшем соответствующих мер воздействия. Согласно данным указаниям ЦБ РФ № 766-У, все российские кредитные операции относятся с точки зрения их финансового состояния к одной из двух категорий, а в рамках каждой категории к одной из двух классификационных групп:

· 1 категория. Финансово-стабильные кредитные организации (первая группа - без недостатков в деятельности, вторая группа - имеющие отдельные недостатки).

· 2 категория. Проблемные кредитные организации (первая группа - испытывающая серьезные финансовые трудности, вторая группа - находящиеся в критическом финансовом положении).

Поскольку финансовое состояние банка в целом зависит от общей эффективности и скоординированности управления его активами и пассивами, обоснованность выбранной банком схемы, в соответствие с которой он осуществляет привлечение и размещение ресурсов, а также методов последующего размещения средств, реализации указанных схем на практике в значительной степени предопределяет эффективность управления банком и, следовательно, уровень его финансового состояния.

Среди подходов к управлению фондами (активами и пассивами одновременно) наиболее простым методом последующего внутрибанковского размещения является метод общего фонда средств (или метод объединения источников фондов).

Метод общего фонда средств прост в применении, но основным его недостатком является отсутствие различий между требованиями к уровню ликвидности для разных видов активов, что ведет к недоиспользованию средств банка и, как следствие, снижению его прибыли.

Другим подходом при размещении фондов является метод распределения фондов (или разделения источников фондов). Суть его заключается в разграничении источников средств в соответствии с нормами обязательных резервов и со скоростью их обращения или оборачиваемостью или, в более обобщенном виде, деление источников на краткосрочные и долгосрочные. При этом размещение средств источников одного вида осуществляется независимо от размещения средств другого вида.

Схема распределения фондов может быть представлена в следующем виде (рис.1)

Источники средств Размещение

Вклады до востребования Первичные резервы

Срочные вклады Вторичные резервы

Межбанковские займы Ссуды

Сберегательные вклады Ценные бумаги

Собственный капитал Основные средства

Рисунок 1 - Соответствие источников средств и направлений их размещения в методе распределения фондов

Важным преимуществом данного метода является снижение по сравнению с предыдущим методом величины резервов и появление возможностей вложения высвободившихся средств в ссуды и инвестиции.

В более обобщенном виде данный подход к разделению источников фондов при управлении активами и пассивами выглядит следующим образом. (табл. 1.1).

Таблица 1.1 - Соответствие источников средств и направлений их размещения в методе распределения фондов в укрупненном виде

Приведенные выше варианты размещения фондов (метод общего фонда средств и метод распределения фондов) также не являются совершенными при решении проблемы управления активами и пассивами. Поэтому, пытаясь найти более сбалансированный подход, зарубежные банки разрабатывают так называемые интегральные стратегии, одновременно включающие методы разделения и объединения источников фондов в целях обеспечения большей гибкости. Кроме того, ими используются современные методы научного управления и, в частности, модели линейного программирования.

В рамках стратегии управления активами существуют следующие теории управления ликвидностью: теория коммерческих ссуд, теория перемещения (трансформации активов), теория ожидаемого дохода.

Согласно теории коммерческих ссуд, которая была выдвинута в ранней банковской практике, считается, что уровень ликвидности является достаточным, если банк размещает свои средства лишь в краткосрочные ссуды, предназначенные для поддержания производственного цикла предприятий, и не выдает кредиты на покупку ценных бумаг, недвижимости, потребительских товаров сельскохозяйственным производителям.

Несмотря на то, что данная теория управления ликвидностью изжила себя в развитых странах Запада примерно в сороковых-пятидесятых годах прошлого столетия (а в Америке еще раньше), так как не учитывала потребностей в денежных средствах развивающихся экономик этих государств, в практике отечественных коммерческих банков она оставалась преобладающей до последнего времени, поскольку выдача других видов банковских ссуд, кроме краткосрочных (в некоторых случаях - среднесрочных), практически все годы реформирования экономики России была связана с высоким их риском ввиду недостаточного обеспечения заемщиками таких ссуд.

Суть теории перемещения (трансформации активов) заключается в том, что ликвидностью банка можно управлять, перемещая (продавая) при необходимости некоторые виды активов за наличные.

Такими активами могут быть легко реализуемые ценные бумаги правительств, федеральных, муниципальных органов и ведомств.

Проблемы, которые возникают при реализации данной теории в практической деятельности банков, заключаются в следующем:

· цена продаваемых ликвидных средств может быть недостаточной для обеспечения необходимого уровня ликвидности банка;

· могут возникнуть потери будущих доходов банка, которые он понесет при «недоиспользовании» продаваемых активов;

· ликвидность трансформируемых активов не является абсолютно предсказуемой величиной.

В основе теории ожидаемого дохода лежит следующий тезис: управление ликвидностью возможно на основе планирования поступлений средств заемщиков, которые, в свою очередь, зависят от получаемых ими доходов. Согласно данной теории, с одной стороны, погашение клиентами ссуд в рассрочку позволяет им поддерживать свою ликвидность, от которой зависит и ликвидность банка, а с другой - ликвидность определяется регулярными и легко планируемыми платежами его клиентов в счет их основного долга.

Поддержание необходимого уровня ликвидности путем покупки банком заемных средств является основой теории управления ликвидностью в рамках стратегии управления пассивами.

Виды займов кредитных организаций у Центрального банка РФ постепенно становятся все более разнообразными, а сами займы - более доступными, однако получение их сопряжено с выполнением определенных условий. Так, в частности, одним из условий предоставления кредита, его гарантийным обеспечением, как и в развитых странах, является наличие у кредитной организации государственных ценных бумаг. При этом реально доходность их с учетом существующего уровня инфляции сегодня не только очень низка, ибо в некоторые годы бывает даже отрицательной. Поэтому иметь необходимое для получения кредита количество таких бумаг в своем портфеле банку часто бывает невыгодно.

При покупке соглашений об обратном выкупе продажа активов производится на условиях их обратного выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Такие сделки заключаются между банками и дилерами по государственным ценным бумагам на срок от одного дня до нескольких месяцев. Преимуществом их является невысокий риск, поскольку обеспечиваются они обычно государственными ценными бумагами.

Займы на рынке евродолларов представляют собой вклады, выраженные в долларах США, хранящиеся в коммерческих банках за пределами США. Они являются одним из способов поддержание ликвидности крупных коммерческих банков в тех случаях, когда последние оказываются не в состояние привлечь средства внутри страны, достаточные для удовлетворения спроса на кредит.

Еще одним источником формирования банковских пассивов при управлении ликвидностью могут быть переводные (предаваемые) депозитные сертификаты, однако отечественными банками они практически не выпускаются, поскольку спроса у покупателей на них пока нет.

В целях снижения риска, связанного с покупкой заемных ликвидных средств, а также стоимости хранения ликвидных активов, используют комбинированную стратегию управления ликвидностью через управление активами и пассивами одновременно. При этом одна часть ликвидных средств накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в банках, а другая - обеспечивается заключением предварительных соглашений об открытии кредитных линий с банками - корреспондентами или другими поставщиками средств.

В рамках данной стратегии существует несколько методов оценки потребности банка в ликвидных средствах.

Метод источников и использования средств основан на том, что ликвидные средства банков растут, когда увеличиваются депозиты и снижается объем ссуд, в противоположной ситуации они уменьшаются. Если величина источников и объемы используемых ликвидных средств отличаются друг от друга, возникает положительный или отрицательный разрыв ликвидности.

Задачи менеджеров по управлению ликвидностью заключаются в составление прогноза поступления/выдачи объемов депозитов - кредитов и их ожидаемой динамике и определения возможного дефицита или излишка ликвидных средств на основе разнообразных статистических приемов.

Методом структуры средств определяют общую предполагаемую потребность банка в ликвидных средствах путем разделения заемных источников на категории в зависимости от возможности их обесценения и потери для банка (обязательства по «горячим деньгам», ненадежные средства, стабильные средства), установление на основе опыта менеджеров необходимого резерва ликвидных средств по каждому заемному источнику (в процентах от его величины, уменьшенных на размер обязательных резервов) и последующего их суммирования.

В методе показателей ликвидности используются основные, наиболее важные коэффициенты ликвидности, и значения их сравниваются с среднеотраслевыми показателями или с их уровнем, определяемом на основе опыта менеджеров банка. При данном методе расчета необходимой величины ликвидных средств учитывается, и объем «накопленной» ликвидности (полученной при управлении активами), и уровень «покупной» ликвидности (приобретенной в ходе управления пассивами банка.

Методическое обеспечение анализа финансового состояния банка в зависимости от целей анализа может различаться по степени его детализации. Экспресс - методики, например, позволяют составить предварительную обобщенную оценку финансового состояния банка, но не раскрывает его причин. Суть экспресс - анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно не сложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Экспресс - анализ может использоваться в банке для его «быстрой» и общей оценки, но в первую очередь он предназначен для аутсайдеров кредитной организации (заемщиков других банков) и ее акционеров. С точки зрения потребностей самого банка анализ его финансового состояния необходимо проводить по глубоко детализированной программе.

Финансовое состояние представляет собой обобщающую характеристику эффективности управления финансовой и хозяйственной деятельностью банка, то есть его активами и пассивами. При этом качество и скоординированность управления активами и пассивами банка (в соответствии с выбранной схемой управления ими) отражаются в системе основных показателей финансового состояния банка (прил. 1).

Анализ финансового состояния коммерческого банка по трем важнейшим его разделам - анализ качества управления активами банка, анализ качества управления его пассивами и анализ основных показателей финансового состояния банка - позволяет изучать и оценивать деятельность банка с системных и комплексных позиций.

Эффективное управление активами и пассивами коммерческого банка является основой его стабильности и надежности. Стратегическая цель этого управления - создание качественного, масштабного и постоянно растущего потока чистого процентного дохода, то есть максимизация разницы между процентными ставками привлечения и размещения средств при поддержании необходимого уровня ликвидности и риска. В свою очередь, процентными активами и пассивами управляют по соответствующим процентным циклам, определяющимся моментом изменения ставок процентов. Такое постоянное управление изменением структуры баланса, основанное на изучении и прогнозировании поведения рыночных процентных ставок является важной составляющей системы управления активами и пассивами банка.

Однако баланс банка состоит не только из подверженных изменению процентных ставок активов и пассивов. Те активы баланса, которые являются долгосрочными, не позволяют быстро изменять его структуру, и этот фактор должен учитываться при формировании рациональных пропорций между статьями бухгалтерского баланса.

Поскольку от качества управления активами и пассивами кредитной организации зависит в целом уровень ее финансового состояния, то очень важно, чтобы вопросами такого управления занималось специально выделенное структурное подразделение банка.

Хотя результативность банка характеризует, как указывалось выше, результативность его менеджмента, однако приведенная система оценки банка будет неполной без включения в нее анализа существующего уровня собственно менеджмента, генеральной целью которого как раз и является обеспечение стабильного финансового состояния кредитного учреждения. Именно от данного фактора финансового состояния банка самым непосредственным образом зависит и качество управления пассивами банка, и качество управления активами, и сами показатели финансового положения банка.

Поскольку оценка банковского менеджмента представляет собой самостоятельную задачу, требующую отдельного изучения, а большой объем не позволяет реализовать ее в рамках данной работы, здесь ограничимся лишь перечислением основных параметров, оценивающих состояние менеджмента. К ним необходимо отнести: профессиональную компетентность главных менеджеров банка, систему обучения персонала, наличие и уровень работы комитетов (кредитного, аудиторского, ревизионного), аналитических служб; оптимальность организационной структуры банка, наличие и степень реализации банковской политики, внутренних инструкций и методического обеспечения, качество оформления банковской документации, соблюдение законодательства, инструкций и другие параметры.

Анализ финансового состояния банка следует начинать с изучения эффективности управления его пассивами (прил. 2), поскольку активные операции по размещению средств могут быть осуществлены лишь после проведения операций по привлечению ресурсов.

Особенностью банковского бизнеса является традиционно низкое соотношение капитала и обязательств, в принципе неприемлемое для любого другого вида бизнеса, не связанного с финансовыми услугами. При этом важно, чтобы сумма капитала соответствовала рискам, присущим банковским активам, и обеспечивала тем самым платежеспособность банка в любой момент времени.

Основную же долю в пассивах коммерческих банков, как правило, составляют средства клиентов, средства других банков, выпущенные банком долговые обязательства. Структура пассивов меняется в зависимости от текущей рыночной ситуации и обуславливает цену, а значит и доходность активных операций. При этом структура пассивов зависит от используемых банком стратегий и методов управления пассивами и активами.

Соотношение различных элементов пассивов кредитной организации характеризует разную степень риска, присущую источникам финансирования деятельности банка.

Объектом анализа является финансовое состояние коммерческого банка, которое в экономической литературе обычно сводится к финансовой устойчивости или надежности кредитной организации. Исследование сущности вышеуказанных терминов можно встретить у различных авторов; первым из них будет рассмотрен Г. Г. Фетисов, первая глава монографии которого посвящена этой проблематике.

Прежде всего, Г. Г. Фетисов обращается к терминологической стороне вопроса, а также к опыту других наук, где надежность и устойчивость являются объектами пристального изучения уже на протяжении нескольких столетий.

Наиболее емкую характеристику термина «надежный» можно встретить у С. И. Ожегова, который интерпретирует его как:

- внушающий доверие;

- прочный, с трудом поддающийся разрушению, порче, крепкий;

- хорошо работающий;

- постоянный, не прекращающийся, рассчитанный на долгий срок, не временный;

- стойкий, держащийся твердо, не колеблясь, не падая, восстанавливающийся после незначительного отклонения.

По мнению Г. Г. Фетисова, при исследовании проблемы надежности кредитной организации можно воспользоваться опытом других отраслей науки и техники, где надежность рассматривается в частности, как «комплексное свойство технического объекта (прибора, устройства, машины, системы), которое состоит в его способности выполнять заданные функции, сохраняя свои основные характеристики в установленных пределах».

С надежностью обычно связана и устойчивость объекта. Так, устойчивость сооружения - это его способность противостоять усилиям, стремящимся вывести его из исходного состояния статического или динамического равновесия. Устойчивость банка это - его способность противостоять возможным негативным факторам внутренней и внешней среды. Чаще всего категория устойчивости применяется как характеристика сложных динамических систем, подверженных влиянию большого числа факторов, в том числе факторов со случайными характеристиками. Поскольку банк также является сложной динамической системой, функционирующей в изменяющихся условиях рыночной среды, его необходимо рассматривать с точки зрения системного подхода.

Использование термина «устойчивость» наряду с термином «надежность», по мнению Г. Г. Фетисова, вполне справедливо. В. Даль определял слово надежный, как «подающий верную надежду; верный, несомненный, прочный, твердый, крепкий; на что или на кого можно положиться, что не обманет». Термин устойчивость происходит от слов «устаивать, устоять против кого, чего, стоять твердо, выстоять, успешно противиться силе, выдержать, не уступить.

Устойчивый - это значит стойкий, крепкий, твердый, не шаткий».

После этого Г. Г. Фетисов утверждает что, при всей их схожести, термины «устойчивый» и «надежный» отличаются друг от друга, в связи с чем вносят в понятия надежный банк, устойчивый банк некоторые нюансы. Прежде всего можно отметить, что восприятие надежности банка может быть неодинаково с различных позиций.

С позиции клиентов банка, его вкладчиков надежный банк больше ассоциируется с убеждением в том, что банк выполнит перед ними свои обязательства (по В. Далю, что не обманет). Известно, что в современных условиях для вкладчиков это имеет особое значение.

Несколько иные оттенки понятие надежность имеет с позиции самого банка. К примеру, акционеры банка, инвестируя в банковскую деятельность свои капиталы, полагают, что их банк станет доходным местом помещения капитала, что именно здесь будет получена прибыль, равнозначная или превышающая прибыли от вложений в другие секторы экономики. В целом они заинтересованы в достаточном доходе на свой капитал.

Другая позиция у сотрудников банка, которые заинтересованы в постоянной работе в данном кредитном учреждении, в получении стабильной и высокой заработной платы.

Взгляд на надежный банк со стороны общества вполне может быть представлен со стороны Центрального банка, являющегося общенациональным институтом, который заботится как о соблюдении интересов граждан и инвесторов, так и банковской системы. Надежный банк с общественных позиций обеспечивает сохранение баланса интересов, как банков, так и их клиентов. Надежный банк - это банк, которому верят клиенты, который обеспечивает соблюдение интересов клиентов и инвесторов, содействует реализации как интересов вкладчиков, так и бизнеса, руководствуется принципами партнерских взаимовыгодных отношений, проводит политику в интересах общественного развития.

Далее Г. Г. Фетисов выдвигает тезис, что «устойчивый банк» - это более фундаментальное понятие. Оно первично по отношению к понятию «надежный банк». Надежность зависит от устойчивости. Если надежный - это не всегда устойчивый банк, то устойчивый банк - это всегда надежный. С позиции клиента можно надеяться, что банк тебя не обманет, с позиции акционера или сотрудника банка можно надеяться на реализацию своих интересов, но это еще не означает, что эта надежда в полной мере соподчинена с полной устойчивостью. Банк, будучи надежным, к примеру, может выполнить свои обязательства перед клиентом, но это будет идти вразрез с его устойчивостью, может вызвать сокращение прибыли и даже привести к убыткам.

Тем не менее, рассматриваемые понятия надежности и устойчивости нельзя противопоставлять. При всем их сходстве и определенном различии они имеют право на самостоятельное существование, так как характеризуют не всегда одинаковые оттенки в положении банка. С позиции клиента, для которого важнее соблюдение партнерских отношений, более корректно использовать термин «надежность», в то время как в макроэкономическом плане понятие устойчивости более приемлемо для характеристики финансового состояния абстрактного банка. Таким образом, с позиции Г. Г. Фетисова, надежный банк - это такой банк, деятельность которого, несомненно, приводит к реализации интересов конкретного субъекта.

В своем анализе Г. Г. Фетисов различает понятия «теоретически или де-юре надежный банк» и «действительно, реально надежный банк». Де-юре все банки надежны, так как они прошли фильтр государственной регистрации, имеют лицензию, следовательно, по своим экономическим, законодательным и профессиональным нормам соответствуют титулу банка. Ненадежные банки, по идее, не регистрируются Центральным банком или другим уполномоченным для этих целей государственным органом. И, тем не менее, к примеру, Россия на современном этапе богата нечистоплотными, криминальными примерами грубого нарушения «правил игры»

По мнению Г. Г. Фетисова, деловой риск выбора надежного банка определяется рядом составляющих. К их числу можно отнести:

· длительность работы банка на рынке;

· прежнюю деловую историю;

· имидж банка;

· класс надежности и устойчивости (из банковских рейтингов).

Как отмечалось, устойчивость банка по Фетисову - это его способность успешно развиваться и противостоять неблагоприятным факторам внешней среды. Поэтому устойчивость банка правомерно рассматривать с позиции адекватности внешней среде. Данное соответствие имеет два параметра: адекватность общей деловой активности и ее своевременность. В первом случае стабильными можно считать те банки, которые несколько снижают свою деловую активность в соответствии со снижением общей деловой активности. Как известно, банки и их операции развиваются по мере развития общехозяйственных сделок и услуг. Если объем промышленных и торговых операций сокращается, то это неизбежно вызывает и уменьшение денежных потоков, проходящих через кредитные учреждения, сокращение объема депозитов, расчетных, валютных и других операций. Снижение объемов операций банков в подобной ситуации было бы неправильно относить к негативным сторонам их деятельности. Банк, допустивший снижение своей активности в условиях снижения общей деловой активности, можно, по мнению Фетисова, считать устойчивым банком.

Дополнительную информацию может дать второй параметр - своевременность предпринятых усилий по развитию банковской деятельности. В этом случае активность банка может быть своевременной (в соответствии с общей экономической конъюнктурой), преждевременной и запоздалой. В последних двух случаях стабильно развивающийся банк может допустить снижение своей эффективности.

Несколько иной позиции в отношении формулирования понятий устойчивости или надежности кредитной организации придерживается Новикова В. В. Как и Фетисов Г. Г., лексически базируясь на определении Даля, она сводит понятие надежности к трем критериям:

- прочность;

- постоянство существования;

- уверенность исследователя. [27. С. 52].

Прочность В. В. Новикова понимает как устойчивость объекта к отрицательным (разрушительным) факторам внутренней и внешней среды. Постоянство существования - это вторая характеристика, которая, по сути, является первой, но в долгосрочном аспекте. Действительно, для банка невозможно существование без долгосрочной устойчивости к неблагоприятным факторам. Третья характеристика надежности банка - уверенность исследователя - состоит, прежде всего, в правильности выбранной методологии исследования надежности банка.

В своем исследовании В. В. Новикова не использует понятия устойчивости банка.

В завершение своего терминологического изыскания В. В. Новикова приводит следующее определение понятия надежности банка:

Надежность коммерческого банка - это диалектическое равновесие, при котором реализуется достижение и укрепление прочности, постоянства и доверия как неподверженности разрушению через достаточность капитала, прибыльность, ликвидность, качество активов и, наконец, уверенность в адекватности методов познания реальной действительности через разумное управление.

После этих двух концепций хотелось бы сформулировать свое собственное определение надежности (финансовой устойчивости банка). На наш взгляд эти понятия синонимичны, и их можно использовать вместе в целях анализа финансового состояния банка. Итак, под надежностью (финансовой устойчивостью) банка следует понимать такое качественное состояние банка, при котором он будет нормально продолжать работу в обозримом (анализируемом) будущем, исполняя обязательства перед всеми своими контрагентами. Преимуществом данного определения является то, что в нем заметна, прежде всего, задача дистанционного анализа, которая состоит как раз в том, чтобы дать максимально точное вероятностное суждение о финансовой устойчивости, данной кредитной организации в будущем. Понятия надежности и финансовой устойчивости банков являются дискуссионными. Разные авторы понимают их по-разному. С точки зрения Г. Г. Фетисова термин «устойчивый банк» - это более фундаментальное понятие. С точки зрения макроанализа (например, всей банковской системы России) корректнее использовать термин «устойчивость», в то время как финансовое состояние конкретного банка-контрагента правильнее определять понятием «надежность». Другая точка зрения принадлежит В. В. Новиковой, которая в своем терминологическом анализе вообще не использует термина «устойчивость». Она сводит понятие надежности к трем взаимосвязанным и неотъемлемым составляющим: прочность, постоянство существования и уверенность исследователя. Третья точка зрения - авторская. На наш взгляд надежностью (или устойчивостью) следует считать такое качественное состояние банка, при котором он будет нормально продолжать свою работу в будущем.

1.2 Инструменты и методы повышения эффективности кредитных организаций

Методика Кромонова.

Для вычисления текущего индекса надежности в методике Кромонова используется сумма взвешенных значений некой функции от нормированных коэффициентов. Функция представляет собой сумму двух компонентов и выглядит следующим образом:

Ф(X) = A*F(X; 0,5; 0,2) + (1-A)*LN (1 + X/20)*20,5 (1)

где Х - значения от нормированных коэффициентов;

F(X; 0,5; 0,2) - функция нормального распределения со средним 0,5 и дисперсией 0,2;

LN - натуральный логарифм.

При больших значениях коэффициентов, когда надежность растет все меньше и меньше, существенно второе слагаемое, при малых - первое.

Параметр А ограничивает влияние каждого из компонентов и определяет, в частности, кривизну графика, его отклоненность от линейной функции. По мнению экспертов, оптимальное расчетное значение А должно быть не меньше 0,6.

В формуле LN(1 + X/20)*20,5 параметры 20,5 и 20 выбираются таким образом, чтобы при всех коэффициентах, равных нулю, текущий индекс надежности был бы равен нулю и при всех коэффициентах, равных оптимальному значению, текущий индекс надежности был бы равен 100.

1. Параметры баланса

В качестве исходных данных для составления рейтинга используются балансы банков по счетам второго порядка. Балансовые счета второго порядка группируются в экономически однородные группы. При этом либо информация, которую в силу несовершенства плана счетов невозможно извлечь, игнорируется, либо соответствующий счет округляется в ту или иную сторону (например, счет «Расчеты с прочими дебиторами (А)» считается вычетом из капитала, хотя там зачастую учитываются ликвидные активы). Всего таких параметров семь.

I. Уставный фонд (УФ) - общая величина выпущенных и оплаченных акций банка (паев, вкладов), включая переоценку ее валютной части.

II. Собственный капитал (К) - средства, являющиеся собственностью банка, свободные от обязательств перед его клиентами и кредиторами и служащие обеспечением таких обязательств равен сумме уставного фонда, других фондов и тд.

III. Обязательства до востребования (ОВ) - величина обязательств банка, срок востребования которых или равен нулю, или неизвестен. Включают в себя главным образом остатки на расчетных, бюджетных, текущих, корреспондентских (лоро) счетах юридических и физических лиц, вклады граждан.

IV. Суммарные обязательства (СО) - общая величина всех обязательств банка. Состоят из обязательств до востребования и срочных обязательств (депозиты, вклады, межбанковские кредиты полученные и т.д.). Суммарные обязательства = Обязательства до востребования + Срочные обязательства

V. Ликвидные активы (ЛА) - активы банка, обладающие минимальным сроком «активизации» в качестве средств платежа. Это все средства банка в кассе, на корреспондентских счетах в других банках, в резервах Центрального банка.

VI. Активы работающие (рисковые) (АР) - сумма средств, предоставленных кому-либо или причитающихся от кого-либо на тех или иных условиях, подразумевающих возможность невозврата по тем или иным причинам. Включают в себя выданные кредиты (ссудная задолженность), приобретенные ценные бумаги, лизинг, факторинг и т.п.

VII. Защита капитала (ЗК) - величина капиталовложений в имущество и иную материальную собственность банка (земля, недвижимость, оборудование, драгоценные металлы и т.д.). Термин «защита капитала» подчеркивает роль этого вида активов в условиях инфляции.

Точное описание всех основных параметров балансов (используемые для расчета данных счетов второго порядка) приведено в приложении 3.

Кроме того, рассчитываются параметры баланса, не участвующие в расчете рейтинга, но иллюстрирующие некоторые аспекты деятельности банков.

Чистые активы = Ликвидные активы + Рисковые активы + Защита капитала + ФОР

Фонд обязательных резервов: + 30202а + 30204а

Государственные ценные бумаги: + 50101а + 50102а + 50103а

Недвижимость: + 60401а + 60501а

Прибыли/Убытки: 701п-702а + 70301п-70401а

Средства бюджетных организаций: 401 + 402 + 403 + 404 + 410 + 411 + 412 + 413 + 427 + 428 + 429 + 430 всюду (п - а)

Средства банков: 30109п + 30111п + 30112п + 30113п + 30205п + 30214п + 312п + 313п + 314п + 315п + 316п + 317п

Средства на карточных счетах: 31510п + 31610п + 41008п + 41108п + 41208п + 41308п + 41408п + 41508п + 41608п + 41708п + 41808п + 41908п + 42008п + 42108п + 42208п + 42308п + 42508п + 42608п

Средства частных лиц: 423п + 426п

Просроченная задолженность: 424а + 458а + 51208а + 51209а + 51308а + 51309а + 51408а + 51409а + 51508а + 51509а + 51608а + 51609а + 51708а + 51709а + 51808а + 51809а + 51908а + 51909а

Система коэффициентов

Из определенных таким образом параметров составляются шесть коэффициентов:

Генеральный коэффициент надежности (К1), равный отношению Собственного капитала к Активам работающим (К/АР), показывает, насколько рискованные вложения банка в работающие активы защищены собственным капиталом банка, которым будут погашаться возможные убытки в случае невозврата или возврата в обесцененном виде того или иного работающего актива. Представляет максимальный интерес для кредиторов банка.

II. Коэффициент мгновенной ликвидности (К2), равный отношению Ликвидных активов к Обязательствам до востребования (ЛА/ОВ), показывает, использует ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов, и таким образом: а) в какой мере клиенты могут претендовать на получение процентов по остаткам на расчетных и текущих счетах и б) в какой мере их платежные поручения обеспечены возможностью банка быстро совершать платежи. Представляет наибольший интерес для клиентов, состоящих в банке на расчетном и кассовом обслуживании.

III. Кросс-коэффициент (К3), равный отношению Суммарных обязательств к Активам работающим (СО/АР), показывает, какую степень риска допускает банк при использовании привлеченных средств.

IV. Генеральный коэффициент ликвидности (К4), равный отношению суммы Ликвидных активов, Защищенного капитала и средств в Фонде обязательных резервов - ФОР к Суммарным обязательствам [(ЛА + ЗК + ФОР)/СО], характеризует способность банка при невозврате выданных займов удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок - срок, необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по продаже принадлежащих банку имущества и ценностей.

V. Коэффициент защищенности капитала (К5), равный отношению Защищенного капитала к Собственному капиталу (ЗК/К), показывает, насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимости, ценностях и оборудовании. Кроме того, большое численное значение этого коэффициента при достаточно большом значении «фильтра Кромонова» может служить косвенным показателем основательности банка: банки, рассчитанные на кратковременную деятельность, обычно не вкладывают в свое развитие.

VI. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6), равный отношению Собственного капитала к Уставному фонду (К/УФ), характеризует эффективность работы банка - способность наращивать собственный капитал за счет прибыли, а не дополнительных эмиссий акций.

Все коэффициенты составлены таким образом, что, чем они больше, тем лучше.

Текущий индекс надежности

Для построения текущего индекса надежности к полученному набору коэффициентов применяется процедура нормировки и взвешивания.

Используется эвристический тип нормировки, который заключается в том, что коэффициенты каждого банка делятся на соответствующие коэффициенты некоего гипотетического банка, называемого оптимально надежным. Под оптимально надежным мы понимаем банк, надежный достаточно, но не чрезмерно, имеющий разумное распределение активов и пассивов, в том числе «разумную долю» работающих активов. То есть для приближения к реальности предполагается, что оптимально надежный банк для достижения доходности поддерживает разумное соотношение между безопасностью операций и стремлением к доходности (допущением риска).

Сейчас оптимально надежным банком считается банк со следующими коэффициентами: К1 = 1, К2 = 1, К3 = 3, К4 = 1, К5 = 1, К6 = 3. Это означает, что такой банк:

вкладывает в работающие активы средства в размере собственного капитала;

содержит в ликвидной форме средства в объеме, равном обязательствам до востребования;

имеет в три раза больше обязательств, чем работающих активов;

содержит в ликвидной форме и в виде капитальных вложений средства в объеме, равном суммарным обязательствам;

имеет капитальных активов на сумму, равную размеру собственного капитала;

обладает капиталом в три раза большим, чем уставный фонд.

Каждый из рассчитанных коэффициентов анализируемого банка нужно разделить на соответствующую нормировку у оптимально надежного банка, то есть К1 на 1, К2 на 1, К3 на 3, К4 на 1, К5 на 1, К6 на 3.

Для завершения процедуры коэффициенты должны быть взвешены и просуммированы.

Система взвешивания заключается в учете различных предпочтений потребителей того или иного рейтинга, то есть должна отражать мечту грамотного инвестора о нужном ему банке.

Представляется, что наиболее важным коэффициентом надежности любого банка является генеральный К1 = К/АР, то есть степень покрытия рискованных вложений собственным капиталом. Поэтому ему присвоен наибольший вес - 45%. Вторым по значимости (особенно для клиентов, состоящих на расчетном и кассовом обслуживании) является коэффициент К2 = ЛА/ОВ, характеризующий способность банка в любой момент ответить по обязательствам до востребования в полном объеме. Он получил удельный вес 20%. Остальным показателям присвоены следующие веса: К3 - 10%, К4 - 15%, К5 - 5%, К6 - 5%.

Итоговая формула для вычисления текущего индекса надежности выглядит следующим образом:

N=45*Ф(k1) + 20*Ф(k2) + 10*Ф(k3/3) + 15*Ф(k4) + 5*Ф(k) + 5*Ф(k6/3), (2)

где Ф(X) = A*F(X; 0,5; 0,2) + (1-A)*LN (1 + X/20)*20,5 (3)

Система отсечек

Текущий индекс надежности формируется только для банков, прошедших через систему отсечек. Смысл этой системы - еще на предварительной стадии отсеять банки, либо не представляющие большого общественного интереса (слишком мелкие или узкоспециализированные), либо имеющие недостаточно устойчивую структуру баланса (например, слишком молодые), либо заведомо находящиеся в предбанкротном состоянии.

Для участия в рейтинге банк должен:

1) Иметь Собственный капитал на сумму не меньше 20 млн. рублей и Обязательств до востребования на сумму не меньше 20 млн. рублей. Данные отсечки являются эмпирическими и могут быть изменены в зависимости от уровня инфляции, обменного курса рубля и иных макроэкономических факторов.

2) Вводится отсечка по возрасту. При этом по мере развития банковской системы возрастная планка поднимается. Сейчас в рейтинге участвуют банки, работающие не менее двух лет.

3) Проходить сквозь 'фильтр Кромонова'. Фильтр Кромонова пропускает для участия в рейтинге только банки, для которых отношение Собственного капитала к его положительной части больше, чем некое заданное число. Данный критерий отсекает банки, утратившие ('проевшие') Собственный капитал (вследствие убытков или иных причин) более чем на соответствующее число процентов (величина фильтра может меняться в зависимости от макроэкономических факторов). В настоящем рейтинге применялся фильтр размером 0,3.

4) Иметь соотношение Собственного капитала к Суммарным обязательствам не более 1. То есть банк должен привлечь заемных средств не меньше, чем средств акционеров.

Окончательное ранжирование банков в рейтинговом списке производится в порядке убывания значений индексов банков, прошедших систему отсечек и не исключенных по основаниям, вытекающим из субъективной информации составителей рейтинга (сомнительные бухгалтерские проводки, задержки платежей клиентов и пр.). Как правило, такие основания приводятся в публикациях рейтингов, хотя не обязательно, тем более что иногда это может банку только повредить.

К преимуществам данной методики можно отнести следующие:

открытость методики;

постоянное ее совершенствование;

достоверность и простота;

логическая стройность и фундаментальность.

Вместе с тем эта методика достаточно часто критикуется за объективно присущие ей недостатки, к числу которых можно отнести следующие:

достаточная спорность нормировки коэффициентов;

несмотря на декларируемую открытость, кромоновскую методику нельзя назвать полностью открытой. Закрытыми частями по-прежнему являются расчеты коэффициентов взвешивания рассчитываемых показателей, кроме того, составители рейтинга могут корректировать место того или иного банка по получаемой ими неформальной информации.

Несмотря на вышеприведенные недостатки, методика Кромонова является на сегодняшний день одной из самых известных в России. Рейтинги, основывающиеся на этой методике, регулярно публикуются в журнале «Профиль».

Методика CAMEL

В 1978 г. Федеральная резервная система, Контролер денежного обращения и Федеральная корпорация по страхованию депозитов договорились об унификации и стандартизации своих рейтинговых систем анализа финансового состояния коммерческого банка. Аббревиатура CAMEL представляет собой сочетание начальных букв анализируемых компонентов. Расшифровывается она следующим образом:

C - capital adequacy, или достаточность капитала. Система определяет, какой капитал банка может быть использован для защиты его кредиторов (вкладчиков) и достаточна ли его величина;

A - asset quality, или качество активов. Система оценивает степень возвратности активов, концентрируясь на финансовом воздействии проблемных займов;

M - management, или качество управления. Система определяет качество банковского менеджмента на основе оценки результатов работы, соблюдения законов и инструкций, принятой системы контроля.;

E - earnings, или доходность (прибыльность). Система оценивает эффективность деятельности банка и определяет, достаточно ли прибыли для будущего развития банка;

L - liquidity, или ликвидность. Система определяет, достаточно ли ликвиден банк с точки зрения своевременного исполнения своих обязательств.

Большинство из показателей, на базе которых строятся оценки американской рейтинговой системы, определяются заочно, на основе документов, поступающих в агентства банковского надзора. Однако, в случае необходимости, для выяснения интересующих деталей предусмотрены надзорные проверки на местах. Поэтому методику CAMEL нельзя в полной мере назвать дистанционной.

На первом этапе анализа внимание банковских контролеров сосредотачивается на капитале, как фундаментальном показателе надежности банка. Банк со значительным капиталом может пережить серьезные убытки, сохранив платежеспособность и не допустив того, чтобы вкладчики потеряли свои деньги.

При оценке достаточности капитала в последнее время стали рассчитывать два коэффициента:

- отношение совокупного капитала к сумме активов и забалансовых статей, взвешенных по степени риска;

- отношение основного капитала к сумме активов и забалансовых статей, взвешенных по степени риска.

Далее оценивается качество активов, которое осуществляется на месте в процессе инспектирования банка. Все активы делятся на нестандартные, сомнительные и потери. Затем определяется общая взвешенная классификация, содержащая 20 % нестандартных, 50 % - сомнительных и 100 % активов, классифицированных как потери. Отношение общей взвешенной классификации к совокупному капталу - основной показатель, определяющий качество активов.

На третьем этапе объектом внимания надзорных органов становятся доходы банка. Доходы оцениваются исходя из их уровня (количества) и структуры (качества). С позиции количественного аспекта доходы оцениваются через анализ доходности банковских активов (определяется делением чистого дохода на среднюю величину общей суммы активов) за три года внутри соответствующей группы банков. Использование данных за три года позволяет исключить искажающий эффект краткосрочных конъюнктурных колебаний банковских доходов. При анализе доходов используется следующая классификация банков по суммарным активам: менее 50 млн. долл.; 50-100 млн. долл.; 100-300 млн. долл.; 1-5 млрд. долл.; свыше 5 млрд. долл. При оценке доходов применяется пятибалльная рейтинговая система.

После этого анализируется ликвидность баланса банка. Последняя оценивается на основе способности банка своевременно отвечать по обязательствам и готовности удовлетворить потребности в кредите со стороны обслуживаемых клиентов. Анализ ликвидности, так же как и анализ доходности, будет отличаться от банка к банку в зависимости от размера, содержания и масштаба банковских операций. Единой формулы для оценки ликвидности различных банков не существует. Ликвидность отдельного банка оценивается от 1 до 5 с учетом непостоянства депозитов, степени зависимости от кредитных ресурсов, чувствительных к изменениям процентной ставки, наличия ликвидных активов, доступности денежных рынков, эффективности управления активами и пассивами, содержания, размера и предполагаемого использования кредитных обязательств на будущую дату.

И, наконец, на последнем этапе анализируется качество управления. Оно оценивается с позиций эффективности руководства деятельностью банка. Во внимание принимается широкий перечень объективных и субъективных факторов. Наряду с такими факторами, как достаточность капитала, качество активов и прибыльность, деятельность администрации оценивается и по таким параметрам, как профессиональная компетентность, способность к лидерству и руководящей работе, соблюдение правил ведения банковской деятельности, способность планировать и реагировать на изменяющиеся обстоятельства и т. п. Шкалирование осуществляется на основе все той же пятибалльной рейтинговой системы.

После того, как представитель органов банковского надзора оценил все пять компонентов системы CAMEL, становится возможным определить общий рейтинг банка, который называется сводным рейтингом. С этой целью оценки пяти показателей складываются и делятся на пять. Сводный рейтинг дает банковскому супервизору ясное представление о том, является ли банк в целом «хорошим», «удовлетворительным», «достаточным», «критическим» или «неудовлетворительным».

Главным достоинством системы CAMEL является то, что она представляет собой стандартизированный метод оценки банков; рейтинги по каждому показателю указывают направления действий для их повышения; сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов

К недостаткам методики CAMEL можно отнести то, что она в значительной степени основана на экспертных (субъективных) оценках, поэтому качество конечного результата во многом будет зависеть от профессионализма супервизоров.

Важным свойством рейтинговой системы CAMEL является ее постоянное развитие. Так, с 1996 года составной частью методики стал анализ рисков, которые берет на себя финансовый институт, поэтому сейчас уместнее говорить о системе CAMELS (последний компонент S - sensitivity to risk). Подобное развитие делает анализ более комплексным, а значит, и достоверным, но, с другой стороны, это нововведение увеличивает трудоемкость и стоимость анализа. [30. С. 4].

Методика Сбербанка.

Настоящая методика описывает процедуру расчета лимита риска на операции в рублях и в иностранной валюте на банки-резиденты Российской Федерации. Отличительной особенностью методики является то, что это методика действующего банка, используемая в практике межбанковского кредитования.

Цель методики - установление расчетного лимита общего риска по операциям в рублях и иностранной валюте. Расчетным лимитом общего риска по операциям в рублях и в иностранной валюте называется определенная по данной методике и выраженная в долларах США сумма (рублевый эквивалент рассчитывается по текущему курсу ЦБ РФ), которая не может быть превышена в любой момент времени по рисковым операциям с банком-контрагентом в рублях и иностранной валюте совокупно. Свободный остаток лимита риска определяется посредством вычитания из общего лимита риска объема операции, умноженного на соответствующий коэффициент риска.

В данной методике рассматривается расчет лимитов по следующим непокрытым операциям: межбанковские кредиты, аккредитивы без покрытия, учет векселей, гарантийные операции, форексные и форвардные операции, операции по покупке и продаже наличной валюты и ценных бумаг, опционы, свопы. Методикой также лимитируются остатки средств на корреспондентских счетах НОСТРО на конец дня.

Расчет лимита риска производится по мере необходимости на основе следующей финансовой документации, представляемой в Аналитическое управление банком-контрагентом:

оборотная ведомость по счетам 2-го порядка на 1 января текущего года c заключительными оборотами, а также балансы и расчет обязательных экономических нормативов на 1-е число предыдущих 3-х кварталов;

расчет обязательных экономических нормативов ЦБ РФ на последнюю отчетную дату.

Расчет лимита риска основан на анализе финансового состояния банка-контрагента по следующим показателям:

оценка положения банка на рынке;

анализ баланса банка на основе финансовых коэффициентов

оценка финансового состояния банка по данным рейтинговых агентств.

Общая оценка финансового состояния банка складывается из суммы трех вышеперечисленных показателей P1, P2, P3 со своими весовыми коэффициентами,

P = P1*W1+P2*W2+P3*W3 (4)

где W i= 1.

которые составляют, соответственно, W1= 25%, W2= 65%, W3= 10%.

Подход к определению весовых коэффициентов основан на статистической обработке балансовых данных группы банков и построении линейной регрессионной модели. В свою очередь, каждый показатель, в зависимости от степени соответствия банка предъявляемым к нему требованиям, нормирован и принимает значения от 0 до 10 баллов.

Базовой величиной при расчете лимита риска на банк-контрагент принимается собственный капитал (капитал-нетто), являющийся обеспечением обязательств банка. Максимально возможная величина расчетного лимита риска на банк-контрагент составляет 0,1 (10%) от величины его капитала и соответствует максимальному количеству баллов -- 10. С другой стороны, расчетная величина лимита риска не может превышать максимальную величину риска на одного заемщика - норматив Н6 [8. С. 10].

Анализ с помощью финансовых коэффициентов

В процессе анализа финансовой документации банка-контрагента рассчитываются коэффициенты, описывающие существенные закономерности в развитии банка. Эти коэффициенты объединены в пять групп; причем каждая группа коэффициентов Ni имеет свой вес Vi, в свою очередь, каждый коэффициент Kj имеет свой вес в группе Yj :

P2 = N1* V1+ N2* V2+ N3* V3+ N4* V4+ N5* V (5)

Ni = Kj* Yj (6)

где Vi= 1, Yj = 1.

Коэффициенты развития финансовых операций банка

Коэффициент изменения валюты баланса (К1) - отношение валюты баланса-нетто банка на последнюю дату к значению его в базовом периоде (расчет ведется в долларах США по курсу ЦБ РФ на соответствующие отчетные даты).

Коэффициент изменения фондов (К2) - отношение фондов банка на последнюю отчетную дату к значению в базовом периоде (расчет ведется в долларах США по курсу ЦБ РФ).

Далее в таблицах будут приведены веса для каждого коэффициента и группы коэффициентов в целом.

Коэффициенты, характеризующие достаточность капитала банка-контрагента

Минимальный размер капитала. Не производится расчет лимита риска на банки-резиденты с капиталом ниже 1 млн. долларов США.

Коэффициент достаточности капитала (К3) - отношение капитала-нетто банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска (норматив Н1 Инструкции ЦБ РФ № 110-И от 16.01.2004 г.).

Соотношение капитала банка и его обязательств (К4). Под обязательствами понимается совокупная сумма обязательств кредитной организации в рублях и иностранной валюте.

Коэффициенты прибыльности операций банка

Коэффициент прибыльности капитала (К5) - отношение чистой прибыли (после налогообложения) на соответствующую дату текущего года, с учетом сумм, направленных на увеличение фондов, к величине капитала.

Коэффициент эффективности вложений банка (К6) - отношение чистой прибыли (после налогообложения) на соответствующую дату текущего года, с учетом сумм, направленных на увеличение фондов, к величине активов.

Коэффициенты ликвидности

Доля высоколиквидных активов в активах банка (К7) - отношение суммы высоколиквидных активов банка к общей сумме активов (валюте баланса-нетто в рублях). Значение суммы высоколиквидных активов берется из расчета нормативов (Н2), предоставляемых банками согласно Инструкции ЦБ РФ № 110-И от 16.01.2004 г.

Коэффициент мгновенной ликвидности (К8) - отношение суммы высоколиквидных активов к обязательствам до востребования (норматив Н2 [8.С. 8]).

Доля полученных кредитов в обязательствах банка (К9) - анализ позволяет оценить зависимость банка от рынка межбанковского кредитования.

Коэффициенты качества активов

Доля “сомнительных активов” в ссудной задолженности (К10) - отношение просроченной задолженности к остатку ссудной задолженности.

Доля выданных межбанковских кредитов в общем объеме ссудной задолженности (К11) - отношение выданных межбанковских кредитов к остатку ссудной задолженности.

Коэффициент качества созданного резерва (К12) - отношение величины резерва, созданного на возможные потери по ссудам к величине “сомнительных активов” -- просроченной задолженности.

На базе рассчитанных коэффициентов К1...К12 производится исчисление баллов, характеризующих, насколько коммерческий банк приблизился к состоянию “оптимального” банка своей категории. Под “оптимальным” банком понимается гипотетический банк, достаточно надежный, имеющий разумное распределение активов и пассивов, в том числе “разумную” долю работающих активов. Предполагается, что “оптимальный” банк для достижения доходности поддерживает разумное соотношение между безопасностью операций и стремлением к доходности (допущением риска).

Этот факт находит свое выражение в том, что параметры “оптимального банка” лежат в области МОСКО, где - МО - математическое ожидание, а СКО - среднеквадратическое отклонение параметров (коэффициентов) для всей совокупности банков, имеющихся в базе данных. Вес анализа баланса банка составляет 65%.

Анализ финансового состояния банка по данным рейтинговых агентств

Рейтинговая оценка финансового состояния банка-контрагента составляется на основе информации известных зарубежных рейтинговых агентств, таких как Thomson Bank Watch - Bree. В настоящее время наибольшее количество российских банков представлено в рейтинге Thomson Bank Watch - Bree. Поэтому, данный рейтинг взят за основу. В последствии, при увеличении количества российских банков, рейтингуемых известнейшими международными агентствами, перечень рейтинговых агентств в анализе будет расширен.

В данном случае приняты следующие допущения:

при отсутствии банка в рейтинге ему дается 0 баллов;

в случае попадания банка в рейтинг, количество баллов определяется в зависимости от рейтинга.

Thomson Bank Watch - Bree Long Term -- Определяет уровень инвестиционного риска долгосрочных обязательств банка.

Thomson Bank Watch - Bree Short Term -- Определяет уровень риска при заключении краткосрочных финансовых контрактов.

TBW. Short Term -- Определяет различные степени вероятности своевременного возвращения основной суммы долга и процентов по нему.

Таблица 1.2 - Оценка уровня инвестиционного риска долгосрочных обязательств банка

Таблица 1.3 - Оценка уровня риска при заключении краткосрочных финансовых контрактов

Вес данного показателя составляет 40%.

Таблица 1.4 - Оценка вероятности своевременного возвращения основной суммы долга и процентов по нему

Вес данного показателя составляет 20%.

Общий же вес рейтинговой оценки составляет 10%.

Итоговый коэффициент надежности определяется из следующего соотношения:

Кнадежности = 0,25 х Кбанка + 0,65 х Кфин.ан.+0,1 х Крейт. (7)

Расчетный лимит риска равен произведению 0,1 капитала банка-контрагента (в долларах США по курсу ЦБ РФ на соответствующую отчетную дату) на итоговый коэффициент надежности:

LIM риска = 0,1 х КАПИТАЛ х (Кнадежн. /10) (8)

Каждая конкретная операция с банком - контрагентом, в зависимости от вида и срочности, имеет свой риск, который учитывается посредством коэффициентов риска операций.

Максимально возможный объем конкретной операции (лимит объема операции) с банком-контрагентом определяется как частное от деления лимита риска (или его остатка) на коэффициент риска операции:

LIM объема операции = LIM риска / К риска операции (9)

С другой стороны, если известен фактический объем предполагаемой операции, то можно определить используемую часть лимита:

LIM риска использ. = Объем операции факт. х К риска операции (10)

При этом, должно соблюдаться условие, по которому сумма лимитов по всем операциям не должна превышать общего лимита риска: (LIM риска использ.) _i LIM риска.

К положительным сторонам методики Сбербанка можно отнести то, что учитываются такие факторы финансовой устойчивости, как размер банка, его финансовое состояние, выраженное с помощью финансовых коэффициентов, и рейтинг банка, присвоенный ему всемирно известным рейтинговым агентством. Положительным моментом можно считать и то, что нет резко преобладающего коэффициента или показателя, который бы вносил основной вклад в рассчитываемый лимит. Важным положительным качеством выступает также возможность постоянного настраивания методики в зависимости от ситуации на рынке с помощью изменения весовых значений отдельных коэффициентов.

Недостатком можно считать отсутствие (или нераскрытие) внятных формализуемых процедур определения весов финансовых показателей.

Вывод. Были рассмотрены три методики анализа финансового состояния банка, принадлежащие к 3-м различным типам: методика рейтингового агентства (кромоновская), методика надзорного органа (CAMEL), методика действующего банка по установлению лимита активных межбанковских операций (Сбербанк). Были также рассмотрены основные достоинства и недостатки каждой из методик.

Основными достоинствами методики Кромонова (рейтинги, составленные по этой методике, сейчас регулярно публикуются в журнале «Профиль») являются: открытость методики; постоянное ее совершенствование; достоверность и простота; логическая стройность и фундаментальность. Вместе с тем эта методика достаточно часто критикуется за объективно присущие ей недостатки, к числу которых можно отнести следующие: достаточная спорность нормировки коэффициентов; несмотря на декларируемую открытость, кромоновскую методику нельзя назвать полностью открытой. Закрытыми частями по-прежнему являются расчеты коэффициентов взвешивания рассчитываемых показателей, кроме того, составители рейтинга могут корректировать место того или иного банка по получаемой ими неформальной информации. Главным достоинством системы CAMEL является то, что она представляет собой стандартизированный метод оценки банков; рейтинги по каждому показателю указывают направления действий для их повышения; сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов. К недостаткам методики CAMEL можно отнести то, что она в значительной степени основана на экспертных (субъективных) оценках, поэтому качество конечного результата во многом будет зависеть от профессионализма супервизоров.

Анализ финансового состояния и финансовых результатов коммерческого банка во второй главе проведем по методике профессора Кромонова, с помощью расчета экономических коэффициентов и нормативов ЦБ РФ. (прил.7,8,9,10).

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО КБ «КЕДР»

2.1 Характеристика деятельности ЗАО КБ «КЕДР»

Закрытое акционерное общество коммерческий банк «КЕДР», (ЗАО КБ «КЕДР») создан и зарегистрирован в Главном управлении Центрального банка Российской Федерации по Красноярскому Краю в 1991 году, регистрационный номер 1574.

Главный офис зарегистрирован по адресу: индекс 660021, г. Красноярск ул. Вокзальная, 33, тел. 650937, факс 650923. Уставной капитал составляет 80668 тыс. руб. Количество учредителей 50 человек, в том числе:

- юридических лиц - 18;

- физических лиц - 32.

«КЕДР» - это банк, созданный для обслуживания различных категорий клиентов. Банк диверсифицирует свою деятельность для наиболее полного удовлетворения потребностей всех клиентов, в соответствии с требованием времени.

Начиная с 2002 года, банк «КЕДР» активно развивает собственную региональную сеть с целью эффективного обслуживания имеющихся клиентов и привлечения новых. Сегодня количество региональных точек, обслуживающих клиентов банка близится к двумстам.

Процесс регионального развития идет одновременно с развитием системы управления банком в целом и в регионах. Развивается организационная структура управления, вводятся новые банковские продукты. Растет количество клиентов, на данном этапе их обслуживает более 1500 работников банка «КЕДР».

23 августа 2004 года ЗАО КБ « КЕДР» получил Генеральную лицензию Банка России № 1574, которая дает право на совершение всего спектра банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте, а также 26 апреля 2005 года - лицензию № 1574 на совершение операций с драгоценными металлами. Федеральной службой по финансовым рынкам банку «КЕДР» выданы лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 024-07757-100000 от 17 июня 2004г., дилерской деятельности № 024-07771-010000 от 17 июня 2004г., депозитарной деятельности № 024-07813-000100 от 22 июня 2004г. и деятельности по управлению ценными бумагами № 024-07783-001000 от 17 июня 2004г.

Наиболее сильные рыночные позиции у банка в Красноярском крае, где среди всех банковских организаций, включая филиалы банков других регионов, ЗАО КБ «КЕДР» занимает 2-е место после Восточно-Сибирского банка Сбербанка РФ по большинству показателей: валюте баланса, ссудной задолженности, выпущенным ценным бумагам и вкладам населения (по данным ГУ Банка России по Красноярскому краю на 1 октября 2005 года). А среди всех российских банков - 125 место по величине активов, 191 место по величине капитала («Эксперт», № 11, от 20-26 марта 2006 г.). По величине работающих активов - 118 место («Финанс», №8, от 27 февраля - 5 марта 2006 г.). По объему выпущенных облигаций - 29 место («Профиль», № 11, от 27 марта 2006 г.).

По количеству точек филиальной сети банка - 19 место (РБК.Рейтинг - rating.rbk.ru).

Количественные показатели изменения позиции на основных сегментах рынка банковских услуг в регионах присутствия Банка в течение 2008 г. приведены в таблице Приложения 12.

За прошедший год доля ЗАО КБ «КЕДР» в основных сегментах рынка банковских услуг не претерпела принципиальных изменений.

Банк позиционируется в большинстве сегментов рынка банковских услуг.

Основные операции, выполняемые Банком:

привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок;

предоставление кредитов от своего имени за счет собственных и привлеченных средств;

осуществление расчетов по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов;

инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов;

управление денежными средствами по договору с собственником или распорядителем средств;

покупка у юридических и физических лиц и продажа им иностранной валюты;

Филиалами Банка, осуществляющими деятельность за пределами Красноярского края, предоставляется клиентам полный комплекс операций Банка, что соответствует концепции универсализации мест доставки услуг ЗАО КБ «КЕДР».

В 2007 году Банком проведены организационные мероприятия по регистрации второго московского филиала Банка «На Вернадского».

При развитии сети банк концентрирует свои усилия не только на открытии филиалов в крупных городах - административных центрах, но и на создании сети подразделений, в том числе городах-спутниках, населенных пунктах на периферии с дефицитом банковских услуг. Эта политика оправдала себя и принесла банку рыночный успех в Красноярском крае и Республике Хакасия. Поэтому в настоящее время Банк планирует расширение сети офисов в Южном Федеральном округе. В 2008 году открыты четыре точки оказания услуг в Ростове-на-Дону, 13.04.06 зарегистрирован и с июля 2006 года действует филиал в Краснодаре.

В перспективе планируется организовать офисы в Новороссийске, Волгодонске, Сочи, Сальске, а также расширить сеть в Ростове и Краснодаре.

Поскольку ЗАО КБ «КЕДР» является универсальным банком с разветвленной сетью обслуживания клиентов, структура бизнеса Банка, наряду с традиционными активно-пассивными операциями, характеризуется высоким значением услуг, сопряженных с извлечением непроцентного дохода.

Функции управления и контроля распределяются между подразделениями и органами управления Банка следующим образом:

Совет директоров: определяет основные стратегические направления политики Банка. Возглавляется председателем совета директоров ЗАО КБ «КЕДР».

В совет директоров ЗАО КБ «КЕДР» входит ряд физических лиц - акционеров банка.

Правление Банка: рассматривает и утверждает систему требований к организации работы, утверждает основные принципы в сфере управления и контроля, принимает соответствующие решения в тактическом и стратегическом плане. Единоличный исполнительный орган - Председатель Правления.

Председатель Правления, Заместители Председателя Правления: координируют действия подразделений Банка, которые прямо или косвенно влияют на конечные результаты деятельности, принимают текущие решения.

Структура управления приведена в приложении 4.

Банк является юридическим лицом и со всеми своими учреждениями составляет единую систему.

Банк в своей деятельности руководствуется Законом «О банках и банковской деятельности в России», другим законодательством, действующим на территории России, и настоящим уставом.

Банк и его учредители при принятии решений, связанных с банковской деятельностью, независимы от органов государственной власти и управления.

Целью деятельности банка является привлечение денежных средств от юридических и физических лиц и размещение их на условиях возвратности, платности, срочности в интересах вкладчиков банка, осуществление кредитно-расчетного обслуживания предприятий и граждан, а также осуществление иных банковских операций.

Банк имеет печать со своим наименованием и изображением эмблемы банка.

Согласно Уставу банка, стратегическое управление и руководство осуществляет Совет директоров. Исполнительным органом является Правления банка. Филиалами руководят управляющие, дополнительными офисами - директора, а операционными офисами- заведующие.

Организация контроля и повседневного наблюдения за его осуществлением на всех участках бухгалтерской и кассовой работы возлагаются на главного бухгалтера. Текущий последующий контроль совершенных бухгалтерских операций (за исключением операций Отдела сводного баланса и обслуживания юридических лиц Головной организации и Учетно-операционного отдела ДО «Центральный»), включая кассовые, возлагаются:

в Головной организации на начальников структурных подразделений Управления бухгалтерского учета и отчетности, а также подразделений кассы;

в Филиалах на главных бухгалтеров (их заместителей);

в Дополнительных (операционных ) офисах на ведущих бухгалтеров.

По операциям Отдела сводного баланса и обслуживания юридических лиц Головной организации и Учетно-операционного отдела ДО «Центральный» - на сотрудников Отдела последующего контроля.

Совет директоров: определяет основные направления политики Банка в области оценки и контроля финансового стояния.

Правление Банка: рассматривает и утверждает систему требований к организации работы по оценке финансового состояния, позволяющую минимизировать риски потери ликвидности Банка; утверждает минимально допустимые значения показателей ликвидности, предельно допустимые значения избытка/дефицита ликвидности; утверждает основные принципы в сфере управления и контроля над финансовым состоянием на текущий год; принимает соответствующие решения в тактическом и стратегическом плане и рекомендации по улучшению финансового состояния.

Служба внутреннего контроля: обеспечивает последующий контроль над соблюдением системы требований к организации работы по оценке финансового состояния.

Финансовое управление: осуществляет основные этапы предварительного и текущего контроля над финансовым состоянием банка.

Организация учета

Учетная политика КБ «КЕДР» сформирована на основе использования следующих нормативных документов:

Гражданского кодекса РФ части 1 от 30.11.94 г. № 51-ФЗ и части 2 от 26.01.96 г. № 14-ФЗ.

Положением «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» от 26.03.2007г. № 302 - П.

А также других законодательных актов Российской Федерации и нормативных актов банка России, регламентирующих вопросы учета и отчетности, положений (стандартов) бухгалтерского учета в коммерческих банках.

Учетная политика кредитной организации (КО) формируется главным бухгалтером организации и утверждается руководителем организации. При этом утверждается: рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухгалтерского учета в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета и отчетности; формы первичных учетных документов, применяемых для оформления фактов хозяйственной деятельности, по которым не предусмотрены типовые формы первичных учетных документов, а также формы документов для внутренней бухгалтерской отчетности; порядок проведения инвентаризации активов и обязательств КО; методы оценки активов и обязательств; правила документооборота и технология обработки учетной информации; порядок контроля за хозяйственными операциями; другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета. Принятая КО учетная политика применяется последовательно от одного отчетного года к другому, факты хозяйственной деятельности организации относятся к тому отчетному периоду, в котором они имели место. Учетная политика КО обеспечивает: полноту отражения в бухгалтерском учете всех факторов хозяйственной деятельности; своевременное отражение фактов хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности; тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на последний календарный день каждого месяца; рациональное ведение бухгалтерского учета.

Принятая кредитной организацией учетная политика подлежит оформлению соответствующей организационно-распорядительной документацией (приказами, распоряжениями и т.п.) банка.

К способам ведения бухгалтерского учета, принятым при формировании учетной политики банка и подлежащим раскрытию в бухгалтерской отчетности, относятся способы амортизации основных средств, нематериальных и иных активов, оценки производственных запасов, товаров, незавершенного производства и готовой продукции, признания прибыли от продажи продукции, товаров, работ, услуг. Существенные способы ведения бухгалтерского учета подлежат раскрытию в пояснительной записке, входящей в состав бухгалтерской отчетности организации за отчетный год. Ниже рассмотрим основные услуги, предоставляемые ЗАО КБ «КЕДР».

Банковские продукты

1) Банк обладает собственным универсальным депозитарием, предлагающий широкий спектр депозитарных услуг на рынке ценных бумаг:

открытие и ведение счетов Депо владельца, доверительного управляющего номинального держателя и эмиссионных счетов Депо:

прием на хранение и снятие с хранения ценных бумаг:

переводы ценных бумаг по счетам Депо

перемещение ценных бумаг:

оформление и регистрация различных видов обременения ценных бумаг (блокировка, залог, заклад):

получение доходов по ценным бумагам, хранящимся в Депозитарии, и организация выплаты этих доходов депонентам:

передачу Депоненту информации от эмитента или регистратора и сбор от Депонентов, и передачу эмитенту или регистратору необходимых сведений:

регистрацию Депозитария у реестродержателя в качестве номинального держателя ценных бумаг Депонентов:

оказание Депоненту услуг по регистрации перехода прав собственности у реестродержателя;

оказание других услуг, связанных с ведением счетов Депо Депонентов и содействие в реализации прав по ценным бумагам.

2) Для успешного развития современного банка, быстрого и качественного обслуживания клиентов необходимо обладать развитой корреспондентской сетью. ЗАО КБ «КЕДР» проводит активную политику в сфере межбанковских расчетов, уделяя большое внимание развитию корреспондентских отношений с крупнейшими банками России и зарубежья. Установление прямых корреспондентских отношений с рядом банков позволяет КБ проводить и принимать собственные платежи и платежи клиентов в течение 1 дня.

Оперативному выполнению поручений клиентов, равно как и укреплению позиций КБ в российском и международном сообществе способствует расширение сети банков - корреспондентов.

3) Для осуществления международных расчетов, а также для проведения отдельных операций в российских рублях Банк использует систему S.W.I.F.T. Она является ведущей международной организацией в сфере финансовых телекоммуникаций и в настоящее время объединяет более 7000 финансовых организаций из 198 стран мира, из них около 350 российских.

Банк является:

участником российской платежной системы UNION CARD;

ассоциированным членом Международной платежной системы VISA International;

действительным членом Московской, Санкт - Петербургской и Сибирской межбанковских валютных бирж;

официальным членом SWIFT;

абонентом международной дилинговой системы Reuters Dealing;

членом ассоциации региональных банков России.

ликвидность банк риск финансовый

Рисунок 2 - Структура услуг, предоставляемых ЗАО КБ «КЕДР», %

Наиболее сильные рыночные позиции у банка в Красноярском крае, где среди всех банковских организаций, включая филиалы банков других регионов, ЗАО КБ «КЕДР» занимает 2-е место после Восточно-Сибирского банка Сбербанка РФ по большинству показателей: валюте баланса, ссудной задолженности, выпущенным ценным бумагам и вкладам населения (по данным ГУ Банка России по Красноярскому краю на 1 октября 2005 года). А среди всех российских банков - 125 место по величине активов, 191 место по величине капитала («Эксперт», № 11, от 20-26 марта 2006 г.). По величине работающих активов - 118 место («Финанс», №8, от 27 февраля - 5 марта 2006 г.). По объему выпущенных облигаций - 29 место («Профиль», № 11, от 27 марта 2006 г.). По количеству точек филиальной сети банка - 19 место (РБК.Рейтинг - rating.rbk.ru). Позиционирование ЗАО КБ «КЕДР» в приложении 5.

2.2 Анализ финансовой деятельности ЗАО КБ «КЕДР»

Объективная оценка финансового состояния банка - чрезвычайно сложная задача, в решении которой особое место занимает система показателей, комплексно характеризующих его деятельность. При этом к числу основных показателей финансового состояния в первую очередь относятся: показатели достаточности капитала, качества активов, рентабельности и ликвидности.

Собственный капитал коммерческого банка представляет собой источник финансовых ресурсов банка. За счет собственного капитала банки покрывают около 12 - 20 % общей потребности в ресурсах.

Достаточность капитала отражает общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Трактовка капитала как «буфера» против убытков обуславливает обратную зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип достаточности: размер собственного капитала должен соответствовать размеру активов с учетом их риска.

Основным показателем оценки банковского капитала общепризнанно является норматив достаточности собственных средств (капитала) банка.

Собственный капитал банка определяется в соответствии с положением ЦБ РФ № 215 - П «О методике определения собственных средств кредитных организаций»

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков.

Принятая на сегодняшний день в России методика расчёта норматива достаточности капитала в основных моментах соответствует процедуре, определённой действующим Базельским соглашением. Минимально допустимое числовое значение норматива H₁ устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка:

для банков с размером собственных средств (капитала) не менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро, - 10 %;

для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро, - 11 %.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (прил. 6),

На 01.01.07 На 01.01.08 На 01.01.09

H₁ = 14,1 % H₁ = 11,3 % H₁ = 16,2 %

Переход банка в 2008 году на более интенсивное привлечение ресурсов финансового рынка РФ с помощью организации облигационных и вексельных займов и, как следствие, значительный рост ссудной задолженности значительно усилили нагрузку на норматив достаточности капитала - Н1. На 01.10.2008 г. норматив Н1 достиг своего минимального за год значения - 11,3 %. Это значительно сдерживало дальнейшее увеличение ссудной задолженности банка.

Приближение к границе минимально допустимых значений норматива Н1 (10% в соответствии с Инструкцией Банка России № 110-И) привело к необходимости внедрения Казначейством банка более эффективных методов ежедневного контроля, прогнозирования и стресс - тестирования норматива. Кроме того, поиск новых инструментов размещения, имеющих оптимальную доходность, способных повысить долю работающих активов и в то же время имеющих минимальную нагрузку на норматив Н1 заставило Банк значительно диверсифицировать инструменты краткосрочного размещения. Увеличился объем сделок РЕПО под залог облигаций, размещение депозитов в Банке России, что в то же время позволило снизить кредитный риск по операциям краткосрочного размещения. Увеличение капитала Банка в 4-м квартале 2006 г. за счет дополнительной эмиссии акций ЗАО КБ «КЕДР» позволило снять сдерживающий фактор по Н1 на некоторое время, что, несомненно, приведет к дальнейшему росту валюты баланса и прибыли банка.

Таблица 2.6 - Анализ структуры и динамики собственных средств банка

Основными элементами банковского капитала вообще и капитала первого уровня в частности, являются обыкновенные акции, нераспределенная прибыль и не подлежащие выкупу некумулятивные привилегированные акции. Эти элементы капитала представляют собой запас самого высокого качества. Из таблицы 2.6 видно доля средств участников в среднем за рассматриваемый период времени колебалась в пределах от 9 % до 5 %, удельный вес нераспределенной прибыли - от 50 % до 42 %. В динамике наблюдается снижение акционерного капитала в собственном, и видна достаточно низкая степень формирования собственного капитала за счет акционерного (всего 5 %).

Для оценки качественного состава собственных средств определяют ряд коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость банка: размер собственных оборотных средств, коэффициент собственных оборотных средств в кредитных вложениях банка, коэффициент иммобилизации, коэффициент автономии, и коэффициент финансовой напряженности.

Собственные оборотные средства - это та часть свободных средств банка, которая вложена в его оборотные активы. Собственные оборотные средства необходимы банку, для того чтобы осуществлять свою кредитную и инвестиционную деятельность. Размер собственных оборотных средств, т.е. их наличие, определяется разницей между собственными средствами с учетом созданных банком резервов под ссуды и ценные бумаги и средствами, вложенными в основные фонды и нематериальные активы. (Размер собственных оборотных средств = Собственные средства + резервы под ссуды и ценные бумаги - основные средства и нематериальные активы).

На 01.01.07

Размер собственных оборотных средств=570 323 + 88 395 - 345 899 = 312 819

На 01.01.08

Размер собственных оборотных средств=803 725 + 99 193 - 500 408 = 402 510

На 01.01.09

Размер собственных оборотных средств=1 569 956+219 241-602201 = 1 186996

Как мы видим из произведенных расчетов размер собственных оборотных средств банка увеличился на 784 486 тыс. руб.

Коэффициент собственных оборотных средств в кредитных вложениях банка отражает долю собственных оборотных средств банка в его кредитных вложениях. Расчетное значение этого коэффициента показывает, сколько рублей собственных средств банка вложено в 1 руб. предоставленных им кредитов. Чем выше фактическое значение коэффициента, тем выше степень покрытия кредитных вложений собственными источниками банка, а значит, ниже плата за привлеченные ресурсы и выше доход. Кроме того, этот коэффициент отражает степень защищенности от возможных убытков в результате банкротства своих клиентов - заемщиков.

На 01.01.08 Коэффициент собственных оборотных средств составил в кредитных вложениях банка - 7,28 %;

На 01.01.09 Коэффициент собственных оборотных средств в кредитных вложениях банка - 13,81 %;

Коэффициент собственных оборотных средств в кредитных вложениях банка на конец анализируемого периода увеличился почти на 7 %.

Коэффициент иммобилизации отражает уровень покрытия собственными оборотными средствами активов банка, отвлеченных из оборота. Иначе говоря, он показывает, сколько рублей собственных оборотных средств приходится на каждый рубль основных средств и нематериальных средств банка.

На 01.01.08 Коэффициент иммобилизации - 80,43 %

На 01.01.09 Коэффициент иммобилизации - 197,11 %

Коэффициент иммобилизации на конец анализируемого периода увеличился на 116,68 %, это означает, что снижается иммобилизация собственных оборотных средств.

Коэффициент автономии отражает долю собственных средств с учетом созданных резервов под ссуды и ценные бумаги в общей сумме пассивов банка. Значение коэффициента рекомендуется в размере больше 51 % , в противном случае банк считается финансово зависимым от внешних источников финансирования своей деятельности, а значит, его финансовое положение неустойчиво.

На 01.01.08 Коэффициент автономии - 9,32 %

На 01.01.09 Коэффициент автономии - 12,87 %

Коэффициент автономии на конец анализируемого периода увеличился на 3,5 %, но банк по-прежнему остается финансово зависимым от внешних источников финансирования, так как коэффициент автономии на низком уровне.

Коэффициент финансовой напряженности отражает соотношение собственных и заемных средств банка, и показывает, сколько собственных средств приходится на 1 руб. привлеченных, в том числе и земных источников банка для осуществления своей деятельности. Рекомендуемое значение коэффициента составляет 104 %. Чем выше значение коэффициента, тем выше финансовая устойчивость банка, так как его деятельность менее зависима от внешних источников финансирования и более обеспечена источниками длительного пользования (собственными).

На 01.01.08 Коэффициент финансовой напряженности - 10,30 %

На 01.01.09 Коэффициент финансовой напряженности - 14,80 %

Таблица 2.7 - Анализ финансовой устойчивости банка

Как показывают данные таблицы 2.7 наличие собственных оборотных средств банка за анализируемый период увеличилось с 402 510 тыс. руб. до 1 186 996 тыс. руб., т.е. на 784 486 тыс. руб. В соответствии с данной методикой размер собственных оборотных средств должен составлять 34% от всей суммы пассивов. На конец анализируемого периода размер собственных оборотных средств составляет 1 186 996 (9,73 %).

Рекомендуемое значение коэффициента собственных оборотных средств в кредитных вложениях банка 80 % (по методике Кромонова), это означает, что на каждый рубль кредитных вложений должно приходиться 80 коп. собственных оборотных средств 20 коп. привлеченных. Тогда как на начало анализируемого периода на каждый рубль кредитных вложений приходиться 7 коп., а на конец анализируемого увеличивается до 14 коп.

Вывод о финансовой независимости и устойчивости деятельности банка можно сформулировать, основываясь на показателях коэффициентов автономии и финансовой устойчивости. Как видим значения этих показателей значительно ниже рекомендуемых, но радует, что они имеют тенденцию к повышению. Из этого следует, что за анализируемый период деятельность банка является финансово зависимой от внешних источников финансирования, следовательно, банк является финансово неустойчивым.

Одним из факторов, оказавших отрицательное влияние на финансовую устойчивость деятельности банка, можно предварительно считать проводимую им агрессивную депозитную и кредитную политику.

Далее проведем анализ качества активов и пассивов банка.

На данном этапе анализа осуществляется оценка активности деятельности банка и проводимой им политики по привлечению и использованию как собственных, так и заемных средств на основе расчета ряда показателей. В предлагаемой методике в качестве оценочных показателей используются коэффициенты, отражающие долю тех или иных активов и пассивов соответственно в общей сумме актива и пассива баланса, а так же соотношение тех или иных статей актива и пассива баланса между собой.

Выводы по оценке деятельности банка делаются на основании сопоставления расчетных значений коэффициентов с соответствующими им рекомендованными значениями, а так же с учетом характера и вида динамики изменения значений этих коэффициентов за анализируемый период.

Оптимальные значения коэффициентов, используемые в методике, являются примерными, но вместе с тем достаточными для оценки деятельности банка и проводимой им политики по осуществлению активных и пассивных операций.

Анализ и оценка качества активов и обязательств банка представляет собой подготовительные этапы оценки результатов деятельности банка, на которых необходимо решать следующие необходимые задачи: оценить динамику и структуру активов и обязательств банка по однородным группам; выявить изменения их основных качественных характеристик; определить факторы на них воздействующие.

Анализ активно - пассивных операций банка следует начинать с изучения эффективности управления его пассивами, поскольку активные операции по размещению средств могут быть размещены лишь после проведения операций по привлечению ресурсов.

Таблица 2.8 - Анализ структуры обязательств до востребования

Данные, приведенные в таблице 2.8 показывают, что основная доля в структуре обязательств до востребования приходится на расчетные счета 18,75 и 19,53 % на 1 января 2008 и 2009 года соответственно. Как видно, сохраняется динамика отношения расчетных счетов к валюте баланса, в целом эту тенденцию можно характеризовать положительно. Существенно снизилась доля средств кредитных организаций в валюте баланса, на 1,26 %, причиной тому может быть влияние макроэкономических факторов. В целом доля обязательств до востребования в валюте баланса уменьшилась на 0,61% - это можно назвать положительным фактором, так как чем ниже доля обязательств до востребования, тем выше ликвидность баланса банка.

Таблица 2.9 - Анализ структуры срочных обязательств

Как показывают данные, приведенные в таблице 2.9 основную долю в структуре срочных обязательств занимают вклады физических лиц: 39,48 и 35,58 % на 1 января 2008 и 2009 года соответственно. В динамике они снижаются. В целом сумма срочных обязательств в валюте баланса банка увеличилась на 3,18 %.

Анализ качества управления активами банка следует начать с оценки структуры банковских активов, в первую очередь с позиции ее рациональности и диверсифицированности.

Данные, приведенные в таблице Приложения 13 показывают, что основная доля в структуре активов приходится на ссудную задолженность: 70,49 % и 64,09 % на 1 января 2009 и 2008 года соответственно. Изменение данного показателя менее чем на 1%, свидетельствует о том, что банк строго соблюдает выбранную кредитную политику. Так же большую долю в структуре активов банка занимают денежные средства и счета в Банке России. Высокое значение данного показателя можно рассматривать с позиции финансовой устойчивости, и с позиции доходности банка. Высокое значение данного показателя делает банк более защищенным от риска потери мгновенной ликвидности, но в свою очередь банк теряет доходы, так как денежные средства и счета в Банке России не приносят дохода.

Ценные бумаги, приобретенные банком, занимают очень низкую долю в общих активах банка, всего 2,07 % на 1 января 2008 года, что является следствием низкой диверсифицированности активов банка, но в динамике они увеличились до 5 %, это является положительным моментом.

В целом же динамика остальных показателей по отношению к активам банка сохраняется.

Далее необходимо провести анализ и оценку деятельности банка по проводимой им политике в области привлечения и использования как собственных, так и заемных средств на основе расчета ряда показателей.

Коэффициент кредитной деятельности банка определяется долей суммы всех осуществляемых им кредитных операций в общей сумме активов банка.

Расчетное значение этого показателя обеспечивает предварительную оценку кредитной активности банка. Рекомендуемый уровень кредитной активности составляет 51 %. Чем выше значение данного коэффициента, тем выше кредитная активность банка.

На 01.01.08 Коэффициент кредитной деятельности - 64,09 %

На 01.01.09 Коэффициент кредитной деятельности - 70,49 %

Как мы можем наблюдать, за анализируемый период коэффициент кредитной деятельности увеличивается.

Коэффициент инвестиционной деятельности банка определяется отношением размеров вложений банка в ценные бумаги к общей сумме активов.

Этот показатель характеризует инвестиционную активность банка и степень его специализации в области инвестирования в ценные бумаги и позволяет определить тип проводимой им инвестиционной политики (консервативной, умеренно-консервативной или агрессивной).

На 01.01.08 Коэффициент инвестиционной деятельности - 2,07 %

На 01.01.09 Коэффициент инвестиционной деятельности- 5,06 %

Коэффициент инвестиционной деятельности увеличился вдвое, но остается по-прежнему на низком уровне.

Коэффициент кредитной активности по использованию привлеченных средств определяется отношением объемов выданных кредитов к общей сумме привлеченных средств.

Расчетное значение коэффициента показывает, какая часть привлеченных средств направлена в кредиты, что обеспечивает оценку проводимой банком кредитной политики (консервативной, умеренно-консервативной или агрессивной).

На 01.01.08 Коэффициент кредитной активности по использованию привлеченных средств 70,82 %

На 01.01.09 Коэффициент кредитной активности по использованию привлеченных средств 81,04 %

Как видно из расчетов коэффициент кредитной активности по использованию привлеченных средств в динамике увеличивается.

Коэффициент привлеченных средств характеризуется долей всех привлеченных банком на финансовом рынке средств без учета МБЗ к итогу пассива баланса.

Расчетное значение коэффициента характеризует уровень активности банка по привлечению более дешевых ресурсов для осуществления своей деятельности.

На 01.01.08 Коэффициент привлеченных средств - 90,51 %

На 01.01.09 Коэффициент привлеченных средств - 86,97 %

Изменения значения коэффициента привлеченных средств незначительны, он по-прежнему остается на высоком уровне.

Коэффициент работающих активов определяется долей средств, вложенных в активы, приносящие доход, к общей сумме активов баланса. Этот коэффициент характеризует активность деятельности банка по размещению средств в доходные операции, так как отражает уровень вложения средств банка именно в активы, приносящие ему доход.

На 01.01.08 Коэффициент работающих активов - 67,78 %

На 01.01.09 Коэффициент работающих активов - 77,25 %

Коэффициент работающих активов возрастает за год в среднем на 10 % значение данного коэффициента значительно выше рекомендуемого предела.

Коэффициент доступности банка к межбанковскому рынку денежных средств отражает долю межбанковских займов в общей сумме привлеченных средств. Расчетное значение коэффициента отражает степень доступности банка к межбанковскому рынку денежных средств.

На 01.01.08 Коэффициент доступности к МБК - 0

На 01.01.09 Коэффициент доступности к МБК -0

Как мы можем наблюдать за два последних года расчетное значение коэффициента доступности к МБК равно нулю, что свидетельствует о том, что банк не привлекает межбанковские кредиты.

Таблица 2.11 - Анализ активности банка по осуществлению активно-пассивных операций

Расчеты, приведенные в таблице 2.11 показывают, что на протяжении анализируемого периода банк практически занимается только кредитными операциями. Так значение коэффициента кредитной деятельности на начало периода составляет 64,09 % , при рекомендуемом уровне равном 51 %, а в динамике увеличивается еще на 6 %.

Это означает, что уровень рисковых активов составляет 70 %. Поскольку доля рисковых операций в течение всего анализируемого периода превышала рекомендуемый уровень, то кредитную политику банка можно охарактеризовать как рискованную.

Говорить об активной инвестиционной деятельности банка не приходится, так как значение показателя значительно ниже рекомендуемого уровня. Так значение коэффициента на конец периода составляет всего 42,17% от рекомендуемого (5,06*100 / 12), но выше в два раза, чем в прошлом году, этот момент положительный.

Значение коэффициента кредитной активности по использованию привлеченных средств ниже рекомендуемого уровня на 10 % на конец анализируемого периода. Это означает, что 10 % привлеченных средств могут быть направлены в кредитные операции, что в свою очередь, может сказаться на устойчивости банка.

Как мы можем наблюдать: банк успешно занимается привлечением средств клиентов. Это подтверждает значения коэффициента привлеченных средств, оно выше рекомендуемого на 37 %. Но в динамике снижается на 3 % и составляет 87 % в общей сумме всех средств банка, при рекомендуемом уровне равном 49 %. Это прямое свидетельство того, что банк полностью зависим в своей деятельности от внешних источников финансирования.

Расчеты, приведенные в табл. 2.11 показывают, что на протяжении анализируемого периода банк не привлекал средства на рынке межбанковских кредитов, но это не является следствием того, что банк не имеет доступности к межбанковскому рынку денежных средств.

Таким образом, к концу анализируемого периода депозитная политика банка остается агрессивной. Основным источником финансирования деятельности банка являются привлеченные средства, доля которых в общей сумме источников банка составляет 86 %.

Текущая финансовая устойчивость оценивается по совокупности краткосрочных рисков, которым подвержен бизнес коммерческого банка. Чем больше краткосрочные риски, тем слабее финансовая устойчивость банка. Выделяют такой риск краткосрочного банковского риска, как риск ликвидности.

Риск ликвидности - это существующая степень вероятности потери платежеспособности по текущим операциям банка. Банк считается ликвидным, в том случае, если суммы его наличных и других ликвидных активов, а так же возможности быстро мобилизовать средства из иных источников, достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, банк должен иметь достаточный ликвидный резерв для удовлетворения любых финансовых нужд. На практике уровень ликвидности баланса банка оценивается путем сопоставления значений показателей ликвидности банка с установленными ЦБ РФ нормативами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется проведением определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики клиентуры, развития банковских услуг.

Ликвидность оценивается с точки зрения способности банка трансформировать свои активы в денежные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств, также удовлетворять требования клиентов в кредитах. Ликвидность банка рассчитывается на основе баланса - брутто и определяется степенью покрытия обязательств ликвидными активами. Нормативы ликвидности банка исчисляются в соответствии с Инструкцией Банка России от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков».

Средства для этого могут накапливаться заранее, приобретаться путем продажи активов или покупки пассивов.

Для оценки ликвидности ЗАО КБ «КЕДР», были рассчитаны нормативы ликвидности согласно инструкции Банка России от 16 января 2004 года № 110 - И «Об обязательных нормативах банка». Ниже приводится таблица, из которой видно отношение расчетных нормативов ликвидности с установленными.

В целях контроля за состоянием ликвидности банка, Банком России устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов, а также отношение его ликвидных активов (наличных денежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных бумаг, других легкореализуемых активов) и суммарных активов.

Оценка ликвидности банка осуществляется на основе сравнения расчетных показателей ликвидности с их нормативными значениями.

Ниже приведен расчет нормативов ликвидности ЗАО КБ «КЕДР».

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н₂) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н₂) рассчитывается по формуле в приложении 7.

На 01.01.08 Н₂ составил - 87,9 %; На 01.01.09 Н₂ - 72,8 %

Минимально допустимое числовое значение норматива Н₂ устанавливается в размере 15 процентов.

За анализируемый период значение норматива мгновенной ликвидности значительно превышает нормативные значения установленные ЦБ РФ.

Норматив текущей ликвидности банка (Н₃) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Норматив текущей ликвидности банка (Н₃) рассчитывается по формуле (прил. 8).

На 01.01.08 - Н₃ - 93,62 %; На 01.01.09 Н₃ - 86,01 %

Минимально допустимое числовое значение норматива Н₃ устанавливается в размере 50 процентов.

Из приведенных выше расчетов можно сделать вывод о том, что значение норматива текущей ликвидности банка на конец анализируемого периода превышает установленные ЦБ РФ нормы на 36,01 %.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н₄) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н₄) рассчитывается по формуле (прил. 9).

На 01.01.08 Н₄ составил- 88,6 % ; На 01.01.09 Н_{4 -} - 94,1 %

Максимально допустимое числовое значение норматива Н₄ устанавливается в размере 120 процентов.

На конец анализируемого периода значение норматива Н₄ выросло на 5,5 % и составило 94,1 %, что соответствует требованиям ЦБ РФ.

Норматив общей ликвидности банка (Н₅) регулирует (ограничивает) общий риск потери банком ликвидности и определяет минимальное отношение ликвидных активов к суммарным активам банка. Норматив общей ликвидности банка (Н₅) рассчитывается по формуле (прил. 10). Минимально допустимое числовое значение норматива Н₅ устанавливается в размере 20 процентов.

На 01.01.08 Н₅ - 37,23 % ; На 01.01.09 Н₅ - 29,72 %

Из приведенных выше расчетов видно, что значение норматива общей ликвидности банка за анализируемый период превышает требования ЦБ РФ, на 1 января оно снизилось: на 7,51 %.

Сравнительный анализ нормативов ликвидности ЗАО КБ «КЕДР приводится в таблице 2.12.

Таблица 2.12 - Сравнительный анализ нормативов ликвидности ЗАО КБ «КЕДР

Как видно из данных таблицы 2.12, все нормативы ликвидности: норматив мгновенной ликвидности (Н2), норматив текущей ликвидности (Н3), норматив долгосрочной ликвидности (Н4), норматив общей ликвидности (Н5), удовлетворяют требованиям согласно инструкции Банка России от 16 января 2004 года № 110 - И «Об обязательных нормативах банка».

Норматив мгновенной ликвидности Н2 на конец анализируемого периода снизился на 15,1 %. На 1 января 2008 года он составлял 87,9 %, а на 1 января 2009 года он составил 72,8 %, при минимально допустимом значении 15 %. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня. На основе произведенных расчетов можно сделать выводы о том, что у банка предостаточно высоколиквидных активов, и он способен в течение одного операционного дня отвечать по своим обязательствам. Из расчетов приведенных в таблице 2.12, мы видим что норматив Н2 существенно выше установленного: в 5 и 5,2 раза на 1 января 2009 и 2008 года соответственно. Оценивая этот факт с позиции ликвидности, можно утверждать, что это хорошо, но если рассмотреть это с позиции доходности, то это негативный фактор, так как банк теряет дополнительную прибыль, которую он может получить если уменьшит остатки наличности в кассе и остатки на расчетном счете в ЦБ РФ.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) на конец анализируемого периода снизился на 7,62 %. На 1 января 2008 года он составлял 93,63 %, а на 1 января 2009 года он составил 86,01 %, при минимально допустимом значении 50 %. На конец анализируемого периода фактическое значение норматива текущей ликвидности превышало нормативное значение на 36,01%. Так как норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней, а расчетное значение норматива на конец анализируемого периода выше установленного в 1,8 раз, то можно говорить о том, что в ближайшие 30 календарных дней банк способен рассчитаться по своим обязательствам. Однако целесообразно говорить о том, что банк, имея такие излишки ликвидных активов, снижает общий уровень доходов, которые он мог бы получить, если бы часть ликвидных средств направил в активные операции. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) - это отношение всей долгосрочной задолженности банку со сроком погашения свыше года, к собственным средствам банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам и полученным кредитам на срок свыше года. Максимальное значение Н4 = 120 %. На 1 января 2009 года расчетное значение данного показателя увеличилось на 5,5 %, в большей степени за счет того что банк увеличил долю кредитных требований с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. На конец анализируемого периода фактическое значение норматива долгосрочной ликвидности банка (Н4) составило 94,1 %.

Норматив общей ликвидности банка (Н5) регулирует общий риск потери банком ликвидности и определяет минимальное отношение ликвидных активов к суммарным активам банка. Минимальное значение Н5=20%. На 1 января 2009 года расчетное значение норматива общей ликвидности банка снизилось на 7,51 %, и составило 29,72 %. Отношение ликвидных активов к суммарным активам банка можно снизить, для максимизации прибыли.

Хотя значения рассчитанных нормативов ликвидности удовлетворяют требованиям установленным ЦБ РФ, имеет место стабильно высокое превышение всех нормативов ликвидности над установленными. (рис.3)

Рисунок. 3. - Показатели ликвидности ЗАО КБ «КЕДР» на 1 января 2009 г., %.

При сопоставлении расчетных значений коэффициентов с нормативными можно говорить, что банк придерживается исключительно консервативной политики в управлении ликвидностью, стремится снизить финансовые риски до минимума. Такая политика банка в области управления ликвидностью может быть отрицательно оценена его акционерами, с точки зрения неиспользованных возможностей для получения прибыли. Но с другой стороны такая позиция руководства банка в области управления ликвидностью обусловлена его не совсем стабильным финансовым положением.

Банк получит больше прибыли, если будет стремиться максимально, использовать все возможные активы в качестве кредитных и инвестиционных ресурсов. Так как у банка имеются большие остатки в кассе и на корреспондентских счетах ЦБ РФ, то значения нормативов ликвидности значительно выше установленных. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использование для выдачи ссуд и инвестирования в ценные бумаги приносящие доход. Чтобы достичь максимизации прибыли, нам необходимо снизить ликвидность банка, путем уменьшения денежных средств находящихся в кассе и на корреспондентском счете в ЦБ РФ. Высвободившиеся денежные средства можно будет использовать в качестве кредитных и инвестиционных ресурсов.

Ориентир банковской деятельности в рыночном хозяйстве состоит в максимизации прибыли от операций при сведении к минимуму потерь. Прибыль и убытки, полученные банком, - показатели, концентрирующие в себе результаты различных пассивных и активных операций банка и отражающие влияние всех факторов, воздействующих на деятельность банка.

Поскольку существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой - уровнем доходности, то в условиях управления ликвидностью важнейшей задачей является качественный анализ и оценка и финансовых результатов коммерческого банка.

Информационной базой для анализа финансовых результатов деятельности банка служит «Отчет о прибылях и убытках коммерческого банка».

Цель анализа финансовых результатов - выявление резервов роста прибыльности банковской деятельности и формирование на этой основе рекомендаций по дальнейшей работе.

Величина достигнутых банком финансовых результатов является отражением всего комплекса внешних и внутренних факторов, воздействующих на нее. Такие показатели, как величина собственного капитала, объемы привлечения и размещения средств, активов, приносящих и не приносящих доход, уровень общебанковских издержек, убытков и потерь, масштабы использования современных технологий, современных средств автоматизации и оргтехники, уровень доходности филиальной сети и дочерних структур, организации внутреннего контроля и аудита - факторы, зависящие от деятельности самого банка и от качества управления им. Сумма всех позитивных и негативных действий руководства и персонала банка в обобщенном виде проявляется в конечном финансовом результате деятельности банка - прибыли.

Многообразие факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности коммерческих банков, определят необходимость их рассмотрения как многофункциональной и многоцелевой экономической системы. Поэтому и описание результатов деятельности банков следует производить с помощью системы экономических показателей.

Под системой показателей понимается взаимосвязанное и взаимообусловленное их множество. Основное назначение системы показателей финансовых результатов коммерческих структур состоит во всесторонней, комплексной оценке итогов их деятельности, адекватно отражающей происходящие в них экономические процессы.

Ниже мы дадим оценку доходов и расходов ЗАО КБ «КЕДР».

Центральное место в анализе финансовых результатов коммерческого банка принадлежит изучению объема и качества, получаемых им доходов, поскольку они в свою очередь являются главным фактором формирования прибыли кредитных организаций. Снижение доходов, как правило, представляет собой объективный индикатор неизбежных финансовых трудностей банка. Именно эти обстоятельства и обуславливают значение анализа совокупных доходов в изучении финансовых результатов банка.

К числу приоритетных задач анализа доходов банка следует отнести: определение и оценку объема и структуры доходов; изучение динамики доходных составляющих; выявление направлений деятельности и видов операций, приносящих наибольший доход; установление факторов, влияющих на общую величину доходов, а так же доходов полученных от отдельных видов операций; выявление резервов увеличения доходов.

При анализе структуры доходов последние подразделяются на процентные и непроцентные.

Данные таблицы «Анализ доходов коммерческого банка» (Приложение 14) свидетельствуют о том, что в банке наибольший удельный вес: 79,8 и 87,52 % на 1 января 2008 и 2009 года соответственно, имеют доходы, полученные от предоставления ссуд клиентам. В рассматриваемом периоде они увеличились на 7,72 %, или на 277 408 тыс. руб. При этом ссудная задолженность, также преобладающая в совокупных активах банка (70,49) на 1 января 2009 года, тоже выросла на 55,66 % (данные табл. 2.10). Приведенные факты свидетельствуют о доходности ссудных операций банка.

Следующими по величине в совокупных доходах банка являются комиссионные доходы, которые на 1 января 2009 года составили 53,11 %, ниже, чем в прошлом году почти на 4 %.

Если учесть то, что главной целью кредитной организации является кредитование реального сектора экономики и физических лиц, то основным источником доходов должны быть процентные доходы. В нашем случае, 1 января 2009 года, процентные доходы увеличились на 12,04 % и составили 94,65 % в совокупных доходах банка, а операционные доходы снизились и составили всего 6,03 %.

Следует отметить, что в динамике увеличились проценты, полученные от ценных бумаг почти на 3 %, и это является положительным моментом.

Данные, приведенные в таблице 2.13 свидетельствуют о том, что наименьший удельный вес в банке составляют доходы, полученные от разовых операций и доходы от переоценки иностранной валюты, они имеют отрицательное значение, это является следствием низкой диверсифицированности активов банка.

При проведении анализа совокупных расходов, как и доходов банка, необходимо исходить из деления их на процентные и непроцентные. Анализ расходов банка приведен в таблице «Анализ расходов коммерческого банка» (приложение 15)

Данные таблицы свидетельствуют о том, что в банке наибольший удельный вес занимают административно - управленческие расходы 55,09 % и 45,39 % в общей сумме расходов, но в динамике этот показатель снижается.

Вторая по величине группа процентов уплаченных - 45,42 и 29,00 % на 1 января 2008 и 2009 года соответственно, имеют расходы по привлеченным средствам других клиентов. Но за анализируемый период, данный показатель, в общей сумме расходов, снизился на 16,43 % - это свидетельствует о том, что у банка возросли другие операционные расходы.

Существенно выросли расходы от операций с иностранной валютой: на 12,35 %, и на конец анализируемого периода составили 41,94 %, это следствие того, что банк увеличил объемы операций с иностранной валютой.

Далее проведем анализ рентабельности банка.

Показатели рентабельности, представляющие собой результаты соотношений прибыли и средств ее получения, в большей мере характеризуют эффективность работы банка - производительность или отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных количественных величин и раскрывая их качественное содержание. Экономический смысл большинства относительных показателей заключается в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в банк.

Показатели рентабельности представляют собой основу общей оценки финансового состояния банка. В отечественной банковской практике применяется система оценки эффективности деятельности банка по модели фирмы Дюпон.

Эта система, в частности, предусматривает исчисление и оценку ряда ключевых показателей: доходности капитала, прибыльности активов, доходности активов, использования активов, мультипликатора капитала.

Коэффициент доходности капитала (К₁), получивший в мировой практике название ROE, исчисляется как отношение чистой после налоговой прибыли банка (П) к его собственному капиталу.

На 01.01.08 К1 составил 0,30; На 01.01.09 К1- 0,15

Коэффициент доходности капитала (К₁) снизился на 0,15 % это плохо, так как снизилась рентабельность собственного капитала.

Другим важным показателем рентабельности является коэффициент прибыльности активов (К₂), характеризующий объем прибыли, полученной на каждый рубль банковских активов. Он предназначен для проведения анализа эффективности активных операций банка.

На 01.01.08 К2 составил 0,03; На 01.01.09 К2-0,02

Коэффициент прибыльности активов характеризует среднегодовое значение прибыльности всех имеющихся у банка активов, в том числе и тех, которые не приносят доход. Данный показатель так же снизился, это означает, что прибыльность активов банка на конец анализируемого периода упала.

Доходная база активов определяет производительную их долю, работающую и приносящую доход:

СА - АНД (13)

ДБА = ---------------,

С

где ДБА - доходная база активов;

СА - совокупные активы;

АНД - активы, не приносящие доход.

На 01.01.08 составил 0,67; На 01.01.09 -0,77

Доходная база активов на конец анализируемого периода увеличилась на 0,1 %, это хорошо, так как увеличилась доля активов приносящих доход.

Коэффициенты прибыльности капитала и прибыльности активов связаны между собой при помощи третьего показателя - мультипликатора капитала:

К₁ = К₂ х К₃ (14)

где К₃ - мультипликатора капитала, равный отношению активов к капиталу.

На 01.01.08 составил 11,83

На 01.01.09- 7,56

Снижение данного показателя за анализируемый период является свидетельством того, что активы банк наращивал более низкими темпами, чем собственный капитал.

Мультипликатор капитала является отражением мощи собственного капитала и показывает, каким источникам формирования ресурсов отдает предпочтение банк в своей работе - использованию заемных или наращиванию собственных.

В числе обобщающих показателей рентабельности банка находится так называемый коэффициент прибыльности доходов, или маржа прибыли, показывающий удельный вес прибыли в сумме полученных банком доходов.

На 01.01.08 К4 составил 0,27

На 01.01.09 К4-0,22

Снижение данного показателя свидетельствует о возрастании доли доходов, направляемых на покрытие расходов, и в следствии этого - об уменьшении доли прибыли в доходах.

Коэффициент использования активов (К₅) характеризует степень отдачи активов, т.е. эффективность политики управления портфелем.

На 01.01.08 К5 составил 0,09

На 01.01.09 К5-0,09

Сравнительный анализ рентабельности банка приведен в таблице 2.15

Таблица 2.15 - Сравнительный анализ рентабельности банка

Как показывают данные таблицы 2.15, коэффициент доходности капитала (К₁) снизился на 0,15 % - этот факт нельзя назвать положительным, с позиции его акционеров, так как снизилась рентабельность собственного капитала.

Коэффициент прибыльности активов банка (К₂) так же снизился на 0,01%. Прибыльность активов банка на конец анализируемого периода упала на 33 % (0,02*100/0,03), несмотря на то что доходная база активов (активы приносящие доход банку) увеличилась на 0,1 %, это свидетельствует понижении эффективности использования банком имеющихся у него активов.

Мультипликатор капитала (К₃), является отражением мощи собственного капитала и показывает, каким источникам формирования ресурсов отдает предпочтение банк в своей работе. Снижение данного показателя за анализируемый период является свидетельством того, что активы банк наращивал более низкими темпами, чем собственный капитал, как следствие в своей работе банк отдает предпочтение использованию собственных средств.

Снижение коэффициента прибыльности доходов (К₄) свидетельствует о возрастании доли доходов направляемых на покрытие расходов.

Коэффициент использования активов (К₅), характеризующий степень отдачи активов на конец анализируемого периода остался на прежнем уровне.

В целом же, для повышения показателей рентабельности, банку необходимо снижать операционные расходы.

Подводя итоги анализа финансового состояния и ликвидности ЗАО КБ «КЕДР» за два года опираясь на вышеприведенные расчеты можно сделать следующие выводы: валюта баланса увеличилась на 70,64 % и на конец анализируемого периода составила 12 196 764 тыс. руб., в том числе на 45,13% увеличился собственный капитал банка. Нельзя отметить с положительной стороны тот факт, что активы банка растут более высокими темпами, чем собственный капитал банка, это свидетельствует о том, что в формировании ресурсной базы для своего дальнейшего развития банк отдает предпочтение заемным средствам.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) ограничивающий риск несостоятельности банка выше уровня установленным ЦБ РФ.

Выводы о финансовой независимости и устойчивости деятельности банка можно сформулировать, основываясь на значениях коэффициентов отражающих финансовую независимость и устойчивость банка. Значения этих показателей ниже рекомендуемых, и имеют тенденцию к дальнейшему снижению. Из этого следует, что за анализируемый период деятельность банка является финансово зависимой от внешних источников финансирования, и в перспективе эта ситуация усугубляется тем, что банк проводит агрессивную депозитную политику, об этом свидетельствуют завышенные на 37,97 % значения коэффициента привлеченных средств (табл. 2.11).

Рентабельность банка в большинстве своих показателей так же упала. Это обусловлено тем, что за 2007 год у банка увеличились операционные расходы.

Анализ нормативов ликвидности свидетельствует об усилении мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности банка на конец анализируемого периода. Однако имеет место стабильно высокое превышение всех нормативов ликвидности над оптимальными значениями, установленными ЦБ РФ. При сопоставлении результатов анализа нормативов ликвидности можно говорить о том, что банк держит излишки ликвидных средств, тем самым снижая финансовые риски, обусловленные его финансовой нестабильностью. Из-за высокого уровня ликвидности банк как следствие теряет доходы.

В результате проведенного анализа можно сделать выводы о том что, для дальнейшей эффективной работы банка ему необходимо улучшить свое финансовое состояние, диверсифицировать свои активы и стремиться к снижению операционных расходов. Таким образом, банк сможет направить часть своих ликвидных средств в активные операции, для увеличения общей доли процентных доходов.

2.3 Оценка управления и рисков, связанных с деятельностью ЗАО КБ «КЕДР»

В комплексе активных операций Банка преобладает кредитование. Удельный вес чистой ссудной задолженности в активах ЗАО КБ «КЕДР» составляет 70,5% на 01.01.2009. Процентные и аналогичные доходы формируют 35,6% валовых доходов Банка (по итогам деятельности в 2008 г.). По состоянию на 01.01.2009г. 68,2% пассивов Банка составляют средства клиентов (в т.ч. вклады физических лиц (без учета остатков на расчетных счетах) - 37,1%), 17,1% - выпущенные долговые обязательства. В нижеследующей таблице приведены отдельные данные статей доходов и расходов по основной деятельности Банка за 2008 г.

Таблица 2.16 - Анализ доходов и расходов по основной деятельности Банка за 2008 г.( Тыс. руб.)

По итогам деятельности в 2008 году Банком получена балансовая прибыль в размере 310 080 тыс. руб. против 284 919 тыс. руб. в прошлом году. Основными факторами роста балансовой прибыли Банка явились увеличение суммы чистых процентных и аналогичных доходов на 49%, чистого комиссионного дохода на 20,3% за 2008 год, суммы чистых доходов от операций с драгоценными металлами до 10 399 тыс. руб. в 2008 г. против 447 тыс. руб. в 2007 г.

Изменения в структуре доходов и расходов Банка в 2008 году характеризовались повышением значимости процентных и аналогичных доходов вследствие роста удельного веса ссудной и приравненной к ней задолженности в активах Банка.

Усиление расчетной функции Банка и значимость сопряженных с нею непроцентных доходов нашли свое отражение также в значительном увеличении объема по операциям клиентов, обслуживаемом Банком - оборот по корреспондентскому счету ЗАО КБ «КЕДР» в Банке России в декабре 2008 г. составил 17 867 750 тыс. руб., что на 25,7% больше значения аналогичного показателя за декабрь 2007 г.

Рост административно-управленческих расходов напрямую связан с открытием новых подразделений Банка и является неизбежным и соразмерным увеличению масштабов бизнеса Банка. Факторами прироста административно-управленческих расходов в 2006 г. по сравнению с предыдущим годом на 24,6 % послужили прирост расходов на содержание аппарата на 27,5 % (численность персонала увеличилась на 4,9 %; прирост происходил, в том числе за счет расширения присутствия Банка в Краснодаре, Ростове-на-Дону, Норильске, Владивостоке, Москве - регионах с более высоким уровнем оплаты труда), расходов на аренду на 43,5 % и охрану на 21,2 % (за счет увеличения количества и площади арендуемых и охраняемых помещений для новых объектов Банка и роста стоимости данных услуг).

Число универсальных точек обслуживания физических лиц (головная организация, филиалы, дополнительные офисы, операционные кассы вне кассового узла) составляет 118 на 01.01.2009.

За 2008 г. количество дополнительных офисов (включая офисы филиалов) увеличилось на 6, операционных касс вне кассового узла - на 2. В течение отчетного года Банк активно расширял сеть обслуживания пластиковых карт. Количество банкоматов Банка на 01.01.2009 достигло 53, за год, увеличившись на 17.

В 2006 г. Банк разместил второй по счету облигационный займ на сумму 1 000 000 тыс. руб., одной из главных целей которого, помимо привлечения ресурсов для финансирования расширения бизнеса Банка, является создание публичной кредитной истории.

К обстоятельствам, которые будут оказывать наиболее существенное влияние на формирование стратегии Банка на предстоящие года и последующие годы, по нашему мнению, нужно отнести открытие филиала в Греческой Республике в 2008 г., а так же увеличение уставного капитала за счет дополнительного выпуска акций, в результате которого в состав акционеров Банка вошли юридические лица-нерезиденты.

11 августа 2008 года Главным управлением Центрального банка Российской Федерации по Красноярскому краю зарегистрировано Решение о дополнительном выпуске акций обыкновенных именных бездокументарных (индивидуальный государственный регистрационный номер (код) 1-01-01574-B-002D).

Количество ценных бумаг в данном дополнительном выпуске составило 26 217 092 штук.

Ценные бумаги размещались по закрытой подписке среди ограниченного круга лиц по 24 рубля за одну акцию.

В результате эмиссии уставный капитал ЗАО КБ «КЕДР» увеличился на сумму 26 217 092 руб. и на 01.12.2008 составил 80 667 975 руб., а эмиссионный доход увеличился на сумму 602 993 116 руб. и на 01.12.2008 составил 607 850 459 руб.

В состав акционеров Банка вошли юридические лица-нерезиденты: Компания «Ист Кэпитал Холдинг Акциебулаг» с долей в уставном капитале 18,75% и Европейский Банк Реконструкции и Развития с долей в уставном капитале 18,75%.

В нижеследующей таблице рассмотрим риски, которым подвержена деятельность банка.

Таблица 2.17 - Краткий обзор направлений концентрации рисков, связанных с различными банковскими операциями, характерными для ЗАО КБ «КЕДР»

Таблица экспертных оценок различных рисков (измеряется по 10 балльной шкале), которым подвержена банковская деятельность, показывает, что деятельность ЗАО КБ «КЕДР» в наибольшей степени подвержена следующим рискам:

- риску достаточности капитала;

- риску потери ликвидности;

- кредитному риску;

- риску потери прочих активов.

Для избежания данных рисков и минимизации потерь ниже рассмотрим методы управления данными рисками.

Методы управления риском достаточности капитал

Переход банка в 2008 году на более интенсивное привлечение ресурсов финансового рынка РФ с помощью организации облигационных и вексельных займов и, как следствие, значительный рост ссудной задолженности значительно усилили нагрузку на норматив достаточности капитала (далее - Н1). На 01.10.2008 г. норматив Н1 достиг своего минимального за год значения - 11,2 %. Это значительно сдерживало дальнейшее увеличение ссудной задолженности банка.

Приближение к границе минимально допустимых значений норматива Н1 (10 % в соответствии с Инструкцией Банка России № 110-И) привело к необходимости внедрения Казначейством банка более эффективных методов ежедневного контроля, прогнозирования и стресс-тестирования норматива. Кроме того, поиск новых инструментов размещения, имеющих оптимальную доходность, способных повысить долю работающих активов и в то же время имеющих минимальную нагрузку на норматив Н1 заставило Банк значительно диверсифицировать инструменты краткосрочного размещения. Увеличился объем сделок РЕПО под залог облигаций, размещение депозитов в Банке России, что в то же время позволило снизить кредитный риск по операциям краткосрочного размещения.

Увеличение капитала Банка в 4-м квартале 2008г. за счет дополнительной эмиссии акций ЗАО КБ «КЕДР» позволило снять сдерживающий фактор по Н1 на некоторое время, что, несомненно, приведет к дальнейшему росту валюты баланса и прибыли банка.

Методы управления риском потери ликвидности

Специфика работы по кредитованию ЗАО КБ «КЕДР» в большей степени в форме возобновляемых кредитных линий позволяет в большей степени не испытывать трудностей по исполнению обязательных нормативов мгновенной и текущей ликвидности (Н2 и Н3 соответственно). Более того, руководством банка установлены минимально допустимые значения мгновенной ликвидности на значительно более высоком уровне (50 % до сентября 2008 года, далее 30 %, при минимально допустимом значении в 15%, в соответствии с Инструкцией Банка России №110-И).

Снижение инфляции, рост ВВП, благоприятная конъюнктура для страны на мировом рынке и значительный рост финансового рынка РФ привело к смещению потребности со стороны клиентов банка с краткосрочных и среднесрочных на долгосрочные ресурсы, что привело к устойчивой тенденции ухудшения норматива долгосрочной ликвидности (далее - Н4) с 88,6 % на 01.01.2008 г. до 110,3 % по состоянию на 01.09.2008 г. (при максимально допустимом значении 120 % в соответствии с Инструкцией Банка России №110-И) В сентябре 2008 г. банк успешно разместил второй облигационный займ на сумму 1 млрд. рублей, что повысило способность Банка в удовлетворении потребности клиентов в долгосрочных ресурсах и значительно улучшило ситуацию с нормативом долгосрочной ликвидности.

Управление кредитным риском

Цель управления кредитным риском - создание системы действенных механизмов, которая позволит минимизировать вероятность непогашения основного долга и процентов по выданным кредитам.

В управлении кредитным риском в ЗАО КБ «КЕДР» участвуют: Общее собрание акционеров Банка, Совет директоров Банка, Правление Банка, Кредитно - инвестиционный комитет Банка, Служба внутреннего контроля Банка, Финансовое управление банка, Управление оценки рисков кредитования, Отдел мониторинга внешней среды Банка, Управление сопровождения кредитных операций, Филиалы, Дополнительные офисы, Кредитные комитеты филиалов, дополнительных офисов.

Распределение функций управления и контроля в сфере кредитования между органами управления и подразделениями Банка закреплено в Кредитной политике ЗАО КБ «КЕДР».

Основным инструментом управления кредитным риском является администрирование кредитов, включающее в себя комплекс последовательных действий, выполняемых на различных этапах проведения операций, подверженных кредитному риску:

Процедура предварительного отбора заемщиков и оценка кредитного риска.

Доведение решения Кредитно-инвестиционного Комитета до потенциального Заемщика.

Процедура подготовки и согласования кредитной документации и документов обеспечения. Подписание документации. Выдача кредитов.

Контроль за состоянием предоставленных кредитов, состоит из следующих этапов:

сопровождение кредитных дел Заемщиков;

мониторинг состояния кредитов, обеспечения по кредитам;

идентификация проблемных кредитов и их сопровождение до момента возврата;

контроль за соблюдением установленных полномочий и процедур при предоставлении кредитов и мониторинг уровня кредитного риска со стороны СВК.

Управление кредитным риском осуществляется в Банке в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России и внутренних нормативных актов Банка, основными из которых являются:

-Положение «О Кредитно-инвестиционном комитете ЗАО КБ «КЕДР»;

-Положение ЗАО КБ «КЕДР» «О порядке формирования, создания, регулирования и использования резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности юридических лиц (кроме кредитных организаций), индивидуальных предпринимателей» от «30» июля 2004г.;

-Положение ЗАО КБ «КЕДР» «Об оценке кредитного риска на выдачу ссуд юридическим лицам (кроме кредитных организаций, бюджетных организаций) и индивидуальным предпринимателям» от «01» сентября 2005г.;

-Инструкция ЗАО КБ «КЕДР» «По работе с залогами» от «08» октября 2004г.;

-Положение ЗАО КБ «КЕДР» «О порядке формирования и использования резервов на возможные потери ЗАО КБ «Кедр» от «31» мая 2006г. в части формирования резервов по неиспользованным кредитным линиям и банковским гарантиям.

-Положение ЗАО КБ «КЕДР» «О порядке формирования, создания, регулирования и использования резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности физических лиц» от 27 декабря 2004 года;

-Положение «О проведении и сопровождении кредитных операций юридических лиц и ИП» от 10 июня 2005 года;

-Положение «О проведении и сопровождении кредитных операций физических лиц» от 10 июня 2005 года;

-Положение ЗАО КБ «КЕДР» «О ПОРЯДКЕ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ ЗАО КБ «КЕДР» БАНКОВСКИХ ГАРАНТИЙ» от 26.04.2004г.;

-Положение ЗАО КБ «КЕДР» «О порядке самостоятельного кредитования структурными подразделениями ЗАО КБ «КЕДР».

-Порядок работы ЗАО КБ «КЕДР» с проблемными и нереальными для взыскания ссудами.

В соответствии с Положением ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», а также Планом мероприятий, предоставленным в ГУ ЦБ РФ по Красноярскому краю, ЗАО КБ КЕДР в 2006г. введена градация размера резерва на возможные потери по ссудам внутри категории качества.

На основании решения, принятого Правлением Банка, введение градации осуществляется поэтапно. Введение градации по группам заемщиков осуществляется в соответствии с видами экономической деятельности, введенными Общероссийским классификатором видов экономической деятельности (принятый Постановлением Госстандарта РФ от 06.11.2001 г. № 454-ст «О принятии и введении в действие ОКВЭД»). В 2009 г. будет продолжено введение градации размера резерва на возможные потери по ссудам внутри категории качества.

Методы управления и контроль над риском потери прочих активов.

Цель управления риском потери прочих активов - избежать потерь капитала Банка в результате невозврата дебиторской задолженности или утраты имущества Банка.

Основная задача организации управления и контроля над риском потери активов:

минимизировать риски, связанные с операциями по вложению в прочие активы;

своевременно прогнозировать негативные изменения внешней среды;

минимизировать потери активов в результате случайных негативных обстоятельств внешней среды.

Функции управления и контроля над риском потери активов распределяются между подразделениями и органами управления Банка следующим образом:

Совет директоров определяет стратегию и политику в управлении риском потери прочих активов.

Правление Банка:

рассматривает и утверждает систему требований к организации работы по управлению риском потери прочих активов, позволяющую минимизировать риск потери прочих активов;

на основании информации Финансового управления и Службы внутреннего контроля о размере риска потери прочих активов Банка принимает соответствующие решения в тактическом и стратегическом плане и рекомендации по проведению мероприятий для минимизации риска потери прочих активов.

Служба внутреннего контроля:

обеспечивает последующий контроль над соблюдением системы требований к организации работы по управлению риском потери прочих активов посредством периодических проверок;

обеспечивает контроль над правильностью и обоснованностью формирования и использования резервов на возможные потери;

обеспечивает контроль над соблюдением порядка работы с имуществом Банка и дебиторской задолженностью.

Финансовое управление:

осуществляет предварительный и текущий контроль над риском потери прочих активов;

разрабатывает систему требований к организации работы по управлению риском потери прочих активов;

координирует деятельность подразделений Банка по формированию и использованию резервов на возможные потери;

осуществляет комплексную оценку возможных потерь Банка в разрезе каждого элемента расчетной базы;

осуществляет финансовое планирование деятельности Банка в соответствии с «Положением о планировании, контроле и анализе выполнения финансового плана ЗАО КБ 'КЕДР' от 09.06.2004г.;

осуществляет контроль над исполнением утвержденного финансового плана.

Управление делами:

осуществляет оценку риска, связанного с вероятностью потери имущества, в том числе в связи с высокой степенью износа;

контролирует сохранность и движение имущества в соответствии с требованиями Учетной политики Банка;

проводит инвентаризацию.

Управление делами совместно с Управлением бухгалтерского учета и отчетности сверяют данные бухгалтерского и складского учета, в том числе имущества, находящегося в эксплуатации.

Структурные подразделения, определенные Положением о формировании и использовании резервов на возможные потери оценивают возможные потери Банка в разрезе каждого элемента расчетной базы.

Управление безопасности:

организует охрану объектов Банка;

организует взаимодействие структурных подразделений при осуществлении контроля и принятия мер по минимизации риска потери активов и имущества.

Принципы и методы оценки и учета отдельных статей баланса. Существенные изменения, внесенные Банком в его Учетную политику и планируемые на следующий отчетный год.

Банк осуществляет бухгалтерский учет и составляет отчетность в соответствии с принципами, основами и методами, установленными нормативными документами Банка России, с учетом особенностей, определенных Учетной политикой Банка.

Годовая отчетность Банка за 2008 год составлена на основе данных всех подразделений, входящих в структуру Банка, включая филиалы, дополнительные офисы.

Статьи баланса учитываются Банком по их первоначальной стоимости на момент приобретения или возникновения. Первоначальная стоимость, как правило, не изменяется до момента их списания, реализации или выкупа. Исключение составляют:

- объекты недвижимости, учитываемые по текущей (восстановительной) стоимости, определенной согласно экспертным заключениям;

- модернизированные и реконструированные объекты основных средств;

- активы и обязательства в иностранной валюте и драгоценных металлах, переоцениваемые по мере изменения валютного курса;

- котируемые ценные бумаги, приобретаемые с целью получения дохода от их реализации (торговый портфель), учитываемые по рыночной цене.

При формировании доходов и расходов в целях бухгалтерского учета применяется кассовый метод, за исключением случаев, предусмотренных отдельными нормативными актами Банка России. В целях налогового учета при формировании налогооблагаемой базы по налогу на прибыль применяется метод начисления.

В 2008г. в Учетную политику Банка внесены существенные изменения, влияющие на сопоставимость отдельных показателей деятельности Банка, в том числе в связи с изменением нормативных требований Банка России и законодательства РФ:

- изменен порядок балансового и внебалансового учета операций с драгоценными металлами в части покупки / продажи драгоценных металлов по договорам комиссии.

- внесен изменения в Схему доходов и расходов по учету процентов по депозитам в драгоценных металлах, по учету процентных доходов по первичным договорам на предоставление кредитов (кроме МБК), права требования по которым приобретено банком;

- внесены изменения в учете операций по приобретению и продаже / погашению прав требования;

В связи с изменениями законодательства РФ:

определен порядок выдачи клиенту - юридическому лицу денежных средств со счета на оплату труда при наличии к счету картотеки. В ходе инвентаризации материальных ценностей, нематериальных активов, расчетов с дебиторами и кредиторами, проведенной по состоянию на 01.11.2006, расхождений с данными учета не выявлено.

- неоплаченных расчетных в связи с выходом разъяснений Банка России № 17-23/309 от 29.05.06.

- определен порядок самостоятельного закрытия Банком банковских счетов клиентов на основании п. 1.1 ст. 859 ГК РФ (при отсутствии остатки и движения средств в течение 2-х последних лет);

- изменен порядок возврата платежных требований из картотеки «Расчетные документы, не оплаченные в срок» на основании изменения ст.876 ГК РФ в мае 2006г.;

В связи с необходимостью совершения новых операций:

- определен порядок учета вложений Банка в ценные бумаги при совершении операций на ОРЦБ в качестве профессионального участника ОРЦБ;

- определен порядок учета операций доверительного управления в качестве доверительного управляющего;

- определен учет операций с памятными и инвестиционными монетами;

- введен порядок платного обслуживания операций в иностранной валюте одним обособленным подразделением ЗАО КБ «КЕДР» (Головная организация, филиал) другого обособленного подразделения.

Планируемые изменения в Учетной политике Банка на 2007 год:

Изменения в связи с выходом Указания Банка России № 1757-У от 11.12.2006г. о внесении изменений в Правила Банка России № 205-П (действующее Положение №302-П от 26.03.2007г.) в части:

· отражения по статьям доходов / расходов,

В ходе инвентаризации материальных ценностей, нематериальных активов, расчетов с дебиторами и кредиторами, проведенной по состоянию на 01.11.2006, расхождений с данными учета не выявлено

· учета капитала и фондов,

· отдельных корреспондентских счетов

· основных средств

· Изменения, связанные с началом функционирования филиала на территории Греческой республики.

По состоянию на 01 января 2009 г. Объем наличных денег в хранилищах операционных касс Головной организации, филиалов и структурных подразделений ЗАО КБ «КЕДР» составил 451 462 тыс. рублей.

На счетах до выяснения на отчетную дату числится 3 209 тыс. руб. Данные суммы не были урегулированы по причине указания отправителями средств неверных реквизитов (либо отсутствия реквизитов) для перечисления получателям. При подтверждении реквизитов 79 % всех невыясненных сумм зачислены клиентам Банка, остальные суммы (21% всех невыясненных сумм) были впоследствии возвращены плательщикам по причине отсутствия получателей средств среди клиентов Банка, либо по причине неполучения подтверждений плательщиков. Все указанные суммы урегулированы в течение срока, установленного нормативными требованиями Банка России.

Сумма затрат по капитальным вложениям, отраженная на балансовом счете 607 «Капитальные вложения», составляет 109 559 тыс. руб., из них вложений в приобретение, реконструкцию и модернизацию недвижимого имущества на сумму 103017 тыс. руб., в том числе вложения в новое здание Головного офиса (ул. Ленина,37) в сумме 39841 тыс. руб., нежилое помещение в Греции г. Афины в сумме 27018 тыс. руб., здание офиса Норильского филиала (пр. Лениградский,13) в сумме 14500 тыс. руб., вложения в недвижимое имущество Ростовского филиала в сумме 6700 тыс. руб., Правобережного филиала в сумме 5619 тыс. руб., Ужурского филиала в сумме 3071 тыс. руб.

Сумма дебиторской задолженности, числящейся на балансовых счетах 47423, 60312, 60323, составляет 44 241 тыс. руб., из нее просроченная дебиторская задолженность свыше 30 дней составляет 346 тыс. руб., по которой создан резерв в размере 100 %.

Двусторонними актами сверки подтверждено 89% (32 625 тыс. руб.) дебиторской задолженности, числящейся на балансовом счете 60312 «Расчеты с поставщиками, подрядчиками и покупателями» в сумме 36 705 тыс. руб.

На балансовом счете 60314 «Расчеты с организациями-нерезидентами по хозяйственным операциям» числится дебиторская задолженность в сумме 929 тыс. руб., образованная в связи с проведением организационных мероприятий, приобретением недвижимости при открытии филиала в Греческой Республике. По формализованным критериям (просрочка свыше 30 дней) задолженность в сумме 900 тыс. руб. отнесена к 5 категории качества, по которой создан резерв 100%.

В составе дебиторской задолженности имеется проблемная задолженность, не имеющая сроков погашения:

- 2 740 тыс. руб. - средства, списанные с корреспондентского счета Банка в безакцептном порядке по требованию участника о возврате стоимости доли участия. По указанной задолженности создан резерв в размере 100 %;

- 840 тыс. руб. - задолженность, возникшая в связи с оплатой по бессрочному договору на долевое участие в строительстве трансформаторной подстанции. По затратам, возникшим по договору на долевое участие в строительстве, создан резерв в размере 100%;

Таблица 2.18 - Расшифровка дебиторской задолженности, числящейся на балансовых счетах 47423,60312, 60314, 60323, по состоянию на 01.01.2009г.

Сумма кредиторской задолженности, числящейся на балансовых счетах 47422, 60311, 60322 составляет 803 тыс. руб., просроченная кредиторская задолженность Банка отсутствует (табл. 2.19)

Таблица 2.19 - Расшифровка кредиторской задолженности, числящейся на балансовых счетах 47422, 60311, 60322, по состоянию на 01.01.2009г.

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО КБ «КЕДР»

3.1 Мероприятия по увеличению уставного капитала ЗАО КБ «КЕДР»

У банка имеются возможности улучшения финансового состояния и максимизации прибыли. Для этого нами предлагается внести в денежно - кредитную политику банка некоторые изменения:

1. Увеличить уставный капитал до 5 млн. евро (180 млн. руб.)

2. Улучшить качество активов, путем их диверсификации

3. Снизить ликвидность банка, с целью увеличения его прибыльности.

Уставный капитал увеличивать предлагается путем капитализации и дополнительной эмиссии обыкновенных акций. Увеличение капитала до 5 млн. евро будет удовлетворять требованием Базельского соглашения по капиталу (Basle Committee on Banking Supervision. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. - 1998. - July.).

Уставный капитал банка создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка, как юридического лица. Его величина регламентируется законодательными актами ЦБ РФ и, более того является предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), которое регламентировало его минимальную величину в сумме 5 млн. евро.

Уставный капитал банка составляет ядро собственного капитала, поэтому требования к увеличению минимального размера уставного капитала является предпосылкой для усиления капитальной базы банка, и как следствие повышения его ликвидности. Ниже приводится таблица и диаграмма, в которых показано отношение уставного, добавочного и собственного капитала ЗАО КБ «КЕДР» на 1 января 2008 и 2009 г. соответственно. (табл. 3.20)

Таблица 3.20 - Структура собственного капитала ЗАО КБ «КЕДР»

Рисунок 4 - Отношение собственного капитала к уставному ЗАО КБ «КЕДР», тыс. руб.

Из данных таблицы 3.20 видно, что фактическое значение уставного капитала за анализируемый период увеличилось, на 26 217 тыс. руб. а в процентном отношении его доля снизилась на 2,48 %, за счет значительного увеличения добавочного капитала. Данные табл. 3.20 свидетельствуют о том, что сумма уставного капитала ЗАО КБ «КЕДР» не удовлетворяет установленным требованиям.

Предлагается увеличить размер уставного капитала до 180 млн. руб. Для этого нам необходимо 99 332 тыс. руб. (180000-80 668).

Уставный капитал банка может увеличиться за счет внешних источников: - путем привлечения дополнительных средств от имеющихся участников или путем расширения его акционеров. Акционерные банки в этом случае проводят выпуск новых акций. Другим источником роста уставного капитала выступают собственные фонды банка и прибыль. Банк может направить на увеличение уставного капитала часть средств резервного фонда, эмиссионный доход, прирост стоимости имущества при переоценке, средства фондов специального назначения, а так же нераспределенную прибыль прошлых лет. При втором способе наращивания уставного капитала собственные средства банка и, следовательно, капитал не увеличиваются, а происходит только их перераспределение по отдельным элементам.

Нами предлагается часть уставного капитала (90 000 тыс. руб.) увеличить путем дополнительной эмиссии простых акций, и (9 332 тыс. руб.) за счет капитализации. Капитализацию будем проводить путем перераспределения части денежных средств, таких статей пассива баланса как: фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации; переоценка основных средств; нераспределенная прибыль.

Таким образом, уставный капитал ЗАО КБ «КЕДР» составит 5 млн. евро (180 млн. руб.), и будет удовлетворять требованием Базельского соглашения по капиталу. Ниже приводятся таблица и диаграмма, из которых видно как изменится структура собственного капитала ЗАО КБ «КЕДР» после предложенных изменений (табл. 3.21).

Таблица 3.21 - Структура собственного капитала ЗАО КБ «КЕДР» после предложенных изменений

Рисунок 5 - Предлагаемые изменения структуры собственного капитала ЗАО КБ «КЕДР», тыс. руб

Увеличив уставный капитал, мы тем самым улучшили капитальную базу банка, и увеличили размер собственных оборотных средств. Следовательно, у банка появились дополнительные оборотные активы, которые необходимо направить в кредитную и инвестиционную деятельность банка.

3.2 Мероприятия по диверсификации активов ЗАО КБ «КЕДР»

Улучшить качество активов предлагается путем их диверсификации, то есть распределения ресурсов банка по разным сферам размещения, с целью снижения финансовых рисков и получения дополнительных процентных доходов.

Далее, на наш взгляд требуется снизить ликвидность банка, изменить структуру и улучшить качество его активов путем их диверсификации, для того чтобы увеличить прибыль.

Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификацией активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов

Активы банка можно разделить на шесть категорий: денежные средства и счета в ЦБ РФ; обязательные резервы в ЦБ РФ; средства в кредитных организациях; ссудная задолженность; инвестиции в ценные бумаги; основные средства; прочие активы.

Таким образом, на основе данной классификации, можно будет проанализировать структуру активов банка, и определить удельный вес активов приносящих доход банку. Ниже приводится таблица, в которой показано отношение различных статей актива баланса к итогу баланса. На основе этой таблицы можно сделать выводы о рациональности структуры активов, и об их диверсифицированности.

Таблица 3.22 - Структура активов ЗАО КБ «КЕДР» на 1 января 2009 г.

Данные, приведенные в табл. 3.22 показывают, что основная доля в структуре активов приходится на ссудную задолженность 70,48 % и денежные средства и счета в ЦБ РФ 6,89 %.

Ценные бумаги, приобретенные банком, занимают низкую долю в общих активах банка, всего 5,06 %, вследствие этого банк теряет часть процентных доходов, которые он мог бы получить, если бы занимался инвестиционной деятельностью.

Так как у банка имеются излишки денежных средств в кассе и на корреспондентском счете ЦБ РФ, нами предлагается часть этих средств инвестировать в ценные бумаги, а часть направить в кредиты. Таким образом, добьемся, снижения ликвидности банка, и увеличения его прибыли.

Предлагается 250 млн. руб. вложить в корпоративные облигации (еврооблигации) высоконадежных эмитентов, котирующихся на российском фондовом рынке, со ставкой купона 9,24 %. (Средняя доходность облигаций рассчитывалась по котировкам российских участников рынка на основе данных информационных агентств «МФД - Инфоцентр», «Росбизнесконсалтинг», «Финмаркет», «Паллада Эссет Менеджмент»).

Так же нами предлагается 115 млн. руб. направить в кредиты по средневзвешенной процентной ставке равной 19 %. Кредиты необходимо выдавать финансово устойчивым предприятиям, являющимся первоклассными клиентами банка, а так же физическим лицам, имеющим достаточное обеспечение и надежных поручителей. Таким образом, все предлагаемые выдать нами, кредиты должны соответствовать первой категории качества. (Средневзвешенная процентная ставка рассчитывалась на основе данных о средневзвешенных процентных по кредитам, предоставленным банком ЗАО КБ «КЕДР»).Часть средств с корреспондентского счета в ЦБ РФ (90 млн. руб.), предлагаем положить на рублевый депозит, сроком менее года, в банки с надежностью, не ниже группы В, по средней процентной ставке 10,96%. (Средняя процентная ставка по данным агентства «Росбизнесконсалтинг», рассчитанные по выборке банков с надежностью группы В ИЦ «Рейтинг»).

Ниже приводится две таблицы: в таблице 3.23 приведены расчеты эффективности предлагаемых вложений и ожидаемая норма дохода, в таблице 3.24 показано как изменится структура активов банка после их диверсификации.

Таблица 3.23 - Расчет эффективности предлагаемых вложений

Таблица 3.24 - Структура активов ЗАО КБ «КЕДР» после предлагаемых изменений

Данные табл. 3.24 свидетельствуют о том, что предлагается инвестировать 250 млн. руб. в ценные бумаги, 115 млн. руб. направить в кредиты для физических и юридических лих лиц, и 90 млн. руб. положить на депозит в другие коммерческие банки. Таким образом, совокупный доход от предлагаемых активных операций составит 54814 тыс. руб. Из них, проценты, полученные от: ценных бумаг составят 23 100 тыс. руб., от средств размещенных в банках в виде депозитов 9864 млн. руб., от ссуд предоставленных клиентам 21 850 млн. руб.

Как свидетельствуют данные табл. 3.24 предлагается снизить денежные средства и счета в ЦБ РФ на 365 000 тыс. руб., с 840 922 тыс. руб. до 475 922 тыс. руб. Таким образом, доля ценных бумаг приобретенных банком в совокупных активах банка увеличится с 5,06 % до 7,06 %, ссудная задолженность также увеличится на 0,52 %. Данные изменения оцениваются положительно, так как мы увеличили долю процентных активов банка в совокупных.

Ниже приведена таблица, в которой отражаются изменения статей актива и пассива баланса после проведенных операций (табл. 3.25)

Таблица 3.25 - Предлагаемые изменения баланса ЗАО КБ «КЕДР»

Данные в таблице 3.25 показывают, каким образом диверсифицировали активы. Валюта баланса увеличилась на 90 000 тыс. руб. за счет дополнительной эмиссии обыкновенных акций на аналогичную сумму.

3.3 Мероприятия по снижению ликвидности Банка

Снижение ликвидности банка, с целью увеличения его прибыльности можно достичь путем уменьшения денежных средств находящихся в кассе и на корреспондентском счете в ЦБ РФ, высвободившиеся денежные средства можно направить в кредитные и инвестиционные операции, что приведет к получению дополнительных процентных доходов. Таким образом, эффективное управление ликвидностью коммерческого банка требует гибкого сочетания таких противоположных характеристик как прибыльность и ликвидность. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении экономических нормативов, установленных ЦБ РФ.

Далее необходимо проанализировать, как изменятся нормативы ликвидности после изменений в денежно кредитной и инвестиционной политике банка.

Н₂= 59,79 %

Н₃ = 76,01 %

Н₄ = 91,49 %

Н₅ = 26,07 %

Показатели ликвидности оформим в таблице 3.26

Таблица 3.26 - Показатели ликвидности ЗАО КБ «КЕДР после изменений денежно - кредитной политики банка

Из табл. 3.26 видно, что после предложенных изменений в денежно- кредитной и инвестиционной политике банка все нормативы ликвидности снизились, однако все они удовлетворяют требованиям установленным ЦБ РФ.

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н₂) снизится на 13,01 % за счет того что мы уменьшили остатки в кассе и на корреспондентском счете в ЦБ РФ на 455 000 тыс. руб.

Норматив текущей ликвидности банка (Н₃) также снизится на 19,53% за счет уменьшения общей доли ликвидных активов банка.

На снижение норматива долгосрочной ликвидности банка (Н₄) повлияло увеличение собственных средств банка с 1 613 176 до 1 703 176 тыс. руб. (табл. 3.21).

На изменение норматива общей ликвидности банка (Н₅) повлияло уменьшение общей доли ликвидных активов банка, а так же увеличение собственных средств банка.

Таким образом, снизили нормативы ликвидности и увеличили процентные доходы банка на 54 814 тыс. руб. Ниже приводятся таблица и диаграмма, которые отражают состояние доходов банка после внесения изменений в денежно кредитную и инвестиционную политику.

Таблица 3.27 - Сравнительный анализ доходов банка

Рисунок 6 - Сравнительный анализ доходов ЗАО КБ «КЕДР», тыс. руб

Так как прибыль влияет на рентабельность, то необходимо оценить изменения рентабельности банка после внесенных предложений в его денежно кредитную и инвестиционную политику. Ниже приводится расчет коэффициентов рентабельности банка (табл. 3.28).

Коэффициент доходности капитала К₁ = 0,17

Коэффициент прибыльности активов К₂ = 0,02 ;

Доходная база активов ДБА = 0,81 ;

Мультипликатора капитала К₃ = 7,21;

Коэффициент прибыльности доходов К₄ = 0,25;

Коэффициент прибыльности доходов К₄ = 0,25 ;

Коэффициент использования активов К₅ = 0,1

Таблица 3.28 - Анализ рентабельности ЗАО КБ «КЕДР после изменений денежно кредитной политики

Коэффициент доходности капитала (К₁) увеличился на 0,02 % это положительный явление, так как увеличилась рентабельность собственного капитала. Коэффициент прибыльности активов (К₂), характеризующий объем прибыли, полученной на каждый рубль банковских активов, увеличился незначительно, это свидетельствует об улучшении эффективности проведения активных операций банка. Доходная база активов определяет производительную их долю, работающую и приносящую доход. Доходная база активов на конец анализируемого периода увеличилась на 0,04 %, это свидетельствует об увеличении доли активов приносящих доход. Мультипликатор капитала (К₃), является отражением мощи собственного капитала. Уменьшение данного показателя за анализируемый период является свидетельством того, что собственный капитал банк наращивал более высокими темпами, чем активы. Это говорит об усилении капитальной базы банка, что, несомненно, является положительным фактором. Коэффициент прибыльности доходов К₄ увеличился на 0,03 %, это хорошо, так как увеличилась сумма чистых доходов банка. Увеличение коэффициента использования активов (К₅) свидетельствует об улучшении политики управления ссудным и инвестиционным портфелем, а так же об увеличении степени отдачи активов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью данной работы было предложение мероприятий по улучшению финансового состояния ЗАО КБ «КЕДР».

В результате поставленной цели нами был проведен анализ финансового состояния банка по методике профессора Кромонова и на основе экономических коэффициентов и нормативов ЦБ РФ.

Основным результативным показателем является чистая прибыль. Из таблицы 2.13 мы видим, что этот показатель в динамике увеличился на 9.33 % и составил на 1 января 2009 года 239 695 тыс. руб.

При оценке качественного состава собственных средств банка был рассмотрен ряд коэффициентов (табл. 2.7), отсюда мы видим, что к концу анализируемого периода банка имеется недостаток собственных оборотных средств, и это значит, что банк практически не защищен от возможных убытков, в случае банкротства своих клиентов - заемщиков. Основываясь на показателях коэффициентов автономии и финансовой устойчивости, можно сделать вывод о зависимости банка от внешних источников финансирования, следовательно, банк является финансово неустойчивым.

Одним из факторов оказавших отрицательное влияние на финансовую устойчивость деятельности банка, можно считать проводимую им агрессивную депозитную и кредитную политику.

В динамике валюта баланса увеличилась на 41.56 % или на 3 580 877 тыс. руб.

Таким образом, положительными моментами в финансовом состоянии ЗАО КБ «КЕДР» являются следующие:

1) увеличение чистой прибыли в динамике;

2) увеличение валюты баланса;

3) размещение второго облигационного займа на сумму 1 млрд. рублей;

4) увеличение суммы чистых доходов от операций с драгоценными металлами;

5) увеличение суммы чистых процентных и аналогичных доходов;

6) увеличение чистого комиссионного дохода;

7) значительное увеличение оборота по корреспондентскому счету ЗАО КБ «КЕДР».

Отрицательными моментами являются следующие:

1) рост административно-управленческих расходов;

2) увеличение расходов на аренду;

3) ухудшение норматива долгосрочной ликвидности Н 4;

4) размер уставного капитала не удовлетворяет требованиям Базельского соглашения по капиталу.

Проанализировав финансовое состояние банка, и оценив показатели его ликвидности, мы сделали выводы о том, что у банка имеются излишки ликвидных средств. Излишняя ликвидность означает недополучение части дохода из-за избытка высоколиквидных, но низкодоходных активов, это как следствие является неоправданным финансированием низкодоходных активов за счет привлеченных средств.

На основе вышеприведенной оценке были предложены следующие мероприятия:

1) увеличить уставный капитал до 5 млн. евро (180 млн. руб.), для удовлетворения международных требований;

2) улучшить качество активов, путем их диверсификации и снизить ликвидность банка, с целью увеличения его прибыльности. Часть денежных средств находящихся в кассе и на корреспондентском счете в ЦБ РФ была направлена в кредитные и инвестиционные ресурсы. Кредитный портфель банка вырос на 0,52 %, инвестиционный портфель банка увеличился с 5,06 % до 7,06 %, а остатки в кассе и на корреспондентском счете в ЦБ РФ уменьшились на 0,73 % (табл.3.24). В итоге, прогнозируемая балансовая прибыль составила 54 814 тыс. руб., чистая расчетная прибыль составила 41 659 тыс. руб.

Таким образом, мы диверсифицировали активы банка, увеличили доходную базу активов, и достигли максимизации прибыли. Однако, даже после снижения высоколиквидных активов имеет место высокое значение показателей ликвидности по отношению к нормативным (табл. 3.26). Но при нынешней экономической и политической обстановке данная ситуация встречается довольно часто, и отчасти является оправданной, поэтому банки предпочитают перестраховываться, нежели в кризисных ситуациях искать источники средств, для срочного погашения обязательств.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Гражданский кодекс Российской Федерации: ч. 1. от 30.11.1994 № 51 - ФЗ - в ред. федер. закона от 30.12.2008 г. № 312-ФЗ // Парламентская газета. - 2007. - 8 фев.

Гражданский кодекс Российской Федерации: ч. 2.: федер. закон от 26.01.1996 № 14-ФЗ - в ред. федер. закона от 20.04.2007 г. // Собрание законодательства РФ. - 2007. - 23 апр.

Налоговый кодекс Российской Федерации: ч. 2. от 05.08.2000 № 117-ФЗ - в ред. федер. закона от 30.12.2006 г.// http://base.consultant.ru.

О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): федер. закон от 10 июля 2002 № 86-ФЗ - в ред. федер. закона от 22.09.2009г.// Российская газета. - 2007. - 28 апр.

О банках и банковской деятельности: федер. закон от 02.12.1990 N 395-1 -в ред. федер. закона от 15.02.2010г.// http://base.consultant.ru.

Об обязательных резервах кредитных организаций: положение Банка России от 07.08.2009г. N 342-П // Вестник Банка России. - 2004. - N 25.

О составлении и представлении финансовой отчетности кредитными организациями: указание ЦБ РФ от 25.12.2003 № 1363 - У в ред. от 08.10.2008 № 2088 - У // http://base.consultant.ru.

Об обязательных нормативах банков: инструкция от 16 января 2004 г. № 110-И Центрального банка РФ - в ред. Указания ЦБ РФ от 26.06.2009 № 2254-У // Вестник Банка России. - 2004. - № 11.

О правилах составления и представления отчетности кредитными организациями в Центральный банк Российской Федерации: Указание ЦБР от 16 января 2004 г. N 1375-У - в редакции от 12.11.2009г. № 2331-У// http://base.consultant.ru.

О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ: инструкция ЦБ РФ от 10.03.2006 г. № 128-И - в ред. Указания ЦБ РФ от 18.01.2010г. № 2381-У // http://base.consultant.ru.

Основы банковской деятельности (Банковское дело) / под ред. К.Р.Тагирбекова - М.: ИНФРА - М, 2003. - 720 с.

Андросов А.М. Финансовая отчетность банка: Практическое руководство / А.М. Андросов. - М.: Менатеп-информ, 1995.- 368 с.

Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2001.

Банковское дело: Учебник / под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - 5-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 592 с.: ил.

Белых. Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства / Л.П. Белых - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. - 192с.

Василишин Э.Н. Концепция гибкого управления активами и пассивами банка Э.Н. Василишин// Бизнес и банки.-1997.-№ 49.-С.4-9.

Велислава Т. Севрук. Банковские риски. Т. Велислава - М: Дело Лтд, 1995 - 72 с.

Волошин И.В. Анализ денежных потоков коммерческого банка / И.В. Волошин // Банковское дело. - 2002. - № 9. - С. 1.

Горина С. А. Учет в банке. Проверка правильности отражения банковских операций / С. А. Горина - М.: ПРИОР, 1998 - 240 с.

Жарковская, Елена Павловна. Банковсоке дело: учебник: для студентов вузов по специальности 060400 «Финансы и кредит», 060502 Бухгалт. Учёт, анализ и аудит» / Е. П. Жарковская. - 4-е изд., испр. И доп. - М.: Омега-Л, 2005. - 452 с.

Иванов В.В. Анализ надежности банков / В.В. Иванов.- М.: Русская деловая литература, 1996. - 320 с.

Ильясов С.М. Управление активами и пассивами банков /С.М. Ильясов // Деньги и кредит. - 2000. - № 5. - С.20.

Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело / В.И. Колесников - М.: Финансы и статистика, 1996. - 480 с.

Лаврушин О.И. Банковское дело / О.И Лаврушин. - М.: Банковский и биржевой информационный центр, 1992, - 432 с.

Липка В. Управление ликвидностью банка / В. Липка // Банковские технологии.-1998.-№ 3.-С.74-78.

Масленченков Ю. Мониторинг финансового состояния банка / Ю.Масленченков Бизнес и банки.-1996.-№ 18-19.

Новикова В. В. Методологические основы формирования рейтинга надежности коммерческих банков / В. В. Новикова // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук.- М.: 1996 - 205с.

Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка / Г.С.Панова. - М.: Финансы и статистика, 1996 - 272 с.

Полищук А. И. Деятельность банковских кредитных организаций А.И. Полищук А. И. - М., 1996.

Проскурин А.М. Рейтинг банка должен полнее отражать его потенциал А.М. Проскурин // Бизнес и банки.-1997.-№ 27.-С.4-6.

Решоткин К.Л. Особенности оценки бизнеса коммерческого банка К.Л. Решоткин // Аудиторские ведомости. - 2000. - № 5. - С.53.

Тимофеева З.А. Аналитическая работа в коммерческом банке / З.А.Тимофеева Деньги и кредит. - 2001. - № 2. - С.46-53.

Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / под ред. д.э.н., проф. О.И. Лаврушина. - И.: Юристъ, 2002.

Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ. ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2002.

Фетисов Г. Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки./ Г. Г. Фетисов - М.: Финансы и статистика, 1999.-130 с.

Черкасов В.Е. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчет / В.Е. Черкасов., Л.А Платицина - М.: Метаинформ, 1995.-358 с.

Черкасов В.Е. Анализ деятельности коммерческих банков по их публикуемым балансам. / В.Е. Черкасов // Деньги и кредит. 1993. - №2.-С.13-25.

Эдвин Дж. Долан. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Эдвин Дж. Долан. - СПб.: Санкт-Петербург ОРКЕСТР, 1994. - 496 с.

Якоб Х.Р. Управление кредитными рисками: Необходимо целостное видение Х.Р. Якоб // Бизнес и банки. - 1999. - № 22-30. - С.7.