Оценка кредитоспособности заёмщика

Работа из раздела: «Банковское, биржевое дело и страхование»

/

Оглавление

Введение

1. Теоретические основы кредитоспособности заемщика

1.1 Основные понятия, критерии кредитоспособности заёмщика и организация её анализа

1.2 Основные методы анализа кредитоспособности заёмщик

1.3 Минимизация кредитного риска банка в оценке кредитоспособности заемщика

2. Анализ кредитоспособности заемщика (на примере ООО КБ 'Калуга')

2.1 Организационно-финансовая характеристика кредитной организации на примере ООО КБ 'Калуга'

2.2 Кредитная политика и этапы кредитного процесса на примере ООО КБ 'Калуга'

2.3 Анализ кредитоспособности заемщика на примере ОАО 'Автоэлектроника'

3. Направления совершенствования организации и анализа кредитоспособности заемщика (на примере ООО КБ 'КАЛУГА'

3.1 Повышение качества кредитного портфеля

3.2 Недостатки в оценке кредитоспособности заемщика как инструмента снижения кредитного

3.3 Рекомендуемые предложения по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложения

Введение

Банковская система сегодня - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства. Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и представляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале.

Перемены, происходящие в экономике России, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами хозяйствования - предприятиями, организациями, физическими лицами, другими банками. Банки как коммерческие организации, основными операциями которых являются кредитование, расчетные, депозитные, кассовые и другие операции, несут при их проведении самые разнообразные риски: невозврат выданного кредита, неуплату процентов по ссуде, риски расчетные, курсовые, процентных ставок и т.п. Высокая рискованность банковских операций главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.

Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на внутреннем и внешнем рынках. Важнейшим средством такого выбора является финансовый анализ (анализ кредитоспособности) деятельности клиента при заключении кредитных договоров.

Анализ кредитоспособности потенциальных заёмщиков является одной из наиболее сложных и ответственных задач в деятельности коммерческого банка. Высокие кредитные риски, связанные с кредитованием реального сектора экономики, ставят банки перед необходимостью разработки и усовершенствования технологий, позволяющих качественно и в приемлемые сроки оценить кредитоспособность заемщиков. Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности позволяет, во-первых, снизить уровень кредитных рисков банка, а во-вторых, создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов банка, предъявляющих спрос на кредитные продукты.

Рост объемов кредитования приводит к необходимости уделять особое внимание организации системы комплексного подхода предупреждения и снижения кредитных рисков банка. В то же время усиление конкуренции требует от банков оперативного принятия решений о предоставлении кредитов.

Актуальность проблемы точного определения кредитоспособности обусловливается также повышенным вниманием надзорных органов к оценке кредитных рисков банками. Основная целю принятого в 2004 году Базельским комитетом по банковскому надзору Соглашения о достаточности капитала (Базель II) - способствовать адекватной капитализации банков и совершенствованию систем управления рисками, укрепляя, таким образом, стабильность финансовой системы в целом. Особое внимание в Базель II уделяется оценке и управлению кредитными рисками и в первую очередь системам раннего предупреждения кредитного риска. Определение кредитоспособности каждого заемщика является составной частью системы раннего предупреждения кредитного риска.

Кроме этого, актуальность выбранной темы обусловлена тем, что на современном этапе развития банковского сектора теоретические исследования и разработка на их основе практических методов оценки кредитоспособности остаются одной из самых важных проблем в деятельности банка. Как правило, при проведении кредитных операций коммерческие банки руководствуются нормами Банка России и внутренними, самостоятельно разрабатываемыми инструкциями и положениями, которые не лишены недостатков. Собственный регламент банков по организации кредитования, расчету кредитоспособности клиентов часто носит формальный характер, находится в отрыве от теоретической базы и накопленного мирового и отечественного опыта в данной области.

Отсутствие у большинства российских банков отработанной методики оценки кредитоспособности, должного аналитического аппарата, недостаточность информационной базы для полноценного анализа финансового состояния клиентов существенно осложняют кредитную деятельность банков.

Проблемы изучения кредитоспособности заемщиков обусловлены сложностями получения полной и достоверной информации о заемщике. Кредитоспособность заемщика зависит от множества факторов, что значительно затрудняет ее оценку. Еще сложнее оценить перспективы изменений всех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в будущем. Дополнительные сложности в определении кредитоспособности обусловлены существованием факторов, не поддающихся количественному измерению.

Объектом исследования является ООО КБ 'Калуга'.

Предметом исследования является организация, методы и средства анализа кредитоспособности заемщика.

Целью данной работы: анализ кредитоспособности заёмщика как инструмент снижения кредитного риска.

Исходя из поставленных целей, сформулированы следующие задачи:

- раскрыть теоретические основы организации и анализа кредитоспособности заёмщиков, определение понятия и рассмотрение факторов кредитного риска;

- рассмотреть основы организации и анализа кредитоспособности заёмщиков на основе применяемых в ООО КБ 'Калуга' методах: дать краткую характеристику банка, провести анализ кредитоспособности предприятия - заемщика ОАО 'Автоэлектроника'.

- рассмотреть основные направления совершенствования организационного механизма и методики анализа кредитоспособности предприятий, а также исследовать сложившиеся проблемы в области анализа кредитоспособности заёмщиков и обозначить пути их наиболее целесообразного решения.

При написании данной работы использовались нормативные документы Банка России, отдельные концептуальные положения о кредитном риске, оценке кредитоспособности заемщика, изложенные в работах отечественных ученых, специалистов-практиков, другая научная и учебная литература, материалы периодической печати и информационные ресурсы Интернета.

Дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы, изложенных на 93 страницах машинописного текста и включает в себя 8 таблиц, 4 рисунка и 10 приложений.

Список литературы состоит из 45 источников.

1. Теоретические основы кредитоспособности заемщика

1.1 Основные понятия, критерии кредитоспособности заёмщика и организация её анализа

Процесс кредитования связан с действием многообразных факторов риска, способных привести к непогашению кредита и процентов по нему. Поэтому в условиях развития банковского кредитования предоставление ссуд банком заемщику обусловливает необходимость изучения этих факторов, разработки системы показателей и совершенствования методов оценки кредитоспособности заемщика. В России наиболее активно исследования в данном направлении велись в первом десятилетии ХХ века и начале 90-х годов. Однако единого мнения до сих пор нет, различные авторы вкладывают в это понятие свой смысл, причем понятие 'кредитоспособность' применяется наряду с понятиями платежеспособности и ликвидности, весьма близкими к нему по смыслу. По мнению Лаврушина О.И. кредитоспособность заемщика представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, то есть способности к совершению кредитной сделки. По мнению Бочарова В.В. кредитоспособность заемщика - это его способность своевременно и полно рассчитаться по своим долговым обязательствам с банком. Кредитоспособность характеризует сложившееся финансовое состояние заемщика, которое дает банку сделать правильный вывод об эффективности его работы, способности погасить кредит (включая и проценты по нему) в установленные кредитным договором сроки. По мнению Ильясова С.М. кредитоспособность - это качественная оценка заемщика, которая дается банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования и позволяет предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективное использование. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении и прогнозировании:

способности заемщика рассчитаться со своими долговыми обязательствами на ближайшую перспективу;

суммы риска, который банк готов взять на себя;

размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах;

условий предоставления ссуды.

Анализ кредитоспособности заемщика важен на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между кредитором и заемщиком и сопровождается детальным исследованием количественных и качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на класс кредитоспособности, качество обеспечения по кредиту и степень кредитного риска. Особое значение в современных условиях развития рыночных отношений приобретает анализ кредитоспособности, выступающий в виде отдельного самостоятельного блока комплексного экономического анализа.

Рисунок 1- Общая схема комплексного экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта

При комплексном анализе исследуются все звенья и стороны финансово-хозяйственной деятельности организации в неразрывной связи, а также определяется взаимосвязь отдельных разделов анализа для выявления различных факторов на уровень кредитоспособности заемщика и дается оценка возможных способов снижения риска кредитования.

Кредитоспособность заемщика прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: 1) его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левеража; 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании фaктopoв кредитнoгo риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

* оценка делового риска;

* оценка менеджмента;

* оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

* анализ денежного потока;

* сбор информации о клиенте;

* наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Организация кредитоспособности заёмщика в банке может быть классифицирована относительно вида заёмщика:

- юридическое лицо;

- физическое лицо;

Процесс можно представить в виде последовательности следующих этапов:

Первым этапом является предоставление клиентом-заёмщиком заявки. Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, должен представить заявку, где содержаться исходные данные о требуемой ссуде:

- цель

- размер кредита

- на какой срок

- предполагаемое обеспечение.

К заявке должны быть приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы необходимая составная часть заявки:

- нотариально заверенные копии учредительных документов компании заемщика.

- финансовый отчет, включающий баланс и отчёт о прибылях и убытках за последние три года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, ее распределения.

- данные внутреннего оперативного учета. Составление баланса требует много времени. Однако банку - кредитору могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержаться в сводках, подготовленных для руководства компании - заемщика.

- прогноз финансирования, который содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек производства продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т.д.

- налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.

- бизнес - план. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае компания - заемщик предоставляет в банк подробный бизнес - план, который должен содержать сведения о целях проекта и методах его осуществления. В частности, документ должен включать:

- описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке (включая патенты, лицензии); планы исследований и разработок и т.д.

- отраслевой и рыночный прогноз (описание рынков, других компаний, которые предлагают аналогичный продукт, преимущества и слабые стороны конкурентов);

- планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на рынке и т.д.);

- план производства (потребность в производственных мощностях, рабочей силе, оборудовании и т.д.)

- план менеджмента (структура компании, руководящие органы и т.д.);

- финансовый план (прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).

Далее происходит сбор клиентским менеджером недостающей необходимой для проведения анализа кредитоспособности информации о заёмщике.

На втором этапе полученная информация отправляется клиентским менеджером специалистам в отдел залогов, если в условиях кредитного договора участвует залог или другое обеспечение, правовое управление, управление оценки рисков и управление режима и охраны.

Полученная информация проходит полную и тщательную проверку: управление режима и охраны проверяет достоверность существования заёмщика, его специфическую область деятельности на необходимость соответствия условий заявки в указанном размере ссуды, исследование внешних связей с предприятиями данной и других сфер деятельности на наличие стабильного положительного сотрудничества и предоставление коммерческих займов и кредитов со стороны этих предприятий, как одной из составляющих суммы задолженностей, также проверяют базу 'Бюро кредитных историй' на наличие уже существующих кредиторских задолженностей и их состояния, в добавок, к этому проверяет взаимоотношения с органами налогового и таможенного учёта на наличие задолженностей и превышение лимита неуплат.

Специалист отдела залогов обязательно проверяет наличие указанного в заявке обеспечения, его количественное и качественное состояние на момент подачи заявки и участии в процессе анализа кредитоспособности другими подразделениями.

Правовое управление отслеживает правильность оформления всей документации участвующей в пакете поданной клиентом заявки и его внутренней деятельности в соответствии с нормативными требованиями, а также осуществляющиеся предприятием сделки и оформленные договора, особенно касающиеся долговых отношений клиента.

Управление оценки рисков рассчитывает допустимые пределы, в которых банк может понести потери и риски сопровождающиеся взаимоотношениями с данным предприятием в областях деятельности как собственно клиента, так и его партнёров по прямым и смежным отношениям и вдобавок рисков непосредственно внутренней организации кредитного процесса вокруг этого заёмщика и обоюдной деловой репутации.

Все предыдущие этапы можно считать подготовительными для дальнейшего и основного, где полученные данные о наиболее приемлемых заёмщиках поступают, из всех взаимодействующих в этом процессе подразделений, в кредитный отдел для последующего непосредственного анализа входящих в ответственность данного подразделения, составляющих методов и средств кредитоспособности.

Таким образом, несмотря на то, что в экономической литературе существует множество различных определений понятия 'кредитоспособность', все они сводятся к тому, что под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает кредитной организации уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора, включая основной долг и процентные платежи. Кредитоспособность, прежде всего, определяется финансовым состоянием заемщика, причем в значительной степени финансовым состоянием не текущим, а перспективным, и правильная оценка этого финансового состояния является основным фактором, позволяющим банку минимизировать кредитный риск или избежать его. Основная цель анализа кредитоспособности заключается в оценке возможности и готовности заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

1.2 Основные методы анализа кредитоспособности заёмщик

На современном этапе при оценке кредитоспособности предприятия-заемщика используются несколько методов оценки кредитоспособности. Для определения методов анализа необходимо подразделить их по виду заёмщика:

- крупные и средние предприятия

- мелкие предприятия

- физические лица

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах.

Наиболее распространенными из них являются методы:

на основе системы финансовых коэффициентов;

на основе анализа денежных потоков;

на основе анализа делового риска;

рейтинговый метод.

Каждый из методов имеет свои особенности, которые взаимно дополняют друг друга. Например, анализ делового риска заемщика позволяет оценить его кредитоспособность в момент совершения сделки только на базе одной ссудной операции и связанного с ней денежного потока, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом его совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций.

Наибольшее распространение в практике российских коммерческих банков получило использование метода оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов. Основными направлениями, по которым проводится работа по оценке финансового состояния заемщика (система финансовых коэффициентов), являются расчеты коэффициентов. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп:

I-- коэффициенты ликвидности;

II - коэффициенты эффективности, или оборачиваемости;

III - коэффициенты финансового левеража;

IV - коэффициенты прибыльности;

V - коэффициенты обслуживания долга

Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличаться большим разнообразием. В качестве примера можно привести следующую систему.

ь Коэффициенты ликвидности. Такие как, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Ктл =	Текущие активы
	Текущие пассивы

Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность нетто ближайших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным. Из этого вытекают и приведенные нормативные уровни коэффициента. Значение коэффициента, как правило, не должно быть менее 1. Исключение допускается только для клиентов в банках с очень быстрой оборачиваемостью капитала.

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (К_бл) имеет несколько иную смысловую нагрузку. Он рассчитывается следующим образом:

Кбл =	Ликвидные активы
	Текущие активы

Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность, в российской - также часть быстро реализуемых запасов.

Назначение коэффициента быстрой ликвидности - прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок.

ь Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов - показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованное заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном их замедлении, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика.

Для оценки финансового состояния предприятия - заемщика необходимы показатели, характеризующие эффективность управления его оборотными активами. В данную группу входят такие коэффициенты эффективности как,

- оборачиваемость дебиторской задолженности (ОБДД)

ОБДД=	Средние остатки Дт задолженности х
	количество дней в периоде
	Однодневная выручка от реализации

-оборачиваемость основного капитала (ОБОК)

ОБОК=	Выручка от реализации
	Средняя остаточная стоимость основных фондов х количество дней в периоде

- оборачиваемость запасов (ОБЗ)

ОБЗ=	Средние запасы х количество дней в периоде
	Однодневная выручка от реализаций

-оборачиваемость активов (ОБА)

ОБА=	Выручка от реализации
	Средний размер активов в период

Данные коэффициенты позволяют дополнить оценку финансовой устойчивости клиента. Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих фирм и со среднеотраслевыми показателями.

ь Коэффициенты финансового левериджа характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета коэффициентов могут быть различные, но экономический смысл их один: оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициентов финансового левеража учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных) и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делается только с учетом динамики коэффициентов прибыльности

ь Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Разновидностями этих коэффициентов являются

- коэффициенты нормы прибыльности

коэффициенты нормы прибыльности	=	Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов
		Выручка oт реализации

- коэффициенты рентабельности

коэффициенты рентабельности	=	Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов
		Активы или собственный капитал

ь Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая суть их расчета заключается в следующем:

- Коэффициент покрытия процента

коэффициент покрытия процента	=	Прибыль за период
		Процентные платежи за период

- Коэффициент покрытия процентных платежей

Коэффициент покрытия процентных платежей	=	Прибыль за период
		Проценты + Лизинговые платежи +Дивиденды по привилегированным акциям +Прочие фиксированные платежи

Конкретная методика определения числителя указанных коэффициентов зависит от того, относятся ли процентные или фиксированные платежи на себестоимость или уплачиваются из прибыли.

Коэффициенты обслуживания долга показывают, какая часть прибыли используется для возмещения процентных или всех фиксированных платежей. Особое значение эти коэффициенты имеют при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или даже его превышать. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.

Оценка кредитоспособности на основе финансовых показателей полезна, поскольку дает характеристику отдельных сторон деятельности заемщика. Расчет финансовых коэффициентов является важным инструментом анализа кредитоспособности заемщика. У данного метода анализа есть коренной недостаток - увлекшись цифрами, можно проглядеть критические, но неисчисляемые аспекты, такие как:

ь качество менеджмента в компании-заемщике;

ь состояние отрасли заемщика;

ь рыночная позиция продуктов и услуг заемщика;

ь достоверность, качество финансовой отчетности клиента.

Несмотря на то, что такой анализ является ограниченным, так как не учитывает характеристику заемщика, в то же время достаточно прост в техническом аспекте, информация, на основании которой проводится анализ финансовых коэффициентов, стандартизирована в виде общепринятых форм отчетности.

Следующим методом анализа кредитоспособности является - анализ денежного потока, в основе данного метода лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку запрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д.

Приток средств за период включает в себя такие элементы как прибыль, полученная в данном периоде, амортизация, начисленная за период, резервы будущих расходов, высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов и прочих пассивов (увеличение кредиторской задолженности, вывдача новых ссуд, рост прочих пассивов).

Отток средств за тот же период выражается в дополнительных вложениях средств (в запасы, дебиторскую задолженность, основные фонды и прочие активы); уплата налогов, штрафов, процентов; сокращение кредиторской задолженности; уменьшение прочих пассивов; отток акционерного капитала; погашение ссуд; прочие финансовые расходы.

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока, оценивается возможность заемщика формировать денежные ресурсы, которая является гарантией того, что выданный кредит будет возвращен в срок.

Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком '-', а уменьшение - приток средств и фиксируется со знаком '+'. Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств ('+'), снижение - как отток ('-').

Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока могут соответствовать следующие блоки:

* управление прибылью предприятия;

* управление запасами и расчетами;

* управление финансовыми обязательствами;

* управление налогами и инвестициями;

* управление соотношением собственного капитала и кредитов.

Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три истекшие года. Если клиент имел устойчивое повышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебание 'единицы общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности. Наконец, систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности: нормативные уровни этого соотношения: I класс - 0,75: II - 0,30; III - 0,25; IV - 0,2; V - 0,2; VI - 0,15.

Колебания величины денежного потока и кратковременные отрицательные значения денежного потока указывают на более низкий рейтинг клиента. Систематическое отрицательное сальдо характеризует заемщика как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока может использоваться как предел выдачи новых ссуд.

На основании соотношения величины общего денежного потока заемщика и размера его долговых обязательств определяется класс кредитоспособности, нормативные уровни этого соотношения определяются кредитной организацией самостоятельно.

Анализ денежного потока позволяет не только оценить кредитоспособность заемщика в целом, но и выявляет слабые места управления предприятием. Основными недостатками данного метода являются его трудоемкость, а также отсутствие необходимой информации у заемщиков вследствие плохо налаженного финансового учета на большинстве предприятий, либо недостоверность представляемой в банк информации по движению денежных средств.

Ещё одним методом анализа кредитоспособности является - анализ делового риска. Анализ делового риска в момент выдачи ссуды качественно улучшает оценку кредитоспособности клиента и дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка. Деловой риск - риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в сроки с предполагаемым эффектом. Деловой риск связан с отдельными стадиями кругооборота фондов (стадии создания запасов, производства, сбыта), с особенностями отрасли заемщика. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды. Одной из характерных особенностей данного метода является включение в методологию анализа делового риска параметров внешнего кредитного риска.

Можно выделить следующие основные факторы делового риска:

Первая стадия - создание запасов. Надежность и диверсифицированность поставщиков; сезонность поставок; мощность и качество складских помещений; экологические факторы; соответствие способа транспортировки характеру груза; доступность цен на сырье для заемщика, опасность повышения цен; отдаленность поставщика; экономические факторы; мода на закупаемое сырье и другие ценности; опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

Вторая стадия - стадия производства. Наличие квалифицированной рабочей силы; состояние производственных помещений; возраст, мощность оборудования и его загруженность.

Третья стадия - стадия сбыта. Количество покупателей и их платежеспособность; уровень защиты от неплатежей покупателей; степень конкуренции в отрасли; наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции; демографические факторы, факторы валютного риска.

В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе средних фактических данных истекших отчетных периодов.

Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды.

Оценка делового риска коммерческим банком может формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства. К основному недостатку данного метода можно отнести субъективность суждений кредитного инспектора, производящего анализ.

Заключительным является рейтинговый метод. Здесь анализ кредитоспособности заёмщика может быть сведен к единому показателю - рейтингу заёмщика. Преимущество рейтингового метода заключается в возможности учитывать качественные неформализованные показатели, что позволяет строить всеобъемлющие рейтинги.

Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает:

- разработку системы оценочных показателей кредитоспособности;

- определение критериальных границ оценочных показателей;

- ранжирование оценочных показателей.

К настоящему времени разработано значительное количество методик оценки кредитоспособности заемщика. Они отличаются по числу показателей, используемых для оценки кредитоспособности, подхода к определению критериальных границ оценочных показателей, оценкой значимости каждого из отобранных показателей, методикой подсчета суммарной кредитоспособности. Выбор конкретной структуры показателей, формирующих кредитный рейтинг, зависит главным образом от кредитной политики банка.

Закончив рассмотрение основных методов анализа кредитоспособности крупных и средних предприятия, перейдём к - мелким предприятиям, здесь кредитоспособность может оцениваться таким же образом, как и способность к погашению долга у крупных и средних заемщиков - на основе финансовых коэффициентов кредитоспособности, анализа денежного потока, оценки делового риска и рейтингового метода.

Однако использование банком финансовых коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из-за состояния учета и отчетности у этих клиентов банка. У российских предприятий малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Кроме того, расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны. Поэтому отсутствует аудиторское подтверждение отчета заемщика. В связи с этими причинами анализ кредитоспособности клиента основывается не на его финансовой отчетности, а на личном знании работником банка бизнеса данного клиента. Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью с клиентом, регулярное посещение его предприятия.

В ходе личного интервью с руководителем мелкого предприятия выясняются цель ссуды, источник и срок возврата долга. Клиент должен доказать, что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны на себестоимость реализованной продукции. Для частого посещения предприятия банк кредитует только близлежащие фирмы.

Следует отметить еще одну особенность мелких предприятий - руководителями и работниками их нередко являются члены одной семьи или родственники. Поэтому возможно смещение личного капитала владельца с капиталом предприятия. Из этого вытекает следующая особенность в организации кредитных отношений банка с предприятиями малого бизнеса: погашение ссуды гарантируется владельцем, а именно его имуществом - но в связи с этим при оценке кредитоспособности мелкого клиента учитывается финансовое положение владельца. Последнее определяется на основе личного финансового отчета.

Форма личного финансового отчета содержит сведения об активах и пассивах физического лица. При этом выделяются заложенные активы и обеспеченные пассивы. К активам относятся наличные денежные средства, акции и облигации, дебиторская задолженность родственников, друзей и других лиц, недвижимое имущество, выкупная стоимость страхования жизни и др. Пассивы складываются из долгов банкам, родственникам и другим лицам, задолженности по счетам и налогам, стоимости заложенного имущества, платежей по контрактам, кредитов, использованных для страховых платежей и др. Для более детального анализа дается расшифровка отдельных видов активов и пассивов физического лица.

Таким образом, система оценки банком кредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов:

1. Оценка делового риска.

2. Наблюдение за работой клиента.

3. Личные собеседования банкира с владельцем предприятия.

4. Оценка личного финансового положения владельца.

Заключительным видом заёмщика является физическое лицо, анализ его кредитоспособности основывается на соотношении запрашиваемой ссуды и его личного дохода, общей оценке финансового положения и имущества, составе семьи, личностных характеристиках, изучении кредитной истории клиента.

На современном этапе развития отечественной банковской системы кредитоспособность физического лица оценивается по системе скоринга. Программа определения целесообразности и условий выдачи потребительского кредита содержит три раздела: информация по кредиту и по клиенту, финансовое положение клиента.

В первый раздел вводятся данные о служащем банка, выдающем кредит, номер досье клиента, название агентства, вид и сумма кредита, периодичность его погашения, процентная ставка без страховых платежей, дата предоставления ссуды, день месяца, выбранный клиентом для ее погашения, ответ на вопрос о необходимости страхования, абсолютный размер ежемесячного погашения ссуды со страховым платежом и без него, общий размер процентов и страховых платежей, которые будут уплачены банку.

Во второй раздел программы вводятся данные о профессии клиента, его принадлежности к определенной социальной группе/работодателе, чистом годовом заработке, расходах за год, стаже работы.

Третий раздел - финансовое положение клиента содержит сведения об остатках на его счетах, соотношении доходов и расходов.

На основе ввода перечисленной информации менеджер банка получает заключение, можно ли выдавать кредит.

Таким образом, при оценке кредитоспособности предприятия-заемщика используются разные методы оценки кредитоспособности, наиболее распространенными из них являются методы: на основе системы финансовых коэффициентов; на основе анализа денежных потоков; на основе анализа делового риска; рейтинговый метод.

Наибольшее распространение в практике российских коммерческих банков получило использование метода оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов.

1.3 Минимизация кредитного риска банка в оценке кредитоспособности заемщика

Прибыльность коммерческого банка находится в непосредственной зависимости от такого существенного вида риска, с которым сталкиваются коммерческие банки в своей повседневной деятельности, как кредитный риск. На стоимость кредитной части банковского портфеля активов в значительной степени оказывает влияние невозврат или неполный возврат выданных кредитов, что в свою очередь отражается на собственном капитале банков. Вот почему при осуществлении кредитных операций банки всегда стараются получить наиболее точную оценку кредитного риска, то есть объективно оценить кредитоспособность заемщика. Основные методы оценки кредитоспособности заемщика были рассмотрены выше, поэтому в данном разделе коротко остановимся на определении и видах кредитного риска, факторах его обуславливающих, системе управления им.

Кредитный риск банка - это вероятность финансовых потерь банка. Кредитный риск часто называют риском неисполнения заемных обязательств, т. е. риском неплатежа по кредиту. Кредитный риск представляет собой опасность (угрозу) несвоевременной или неполной уплаты суммы долга и/или процентов, которая выражается в возможности возникновения потерь или убытков у кредитора. Работа по оценке кредитного риска ведется в соответствии со стандартами кредитоспособности, установленными кредитной политикой банка.

В Указании оперативного характера Банка России от 23.06.2004 № 70-Т 'О типичных банковских рисках' также дано определение кредитного риска, под которым понимается 'риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора'.

Основные причины возникновения кредитного риска можно сформулировать следующим образом:

а) неблагоприятные изменения в экономике страны, региона или отдельного города; кризисные ситуации в отдельных отраслях и экономике в целом, ведущие к снижению деловой активности заемщиков;

б) неспособность заемщика достичь запланированного финансового результата в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловой, экономической и политической сферах;

в) изменения в рыночной стоимости или потеря качества (уменьшение ликвидности, физического состояния и возможности продажи на рынке) обеспечения (в первую очередь залога);

г) возможность злоупотреблений в использовании кредита заемщиком или его персоналом, в том числе ухудшение деловой репутации заемщика.

Отмеченные причины позволяют выделить две разновидности кредитного риска: портфельный и операционный. Портфельный риск связан с качеством активов банка и их распределением по отдельным видам и категориям. Его можно разделить на внутренний риск и риск концентрации. Внутренний риск связан с конкретным заемщиком и определяется уровнем его кредитоспособности, по сути это индивидуальный (специфический) кредитный риск. Риск концентрации зависит от того, какую часть портфеля кредитов составляют однотипные ссуды по виду заемщика, размеру его бизнеса, сфере занятости и социальной принадлежности, финансовому положению и т. д.

Операционный риск связан с состоянием организации и управления кредитным процессом. Он определяется качеством кредитной политики, в том числе установленными стандартами кредитоспособности, выбором приемлемых способов обеспечения, эффективностью мер по обеспечению возврата кредита и политики сбора платежей (инкассации).

Кредитный риск зависит как от внешних факторов (состояние экономической среды, кредитоспособность клиентов, рыночная стоимость обеспечения), так и от внутренних (качество кредитной политики и уровень организации кредитования, в том числе возможность ошибочных действий кредитных работников и злоупотреблений).

Кредитный риск, связанный с неблагоприятными изменениями на макроэкономическом уровне, ухудшением общей экономической ситуации, влияющий на всех без исключения заемщиков, называют систематическим кредитным риском Возможности воздействия на внешние факторы ограничены, хотя своевременными действиями кредитор может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери, контролируя уровень риска при заключении каждой конкретной сделки и состояние кредитного портфеля в целом. Очевидно, что основные рычаги минимизации кредитного риска лежат в сфере организации кредитного процесса и управления им. В этой деятельности центральное место занимает изучение кредитоспособности заемщика. Уровень кредитного риска характеризуется вероятностью наступления определенного неблагоприятного события и соответственно вероятностью потерь (убытков) от его реализации.

Величина кредитного риска определяется как сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплаты задолженности.

Система управления банковским кредитным риском представляет собой совокупность элементов, субъектов и методов управления, строящихся в соответствии с проводимой банком кредитной политикой. Одним из основных элементов системы управления является анализ и оценка индивидуальных кредитных рисков.

Оценку индивидуального кредитного риска, т.е. по существу - определение кредитоспособности заемщика, - можно рассматривать с двух точек зрения. Первая основана на последовательном анализе ограниченного числа финансовых показателей: размера активов, оборачиваемости средств заемщика, суммы, которая может служить гарантией возврата ссуд. Обеспеченность ссуды, характеризующая степень риска, в этом случае определяется как отношение величины активных и гарантированных средств заемщика к сумме предполагаемой ссуды банка. Вторая точка зрения на оценку индивидуального кредитного риска, хотя и базируется на методологических основах первой, предполагает более полное и всестороннее изучение и прогнозирование деятельности заемщика. Проведение комплексного анализа, с одной стороны, способствует повышению достоверности выводов о надежности клиента, а с другой - обеспечивает банку получение дополнительной прибыли вследствие оптимального размещения кредитов и уменьшения риска кредитования.

Анализ индивидуального кредитного риска должен быть сосредоточен на таких аспектах как финансовое состояние заемщика, его рыночная позиция и положение в отрасли; качество менеджмента на предприятии; качество обеспечения кредита и ряде других. На основании выводов по перечисленным аспектам заемщику присваивается определенная категория. Она выполняет функцию сравнительного показателя, используемого в качестве основы при определении степени риска. Категории заемщика могут быть описаны по балльным шкалам, с градацией в зависимости от детализации проводимой оценки риска. Однако представляется целесообразным выделить 3 основные зоны риска: 'безрисковая зона', где Рп1 (вероятность кредитных потерь) = 0, 'зона допустимого риска' и 'зона недопустимого риска' (Рп5 = 0,75 - 1). Положительное решение о кредитовании клиента принимается, если степень риска принадлежит первым двум зонам. При этом 'зона допустимого риска' может быть разбита на несколько областей: минимального риска (Рп2 = 0 - 0,25), повышенного риска (Рп3 = 0,25 - 0,5) и критического риска (Рп4 = 0,5 - 0,75). Если кредитоспособность клиента признана приемлемой, а уровень риска не превышает допустимых значений, осуществляется структурирование кредита (определение размера и срока кредита, условий его предоставления). Параметры кредитного соглашения должны находиться в непосредственной зависимости от величины риска заемщика и его кредитного рейтинга. Этим банк обеспечивает безопасность своего функционирования, избегая наступления возможных кредитных рисков и минимизируя их последствия.

В целях более детального рассмотрения составляющих кредитного риска, для определения роли и места вопроса оценки кредитоспособности заемщиков, остановимся на видах кредитного риска:

Риск просрочки платежей (ликвидности) означает опасность задержки возврата кредита и несвоевременной выплаты процентов (ведет к уменьшению ликвидных средств банка и может трансформироваться в риск непогашения).

Риск непогашения кредита означает опасность невыполнения заемщиком условий кредитного соглашения (полного и своевременного возврата кредита, а также выплаты процентов и комиссионных).

Риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска и рассматривается, главным образом, при наступлении риска непогашения кредита. Этот вид риска может быть обусловлен неликвидностью или недостаточностью обеспечения, а также несоответствием заключенных договоров обеспечения действующему законодательству.

Деловой риск охватывает все виды рисков, связанных с функционированием предприятий (в том числе, закупочная, производственная и сбытовая деятельность). В отличие от вышеназванных видов риска, которыми управляет руководство предприятия, на деловой риск оказывают влияние и неуправляемые внешние факторы, в особенности развитие отрасли и конъюнктуры. Величину и характер этого риска в значительной степени определяют инвестиционные программы и производимая продукция. Финансовые потери заемщика в этом случае могут быть обусловлены соответствующими действиями (бездействием) его поставщиков/покупателей, понижением цен на продукцию/повышением цен на сырье, сбоями в самом производственном процессе.

Риск структуры капитала обуславливается структурой пассивов заемщика и усиливает деловой риск. Выдавая кредит, банк тем самым повышает общий риск предприятия, так как использование заемных средств усиливает за счет эффекта финансового рычага возможные как положительные, так и негативные изменения рентабельности капитала предприятия.

Кроме вышеперечисленных, пожалуй наиболее 'емким' видом кредитного риска является риск кредитоспособности заемщика, предшествующий риску непогашения кредита. Под данным видом риска принято понимать неспособность заемщика выполнять свои обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который присутствует независимо от его отношений с банком и является результатом делового риска и риска структуры капитала.

Оценка кредитного риска на практике осуществляется двумя основными способами - качественным и количественным. Качественный способ представляет собой словесное описание уровня риска и фактически сводится к составлению той или иной формы кредитного рейтинга.

В общем плане процесс составления кредитных рейтингов включает в себя следующие этапы:

- составление шкалы оценки риска для заемщиков (или отдельных кредитов), например 'минимальный риск', 'умеренный риск', 'предельный риск', 'недопустимый риск' или группы под номерами по возрастанию или уменьшению. Показателям кредитного рейтинга присваивается количественная оценка (выраженная в баллах или процентах);

- выделение существенных показателей деятельности заемщика, определяющих уровень риска, их удельных весов при формировании совокупного показателя;

- установление для существенных показателей границ, определяющих их качество;

- определение непосредственно кредитного рейтинга путем соединения оценок отдельных показателей согласно их удельным весам.

С количественной точки зрения - кредитный риск представляет собой параметры займа и заемщика. Степень риска, связанного с определенным заемщиком и видом кредита, базируется на оценке различных видов риска, которые возникают для банка при предоставлении кредита.

Улучшив качество и количество исследуемой информации о кредитоспособности потенциального заемщика в настоящее время и в перспективе, банк получает возможность определения реальной величины кредитного риска и возможность минимизации его влияния на деятельность кредитной организации.

Таким образом, типичным банковским риском, с которым сталкивается банк в повседневной деятельности, является кредитный риск. Кредитные операции, являясь одними из первых банковских операций, до сих пор остаются основным видом деятельности большинства кредитных организаций. От структуры и качества кредитного портфеля зависят, как правило, устойчивость банка и его будущее. В документах Базельского комитета по банковскому надзору отмечается, что именно кредитный риск вследствие слабого управления кредитным портфелем и низкого уровня менеджмента по-прежнему остается основной причиной банкротства коммерческих банков. Следовательно, кредитный риск, будучи одним из самых распространенных видов рисков, должен рассматриваться и как самый крупный риск банковского бизнеса, требующий наибольшего внимания со стороны коммерческих банков и регулирующих органов.

2. Анализ кредитоспособности предприятия (на примере ООО КБ 'КАЛУГА')

2.1 Организационно-финансовая характеристика кредитной организации на примере ООО КБ 'Калуга'

ООО КБ 'Калуга' зарегистрировано 11 декабря 1990 года за № 1151, имеет лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте, на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях и иностранной валюте.

ООО КБ 'Калуга' является участником системы страхования вкладов.

По размеру капитала (более 210 млн. рублей) ООО КБ 'Калуга' занимает второе место среди региональных кредитных организаций.

ООО КБ 'Калуга' - одна из наиболее устойчивых и стабильно работающих кредитных организаций региона. В настоящее время ООО КБ 'Калуга' осуществляет комплекс банковских услуг для физических и юридических лиц: расчетно-кассовое обслуживание, ведение любых видов счетов, прием вкладов и депозитов, кредитование в рублях и иностранной валюте, операции с ценными бумагами, депозитные ячейки.

Клиентами ООО КБ 'Калуга' являются предприятия, организации и индивидуальные предприниматели г. Калуги и области, среди которых производственные предприятия; организации, занимающиеся проектированием и научно-исследовательскими разработками в сфере автомобильной промышленности; строительные корпорации; сельскохозяйственные товаропроизводители; предприятия оптовой и розничной торговли; организации сферы услуг и общественного питания.

Приоритетным для себя направлением развития бизнеса Банк находит малый и средний бизнес, кредитование юридических лиц. В связи с этим планируется, что в течение всего прогнозного периода доля кредитов субъектам малого и среднего бизнеса будет составлять более 80 % совокупного ссудного портфеля. Кроме того, долгосрочные планы ООО КБ 'Калуга' предусматривают привлечение следующих источников финансирования: увеличение объемов МБК; увеличение объемов депозитов и неснижаемых остатков на расчетных счетах юридических лиц как за счет привлечения новых клиентов, так и за счет заключения договоров с уже имеющимися; наращивание объемов срочных вкладов физических лиц, коррекция линейки вкладов.

В рамках реализации государственной программы финансовой поддержки малого бизнеса ООО КБ 'Калуга' совместно с ОАО 'Российский банк развития' на протяжении 4-х лет осуществляет кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства в качестве уполномоченного банка. ООО КБ 'Калуга' награжден дипломом 'За участие в программе Российского банка развития по поддержке субъектов малого и среднего бизнеса'.

Банк в настоящее время оказывает ряд банковских услуг по обслуживанию физических лиц: прием коммунальных платежей, прием госпошлин. Популярностью среди населения города продолжает пользоваться услуга, внедренная ООО КБ 'Калуга' в 2004 году, по переводу денежных средств без открытия счета по платежной сети 'CONTACT' в рублях и иностранной валюте по Российской Федерации, ближнему и дальнему зарубежью.

ООО КБ 'Калуга' постоянно расширяет перечень услуг, оказываемых юридическим и физическим лицам, индивидуальным предпринимателям.

Начиная с 2008 года ООО КБ 'Калуга' предлагает своим клиентам такой вид услуг как аренда индивидуальных банковских ячеек, как наиболее удобный способ хранения ценностей в условиях максимальной надежности и конфиденциальности.

ООО КБ 'Калуга' -- это персональный Банк для корпоративных и частных клиентов, предоставляющий финансовые услуги на территории Калужской области.

ООО КБ 'Калуга' активно развивается, учитывая потребности российской экономики. Банк имеет все необходимые финансовые, кадровые и технологические ресурсы для их эффективного распределения на наиболее перспективные и прибыльные сегменты рынка. У менеджмента Банка имеется четкое понимание того, в каких направлениях создавать необходимые для клиентов финансовые продукты.

Развитие долгосрочных персональных отношений с клиентами является приоритетом Банка. Постоянное повышение уровня обслуживания и улучшение качества банковских продуктов составляют основу стратегии работы Банка с корпоративными клиентами. Банк предлагает финансирование текущих операций, расчетное и кассовое обслуживание, а также специальные банковские программы сотрудникам корпоративных клиентов.

Банк Калуга на данный момент является независимой кредитной организацией, имеющей собственную структуру. При развитии сети обслуживания Банк концентрирует свои усилия на открытии филиалов в крупных городах - административных центрах Калужской области, а также на создании подразделений в отдаленных районах города.

На данный момент коммерческий банк представляет собой следующую структуру

Дополнительный офис Банка является его внутренним структурным подразделением, расположенным вне места нахождения Головного офиса Банка, которое может осуществлять операции, предусмотренные лицензией, выданной Банку ЦБ РФ на осуществление банковских операций.

Организационная структура ООО КБ 'Калуга' представляет собой иерархическое систему взаимодействующих подразделений, деятельность которых направлена на достижение общих для организации целей управление (Приложение 1).

В соответствии с Уставом и организационно-правовой формой, Высшим органом Банка является общее собрание участников Банка, которое может быть очередным или внеочередным. Все участники Банка имеют право присутствовать на общем собрании участников, обсуждать вопросы повестки дня и голосовать при принятии решений. Каждый участник Банка имеет на общем собрании число голосов, пропорциональное его доле в уставном капитале Банка. Номинальная стоимость доли, дающей право одного голоса на собрании участников 100000 рублей. Очередное общее собрание проводится ежегодно не ранее 2-х месяцев и не позднее 4-х месяцев после окончания финансового года и созывается Правлением Банка.

Руководство Банком осуществляется Советом директоров, который избирается общим собранием участников Банка в количестве не менее 3 человек сроком на 1 год. К компетенции Совета директоров относятся следующие вопросы:

Определение приоритетных направлений деятельности Банка.

Рассмотрение и утверждение стратегических бизнес-планов на финансовый год и рассмотрение отчетов исполнительных органов об исполнении бизнес-планов.

Утверждение кандидатур на должность членов Правления Банка, главного бухгалтера, избрание коллегиального исполнительного органа Банка и досрочное прекращение его полномочий.

4. Утверждение внутренних документов Банка: политики по управлению банковскими рисками, политики по управлению и оценке ликвидности в Банке и др.

Коллегиальным исполнительным органом Банка выступает Правление Банка, которое в свою очередь избирается Советом директоров и выполняет следующие функции:

реализует основные направления деятельности Банка и организует выполнение решений Совета директоров Банка

принимает решения о получении Банком кредитов, размещения ресурсов Банка

принимает решения о совершении банковских операций и других сделок, порядок и процедуры проведения которых не установлены внутренними документами Банка

утверждает кадровую политику

рассматривает текущие и перспективные планы работы Банка, осуществляет анализ финансово-хозяйственной деятельности

принимает решения об использовании фондов Банка и др. Основные усилия Банка сконцентрированы на развитии и совершенствовании услуг и продуктов, предлагаемых корпоративным и частным клиентам.

На основании лицензии Банка России ООО КБ 'Калуга' осуществляет следующие виды деятельности:

Привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок).

Размещение данных средств от своего имени и за свой счет.

Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Расчеты по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов по их банковским счетам.

Инкассацию денежных средств, векселей, платёжных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц.

Куплю-продажу иностранной валюты в наличной и безналичной формах.

Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

Выдачу банковских гарантий.

Операции по переводам денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Помимо перечисленных выше банковских операций Банк вправе осуществлять следующие сделки:

выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме.

приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме.

доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами.

предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей.

Долгосрочные планы ООО КБ 'Калуга' предусматривают привлечение следующих источников финансирования: увеличение объемов межбанковских кредитов; увеличение объемов депозитов и неснижаемых остатков на расчетных счетах юридических лиц как за счет привлечения новых клиентов, так и за счет заключения договоров с уже имеющимися; наращивание объемов срочных вкладов физических лиц, коррекция линейки вкладов.

Ресурсы КБ 'Калуга' формируются за счет:

собственных средств Банка;

средств клиентов, находящихся на их счетах в Банке;

вкладов и депозитов клиентов, привлеченных на определенный срок и до востребования;

кредитов, полученных в других банках;

нераспределенной прибыли Банка;

иных привлеченных средств.

Результаты деятельности ООО КБ 'Калуга' отражаются в ежедневной, ежемесячной, квартальной и годовой бухгалтерской и финансовой отчетности и иных установленных ЦБ документах.

В 2010 году ООО КБ 'Калуга' продемонстрировало качественный рост основных финансовых показателей, в особенности, объема активов и привлеченных средств. Росту показателей способствовала активная работа банка с предприятиями реального сектора экономики: строительной, автомобильной, продуктов питания, текстильная, транспортная, и т.д. Более наглядно приоритетные клиенты банка по отраслям приведены на рисунке 3.

Рисунок 3- Отраслевая структура клиентов ООО КБ 'Калуга' в %, в 2010 году.

В 2010 году ООО КБ 'Калуга' сохранил стабильное финансовое положение и запланированные темпы роста. Основные экономические показатели деятельности ООО КБ 'Калуга' в соответствии с отчетными данными банка (Приложения 2 и 3) приведены в таблице 1.

Таблица 1 - Динамика экономических показателей ООО КБ 'Калуга', млн. руб.

Наименование показателя	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
Уставный капитал	129,02	129,02	129,02
Собственные средства (капитал)	214,2	218,3	243,2
Активы	709,6	885,8	1033
Ссудная задолженность	399,4	507,7	513,7
Вклады физических лиц	300,0	391,7	498,4
Депозиты юридических лиц	59,8	114,5	203,0
Доходы	162,4	257,7	251
Расходы	141,3	245,1	235,9
Финансовый результат по балансу	21,2	12,6	15,1
Налог на прибыль	7,0	3,0	2,9
Финансовый результат после налогообложения	21,2	9,6	12,2

По состоянию на 1 января 2011 года объем активов Банка составил 1033 млн. руб., что на 16,6% больше, чем на 1 января 2010 года и почти в полтора раза выше, чем на 1 января 2009 года.

Уставный капитал в 2010 году не увеличивался. Собственные средства (капитал) банка составил 243,2 млн. рублей, в том числе уставный капитал - 129,02 млн.рублей. Рост собственных средств банка обусловлен увеличением суммы прибыли, направляемой в резервный фонд банка, а также привлечением субординированного депозита от юридического лица. Показатель достаточности собственных средств (капитала) банка Н1 на конец года 2010 года составил 25,8% (28,2% на 01 января 2010 года), что подтверждает высокий потенциал развития бизнеса банка на фоне общей для российской банковской системы проблемы недостаточности капитализации.

Что касается ликвидности, то при среднем по банковской системе региона в 2010 году уровне мгновенной ликвидности (норматив Н2) в 101,1% данный показатель в ООО КБ 'Калуга' составил 117,2%, а норматив текущей ликвидности Н3 -- 110,5% (при среднем по кредитным организациям региона 113,8%).

Приоритетным направлением деятельности ООО КБ 'Калуга' является кредитование. В течение 2010 года кредитование юридических лиц осуществлялось как на срок от 1 месяца до 1 года, так и на срок свыше года. Осуществляется кредитование физических лиц. Около 90% кредитных ресурсов банка работают на Калужской земле, и направлены на развитие региона.

Банк также работает на рынке межбанковских кредитов, общий объем размещения на 1 января 2011 года составил 15 млн. руб.

За истекший год значительно возросло число частных вкладчиков. Остатки на счетах вкладов физических лиц составили на 1 января 2011 года более 498 млн. рублей, увеличившись по сравнению с 1 января 2010 года на 27,2%. Банк принимает от населения денежные наличные вклады с фиксированной процентной ставкой, с правом внесения дополнительных взносов во вклад и правом одной пролонгации.

Кроме этого, населению предлагаются услуги по покупке-продаже иностранной валюты, юридическим лицам - расчетно-кассовое обслуживание.

По состоянию на 1 января 2011 года сумма депозитов юридических лиц составила 203 млн. рублей, что в 1,8 раза превышает аналогичный показатель предыдущего года (114,5 млн. рублей на 01.01.2010).

В 2010 году доходы составили около 251 млн. рублей. Основным источником полученных банком доходов являются кредитные операции и комиссионный доход от услуг, предоставляемых клиентам.

По итогам деятельности 2009 года процентные доходы Банка составили 32,6% от общих доходов. Доходы от операций с иностранной валютой составляют около 16%, почти 14% в структуре доходов банка приходится на комиссионные вознаграждения.

Расходы банка в 2010 году составили около 236 млн. рублей. Наибольшую долю в расходах Банка за 2010 год составляли процентные расходы по привлеченным ресурсам - около 31%. Рост процентных расходов в общем объеме операционных расходов банка является следствием роста депозитов юридических лиц и вкладов населения, а также привлечения ресурсов на межбанковском рынке.

В целом за 2010 год банком получена прибыль до налогообложения в сумме 15,1 млн. рублей. Налог на прибыль за 2010 год составил почти 3 млн. тыс. руб. Чистая прибыль банка по итогам деятельности 2010 года составила 12,2 млн. рублей.

На стабильно высоком уровне оставались активы и капитал банка:

рентабельность собственного капитала - 5,5%; рентабельность активов - 2,2%

Таким образом, стратегия банка базируется на понимании миссии банка как кредитного учреждения Калужской области, представляющего на качественном уровне различный ассортимент банковских услуг, востребованных возрастающими потребностями постоянных и новых клиентов банка - юридических лиц (преимущественно малого и среднего бизнеса) и физических лиц, при неуклонном соблюдении интересов Калужской области, сохранении и приумножении капитала.

2.2 Кредитная политика и этапы кредитного процесса на примере ООО КБ 'Калуга'

В ООО КБ 'Калуга' кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности, средства и методы их реализации, принцип и порядок организации кредитного процесса. Кроме того, кредитной политикой определяются методики оценки финансового положения заемщиков, качества обслуживания долга и оценки кредитного риска, порядок формирования резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности. Предоставление денежных средств заемщикам осуществляется банком на коммерческой, договорной основе при соблюдении принципов платности, срочности, возвратности следующими способами:

1. разовым зачислением денежных средств на счета юридических лиц, физических лиц и частных предпринимателей либо выдачей наличных денег заемщику- физическому лицу;

2. открытием кредитной линии, т.е. заключением договора, на основании которого клиент-заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств, при соблюдении одного из следующих условий: кредитная линия с лимитом выдачи- общая сумма предоставленных клиенту- заемщику денежных средств не превышает лимита, определенного в договоре; кредитная линия с лимитом задолженности - в период действия договора размер единовременной задолженности клиента- заемщика не превышает установленного ему договором лимита.

3. кредитованием банком банковского счета клиента- заемщика (овердрафт) при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств и оплаты расчетных документов с банковского счета клиента- заемщика.

Принципы формирования кредитного портфеля ООО КБ 'Калуга' в 2010 году основывались на необходимости соответствия динамике рыночных изменений и в то же время на адекватности принимаемых рисков нормам Банка России и целевым показателям доход-риск, заложенным в бюджет банка. Основными направлениями в кредитной работе были улучшение качества залоговой массы и контроль соответствия получаемых от клиентов доходов принимаемым банком рискам. В течение года наблюдалось постоянное изменение структуры портфеля банковских ссуд и прочих кредитных продуктов, как в части избавления от недостаточно обеспеченных сделок в пользу обеспеченных, так и в части работы с клиентами в сторону повышения их доходности для банка. Среди результатов проведения такой кредитной политики стоит отметить:

а) увеличение доли

* кредитных сделок под залог недвижимости;

* кредитных сделок с физическими лицами;

б) отказ от продолжения кредитных отношений с некоторыми клиентами в силу превышения по ним принятых в банке норм рисков.

Так как кредитные сделки имеют в среднем срок около года, то сиюминутных финансовых результатов они приносить не могут. При этом банк в большинстве случаев рассматривает проведение кредитных операций с клиентами как базу для дальнейшего сотрудничества и увеличения доли комиссионных доходов по каждому из них. Таким образом, стабильность финансовых результатов кредитной работы и особенно рисковой их составляющей является фундаментом для формирования результатов клиентской работы в целом.

Основные усилия банка в 2010 году были сконцентрированы на развитии и совершенствовании услуг и продуктов, предлагаемых корпоративным и частным клиентам.

Приоритетным для себя направлением развития бизнеса банк определил малый и средний бизнес. В связи с этим планируется, что в течение всего прогнозного периода доля кредитов субъектам малого и среднего бизнеса будет составлять более 80% совокупного ссудного портфеля. За 2010 год юридическим лицам было предоставлено кредитов на сумму более 720 млн. руб. Объем кредитов, выданных субъектам малого и среднего предпринимательства в 2010 году, составил около 540 млн.рублей.

Кредитование физических лиц осуществлялось по нескольким направлениям - предоставление кредитов на неотложные нужды, автокредитование, кредитование в форме 'овердрафт' и предоставление кредитов на приобретение недвижимости. Общий объем выданных физическим лицам кредитов в 2010 году составил около 193 млн.рублей.

Общий объем кредитного портфеля банка за 2010 год увеличился на 14,3%, или на 88,8 млн. рублей и на 1 января 2011 года составил 708,6 млн. рублей. Ссудная задолженность юридических лиц выросла на 1,2% и составила 72,5% от ее общего объёма. Ссудная задолженность физических лиц возросла на 60% до 179,9 млн.рублей, ее удельный вес в кредитном портфеле банка - 25,4%. Доля ссудной задолженности в активах банка на конец 2010 года составляла 68,7%. Всего по кредитному портфелю в 2010 году банк получил 103 млн. рублей процентных доходов. Комиссионные доходы от обслуживания корпоративных и частных клиентов по различным направлениям за 2010 год составили 34,6 млн. рублей, то есть около 14% всех доходов банка. Исходя из данных структуры кредитного портфеля, большую его часть занимают операции по предоставлению кредитов юридическим и физическим лицам. Для наглядного описания работы банка в данной области, следует указать критерии выдачи кредитов (таблица 2).

Таблица 2 - Критерии предоставления кредита потенциальному заёмщику в ООО КБ 'Калуга'

Критерий	Значение
Вид заёмщика	Для юридических лиц	Для физических лиц
Цель (преимущественно)	Приобретение оборотных средств	Неотложные нужды	Покупка автомобилей	Покупка недвижимости
Срок	До 3 месяцев	3-6 мес.	6-12 мес.	Свыше 1 года	от 1 года до 3 лет	3-5 лет	более 5 лет
% ставка	19	18	16	14	17 -21	15	14
Обеспечение	Залог недвижимости, транспортных средств; поручительство; гарантии	поручительство	Залог транспортных средств; поручительство;	Залог недвижимости, поручительство

Необходимо выделить следующие этапы кредитного процесса в ООО КБ 'Калуга':

Ш Этап 1 - Подготовительный. На этом этапе проводятся переговоры с потенциальным Заемщиком. Основная цель проведения переговоров- получение комплексной информации о потенциальном Заемщике.

Переговоры проводятся заместителем Председателя Правления Банка или начальником кредитного отдела непосредственно с руководством организации- заемщика. В ходе переговоров Банк передает клиенту информацию об основных условиях предоставления кредитов и требованиях, предъявляемых Банком к заемщикам, одновременно получая дополнительную информацию о потенциальном Заемщике, передает перечень документов, необходимых для оформления кредита.

Клиент представляет в Банк заявление на получение кредита, которое регистрируется в журнале входящей корреспонденции Банка. На основании проведенных переговоров делается вывод о целесообразности дальнейшей работы по данному запрашиваемому кредиту.

Ш Этап 2 - Оценка кредитного риска по предполагаемой ссуде. Кредитный проект рассматривается сотрудником кредитного отдела совместно с юридическим, экономическим отделами и отделом безопасности в течение 5 рабочих дней.

Ш Этап 3 - Принятие решения о выдаче кредита. Весь пакет документов с заключением кредитного, юридического и экономического отделов представляется на рассмотрение Кредитной комиссии Банка. Решение Кредитной комиссии оформляется соответствующим протоколом. По сделкам с заинтересованностью и сделкам по связанным с Банком лицам необходимо получить одобрение Совета Директоров.

Ш Этап 4 - Заключение кредитного договора и оформление кредитного дела Заемщика. При оформлении кредитных документов используются типовые формы договоров (кредитного договора, договора залога, поручительства и др.), утвержденные в Банке.

Один экземпляр договоров (кредитного, залога), принадлежащий Банку хранится в кредитном деле Заемщика. Ответственность за сохранность кредитного дела в соответствие с ежемесячно утверждаемым списком закрепленных Заемщиков, несет работник кредитного отдела. Кредитное дело хранится не менее пяти лет после погашения ссуды.

Ш Этап 5 - Выдача кредита. После подписания комплекта договоров сотрудник кредитного отдела подшивает их в кредитное дело и подготавливает распоряжение в отдел бухгалтерского учета и отчетности о выдаче кредита.

Ш Этап 6 - Мониторинг выданной ссуды. Кредитный работник в течение срока действия Кредитного договора:

- контролирует исполнение Заемщиком условий договора;

- осуществляет ежеквартально контроль за финансовым состоянием Заемщика;

- ежегодно оценивает финансовое состояние поручителя;

Таким образом, основным принципом Кредитной политики ООО КБ 'Калуга' является принцип умеренного консерватизма, направленного на повышение надежности проводимых операций, минимизацию кредитных рисков путем тщательного анализа бизнеса клиентов и оценки качества предоставляемого обеспечения. Задачами Кредитной политики банка являются: достижение максимальной доходности от кредитной деятельности Банка при эффективном управлении кредитными рисками; удовлетворение потребностей клиентов в кредитных ресурсах.

Управление кредитными рисками в ООО КБ 'Калуга' охватывает все стадии кредитного процесса, начиная с рассмотрения кредитной заявки и заключения кредитного договора, включая сопровождение договора (контроль за использованием кредита, мониторинг состояния задолженности заемщика и его финансового положения).

С целью минимизации принимаемых ООО КБ 'Калуга' кредитных рисков осуществляется управление кредитными рисками в соответствии с основными принципами:

ь принцип системности и комплексности - использование системного подхода при управлении рисками как кредитного портфеля в целом, так и отдельных кредитных рисков, принимаемых на заемщиков;

ь принцип методологического единства - применение единообразной и адекватной методологии идентификации рисков и включает в себя издание методологических документов, так и контроль за их исполнением;

ь принцип сбалансированности - взвешенное сочетание централизованного и децентрализованного принятия решения для устранения возможного конфликта интересов. Данный принцип реализуется через наличие четкого разделения полномочий органов управления Банка и должностных лиц, коллегиальность принятия решений, наличие нормативных актов Банка, регулирующих кредитные операции, процедуры взаимодействия подразделений Банка в кредитном процессе.

2.3 Анализ кредитоспособности предприятия на примере ОАО 'Автоэлектроника'

Для рассмотрения процесса организации и проведения анализа кредитоспособности в ООО КБ 'Калуга' был выбран постоянный клиент банка - ОАО 'Автоэлектроника'. ОАО 'Автоэлектроника' зарегистрировано 06.11.2002 Инспекцией МНС России по Московскому округу г.Калуга за основным государственным регистрационным номером 1024001340208. Акционерами ОАО 'Автоэлектроника' являются физические лица (14,2%) и юридические лица (85,8%). Основным видом деятельности общества является производство электрооборудования для двигателей и транспортных средств. Также предприятие имеет право заниматься следующими видами деятельности: производство прочего электрооборудования, не включенного в другие группировки, кроме электрооборудования для двигателей и транспортных средств; оптовая торговля прочими машинами, приборами, оборудованием общепромышленного и специального назначения; деятельность в области права.

Организация анализа кредитоспособности в данном банке осуществляется по схеме указанной на рисунке 4.

Рисунок 4 - Схема организации анализа кредитоспособности заёмщика

При этом окончательное решение о выдачи кредита принимается кредитной комиссией.

Исходя из схемы организации анализа кредитоспособности, на первом этапе заёмщик предоставил заявку на предоставление кредита, в которой указал цель получения ссуды: оплата за товар; размер кредита: 165 млн. рублей; сроком на 1 год; процентная ставка: 16% годовых.

Клиентом предоставлена следующая информация: нотариально заверенные копии учредительных документов компании; финансовый отчет, включающий бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках (приложения 8-10); налоговые декларации; расшифровки отдельных строк бухгалтерского баланса на последнюю отчетную дату; справку о кредитах, полученных в других кредитных организациях; копии договоров с контрагентами, подтверждающие финансово-хозяйственную деятельность заемщика.

Так как рассматриваемый заёмщик состоит в долговременных и стабильных отношениях с банком, то специалисты отдела безопасности, юридический отел, группа оценки банковских рисков постоянно отслеживают состояние деятельности этого предприятия и на данном этапе ими принято положительное решение к дальнейшему анализу компании как претендента на получение заявленного кредита.

Все предыдущие этапы можно считать подготовительными для дальнейшего и основного, где полученные решения о приемлемости заёмщика поступают из всех взаимодействующих в этом процессе подразделений в кредитный отдел для последующего непосредственного анализа финансового положения методами и средствами, применяемыми в данном банке с учетом факторов, способных повлиять на уровень кредитного риска по предполагаемой ссуде.

В ООО КБ 'Калуга' при оценке кредитоспособности заемщика в соответствии с Кредитной политикой банка применяется анализ риска на основе комбинации количественных и качественных характеристик (количественная и качественная оценка риска).

Оценка кредитоспособности осуществляется ООО КБ 'Калуга' с применением методики набранных баллов по всем направлениям комплексного анализа для определения кредитного рейтинга той или иной категории заемщиков.

В процессе анализа применяются группы финансовых показателей, рассчитываемых на основании годовой бухгалтерской отчетности заемщика за 2009 год, промежуточной бухгалтерской отчетности за I полугодие и 9 месяцев 2010 года, расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности на 01.10.2010г., сведений о кредитной истории предприятия, информации о его ссудной задолженности и займах на 01.10.2010г. данных об оборотах по его расчетным счетам, справок об отсутствии у общества просроченной задолженности перед персоналом по заработной плате и существенной по суммам и срокам задолженности перед бюджетами всех уровней и внебюджетными фондам, а также всей доступной для ООО КБ 'Калуга' информации: правоустанавливающих документов предприятия, данных аналитического учета, анкеты и иных сведений, предоставленных Заемщиком, а также информации с интернет-сайтов предприятия, официальных интернет-сайтов государственных органов власти всех уровней, информации из СМИ. При анализе учитываются сведения о любых рисках заемщика, включая информацию о внешних обстоятельствах и внутренних факторах, способных повлиять на финансовое положение общества в перспективе

В соответствии с Методикой банка, для оценки финансового положения в первую очередь производится расчет величины чистых активов предприятия и анализируется их динамики за последние 12 месяцев.

Но прежде чем приступить к анализу величины чистых активов предприятия, рассмотрим структуру и динамику его балансовых данных.

Данные Приложения 8 свидетельствуют о том, что в течение 2010 года наблюдался рост валюты баланса ОАО 'Автоэлектроника' на 29362 тыс. руб. В первую очередь, это вызвано ростом оборотных активов, а именно, запасов сырья, затрат в незавершенное производство. Структура активов на 1 октября 2010 года по сравнению с началом года не претерпела существенных изменений. Так, на долю внеоборотных активов приходится 41%, сокращение составило почти 2,6 процентного пункта, на долю оборотных средств приходится 59%, рост составил около 3 процентных пунктов. В составе активов запасы составляют 19%, дебиторская задолженность - 28,6%.

Структура пассивов ОАО 'Автоэлектроника' представлена в Приложении 9. Можно отметить, что основным источником финансирования финансово-хозяйственной деятельности организации являются заемные средства. На 1 октября 2010 года в структуре пассивов они составляли 78,8%, остальные 21,2% приходилось на собственный капитал. Заемные средства практически на 60% сформированы за счет краткосрочных кредитов и займов, доля кредиторской задолженности - 28,4%.

Чистые активы ОАО 'Автоэлектроника' представляют собой активы, свободные от обязательств. Величина чистых активов - это реальный размер его собственного капитала - показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех его обязательств. Стоимость чистых активов определяется на основании методики, приведенной в Приложении 5 путем вычитания из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

Динамика изменения величины чистых активов ОАО 'Автоэлектроника' за последние 12 месяцев представлена в таблице 3.

Таблица 3 - Динамика изменения величины чистых активов

Отчетный период	Величина чистых активов (тыс. руб.)	Изменение чистых активов (%)	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (тыс. руб.)	Уставный капитал (тыс. руб.)	Нераспре-деленная прибыль (непокрытый убыток) (тыс.руб.)
		по отношению к предыдущему отчетному периоду	по отношению к максимально достигнутому уровню
01.10.2009	206864	-	0%	-72808	15781	123071
01.01.2010	183142	-11,47%	-11,47%	-93706	15781	99494
01.04.2010	184264	0,61%	-10,93%	2377	15781	100616
01.07.2010	183441	-0,45%	-11,32%	2897	15781	99793
01.10.2010	182939	-0,27%	-11,57%	3936	15781	99291

Как видно из таблицы 3, по данным бухгалтерской отчетности на 01.10.2009 величина чистых активов составляла 206864 тыс. руб. и достигала максимального за последние 12 месяцев уровня. По состоянию на 1 января 2010 года величина чистых активов общества снизилась на 11,47% по отношению к 01.10.2009 в результате убыточной деятельности предприятия в 2009 году, сумма которых составили 93706 тыс. рублей. Образование убытков в деятельности ОАО 'Автоэлектроника' связано во-первых, со сложившейся в 2009 году ситуацией в автомобильной отрасли и снижением запланированных объемов заказов на произведенную продукцию, во-вторых, с отвлечение денежных средств на реализацию инвестиционного проекта связанного с разработкой и освоением производства электромеханической системы усиления руля для рулевого управления серийных и перспективных моделей автомобилей отечественных автозаводов.

В 2010 году деятельность ОАО 'Автоэлектроника' была прибыльной (Приложение 10). Однако величина чистых активов общества снижалась (за исключением 1 квартала 2010 года), что обусловлено использованием собственниками части нераспределенной прибыли на инвестиционную деятельность и не связано с ухудшением финансового положения заемщика.

Как положительный момент в деятельности общества можно отметить то, что несмотря на то, что согласно предоставленному в банк бизнес-плану в 2010 году ОАО 'Автоэлектроника' планировало получить убыток в размере 53064 тыс. руб. и выйти на прибыльную деятельность только по итогам 9 месяцев 2011 года, фактически ОАО 'Автоэлектроника' получило прибыль по итогам 9 месяцев 2010 года ее объем достиг 3 936 тыс. руб., что свидетельствует о положительной динамике развития предприятия и превышении темпов роста доходов над запланированным уровнем.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что происходящее на протяжении 2010 года снижение чистых активов ОАО 'Автоэлектроника не свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия, а обусловлено использованием собственниками части нераспределенной прибыли на инвестиционную деятельность.

На втором этапе согласно разработанной в ООО КБ 'Калуга' Методике производится расчет, приведённых в Приложении 6 основных оценочных показателей. На основании этого расчёта составлена расчетная таблица 4, которая поможет провести анализ финансовой устойчивости и эффективности деятельности рассматриваемой организации.

Таблица 4 - Коэффициентный анализ ОАО 'Автоэлектроника'

Показатель	01.01.2010	01.07.2010	01.10.2010
Показатели эффективности и рентабельности
Рентабельность продаж	- 11,68	0,67	0,56
Показатель эффективности основной деятельности	1,15	1,33	1,32
Показатели ликвидности и платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности	0,84	0,86	0,84
Коэффициент быстрой ликвидности	0,57	0,56	0,55
Среднемесячные кредитовые обороты по расчетным счетам	108,3	107,7	109,0
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии	0,22	0,22	0,21
Коэффициент финансовой устойчивости	0,32	0,33	0,30
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,38	-0,37	-0,33
Показатель долговой нагрузки	3,51	3,52	3,7

Рассмотрим более подробно рассчитанные показатели финансовой устойчивости.

Рентабельность продаж на 01.01.2010 находилась на низком уровне: по итогам 2009 года данный показатель составил -11,68%. Отрицательное значение рассматриваемого показателя связано, как отмечено выше, с убыточной деятельностью предприятия в 2009 года.

По результатам работы как за I полугодие, так и за 9 месяцев 2010 года рентабельность продаж находилась на среднем уровне и составляла соответственно 0,67 и 0,56. При этом снижение показателя рентабельности продаж на 1.10.2010 связано с опережением темпов роста выручи от реализации от темпов роста чистой прибыли.

На 01.01.2010 значение показателя эффективности основной деятельности равнялось 1,15, по итогам I полугодия 2010 года эффективность основной деятельности выросла до 1,33, а на последнюю отчетную дату рассматриваемый показатель составил 1,32. Рост данного показателя свидетельствует об оптимизации структуры затрат на предприятии.

Превышение выручки над себестоимостью более чем на 30% считается высоким для предприятия уровнем.

Для оценки финансовых возможностей ОАО 'Автоэлектроника' расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга переходим к рассмотрению показателей ликвидности и платежеспособности.

По данным бухгалтерской отчетности на 01.01.2010 коэффициент текущей ликвидности был равен 0,84, на 01.07.2010 его значение возросло до 0,86, а по итогам работы за 9 месяцев 2010 года данный показатель составил 0,84. Как видим, оборотных активов общества не достаточно для покрытия всех его краткосрочных обязательств .

По данным бухгалтерской отчетности предприятия на 01.10.2010 в структуре текущих активов общества 28,62% составляет дебиторская задолженность. В анализируемом периоде произошел рост как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Вся задолженность является текущей, просроченная задолженность отсутствует.

Увеличение кредиторской задолженности на 49,88% объясняется ростом объема продаж и, как следствие, увеличением объемов закупки товара. Оплата за приобретенный товар производится с отсрочкой платежа, вследствие чего возрастает задолженность общества перед поставщиками. В свою очередь, предприятие предоставляет товарный кредит своим покупателям и заказчикам, что приводит к росту дебиторской задолженности.

Сопоставление сумм кредиторской и дебиторской задолженности на последнюю отчетную дату позволяет сделать вывод, что общество имеет возможность предоставлять товарный кредит своим покупателям и заказчикам в большем размере, чем получает само в виде отсрочки платежа от поставщиков, т.е. имеет активное сальдо задолженности. Таким образом, вся кредиторская задолженность общества может быть погашена за счет средств, полученных от дебиторов, что обеспечивает платежеспособность предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности на 01.01.2010 составил 0,57, по итогам I полугодия 2010 года равнялся 0,56, а по данным бухгалтерской отчетности предприятия на 01.10.2010 рассматриваемый показатель составил 0,55. Несмотря на незначительное снижение данного коэффициента на протяжении анализируемого периода, его значение находилось на высоком уровне.

Таким образом, основная доля текущих активов общества сформирована из наиболее ликвидной их части - дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств. По состоянию на последнюю отчетную дату предприятие способно погасить за счет нематериальной части своих текущих активов 55% своей краткосрочной задолженности, что является высоким значением и говорит о способности ОАО 'Автоэлектроника' быстро высвободить из оборота средства в денежной форме для погашения задолженности перед банком в срок.

Далее на основании предоставленной ОАО 'Автоэлектроника' справки, анализирует среднемесячные кредитовые обороты по расчетным счетам общества, открытым в ООО КБ 'Калуга', а также в других кредитных организациях. Наличие значительного объема поступлений на расчетные счета общества (сумма ежемесячных поступлений на расчетные счета общества покрывает 28,15% займов и ссудной задолженности ОАО 'Автоэлектроника' в ООО КБ 'Калуга') подтверждает активную финансово-хозяйственную деятельность предприятия и его способность погасить задолженность перед кредиторами за счет средств, поступающих на расчетные счета.

Степень независимости предприятия от внешних источников финансирования характеризуют показатели финансовой устойчивости.

По результатам работы как в 2009 году, так и за 9 месяцев 2010 года значение коэффициента автономии находилось на низком уровне и составляло 0,21 - 0,22, что говорит о невысоком уровне обеспеченности предприятия собственным капиталом, только 22% имущества предприятия сформировано за счет его собственных средств.

Вследствие наличия в структуре заемных средств общества долгосрочных обязательств, коэффициент финансовой устойчивости на протяжении 2010 года находился на уровне 0,3, что свидетельствует о том, что 30% имущества предприятия сформированы за счет собственных и приравненных к ним ресурсов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по итогам 2009 года и на протяжении 2010 года имел отрицательное значение - 0,3, что говорит о низком уровне обеспеченности хозяйственной деятельности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости.

Показатель долговой нагрузки имеет тенденцию к росту от 3,5 до 3,7, что свидетельствует о высокой степени зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

ОАО 'Автоэлектроника' имеет положительную кредитную историю в ООО КБ 'Калуга'.

В целом по итогам проведенного анализа финансового положения ОАО 'Автоэлектроника', его кредитоспособности можно сделать вывод о том, что основная деятельность предприятия в анализируемом периоде была прибыльна, эффективна и рентабельна.

С экономической точки зрения в 2010 году был получен положительный финансовый результат в размере 3,9 млн. рублей подтверждает эффективное вложение средств и высокую отдачу на вложенный капитал. Рентабельная деятельность ОАО 'Автоэлектроника' в 2010 году подтверждает не только способность общества покрывать свои затраты за счет доходов от обычной, операционной и внереализационной деятельности, но и получать прибыль, что свидетельствует об экономической целесообразности работы предприятия.

Таким образом, в ходе анализа основных оценочных показателей не было выявлено фактов или тенденций, способных повлиять на финансовое положение ОАО 'Автоэлектроника' в перспективе. С финансовой точки зрения организация является платежеспособной и ликвидной, несмотря на большие объемы привлекаемых источников финансирования.

На третьем этапе после анализа рассчитанных коэффициентов производится балльная оценка их значений в соответствии с методикой, приведенной в Приложении 7. По результатам оценки составлена таблица 5.

Таблица 5 - Балльная оценка значений оценочных показателей

Показатель		Количество баллов
Рентабельность продаж	Рп	2
Эффективность основной деятельности	Эф	1
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл	3
Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл	1
Среднемесячные кредитовые обороты	Об	1
Коэффициент автономии	Кавт	3
Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу	3
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	К сос	3
Показатель долговой нагрузки	ДН	3
Кредитная история	КИ	1
Общее количество баллов		21
Средний балл		2,1

Как видно из данных таблицы 5 обобщающий показатель финансового положения ОАО 'Автоэлектроника', рассчитанный как среднее арифметическое баллов по основным оценочным показателям, по состоянию на 1 октября на 2010 года составил 2,1.

На четвертом этапе в соответствии с принятой в ООО КБ 'Калуга' методикой осуществляется корректировка полученного результата на качественные оценки. Так, обобщающий показатель финансового положения ОАО 'Автоэлектроника' с учетом отраслевых рисков (таблица 6) откорректирован на 0,2 балла и составил на 01.10.2010 1,9 балла.

Таблица 6 - Факторы, характеризующие отраслевые риски ОАО 'Автоэлектроника'

Группа 1. Динамика развития отрасли
Отрасль, в которой осуществляет деятельность ОАО 'Автоэлектроника', характеризуется ростом объемов производства на 48,7%.
Группа 2. Стабильность состояния отрасли
Отрасль, в которой осуществляет деятельность ОАО 'Автоэлектроника', характеризуется ускорением темпов роста объемов производства (устойчивая динамика развития)

На пятом этапе с учетом информации о положительной деловой репутации ОАО 'Автоэлектроника' обобщающий показатель откорректирован на 0,2 балла и в итоге составил 1,7 балла. Факторы и события, подтверждающие положительную деловую репутацию ОАО 'Автоэлектроника' и принятые во внимание банком при оценке кредитоспособности заемщика, изложены в таблице 7.

Таблица 7 - Факты и события, подтверждающие положительную деловую репутацию ОАО 'Автоэлектроника'

Факты	Вес фактора
С момента государственной регистрации Заемщика прошло 3 и более лет	0,05
Заемщик является клиентом Банка в течение 2 и более лет	0,05
Заемщик принадлежит к трудоемким, капиталоемким, наукоемким, технически сложным отраслям народного хозяйства, в т.ч. транспорт, автомобильная промышленность	0,10
Наличие официально публикуемой бухгалтерской отчетности за 3 последних завершенных финансовых года	0,10
Наличие у руководителя званий в любых областях профессиональной деятельности или ученых званий или степеней	0,10
Заемщик предоставил в Банк положительное аудиторское заключение независимой аудиторской компании,	0,15
Присуждение Заемщику государственных, общественных, международных наград, премий, призов и т.п.	0,15
Присуждение руководству Заемщика государственных, общественных, международных наград, премий, призов и т.п.	0,15
Сумма весов	0,85
Значение обобщающего показателя до корректировки	1,9
Корректировка обобщающего показателя	0,2
Значение обобщающего показателя после корректировки	1,7

Необходимым и заключительным элементом анализа кредитоспособности предприятия является определение типа финансовой устойчивости заемщика. Как видно из данных таблицы 8 в зависимости от полученного значения обобщающего показателя, финансовое положение определяется как хорошее, среднее или плохое.

Таблица 8 - Кредитный рейтинг по результатам анализа финансового состояния

Финансовое положение	Значение обобщающего показателя	Фактическое значение обобщающего показателя
		01.01.201010	01.10.201010
плохое	более 2,5	-	-
среднее	от 1,6 до 2,5 (включительно)	2,2	1,7
хорошее	1,5 (включительно) и менее	-	-

В итоге проведённого анализа можно сделать вывод о том, что тип финансовой устойчивости предприятия не изменился и соответствует среднему финансовому положению, что в свою очередь свидетельствует об удовлетворительной кредитоспособности ОАО 'Автоэлектроника'. При этом следует отметить об улучшении уровня кредитоспособности анализируемого предприятия, в силу увеличение рентабельности его деятельности.

3. Актуальные вопросы (направления) совершенствования организации и анализа кредитоспособности заемщика в кредитных организациях

3.1 Оценка качества кредитного портфеля - уроки кризиса

В период мирового финансового кризиса, вызванного неплатежами по американским бумагам, обеспеченным поступлениями от ипотечных кредитов, в коммерческих банках Российской Федерации на первое место вышел контроль за качеством кредитного портфеля, что потребовало пересмотра подходов к оценке рисков предприятий-заемщиков.

Специфика данного кризиса такова, что в первую очередь возникли проблемы у компаний с долей кредитных ресурсов в пассиве более 90% от валюты баланса. В дальнейшем проблем не избежали тем компаниям, в том числе банкам, которые не сумели перестроить свою деятельность в это трудно прогнозируемое время.

Если определить компании, которые понесли значительные потери, то в их число входят производители товаров не первой необходимости либо компании, сотрудничающие с данными организациями, транспортно-логистические (в связи с уменьшением товаропотока) предприятия, а также сети общепита среднего класса (в связи с большими сокращениями офисного персонала).

К числу более кредитоспособных отраслей в период кризиса можно отнести производителей продуктов питания (не высшего ценового сегмента), лекарственных средств (особенно производителей антидепрессантов).

Учитывая специфику кредитного процесса в большинстве средних и мелких российских банков, нужно отметить тот факт, что кредитный риск-менеджмент в них пока находится на очень низком уровне. Этому есть несколько причин.

Самая серьезная причина - это неподготовленность к работе в кризисных условиях многих кредитных аналитиков, которые привыкли проводить оценки в период всеобщего роста рынка, когда их ошибки и просчеты в большинстве случаев могли привести только к несущественным неприятностям в виде недополученных процентов или, например, необходимости реализовывать обеспечение.

В период кризиса же первостепенное значение приобрела квалификация кредитного аналитика, его возможности по идентификации и прогнозированию новых, неизвестных доселе рисков, таких как массовые неплатежи, банкротство прибыльных в недавнем прошлом компаний и банков.

Вторая, не менее важная, причина - это неправильная позиция, которую зачастую занимают службы внутреннего контроля банка (СВК), в силу объективных или субъективных причин имеющие слабый вес в банках. В ряде случаев из-за недостаточной квалификации сотрудников СВК они не могут контролировать те процессы, которые регулируются Банком России. В частности, в число обязанностей СВК входит контроль за выполнением подразделениями кредитной организации внутренних положений, а также нормативных документов Банка России. При всей спорности и неоднозначности Положения Банка России № 254-П оно является важным базисным документом, на котором должен строиться весь процесс риск-менеджмента в кредитной организации по кредитно-инвестиционному направлению.

Третья, пожалуй, самая критическая ошибка при реализации процедур риск-менеджмента в целом - это позиция топ-менеджеров и акционеров банка, которая по своей сути (и возможностям давления на кредитный комитет) фактически нивелирует результаты анализа и оценки рисков.

Те банки, в которых комплексно устранены эти три важнейших типа погрешностей, имели более существенный шанс, при прочих равных условиях, выстоять в кризисный период, а многие банки смогли в дальнейшем и нарастить объемы бизнеса.

В условиях кризиса на первое место в области регулирования кредитного риска стал полный и всеобъемлющий охват сферы деятельности должника. Здесь необходимо, помимо привычных и стандартизированных процедур анализа сферы деятельности заемщика, оценки его финансового положения и денежных потоков, включать еще и ряд таких мер, как анализ контрагентов заемщика, анализ сферы деятельности контрагентов заемщика, анализ состояния банков, через которые контрагенты заемщика осуществляют свои расчеты. Необходим такой объем обрабатываемой информации, при котором можно будет с большой долей уверенности судить о способности компании-заемщика выполнять свои обязательства в настоящее время и в ближайшем будущем. В случае с выбором обрабатываемого объема информации нужно найти 'золотую середину', чтобы принять верное решение и в то же время не 'закопаться' в рутине добывания этой самой информации.

Также необходимо получать информацию об иных сферах деятельности заемщика, если таковые имеются, и по возможности проводить, хотя бы кратко, их анализ. Возможно, что бизнес, под который был получен кредит в банке, не вызывает особого опасения у кредитующего банка, но при наличии негативных тенденций в другой сфере бизнеса заемщика его менеджмент может направить туда свои финансовые или трудовые ресурсы и в связи с этим, что называется, 'прозевать' момент наступления кризисных явлений в кредитуемом направлении бизнеса. Можно порекомендовать несколько вариантов решения данной задачи.

1. Получение максимального объема информации о компании-заемщике, его акционерах, менеджменте, на основе которой можно сделать заключение о положении дел в компании.

2. Можно действовать с помощью службы безопасности, которая самостоятельно соберет информацию по состоянию заемщика. Сотрудникам кредитных подразделений необходимо будет обработать информацию, данной службой, и на ее основе сформулировать свое заключение.

Кризис показал, что не менее важно установление усиленного контроля за деятельностью заемщика. Это, в первую очередь, более частые выезды на место деятельности заемщика, в том числе для осмотра залога, постоянное поддержание диалога с менеджментом заемщика с целью узнать их видение ситуации в целом, а также наличие решений частных бизнес-проблем. Все эти меры необходимы, чтобы не упустить момент, когда клиент может сдаться под натиском сложившихся проблем, что, в свою очередь, может привести к непредсказуемым последствиям. В их числе: инициирование конкурсного производства с неизвестными составляющими, приход нового собственника или новой команды управляющих менеджеров и иные катастрофические последствия для кредитующего банка. Опять-таки, тот кредитор, который раньше других сможет уловить нотки надвигающегося кризиса, будет иметь больше шансов на возврат долга.

Очень важным элементом управления ликвидностью кредитного портфеля является мониторинг предприятий, которые являются конкурентами компании-заемщика в отрасли и/или регионе. Он позволяет разглядеть тенденции, которые могут в дальнейшем, прямо или косвенно, повлиять на деятельность компании-заемщика. Ведь, к примеру, банкротство предприятия-конкурента можно рассматривать как положительное событие, так и отрицательное. В качестве положительного его можно будет рассматривать, если предприятие 'рухнуло' под действием внешних факторов, таких как просроченные долги, неудовлетворенность покупателей качеством продукции. Отрицательно относиться к подобному событию стоит в случае, если в период кризиса продукция, выпускаемая предприятием, является невостребованной в принципе как таковая. Это будет громким сигналом о том, что необходимо пересматривать дальнейшее сотрудничество с компанией-заемщиком или хотя бы изменять натурально-вещественную форму залогового обеспечения.

Уроки кризиса показали, что основной акцент руководством банка должен делаться на стабильность и низкую рискованность портфеля, и только потом - на его доходность. Следует помнить, что погоня за высокими ставками по кредиту может привести к отрицательной рентабельности основной деятельности заемщика. Кредитные специалисты должны постоянно осуществлять мониторинг деятельности заемщика, по его результатам готовить мини-заключения как минимум - один раз в месяц.

3.2 Недостатки в оценке кредитоспособности заемщика как инструмента снижения кредитного риска

Количество банковских учреждений, расположенных на территории Калужской области, включает в себя 313 действующих пунктов банковского обслуживания. Банковская сеть нашего региона включает в себя 4 самостоятельных кредитных организаций, 23 филиала иногородних кредитных организаций. Кроме того, на территории региона действуют 4 представительства, 70 операционных касс, 139 дополнительных офисов, 63 операционных и 10 кредитно-кассовых офиса.

Кредитные организации региона отличаются размером капитала, численностью и квалификацией персонала, наличием филиальной сети, либо ее отсутствием, уровнем квалификации управленческого персонала, участием собственников банка в его управлении.

Всеми кредитными организациями региона разработаны внутренние документы, регламентирующие оценку кредитоспособности заемщиков, управление кредитным риском, в том числе Методики оценки финансового положения потенциального заемщика.

На примере региональных банков можно судить о том, что в настоящий момент происходит постепенное осознание необходимости разработки внутрибанковских документов действительно позволяющим достаточно адекватно оценивать кредитные риски, 'отсеивать' заемщиков с низким уровнем кредитоспособности и формировать резервы в необходимом объеме.

В тоже время на сегодняшний день в практике региональных банков присутствуют недостатки в оценке кредитоспособности заемщиков, наиболее распространенные среди них можно выделить следующие.

1. Недостаточное качество внутренних документов банка, регламентирующих оценку кредитоспособности заемщиков. Отдельные банки еще продолжают разрабатывать внутрибанковские методики под сложившееся качество своего кредитного портфеля, посредством установления таких 'нормативных' значений коэффициентов, которые невозможно не выполнить, задавшись целью минимизации резерва на возможные потери по ссудам.

2. С обозначенной выше проблемой качества методик связан вопрос качества и полноты использования банком показателей оценки кредитоспособности заемщиков. Безусловно, кредитные организации должны самостоятельно определять конкретную математическую модель оценки, набор показателей, классификационные шкалы, допустимые значения показателей и т.д. Но при этом необходимо исходить из того, что в теории и практике финансового анализа существуют подходы, которые базируются на широкой статистической базе, доказали свою достаточную объективность и состоятельность, что позволяет активно их использовать при разработке банками методик оценки финансового положения заемщиков.

3. Одна из основных проблем построения рейтинговой оценки заемщиков - подбор оптимальных весов для коэффициентов, входящих в рейтинг, и критериальные значения рейтинга, с помощью которых определяется принадлежность заемщика к той или иной группе надежности.

4. Недостаточно тщательный анализ кредитных заявок (информации по кредитному проекту и источников погашения ссуд). Ряд банков, считают проведение максимально тщательного анализа кредитной заявки (с оценкой бизнеса заемщика и источников погашения кредита на этапе рассмотрения кредитного проекта) обременительным для себя занятием, что особенно характерно в отношении 'небольших' кредитов и кредитов 'старым' заемщикам.

5. Недостаточность информации или неспособность средств контроля банка выявить ложную информацию о заемщике. Речь идет об отсутствии исчерпывающей, а также надежной и достоверной сравнительной финансовой информации, данных об источниках и планах погашения, о конкретных целях предоставления ссуд. Анализ кредитоспособности заемщиков и правильная оценка кредитных рисков невозможны без такой информации, а ее наличие крайне важно для оценки степени доверия заемщику (реальному или потенциальному), его способности своевременно отвечать по своим обязательствам. Финансовая документация не всегда удовлетворяет потребность банка в информации о заемщике. Дополнительная информация содержится в прогнозных данных, расчетах затрат и потребностей, финансовых планах, комментариях кредитных работников. Для принятия правильного кредитного решения и оценки риска банк должен владеть данной информацией.

6. Недостаточность у банка информации о заемщиках с точки зрения их кредитной дисциплины и опыта взаимодействия с другими банками. Недостаточность такой информации способны компенсировать Кредитные бюро (в российской практике - пока лишь потенциально, несмотря на введение в действие с 01.09.2005 Федерального закона 'О кредитных историях'). Мировой опыт свидетельствует о том, что Кредитные бюро повышают уровень сведений банков о потенциальных заемщиках и дают возможность более точного прогнозирования возвратности ссуд. Из процесса кредитования фактически исключаются в прошлом недобросовестные заемщики. Для банка-кредитора это приводит к снижению кредитных рисков.

7. Признание неплатежеспособного заемщика кредитоспособным при наличии надежного, по мнению банка, обеспечения. В ряде случаев, при определении кредитоспособности основное внимание акцентируется не на способности потенциального заемщика заработать средства, достаточные для выполнения условий кредитного договора, а изначально вопрос о кредитоспособности ставится с точки зрения защиты кредитора от риска только посредством обеспечения. Решение о выдаче кредита должно приниматься в зависимости от способности заемщика самостоятельно погасить ссуду. Обеспечение не может заменить тщательного изучения заемщика и компенсировать недостаточность информации о нем. Следует учитывать то обстоятельство, что процедуры по взысканию задолженности по ссуде могут свести к нулю прибыль от сделки.

8. Небрежное отношение к кредитной деятельности. Признаками небрежного отношения к кредитной деятельности, в том числе, являются:

· отсутствие надлежащего надзора за 'старыми' заемщиками;

· ориентация на устную информацию, которую предоставляет заемщик, вместо надлежащим образом оформленных финансовых данных;

9. 'Избыточное' кредитование. Нередко банки предоставляют кредиты в суммах, превышающих те, которые требуют или могут вернуть заемщики. Риск, связанный с такими кредитами, вначале может быть оправдан, но со временем ситуация в банке может ухудшиться. Причина этого, во многом в том, что банк своими ресурсами помогает заемщику выйти из 'затруднительного положения' (в том числе, посредством неоправданно рискового кредитования ресурсоемких проектов заемщика, без надлежащей оценки степени и быстроты окупаемости этих проектов; предоставления кредитов, несоответствующих масштабам бизнеса заемщика и т.п.). кредитоспособность заемщик финансовый банк

10. Отсутствие доступной и качественной базы для сравнения показателей оценки кредитоспособности. Рассчитанные банками значения финансовых коэффициентов по существу не с чем сравнивать. В экономической литературе приводятся 'нормативные' значения тех или иных коэффициентов, причем у разных авторов они разные и, зачастую, не учитывают отраслевые особенности и специфику деятельности предприятий.

Рассмотренная в данной работе Методика оценки кредитоспособности заемщика ООО КБ 'Калуга' также имеет отдельные недостатки.

Прежде всего, недостаток данной методики - отсутствие анализа денежных потоков заемщика. При всей важности оценки ликвидности баланса более точным средством диагностики способности предприятия погашать краткосрочную задолженность является анализ денежного потока. На практике банк осуществлял анализ движения денежных средств на основе оборотов по расчетному счету и кассовых оборотов клиента. Однако, такой подход к оценке достаточности средств у заемщика и его способности зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения обязательств, не совсем корректен. Основным стабильным источником погашения обязательств является приток денежных средств от операционной деятельности предприятия, оценить который на основании оборотов по расчетному счету (расчетным счетам) не представляется возможным: в кредитовые обороты могут входить кредиты, суммы, возвращенные с депозитов, переводы между счетами клиента в разных банках и т.п.

В Методике, применяемой в ООО КБ 'Калуга', наряду с количественной оценкой финансового состояния заемщиков, проводится и качественный анализ рисков, основанный на информации, которая не может быть выражена количественно. Оценке кредитоспособности, осуществленной с применением данного метода, свойственен определенный субъективизм. К примеру: заемщик набрал минимальное количество баллов по финансовым показателям, однако данная методика позволяет применить повышенные качественные оценки с целью добавления недостающего количества баллов для 'подтягивания' оценки финансового положения к 'среднему'. Таким образом, если у заемщика значения экономических показателей позволяют оценить финансовое положение как 'хорошее' или 'среднее', то применение качественных оценок минимально. В случае если количественные оценки не позволяют оценить данного заемщика как имеющего или 'хорошее' или 'среднее' финансовое положение, применяются целый ряд качественных характеристик, основанных на субъективном подходе. Следовательно, на практике применение комбинации количественных и качественных характеристик приводит зачастую к тому, что оценка финансового положения, объективно имеющая 'плохую' оценку, может быть повышена на основании качественных характеристик в сторону улучшения.

Таким образом, анализ применения кредитными организациями подходов, основанных либо на количественной оценке показателей, либо на комбинации количественной и качественной оценок, реально отражает, что для юридического лица, имеющего какие-либо финансовые затруднения, применение первого подхода реально отразит его действительное финансовое состояние при условии, что данные бухгалтерской отчетности отвечают требованиям полноты и достоверности. Применение второго подхода в случае заинтересованности кредитной организации в предоставлении средств данному юридическому лицу позволяет кредитной организации внести в оценку кредитоспособности определенную долю субъективизма с целью снижения уровня кредитного риска. В связи с чем на практике имеют место случаи, когда оценка финансового положения юридического лица, имеющего обязательства по кредитам в нескольких кредитных организациях, проводимая в соответствии с внутренними методиками, отличается. Как правило, при применении количественного подхода анализа кредитоспособности оценка финансового положения бывает ниже на один уровень, чем при применении комбинации количественного и качественного подхода.

3.3 Рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика

Наличие и содержание проблематики рассмотренных в разделе 3.2 вопросов обуславливают направления их решения в том числе, посредством:

- совершенствования внутрибанковских положений, разработки эффективных методик оценки кредитоспособности (с определением в этих методиках критериев 'существенности' и 'существенности изменения' используемых в оценке кредитоспособности показателей (и факторов, влияющих на эту оценку), действенно разграничивающих заемщиков по уровню их реального финансового положения и рискам кредитования.;

-проведения максимально тщательного анализа кредитных заявок, с оценкой бизнеса заемщиков и источников погашения кредитов на этапе рассмотрения кредитных проектов;

- кредитования сообразно оцениваемым банком источникам погашения ссудной задолженности заемщика;

- получения максимально полной информации, способной повлиять на оценку кредитного риска в отношении конкретного заемщика;

- постоянного мониторинга факторов кредитного риска и адекватной сложившейся ситуации оценки банком уровня этого риска;

- выстраивания эффективных внутрибанковских механизмов контроля за уровнем кредитного риска и реальным качеством ссуд;

- создания адекватных механизмов контроля за данной сферой деятельности кредитных организаций со стороны Банка России;

- нормативного установления Банком России минимального перечня показателей (с единообразным алгоритмом расчета каждого из них), которые необходимо использовать банкам для оценки финансового положения предприятий;

- выработки Банком России на базе обобщения практического опыта (действующих методик) российских коммерческих банков соответствующих рекомендаций для кредитных организаций по дальнейшему использованию наиболее 'экономически состоятельных' из проанализированных подходов, показателей и критериев;

- постоянного повышения квалификации банковских кредитных менеджеров и др.

Касательно методики ООО КБ 'Калуга' - для осуществления комплексной оценки кредитоспособности заемщика банку целесообразно:

1. Использовать метод анализа денежного потока (прямой, косвенный), который характеризует оборот средств за период и дополняет анализ на основе финансовых коэффициентов, отражающих состояние предприятия на определенную дату. Для анализа может использоваться отчет о движении денежных средств (форма № 4). Составление указанного отчета обязательно для предприятий только по результатам за год, в связи с чем банк (при отсутствии у предприятия квартальных форм) в составе пакета документов для рассмотрения кредитной заявки следует запрашивать дополнительную информацию о начисленной амортизации по долгосрочным активам. Информация отчета о движении денежных средств может быть использована для расчета показателя платежеспособности - отношения денежного потока от операционной деятельности предприятия к объему платежей. Кроме того, анализ денежного потока позволит банку оценить реальность представленного заемщиком прогноза движения денежных средств.

2. Дополнить методику в части анализа и оценки финансового состояния заемщика, расширив круг финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность, платежеспособность заемщика. Финансовый анализ не должен ограничиваться расчетом отдельных коэффициентов, а должен проводиться в несколько этапов. На первом этапе целесообразно составить аналитический баланс с укрупненными статьями, что позволит более четко увидеть структуру баланса предприятия, а также тенденции ее изменения. С целью выявления данных тенденций следует проводить вертикальный и горизонтальный анализ баланса, то есть анализ изменений во времени каждой из укрупненных статей баланса и их доли в общем объеме активов (пассивов). По результатам такого анализа уже можно делать предварительные выводы, например, о тенденциях развития заемщика, изменениях в составе имущества и источников финансирования, наметить направления детализации анализа.

3. уделять особое внимание анализу текущих активов заемщика: структуре и качеству товарных запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений с тем, чтобы выяснить, какая часть средств вложена в труднореализуемые активы, какая часть активов нереальна к погашению в течение срока кредитования.

4. Осуществлять анализ финансовых результатов деятельности заемщика. В этих целях провести группировку доходов и расходов по укрупненным статьям и рассчитать показатели за анализируемый период (не нарастающим итогом). По данным такой таблицы следует провести анализ динамики финансовых результатов, а также структуры затрат, сопоставить динамику прибыли с изменениями выручки от реализации, себестоимости. По результатам анализа можно сделать выводы о повышении (снижении) эффективности деятельности предприятия, наличии (отсутствии) сезонных колебаний в поступлении выручки и т.д.

5. При установлении нормативных значений используемых показателей и их удельного веса в итоговой оценке финансового состояния предприятия учитывать отраслевой аспект, в частности осуществлять дифференцированный подход к показателю финансовой независимости (например, для организаций торговли, деятельность которых характеризуется высокой оборачиваемостью активов, допускается большая степень участия заемных средств).

Подводя итог, следует отметить, что при различных вариантах оценки кредитоспособности заемщика, их объединяет то, что все используемые кредитными организациями региона методики основываются на данных отчетности заемщика и относятся к предшествующему периоду. При всем значении такой оценки она не может исчерпывающем образом характеризовать кредитоспособность заемщика в предстоящем (будущем) периоде. В этой связи целесообразно использовать зарубежный опыт прогнозирования финансового состояния заемщика в предстоящем периоде, с тем, чтобы принимать обоснованное решение о предоставлении ссуд.

В заключение хочется добавить, что согласно Положению Банка России № 254-П от 26.03.2004 'О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности' оценка ссуды (включающая в себя оценку кредитоспособности заемщика) осуществляется кредитными организациями самостоятельно на основе профессионального суждения. Таким образом, приоритет в выборе методов оценки кредитоспособности заемщика остается за кредитной организацией.

Заключение

Данная дипломная работа посвящена теме анализа кредитоспособности заёмщика как инструмента снижения кредитного риска на примере ООО КБ 'Калуга'. В рамках этой работы, на основе применяемых в ООО КБ 'Калуга' методах, проводилось исследование процесса организации и проведения анализа кредитоспособности заемщиков на примере постоянного клиента банка - ОАО 'Автоэлектроника'.

В итоге проводимого исследования можно сказать, что поставленные задачи привели к следующим выводам.

При изучении теоретических основ анализа кредитоспособности заемщика выяснили, что, несмотря на то, что в экономической литературе существует множество различных определений понятия 'кредитоспособность', все они сводятся к тому, что под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает кредитной организации уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора, включая основной долг и процентные платежи.

Кредитоспособность, прежде всего, определяется финансовым состоянием заемщика, причем в значительной степени финансовым состоянием не текущим, а перспективным, и правильная оценка этого финансового состояния является основным фактором, позволяющим банку минимизировать кредитный риск или избежать его. Основная цель анализа кредитоспособности заключается в оценке возможности и готовности заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

При оценке кредитоспособности заемщика кредитные организации используются разные методы оценки кредитоспособности, наиболее распространенными из них являются методы:

на основе системы финансовых коэффициентов;

на основе анализа денежных потоков;

на основе анализа делового риска;

рейтинговый метод.

Наибольшее распространение в практике региональных кредитных организаций получило использование метода оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов. Основными направлениями, по которым проводится работа по оценке финансового состояния заемщика (система финансовых коэффициентов), являются расчеты коэффициентов. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку запрашиваемой ссуды. В основе данного метода лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде.

Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в сроки с предполагаемым эффектом. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды. Характерной особенностью данного метода является включение в методологию анализа делового риска параметров внешнего кредитного риска

Рейтинговый метод - это метод, при котором анализ кредитоспособности заёмщика сводится к единому показателю - рейтингу заёмщика. Преимущество рейтингового метода заключается в возможности учитывать качественные неформализованные показатели.

На сегодняшний день основными операциями кредитных организаций региона на рынке банковских услуг является кредитование, которому присущ высокий уровень кредитного риска. От структуры и качества кредитного портфеля зависят, как правило, устойчивость банка и его будущее

Кредитный риск - это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

В документах Базельского комитета по банковскому надзору отмечается, что именно кредитный риск вследствие слабого управления кредитным портфелем и низкого уровня менеджмента по-прежнему остается основной причиной банкротства коммерческих банков. Следовательно, кредитный риск, будучи одним из самых распространенных видов рисков, должен рассматриваться и как самый крупный риск банковского бизнеса, требующий наибольшего внимания со стороны коммерческих банков и регулирующих органов.

При рассмотрении основ организации и анализа кредитоспособности заёмщиков в ООО КБ 'Калуга' основополагающим внутрибанковским документом, определяющим методики оценки финансового положения заемщиков, качества обслуживания долга и оценки кредитного риска, порядок формирования резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности является Кредитная политика банка. Основным принципом Кредитной политики ООО КБ 'Калуга' является принцип умеренного консерватизма, направленного на повышение надежности проводимых операций, минимизацию кредитных рисков путем тщательного анализа бизнеса клиентов и оценки качества предоставляемого обеспечения. Задачами Кредитной политики банка являются: достижение максимальной доходности от кредитной деятельности Банка при эффективном управлении кредитными рисками; удовлетворение потребностей клиентов в кредитных ресурсах.

Изучая организационно-финансовую характеристику кредитной организации, выяснили, что приоритетным направлением деятельности ООО КБ 'Калуга' является кредитование, в основном малый и средний бизнес. Около 90% кредитных ресурсов банка работают на Калужской земле, и направлены на развитие региона.

Так же рассмотрели основные показатели деятельности, основываясь на этом можно сказать что, в 2010 году ООО КБ 'Калуга' продемонстрировал качественный рост основных финансовых показателей, в особенности, объема активов и привлеченных средств. Рост активов был обусловлен увеличением более чем на 14% ссудной задолженности. Чистые процентные доходы за 2010 год составили 30,6 млн. рублей. Размер собственных средств (капитала) банка увеличился за год на 11,4% и составил 243,2 млн. рублей. Показатель достаточности капитала банка Н1 на конец года составил 25,8%. Норматив мгновенной ликвидности Н2 - 117,2%, а норматив текущей ликвидности Н3 -- 110,5%. Рентабельность собственного капитала -- 5,5%, рентабельность активов -- 2,23%.

Выбранный в виде примера для оценки кредитоспособности клиент объекта исследования - ОАО 'Автоэлектроника' был оценен при помощи применяемого в рассматриваемом банке анализа риска на основе комбинации количественных и качественных характеристик (количественная и качественная оценка риска) с использованием методики набранных баллов для определения кредитного рейтинга той или иной категории заемщиков.

В результате анализа была вынесена следующая оценка: деятельность предприятия в анализируемом периоде была прибыльна, эффективна и рентабельна. С экономической точки зрения в 2010 году был получен положительный финансовый результат в размере 3,9 млн. рублей. Рентабельная деятельность ОАО 'Автоэлектроника' в 2010 году подтверждает не только способность общества покрывать свои затраты за счет доходов от обычной, операционной и внереализационной деятельности, но и получать прибыль, что свидетельствует об экономической целесообразности работы предприятия. С финансовой точки зрения организация является платежеспособной и ликвидной, несмотря на большие объемы привлекаемых источников финансирования. Тип финансовой устойчивости предприятия соответствует среднему финансовому положению.

Как показал проведенный анализ методологии оценки кредитоспособности, в практике региональных банков присутствуют отдельные недостатки в оценке кредитоспособности заемщиков. Это в первую очередь, недостаточное качество внутренних документов банка, регламентирующих оценку кредитоспособности заемщиков, в основном, выражающееся в установлении таких 'нормативных' значений коэффициентов, которые невозможно не выполнить, формальный подход к анализу финансового состояния клиента, недостаточный опыт или нежелание взаимодействия с другими банками в целях более полной информированности о заемщике, практическое отсутствие рейтинговой системы оценки кредитоспособности заемщика, присутствие субъективизма в оценке кредитоспособности заемщика при использовании банком подходов, основанных на комбинации количественной и качественной оценок.

Анализ существующих теоретических и практических подходов к оценке кредитоспособности заемщиков позволил выработать ряд рекомендаций и предложений по совершенствованию методов анализа кредитоспособности заёмщиков непосредственно в ООО КБ 'Калуга', а именно:

ь использовать метод анализа денежного потока на основе отчета о движении денежных средств, который характеризует оборот средств за период и дополнит анализ на основе финансовых коэффициентов, отражающих состояние предприятия на определенную дату;

ь проводить вертикальный и горизонтальный анализ баланса, то есть анализ изменений во времени каждой из укрупненных статей баланса и их доли в общем объеме активов (пассивов), по результатам которого можно будет делать предварительные выводы, например, о тенденциях развития заемщика, изменениях в составе имущества и источников финансирования, наметить направления детализации анализа;

ь осуществлять более глубокий анализ финансовых результатов деятельности заемщика, в этих целях проводить анализ динамики финансовых результатов, а также структуры затрат, сопоставлять динамику прибыли с изменениями выручки от реализации, себестоимости, по результатам которого можно будет делать выводы о повышении (снижении) эффективности деятельности предприятия, наличии (отсутствии) сезонных колебаний в поступлении выручки и т.д.;

ь при установлении нормативных значений используемых показателей и их удельного веса в итоговой оценке финансового состояния предприятия учитывать отраслевой аспект.

Таким образом, разработанные отечественными банками методики оценки кредитоспособности пока во многом решают задачи минимизации создаваемых резервов на возможные потери по ссудам, не обеспечивают действенного разделения и классификации заемщиков с учетом рисков их кредитования (с отсечением заемщиков, уровень кредитоспособности которых позволяет усомниться в возвратности предоставленных им ссуд), не всегда учитывают требования Банка России к данному направлению работы.

Проблем и вопросов оценки кредитоспособности корпоративных и частных клиентов банков сейчас достаточно много, их решение многовариантно и в большинстве случаев достаточно длительно по времени. Как правило, эти задачи требуют объединения и координации не только усилий самих коммерческих банков, но и их заемщиков, а также Банка России, соответствующей нормативной и методологической поддержки, эффективного контроля (как внутрибанковского, так и со стороны органов банковского надзора).

Подводя итог, следует отметить, что при различных вариантах оценки кредитоспособности заемщика, их объединяет то, что все используемые кредитными организациями региона методики основываются на данных отчетности заемщика и относятся к предшествующему периоду. При всем значении такой оценки она не может исчерпывающем образом характеризовать кредитоспособность заемщика в предстоящем (будущем) периоде. В этой связи целесообразно использовать зарубежный опыт прогнозирования финансового состояния заемщика в предстоящем периоде, с тем, чтобы принимать обоснованное решение о предоставлении ссуд.

Список использованных источников и литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации

2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 'О банках и банковской деятельности' с изменениями и дополнениями

3. Федеральный закон от 10 июля 2002 № 86-ФЗ 'О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)' с изменениями и дополнениями

4. Федеральный закон от 24.07.2007 № 218-ФЗ 'О кредитных историях'

5. Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П 'О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности'

6. Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И 'Об обязательных нормативах банков'

7. Указание оперативного характера Банка России от 23.06.2004 № 70-Т 'О типичных банковских рисках'

8. Указание оперативного характера Банка России от 13.05.2002 № 59-Т 'О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору'

7. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/под ред. Бариленко В.И.-М.: Омега-Л, 2009.-363с.

8. Банковское дело: Учебник /Под ред. Г.Н. Белоглазовой-5-е изд.- М.: Финансы и статистика, 2006. -592с.

9. Банковское дело: управление кредитной организацией: Учебное пособие/Под ред. Тавасиева А.М. - М.: Издательская корпорация 'Дашков и К', 2007.- 668с

10. Банковское дело: Учебник/Под ред. О.И.Лаврушина- М.:КНОРУС, 2007.-768с.

11. Банковское дело: Учебник/Под ред. В.И. Колесникова. - М.: Финансы и статистика, 2005. -672с.

12. Банки и банковское дело/Под ред. И.Т. Балабанова. - СПб.: Питер, 2005.-304с.

13. Банки и банковские операции в России/Под ред. М.Х. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика, 2006.- c. 187.

14. Белоглазова Г.Н. Банковское дело: Организация деятельности коммерческого банка // Учебное пособие. - М.: Высшее образование, 2008. - 422с.

15. Бочаров В.В. Финансовый анализ.- М , С-П. Изд-во 'Питер', 2006.

16. Вяткин В.Н., Гамза В.А. Базельский процесс: Базель-2 - управление банковскими рисками. - М.ЗАО 'Издательство 'Экономика', 2007

17. Деньги, Кредит, Банки/Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Учебник. - М.: Юрайт-Издат, 2007. -620с.

18. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие. - М.: Кнорус, 2005

19. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования. М.: Кнорус, 2006

20. Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебник - 3-изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. -666с.

21. Челноков В.А. Деньги. Кредит. Банки: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. -447с.

22. Экономический анализ: учебник для вузов/Под ред. Л.Т.Гиляровской.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2007.-615 с.

23. Антропцева И.О. Кредитование банками предприятий в условиях финансового кризиса/ Антропцева И.О. //Банковское право.- 2009.- №3

24. Астамиров Х.У. Базель II: институциональный подход к управлению банковскими рисками// Банковские услуги.-2007.-№6.-с.2-7.

25. Вестник Главного управления Банка России по Калужской области, 2010 год, №№ 1, 2011 год.

26. Герасимова Е.Б. Комплексный анализ кредитоспособности заёмщика// Финансы и кредит.-2005.-№4.-с.21-29

27. Ильясов С. М. Об оценке кредитоспособности банковского заемщика//Деньги и кредит. - 2005. - № 9.

28. И.Н. Рыкова Методика оценки кредитоспособности заемщиков//Банковское кредитование.- 2007.-№ 5-6.

29. Ковалёв В.А. О кредитоспособности заёмщика// Деньги и кредит.-2008.-№1.-с.56-59.

30. Кузнецова Л.Г., Кутузова Н.В Платёжеспособность и ликвидность: уточнение понятий// Деньги и кредит.-2007.-№8.-с.26-29.

31. Магомедов Г.И., Юмаева Р.Ю. Организационные структуры управления кредитными рисками в коммерческих банках// Финансы и кредит.-2007

32. Мошенский А.Б. Перечень и содержание решаемых задач при управлении банковскими кредитными рисками// Финансы и кредит.-2008

33. Мошенский А.Б. Пути совершенствования системы управления кредитными рисками// Финансы и кредит.-2008.-№6.-с.35-40.

34. Непомнящий А.В. Вопросы совершенствования банковского потребительского кредитования в РФ// Банковские услуги.-2008.-№1.-с.25-36.

35. Селезнев А.В. Оценка качества кредитного портфеля в условиях кризиса//Банковское кредитование.-2009.-№3

36. Симановский А.Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора, издание 2-е//Деньги и кредит № 1,2,3, 2007.

37. Тосунян А.Г. Развитие банковских технологий//Банковский ритейл

38. Устаев А.Я. Мониторинг клиентов как элемент системы банковского кредитования// Финансы и кредит.-2007.-№15

39. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.-М.:ИНФРА-М.2005.-237 с.

40. WEB - сайт Банка России // www.cbr.ru

41. Система Гарант// www.garant.ru

42. КонсультантПлюс// www.consultant.ru

43. Официальный сайт банка: ООО КБ 'Калуга' - www.bankkaluga.ru

44. Материалы Web-сайта www.bankclub.ru

45. Официальный сайт ОАО 'Автоэлектроника' - www.ae.ru

Приложение

Структура управления ООО КБ 'Калуга'

Бухгалтерский баланс ООО КБ 'Калуга' (тыс.руб.)

Наименование статей	2008 год	2009 год	2010 год
АКТИВЫ
1. Денежные средства	30084	37685	71651
2. Средства кредитных организаций в Банке России	54610	66983	88876
2.1. Обязательные резервы	620	3859	5206
3. Средства в кредитных организациях	3656	3643	7918
4. Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	0	0	0
5. Чистая ссудная задолженность	540681	585735	670454
6. Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	0	0	0
7. Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0	0	0
8. Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	56141	153887	149646
9. Прочие активы	3835	2697	3243
10. Всего активов	689007	850630	991788
ПАССИВЫ
11. Кредиты Банка России	0	0	0
12. Средства кредитных организаций	70000	55000
13. Средства клиентов (некредитных организаций)	418510	566297	779180
13.1. Вклады физических лиц	300003	391657	498393
14.Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	0	0	0
15. Выпущенные долговые обязательства	0	0	0
16. Прочие обязательства	5369	34543	7655
17. Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям	11	5	1018
18. Всего обязательств	493890	655845	787853
ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
19. Средства акционеров (участников)	129020	129020	129020
20. Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров
21. Эмиссионный доход
22 Резервный фонд	877	1577	2627
23. Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи
24. Переоценка основных средств	46094	46094	46092
25. Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет	6698	12426	14046
26. Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	12428	5668	8890
27. Всего источников собственных	195117	194785	200675

Отчет о прибылях и убытках ООО КБ 'Калуга' (тыс.руб.)

	Наименование статьи	2008	2009	2010
1.	Процентные доходы, всего, в том числе:	98310	118002	119 613
1.1	От размещения средств в кредитных организациях	783	99	977
1.2	От ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)	97527	117903	118 636
1.3	От оказания услуг по финансовой аренде (лизингу)	0	0	0
1.4	От вложений в ценные бумаги	0	0	0
2	Процентные расходы, всего, в том числе:	48865	63853	72 468
2.1	По привлеченным средствам кредитных организаций	8625	8815	1 766
2.2	По привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций)	40222	55038	70 702
2.3	По выпущенным долговым обязательствам	18	0
3.	Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа)	49445	54149	47 145
4.	Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе:	-8901	-19733	-4 194
4.1	Изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам	-1	-3	-70
5.	Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) после создания резерва на возмож-ные потери	40544	34416	42 951
6.	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток	0	0	0
7.	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи	0	0	0
8..	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения	0	0	0
9.	Чистые доходы от операций с иностранной валютой	2522	2336	1 763
10.	Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	-239	-374	-117
11.	Доходы от участия в капитале других юридических лиц	0	0
12.	Комиссионные доходы	20377	18587	18 002
13.	Комиссионные расходы	2637	1858	2 016
14.	Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи	0	0	0
15.	Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения	0	0	0
16.	Изменение резерва по прочим потерям	-27	17	-1 013
17.	Прочие операционные доходы	113	527	4 968
18.	Чистые доходы (расходы)	60653	53651	64 538
19.	Операционные расходы	40239	44057	45 255
20.	Прибыль (убыток) до налогообложения	20414	9594	19 283
21.	Начисленные (уплаченные) налоги	7986	3926	7 133
22.	Прибыль (убыток) после налогообложения	12428	5668	12 150
23.	Выплаты из прибыли после налогообложения, всего, в том числе:	0	0	0
23.1	Распределение между акционерами (участниками) в виде дивидендов	0	0	0
23.1	Отчисления на формирование и пополнение резервного фонда	0	0	0
24	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	12428	5668	12 150

Основные направления, по которым получены наибольшие доходы ОООО КБ 'Калуга' в 2010 году, млн. руб.

	01.04.2010	01.07.2010	01.10.2010	01.01.2011
Чистые процентные доходы (за вычетом процентных расходов), без учета комиссии за ведение и открытие ссудных счетов	5,7	12,7	21,4	30,6
Комиссионные доходы, всего	7,5	15,4	23,9	32,6

Методика анализ стоимости чистых активов предприятия, используемая ООО КБ 'Калуга'.

Чистые активы предприятия представляют собой активы, свободные от обязательств. Величина чистых активов - реальная величина собственного капитала - показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех его обязательств.

Стоимость чистых активов определяется путем вычитания из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

Ш внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса:

§ нематериальные активы (строка 110 формы 1);

§ основные средства (строка 120 формы 1);

§ незавершенное строительство (строка 130 формы 1);

§ доходные вложения в материальные ценности (строка 135 формы 1);

§ долгосрочные финансовые вложения (строка 140 формы 1);

§ прочие внеоборотные активы, включая величину отложенных налоговых активов (сумма строк 150 и 145 формы 1).

Ш оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса:

§ запасы (строка 210 формы 1);

§ налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 220 формы 1);

§ дебиторская задолженность за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (строки 230, 240 за минусом строки 244 формы 1);

§ краткосрочные финансовые вложения за исключением собственных акций, выкупленных у акционеров (строка 250 за минусом строки 252 формы 1);

§ денежные средства (строка 260 формы 1);

§ прочие оборотные активы (строка 270 формы 1).

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

§ долгосрочные обязательства по займам и кредитам (строка 510 формы 1);

§ прочие долгосрочные обязательства (сумма строк 520 и 515 формы 1);

§ краткосрочные обязательства по займам и кредитам (строка 610 формы 1);

§ кредиторская задолженность (строка 620 формы 1);

§ задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (строка 630 формы 1);

§ резервы предстоящих расходов (строка 650 формы 1);

§ прочие краткосрочные обязательства (строка 660 формы 1).

Величина чистых активов определяется как разница между суммами активов и пассивов, принимаемых к расчету:

ЧА = стр.110 + стр.120 + стр.130 + стр.135 + стр.140 + 145 + стр.150 + стр.210 + +стр.220 + стр.230 + стр.240 - стр.244 - стр. 252 + стр.250 + стр.260 + стр.270 -(стр.510 +515 + стр.520 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.650 + стр.660)

Анализ чистых активов производится за период 12 месяцев (кроме случаев оценки чистых активов юридических лиц, с даты регистрации которых прошло менее одного года). При этом производится расчет максимально достигнутого за этот период значения чистых активов, сравнение текущего значения с максимальным и выявление наличия или отсутствия существенного (25 % или более по сравнению с максимально достигнутым уровнем) снижения величины чистых активов заемщика - юридического лица. В случае существенного снижения стоимости чистых активов производится анализ причин снижения.

Методика расчета оценочных показателей

Методика балльной оценки значений оценочных показателей

Для экономических показателей установлены пределы значений, по которым определяется количество баллов, которое суммируется для определения общего количества баллов с целью оценки кредитного рейтинга по данному направлению комплексного анализа.

Балльная оценка рассчитанных оценочных показателей

Показатель		3 балла	2 балла	1 балл
Рентабельность продаж	Рп	менее 0,05%	0,05% (включительно) - 2 %	2 % и выше
Эффективность основной деятельности	Эф	менее 1,0	1,0 (включительно) - 1,3	1,3 и выше
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл	менее 1,0	1,0 (включительно) - 1,5	1,5 и выше
Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл	менее 0,3	0,3 (включительно) - 0,5	0,5 и выше
Среднемесячные кредитовые обороты	Об	отсутствуют	не превышают 20% от остатка ссудной задолженности и займов предприятия	20% или более от остатка ссудной задолженности и займов предприятия
Кредитная история	КИ	отсутствует кредитная история или отрицательная кредитная история (имеются случаи) просроченных платежей длительностью (общей длительностью) свыше 30 календарных дней)	имеется случай (имеются случаи) просроченных платежей длительностью (общей длительностью) до 30 календарных дней включительно	положительная кредитная история (отсутствуют случаи просроченных платежей или имеется случай (имеются случаи) просроченных платежей длительностью (общей длительностью) до 5 календарных дней включительно)
Коэффициент автономии	Кавт	менее 0,3	0,3 (включительно) - 0,5	0,5 и выше
Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу	менее 0,4	0,4 (включительно) - 0,5	0,5 и выше
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Ксос	менее 0 (включительно)	0 - 0,1	0,1 и выше
Показатель долговой нагрузки	ДН	более 2,3	1 - 2,3 (включительно)	1 и менее

Обобщающий показатель финансового положения заемщика-юридического лица определялся как среднее арифметическое баллов по каждому из основных оценочных показателей:

В зависимости от значений коэффициентов и влияния других факторов финансовое положение заемщиков оценивалось как хорошее, среднее либо плохое в соответствии с ниже приведенной таблицей.

Финансовое положение	Значение обобщающего показателя
плохое	более 2,5
среднее	от 1,6 до 2,5 (включительно)
хорошее	1,5 (включительно) и менее