Анализ кредитоспособности заемщика (на примере Калужского филиала ОАО "Акционерный банк "Пушкино")

/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОУ ВПО

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Факультет Финансово-кредитный

Кафедра Банковских технологий

Выпускная квалификационная работа на тему:

Анализ кредитоспособности заемщика (на примере Калужского филиала ОАО «Акционерный банк» Пушкино»)

Студент_____________________ Винковатова И.А.

Руководитель_________________ к.э.н., доцент Мигел А.А.

Консультант__________________ к.э.н., доцент Мигел А.А.

Рецензент____________________ Хозиков А.Н.

Зав. кафедрой________________ Рудакова О.С.

Калуга 2011 г.

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика

1.1 Понятие и критерии кредитоспособности

1.2 Информационная база анализа кредитоспособности

1.3 Организация процесса управления кредитным риском в коммерческом банке

Глава 2. Анализ кредитоспособности заемщика банка ОАО «Акционерный банк «Пушкино»

2.1 Организационно-экономическая характеристика коммерческого банка ОАО «Акционерный банк «Пушкино»

2.2 Практика анализа кредитоспособности юридических лиц

2.3 Особенности оценки кредитоспособности физических лиц

Глава 3. Направления совершенствования анализа кредитоспособности заемщика в ОАО «Акционерный банк «Пушкино»

3.1 Рекомендации по коррекции системы анализа кредитоспособности юридических лиц

3.2 Предложения по улучшению методики анализа кредитоспособности физических лиц

Выводы и предложения

Список литературы

Приложения

Введение

В настоящее время в отечественной практике не существует единой и универсальной методики оценки кредитоспособности заемщика. Ее формирование представляется затруднительным, так как оценка кредитного качества предполагает анализ широкого круга количественных и качественных показателей. Между тем разработка и совершенствование собственной системы оценки кредитоспособности клиентов является важной задачей каждой кредитной организации, которая стремится работать с устойчивыми надежными партнерами.

На определенном этапе производственного процесса, практически все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, т.е. возникает необходимость в привлечении заемного капитала. Одно из возможных решений в такой ситуации - получение банковского кредита. Учитывая сложную и нестабильную экономическую ситуацию, сложившуюся на сегодняшний день в России и то, что многие хозяйствующие субъекты не соответствуют критериям кредитоспособности, тема комплексной оценки финансового состояния заемщика приобретает все большую актуальность.

В условиях экономической нестабильности, обеспечение безопасности банковской деятельности становится одной из первых задач, которую необходимо решать любому банку. Практика свидетельствует, что неправильно выстроенная кредитная политика, неадекватная оценка кредитных рисков приводили к серьезным проблемам и даже банкротству финансово-кредитных учреждений.

В настоящее время, проблема невозвратов по кредитам не является преувеличенной. Статистика показывает, что доля невыплаченных кредитов в кредитном портфеле банков имеет тенденцию к увеличению, что заставляет кредитные организации всерьез задуматься о будущем качестве своих кредитных портфелей. Главный способ борьбы с невозвратами - правильно построенная процедура оценки финансового состояния заемщика.

В условиях усиления банковской активности и нарастающей конкуренции между ними, нельзя не принимать во внимание стремление банков наращивать свой кредитный портфель, привлекая потенциальных заемщиков за счет облегченных условий кредитования (отсутствие залога, поручителей, минимальный пакет необходимых документов), что привлекает заемщиков, но в то же время увеличивает кредитные риски для банка. С другой стороны, длительная процедура оценки кредитоспособности заемщика с предоставлением объемного пакета документов значительно снижает риск невозврата, но может отпугнуть вполне кредитоспособных заемщиков от услуг таких банков. В этих условиях наличие гибкой и надежной системы оценки кредитоспособности может стать универсальным инструментом отсеивания сомнительных заемщиков, снижения кредитных рисков и в то же время склонить потенциального заемщика к использованию услуг банка. Это в свою очередь подчеркивает важное прикладное значение темы исследования.

Объектом исследования является ОАО «Акционерный банк «Пушкино». Предмет исследования - оценка кредитоспособности заемщиков ОАО «Акционерный банк «Пушкино», как основная процедура определения уровня риска при принятии решения о выдачи кредита.

Целью данной работы является изучение применяемой методики оценки кредитоспособности заемщика и определение направлений ее совершенствования.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. изучить теоретические вопросы оценки кредитоспособности заемщика;

2. дать организационно-экономическую характеристику коммерческого банка ОАО «Акционерный банк «Пушкино»;

3. рассмотреть практику оценки анализа кредитоспособности клиента в этом банке;

4. выявить проблемы, возникающие в процессе анализа кредитоспособности заемщика;

5. определить направления повышения эффективности методики анализа кредитоспособности клиента;

6. разработать рекомендации по обеспечению повышения эффективности данной методики.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика, раскрываются основные понятия. Во второй главе дается организационно - экономическая характеристика банка, проводится анализ кредитоспособности клиентов с помощью методов, используемых в ОАО «АБ «Пушкино». Третья глава содержит направления повышения эффективности оценки кредитоспособности заемщика.

кредитоспособность коммерческий банк риск

Глава 1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика

1.1 Понятие и критерии кредитоспособности заемщика

В советской экономической литературе практически отсутствовало понятие 'кредитоспособность'. Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности заемщика.

Под кредитоспособностью банковских клиентов понимают такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками различных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности [5, с.207].

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден, а также достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента [5,220]. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Платежеспособность заемщика - это его возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности. В то же время кредитоспособность характеризуется лишь возможностью заемщика погасить кредиторскую задолженность [14, с.187]. Вместе с тем характеристика кредитоспособности должна быть несколько иной по сравнению с платежеспособностью, поскольку погашение ссуд возможно за счет выручки от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде или благодаря использованию гарантии своевременного возврата средств или даже за счет страхования погашения ссуды.

Таблица 1.1

Отличия кредитоспособности и платежеспособности

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах [13,95].

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много критериев.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора) [7, с.76].

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка.

Репутация клиента, как юридического лица, складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия его экономических показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов) [8,95].

Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма, образования, моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды, выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика -- физического лица [15,111]. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция - кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость [11,148]. Недвижимость и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, но это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента [11,150]. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

1) его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа;

2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы [15,134]. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы:

- имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия;

- как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, например, налогового;

- насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Для определения кредитоспособности, на сновании которой банк решает - предоставлять кредит или нет, предприятие-заемщик должен обеспечить банк необходимой ему информацией.

1.2 Информационная база анализа кредитоспособности

В настоящее время в России существуют базы данных о заемщиках - кредитные бюро. Бюро кредитных историй предоставляют отчеты о кредитных операциях в зависимости от наличия информации о потенциальном заемщике, вида кредита и, что самое важно, степени детализации, необходимой кредитору [16,131]. Самый простой отчет содержит информацию о прошлых невозвратах и просрочках ссуд - так называемые 'черные', или 'негативные' данные. Самые детальные отчеты - 'белые', или 'позитивные' - включают весь комплекс информации об активах и пассивах ссудополучателя, гарантиях, структуре задолженности по срокам и времени погашения.

Кредитная история заемщика включает открытую (или титульную) часть, содержащую следующую информацию: полное и сокращенное наименования юридического лица (индивидуального предпринимателя); государственный регистрационный номер записи сведений о создании юридического лица (регистрации индивидуального предпринимателя) в соответствующем едином государственном реестре; ИНН и идентификатор субъекта кредитной истории, присвоенный заемщику - юридическому лицу (индивидуальному предпринимателю) бюро кредитных историй. Она включает и закрытую (или конфиденциальную) часть: паспортные данные; место регистрации и фактическое место жительства руководителя и главного бухгалтера заемщика - юридического лица (индивидуального предпринимателя) и лиц, осуществляющих обязанности единоличного или коллегиального органа управления, а также имеющих право давать обязательные для заемщика - юридического лица указания и подписывать договоры; сведения об аффилированных лицах данного заемщика и этапах процедуры банкротства заемщика; судебные акты в отношении юридического лица и др. [10, с.253].

В мировой практике наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма 'Дан энд Брэдстрит', которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке [20,157]. Краткие сведения и оценка кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них - 'Информация о деловом предприятии'.

Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера - наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг); быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж, собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний знак - оценку ее кредитоспособности.

Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года.

Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (если такая имеется), а четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам.

В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Помимо указанных отчетов, 'Дан энд Брэдстрит' публикует еще несколько видов документов, среди которых 'Отчет о ключевых финансовых статьях' содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме 'Дан энд Брэдстрит' имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата 'Дан энд Брэдстрит' они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.

Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников [21,193].

Еще одним источником сведений является «Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом». Это организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране, об аккуратности производимой фирмой оплаты. Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие - либо рекомендации. Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы [6,117]. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему [17,109]. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, бизнес-план, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

Перечень документов заемщика, представляемых в банк:

1) заявление на получение кредита в произвольной форме (с указанием суммы, цели кредита, срока и формы обеспечения, а также местонахождения и почтового адреса заемщика; телефонов, фамилии и должности руководителей заемщика, которым в соответствии с законом или доверенностью предоставлено право представления документов и ведения переговоров по вопросам предоставления кредита);

2) анкета заемщика;

3) документы, подтверждающие правоспособность заемщика:
- разрешение на занятие предпринимательской деятельностью с указанием срока функционирования (для предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица);

- нотариально удостоверенную копию разрешения на занятие отдельными видами деятельности (лицензию);

- состав акционеров, участников, членов, пайщиков (свыше 1% акций, долей, паев) в настоящее время, а также данные об изменениях в составе за последний год (с долей участия более 5%), в т.ч. сведения об акционерах, от имени которых номинальными держателями выступают другие лица, по состоянию на момент проведения годового собрания акционеров или более позднюю дату;

- перечень дочерних и зависимых организаций с указанием долей участия;

4) нотариально удостоверенную копию Свидетельства Министерства Российской Федерации по налогам и сборам о постановке на учет в налоговом органе юридического лица;

5) выписку из государственного реестра регистрации юридических лиц;

6) финансовые документы:

- годовой отчет за последний финансовый год, составленный в соответствии с требованиями Минфина России, с отметкой подразделения МНС о принятии, включающие (в период подготовки годового отчета (I квартал) Заемщик представляет предварительные отчетные данные за истекший год и полный комплект документов по годовой отчетности за предшествующий отчетному финансовый год):

- бухгалтерский баланс;

- отчет о прибылях и убытках - форма № 2;

- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках - формы № 3, 4, 5, пояснительную записку;

- специализированные формы, установленные министерствами и ведомствами Российской Федерации или республик, входящих в состав Российской Федерации;

- формы отчетной информации об использовании бюджетных средств, установленные Минфином России для бюджетных организаций (отчет об использовании бюджетных ассигнований, справка об остатках средств, полученных из федерального бюджета) - представляют организации, получающие бюджетные ассигнования;

- аудиторское заключение (или его итоговую часть) по результатам обязательного по законодательству Российской Федерации аудита годовой бухгалтерской отчетности за последний финансовый год (при его отсутствии - за предшествующий год);

- аудиторское заключение по результатам аудита бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (при его наличии).

- бухгалтерские отчеты за четыре предшествующих квартала с отметкой подразделения МНС о принятии, включающие: бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках - форма № 2; формы отчетной информации об использовании бюджетных средств - представляют организации, получающие бюджетные ассигнования (бухгалтерская отчетность, используемая при анализе финансового положения заемщика, применяется с учетом сроков, установленных законодательством для ее предоставления в подразделения Министерства по налогам и сборам - в соответствии с заключенным с заемщиком кредитным и иными договорами. В случае, если с даты регистрации заемщика в качестве юридического лица прошло менее двух отчетных дат, его финансовое положение не может быть оценено лучше чем, среднее (за исключением случаев изменения организационно-правовой формы и/или наименования заемщика);

- расшифровки сумм остатков на забалансовых счетах по полученным и выданным обеспечениям на отчетные даты за последние месяц и квартал, а также на дату подачи заявления с указанием наименований организаций, в пользу которых выдано обеспечение, и наименований принципалов или организаций, по обязательствам которых выдано обеспечение, а также дат возникновения и исполнения обязательств по выданным обеспечениям;

- расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности с указанием наименований кредиторов и дебиторов и дат возникновения задолженности (в т.ч. просроченная более трех месяцев, до трех месяцев);

- расшифровки задолженности по кредитам банков к представленным балансам и на дату подачи заявления с указанием кредиторов, суммы задолженности, даты получения кредита, даты погашения, процентной ставки, периодичности погашения, суммы просроченных процентов;

- расшифровки краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений к представленным балансам;

- расшифровки прочих оборотных активов к представленным балансам, кроме годового, в разрезе балансовых счетов (представляется в случае отсутствия соответствующих пояснений в пояснительной записке).

- справку из подразделения Министерства Российской Федерации по налогам и сборам о наличии (отсутствии) задолженности перед бюджетом;

- справки банков об остатках на расчетных и текущих валютных счетах заемщика.

1.3 Организация процесса управления кредитным риском в коммерческом банке

Предоставление кредитов всегда связано с определенными рисками. Кредитный риск - риск, который несет в себе выдача кредита банком предприятию. Что бы минимизировать потери, связанные с выдачей ссуды банки разрабатываю методы управления кредитными рисками [16, с.115].

Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям.

В условиях рынка, где поведение экономических субъектов и, тем более, индивидов имеет вероятностный характер и потому не поддается точному прогнозированию, любой вид коммерческой деятельности неизбежно связан с риском - риском потерь и убытков. В наиболее общем виде банковский риск выражается вероятностью, точнее, угрозой получения отрицательных финансовых результатов: непредвиденных дополнительных расходов, потери банком части своих ресурсов и ожидаемой прибыли. Поэтому, с одной стороны, любой банк старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален. С другой стороны, банку необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности.

Все банки стараются минимизировать риск и максимизировать прибыль. Но осуществить последнее без значительного увеличения риска, как правило, не удается.

Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции [19,119].

Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.

Уровень риска увеличивается, если:

· проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

· поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

· руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу;

· существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер [10,с.287].

Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя риски российских банков на современном этапе, важно учитывать:

· кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;

· неустойчивость политического положения;

· отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;

· инфляцию.

Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то событие в будущем произойдет. Обычно эта вероятность выражается в процентах. Соответствующая работа может вестись, если выработаны критерии риска, позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска [14, 115].

Управление банковскими рисками включает в себя следующие этапы:

оценка конкретного риска, сделанная на основе анализа всей совокупности рискообразующих факторов и прогноза ее (совокупности) изменения;

установление на этой основе оптимального уровня риска;

анализ отдельных операций с точки зрения их соответствия приемлемому уровню риска;

разработка конкретных мер по снижению риска

Рис.1.1. Обобщенная схема банковских рисков

Надёжность банка определяется не только тем, какому риску подвергается банк, но и насколько банк способен им управлять [16, с.118]. К основным средствам (методикам) управления рисками можно отнести использование принципа взвешенных рисков; осуществление систематического анализа финансового состояния клиентов банка, его платёжеспособности и кредитоспособности, применение принципа разделения рисков, рефинансирование кредитов; проведение политики диверсификации (широкое перераспределение кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов, при сохранении общего объёма операций банка; страхование кредитов и депозитов; применение залога; применение реальных персональных и “мнимых” гарантий, хеджирование валютных сделок, увеличение спектра проводимых операций (диверсификация деятельности) [11,163].

Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь.

Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.

Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками.

Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его выживания и для здорового развития банковской системы страны. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением рисками. Этот процесс управления включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь [13, с.98].

Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

Портфель банковских ссуд подвержен всем основным видам риска, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску процентных ставок, риску неплатежа по ссуде (кредитному риску) [11, 171].

Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются «целевыми рынками» [13, 104]. Он продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства.

Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы «доходность - риск» банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска [14,123]]. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты.

В процессе управления кредитным риском коммерческого банка можно выделить несколько общих характерных этапов:

· разработка целей и задач кредитной политики банка

· создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений

· изучение финансового состояния заемщика

· изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей

· разработка и подписание кредитного соглашения

· анализ рисков невозврата кредитов

· кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд

· мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются хорошо развитые кредитная политика и процедуры, хорошее управление портфелем, эффективный контроль за кредитами.

Разработка кредитной политики представляется особенно важной, когда банку предстоит адаптироваться к сложным и постоянно меняющимся условиям экономики и когда перед ним стоит задача, ранее никогда не возникавшая или возникавшая, но не получавшая должного внимания.

Кредитный риск - непогашение заемщиком основного долга и процентов по кредиту, риск процентных ставок и т. д. Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит [13,107]. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов.

Наиболее распространенными в практике банков мероприятиями, направленными на снижение кредитного риска являются следующие.

1. Оценка кредитоспособности заемщика. В практике банков все большее распространение получает метод, основанный на бальной оценке ссудополучателя. Этот метод предполагает определение рейтинга клиента. Критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка, базируются на его практическом опыте и периодически пересматриваются.

2. Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособности клиента.

3. Страхование кредитов. Страхование предполагает полную передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Все расходы, связанные со страхованием, как правило, относятся на ссудополучателей.

4. Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. Приоритет при защите от кредитного риска отдается не привлечению достаточного обеспечения, предназначенного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих убытков, ссуда выдается в расчете на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.

5. Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов гарантирует получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредитного риска.

Перед банками стоят серьезные трудности в деле управления кредитным риском. Контроль со стороны правительства, давление внутренних и внешних обстоятельств политического характера, трудности производства, финансовые ограничения, сбои рынка, срывы производственных графиков и планов и частые ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают финансовое положение заемщиков. Более того, финансовая информация часто является ненадежной, правовая структура часто не способствует выполнению обязательств по погашению долга.

Банки зачастую не располагают надежно разработанным процессом управления кредитным риском. Среди наиболее часто встречающихся недостатков можно отметить следующие:

· отсутствие письменно зафиксированного в виде документа изложения политики;

· отсутствие ограничений в отношении концентрации портфеля

· излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства

· плохой анализ кредитуемой отрасли

· поверхностный финансовый анализ заемщиков

· завышенная стоимость залога

· недостаточно частые контакты с клиентом

· недостаточные проверки и отсутствие сбалансированности в процессе кредитования

· отсутствие контроля над займами

· неспособность к увеличению стоимости залога по мере ухудшения качества кредитов

· плохой контроль за документированием займов

· чрезмерное использование заемных средств

· неполная кредитная документация

· отсутствие классификации активов и стандартов при формировании резервов на покрытие убытков по кредитам

· неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс.

Эти недостатки выливаются в слабость кредитного портфеля, включая чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых в одной отрасли или секторе хозяйства, большие портфели неработающих кредитов, убытки по кредитам, неплатежеспособность и не ликвидность [14,139].

Не вызывает сомнения, что на многих рынках банкам приходится действовать в таких экономических условиях, которые характеризуются наличием объективных трудностей для качественного управления кредитами, что лишний раз свидетельствует о важности усиления такого управления.

Глава 2. Анализ кредитоспособности заемщика банка ОАО «Акционерный банк «Пушкино»

2.1 Организационно-экономическая характеристика коммерческого банка ОАО «Акционерный банк «Пушкино»

Открытое Акционерное Общество «Акционерный банк «ПУШКИНО» является кредитной организацией, созданной решением учредителей - акционеров в результате преобразования из Кооперативного банка «Пушкино» в акционерное общество закрытого типа (протокол №1 от 1.12.1992 г.). Банк является правопреемником, согласно решению общего собрания акционеров Кооперативного банка «Пушкино», созданного 30 августа 1990 года, по всем его обязательствам, включая обязательства, оспариваемые сторонами. Согласно решению общего собрания акционеров (протокол № б/н от 12.07.1995 г.) изменен тип общества, а наименование организационно-правовой формы банка приведено в соответствие действующим законодательством. Организационно-правовая форма банка - открытое акционерное общество.

Фирменное наименование Банка: полное (на русском языке) - Открытое Акционерное Общество «Акционерный банк «ПУШКИНО», (на английском) - OPEN JOINT STOCK COMPANY «JOINT - STOCK BANK «PUSKINO»; сокращенное ( на русском) - ОАО «АБ «ПУШКИНО», (на английском) - OJSC «JSB «PUSKINO».

Региональное присутствие Банка 'ПУШКИНО' представлено Центральным офисом в городе Пушкино Московской области, 9 подразделениями в регионах России, 19 дополнительными и операционными офисами, 22 операционными кассами. Сегодня Банк «ПУШКИНО» имеет филиалы, дополнительные офисы и операционные кассы в Москве и Подмосковье, в городах: на северо-востоке - Ивантеевка, Королев, Красноармейск, Мытищи, Пушкино, Сергиев Посад, Фрязино, Щелково; на севере - Дмитров; на востоке - Электросталь, Раменское, а также в регионах России, в городах: Йошкар-Ола, Чебоксары, Калуга, Киров, Козельск, Обнинск, Ростов-на-Дону, Рязань, Санкт-Петербург, Тверь, Тула, Ярославль.

Акционерами Банка «ПУШКИНО» являются более 1800 юридических и физических лиц. Банк ориентирован на интересы самых разных Клиентов, среди которых предприятия малого и среднего бизнеса различных областей деятельности, а также значительное количество частных лиц.

Банк является членом Ассоциации российских банков (АРБ), Сообщества всемирных межбанковских финансовых коммуникаций SWIFT, Международных платежных систем VISA Int. и MasterCard Int., участником торгов на ММВБ, имеет корреспондентские отношения с ведущими российскими и зарубежными банками.

12 декабря 2005 года Банк включен в Реестр банков - участников системы обязательного страхования вкладов. Номер по реестру - 942.

В Банке обслуживается более четырех тысяч корпоративных и более 80 тысяч частных Клиентов.

Банк располагает всеми необходимыми возможностями для осуществления банковских операций на современном уровне.

Корпоративным Клиентам банк предоставляет услуги расчетно-кассового обслуживания с возможностью работать дистанционно, кредитование и депозиты, эквайринг и зарплатные проекты, конверсионные операции и услуги инкассации.

Частным лицам Банк предлагает широкий спектр банковских услуг: вклады и кредиты, денежные переводы и коммунальные платежи, банковские карты и оплату Интернет, валютно-обменные операции и аренду сейфовых ячеек.

ОАО «АБ «ПУШКИНО» входит в единую банковскую систему России, имеет лицензию № 391 от 1997 года, выданную Центральным Банком Российской Федерации, на осуществление банковских операций в рублях и иностранной валюте со средствами юридических лиц и физических лиц. Банк является участником системы обязательного страхования вкладов с 12 декабря 2005 года (номер в реестре Банков-участников - 942).

ОАО «АБ «ПУШКИНО» стабильно входит в число 500 крупнейших банков России. Рейтинг по состоянию на 01.01.2010 года занимает:

- 322-е место по чистым активам;

- 219-е место по ликвидным активам;

- 319-е место по кредитному портфелю;

- 205-е место по кредитам физическим лицам;

- 376-е место по кредитам юридическим лицам;

- 275-е место по депозитному портфелю;

- 203-е место по депозитам физических лиц;

- 334-е место по депозитам юридических лиц.

За 2009 год чистые активы Банка увеличились на 14,24% и на 1 января 2010 года составили 4 234,41 млн.рублей.

Рис. 2.1 Чистые активы ОАО «АБ «Пушкино»

Ликвидные активы увеличились на 51,18% и составили на 1 января 2010 года 983,3 млн.рублей.

Рис. 2.2 Ликвидные активы ОАО «АБ «Пушкино»

Размер собственных средств (капитала) ОАО «АБ «ПУШКИНО» за тот же период увеличился на 115,7 млн.рублей и к концу 2009 года составил 498 млн.рублей.

Рис. 2.3 Собственные средства ОАО «АБ «Пушкино»

ОАО «АБ «ПУШКИНО» является универсальной кредитной организацией, предоставляющей практически весь спектр финансовых услуг предприятиям и организациям различных организационно-правовых форм и отраслей экономики, а также населению.

Стабильное положение ОАО «АБ «ПУШКИНО» в отрасли обеспечивает конкурентоспособность кредитной организацией среди других банков. Высокую степень влияния на конкурентоспособность банка оказывают следующие факторы: широкий перечень актуальных услуг для населения и организаций, высокий уровень организации работы по потребительскому кредитованию, гибкие тарифы, оказание качественных услуг по приему платежей от населения, клиентоориентированность, наличие квалифицированных сотрудников, наличие широкой сети подразделений, наличие опыта долгосрочного эффективного взаимодействия с органами муниципальной власти, финансовыми органами и предприятиями жилищно-коммунальной сферы.

Развитие рынка банковских услуг напрямую зависят от темпов развития экономики, включая такие ключевые показатели, как объем валового внутреннего продукта, динамика торгового и платежного баланса, уровень инфляции, валютный курс, рыночные процентные ставки, доля наличных и безналичных форм расчетов [17,57]. Банком проводится мониторинг вышеуказанных показателей, после чего выстраивается наиболее гибкая позиция в отношении предлагаемых банковских услуг. Ежегодно банк увеличивает показатели основных направлений развития.

Банком в 2009 году был проведён ряд мероприятий для поддержания достаточного уровня ликвидности и доходности, необходимых для финансовой устойчивости и соблюдения обязательных нормативов, установленных банком России, а именно:

- минимизация затрат на рынке кредитования за счет сокращения высокорисковых операций по кредитованию и перевод активов в безрисковые;

- усиление работы с проблемной задолженностью;

- реорганизация структуры банка путем реструктуризации и закрытия убыточных подразделений, а также сокращения персонала банка;

- сокращение затрат путем снижения фонда заработной платы, хозяйственных и прочих расходов.

В 2009 году для сохранения эффективной деятельности и получения положительного финансового результата ОАО «АБ «ПУШКИНО» определил три основных приоритетных направлений своей деятельности:

- привлечение денежных средств;

- размещение денежных средств;

- развитие банковских услуг.

Привлечение денежных средств.

В качестве основных источников привлечения средств банк определяет:

сбережения населения - главный и наиболее стабильный инвестиционный ресурс.

средства юридических лиц - главная составляющая низкозатратных ресурсов банка.

Главными задачами банка в сфере привлечения ресурсов являются:

укрепление положения на рынке привлечения сбережений граждан, стимулирование сберегательной и инвестиционной активности населения путем предоставления вкладчикам банка возможности выбора эффективных форм сбережений, соответствующих клиентским требованиям к ликвидности, доходности и надежности, обеспечивающих прирост и накопление вложенных средств. Сохранение приоритетных ценовых условий по вкладам для наименее социально защищенных групп населения.

сохранение и возможное увеличение доли на рынке банковского обслуживания корпоративных клиентов, формирование у клиентов долгосрочных предпочтений в использовании услуг банка.

С целью создания ресурсной основы для расширения активных операций, инвестиций в реальный сектор экономики и снижения собственных процентных рисков в качестве основных приоритетов при формировании ресурсной базы банк выделяет: удлинение сроков привлечения средств, снижение общей стоимости ресурсов, оптимизацию структуры привлечения.

Привлечение средств физических лиц во вклады и на счета банковских карт.

Последствия мирового финансового кризиса, экономической нестабильности и инфляционные ожидания, характерные для кризисного периода, серьезно затрудняют проблему выбора населением эффективных форм сбережений. Высокий уровень доверия населения к работе банка в сочетании с доступностью и привычностью используемых форм хранения средств способствуют постепенному преодолению склонности хранить сбережения в наличной форме. По мере замедления темпов инфляции, ускорения роста производства, сокращения сумм задолженности по выплате заработной платы и пенсий, возможности банка по привлечению средств населения будут возрастать.

Политика банка в области привлечения средств направлена на укрепление положения на рынке вкладов физических лиц. Сбережения населения по- прежнему является основой ресурсной базы. Банк предлагает новые финансовые продукты для физических лиц, разработанные на основе оценки макроэкономических параметров, регулярно проводимого мониторинга региональных рынков вкладов и услуг, уровня востребованности определенных условий по вкладам.

Процентная политика банка по срочным депозитам физических лиц направлена на предложение процентных ставок, учитывающих рыночные условия, резервные требования Банка России, что обеспечивает вкладчикам прирост и накопление вложенных средств. В числе приоритетов процентной политики является увеличение доли долгосрочных депозитов. Реализация такой процентной политики позволяет банку существенно сократить процентный риск. Оптимизируя структуру вкладов по срокам привлечения, банк учитывает риск возможности безусловного досрочного отзыва депозита вкладчиком, что предусмотрено Гражданским Кодексом.

Наряду с тиражированием стандартных конкурентоспособных банковских продуктов, ориентированных на широкие слои населения, банк предлагает индивидуальное обслуживание и вкладные продукты для состоятельных клиентов.

Банк расширяет выпуск карт международных платежных систем, ориентированных на средний класс и состоятельных клиентов; международных дебетовых карт для перечисления зарплат, пенсий и социальных выплат. Улучшение уровня сервиса, возможности использования интернет?технологий и мобильной телефонной связи, развитие эквайринга позволяют превратить банковские карты в массовый продукт и обеспечивают значительное увеличение потоков денежных средств с использованием банковских карт и остатков на клиентских карточных счетах. В качестве наиболее приоритетного направления банк выделяет работу по предложению зарплатных проектов.

Привлечение средств юридических лиц на расчетные, текущие счета и депозиты.

С целью улучшения структуры привлеченных ресурсов и предоставления конкурентоспособных ценовых условий для инвестиций в реальный сектор экономики банк ставит одной из основных задач в области привлечения средств сохранение и увеличение доли на рынке банковского обслуживания корпоративных клиентов. Привлечение средств от корпоративных клиентов на расчетные и текущие счета и депозиты, в структуре ресурсов банка, способствует снижению процентного риска и повышению объемов непроцентных доходов банка.

Поставленная цель достигается за счет формирования долгосрочных отношений и взаимовыгодного сотрудничества с клиентами. Банк формирует стандартный портфель банковских продуктов для индивидуальных предпринимателей и малого бизнеса, доступный во всех территориальных подразделениях банка.

Для средних и крупных компаний банк создает систему комплексного обслуживания с учетом потребностей клиента, предлагает широкий спектр банковских продуктов и услуг, принятых в российской банковской практике. Обслуживание данной группы клиентов развивается на основе гибких технологий, предусматривающих максимальную адаптацию технологических возможностей банка к требованиям клиента. Банк обращает особое внимание на качество обслуживания, скорость совершения операций, развитие системы “Клиент-Банк”. При формировании продуктового ряда, процентной и тарифной политики учитываются региональные особенности.

Развитие долгосрочных партнерских отношений с клиентами и комплексность в предоставлении услуг позволяют сократить риск колебаний остатков на счетах корпоративных клиентов банка, делают их более предсказуемыми и планируемыми.

Размещение денежных средств. В связи с началом экономического кризиса в конце 2008 года увеличился риск потери ликвидности и понесения убытков за счет роста просроченных кредитов. Поэтому в банке в целях поддержания достаточного уровня ликвидности, минимизации рыночных рисков, а также соблюдения обязательных нормативов, установленных Банком России, введены ограничения по кредитованию физических лиц по стандартизированным программам розничного кредитования.

Для достижения основных стратегических целей банком были приняты меры по минимизации затрат на рынке кредитования за счет усиление работы с проблемной задолженностью, сокращения высокорисковых операций по кредитованию и перевод активов в безрисковые, а именно:

кредитование юридических лиц со стабильными оборотами по расчетным счетам, с проведением постоянного мониторинга финансового состояния, преимущественно на сроки до 1 года;

вложения в ликвидные долговые ценные бумаги юридических лиц;

покупка векселей крупных кредитных организаций, входящих в Ломбардный список ЦБ РФ и/или с государственным участием;

межбанковское кредитование.

Кредитование. Главной задачей банка в области кредитования является увеличение качественного и высокодоходного кредитного портфеля на основе минимизации и диверсификации кредитных рисков.

Банк проводит процентную политику, основанную на экономической эффективности кредитных операций и поддержании необходимого уровня.

Кредитование физических лиц. В сфере кредитования физических лиц в 2009 году банк наиболее активно предоставлял ипотечные кредиты по стандартам ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию», в том числе по программе «Военная ипотека».

По мере стабилизации экономической ситуации в стране и роста платежеспособного спроса населения в 4 квартале 2009 года Банк возобновил программы розничного кредитования населения, приостановленные ранее в связи с возросшими рисками на фоне кризисных явлений. В рамках программ банк вновь стал предоставлять кредиты физическим лицам наличными деньгами, потребительские кредиты, автокредиты.

Кредитование юридических лиц. Рост потребностей реального сектора экономики и оздоровление инвестиционного климата в стране позволил сохранить объемы операций на рынке кредитования корпоративных клиентов. Приоритетом кредитной политики банка на этом сегменте рынка было развитие взаимоотношений с крупными предприятиями реального сектора экономики, а также эффективно работающими средними и малыми предприятиями, имеющими стабильные обороты по счетам в банке.

Определяющими факторами при принятии решений о кредитовании были эффективность бизнеса заемщика, рентабельность финансируемого проекта, а также поддержание стабильных оборотов по счетам в банке.

Кредитование клиентов осуществлялось по следующему основному направлению: краткосрочное коммерческое кредитование. Кроме того, в целях учета особенностей денежного оборота клиентов и их потребностей в оптимизации расчетов с контрагентами и расходов по обслуживанию кредитов получат дальнейшее развитие овердрафтное кредитование.

Краткосрочное кредитование корпоративных клиентов в рублях и иностранной валюте на срок до одного года ориентировано на удовлетворение потребностей клиентов в оборотных средствах. В качестве целевых групп по данному виду кредитования выделяются клиенты с наиболее высокой оборачиваемостью средств. Объемы предоставляемых кредитов определяются платежеспособностью заемщика, оборотами по счетам, отраслевыми и региональными особенностями ведения бизнеса. Снижение кредитных рисков достигается за счет диверсификации кредитного портфеля, расширения кредитования эффективно работающих средних и малых предприятий, улучшения качества обеспечения.

Для корпоративных клиентов увеличено обслуживание клиентов с использованием автоматизированной системы “Клиент-Банк”, продолжается развитие услуги по инкассации денежных средств и платежных документов клиентов.

ОАО «АБ «ПУШКИНО» развивается как универсальный банк, задачей которого является комплексное кредитно-расчетное обслуживание клиентов и предоставление широкого спектра банковских услуг на уровне лучших российских стандартов с учетом перспективных требований, а также совершенствования банковских технологий, внедрения новых банковских продуктов и услуг, повышения их качества.

Собственные средства (капитал) банка. Размер собственных средств (капитала) банка на 01 января 2010 года, в соответствии с Положением Банка России «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» от 10 февраля 2003г. №215-П, составил 479 220 тыс. руб., что на 0,553% меньше значения на 01 января 2009 года (481 887 тыс. руб. с учётом заключительных оборотов).

15.12.2009г. был зарегистрирован Отчет об итогах выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО «АБ «ПУШКИНО», в результате чего уставной капитал банка увеличился на 102 550 428 рублей и составил 230 738 463 рублей.

Финансовый результат. Деятельность ОАО «АБ «ПУШКИНО» в 2009 финансовом году была достаточно успешной. Чистая прибыль составила 12 046 тыс. руб. Активное предложение имеющихся и внедрение новых банковских продуктов позволило в 2009 году 2.25% увеличить валюту баланса с 7 299 261 тыс.руб. по состоянию на 01.01.2009 года до 7 464 445 тыс.руб. по состоянию на 01.01.2010 года.

Таблица 2.1

Финансовый результат

Существенное снижение величины остатков по счету 10601 «Прирост стоимости основных средств» на 99,06% связано с тем, что Банк в 2009г. направил 102 550 тыс. руб. из остатка на увеличение своего уставного капитала; произвел переоценку (уценку) объектов недвижимости по состоянию на 01.01.10г. в размере 10 920 тыс. руб.; произвел реализацию объектов недвижимости, что уменьшило фонд переоценки на 8 221 тыс. руб.

Основная стратегия развития ОАО «АБ «ПУШКИНО» заключается в постоянном повышении роли банка в инфраструктуре рыночных отношений Центрального региона России, расширении и упрочнении связей с государственными органами, увеличении доли финансовых потоков региона, повышении качества отношений с клиентами, кредиторами и вкладчиками, с целью повышения социальной значимости банка.

Наличие и развитие широкой сети подразделений банка в разных регионах позволяет банку расширить клиентскую базу, увеличить объём реализации банковских услуг, закрепить позиции на региональных рынках банковских услуг.

В структурных подразделениях ОАО «АБ «ПУШКИНО» проводятся следующие операции, оказывающие наибольшее влияние на изменение финансового результата, которые можно разделить на три группы:

- коммерческое кредитование

- валютно-обменные операции

- расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

В работе с юридическими лицами банк продолжает реализовать программы комплексного расчетно-кассового обслуживания и управления активами клиента. Наиболее востребованными в 2009 году были услуги по обслуживанию счета клиента с использованием системы Клиент-Банк, услуги инкассации, сотрудничество с клиентами в области потребительского кредитования покупателей, проекты по приему в адрес организаций платежей от частных лиц, кредитование. Со многими юридическими лицами - клиентами банка заключены договоры на обслуживание зарплатных проектов с использованием пластиковых карт.

Органами управления банка являются:

- Общее собрание акционеров банка;

- Совет директоров банка;

- Председатель правления - единоличный исполнительный орган и правление банка - коллегиальный исполнительный орган.

Высшим органом управления является Общее собрание акционеров банка.

2.2 Практика анализа кредитоспособности юридических лиц

Анализ кредитоспособности заемщика включает следующие методы:

1) сбора информации о клиенте;

2) на основе финансовых коэффициентов;

3) рейтинговой (бальной) оценки;

5) кредитный мониторинг;

6) наблюдения за работой клиента.

Основой основ является метод сбора информации о заемщике. При оценке этого метода нужна не только профессиональная сноровка, но интуиция, так как в предоставление первоначальных данных заемщиком может быть ложная информация. Уже на этой стадии кредитный эксперт должен понять, какой кредитный риск может быть (высокий или низкий) при работе с данным заемщиком и следует ли его кредитовать.

Метод на основе финансовых коэффициентов. При выдаче ссуд на относительно длительные сроки (год и более) необходимо получение от клиента, кроме отчета за прошлые периоды, прогнозного баланса, прогноза дохода, расходов и прибыли на предстоящий период, соответствующий периоду выдачи ссуды. Прогноз основывается на планировании темпов роста (снижения) выручки от реализации и детально обосновывается клиентом.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, способен ли заемщик рассчитаться по своим долговым обязательствам. Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность ближайших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, по зарплате) [17,203]. Если долговые обязательства превышают средства клиента, то он некредитоспособен. Из этого вытекают и приведенные нормативные значения коэффициентов. Значение коэффициента, как правило, не должно быть менее 1. Исключения допускаются только для клиентов банка с очень быстрой оборачиваемостью капитала. Значение коэффициента текущей ликвидности меньше 1, означает, что на сегодняшний момент заемщик является неплатежеспособным - находящиеся в его распоряжении ликвидные средства недостаточны для покрытия даже текущих обязательств без учета процентов по кредиту.

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (отношение дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к сумме текущих обязательств). Оптимальным значением коэффициента признается 1, минимально допустимым 0,6-0,7 [17,203].

Ликвидные активы быстро превращаются в наличность для погашения долга. Это денежные средства, дебиторская задолженность, запасы.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) позволяют сделать более основательное заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика [17,204].

Показатели финансового левериджа характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Экономический смысл их - оценить размеры собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов [17,206]. При расчете коэффициента финансового левериджа учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности. Однако окончательный вывод делается только с учетом динамики коэффициента прибыльности.

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Сопоставление трех видов коэффициента рентабельности показывает степень влияния процентов и налогов на рентабельность фирмы [17,208]. Если доля прибыли в выручке от реализации возросла, увеличилась прибыльность активов или капитала, то можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента левериджа.

Коэффициенты, применяемы при анализе кредитоспособности в практике ОАО «АБ «ПУШКИНО», приведены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Система финансовых показателей

Коэффициенты обслуживания долга показывают, какая часть прибыли погашается процентными и фиксированными платежами [17,210]. Особое значение коэффициенты обслуживания долга имеют при высоких темпах инфляции, когда величина уплаченных процентов может приближаться к основному долгу клиента или даже его превышать. Чем выше часть прибыли, направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.

Достоинства данной методики. Способ оценки на основе финансовых коэффициентов наиболее распространен в практике российских коммерческих банков, так как эта методика по отношению к российской экономике является более реальной. Система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы.

Недостатки. Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов требует индивидуального подхода к каждому клиенту. Необходима систематическая аналитическая работа по оценке финансового состояния заемщика.

Методика оценки кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов имеет ряд отрицательных факторов:

· строится на данных об остатках;

· отражает положение дел только в прошлом;

· показывает в основном движение оборотных активов.

Эти недостатки в некоторой степени преодолеваются при оценке кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

Целью данной методики является предварительный анализ и оценка:

· платежеспособности потенциального заемщика;

· устойчивости и достаточности его капитала;

· ликвидности;

· эффективности деятельности.

Полученные данные используются для принятии решения об осуществлении контроля за текущими изменениями в финансовом положении заемщика; контроля за проведением кредитуемой коммерческой операции.

Кредитный мониторинг. Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка и проведении аудиторских проверок. Кредитный архив - это база кредитного мониторинга. Там сосредотачивается вся необходимая документация - финансовые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособности, залоговые документы и т. д.

Документы сгруппированы в следующие разделы:

· документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых обязательств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);

· финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях и убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес - планы, налоговые декларации);

· запросы и отчеты о кредитоспособности (ставки кредитных агентств, телефонные запросы, переписки);

· материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по вкладам и ценным бумагам, закладные и т. д.);

· переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита, записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего счета клиента).

Кредитные работники и служащие внимательно анализируют состав кредитного портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка. Наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды требуют постоянного анализа и контроля. Проверка ссуды может состоять в повторном анализе финансовых отчетов, посещение предприятия заемщика, проверке документации, обеспечения и т. д. При контрольной проверке вновь просматривается вопрос о соответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка, анализируется кредитоспособность и финансовое состояние клиента, рентабельность операции и т. д.

Аудиторский контроль имеет целью ответить на следующие вопросы:

· каково состояние кредитных архивов банка, проводится ли их обновление;

· осуществляет ли руководство и рудовые сотрудники кредитных подразделений регулярное обследование портфеля ссуд;

· правильно ли определен рейтинг;

· соответствует ли работа кредитного отдела письменному меморандуму о кредитной политике;

· каково общее качество кредитного портфеля;

· достаточны ли резервные фонды банка для покрытия убытков по безнадежным ссудам.

Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном отчете, который представляется совету директоров, соответствующим комитетам банка, руководителям комитетов банка и старшим кредитным инспекторам. В отчете должна быть сделана оценка качества всего кредитного портфеля на момент проверки и дана характеристика эффективности работы руководства и персонала кредитных отделов. Кроме того аудиторы дают свои рекомендации по улучшению работы и изменению сложившихся методов и форм кредитования в банке.

Банк предлагает следующие виды кредитования:

- срочный (единоразовый) кредит;

- кредитная линия под лимит выдачи;

- кредитная линия под лимит задолженности.

За получением кредита могут обращаться юридические лица, осуществляющие свою деятельность в период более 12 месяцев, соответствующие следующим основным критериям:

Наличие оборотов по счетам (расчетным, текущим, текущим в иностранной валюте, специальным), открытым в ОАО «АБ «ПУШКИНО» и в других банках.

Наличие реального, достаточного и ликвидного обеспечения, гарантирующего исполнение заемщиком всех своих обязательств, предусмотренных кредитным договором (залог и поручительство).

Предоставление кредитов организациям, ранее не являвшимся клиентами банка, осуществляется только в случае предоставления высоколиквидного залога и перевода основных финансовых потоков, необходимых для контроля за использованием кредита и финансового состояния, на обслуживание в ОАО «АБ «ПУШКИНО».

Кредиты предоставляются в рублях. Срок кредита от 1 месяца до 1 года (до 2-х лет при залоге недвижимости). Процентная ставка по кредитам устанавливается индивидуально исходя из финансового положения организации, вида залога, и других факторов. Уплата процентов производится ежемесячно. Кредиты юридическим лицам предоставляются в сумме от 300 000 рублей.

Кредиты предоставляются при наличии обеспечения, в качестве которого может выступать залог недвижимости, оборудования, товарных запасов в обороте. Закладываемое имущество страхуется от ущерба в пользу банка.

При кредитовании юридического лица в обязательном порядке оформляется личное поручительство участника (при владении не менее 20% организации), руководителя организации.

Для оформления заявки на получение кредита заявителю необходимо предоставить анкету-заявку юридического лица на получение кредита и перечень документов, прилагаемых к анкете-заявке юридического лица на получение кредита. За оформление и ведение кредитного договора банк взимает комиссии согласно тарифам банка. Кредитование юридических лиц рассматривается банком как одна из составляющих пакета услуг для своих клиентов. Перечень документов, прилагаемых к анкете-заявке приведен в приложении 3.

Общество с ограниченной ответственностью «Евростройкомплект» зарегистрировано 11.02.2004, регистрационный №217-Р (Свидетельство №783 РНП от 30.10.2005)

Форма собственности - частная. Основным видом деятельности предприятия является оптовая и розничная торговля.

Общее количество работников ООО «Евростройкомплект» составляет 28 человек, в том числе:

руководящего состава 5 чел.,

служащих 23 чел.

Государственные заказы, доля государственного финансирования и задолженность государства перед ООО «Евростройкомплект» отсутствуют.

Основными видами деятельности общества являются:

· закуп, доставка, хранение, оптовая, розничная и выездная реализация строительных материалов;

· строительные и ремонтные работы;

· другие виды деятельности.

ООО «Евростройкомплект» является клиентом банка, ранее неоднократно кредитовалось в данном банке, просрочек по уплате процентов и погашению кредитов не было.

ООО «Евростройкомплект» обратилось в ОАО «АБ «ПУШКИНО» с ходатайством о получении кредита в сумме 300 тыс. рублей, сроком на 1 месяц для увеличения объемов закупки строительных материалов.

Денежные средства, полученные в банке ООО «Евростройкомплект» планирует направить на пополнение оборотных средств.

Среднемесячный оборот за 2009 г. составил - 336,3 тыс. руб. Размер поступлений на р/с предприятия отличается стабильностью. Более 90% поступлений на р/с предприятия составляет торговая выручка.

Важнейшим источником информации о состоянии дел перспективного заемщика служат его финансовые отчеты, сметы, данные о прибылях и убытках. Банк используют эти материалы не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде.

Таблица 2.3

Агрегированный баланс ООО «Евростройкомплект»

При сравнительном анализе баланса фирмы отмечаются следующие особенности в динамике операций компании (См.: Табл. 2.3):

1. Основные статьи актива - расчетный счет, товарные запасы и основные средства. Высокий удельный вес этих статей обычно характерен для таких предприятий, и в этом отношении баланс фирмы не является необычным.

2. Товарные запасы фирмы возросли примерно в 2,5 раза.

3. Основные средства возросли втрое - с 319 тыс. руб . до 1184 тыс. руб.

4. Счета к оплате в пассиве баланса (кредиторская задолженность) также возросли. Этого следовало ожидать, так как прирост запасов обычно покрывается коммерческим кредитом.

Работник банка сопоставляет сильные стороны компании (широкое использование коммерческого кредита, рост краткосрочных активов темпом, соответствующим росту краткосрочных обязательств) с ее слабостями (быстрое увеличение задолженности) и ставит вопрос о качестве ее активов. Эту проблему он решает с помощью анализа коэффициентов. Но прежде он оценивает данные отчета о доходах и расходах компании.

При изучении кредитоспособности фирмы важное значение придается анализу коэффициентов, характеризующих соотношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска, связанного с выдачей ей кредита.

Таблица 2.4

Динамика дебиторской задолженности

Как видно из таблицы 2.4, дебиторская задолженность в течение изучаемого периода уменьшается, а также ее доля в составе активов очень мала. Это является положительным фактором, то есть длительной и просроченной задолженности и задолженности нереальной, у предприятия нет.

Таблица 2.5

Динамика кредиторской задолженности

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности и платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Практически по всем статьям кредиторская задолженность предприятия уменьшается (См.: Табл. 2.5). Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами - это нормальное явление, так как налоги начисляются в одном месяце, а уплачиваются в первых числах следующего. А реальной задолженности перед фондами и бюджетом у предприятия нет. Задолженность по заработной плате тоже текущая, возникающая ежемесячно, вследствие оплаты 10-го числа месяца.

Финансовую устойчивость оценивают большим количеством коэффициентов, к ним относятся:

· коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. Предельный уровень этого показателя принимают равным 1. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения;

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к сумме оборотных активов. Оптимальное значение этого показателя 0,6 - 0,8. Показатель характеризует участие заемщика собственными оборотными средствами в формировании мобильной части активов баланса, т.е. оборотных средств. Он особенно важен при предоставлении краткосрочных ссуд, для предотвращения использования кредита на покрытия постоянных неснижаемых запасов;

· коэффициент реальной стоимости имущества - доля производственного потенциала в общей величине активов. В состав производственного потенциала включаются основные средства, производственные запасы, незавершенное производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. На основе данных хозяйственной практике нормальным считается значение коэффициента на уровне 0,5. При значении коэффициента ниже этой величины целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты отчетного периода не позволяют существенного пополнить собственные источники;

· коэффициент маневренности собственных средств, т.е. отношение собственных оборотных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения этого коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких - либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует;

· коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса. Нормальное минимальное значение показателя оценивается на уровне 0,5. Это означает, что сумма обязательств предприятия равна сумме собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Коэффициент автономии предприятия оценивает финансовую устойчивость с той же стороны, что и коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств практически не работает, т.к. долгосрочные кредиты и займы у предприятий, отсутствуют.

Необходимые исходные данные для оценки финансовой устойчивости содержаться в таблице 2.6, рассчитанной по балансовым данным.

Таблица 2.6

Оценка платежеспособности

По данным таблицы 2.6, общество на конец исследуемого периода имело значительно лучшее финансовое состояние, чем на начало.

Таблица 2.7

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент обеспеченности собственными средствами устойчиво рос и находился в пределах рекомендуемого оптимального уровня. Коэффициент реальной стоимости имущества за отчетный год снизился с 0,04 до 0,03, и не достиг оптимальный величины из - за высокого удельного веса готовой продукции в общей массе оборотных активов.

Устойчивая тенденция к снижению коэффициента соотношения заемных и собственных средств с 6,88 до 5,08 свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, что подтверждает рост коэффициента автономии (с 0,13 до 0,16).

На основании всего вышеизложенного, можно сделать вывод о том, ООО «Евростройкомплект» имеет устойчивое положение, в своей деятельности не зависит от сторонних инвесторов и в различных пределах использует привлеченные средства.

Таблица 2.8

Показатели ликвидности

Как видно из таблицы 2.8, коэффициенты ликвидности ниже установленных норм, но имеют тенденцию к росту.

Таким образом, сделав анализ предприятия-заемщика, можно сделать выводы, ссудная задолженность обеспечена, ссудная задолженность не превышает 50% оборотных средств заемщика. Предприятие ООО «Евростройкомплект» финансово устойчиво, стабильно развивается, не имеет больших задолженностей. Банк присвоил предприятию, исходя из принадлежности его к классификационной категории - «Отличное», то есть заемщик может обслуживать свою задолженность в полном объеме за счет потока денежных средств от своей текущей деятельности и имеющихся ликвидных активов при том, что данное положение с высокой долей вероятности сохранится и в будущем. Кроме того, по документам банка предприятию была предоставлена испрашиваемая ссуда, то есть банк дал положительную оценку деятельности предприятия.

Главным недостатком методики на основе расчета финансовых коэффициентов является трудность оценки будущей кредитоспособности заемщика. Для оценки кредитоспособности на перспективу надо учесть влияние предстоящих конъюнктурных изменений в экономике, сказывающихся на деятельности заемщика. Для этого используется такая методика, как анализ денежного потока заемщика.

Таблица 2.9

Показатели притока и оттока средств

Планирование денежного потока позволяет спрогнозировать поведение заемщика в будущем и оценить источники погашения кредита [16,120].

Поток денежных средств - это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течении отчётного или планового периода.

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

В ходе производственной деятельности могут быть значительные доходы/расходы, влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину денежных средств предприятия. В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой пробыли. Например выбытие основных средств связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости. Величина денежных средств в данном случае не меняется, поэтому недоамортизированная стоимость должна быть добавлена к величине чистой прибыли. Не вызывает оттока денежных средств начисление амортизации.

Основным источником информации для проведения анализа движения денежных потоков является баланс (ф.№ 1), приложение к балансу (ф.№ 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф.№ 2).

В силу того, что выручка от реализации у заемщика формируется из совокупности взаимозачетов, денежных поступлений на счета его организации и других денежных средств, целесообразно определить фактическую сумму средств, поступающих или находящихся на счетах заемщика в российских банках.

Получить такие данные можно из формы №4 -отчет о движении денежных средств. Для получения данных об оборотах клиента суммируются строки 30, 50 и 90. Полученные данные показывают регулярные поступления средств на счета заемщика.

Следующим этапом в анализе денежных потоков идет определение регулярности и сезонности деятельности клиента.

Под сезонностью денежных поступлений понимается изменение общей суммы денежных средств, приходящих на счет клиента в том или ином квартале, под регулярностью -- соответственно изменение потока денежных поступлений внутри квартала7.

Проведение такого анализа позволяет не только понять закономерности, которые носят сезонный характер в деятельности клиента, а также определить степень надежности финансово-хозяйственной деятельности и увидеть составляющие принципы работы организации. Замыкающим и очень важным этапом данного вида анализа является прогнозирование поступления денежных средств на счета клиента. Важность данного аспекта состоит в том, что именно из этих средств, как правило, планируется погашение кредита. Для получения объективной картины по движению средств, кредитный аналитик составляет график поступления средств на счета клиента и сопоставляет его с графиком гашений по кредиту, после чего делается вывод о достаточности средств для ежемесячного обслуживания кредита. При наличии сезонных колебаний у клиента нужно приурочить окончание кредитного договора до наступления событий, вызывающих колебания.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто- изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.

Для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции:

1) Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства, исходя из метода денежных потоков.

2) Корректировка чистой прибыли на расходы, не требующие выплаты денежных средств.

3) Исключить влияние прибылей и убытков, полученных от неординарной деятельности.

При методе анализа денежных потоков клиента определяется частое сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период.

Элементами притока средств за период являются :

* прибыль, полученная в данном периоде;

* амортизация, начисленная за период;

* высвобождение средств из:

а) запасов;

б) дебиторской задолженности;

в) основных фондов;

г) прочих активов;

* увеличение кредиторской задолженности;

* рост прочих пассивов;

* увеличение акционерного капитала;

* выдача новых ссуд.

В качестве элементов оттока средств можно выделить:

* уплату:

а) налогов;

б) процентов;

в) дивидендов;

г) штрафов и пени;

* дополнительные вложения средств в:

а) запасы;

б) дебиторскую задолженность;

в) прочие активы;

г) основные фонды;

* сокращение кредиторской задолженности;

* уменьшение прочих пассивов;

* отток акционерного капитала;

* погашение ссуд.

Если предприятие имело устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге предприятия по уровню кредитоспособности. Наконец, систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует предприятие как некредитоспособное. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере предприятие может погашать за период долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств предприятия определяется его класс кредитоспособности.

Нормативные уровни этого соотношения:

I класс - 0,75;

II класс - 0,30;

III класс- 0,25;

IV, V классы- 0,2;

VI класс -0,15.

Для более обоснованной оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков рекомендуется рассчитывать чистый денежный поток в разрезе трех видов деятельности предприятия: текущей, финансовой и инвестиционной.

Текущая деятельность связана с получением дохода по основной уставной деятельности. Следует подчеркнуть приоритетное значение денежных потоков именно по текущей деятельности. Положительный из года в год денежный поток по текущей деятельности - это первостепенное условие успешной работы предприятия и свидетельство его финансовой устойчивости. Он означает, что поступлений от текущей деятельности достаточно не только для простого, но и для расширенного воспроизводства.

Отрицательный денежный поток по текущей деятельности свидетельствует в первую очередь о недостатке собственных оборотных средств даже для простого воспроизводства. В этих условиях предприятия вынуждены прибегать либо к увеличению задолженности для поддержания производства на прежнем уровне, либо к продаже имущества и сворачиванию инвестиционных программ, а в наиболее тяжелых случаях - и к сокращению объемов производства.

Недостатки используемых методов анализа кредитоспособности могут быть преодолены через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период (составление притока и оттока средств). Таким образом, денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными ресурсами.

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока. Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток.

Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком '--', а уменьшение -- приток средств и фиксируется со знаком '+'. Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств, снижение -- как отток.

Имеются особенности в определении притока и оттока средств в связи с изменением основных фондов. Учитываются не только рост или снижение стоимости их остатка за период, но и результаты реализации части основных фондов в течение периода.

Для оценки кредитоспособности заемщика методом на основе анализа денежных потоков клиента используются следующие показатели.

1.Денежный поток (ДП) и прогнозируемый денежный поток (ПДП), позволяющие определить текущую и будущую платежеспособность потенциального заемщика и возможность возврата суммы кредита и процентов по нему.

Денежный поток рассчитывается по формуле:

ДП = В -ТО, где:

В - выручка от реализации (Форма 2 'Отчет о финансовых результатах и их использовании');

ТО - текущие (краткосрочные) обязательства (Форма 1 'Баланс')

Дп = 276346-103180= 173166 руб.

Прогнозируемый денежный поток рассчитывается по формуле:

ПДП = ДП * СТР, где:

СТР - средний темп роста денежного потока. В связи с тем, что выручка предприятия отражается в Форме 2 нарастающим итогом с начала года, то, не имея данных о ее конкретном значении по месяцам СТР определить не возможно.

ПДП = 173166*51000 = 8831470 руб.

Прогнозируемый денежный поток необходимо сравнить с оптимальным денежным потоком. Оптимальное значение денежного потока определяется умножением суммы запрашиваемого кредита на процентную ставку за пользование им (300000*19%)

2.Кэффициент прогноза банкротств (КПБ), с помощью которого возможна предварительная оценка финансовой устойчивости заемщика.

КПБ = ДП: ОКЗ, где:

ОКЗ - общая кредиторская задолженность.

Оптимальное значение КПБ больше либо равно 0,26.

КПБ = 173166/558600 = 0,39

3.Коэффициент покрытия общей задолженности (КПОЗ), характеризующий уровень достаточности собственного капитала заемщика.

КПОЗ = ОКЗ:СК, где:

СК - собственный капитал (итого первого раздела пассива баланса).

КПОЗ = 558600/887500 = 0,63

4.Ликвидационная стоимость - показатель, с помощью которого можно предварительно оценить уровень ликвидности заемщика.

ЛС = ЛА: ККЗ, где:

ЛА - легко реализуемые активы;

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность.

Оптимальное значение ЛС больше либо равно 1.

ЛС = 222560/171200 = 1,3

4. Рамбурсная способность - показывает, часть выручки от реализации заемщик вынужден отвлекать на возмещение текущей кредиторской задолженности или дает предварительную оценку эффективности использования заемных средств.

РС = В : ККЗ

Оптимальное значение РС до 0,8.

РС = 1048666/1327400 = 0,79

Фактическое значение показателей рассчитывается как на начало, так и на конец отчетного периода. Но в связи с тем, что данные Формы 2, используемые при расчете рамбурсной способности, прогнозируемого денежного потока, и коэффициента прогноза банкротств, приводятся на конец отчетного периода нарастающим итогом, значение данных показателей рассчитываются только на конец отчетного периода.

Выбор перечисленных показателей обусловлен взаимосвязью и взаимозависимостью; возможностью экспресс - оценки и анализа финансового состояния заемщика; простотой расчетов; возможностью перепроверки расчетов; исключением влияния инфляционных процессов на величину показателей; исключением показателей, которые могут включать для расчетов статьи баланса, подверженные намеренному искажению со стороны заемщика.

Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности. Наконец, систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.

Анализ потока денежных средств заемщика дает возможность сделать предварительную оценку финансовой стабильности, определить потребность в кредитах и его платежеспособность и осуществить мониторинг в случае предоставления кредита. Анализ движения денежных средств предприятия является синтезирующим показателем и всесторонне характеризует его деятельность. При этом появляется возможность анализа с исключением показателей, которые могут быть целенаправленно искажены заявителем. О финансовой устойчивости, кредитоспособности заемщика свидетельствует стабильное превышение притока над оттоком денежных средств. Достоинство данного метода оценки кредитоспособности в том, что можно сделать вывод о слабых местах менеджмента на предприятии.

Выявление слабых мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Например, если основным фактором оттока средств является излишнее отвлечение средств в расчеты, то 'положительным' условием кредитования клиента может быть поддержание оборачиваемости дебиторской задолженности в течение всего срока пользования ссудой на определенном уровне.

Для решения вопроса о целесообразности и размере выдачи ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и на основе прогнозных данных на планируемый период. Фактические данные используются для оценки прогнозных данных.

Практика кредитования физических лиц коммерческими банками в условиях России имеет ряд особенностей. Большинство граждан России в условиях социалистического общества не работали с банками и не имели кредитной истории. Даже сейчас, в условиях развития рынка банковских услуг населению, немногие имеют реально действующие счета в банках. Затруднен сбор информации о доходах потенциального клиента, его имущественном положении. К тому же многие потенциальные заемщики, совершенно не имея опыта получения кредита, не отдают себе реального отчета в том, что кредит имеет свои сроки, что необходимо соблюдать точность в уплате процентов, что большинство кредитов имеет целевое назначение.

2.3 Особенности оценки кредитоспособности физических лиц

В отличие от юридических лиц, произвести анализ кредитоспособности физического лица более затруднительно. ОАО «АБ «Пушкино» была разработана и применялась методика определения кредитоспособности физических лиц. В ней большое внимание уделялось консультативной работе с заемщиком.

При анализе кредитоспособности сначала проводится предварительная оценка потенциального заемщика. Она базируется на информации, полученной в результате консультации, предварительного собеседования и тестирования. На консультации кредитный работник банка разъясняет потенциальному заемщику вопросы, связанные с осуществляемым банком кредитованием физических лиц. Потенциальный заемщик получает следующую информацию по имеющимся в банке видам кредитования:

1) типовые условия кредитования:

- сроки кредитования;

- величина процентной ставки и способ начисления процентов;

- возможные суммы кредита;

- тарифы банка и, соответственно, суммы дополнительных расходов заемщика, связанных с оформлением и предоставлением кредита;

- виды основного и дополнительного обеспечения кредита и его особенности

- схемы погашения кредита;

2) список документов, которые заемщик должен предоставить банку;

3) дополнительные внебанковские расходы заемщика, связанные с предоставлением кредита (госпошлины, плата за предоставление справок госучреждениями и т.п.);

4) условия и базовые тарифы по страхованию, связанному с предоставлением кредита;

5) основные условия кредитного договора и дополнительных договоров;

6) ответственность заемщика в случае невыполнения условий кредитного договора.

На консультации кредитный работник также предупреждает потенциального заемщика:

- об ответственности за предоставление банку недостоверной или ложной информации;

- о том, что расходы, связанные со сбором документов и заключением кредитного договора, а также договоров обеспечения (договор залога, договор поручительства и т.п.) несет заемщик;

- о том, что принятие банком к рассмотрению заявления на кредит и понесенные потенциальным заемщиком расходы по сбору затребованных банком документов не являются обязательством банка предоставить кредит.

Предварительное собеседование и тестирование проводятся кредитным работником банка. В результате данных процедур проводится предварительная оценка заявителя с точки зрения вероятности получения им кредита в случае подачи соответствующего заявления.

Данные процедуры необходимы для того, чтобы сэкономить время и расходы банка и заявителя, связанные с рассмотрением кредитного дела в случае, если заявитель явно не удовлетворяет требованиям банка. При проведении предварительного собеседования кредитный работник банка так же консультирует заявителя, оказывает помощь заявителю в заполнении заявления о предоставлении кредита. В результате данных процедур формируется предварительное представление о потенциальном заемщике.

По результатам вышеуказанных процедур формируется оценка потенциального клиента банка:

- положительная предварительная оценка означает, что заявитель удовлетворяет требованиям банка. В тоже время это не означает, что кредит будет обязательно выдан, а указывает на то, что заявителю рекомендуется оформить заявление на предоставление кредита.

- отрицательная предварительная оценка означает, что на настоящий момент заявитель не удовлетворяет требованиям банка. При этом банк вырабатывает рекомендации заявителю с тем, чтобы не потерять его как потенциального заемщика в будущем.

Кредитный работник банка проводит андеррайтинг и готовит экспертное заключение с рекомендацией для принятия решения о выдаче кредита. Процедура андеррайтинга проводится по трем основным направлениям:

- анализ действительности и целесообразности кредитуемой сделки;

- анализ соответствия требованиям банка и анализ рисков;

- анализ платежеспособности и расчет платежей.

Анализ действительности и целесообразности кредитуемой сделки требуется при целевом кредитовании на приобретение имущества (услуг). В результате его проведения кредитный работник удостоверяется в том, что приобретаемое имущество (услуги) соответствует по своим качественным характеристикам требованиям банка по соответствующей программе кредитования.

Анализ соответствия требованиям банка и анализ рисков проводится для того, чтобы удостоверится в том, что характеристики заемщика соответствуют требованиям банка, определенным соответствующими нормативными документами.

Это позволяет удостовериться в том, что доходы заемщика соответствуют установленным банком нормативам и позволяют ему погашать кредит.

Анализ платежеспособности состоит из двух частей:

- анализа достаточности начального капитала;

- анализа достаточности доходов.

Требованиями по достаточности начального капитала, как правило, устанавливаются по видам целевого кредитования на приобретение имущества (услуг), предусматривающим внесение заемщиком первоначального взноса. Также у заемщика должно быть достаточно собственных средств для оплаты предусмотренных программой кредитования расходов, связанных с оформлением кредита (уплата госпошлин, банковских комиссий за подготовку заключения, страховых премий и т.п.).

При анализе платежеспособности также учитывается, что увеличение срока кредита приводит к уменьшению ежемесячного платежа. В соответствии с этим одна и та же сумма кредита может быть непосильна заемщику при минимальном сроке кредита и вполне доступна при максимальном.

На основании подготовленных кредитным работником банка рекомендаций принимается решение о предоставлении или не предоставлении кредита в соответствии с установленными ограничениями.

При принятии отрицательного решения о выдачи кредита вырабатываются рекомендации с указанием причин отказа. Следование данным рекомендациям будет способствовать в дальнейшем изменению решения банка о выдаче кредита. Например, если в основе причин отказа лежит несоответствие начального капитала установленным банком нормативам, то заемщику предлагается уменьшить запрашиваемую сумму кредита, т.е.:

- накопить дополнительные средства, в том числе с использованием возможности открытия целевого накопительного вклада в банке;

- подобрать к приобретению другое, более дешевое, имущество (услугу).

Если основанием для отказа является превышение допустимой величины платежей по погашению запрашиваемого кредита, то заемщику предлагается либо уменьшить запрашиваемую сумму кредита, либо изменить структуру своих доходов и расходов.

В случае принятия положительного решения заявитель уведомляется о принятом банком решении, оформляются кредитный договор, дополнительные документы (договор поручительства, договор залога, договор страхования и др.), контролируется целевое использование кредита.

Рассмотренная методика построения анализа кредитоспособности физических лиц позволяет обеспечить системный подход к оценке возможностей потенциальных заемщиков.

В условиях России основными видами доходов граждан служат: заработная плата, доходы по вкладам и ценным бумагам, доходы от предпринимательской деятельности, продажи сельскохозяйственной продукции и т.п.

Для определения возможной суммы кредита используются следующие методики расчета.

1. Расчет доступной заемщику суммы кредита исходя из величины начального капитала и стоимости приобретаемого имущества (услуг).

Данная методика расчета основана на требовании банка о наличии у заемщика начального капитала. Начальный капитал необходим для оплаты части стоимости приобретаемого имущества (услуг), а также дополнительных расходов, связанных с приобретением имущества (услуг) и предоставлением кредита (страховка, заявочная комиссия банка, различные госпошлины и т.п.). Достаточность начального капитала определяется исходя из суммы дополнительных расходов и соотношения LTV - - Loan to Value (Кредит к Стоимости).

LTV является основным параметром, определяющим достаточность начального капитала заемщика. Оно определяет выраженную в процентах долю предоставляемых в кредит средств банка в стоимости приобретаемого заемщиком имущества и рассчитывается по формуле:

LTV = L/V, где

L - величина кредита,

V - стоимость приобретаемого имущества.

По различным программам кредитования банком могут быть установлены различные предельные значения LTV. Отсюда, зная стоимость приобретаемого имущества (услуги), можно определить величину доступного заемщику кредита:

L=V x LTV, где

L - величина кредита;

V - меньшее из двух значений: продажная цена приобретаемого имущества или его стоимость по оценке банка;

LTV - установленное банком максимально допустимое значение.

Начальный капитал заемщика должен быть достаточен для оплаты части стоимости приобретаемого имущества (услуги) и различных дополнительных расходов, связанных с предоставлением кредита (пошлин, комиссий, страховых премий и т.п.). Его величина определяется по формуле:

Cap = C + P = (V-L) + P, где

Cap - начальный капитал;

C - оплачиваемая заемщиком часть стоимости приобретаемого имущества (услуги);

P - дополнительные расходы, связанные с предоставлением кредита;

V - меньшее из двух значений: продажная цена приобретаемого имущества или его стоимость по оценке банка;

L - величина кредита.

2. Расчет доступной заемщику суммы кредита исходя из баланса доходов и расходов семьи заемщика. Баланс доходов и расходов заемщика должен позволять ему погашать кредит в течение установленного срока, либо накопить сумму, достаточную для погашения кредита в конце срока.

Требования к балансу доходов и расходов заемщика и членов его семьи установлены в виде следующих расчетных параметров:

- отношение PTI1 - характеризует способность заемщика совершать платежи по погашению кредита. Рассчитывается по формуле:

PTI1 = сумма ежемесячных платежей по кредиту/ ежемесячный совокупный доход (нетто);

- отношение PTI2 - характеризует способность заемщика совершать обязательные платежи, включая платежи по погашению кредита. В данном случае под обязательными понимаются платежи, которые заемщик обязан регулярно осуществлять (коммунальные платежи, алименты, плата за обучение, страховые премии, погашение других кредитов и т.п.). Рассчитывается по формуле:

PTI2 = сумма всех обязательных ежемесячных платежей/ ежемесячный совокупный доход (нетто);

- уровень накопления R1 - характеризует способность заемщика накапливать денежные средства в течение срока погашения кредита. Рассчитывается по формуле:

R1 = сумма возможных накоплений/ ежемесячный совокупный доход (нетто).

Расчет баланса доходов и расходов заемщика (семьи) производится на основе предоставленной заемщиком информации. Все суммы приводятся к одному месяцу и к одной валюте. Под приведенной к месяцу заработной плате понимается сумма дохода, полученного в качестве заработной платы в течение анализируемого периода, разделенная на количество месяцев в этом периоде.

3. Расчет доступной заемщику суммы кредита исходя из доходов заемщика или его семьи. Данный способ применяется в программах кредитования, по которым установлено требование к заемщику о получении зарплаты (доходов) на личный банковский счет.

Банком могут быть установлены различные требования (нормативы) по доходу заемщика или его семьи в виде следующих расчетных параметров:

LTI1 = сумма кредита/ ежемесячный доход (нетто);

LTI2 = сумма кредита/ годовой доход (нетто).

Доступная заемщику сумма кредита (L) вычисляется как произведение величины учитываемого дохода на соответствующий коэффициент LTI:

L=LTI x I

где I - учитываемый доход заемщика или его семьи.

В качестве примера, поясняющего основные положения методики кредитования физических лиц, рассмотрим расчет суммы целевого кредита на приобретение имущества.

Иванов А.Б. (семья - 3 чел.) обратился в банк за кредитом на приобретение автомобиля и предоставил банку всю необходимую информацию и документы согласно требованиям кредитования на приобретение автомобилей.

Данным видом кредитования предусмотрены следующие условия:

- расчет суммы кредита производится в рублях;

- срок кредита - до 3-х лет;

- годовая страховая премия по страхованию автомобиля - 8.5% от стоимости;

- годовая страховая премия по страхованию жизни заемщика - 0.2% от задолженности по кредиту;

- процентная ставка - 19% годовых;

- соотношение PTI1, установленное данной программой - 40%;

- соотношение R1, установленное данной программой - 10%;

- соотношение Р0, установленное данной программой - 4624 руб.;

- учитываемые доходы - доход семьи заемщика;

- обеспечение кредита - заработная плата и залог приобретаемого автомобиля;

В качестве индивидуальных условий, учитывающих особенности заключаемой кредитной сделки выступают:

- цена автомобиля - 240000 руб.;

- установка сигнализации - 1500 руб.;

- начальный капитал заемщика - 25000 руб.

Расчет суммы кредита проводится на основе расчета и оценки ряда параметров.

а) Расчет суммы кредита исходя из требований к начальному капиталу. Данная программа кредитования устанавливает требования по LTV до 70%. Исходя из этого:

L = V x LTV = 240000 x 0.70 = 168000.

Исходя из установленного банком требования к начальному капиталу, определим его достаточность:

Cap = (V - L) + P = (240000 - 168000) + (240000 x 0.085) + (1680000 x 0.002) + 1500 = 94236

Данный расчет позволяет сделать вывод, что начальный капитал, имеющийся у заемщика, достаточен для получения кредита на сумму 168000.

б) Расчет суммы кредита, исходя из баланса доходов и расходов. Для определения суммы кредита целесообразно провести расчет приведенного к месяцу баланса доходов и расходов семьи Иванова А.Б.

Итого совокупный доход семьи (брутто) I1 = 44 580;

Итого среднедушевой доход семьи (брутто) I1/n = 14 860.

Таблица 2.10

Расчет суммы доходов семьи заемщиков

Итого совокупный доход семьи (после вычетов) (нетто) I2 = 44580-(3165,5+2629,9) = 38784,6

Итого среднедушевой доход семьи (после вычетов) (нетто) I2/n = 12928,2

Таблица 2.11

Вычеты из доходов

Банком установлена минимально допустимая сумма потребительских расходов на одного человека Р0 в сумме 4624. В расчете на семью из трех человек контрольная (минимально допустимая) сумма необходимых потребительских расходов составит:

P0 = Р0 х n 4624x 3 = 13872.

Проведенный расчет позволяет определить текущие и планируемые показатели чистого и среднедушевого дохода семьи заемщика:

Чистый доход I0 = (I2 - P2): текущий =37050,6; планируемый = 33616,6.

Среднедушевой доход I0 / n: текущий = 12350,2; планируемый = 11205,5

Годовая страховая премия составляет 8,5% от стоимости автомобиля, тогда страховые платежи составят 240000*0,085/12 = 1700.

Таблица 2.11

Расчет суммы расходов семьи

Рассчитанные параметры в дальнейшем используются для определения посильных для заемщика сумм ежемесячного платежа по кредиту.

в) Определение посильной для заемщика суммы ежемесячного платежа по кредиту. Посильная для заемщика сумма ежемесячного платежа по кредиту PMTm определяется исходя из соотношения PTI, установленного банком для определенных программ кредитования. Так как параметр PTI2 для данной программы кредитования не установлен, то расчет ведется только по параметру PTI1.

PMTm = I2 x PTI1 = 38784,6 x 0.40 = 15513,84.

г) Определение посильной для заемщика суммы кредита. Посильная для заемщика сумма кредита определяется исходя из уровня накоплений R1:

PMTm = I2 x (1 - R1) - P1 = 38784.6 x (1 - 0.1) - 19040 = 15866,14

д) Определение суммы кредита. Из рассчитанных значений PMTm для определения посильной для заемщика суммы кредита выбираем наименьшее: 15513,84. Данное значение позволяет с определить посильную для заемщика сумму кредита с учетом срока его предоставления:

- на 3 года - 423062,41;

- на 2 года -307639,44;

- на 1.5 года -235034,67;

- на 1 год -168325,16.

После анализа соответствия заемщика основным требованиям, предъявляемым банком к физическим лицам, с учетом требований к начальному капиталу можно сделать вывод, что заемщику можно предоставить кредит в размере 168000 сроком от 1 года до 3-х лет.

При кредитовании на неотложные нужды расчет суммы кредита проводится на основе той же самой методики.

Следует отметить, что большое значение для определения суммы кредита имеет выбор конкретного вида кредитования. Многих потенциальных клиентов привлекает получение кредита на неотложные нужды, так как при его оформлении не оговариваются конкретно цели кредитования и приобретенное на эти средства имущество не оформляется в залог банку до окончания срока кредита. Однако это поверхностный взгляд. Например, если бы господин Иванов А.Б. обратился за получением кредита на неотложные нужды, имея ввиду ту же покупку автомобиля, то он смог бы получить гораздо меньшую сумму. В этом случае основные параметры имели бы вид:

Чистый доход (I2 - P2):

- текущий - 38784,6 - 1734 =37050,6;

- планируемый - 38784,6 - 5168 =33616,6;

Среднедушевой доход (I0 / n):

- текущий -12350,2;

- планируемый -11205,5;

Расчет с использованием PTI1 имеет вид:

PMTm = I2 x PTI1 = 38784,6 x 0.40 =15513,84.

Исходя из соотношения PTI2:

PMTm = I2 x PTI2 - P2 = 38784,6 x 0.70 -5168 =21981,22.

Из рассчитанных значений для определения посильной для заемщика суммы кредита выбираем наименьшее: 15513,84. Данное значение позволяет с использованием таблиц аннуитетных платежей определить посильную для заемщика сумму кредита с учетом срока его предоставления (1 год) и процентной ставки (21% годовых) - в сумме 166463,50. При этих же доходах заемщик мог бы получить сумму кредита в три раза меньшую, чем сумма кредита на покупку автомобиля.

В дальнейшем сотрудничество с клиентом основывается не только на вышеприведенном анализе, но и на анализе поведения заемщика в течение срока ссуды (своевременность и полнота уплаты процентов и основного долга).

Таким образом, иллюстрация использования расчетных параметров рассматриваемой методики кредитования физических лиц позволяет указать на возможность учета как индивидуальных особенностей заемщиков, так и конкретных видов кредитования.

Глава 3. Направления совершенствования анализа кредитоспособности заемщика в ОАО «Акционерный банк «Пушкино»

3.1 Рекомендации по коррекции системы анализа кредитоспособности юридических лиц

Преобладание экспертных методов при анализе кредитоспособности заемщиков ОАО «АБ «Пушкино» часто приводит к субъективности получаемых результатов. В систему показателей кредитоспособности должны входить не только величины, сравнительно легко рассчитываемые с помощью количественных данных, но и такие, которые могут быть описаны с помощью оценочных суждений - качественные показатели. Для обоснованной оценки кредитоспособности кроме информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных специалистов. Оценка кредитоспособности заемщиков ОАО «АБ «Пушкино» должна осуществляется не только на предварительном этапе, когда клиент обращается в банк, желая получить кредит, но и на протяжении всего сотрудничества с заемщиком, оказывая влияние на формирование резервов на возможные потери по ссудам.

Необходимо учитывать и недостатки экспертного метода принятия кредитных решений. К ним относятся нестабильность результатов экспертизы, отсутствие механизма передачи умений и навыков эксперта, необходимость наличия у него обширного негативного опыта кредитования. Особенно ярко эти недостатки проявляются в условиях современной российской экономики, характеризующейся недостатком опытных кредитных работников и высокой скоростью макро- и микроэкономических изменений.

В целях решения проблемы совмещения оперативности и качества оценки кредитных рисков заемщиков предлагается один из вариантов разработки методики оценки кредитоспособности корпоративных клиентов, которая позволит определить уровень кредитного риска на базе финансовых коэффициентов. Методика разработана на основе рейтингового метода оценки кредитоспособности заемщиков с учетом следующих основных недостатков, выявленных в процессе анализа данного метода, а именно:

· произвольность выбора системы базовых финансовых показателей;

· несоответствие финансовых коэффициентов рекомендуемым значениям, что может стать основанием для признания клиента банкротом независимо от значений других коэффициентов;

· отсутствие учета отраслевой специфики деятельности корпоративных клиентов;

· громоздкость системы финансовых показателей.

Наряду с количественными показателями оценки кредитоспособности заемщика используют совокупность качественных показателей, представляющих собой относительные величины сравнения - коэффициенты.

Выбор рейтингового метода в качестве базы построения методики обосновывается его широкой известностью и популярностью среди кредитных специалистов российских коммерческих банков в связи с простотой и удобством применения на практике, а также легкостью его формализации при помощи программы Мiсrosоft Excel

Рейтинговая система оценки по кредитам предназначена для проведения качественной оценки кредитоспособности заемщика и для принятия решения о возможности кредитования.

Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает:

- разработку системы оценочных показателей кредитоспособности;

- определение критериальных границ оценочных показателей;

- ранжирование оценочных показателей;

- оценку суммарной кредитоспособности

В основе системы критериев лежит обобщающий показатель, который базируется на нескольких показателях финансового состояния предприятия - заемщика. Количество показателей может быть различным. Для каждого финансового показателя установлена классность, например, пять классов кредитоспособности. В зависимости от того, какое значение имеет отдельный показатель, предприятие может быть отнесено по этому показателю к первому, второму, третьему, четвертому или пятому классу. Исходя из установленного критерия, первый класс кредитоспособности соответствует очень хорошему, второй - хорошему, третий - среднему, четвертый - слабому, пятый - плохому финансовому состоянию. Каждому финансовому показателю присвоен также вес, выраженный в долях или процентах.

Полученный номер класса кредитоспособности по каждому показателю умножается на весовой коэффициент показателя. Затем результаты умножения складываются, и получается обобщающий показатель кредитоспособности, выраженный в баллах или процентах.

Таблица 3.1

Рейтинговые значения коэффициентов

Рейтинговая оценка предприятия - заемщика рассчитывается на основе полученных значений финансовых коэффициентов и выражается в баллах. Баллы исчисляются путем умножения значения любого показателя на его вес в интегральном показателе (рейтинге)

Общий вид рейтинговой оценки:

n

R = ? Wi Ч Pi,

i=1

где R - суммарная оценка финансовых показателей, в баллах (кредитный рейтинг);

Wi - вес i-го показателя в группе;

Pi - оценка i-го показателя группы, в баллах;

n - число показателей.

Таким образом, для расчета коэффициентов методики достаточно предоставления клиентами только трех форм финансовой отчетности: бухгалтерского баланса (форма № 1), отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и отчета о движении денежных средств (форма № 4 ).

Несоблюдение рекомендуемого уровня каждого из полученных при финансовом анализе коэффициентов, используемых при рейтинговой оценке предприятия - заемщика дает нулевое значение данного показателя для рейтинговой оценки.

В том случае, когда более 70% общей дебиторской задолженности предприятия-заемщика приходится на одного дебитора, для учета возникающего риска непогашения дебиторской задолженности из-за малой ее диверсификации в рейтинговой оценке вводится корректирующий балл. В зависимости от доли, занимаемой дебиторской задолженностью в оборотных активах корректирующий балл составит.

Таблица 3.2

Значения корректирующего балла

Итоговая рейтинговая оценка получается вычитанием корректирующего балла из рейтинговой оценки, полученной по балансовым данным.

Полученные показатели итоговой рейтинговой оценки позволяют определить класс платежеспособности предприятия - заемщика. В зависимости от количества набранных балов предприятие заемщик относят к определенному классу.

Таблица 3.3

Классы платежеспособности заемщика

Высший класс образуют заемщики с абсолютно устойчивым финансовым состоянием, что подтверждается высоким рейтингом. К первому классу относятся заемщики, финансовое состояние которых в общем устойчивое, но имеются незначительные отклонения от нормы по отдельным показателям. Второй класс - заемщики, имеющие признаки финансовой напряженности, для преодоления которой у предприятия есть потенциальные возможности. Третий - заемщики повышенного риска, способные преодолеть напряженность своего финансового состояния лишь за счет каких - либо радикальных преобразований (приватизации, обновления продукции, реконструкции). Четвертый класс - заемщики с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

Таблица 3.4

Рейтинговая оценка ООО «Евростройкомплект»

Из таблицы видно, что на обе рассматриваемые отчетные даты предприятие имеет 2 класс платежеспособности и итоговую рейтинговую оценку 55 баллов. Это говорит о хорошем финансовом состоянии и довольно высоком уровне кредитоспособности заемщика.

Рассмотренные расчеты и определение итоговой рейтинговой оценки являются очень важной частью заключения кредитного отдела по вопросу выдачи кредита. Однако в заключении находит отражение также и множество других, не менее важных вопросов, касающихся правового положения предприятия, наличия обеспечения кредита (залог, поручительство и т.д.), личностных качеств руководителей, целей кредитования и т.д. Лишь рассмотрев эти моменты, можно решить вопрос о кредитоспособности заемщика и определить, целесообразно его кредитовать, установить сроки и сумму кредита.

От класса кредитоспособности зависит выбор вида кредитной линии, порядокопределения и размер процентной ставки, требования банка ко вторичному источнику погашения долга. В результате анализа кредитоспособности и платежеспособности клиента лежат определенные условия кредитования, которые отражаются в кредитном договоре. При высоких темпах инфляции, экономической и политической нестабильности организация кредитных отношений основывается не только на классе кредитоспособности заемщика, но и на анализе делового риска на момент выдачи ссуды. Анализ коэффициентов кредитоспособности позволяет определить слабые звенья в управлении организацией, а на этой основе - условия кредитования.

Не рекомендуется повышать класс кредитоспособности клиента банка или оговаривать условия кредитования по данному классу при:

- улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовой продукции;

- повышения коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства;

- ухудшении структуры ликвидных средств;

- фактическое наличие собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них;

- росте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью предприятия;

- улучшения показателя обеспеченности производственной деятельности договорами за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками.

Таким образом, последовательное проведение всех этапов оценки кредитоспособности предприятия - заемщика позволяет сделать наиболее точные выводы о тенденциях развития предприятия и определить потенциал для кредитования.

Данная методика учитывает такие показатели кредитоспособности, низкие значения которых сигнализируют об увеличении риска кредитования данного заемщика. В рамках совершенствования данной методики, следовало бы представить итоговый рейтинг как результатирующую функцию финансовой и экспертной оценки контрагента. При этом также необходимо избегать дублирования и взаимозависимости показателей, измеряемых при помощи коэффициентного анализа, и факторов, оцениваемых экспертным путем.

3.2 Предложения по улучшению методики анализа кредитоспособности физических лиц

Растущая конкуренция на рынке розничных банковских услуг, повышение спроса населения на различные кредитные продукты, а также стремление банка к максимизации прибыли заставляют финансовые институты искать более эффективные пути привлечения новых платежеспособных клиентов, стараясь при этом контролировать потери. Рекомендуется анализировать динамику изменения финансового положения заемщика на протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу, а также внедрить новые параметры оценки кредитоспособности клиента, возможно введение таких показателей, как участие клиента в финансировании сделки, цель кредита, состояние здоровья, чистый годовой доход, средний остаток на банковском счете, владение кредитными картами, доля платежа по ссуде в процентах от месячного дохода, период обслуживания в ОАО «АБ «Пушкино». Все это заставляет банк серьезно задуматься над вопросом применения современных методик автоматизированной оценки кредитного риска физических лиц, а именно скоринга новых клиентов.

Однако имеет смысл не только внедрение в скоринговую систему новых параметров, но и анализ уже имеющихся показателей. Так, например, необходимо тщательно изучать кредитную историю клиента, для выяснения предыдущего опыта его общения с другими банками и финансовыми учреждениями. При изучении его кредитной истории, связанной с получением и возвратом кредитов, банк использует сведения, содержащиеся в заявлении на выдачу ссуды: имя, адрес местожительства, номер пенсионного свидетельства. На основе этих данных собирают информацию о случаях неплатежа у различных кредитных организациях и любых других получателей платежей от физических лиц (налоговых, коммунальных и т.д.). То есть в данном аспекте необходима экспертная оценка.

Скоринговая система оценки платежеспособности розничного клиента - это статистическая модель, оценивающая вероятность того, что заемщик не заплатит по своим обязательствам в срок. Для построения любой статистической модели необходимо иметь достаточную по объему и качественную базу данных. Именно отсутствие достаточного объема информации по розничным клиентам является основной преградой финансовых институтов в построении внутренних скоринговых моделей. Принимая во внимание особенности финансовой системы России и сравнительную новизну рынка кредитных услуг физическим лицам, банк сталкивается с проблемой отсутствия предложения на рынке внешних источников информации. Оптимальное решение в данной ситуации - это объединение баз данных по розничным клиентам нескольких схожих по предлагаемым услугам и роду деятельности банков в единый пул, и построение своих скоринговых систем на основе общих данных физических лиц нескольких банков.

База данных для построения скоринговой модели должна содержать всю возможную информацию по клиентам за последние 2-5 лет (по Базелю II для построения модели требуется как минимум 5 лет собранной информации с данными розничных клиентов), банковский продукт, решение по кредитной заявке, дату открытия счета, статус задолженности, баланс на счету . Далее из выборочной совокупности должны быть исключены:

1. все нестандартные случаи (аномально большие суммы кредита, необычные цели для займа, реструктуризированные обязательства, клиенты с нестандартными условиями выплат и др.);

2. отказы в выдаче кредита по причинам, обусловленным единой политикой банка (несовершеннолетние, банкроты, двойные заявки и др.);

3. инсайдерские кредиты (VIP, сотрудники банка и др.);

4. сторно, незаконченные или находящиеся в процессе обработки кредитные анкеты;

5. нестандартное поведение клиента после выплаты кредита (подделка документов и мошенничество, кражи и потери кредитных карт, смертельные случаи).

Данные в выборке должны быть разбиты на категории: «хороший» (платежеспособный), «плохой» (неплатежеспособный) клиент или «отказ» в выплате кредита. В скоринговой системе процесс моделирования часто разбивают на два этапа:

1) построение первичной модели с использованием известных данных по розничным счетам (платежеспособный/неплатежеспособный);

2) построение конечной модели с добавлением данных по клиентам, которым было отказано в кредите («отказы»).

Однако, добавление отказов, несмотря на большие затраты ресурсов, редко приносит желаемый результат и оказывает несущественное влияние на качество и характер модели. Поэтому целесообразно учитывать при построении лишь данные существующих клиентов, охарактеризовавших себя с позиции платежеспособности («хороший»/«плохой» случай). Перед тем как переходить к анализу скоринговых показателей и построению первичной модели, банку необходимо точно сформулировать свое определение «плохого» случая (дефолта). Например, уровень просроченной задолженности (свыше 30 дней, 60 дней или 90 и более дней) на текущий момент или худший статус за все время кредитной истории, а также списание со счета, 3 раза задолженность свыше 30 дней, 2 раза задолженность свыше 60 дней, один раз задолженность свыше 90 дней. Базель II дефинирует понятие дефолта как существование просроченной задолженности на счету свыше 90 дней когда-либо на протяжении всей кредитной истории.

Банк сам выбирает для себя, какое понятие дефолта лучше всего использовать при построении скоринговой модели, если он сможет логически аргументировать свой выбор. Подтверждение правильности выбранного определения может осуществляться экспертным путем или аналитическими методами (roll rate analysis, vintage analysis).

После точного определения и документации понятия дефолта всех розничных клиентов, попадающих в эту категорию, необходимо охарактеризовать как неплатежеспособных», а остальных - как «платежеспособных». минимальная статистически значимая выборка считается 600 случаев. Для классификации текущих клиентов, находящихся в процессе погашения кредита, обычно определяют показательный период (performance window) - это период, в течение которого большинство счетов проявляют себя с позиции дефолта. Показательным периодом является период 18 месяцев.

Следующий этап построения модели - выбор и анализ независимых переменных. Используемыми скоринговыми переменными могут являться: количество текущих счетов клиента, количество и наличие кредитных карт, общая сумма всех кредитов, время получения последнего кредита, наличие у клиента других продуктов этой финансовой организации, состояние текущего счета, утилизация существующих лимитов, рейтинги бюро кредитных историй.

Анализ скоринговых показателей необходимо начинать с проверки их состоятельности и поиска возможных ошибок. В случае неполного наличия данных в выборке необходимо проанализировать причину их отсутствия. Если данные были потеряны или не собраны по вине финансового института, то клиентов с отсутствующими данными следует исключить из дальнейшего анализа или присвоить среднее значение по категории. Если информация была не указана физическими лицами в анкете сознательно, то все пустые значения необходимо отнести в отдельную самостоятельную категорию и анализировать наряду с остальными показателями модели на статистическую значимость. Например, если при анализе переменной «семейное положение» некоторые клиенты не указали своего семейного положения, то наряду с имеющимися категориями: «женат», «холост», «разведен», «вдовец», появится дополнительно группа «не указано». Кроме того значения переменных необходимо проверить на предмет экстремальных величин, и при наличии таковых удалить их из дальнейшего анализа или присвоить средние результаты по группе.

Корреляционный анализ является важным этапом оценки скоринговых характеристик. Все использующиеся в модели переменные необходимо проверить на наличие между ними корреляции. В случае присутствия проблемы мультиколлинеарности необходимо найти оптимальное сочетание между удалением статистически незначимых характеристик и группировкой или выбором одной общей переменной из каждого коррелирующего кластера.

Далее проводят анализ независимых переменных на их статистическую значимость (bi-variate analysis). Данный анализ заключается в проверке наличия и силы связи между одной зависимой и независимой переменными, что позволяет определить, какие переменные являются наиболее точными предсказателями модели. Основные статистические методы, использующиеся в анализе отдельных характеристик, основываются на сравнении распределения «плохих» и «хороших» клиентов; ими являются:

1) статистика чІ

2) коэффициент Крамера V

3) информационное Значение (IV - Information Value)

Статистика чІ используется для сравнения двух выборок и определения их схожести. В данном случае сравнивается распределение «платежеспособных» и «неплатежеспособных» клиентов для каждой анализируемой отдельно переменной. Статистика чІ определяется по формуле:

чІ (н) = ? (xi - E)І / E,

где н - число степеней свободы,

xi - наблюдаемое значение,

E - ожидаемое значение.

Если чІ меньше критического значения (0,5), то гипотеза H0 об одинаковом распределении «платежеспособных» и «неплатежеспособных» клиентов подтверждается, и, следовательно, анализируемая переменная не является статистически значимой.

Коэффициент Крамера V - это коэффициент, полученный на основе статистики чІ, который принимает значения от 0 до 1, где 0 говорит о том, что две выборки идентичны, а 1, что они абсолютно разные. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коэффициент Крамера V = vчІ/N(k - 1), где

чІ - статистика чІ,

N - объем выборки,

k - наименьшее число строк и столбцов в выборке.

Данный коэффициент позволяет таким образом сравнивать относительную значимость отдельных скоринговых показателей. Значения его лежат в промежутке 0,06 - 0,35. Чем больше значение, тем статистически значимее переменная.

Информационное значение (IV) - самая распространенная мера определения значимости переменных и измерения разницы в распределении «плохих» и «хороших» клиентов. Информационное значение определяется по формуле:

IV = ? (Gi - Bi) ?n (Gi/Bi),

где Gi - процент всех «хороших» случаев,

Bi - процент всех «плохих» случаев.

Значения данного коэффициента трактуются следующим образом:

· менее 0,02 - статистически незначимая переменная;

· 0,02 - 0,1 - статистически мало значимая переменная;

· 0,1 - 0,3 - статистически значимая переменная;

· 0,3 и более - статистически сильная переменная.

Заключительным моментом анализа скоринговых показателей является группировка внутри переменных на классы. Группировка внутри показателей позволяет легче понять существующие зависимости в модели, скоринговые баллы становятся более транспорентны и устойчивы к небольшим изменениям в клиентской базе, она решает проблему экстремальных величин и редких значений и придает больше статистической значимости скоринговым переменным. При группировке на классы внутри независимых показателей следует руководствоваться следующими основными критериями:

1. размер группы - в каждом классе должно содержаться не менее 4-5%

выборки;

2. коэффициент дефолта (bad rate) - процентное соотношение «неплатежеспособных» клиентов ко всем клиентам в группе;

3. WOE (Weight of Evidence) - измеряет статистическую значимость каждого класса переменной и рассчитывается как ?n (Gi/Bi),

где Gi - процент всех «хороших» случаев,

Bi - процент всех «плохих» случаев;

4. здравый смысл.

Таким образом, если внутри скоринговой переменной существуют две подгруппы небольшого размера, которые ведут себя одинаково, имеют сравнимый коэффициент дефолта и одинаковый WOE, то имеет смысл сгруппировать их в один класс, если это не противоречит здравому смыслу. При анализе интервальных переменных следует построить график коэффициента дефолта или WOE и сгруппировать схожие значения в классы.

Анализ скоринговых переменных позволяет ряд качественных характеристик, на которых основывается построение статистической модели. качественные показатели необходимо преобразовать в фиктивные переменные (dum-mies), принимающие значение 0 или 1. Для сгруппированных скоринговых показателей рекомендуется использовать в качестве значений WOE каждого отдельного класса. Фиктивные переменные предполагают, что разница между одной группой качественной переменной и другой одинакова, использование WOE позволяет решить эту проблему тем, что отражает точное направление и масштаб зависимости между различными классами сгруппированных характеристик. Зависимой характеристикой является в модели платежеспособность клиента, которая также отображается в виде фиктивной переменной, например «неплатежеспособный» клиент получает значение 100, «платежеспособный» клиент - 200 в случае линейной регрессии, или «неплатежеспособный» клиент приобретает значение 0, «платежеспособный» клиент - 1 в случае логарифмической регрессии.

За основу банковской скоринговой системы анализа платежеспособности физических лиц предлагается взять следующие статистические модели:

- множественная линейная регрессия,

- множественная логарифмическая регрессия,

Множественная линейная регрессия связывает поведение зависимой переменной (платежеспособность клиента) с линейной функцией ряда независимых переменных (скоринговыми характеристиками). Она находит наилучшую линейную зависимость путем минимизации суммы стандартных отклонений и имеет следующую формулу:

yi = в1xi1 + в2xi2 + вjxij + ... + вmxim,

где yi - зависимая переменная (платежеспособный/ неплатежеспособный клиент),

xi - независимые переменные (скоринговые характеристики),

в - параметры модели (скоринговые веса).

Полученные в результате построения модели в значения - это параметры, которые определяют характер связи между наблюдаемым значением переменной «платежеспособность клиента» и соответствующими скоринговыми характеристиками. в значения являются скоринговыми весами.

Множественная логарифмическая регрессия также как и множественная линейная регрессия связывает поведение зависимой переменной с функцией ряда независимых переменных. Она использует принцип максимального правдоподобия, а не наименьших квадратов для того, чтобы достигнуть равновесия.

Множественная логарифмическая регрессия находит наилучшее статистическое соответствие и имеет формулу:

Logit (сi) = б + в1x1 + вjxj + ... + вmxm,

где сi = Prob(yi=yi/xi) - вероятность позитивного случая,

б - независимый параметр логарифмической регрессии,

xi - независимые переменные (скоринговые характеристики),

в - параметры модели (скоринговые веса).

В логарифмической регрессии скоринговые баллы трансформированы в вероятности со значениями от 0 до 1.

Множественная линейная регрессия лучше применима при наличие количественных переменных, а логарифмическая регрессия применимы для любых переменных, как качественных, так и количественных.

Множественная линейная регрессия строится на равном количестве «плохих» и «хороших» случаев, этого можно достичь путем использования взвешенной выборки их изначальной совокупности. Множественная логарифмическая регрессия строится, напротив, на основе неизмененной изначальной выборки и реальной пропорции между количеством «плохих» и «хороших» случаев. Множественная линейная и логарифмическая регрессии имеют сравнимые характеристики качества модели и дают очень схожие результаты. Поэтому целесообразно использовать множественную линейную регрессию для получения быстрых и точных результатов относительно включаемых характеристик и общего качества модели, а при построении финальной скоринговой системы использовать множественную логарифмическую регрессию, итоговый результат и в - параметры которой проще интерпретировать и ранжировать для приведения к конечным скоринговым баллам.

Ранжирование и шкалирование скоринговых баллов в случае множественной линейной регрессии зависит от использованной при построении модели пропорции «плохих» и «хороших» случаев, а также значения зависимой переменной (1 и 0; 200 и 100). Например, если 100 - это значение зависимой переменной в случае «неплатежеспособного» клиента, а 200 - для «платежеспособного», при выборке 50% «хороших» случаев и 50% «плохих», скоринговые баллы будут лежать в интервале от 100 до 200 со средним баллом 150.

В логарифмической регрессии в качестве результата выступает вероятность наступления «плохого» случая, поэтому скоринговые значения этой модели всегда будут лежать в промежутке от 0 до 1, независимо от используемой пропорции «плохих» и «хороших» клиентов. Скоринговый балл равный 0 означает 50% вероятность клиента быть «платежеспособным» или соотношение «хороших» к «плохим» случаям равное 1:1. в - параметры являются скоринговыми весами модели. Так как значения в - параметров и общего балла в логарифмической регрессии являются очень маленькими числами, рекомендуется их шкалировать для приведения к более пригодному для конечного использования виду.

Например, при умножении всех скоринговых весов на 28,9 получаются оптимальные для использования скоринговые баллы, при увеличении которых на каждые 20 пунктов удваивается соотношение между «хорошими» и «плохими» случаями. А добавление числа 100 в модель в качестве константы позволяет получить шкалу с минимальным баллом равным 100, где соотношение между «хорошими» и «плохими» случаями равно 1:1. Используя этот метод, можно приводить все получаемые скоринговые результаты к одному стандарту, то есть скоринговой шкале от 100 до 200 баллов, где соотношение между «хорошими» и «плохими» случаями при минимальном балле составляет 1:1 и это соотношение удваивается при каждом увеличении балла на 20 пунктов.

Заключение

Роль оценки кредитоспособности в периоды макроэкономических волнений сильно возрастает. Все больше и больше внимания уделяется состоянию заемщика, обратившегося за кредитом в банк. Цель любого кредитора - это полный анализ финансового состояния заемщика в динамике, анализируя который будет можно с большой долей уверенности судить, сможет ли данная компания погасить кредит и проценты по нему целиком и в срок. И уже в зависимости от полученных результатов банк решает, на какой срок стоит выдавать кредит, в каком объеме и какой должен быть залог.

Подводя итоги выпускной работы еще раз целесообразно подчеркнуть актуальность темы. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выбор темы.

В этой связи в дипломной работе рассмотрены теоретические аспекты, в которых особое внимание уделяется таким вопросам:

Экономическая сущность и значение кредитного механизма. Было отмечено, что задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

2. Экономическая сущность и значение анализа кредитоспособности заемщика. Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности.

Основная цель такого анализа определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

На первоначальном этапе становления банковской системы для анализа кредитоспособности заемщиков использовался весьма ограниченный набор инструментов, что было связано с отсутствием опыта такой работы, недостаточными вычислительными мощностями имевшимися в распоряжении банков, недостатком необходимой информации о заемщике. На современном этапе существуют возможности для решения такого рода проблем, что способствует успешной реализации кредитной политики коммерческого банка.

Изучение кредитоспособности клиента является одним из наиболее важных методов снижения кредитного риска и успешной реализации кредитной политики, поскольку позволяет избежать необоснованного риска еще на этапе рассмотрения заявки на предоставление кредита.

Во второй главе рассмотрены методики анализа кредитоспособности заемщика ОАО «АБ «Пушкино».

Рассмотрев вышеперечисленные методики можно сделать вывод о том, что при оценке кредитоспособности предприятия необходимо учитывать следующее:

оценка ликвидности (текущей и абсолютной);

зависимость предприятия от заемных средств;

долгосрочные вложения и обязательства;

рентабельность деятельности;

прибыльность фирмы.

Оценка кредитоспособности в ОАО «АБ «Пушкино» производится с помощью метода на основе финансовых коэффициентов. Рассматривается динамика дебиторской и кредиторской задолженностей (в течение изучаемого периода уменьшаются), что является положительным фактором - предприятие считается ликвидным. Коэффициент обеспеченности собственными средствами устойчиво рос и находился в пределах рекомендуемого оптимального уровня. Устойчивая тенденция к снижению коэффициента соотношения заемных и собственных средств с 6,88 до 5,08 свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, что подтверждает рост коэффициента автономии (с 0,13 до 0,16). Коэффициент маневренности собственных средств достигае6т довольно высоких значений (0,92 в 2008 году и 0,89 в 2009), что положительно характеризуют финансовое состояние (показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме). Рост коэффициента автономии (с 0,13 до 0,16) свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. ООО «Евростройкомплект» стабильно развивается, имеет устойчивое положение, не имеет больших задолженностей, в своей деятельности не зависит от сторонних инвесторов и в различных пределах использует привлеченные средства. Предприятию присвоена категория кредитоспособности «Отлично».

Для решения ключевой задачи дипломной работы - определение направлений по совершенствованию применяемой методики анализа кредитоспособности, необходимо:

Использовать расширенный набор финансовых коэффициентов, поскольку применение ограниченного их количества снижает качество проводимого анализа.

Анализировать динамику изменения финансового положения заемщика на протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу.

Использовать для анализа кредитоспособности, в дополнение к анализу на основе финансовых коэффициентов, денежного потока клиента, рейтинговой методики и скоринговой системы (для физических лиц).

Кроме традиционного анализа финансового положения заемщика необходимо анализировать моральные качества клиента и его способность заработать деньги для погашения кредита, поскольку от этого, как показывает опыт, в значительной степени зависит своевременность и полнота возвращения заемных средств.

Необходимо тщательно изучать кредитную историю клиента, для выяснения предыдущего опыта его общения с другими банками и финансовыми учреждениями.

В третьей главе, основываясь на вышеизложенных выводах, предлагается новая усовершенствованная методика оценки кредитоспособности заемщика на основе рейтинговой методики анализа, которая в свою очередь опирается на метод оценки коэффициентов. Разносторонность финансовых коэффициентов усложняет выявление финансового состояния организации. Поэтому возникает необходимость объединить и систематизировать полученные данные. Для решения это задачи используется рейтинговая оценка. Она позволяет определить финансовое положение организации с помощью систематизированного показателя - рейтинга выраженного в балах, и отнести организацию к определенному классу кредитоспособности. Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает: разработку системы оценочных показателей, определения критериальных границ этих показателей, их ранжирование и оценку суммарной кредитоспособности. Выбор и экономическое обоснование критериев для оценки устойчивости финансового состояния и установления ограничений их изменений являются наиболее ответственной и сложной частью методики.

На обе рассматриваемые отчетные даты предприятие имеет 2 класс платежеспособности и итоговую рейтинговую оценку 55 баллов. Это говорит о хорошем финансовом состоянии и довольно высоком уровне кредитоспособности заемщика. Кредитование таких заемщиков возможно, с незначительной степенью разумного риска.

Рассмотренные расчеты и определение итоговой рейтинговой оценки являются очень важной частью заключения кредитного отдела по вопросу выдачи кредита.

Растущая конкуренция на рынке розничных банковских услуг, повышение спроса населения на различные кредитные продукты, а также стремление банка к максимизации прибыли заставляют банк задуматься над вопросом применения современных методик автоматизированной оценки кредитного риска физических лиц, а именно скоринга новых клиентов.

Скоринг позволяет оценить вероятность будущей неплатежеспособности потенциального клиента или заемщика, уже получившего кредит. С его помощью оценивается не только риск выдачи кредита заемщику, но и выявляются скрытые закономерности в поведении заемщика.

Список литература

1. ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 12.12.1990 N395-1 (в ред. от 04.10.2010г.)

2. ФЗ «О залоге» (в ред. Федеральных законов от 26.07.2006г. N 129-ФЗ, от 19.07.2007г. N 197-ФЗ, с изм., внесенными Федеральным законом от 16.07.1998г. N 102-ФЗ)

3. ФЗ «О кредитных историях» (в ред. Федеральных законов от 21.07.2005 г. N 110-ФЗ, от 24.07.2007 г. N 214-ФЗ)

4. Инструкция ЦБ РФ от 01.10.1997г. N 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций»

5. Письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 N 70-Т 'О типичных банковских рисках'

6. Письмо ЦБ РФ от 10.09.2004 N 106-Т 'О расчете норматива максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)'

7. Балабанова И.Т. Банки и банковская деятельность. - СПб.: Питер, 2009. с.345

8. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М.: «Логос», 2008. с.356

9. Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки. - Учебник - М.: Юрайт-Издат, 2009. с.337

10. Буянов В.П., Алексеева Д.Г. Анализ нормативного обеспечения банковских расчетов. - М.: Экзамен, 2009.-320 с.

11. Бычков В.П. Банковское дело. Практикум. - М.: Дашков и Ко, 2008. с.264

12. Вебер М.А. Коммерческие расчеты от А до Я. Формулы, примеры расчетов и практические советы.: Учебное пособие.: Под ред. И.И. Кретов-М.: Дело и сервис, 2008.-384 с.

13. Воронин В.П. Деньги, кредит, банки: учебное пособие - М.: Юрайт-Издат, 2009. с.298

14. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. -М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-615 с.

15. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России. - М.: Финансы и статистика, 2009.-229 с.

16. Жаровская Е.П. Банковское дело. - М.: Омега-Л, 2008. с.452

17. Жуков Е.Ф., Эрашвили Н.Д. Банковское дело. - ЮНИТИ-ДАНА, 2008. с.575

18. Колесников В.И. Банковское дело: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2009. с.480

19. Константинова Н.С. Формирование кредитного портфеля коммерческих банков в условиях экономического кризиса//Финансовый менеджмент.- 2010.- №1. - С. 97-103.

20. Коробова Г.Г. Банковское дело. Учеб. - М.: Юристъ, 2006. с.368

21. Крайнова Ю.Е. Краткий курс по банковскому делу. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Окей-книга, 2009. с.126

22. Кривцова А.Н. Оценки кредитоспособности заемщика. - М.: Аудит и финансовый анализ, 2008. с.372

23. Кроливецкая Л.П., Тихомирова Е.В. Банковское дело. Кредитная деятельность коммерческих банков. - М.: КноРус, 2009. с.430

24. Кузнецов В. Измерение финансовых рисков// Банковское дело.2009. №5 с.23-25

25. Лаврушин О.И. Банковский менеджмент : учебник. -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М. : КНОРУС, 2009. -- 560 с.

26. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: Уч. пос. - 2 изд. - М.: КноРус, 2007. с.256

27. Лаврушин О.И. Банковское дело. Экспресс-курс - М.:КноРус, 2009. с.362

28. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка - М.: КноРус, 2008. с.260

29. Марков М. А. Бюро кредитных историй: проблемы и перспективы развития//Банковское дело.2008. №4. с.35-36

30. Москвин. В. Защита системы кредитования в коммерческом банке. - М.: Бизнес и банки, 2008. с. 326

31. Никитина Т.В. Банковский менеджмент: Учеб. пособие. - СПб и др.: Питер, 2008.-159 с.

32. Отльхова Р.Г. Банковское дело: управление в современном банке: Уч. пос. для ВУЗов. - М.: КноРус, 2008. с.288

33. Сердюк П.Л. Мошенничество в сфере банковского кредитования. -- М.: Юрлитинформ, 2009. -- 160 с.

34. Тавасиев А.М. Банковское дело. Дополнительные операции для клиентов - М.: финансы и статистика, 2008. с.416

35. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки. - М.: Мисанта, 2005. с.512

36. Усоскин В.М. Современные коммерческие банки. - М.: Экономика, 2008. с.356

37. Юденков Ю.Н. Интернет-технологии в банковском бизнесе: перспективы и риски. Учебно-практическое пособие. -- М.: КНОРУС, 2010. -- 320 с

38. www.banki.ru

39. www.banki-delo.ru

40. www.bankclub.ru

41. www.bankdelo.ru

42. www.banklife.ru

43. www.cbr.ru

44. www.pushkino.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Порядок составления и форма технико-экономического обоснования для получения кредита в ОАО «АБ «ПУШКИНО»

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) кредитного проекта должно удовлетворять требованиям информативности, полноты, достоверности, актуальности, экономической обоснованности и разработки схемы возврата вложенных средств и ресурсов.

В содержании ТЭО, должен быть указан период, который оно охватывает, а также дата составления ТЭО. Обязательным требованием к ТЭО является подтверждение информации, указанной в ТЭО соответствующим образом оформленными договорами, иными документами, копии которых Заявитель предоставляет в Банк при подаче заявки на получение кредита.

Рекомендуемая форма Технико-экономического обоснования кредита

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

СПРАВКА

для получения кредита (для поручительства) в ОАО «АБ «Пушкино»

Дана Гр._____________________________________________________________________________________

(Ф.И.О.)

что он (она) постоянно/по совместительству (неправильное зачеркнуть) работает в

__________________________________________________________________

(Полное наименование предприятия, учреждения, организации)

Адрес предприятия (организации, учреждения) ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Банковские реквизиты: ________________________________________________________________________________

(Наименование банка)

Телефон предприятия (организации, учреждения) __________________________________________________

с «____» ___________ _______ г. по настоящее время в должности ____________________________________________________________________________________________________________

Предъявлен паспорт серии ________ № ___________ выдан «___» ___________________г., _________________ ______________________________________________________________

Дата рождения «___» ____________ ______ г., Место рождения _____________________________________

Постоянно прописан с «____» ____________ ______г. по адресу____ ________________ _____ _____________________________________________

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Перечень документов, прилагаемых к анкете-заявке

1. Право устанавливающие и право удостоверяющие документы, относящиеся к деятельности предприятия-заявителя.

1.1. Выписка из единого государственного реестра юридических лиц;

1.2. Свидетельство о государственной регистрации юридического лица;

1.3. Свидетельство о внесении записи в ЕГР юридических лиц;

1.4. Устав (со всеми имеющимися изменениями);

1.5. Учредительный договор (со всеми имеющимися изменениями);

1.6. Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе;

1.7. Справка Госкомстата РФ о присвоении кодов Общероссийской классификации;

1.8. Копии лицензий и разрешений, необходимых для осуществления деятельности предприятия;

1.9. Копия банковской карточки с образцами подписей, заверенная нотариально и печатью банка (при наличии карточки с образцами подписей в юридическом деле клиента в АБ «Пушкино» копия карточка не представляется);

1.10. Копия Протокола высшего органа управления организации об избрании Директора, копии приказов о назначении на должности Директора и Главного бухгалтера (лиц, имеющих право подписи на финансовых документах);

1.11. Копии паспортов лиц, имеющих право подписи (Директора, Главного бухгалтера и т.п.), а также физических лиц - учредителей предприятия (копирование паспортов осуществляется только сотрудниками кредитного отдела Банка).

1.12. Протокол высшего органа управления организации о совершении крупной сделки с указанием условий кредита, срока, обеспечения.

2. Формы бухгалтерскоЙ отчетности.

2.1. Учетная политика предприятия на текущий и предыдущий финансовые годы.

2.2. Годовая бухгалтерская отчетность с отметкой налоговой инспекции (за два предыдущих завершенных финансовых года, предшествующих дате подачи заявки):

· Форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

· Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

· Форма №3 «Отчет об изменениях капитала»;

· Форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;

· Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Для субъектов малого предпринимательства и некоммерческих организаций:

· Форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

· Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

· Пояснительная записка (справка) о наличии критериев, по которым организация является субъектом малого предпринимательства.

2.3. Промежуточная бухгалтерская отчетность с отметкой налоговой инспекции (за три последних квартала, предшествующих дате подачи заявки):

· Форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

· Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

2.4. Расшифровки дебиторской и кредиторской задолженностей организации по форме таблиц 1 и 2. Таблицы приведены в пункте 6 настоящего Перечня. Расшифровки представляются по состоянию на отчетные даты (на даты предоставления отчетности, указанной в пунктах 2.2 и 2.3), а также на дату подачи заявки.

2.5.Ведомость учета основных средств по форме таблицы 3. Таблица приведена в пункте 6 настоящего Перечня. Ведомость представляется по состоянию на отчетные даты (на даты предоставления отчетности, указанной в пунктах 2.2 и 2.3), а также на дату подачи заявки.

2.6. Расшифровка строк баланса займы и кредиты (строки 510, 610 формы №1). Необходимо приложить копии договоров с кредиторами, а также копии договоров залога.

2.7. Оборотно-сальдовая ведомость по всем счетам за квартал, предшествующий последней отчетной дате, на которую предоставляется отчетность.

2.8. Аудиторское заключение.

2.9. Справка из налоговой инспекции об отсутствии задолженности (или о ее наличии) перед бюджетом и внебюджетными фондами.

3. Информация о расчетных счетах, открытых в банках (кроме АБ «Пушкино»).

3.1. Справка об открытых счетах в банках, заверенная налоговой инспекцией;

3.2. Справки из банков об оборотах по открытым счетам за последние 6 месяцев и о задолженности (или ее отсутствии) по картотеке неоплаченных расчетных документов;

3.3. Справки из банков о ссудной задолженности (или ее отсутствии);

3.4. Копии договоров на расчетно-кассовое обслуживание (договоров банковского счета) с банками.

4. Технико - экономическое обоснование запрашиваемого кредита.

4.1. ТЭО. Копии договоров (либо протоколов о намерениях) с контрагентами, указываемых в ТЭО.

5. Прочие документы.

5.1. Кредитная история предприятия-заявителя.

5.2. Копии договоров аренды офисных и складских помещений или копии свидетельств о праве на собственность.

5.3. Копии договоров с крупными контрагентами.