Мировая экономика

Работа из раздела: «Международные отношения и мировая экономика»

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Томский политехнический университет

Мировая экономика

Допущено Учебно-методическим объединением

в качестве учебника

С.Л. Еремина

Издательство Томского политехнического университета 2009

УДК 339.9 (075)

ББК 65.58я7

Еремина С.Л.

Мировая экономика: Учебник / С.Л. Еремина - Томск: Изд-во Томского политехнического университета, 2009. - 236 с.

В учебнике приводятся основные теории мировой экономики, анализируются базовые рынки: товаров, капиталов, рабочей силы и валюты. К изучению предлагаются механизмы организации внешней торговли (ГАТТ, ВТО, ЮНКТАД, МТП), исследуются ключевые причины международного движения факторов производства. Наряду с видами валютных систем, излагаются международные операции банков. Анализируется деятельность международных валютно-финансовых организаций.

Пособие выполнено на кафедре международного менеджмента ИИП ТПУ и предназначено для студентов очного и очно-заочного обучения специальности 080500 - менеджмент организации и направления 080507 - менеджмент.

Рецензенты:

Доктор экономических наук, профессор Р.А. Гусейнов

Доктор экономических наук, профессор В.С. Цитленок

ISBN 0-00000-000-0 Еремина С.Л., 2009

Томский политехнический университет, 2009

Оформление. Издательство Томского политехнического ун - та, 2009

ОГЛАВЛЕНИЕ

Глава 1. Предпосылки формирования и периоды развития мировой экономики

1.1 Понятие мировой экономики, мирового рынка

1.2 Международное разделение труда и факторов производства

1.3 Группы стран в международной экономике

Глава 2. Теория и практика международной торговли

2.1 Трудовая теория стоимости о классической теории международной торговли

2.2 Классическая теория международной торговли в трудах основоположников теории предельной производительности (Теория факторов производства)

2.3 Критика классической теории

2.3.1 Неконкурентные структуры в производстве и обмене

2.3.2 Искажения из-за вмешательства государства

Глава 3. Организация международной торговли. ГАТТ. ВТО. ЮНКТАД. МТП

3.1 ГАТТ - регулятор международной торговли

3.2 10 «заповедей» ВТО

3.3 ЮНКТАД, МТП - особенности регулирования международной торговли

3.4 Россия в системе международной торговли

3.5 Понятие и структура международного рынка услуг

3.5.1 Международный туризм

3.5.2 Международный рынок технологий

3.5.3 Международный рынок транспортных услуг

Глава 4. Международное перемещение факторов производства

4.1 Движение рабочей силы. Проблемы миграции

4.1.1 Понятие международной миграции

4.1.2 Регулирование международной трудовой миграции

4.2 Понятие и формы международного движения капитала

4.3 Правила международного инвестирования ТНК

4.4 Организация движения капиталов и услуг

4.5 Международный кредит

4.6 Государственный долг страны. Методы преодоления государственной задолженности

4.6.1 Методы решения проблем внешней задолженности

Глава 5. Понятие валютных отношений и валютной системы

5.1 Национальная валютная система

5.2 Валютный курс. Факторы, влияющие на его формирование. Способы валютного регулирования

5.2.1 Необходимость определения валютного курса

5.2.2 Основа валютного курса

5.2.3 Виды регулируемых валютных курсов

5.2.4 Макроэкономические факторы, влияющие на валютный курс

5.3 Платежный баланс страны (Balance of Payment)

5.3.1 Динамика платежного баланса РФ

5.4 Валютная политика страны

5.5 Эволюция мировой валютной системы

5.5.1 Золото - монетный стандарт

5.5.2 Генуэзская мировая валютная система

5.5.3 Бреттон-Вудская мировая валютная система

5.5.4 Ямайская мировая валютная система

5.6 Региональные интеграционные группировки

5.6.1 Европейская валютная система. История

5.6.2 Европейская валютная система. Современное состояние

5.6.3 Формы международной экономической интеграции: Андский пакт, Валютный союз стран Персидского союза, МЕРКОСУР

Глава 6 Международные операции банков

6.1 Способы передачи банковской информации

6.2 Виды валютных рынков

6.3 Валютная позиция банков при валютных операциях

6.4 Рынок евровалют

6.5 Банк международных расчетов

6.6 Международный Валютный Фонд

6.7 Группа Всемирного Банка

6.8 Региональные банки развития

Список использованной литературы

Освоив материал этой главы, студенты-менеджеры:

· познакомятся с основными понятиями мировой экономики, мирового (всемирного) хозяйства;

· изучат влияние вовлеченности в международное разделение факторов производства: труда, капитала и технологии на степень участия страны в мировой экономике;

· научатся оценивать и смогут предвидеть последствия выбранной модели участия страны в международной специализации и кооперирования производства;

· узнают о торгуемых и неторгуемых товарах, а также о различиях понимания международной торговли с позиций теории и международной торговой практики;

· изучат основания классификации стран, проводимых международными организациями, и смогут объяснить различия в методах регулирования, которые применяются к разным странам.

1. ПРЕДПОСЫЛКИ ФОРМИРОВАНИЯ И ПЕРИОДЫ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

1.1 Понятие мировой экономики, мирового рынка

Приведем три основные трактовки понятия мировой экономики - «мирового (всемирного) хозяйства»:

система международных экономических отношений, взаимодействия национальных хозяйств.

Международные экономические отношения, а также отдельные секторы и отрасли национальных хозяйств.

Единство национальных хозяйств в их совокупности и международные отношения, связывающие их в целостную систему.

Национальные хозяйства связаны друг с другом международным разделением труда и кооперацией. Эффект такой системы хозяйств намного выше суммы эффектов их изолированного функционирования.

Важной составной частью мирового хозяйства является мировой (всемирный) рынок - система обменов товаров, услуг и капиталов между продавцами и покупателями. Мировой рынок характеризуется следующими основными чертами:

является категорией товарного производства, вышедшего в поисках сбыта своей продукции за национальные рамки.

проявляется в межгосударственном перемещении товаров, находящихся под воздействием не только внутреннего, но и внешнего спроса и предложения.

оптимизирует использование факторов производства факторов производства, подсказывая производителю, в каких отраслях и регионах они могут быть применены наиболее эффективно.

выполняет санирующую роль, выбраковывая из международного обмена товары и зачастую их производителей, которые не в состоянии обеспечить международный стандарт качества при конкурентных ценах.

В теории международной экономики товар - предмет, удовлетворяющий какую-либо общественную потребность и произведенный для обмена. То есть, он важен как объект спроса, так и предложения. Международная экономика, наряду с общей теорией макроэкономики, изучает закономерности формирования совокупного и индивидуального спроса и предложения на товары, образование равновесной цены, причины отклонения от нее, возникающие рациональные ожидания.

Разница в подходах (макроэкономическом и международной экономики) заключается, прежде всего, в предположении о наличии различий в степени мобильности факторов производства, с помощью которых эти товары были произведены. Макроэкономика предполагает мобильность всех факторов производства как данность. Международная экономика учитывает барьеры на пути движения факторов производства, которые применяют правительства стран для защиты своих рынков, то есть реально сложившееся положение вещей.

Правда, товар, произведенный в стране, может не продаваться за рубежом по разным причинам. Ими, например, могут быть:

неконкурентоспособность, что поправимо,

априорная невозможность поставлять товар на внешний рынок, его «принципиальная» неторгуемость,

запрет на продажу мировым сообществом.

Таким образом, с точки зрения международной мобильности все товары можно разделить на торгуемые и неторгуемые. Теперь необходимо обосновать значимость производства в стране торгуемого товара и последствия его отсутствия.

Пусть у некоей страны наступил срок оплаты ранее полученных займов. Чтобы выплатить долги, правительство страны решает увеличить налоги, чем снижает уровень внутреннего потребления. Но если страна производит торгуемый товар, она может переориентировать часть своего производства в другую страну. Если же она производит неторгуемый товар, такой альтернативы нет. Наличие в стране неторгуемых товаров и отсутствие торгуемых приводит к тому, что любое изменение экономической политики, любая сколько-нибудь существенная реформа приводит к серьезным экономическим и социальным проблемам.

Тем самым главные различия между торгуемыми и неторгуемыми товарами заключаются в следующем:

цены на торгуемые товары определяются соотношением спроса и предложения на мировом рынке и находятся под влиянием спроса и предложения на них и внутри страны, и за рубежом;

поддержание баланса внутреннего спроса и предложения на торгуемые товары не так важно, как на неторгуемые, так как недостаток внутреннего спроса всегда можно компенсировать увеличением спроса из-за рубежа, а недостаток внутреннего предложения - увеличением поставок иностранных товаров;

динамика и зачастую уровень внутренних цен на торгуемые товары следуют за динамикой и уровнем цен в других странах.

Является товар торгуемым или нет, зависит также от транспортных издержек и торговых барьеров. Если цена на единицу товара высока, он почти всегда торгуемый. Например, вне зависимости от транспортных издержек цена на золото практически на всех торговых площадках одинакова. Но, для парикмахера, например, транспортные расходы являются непреодолимым препятствием. Несмотря на то, что стоимость стрижки в Томске может быть в несколько раз ниже, чем в Карлсруэ, цена билета Томск - Москва - Франкфурт - Карлсруэ заставляет томского парикмахера остаться в России. Если при экспорте рыбы из России в Японию, где цена в два раза выше, установят 100%-ную пошлину, нет смысла вывозить ее из страны, так как те же деньги можно заработать и в своей стране.

Разумеется, деление на торгуемые и неторгуемые товары весьма условно. Тем не менее, можно воспользоваться тем, которое предлагает Стандартизированная промышленная классификация, принятая Организацией объединенных наций (ООН), в соответствии с которой все товары и услуги делятся на 9 больших групп (табл. 1).

Таблица 1

Торгуемые и неторгуемые товары

Группа товаров	Тип товаров
Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство и рыболовство	Торгуемые
Добывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
Коммунальные услуги и строительство	Неторгуемые
Оптовая и розничная торговля, рестораны и гостиницы
Транспортировка, хранение, связь, финансовое посредничество
Оборона и обязательные социальные услуги
Образование, здравоохранение и общественные работы
Прочие коммунальные, социальные и личные услуги

Мировая экономика, как совокупность национальных хозяйств, объединенных различными видами мирохозяйственных связей, опирается на определенный уровень развития производительных сил, на обусловленное им всемирное разделение труда, в которое в той или иной степени вовлечены различные страны, и затрагивает сферы производства и обращения.

Оценить состояние мировой экономики можно по разным параметрам. Чаще всего для этих целей используются оценки темпов роста и изменения отраслевой структуры мировой экономики.

Значение мировой экономики неуклонно растет. И потребители, и производители каждой страны все яснее ощущают свою причастность к мировому хозяйству, о чем убедительно свидетельствуют статистические данные последних лет. Так, в 2005 году две трети мирового ВВП обеспечивали всего 12 государств: США, Япония, Германия, Великобритания, Франция, Италия, Испания, Китай, Индия, Россия, Бразилия и Мексика, при этом почти 40 процентов мирового выпуска продукции приходилось на развивающиеся страны.

По прогнозам, в 2008-2009 гг. первое место по темпам экономического роста в мировой экономике займет Катар, чей ВВП должен вырасти более чем на 14%, а в следующем году - более чем на 12% там же. Далее последуют Китай, Панама, Индия, Нигерия и Казахстан. В 2008г. Россия займет седьмое место с ростом в 8%, и будет опережать Украину по темпам роста ВВП (7%), однако в следующем году их показатели сравняются на уровне 7%.

Сейчас практически по всему миру мы наблюдаем снижение темпов роста ВВП. Причем, прогнозируется их снижение с 5% в 2007г. до 4,1% в 2008г. и 3,9% в 2009г. Апрельский доклад Международного Валютного Фонда (МВФ) о прогнозах развития мировой экономики / www.rosinvest.com (дата посещения 26 сентября 2008). Темпы роста экономики США из-за кризиса замедлятся как минимум на 1,5 процентных пункта Годовой отчет Deutsche Bank. 2007 http://www.intlmlol.ml.com (дата посещения 26 сентября 2008).

Хуже всего с темпами экономического роста в странах «большой семерки». На европейскую экономику повлиял не столько собственно мировой финансовый кризис, сколько его последствия, стремительное удорожание топлива и продуктов питания. Германии удастся сохранить темпы роста ВВП на уровне 2%. Франция на одну - две десятые доли роста ВВП отстанет от Германии. Рост ВВП Канады, Японии, Италии, Великобритания и США в 2009г. составит менее 0,5%.

Глобальная экономика сталкивается с широко распространенным сокращением доли заемных средств в финансировании, так как механизмы создания кредита нарушены, как в банковской системе, так и на рынках ценных бумаг; что, в той или иной степени, отражается на экономике каждой страны Банкам нужно поднять качество своих активов http://rosfincom.ru/bank/news/12113.html (Дата посещения сентябрь 2008). Основные причины налицо: слабая экономика США, высокий уровень инфляции и ужесточение монетарной политики большинства стран, как развитых, так и развивающихся.

Причинами того, что мировая экономика находится в сложной ситуации, является также то, что резко замедлился рост спроса во многих странах с развитой экономикой, и что повсеместно растет инфляция, в особенности в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах. В 2008г. в развивающихся странах она может достичь 9,1%, в 2009 - 7,4%; в развитых странах соответственно - 3,4% и 2,3% http://finance.rol.ru/news/article1C77A/default.asp .

Стремительный рост инфляции и замедление глобальной деловой активности могут привести к стагфляции мировой экономики Стагфляция - это стагнация плюс инфляция

http://www.expert.ru/printissues/kazakhstan/2008/20/rost_inflyacii/, о чем еще в середине декабря 2007 года предупреждал А. Гринспен, бывший глава Федеральной резервной системы США.

Сегодня, как в мировой экономике в целом, так и в отдельных странах присутствуют все признаки стагфляции. Прежде всего, это глобальный рост цен на энергоносители и продовольственные товары, который ведет к усилению инфляционных процессов практически во всех странах мира. Если в 2007 году темпы инфляции в мире в целом выросли с 3,5% до 4,6% http://www.financialblog.ru/2008/05/25/tempy-inflyacii-v-mire-inflyaciyu-ne-uderzhat.html, то в 2008 году эта цифра, скорее всего, будет еще больше.

Международные организации анализируют не только общие темпы развития стран, но и их отраслевую структуру (услуги, торговля и т.д.). Так, по данным Мирового Банка, большинство развивающихся стран следуют приблизительно одной и той же траектории роста: начинают с сельского хозяйства, далее развивают производство и, наконец, переходят к услугам, как главному источнику дохода.

В большинстве стран сектор услуг был наиболее быстро растущим и динамичным сектором Мировой рынок услуг включает финансовые, транспортные, туристические услуги.. За 1990-2002 гг. сектор услуг в среднем рос на 3.6% в год в развивающихся странах и в странах с переходной экономикой и на 3% в развитых. В 2002 г. в развивающихся странах сектор услуг обеспечивал чуть более половины (50%) ВНП, по сравнению с 71% в развитых странах.

С сентября 2003 г. аналитики J.P. Morgan (инвестбанк США) начали рассчитывать Глобальный индекс деловой активности в секторе услуг превышение индексом отметки 50 свидетельствует о росте деловой активности., который составлен на основе национальных индексов по 11 странам, на которые в общей сложности приходится 60% мирового ВВП. Самый большой удельный вес в этом индексе у США (27/60), Россия - единственная развивающаяся страна в списке (ее вес - 1/60). Ни Япония, ни Китай в индексе не учитываются. Составители индекса отмечают рост сектора услуг во всех крупнейших европейских странах.

В 2002г. мировая торговля выросла примерно на 3.7%, хотя в 1990-2001гг. ее среднегодовой рост составлял 6.7% В мировой практике принято считать, что торговля является международной, если имеет место факт пересечения товаром таможенной границы государства и фиксации этого в соответствующих документах. При этом меняет товар собственника или нет - значения не имеет. В теории платежного баланса наоборот, определяющим является смена товаром собственника. Например, продажа российского сырья филиалу предприятия США, находящемуся в России, будет считаться российским экспортом, хотя сырье не пересекало границу.. Причем, страны с высоким уровнем дохода, которые обеспечивали более 75% глобальной торговли, показали рост только 2.3%, в то время как в странах с низким доходом рост составлял 5.6% Выпуск новостей No:2005/69/S Вашингтон, округ Колумбия. 8 сентября 2004. http: // www.dfid.gov.uk/pubs/files .

В 2006 году объемы мировой торговли в реальном выражении выросли на 8%. Мировой экспорт товаров вырос на 15% - до $11,76 трлн. В 2007 г. реальный рост мировой торговли, который рассчитывается с учетом инфляции и динамики курсов валют, составил 5,5% Ежегодный доклад ВТО. www.wto.ru (Дата посещения сентябрь 2008 г.)., причем в долларовом эквиваленте рост составил 13,6 триллиона долларов, т.е. увеличился на 15%. Доля развитых стран в глобальной торговле продолжает уменьшаться, в то время развивающиеся государства наращивают объемы торговли. Например, в СНГ, экспорт увеличился на 6% за год, а импорт - на 18. В Южной Америке импорт в реальном выражении поднялся за год на 20%, а экспорт - на 5. Среди развитых стран едва ли не худшими оказались самые большие экономики мира - США и Япония, где рост импорта составил только на 1%.

Доля России в мировом экспорте в 2007 году составляла 2,6%, заняв в рейтинге крупнейших экспортеров мира 12 место. По объемам импорта РФ оказалась на 16 месте, а ее доля составила 1,6%. Объем российского экспорта в 2007 году составил $355 млрд., а импорта - $223 млрд. http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2008/10/02/163334.

Участниками мирового рынка являются предприниматели и потребители разных стран. Экономические сделки, совершаемые на мировом рынке и преследующие цели - максимизацию полезности для потребителей и доходов для производителей, можно разделить на внешние и внутренние. Между этими последними имеются существенные различия, что обусловлено национальным суверенитетом и государственными границами между экономически взаимосвязанными странами. Приведем некоторые из таких различий:

первое. Международные сделки требуют расчетов в иностранной валюте, которая конвертируется в национальную валюту по определенному курсу. Пропорции обмена подвержены различным колебаниям, поэтому сам процесс обмена связан с риском и осложнениями, не характерными для внутренних сделок.

Второе. Национальные правительства могут вводить любые ограничения на международные сделки, но не применять их к внутренним сделкам. К подобным ограничениям можно отнести тарифы, различные импортные квоты, так называемые «добровольные» экспортные ограничения, стимулирование экспорта посредством субсидий, ограничения конвертируемости национальной валюты. Все эти меры оказывают глубокое влияние на экономику, но касаются, прежде всего, международных, а не внутренних хозяйственных процессов.

Третье. Каждая страна проводит денежно-кредитную и бюджетно-налоговую политику, которая влияет на темпы инфляции, экономический рост, уровень занятости и т.д. Как правило, подобная политика, общая для всех регионов в пределах страны, значительно варьируется от одной страны к другой. Если, например, темпы инфляции в России приблизительно одинаковы для всех ее регионов, то различия между Россией и Китаем по этому показателю могут быть довольно значительными, что незамедлительно скажется на конкурентоспособности товаров и услуг одной страны на рынках другой, а также на рынках третьих стран. Таким образом, многие изменения в международных торговых и финансовых сделках инициируются внутренней экономической политикой, проводимой той или иной страной.

Четвертое. Обычно в стране больше известно о структуре, объеме и направлениях внешней торговли, чем о тех же показателях внутренних сделок. В России, например, мало известно какими товарами и в каких количествах торгуют между собой Томская и Кемеровская область, так как на административных границах между областями подобная информация не собирается и не фиксируется. Другое дело - внешняя торговля. При пересечении границы продавцы или покупатели, а при определенных условиях и физические лица обязаны заполнять таможенную декларацию, сообщающую о характере груза, его весе, стоимости, получателе и отправителе и другие сведения. Грузовые таможенные декларации, обязательно требуемые во всех странах, являются источником относительно точной статистической информации об объемах международных сделок, что отсутствует при внутренних хозяйственных операциях.

Пятое. Факторы производства гораздо мобильнее внутри страны, чем между странами. Мало что может помешать перемещению рабочей силы между областями в России, провинциями Китая или графствами в Англии. Однако всевозможные иммиграционные ограничения, языковые и другие социально-культурные различия подчас составляют серьезные барьеры на пути передвижения людей между странами. Конечно, капитал, по сравнению с трудом, передвигается между различными государствами гораздо легче, но он более мобилен и внутри страны.

Шестое. Чтобы проникнуть на иностранные рынки, экспортеры должны адаптировать свою продукцию к стандартам и вкусам заграничных потребителей, то есть товары должны быть торгуемыми.

Правда, все эти различия между внутренними и внешними сделками касаются, скорее, формы их реализации, чем существа самих процессов.

Итак, мы выяснили, что существует несколько трактовок понятия «мировое хозяйство (рынок)», что его структура - неоднородна, что существует ряд показателей оценки состояния мировой экономики, которое может меняться. Мы также согласились с позицией, что состояние мировой экономики чаще всего измеряется темпами роста ВВП и темпами роста его составляющих: торговли и услуг. Но как формируется место страны на мировом рынке? От чего это зависит? Мы можем получить ответ на этот вопрос, если узнаем, например, что такое «международное разделение труда» и как оно измеряется?

1.2 Международное разделение труда и факторов производства

Международное разделение труда (international division of labour) - объективная основа международного обмена товарами, услугами, знаниями, развития производственного, научно-технического, торгового и иного сотрудничества между странами мира независимо от уровня их экономического развития и характера общественного строя.

Международное разделение труда в своем развитии прошло несколько этапов:

конец ХIХ- начало ХХ веков. Торговые мирохозяйственные связи дополняются экспортом капитала и миграцией рабочей силы, начинается развитие международных производственных связей.

1917 год. Раздел мир на две части: сформировались понятия международного социалистического и капиталистического разделении труда.

Сегодня это искусственное деление не используется ни в науке, ни в реальной практике. Разделение труда ведется в основном по отраслевому, производственному принципу: одна страна торгует нефтью, другая - «песком и солнцем», оказывая туристические услуги.

Существует два основных показателя уровня международного разделения труда (МРТ):

1. коэффициент международного разделения труда, который определяется как соотношение удельного веса страны в мировой торговле к ее удельному весу в мировом валовом внутреннем продукте или национальном доходе (НД). Если коэффициент больше единицы, это означает более высокую, по сравнению со среднемировым уровнем, степень вовлеченности страны или отрасли в международное разделение труда, более высокий уровень международной специализации.

2. Экспортная квота - это доля экспорта страны в промышленном производстве в целом и в выпуске продукции теми или иными отраслями.

Цель участия в МРТ заключается в снижении издержек производства и максимальном удовлетворении потребностей потребителей. Сущность международного разделения труда проявляется в динамическом единстве двух процессов производства - его специализации и кооперировании. К. Маркс отмечал, что «разделение труда уже само по себе есть особый вид кооперации».

Международная специализация производства (МСП) - форма разделения труда между странами, выделение самостоятельных (обособленных) технологических процессов, отраслей и подотраслей, что требует взаимного дополнения национальных комплексов.

МСП, в свою очередь, развивается по двум направлениям: производственному и территориальному. Производственное направление включает межотраслевую, внутриотраслевую специализацию и специализацию отдельных предприятий (компаний). В территориальном аспекте МСП означает специализацию отдельных стран, групп стран и регионов на производстве определенных продуктов или их частей для мирового рынка. Основными видами МСП являются:

· предметная (производство продуктов),

· подетальная (производство частей, компонентов продуктов) и

· технологическая, или стадийная специализация (осуществление отдельных операций или выполнение отдельных технологических процессов, например сборка, окраска, сварка, термическая обработка, производство отливок, поковок, заготовок и т. п.).

В 30-е годы ХХ века в мире преобладала производственная международная межотраслевая специализация и соответствующий обмен продукции одной комплексной отрасли (например, обрабатывающей промышленности) на продукцию другой (добывающей промышленности и/или сельского хозяйства).

В 50-60-е годы международная специализация производства имела место на уровне первичных отраслей (автомобиле- и авиастроение, производство пластмасс, подшипников, радиоаппаратуры и т. д.).

В 70-80-е годы на первый план вышла и закрепила свое положение внутриотраслевая МСП и соответствующий обмен товарами-аналогами с различающимися потребительными характеристиками (например, колесных тракторов на гусеничные машины, кожаной обуви на резиновую и т. д.).

На современном этапе для международной специализации производства характерны постоянное изменение ее видов, направлений, переход к более сложным формам, порождаемым глубинными изменениями в общественном производстве, сдвигами в структуре всемирных потребностей, воздействием НТР.

Показателями МСП являются:

1. коэффициент относительной международной специализации (КОЭС) промышленности и ее отраслей, который определяется через соотношение удельного веса какого-либо товара во внешней торговле страны к удельному весу этого товара в мировой торговле. КОЭС определяется как (формула 1):

, (1)

где Эо - удельный вес товара (совокупности товаров отрасли) в экспорте страны (экспортная доля); Эм - удельный вес товара (товаров-аналогов) в мировом экспорте. С помощью КОЭС можно в первом приближении определить круг товаров и отраслей международной специализации страны. КОЭС больше единицы означает явную международную специализацию соответствующей отрасли. Напротив, КОЭС меньше единицы, означает ориентацию при производстве такого товара на внутренний национальный рынок. Экспортная доля свидетельствует также о том, в какой степени национальная промышленность, отдельные ее отрасли ориентируются на внешние рынки, и одновременно показывает независимость последних от национального рынка. Увеличение экспортной доли в производстве свидетельствует об интенсификации международных связей и о повышении конкурентоспособности этой продукции.

2. Ассортимент, номенклатура ввозимых и вывозимых в страну товаров. Сокращение номенклатуры делает специализацию более четкой. Наоборот, расширение номенклатуры экспорта является в целом свидетельством международной деспециализации страны, хотя само по себе еще не свидетельствует об ухудшении МСП страны.

Общей объективной основой международного кооперирования производства (МКП) является растущий уровень развития производительных сил, а, следовательно, степень их расчленения на отрасли, производства, предприятия. Главная функция кооперации труда состоит в том, чтобы служить средством увеличения производимых материальных благ при более высокой производительности труда. Она должна быть дополнена другой важной функцией: реализацией принципиально новых задач, которые очень трудно или невозможно решить без объединения усилий производителей нескольких стран.

Основными признаками МКП являются:

· предварительное согласование сторонами на договорной основе условий совместной деятельности;

· координация хозяйственной деятельности предприятий - партнеров из разных стран, взаимная согласованность в конкретной сфере деятельности как главного метода сотрудничества;

· промышленные предприятия (фирмы) разных стран являются непосредственными субъектами производственного кооперирования;

· готовые изделия, компоненты и соответствующие технологии являются главными объектами кооперирования, что закрепляется в договорах;

· распределение между партнерами заданий в рамках согласованной программы, закрепление за ними производственной специализации, исходя из основных целей кооперационных соглашений;

· непосредственная связь взаимных или односторонних поставок товаров, осуществляемых партнерами, с реализацией производственных программ в рамках кооперирования, а не на основе традиционных договоров купли-продажи.

Методы, которые используются при налаживании кооперационных связей, многообразны. Приведем лишь некоторые из них:

1) совместные программы МКП в форме подрядного кооперирования - многолетняя форма производственных связей в промышленности. Сущность подрядной деятельности состоит в том, что одна из сторон соглашения (заказчик) поручает другой стороне (исполнителю) выполнение определенной работы в соответствие с заранее обусловленными требованиями. Речь идет о сроках, объемах, качестве исполнения и других условий. Это может быть «классический» подряд по изготовлению продукции и проектный - по выпуску нового продукта.

2) Разграничение производственных программ участников с целью устранения или уменьшения дублирования производства, а, следовательно, и прямой конкуренции между собой на рынке. Обычно это касается производства сложной продукции, взаимных или односторонних субподрядных поставок, проведения совместных исследований и разработок и т. д.

3) Создание совместных предприятий (СП) получает все более широкое распространение. Это так называемая интегрированная кооперация, когда единая организационная форма позволяет объединить капитал нескольких участников для достижения общих целей.

Место и роль любой страны в мировом хозяйстве, МРТ и в интернационализации хозяйственной жизни зависят от большого числа факторов, основными из которых являются:

· уровень и динамика развития национальной экономики,

· степень ее открытости и разнообразие внешнеэкономических связей (ВЭС),

· адаптивность к постоянно изменяющимся условиям международной хозяйственной жизни, и одновременно способность воздействовать на них в необходимом направлении.

Можно выделить две основы международного разделения труда: «естественную, основанную на природных конкурентных преимуществах страны» и «сформированную, созданную». При естественной основе разделения труда, та или иная страна производит тот или иной товар именно потому, что обладает определенными факторами производства. То есть теми, которые позволяют ей производить этот товар экономически более эффективно, чем другим странам. Например, международное разделение такого фактора производства, как земля, подразумевает, что страны в различной степени наделены ресурсами, которые им предоставила природа: территорией, водой, лесами, природными ресурсами и полезными ископаемыми. Сюда же относится географическое положение стран, их погодно-климатические условия. Россия, у которой огромные запасы углеводородов, обеспечит себе место на мировом рынке страны-экспортера природных ресурсов. Кипр, Турция и другие страны являются продавцами туристических услуг, так как расположены в благоприятных для данного бизнеса условиях. Очевидно, что Вьетнам производит в числе прочего рис, а ЮАР - бриллианты не в последнюю очередь потому, что во Вьетнаме природно-климатические условия благоприятствуют выращиванию риса, а недра ЮАР богаты алмазами, из которых можно произвести бриллианты.

Но что делать странам, у которых нет естественных конкурентных преимуществ?! Они их создают. Так, Япония, которая практически лишена полезных ископаемых, ее территория не приспособлена для ведения сельского хозяйства и т.п., тем не менее, нашла свое место в международном разделении труда. Эта страна, как известно, специализируется на доведении результатов фундаментальных научных исследований до коммерческого использования. Греция, которая, с одной стороны, не имеет ни в естественных, ни в искусственных условиях диких животных, чей мех может быть использован для изготовления шуб, а, с другой, по погодным условиям не нуждается в меховых изделиях, занимается их пошивом и занимает одно из лидирующих позиций на мировом рынке этих товаров.

Наряду с международным разделением труда, экономическая наука изучает международное разделение других факторов производства: капитала и технологии.

Международное разделение капитала выражается не только в различной обеспеченности стран накопленными запасами материальных средств, необходимых для производства товаров, но различается опытом производства, уровнем развития товарного производства и рыночных отношений, а также денежных и других финансовых институтов. Так, Франция производит спутники и самолеты, так как располагает накопленным производственным потенциалом и соответствующими финансовыми возможностями. Мали специализируется на продукции традиционных для нее промыслов в соответствии с накопленными капиталом и историческими традициями.

Международное разделение технологии является результатом различий в уровне развития научно-технического прогресса, достигнутого в отдельных странах, и в значительной степени выступает следствием различий в обеспеченности другими факторами производства: трудом и капиталом. Оно включает также различную обеспеченность стран ресурсами знаний. Наличие компьютерной технологии в США обеспечивает стране лидирующие позиции в мире в этой области. Голландская технология выращивания цветов обеспечивает ей первенство в мире по продаже цветов.

Россия оказывает недостаточное воздействие на МРТ и на интеграционные процессы в международной хозяйственной жизни. Ясно, что успешное решение этой проблемы будет, в конечном счете, зависеть от:

во-первых, стабилизации и развития экономики страны на основе модернизации структуроопределяющих и других отраслей, достижения большей социальной справедливости;

во-вторых, перехода к инновационной, основанной на знаниях экономике, создания соответствующей инфраструктуры;

в-третьих, создания действенных законодательных, организационных, материальных, технических и технологических предпосылок для этого.

Долговременные, научно обоснованные приоритеты внешней, в первую очередь внешнеэкономической, политики страны должны быть частью общей стратегии развития страны. Все это должно обеспечить органичное вхождение в мировое хозяйство, более полное использование возможностей МРТ для решения своих внутренних задач: территориальных, производственных, структурных и социальных проблем страны.

Итак, мы выяснили, что степень участия страны в мировых рынках зависит от уровня ее вовлеченности в международное разделение факторов производства: труда, капитала и технологии. Мы теперь знаем, что МРТ включает оценку модели участия страны в международной специализации и кооперирования производства. Полученные знания позволяют сделать вывод о наличии, по крайней мере, двух вариантов участия страны в МРТ: «естественном», основанном на наличных природных и других ресурсах; и «созданном», основанном на собственном выборе страны.

Активным участником мирового рынка являются международные организации. Они регулируют те или иные сферы мировой экономики, проводят классификацию стран по различным основаниям: уровню ВВП, задолженности (внешней и внутренней), географическому и другим признакам. Знание некоторых из этих классификаций позволит объяснить различия в методах регулирования, которые применяются к разным странам.

1.3 Группы стран в международной экономике

Сегодня в мире более 200 стран, глубоко различающихся по уровню экономического развития. Принятое в международной экономике определение страны несколько отличается от определения, принятого в международной практике, и от обыденного. В рамках международной экономики страной считаются не только территориальные единицы, являющиеся государством, но и некоторые территориальные единицы, которые не являются государствами, однако проводят самостоятельную и независимую экономическую политику и ведут отдельный статистический учет своего экономического развития. Это касается некоторых островных территорий Великобритании, Нидерландов и Франции, которые, не являясь самостоятельными государствами, рассматриваются, тем не менее, международной экономикой как отдельные страны.

Наиболее полное представление о группах стран в международной экономике дают данные международных организаций, членами которых являются большинство стран мира. Это - Организация Объединенных Наций (ООН), Международный Валютный Фонд (МВФ), Мировой банк (МБ).

Оценка этими организациями групп стран в международной экономике несколько различается, поскольку различно количество стран -- членов этих организаций (ООН - 191, МВФ - 185, Мировой банк - 181 Страны-члены МБ, МВФ.). Некоторые страны - члены международных организаций не предоставляют полных данных о своей экономике или предоставляют их несвоевременно, в результате чего оценки развития их экономики выпадают из общих оценок международной экономики. Наконец, любая классификация составляется исходя из задач каждой организации. Например, Мировой банк обращает больше внимания на оценку уровня экономического развития каждой страны, ООН - на социальные и демографические аспекты и т.д.

Для аналитических целей главными критериями, который использует Мировой Банк, являются: Классификации стран по регионам и по доходам проводятся ежегодно по состоянию на 1 июля. Классификации стран по уровню задолженности ежегодно пересматриваются в апреле. Tайвань (Китай) классифицируется как страна с высоким доходом.

1. национальный доход брутто или ВНП на душу населения ($/год) Подробнее об изменении терминологии см. http://www.worldbank.org/data/changinterm.html (Дата посещения ноябрь 2004 г.).. По этому критерию различают страны:

· с низким доходом, которые иногда классифицируются как развивающиеся экономики, это $765 и ниже,

· со средним (подразделяется на страны с доходом ниже среднего - $766 - $3035, и выше среднего - $3036 - $9385) или

· с высоким доходом - 9386 $ и выше http://www.worldbank.org/data/countryclass/classgroups.htm. (Дата посещения сентябрь 2008 г.)..

2. географическое местоположение страны и

3. уровень внешней задолженности: высокий, умеренный и низкий (табл. 2).

Этот подход основан на рекомендациях Международной Ассоциации Развития (МАР), установленных несколько десятилетий назад. В классификацию включаются страны мира - члены Мирового Банка и некоторые другие - с населением более 30 000 человек Там же.. Тем не менее, классификация по доходам не обязательно отражает уровень развития.

Высокий уровень задолженности означает, что одно из двух соотношений - доля внешней задолженности к ВНП (80%) или к годовому экспорту (220%) - является критическим. Умеренный уровень задолженности означает, что любое из этих соотношений не превышает 60 процентов Там же..

Для стран, которые не сообщают статистику своих долгов, используется другая методика: критичными являются три из четырех соотношений:

1. внешний долг к ВНП - до 50%;

2. внешний долг к годовому экспорту - до 275%;

3. погашение и обслуживание внешнего долга к годовому экспорту - до 30%; и

4. обслуживание внешнего долга к экспорту до 20%.

Таблица 2

Классификация стран по критериям географического местоположения, уровню дохода и задолженности

Территория (6 групп)	Уровень дохода (5 групп)	Уровень задолженности (4 группы)
Восточная Азия и Тихий океан*	Низкий ^	Высокий Є
Европа и Средняя Азия**	Ниже среднего ^^	Умеренный ЄЄ
Латинская Америка и Карибский бассейн***	Выше среднего ^^^	Низкий ЄЄЄ
Ближний Восток и Северная Африка****	Высокий ^^^^	Не классифицируемый ЄЄЄЄ
Южная Азия*****	в т.ч. ОЭСР ^^^^^
Африка района Сахары******

Эти показатели служат также индикаторами при решении вопроса о списании внешнего долга.

Группы стран по географическому признаку

* Восточная Азия и Тихий океан (24 страны): Американские Острова Самоа, Малайзия, Филиппины, Кампучия, Маршалловы острова, Острова Самоа, Китай, Микронезия, Федеральное правительство Соломоновы Острова, Фиджи, Монголия, Таиланд, Индонезия, Мьянма, Восточный Тимор, Кирибати, Северные Марианские острова, Тонга, Демократическая республика Корея, Лаос, Папуа-Новая Гвинея, Вьетнам.

** Европа и Средняя Азия (27 стран): Азербайджан, Албания, Армения, Белоруссия, Болгария, Босния и Герцеговина, Венгрия, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Латвия, Литва, Македония, Молдова, Польша, Российская Румыния, Сербия и Черногория, Словацкая республика, Таджикистан, Туркмения, Турция, Узбекистан, Украина, Хорватия, Чешская Республика, Эстония, Федерация.

*** Латинская Америка и страны Карибского бассейна (32 страны): C-Винсент и Гренадины, C-Лусия, Антигуа и Барбуда, Аргентина, Барбадос, Белиз, Боливия, Бразилия, Венесуэла, Гаити, Гайана, Гватемала, Гондурас, Гренада, Доминиканская республика, Колумбия, Коста-Рика, Куба, Мексика, Никарагуа, Панама, Парагвай, Перу, С. Китс и Невис, Сальвадор, Суринам, Тринидад и Тобаго, Уругвай, Чили, Эквадор, Ямайка.

**** Ближний Восток и Северная Африка (15 стран): Алжир, Джибути, Арабская Республика Египет, Западный берег и Сектор Газа, Иордания, Ирак, Исламская республика Иран, Йемен, Ливан, Ливия, Марокко, Оман, Саудовская Аравия, Сирийская Арабская Республика, Тунис.

***** Южная Азия (8 стран): Афганистан, Бангладеш, Бутан, Индия, Мальдивы, Непал, Пакистан, Шри-Ланка.

****** Африка Район Сахары (48 стран): Ангола, Бенин, Ботсвана, Буркина-Фасо, Бурунди, Габон, Гамбия, Гана, Гвинея, Гвинея - Бисау, Замбия, Зеленый мыс, Зимбабве, Камерун, Кения, Коморские острова, Республика Конго, Демократическая республика Конго, Кот-д'Ивуар, Лесото, Либерия, Маврикий, Того, Мавритания, Мадагаскар, Maйотте, Малави, Мали, Мозамбик, Намибия, Нигер, Нигерия, Руанда, Сан Томе и Принсипе, Свазиленд, Сейшельские острова, Сенегал, Сомали, Судан, Сьерра-Леоне, Танзания, Уганда, Центральноафриканская Республика, Чад, Эритрея, Эфиопия, Южноафриканская Республика.

Группы стран по уровню доходов

^ Страны с низким доходом (61 страна): Ангола, Афганистан, Бангладеш, Бенин, Буркина-Фасо, Бурунди, Бутан, Вьетнам, Гаити, Гамбия, Гана, Гвинея, Гвинея - Бисау, Замбия, Зимбабве, Индия, Йемен, Камерун, Кампучия, Кения, Коморские острова, Конго, Демократическая республика Конго, Демократическая республика Корея, Кот-д'Ивуар, Кыргызстан, Демократическая республика Лaoс, Лесото, Либерия, Мавритания, Мадагаскар, Малави, Мали, Мозамбик, Молдова, Монголия, Мьянма, Непал, Нигер, Нигерия, Никарагуа, Пакистан, Папуа-Новая Гвинея, Руанда, Сан Томе и Принсипе, Сенегал, Соломоновы Острова, Сомали, Судан, Сьерра-Леоне, Таджикистан, Танзания, Тимор-Leste, Того, Уганда, Узбекистан, Центральноафриканская Республика, Чад, Эритрея, Эфиопия.

^^ Страны с доходом ниже среднего (56 стран): Азербайджан, Албания, Алжир, Армения, Белоруссия, Болгария, Боливия, Босния и Герцеговина, Бразилия, Вануату, Гайана, Гватемала, Гондурас, Грузия, Джибути, Доминиканская Республика, Египет, Западный берег и Сектор Газа, Зеленый мыс, Индонезия, Иордания, Ирак, Иран, Казахстан, Кирибати, Китай, Колумбия, Куба, Македония, Мальдивы, Марокко, Маршалловы острова, Микронезия, Намибия, Острова Самоа, Парагвай, Перу, Российская Федерация, Румыния, Сальвадор, Свазиленд, Сербия и Черногория, Сирийская Арабская Республика, Суринам, Таиланд, Тонга, Тунис, Туркмения, Турция, Украина, Фиджи, Филиппины, Шри-Ланка, Эквадор, Южноафриканская республика, Ямайка.

^^^ Страны с доходом выше среднего (37 стран): Антигуа и Барбуда, Аргентина, Барбадос, Белиз, Ботсвана, Венгрия, Венесуэла, Габон, Гренада, Доминиканская республика, Коста-Рика, Латвия, Ливан, Ливия, Литва, Маврикий, Малайзия, Мексика, Оман, Палау, Панама, Польша, C-.Kitts и Невис, C-.Винсент и Гренадины, Лусия, Maйотте, Самоа, Саудовская Аравия, Северные Марианские острова, Сейшельские острова, Словацкая Республика, Тринидад и Тобаго, Уругвай, Хорватия, Чешская Республика, Чили, Эстония.

^^^^ Страны с высоким уровнем дохода (54 страны): Фарерские Острова, Австралия, Австрия, Андорра, Аруба, Багамы, Бахрейн, Бельгия, Бермуды, Бруней, Великобритания, Виргинские острова, Германия, Гонконг (Китай), Греция, Гуам, Дания, Израиль, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Канада, Катар, Кипр, Республика Корея, Кувейт, Лихтенштейн, Люксембург, Макао (Китай), Мальта, Монако, Нидерланды, Антильские острова, Новая Зеландия, Новая Каледония, Норвегия, Нормандские острова, Объединенные Арабские Эмираты, Остров Гренландия, Остров Мэн, Каймановы Острова, Португалия, Пуэрто-Рико, Сан-Марино, Сингапур, Словения, Соединенные Штаты Америки, Финляндия, Франция, Французская Полинезия, Швейцария, Швеция, Япония.

^^^^^ Члены ОЭСР с высоким уровнем дохода (24 страны): Всего в ОЭСР 30 стран: Австрия, Бельгия, Канада, Дания, Франция, Германия, Греция, Исландия, Ирландия, Италия, Люксембург, Нидерланды, Норвегия, Португалия, Испания, Швеция, Швейцария, Индия, Великобритания, Соединенные Штаты Япония Финляндия Австралия Новая Зеландия., Мексика, Чешская Республика, Венгрия, Польша, Корея, Словацкая Республика. Австралия, Австрия, Бельгия. Великобритания, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Канада, Корея, Rep., Люксембург, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Португалия, Соединенные Штаты, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Япония.

Группы стран по уровню задолженности

Є Высокий уровень задолженности (45 стран): Ангола, Аргентина, Белиз, Бразилия, Бурунди, Бутан, Габон. Гайана, Гвинея - Бисау, Доминиканская республика, Замбия, Индонезия, Иордания, Коморские острова, Конго, дем. респ., Конго, респ., Кот-д'Ивуар, Кыргызстан. Лаос, Латвия, Либерия, Ливан, Мьянма, Нигерия, Никарагуа, Панама, Папуа-Новая Гвинея, Перу, Руанда, Сан Том и Принсипе, Сербия и Черногория, Сирийская Арабская Республика, Сомали, Судан, Сьерра-Леоне, Таджикистан, Того, Турция, Уругвай, Центральноафриканская Республика, Чад, Эквадор, Эстония, Эфиопия, Ямайка.

ЄЄ Умеренный уровень задолженности (43 страны): C-Китс и Невис, C-Винсент и Гренадины, C-Лусия, Бенин, Болгария, Буркина-Фасо, Венгрия, Гамбия, Гана. Гвинея, Гондурас, Гренада. Грузия, Зимбабве. Казахстан, Камерун. Кампучия. Кения, Колумбия, Литва, Мавритания, Малави, Малайзия, Мали. Марокко. Молдова. Монголия, Непал. Нигер, Острова Самоа, Пакистан, Российская Федерация. Сенегал. Словацкая Республика, Таиланд. Тунис. Туркмения, Узбекистан, Филиппины, Хорватия, Чили, Шри-Ланка, Эритрея.

ЄЄЄ Низкий уровень задолженности (47 стран): Азербайджан, Албания, Алжир, Армения, Бангладеш, Белоруссия. Боливия. Босния и Герцеговина, Ботсвана, Вануату. Венесуэла, RB. Вьетнам. Гаити. Гватемала, Джибути, Доминиканская Республика, Египет, Зеленый мыс, Индия, Иран, Йемен, Китай, Коста-Рика, Лесото. Маврикий, Мадагаскар, Македония, Мальдивы, Мексика, Мозамбик, Оман, Парагвай, Польша, Румыния, Сальвадор, Свазиленд, Сейшельские острова, Соломоновы Острова, Танзания, Тонга, Тринидад и Тобаго, Уганда, Украина, Фиджи, Чешская Республика, Экваториальная Гвинея, Южная Африка.

ЄЄЄЄ Страны, не классифицируемые по уровню задолженности (73 страны): Фарерские Острова, Maйотте, Австралия, Австрия, Американские Острова Самоа, Андорра, Антигуа и Барбуда, Аруба, Афганистан, Багамы, Барбадос, Бахрейн. Бельгия, Бермуды. Бруней, Великобритания, Виргинские острова (США). Германия, Гонконг, Китай, Греция, Гуам, Дания, Западный берег и Сектор Газа, Израиль, Ирак, Ирландия, Исландия, Испания. Италия, Канада. Катар, Кипр. Кирибати, Корея, Корея, респ., Куба, Кувейт, Ливия. Лихтенштейн, Люксембург. Макао, Китай, Мальта, Маршалловы острова, Микронезия, Федеральное правительство. Монако, Намибия, Нидерланды, Нидерланды Антильские острова. Новая Зеландия. Новая Каледония, Норвегия, Нормандские острова, Объединенные Арабские Эмираты. Остров Гренландия. Остров Мэн. Острова Кайман. Палау. Португалия, Пуэрто-Рико. Сан-Марино. Саудовская Аравия, Северные Марианские острова. Сингапур. Словения, Соединенные Штаты, Суринам, Тимор, Финляндия, Франция, Французская Полинезия. Швейцария, Швеция, Япония.

Крупнейшими экономиками мира являются США, Китай, Япония, Германия и Индия. Россия обеспечивает три четверти ВВП постсоветских государств, на ее долю приходится две трети инвестиций, произведенных в этом регионе Программа международных сопоставлений 146 государств 2005 года International Comparison Program Preliminary Global Report Compares Size of Economies // www.worldbank.org (дата посещения май 2006 г.).

Из расчета доли ВВП на душу населения, наиболее богатыми странами мира признаны Люксембург, Катар, Норвегия, Бруней и Кувейт (хотя вместе взятые они обеспечивают менее 1% мирового ВВП).

Однако по уровню потребления на душу населения (реальные размеры различных материальных благ, которыми пользуются жители той или иной страны), лидеры иные: Люксембург, США, Исландия, Великобритания и Норвегия.

Сравнение уровня цен в различных государствах позволяет выявить наиболее и наименее дорогие страны. Принято, что, если уровень цен равен ста баллам, это означает, что он идентичен уровню цен в США. Если уровень цен превышает 100, то страна является более «дорогой», чем США, если меньше 100 - менее «дорогой». Среднестатистическим для мира уровнем цен является 81 балл.

В пятерку наиболее дорогих для проживания и бизнеса стран вошли Исландия (154 балла), Дания, Швейцария, Норвегия и Ирландия. США (100 баллов) в этом перечне заняли 20-е место в мире, уступив также Франции (115), Германии (111), Японии и Великобритании (по 118). Ценовой показатель России равен 45 баллам, Казахстана - 43-м, Грузии - 41-му, Армении - 39-ти, Беларуси - 36-ти, Азербайджана и Молдовы - 35-ти, Украины - 33-м. Латвия и Литва получили по 53 балла, Эстония - 62. Наиболее дешева жизнь в Таджикистане - 24 балла, Эфиопии, Гамбии, Кыргызстане и Боливии - 28 баллов. Саудовская Аравия получила 64 балла, Египет - 28, Венесуэла - 55, Швеция - 124, Турция - 64, Израиль - 83, Чехия - 60, Индия - 33, Иран - 30, Китай - 42.

Выводы www.worldbank.org/data/ПМС (дата посещения май 2006 г.):

· на долю двенадцати стран приходилось более двух третей мирового выпуска продукции. Семь из них являются странами с высоким уровнем дохода (Соединенные Штаты, Япония, Германия, Соединенное Королевство, Франция, Италия и Испания), а пять - развивающимися странами или странами с переходной экономикой (Китай, Индия, Россия, Бразилия и Мексика). На долю пяти крупнейших развивающихся стран приходилось свыше 20% глобального выпуска продукции, а также свыше 27% мировых расходов на инвестиционные цели.

· Китай является второй по величине экономикой в мире и обеспечивает почти 10% мирового ВВП, а Индия находится на пятом месте по размеру экономики и обеспечивает свыше 4% мирового ВВП Китай впервые участвовал в программе обследования, а Индия - в первый раз с 1985 года..

· На долю стран Азии по-прежнему приходится свыше 20% мирового выпуска продукции. Оценки ВВП Китая на 40% ниже результатов предыдущих замеров.

· На долю США, Китая, Японии, Германии и Индии приходится почти половина мирового ВВП по ППС.

· Экономика Бразилии составляет половину всей экономики Южной Америки, и на ее долю приходится почти две третьих совокупных государственных расходов в регионе.

· Россия доминирует в региональной экономике СНГ, и на ее долю приходится три четвертых всей экономики и две третьих инвестиций.

· В экономике Африки доминируют Южная Африка, Египет, Марокко и Судан, совокупная доля которых в региональном ВВП составляет почти две третьих.

· Семнадцать стран имеет ВВП на душу населения меньше $1000. Среднемировой показатель составляет приблизительно $8900.

· На долю США приходятся наиболее высокие инвестиционные расходы в мире - 21% и Китай - 18%. На 10 стран с крупнейшей экономикой приходится более двух третьих мировых инвестиций. Доля инвестиций стран с низким и средним уровнями дохода оказывается большей при измерении мировых долей инвестиций по ППС.

Подведем итог главы. Мировая экономика (хозяйство) - организм, который не является однородным. Страны, входящие в мировое хозяйство, находятся на разных стадиях развития и регулируются, как правительствами собственных стран, так и международными организациями. Положение страны в той или иной группе стран не является раз и навсегда заданным. Участие в МРТ позволяет изменить положение страны в лучшую сторону.

Исторически первой сферой взаимодействия стран между собой была торговля. Она и сегодня представляет существенную долю в мировой экономике, поэтому понятно, почему из четырех рынков (товаров, капитала и услуг, рабочей силы и валютного), мы начинаем с торговли товарами.

Освоив материал 2 главы, студенты - менеджеры:

· изучат основные теории международной торговли, смогут с позиций микро- и макроэкономики анализировать причины появления новых теорий и научатся с помощью теории объяснять те или иные условия участия страны (и предприятий) в международной торговой практике;

· узнают, в каком направлении развивались теория международной торговли, в частности, трудовая теория стоимости и теория факторов производства;

· познакомятся с теми, кто определял развитие экономической науки, вообще, и теории международной торговли, в частности, на протяжении двух предыдущих столетий.

2. ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ

2.1 Классическая теория международной торговли

Систематические исследования в области теории международной торговли стали появляться в эпоху меркантилизма (16-18 века). Сторонники этой теории не учитывали той выгоды, которую страны получают от импорта иностранных товаров и услуг, а экономически оправданным считали только экспорт. Поэтому меркантилисты считали, что стране нужно ограничивать импорт (кроме импорта сырья) и стараться все производить самостоятельно, а также всячески поощрять экспорт готовых изделий, добиваясь притока валюты (золота). Приток золота в страну в результате положительного торгового баланса увеличивал возможности накопления капитала и тем самым способствовал экономическому росту, занятости и процветанию страны.

Главным недостатком этой теории считается представление меркантилистов, идущее еще от средневековья, о том, что экономическая выгода одних участников товарообменной сделки (в данном случае стран - экспортеров) оборачивается экономическим ущербом для других (стран - импортеров).

Главным достоинством теории меркантилизма можно считать активный протекционизм, политику поддержки экспорта и отечественных монополистов.

А. Смит (Вох №1) - автор теории абсолютных преимуществ Абсолютные преимущества - это способность страны производить какой-либо товар, используя меньший объем ресурсов на единицу продукции, чем другая страна. - писал в «Богатстве народов» (1776 г.), что основным правилом всякого благоразумного главы семьи является то, чтобы не пытаться изготавливать дома предметы, производство которых обойдется дороже, чем при покупке их на стороне. Портной не шьет себе сапоги, а покупает их у сапожника, и наоборот.

Но при чем здесь международная торговля?! А дело в том, что идеи А. Смита могут служить основой анализа участия стран в международной торговле. Главное здесь определить функцию страны в международной торговле, то есть определить кем - экспортером или импортером - может быть страна на мировом рынке. А. Смит предлагает для решения этого вопроса сравнивать уровни затрат на тот или иной товар на национальном и мировом рынках. Его предложение состоит в том, что, если уровень национальных затрат выше мировых, необходимо покупать этот товар, если, напротив, национальные издержки ниже мировых, этот товар нужно продавать.

Свои выводы А. Смит подкрепляет аргументами, которые актуальны и сегодня, они могут быть использованы правительствами стран при формировании внешнеторговой политики, несмотря на более чем двухвековую историю произведения. Этих аргументов два:

1. обмен между двумя нациями позволяет каждой из них реализовать излишки конкурентоспособного производства и таким образом придать стоимость тому, что иначе было бы бесполезным.

2. ВОХ. №1. Адам Смит родился в июне 1723 г. (точная дата его рождения неизвестна) и крещен 5 июня в городке Керколди в шотландском округе Файф в семье таможенного чиновника. Его отец умер за 6 месяцев до рождения Адама. В возрасте 4 лет он был похищен цыганами, но быстро спасен его дядей и возвращен матери. Предполагается, что Адам был единственным ребенком в семье, так как нигде не найдено записей о его братьях и сестрах. В возрасте 14 лет Адам Смит поступил в Университет Глазго, где два года изучал этические основы философии под руководством Фрэнсиса Хатчесона. В 1740 году он поступил в Бейллиол-Колледже в Оксфорде и закончил обучение в нем в 1746.

3. В 1748 году Смит начал читать лекции в Эдинбурге. Именно подготовка лекций для студентов этого университета и стала толчком к формулировке А. Смитом его представлений о проблемах экономики. Основой научной теории А. Смита было стремление взглянуть на человека с трех сторон - с:

§ позиций морали и нравственности,

§ гражданских и государственных позиций,

§ экономических позиций.

В 1751 году Смит был назначен профессором логики в Университете Глазго, а с 1787г. стал ректором этого университета. Смит читал лекции по этике, риторике, юриспруденции и политической экономии. В 1759 году Смит опубликовал статью, включающую в себя материалы из его лекций. В этой статье автор обсудил стандарты этического поведения, которые поддерживают общество в состоянии стабильности.

В его самой известной работе «Исследование о природе и причине богатства народов», вышедшей в свет в 1776 году, нашла отражение экономическая философия «очевидной и простой системы природной свободы».

В ней он в деталях описывает последствия экономической свободы. В книгу включены обсуждения таких концепций, как laissez-faire, роль эгоизма, разделение труда, функции рынка и международное значение свободной экономики. Богатство народов открыло экономику как науку, запустив доктрину свободного предпринимательства.

В 1778 году Смит был назначен главой таможенного управления Эдинбурга, Шотландия. А. Смит умер 17 июля 1790 года после продолжительной болезни.

Экспорт увеличивает национальный доход, а импорт сокращает затраты на национальное потребление. Участие во внешней торговле на таких условиях увеличивает способность к сбережениям, а вслед за этим и богатство нации. Конечно, это верно при условии, что внешняя торговля действительно основывается на принципах специализации в зависимости от уровня издержек в разных странах.

4. Внешняя торговля вредит мало конкурентным видам деятельности (предприятиям) в стране, но поддержание их существования означает для страны расточительство. Отмена мер защиты от иностранной конкуренции может повлечь за собой исчезновение таких предприятий, однако расширение производства, которое произойдет при этом в других секторах, обеспечит рабочие места, дополнительный капитал, что позволит компенсировать неизбежные потери.

Прежде чем анализировать состояние мировой торговли и определять функцию страны на мировом рынке, необходимо, вслед за А. Смитом, принять и обосновать ряд допущений:

1. в мире всего два товара. Сегодня Гармонизированная система описания и кодирования товаров (Брюссельская товарная номенклатура) включает более 5000 тысяч товарных субпозиций. Можно ли при таком разнообразии товаров считать корректным теоретический подход, учитывающий всего два из них? Это возможно, так как все товары условно можно разделить на средства производства и предметы потребления,

2. В мире всего две страны. Как известно, в мире более 200 стран. Можно ли в этой ситуации считать корректным теоретический подход, учитывающий всего две страны?! Да, и обоснованием может служить тот аргумент, рынок любого товара - это рынок экспортеров и импортеров, причем, как правило, какая-то одна страна (экспортер или импортер) занимает лидирующее положение на этом рынке.

3. Полное использование ресурсов. В экономике это обыкновенно означает использование ресурсов по прямому назначению. Тривиальный пример: землю можно вскопать не только трактором, но и танком, хотя, как известно, танк создается совершенно для других целей.

4. Отсутствие государственного вмешательства.

Теперь приведем пример (табл. 3). Руководствуясь рекомендациями А. Смита и данными, приведенными в примере, мы должны сделать вывод, что страна В не должна ничего производить, а должна все купить на мировом рынке, в нашем случае, в стране А, поскольку мы допустили, что мировой рынок ограничен двумя странами.

Таблица 3

Издержки (единицы стоимости) на производство товаров, торгуемых на мировом рынке

Страны/товары	1	2
А	80	90
В	100	120

Но что значит «купить»? Это, безусловно, означает всего две возможные обменные операции:

Товар на товарТ - Т

Товар на деньгиТ - Д

Здесь возникает совершенно резонный вопрос: возможно ли осуществление этих сделок? Первая сделка однозначно невозможна, так как по совету А. Смита страна ничего не производит. Вторая - также невозможна, если вспомнить, что деньги - эквивалент стоимости товара. Нет товаров - нет и их эквивалента. Конечно, страна может напечатать деньги, но вряд ли найдутся желающие на обмен за такие, ничем не обеспеченные деньги. Таким образом, эмпирическая проверка теории, а именно, отсутствие производства товаров и денег в стране В, позволяет сделать вывод о том, что ни одна из указанных сделок не может быть осуществлена и, следовательно, теория абсолютных преимуществ А. Смита «заходит в тупик». Она не может объяснить функцию страны на мировом рынке, если у нее издержки на производство всех товаров выше затрат мирового рынка. Такая страна не нужна мировому рынку, так как ничего не может предложить взамен.

Подведем итог. Цель нашего рассмотрения теории А. Смита заключалась в том, чтобы выяснить положение страны на мировом рынке, кем ей быть: экспортером или импортером. Решение, которое предлагает А. Смит, состоит в сравнении издержек на производство товара на национальном и мировом рынках. Но, если в мире найдется страна, у которой издержки по всем товарам выше, теория не дает ответа на сформулированный вопрос. Что, в таком случае, теория не верна?! Нет, и сам А. Смит видел этот «предел» своей теории, но в ХYIII веке количество межстрановых обменных операций было не столь уж велико, чтобы можно было объяснить все возможные виды сделок.

Попытку преодолеть ограничение теории А. Смита предпринял Д. Рикардо - автор теории сравнительных преимуществ Сравнительные преимущества - это способность страны производить какой-либо товар с более низкими вмененными издержками, чем ее торговые партнеры.. Д. Рикардо (Вох №2) в своих «Принципах политической экономии и налогообложения» (1817 г.) показывает, в каких пределах возможен и желателен обмен между двумя странами, выделяя критерии международной специализации. Он иллюстрирует выгоды участия страны в международной торговле, исходя из теории сравнительных или относительных преимуществ.

Вох №2. Давид Рикардо (Ricardo) родился 19 апреля 1772 года в Лондоне, будучи третьим сыном в семье. Английский экономист, один из крупнейших представителей классической политэкономии, сторонник трудовой теории стоимости, исходил из того, что стоимость товаров, единственным источником которой является труд рабочего, лежит в основе доходов различных классов общества. Он сформулировал закон обратно пропорциональной зависимости между заработной платой рабочего и прибылью капиталистов.

С 12 до 14 лет Рикардо пробыл у дяди в Амстердаме, занимаясь в торговой школе. По возвращении он начал помогать отцу в его биржевых и торговых операциях. Поездки с младшими братьями в Голландию дали ему возможность познакомиться с деятельностью амстердамской биржи, игравшей в XVIII столетии такую же роль, какую лондонская биржа в XIX столетии.

Неутомимая энергия и выдающиеся способности, в соединении с поддержкой, которую ему оказали многие члены лондонской биржи, помогли Д. Рикардо в сравнительно короткий срок стать в материальном отношении не только совершенно независимым, но и приобрести большое состояние, которое оценивалось в 40 млн. франков.

Примем те же допущения, что и при рассмотрении теории абсолютных преимуществ; и те же принципы: что характерно для двух стран, верно и для мирового сообщества; то, что верно для двух товаров, можно распространить на весь ассортимент экспортируемых товаров. Воспользуемся тем же примером, учитывающим издержки на производство единицы товара (табл. 3).

В соответствии с теорией абсолютных преимуществ оба товара должна производить А, так как производство обоих товаров ей обходится дешевле. Да и затраты мировой экономики будут меньше. Они составят 80*2+90*2=340 против 390 при производстве каждой страной необходимого ей товара. Но мы уже выяснили несостоятельность этого подхода. В отличие от А. Смита, Д. Рикардо рассматривает условия участия в международной торговле с точки зрения выгод, которые она сможет получить. В частности, каждая страна должна сохранить свой капитал и выполнить работу, соответствующую ее потребностям в зависимости от относительных издержек. В стране В единица вина стоит 12/10 (1,2) единиц сукна, в стране А - 9/8(1,12). В стране В единица сукна стоит 10/12 (0,83) единиц вина, в стране А - 8/9 (0,89). Если страна В будет производить сукно для себя и страны А, то сможет получить за свое сукно 0,89 вина против 0,83, если будет производить оба товара самостоятельно. Страна А будет производить вино для обеих стран: одну единицу для себя, другую для Страны В и получит в обмен на вино 1,2 сукна против 1,12, если не примет участия в обмене. Итак, полностью в интересах обеих стран участвовать в международном обмене. Это выгодно и для международного обмена в целом, так вместо 390 единиц труда (80+90+100+120) будет тратиться 360 (80+80+100+100). Именно из этой теории следует основная характеристика международного обмена: необходимость свободной торговли, которая оптимизирует использование ограниченных ресурсов.

Правда, необходимо учитывать, что ресурсы подразделяются на воспроизводимые и не воспроизводимые. Международный обмен желательно организовать как обмен однородных ресурсов. Если это не удается, то хотя бы соблюсти пропорцию: одна единица не воспроизводимого ресурса должна меняться на n единиц воспроизводимого.

Проведем эмпирическую оценку теории Д. Рикардо на примере участия России в международной торговле. В 1993 году чтобы купить одну тонну немецкого шоколада (курс 3.5 рубля за 1 DM) Россия продавала 17 тонн нефти. В 2008 году ситуация изменилась не слишком. Как, известно, Россия продолжает оставаться экспортером сырья и импортером продукции пищевой и обрабатывающей промышленности. Проведем небольшой расчет, для чего возьмем цены на нефть и куриные окорочка. Сегодня цена барреля нефти (биржевая) достигла фантастической величины в $120 баррель (что составляет примерно $720 за тонну), цена (розничная) одного кг окорочков составляет примерно 90 рублей Цены указаны по состоянию на сентябрь 2008 г. В 2008 году цена на баррель нефти колебалась от $150 до $50.. Чтобы сопоставить эти два товара, необходимо знать курс рубля к доллару и разницу между биржевой и розничной ценой. Примем, что средний курс рубля к доллару в 2008 году составляет 25 рублей. Разница между биржевой и розничной ценами зависит от числа посредников при продаже конкретного товара, от урожайности (если речь идет о сельхозпродукции) и может достигать значительной величины. Например, биржевая цена кофе сорта «арабика» отличается от розничной цены примерно в пять раз. Составим пропорцию и получим, что при курсе 25 руб за доллар и пятикратной разнице между биржевой и розничной ценами (90 руб/5/25*1000=720), для покупки одной тонны окороков необходимо продать одну тонну нефти, таким образом, пропорция не в пользу России. Рассмотрим ситуацию на другом рынке - золота. Биржевая цена золота составляет около $900 за тройскую унцию 1 тройская унция = 31,1035 гр., а в ювелирных магазинах Томска 1 гр. золота в изделиях продается примерно за $50, т.е. примерно $1500 за тройскую унцию. Таким образом, разница между биржевой и розничной ценами составляет около 2 раз.

Подведем итог. Цель Д. Риккардо состояла в обосновании выгод от участия страны в международной торговле. Но если учесть обмен воспроизводимых и не воспроизводимых товаров, теория ответа не дает. Возникает тот же вопрос: теория не верна? В очередной раз, нет!

Относительные преимущества не имеют никакого отношения к реальной стоимости производства продукции, они связаны с привлечением ресурсов для производства какого-либо товара за счет другого товара. В самом деле, например, Саудовская Аравия может произвести тонну пшеницы, используя меньше ресурсов, чем США. Но это абсолютное преимущество, которым располагает Саудовская Аравия, никак не повлияет на размеры выращивания пшеницы в США. Если США имеют относительное преимущество в производстве пшеницы, они должны его использовать, несмотря на абсолютные преимущества у Саудовской Аравии.

Сегодня Саудовская Аравия экспортирует неочищенную нефть. Она могла бы экспортировать пшеницу, но ресурсы (земля, вода, климат) не позволяют этого делать. США производит и нефть, и пшеницу, но вмененные издержки при производстве товаров в США ниже, чем у Саудовской Аравии.

Правда, ресурсы страны - не статичное понятие. Например, Япония после второй мировой войны вынуждена была производить только недорогие мелочи, пластмассовые игрушки, так как обладала лишь дешевой рабочей силой. Сегодня эта страна располагает совершенно другими ресурсами - квалифицированными кадрами, высокими технологиями, инвестициями и т.п. Изменилась, соответственно, и структура производства: машиностроение, точные инструменты, бытовая электроника, автомобили и другая сложная техника стали определяющими отраслями японской промышленности.

Обоснованием такого участия страны в международной торговле может служить эластичность спроса по цене на основные статьи национального экспорта, что нашло отражение в исследованиях экономистов ХIХ века Дж.С. Миллем (Вох №3) и А. Маршаллом (Вох №4).

Вох №3. Милль Джон Стюарт (Mill, John Stuart), философ и экономист, родился в Лондоне 20 мая 1806 в семье Джеймса Милля, шотландского экономиста и философа, занимавшего высокий пост в Ост-Индской компании. Джон Милль был одаренным мальчиком: читал по-гречески и даже начал писать историю Рима. Когда ему исполнилось четырнадцать лет, и образование было сочтено законченным, он получил, как сам выразился, «фору в четверть века перед современниками», но он не играл в игры, был физически слабым ребенком и чурался общества. Мальчику вменялась обязанность передавать знания сестрам и братьям, на которых у его отца уже не было времени.

В 1823 он поступил на работу в Ост-Индскую компанию, достиг положения главного эксперта и материальной независимости до конца жизни. Далее Милль направил свои усилия на создание учебной литературы.

Принципы политической экономии (Principles of Political Economy появились в 1848 году; второе издание со значительными дополнениями состоялось в 1849 г. По мнению автора, к экономическим мотивам, наряду с личной выгодой, следует отнести привычку и обычай. Он оспорил представления классической школы о неизменности естественного закона, показав, что заработная плата, рента и прибыль могут быть изменены по воле человека. Вместо системы наемного труда Милль предлагал ввести систему кооперативных сообществ, в которых работники совместно владеют капиталом и осуществляют контроль над управляющими. Оставляя за каждым человеком право на средства, которые тот заработал собственным трудом, Милль требовал ввести жесткие налоги на доходы, которые не основаны на труде, включая наследство. В результате, полагал он, прекратится образование нового капитала, будут остановлены развитие промышленности и рост населения. В таком «статическом» обществе будет больше свободного времени, которое можно было бы тратить на образование и решение социальных проблем.

Милль подытожил свои взгляды на социальные вопросы в Автобиографии (Autobiography, 1873): «Объединить индивидуальную свободу и общее владение природными ресурсами планеты, а также обеспечить равную долю для всех в выгодах, следующих из совместного труда».

В Эссе о свободе он сформулировал причины, по которым общество, преследуя собственные жизненно важные интересы, должно обеспечить людям максимальную свободу от морального или физического давления. «Ценность государства, в конечном счете, измеряется ценностью индивидов, которые его составляют. Государство, которое... ущемляет людей для того, чтобы сделать их послушными инструментами в своих руках, даже в том случае, когда провозглашает благие намерения... вскоре обнаружит, что с маленькими людишками невозможно достичь ничего великого, а совершенствование аппарата управления, которому все приносилось в жертву, в конечном итоге ничего не дало...». Умер Милль в Авиньоне 8 мая 1873.

Дж.С. Милль в «Принципах политической экономии» (1848 г.) показал, при какой цене осуществляется обмен. Разные авторы, интерпретирующие доводы Милля, используют либо кривые спроса, либо предложения.

Сохраняя принятые ранее допущения, приведем две его цитаты и построим график кривых предложения. Мы могли бы взять график кривых спроса, от этого выводы теоремы нисколько не поменялись бы, так как спрос на товары страны А однозначно соответствует предложению страны В.

1. Меновая стоимость двух товаров (двух стран) устанавливается в соответствии со склонностями и ресурсами потребителей обеих стран таким образом, чтобы импортируемое количество товаров равнялось экспортируемому количеству.

2. Стоимость, по которой одна страна обменивается своим продуктом с другой, зависит от величины и эластичности спроса. Чем больше иностранный спрос на ее товары превышает ее спрос на иностранные товары, тем выгоднее для нее будут условия обмена. То есть тем большее количество иностранных товаров она получит в обмен на свои товары. Приведем графическое изображение этой теории (рис. 1), где:

Рисунок 1. Равновесие в международной торговле

1 - Англия

2 - Португалия

Д1 - предложение сукна, спрос на вино

Д2 - предложение вина, спрос на сукно

С1, С2 - кривые сравнительных издержек

ОС1-ОС2 - зона относительных цен сукна и вина, в которой международный обмен возможен в соответствии с принципами теории сравнительных преимуществ. Пересечение кривых безразличия Д1 и Д2 является единственной точкой устойчивого равновесия. Если переместиться в другую точку, международной торговле будет навязано решение, более благоприятное для той или другой страны.

Вох №4. Альфред Маршалл (англ. Alfred Marshall; 1842-1924) - английский экономист, лидер неоклассического направления в экономической науке, представитель кембриджской школы экономики.

Главным вкладом Маршалла в экономическую науку является соединение классической теории и маржинализма. Он считал, что рыночная ценность товара определяется равновесием предельной полезности товара и предельных издержек на его производство. Графическим эквивалентом данного положения является знаменитый график, именуемый «крест Маршалла» или «ножницы» Маршалла. Дж.М. Кейнс считал, что общая идея, лежащая в основе утверждения Маршалла о том, что ценность устанавливается на равновесном уровне спроса и предложения является эквивалентом системы Вселенной Коперника. Маршалл ввел в экономическую теорию категории: «эластичность спроса», «излишек потребителя».

Подведем итог. Преследуя ту же цель, что и Д. Рикардо, Дж.Ст. Милль и А. Маршалл дополнили теорию сравнительных преимущество поиском не просто выгод, но такой модели участия в международной торговле, при которой обе участницы получат равные выгоды. Таким образом, развитие теории шло в направлении поиска ответов на вопросы, выдвигаемые практикой международной торговли. В ХХ веке использовалось огромное количество вариантов участия стран в международном обмене, что нашло отражение и обоснование в большом количестве теорий.

2.2 Теория факторов производства о международной торговле

Сформулируем проблему: как объяснить существование торговли между странами в одинаковой степени наделенными основными факторами производства, торговли технологически однородными товарами, внутриотраслевой торговли дифференцированными товарами (например, автомобилями, изделиями электронной промышленности и др.)?

Теория международной торговли развивается представителями различных экономических школ. Например, Г. Хаберлер (1900-1974) (Вох №5) высказывал мнение, что на свойства кривых безразличия влияет распределение доходов, а оно, в свою очередь, зависит от колебаний международных товарных потоков. Следовательно, проблема сводится к тому, как измерить выигрыш от внешней торговли.

Г. Хаберлер считал, что теория международной торговли, подобно общей экономической теории, в основном опирается на предположения о максимизации полезности и доходов, и стабильности равновесия. Исходя из этого, он делал вывод о том, что свободная торговля ведет, по крайней мере, при предположении совершенной конкуренции и отсутствии внешних источников экономии, к оптимуму по Парето оптимум по Парето - максимум благосостояния, при котором невозможно улучшить положение кого бы то ни было путем изменения объема производства или обмена без ухудшения положения кого-то другого. для всего мира в целом.

Вох №5. Г. Хаберлер (Gottfried Haberler) австрийский и американский экономист. Основные произведения:

· «Процветание и депрессия: теоретический анализ циклических колебаний» (Prosperity and Depression: A theoretical analysis of cyclical movements, 1937);

· «Международная торговля и экономическое развитие» (International Trade and Economic Development, 1959);

· «Деньги в мировой экономике» (Money in the International Economy, 1965).

В 1936 г. он пытался анализировать издержки производства на основе теории альтернативных издержек. Эта теория исходит из того, что издержки производства одного товара определяются количеством второго товара, полученного взамен производства первого с максимальным использованием наличных ресурсов, необходимых для выпуска первого. Но издержки на все товары не могут оставаться постоянными продолжительный отрезок времени: при производстве одних товаров издержки растут, при производстве других - падают. В условиях свободной торговли между странами использование положений теории альтернативных издержек как основы эквивалентного обмена товарами, исходя из уровня издержек, при условии выравнивания издержек у конкурентов, а затем и их уменьшения по отношению к остальным, в конечном итоге, приведет к краху модели обмена. Замена трудовой теории стоимости теорией альтернативных издержек производства все же не позволила Хаберлеру объяснить сравнительные преимущества в моделях обмена.

В 20-х годах XX столетия шведские экономисты Эли Хекшер В 1919 г. Э. Хекшер опубликовал работу о влиянии торговли на распределение доходов. (Вох №6) и Бертил Олин Ohlin Bertil (1899-1979 гг.) в 1933 г. в книге «Межрегиональная и международная торговля» он применил идею Г. Касселя о всеобщем равновесии цен к сфере международной торговли, распространив идею взаимозависимости на процесс установления цен на мировом рынке. В 1977 году получил премию памяти Альфреда Нобеля по экономике за первопроходческий вклад в теорию международной торговли и международного движения капитала. (Вох №7) обосновали целесообразность неэквивалентного обмена для двух участников сделки, объясняя эту целесообразность различной обеспеченностью факторами производства. В соответствии с их теорией, относительно разная обеспеченность стран производственными ресурсами порождает разницу в относительных ценах на товары, что создает предпосылки для развития международной торговли.

В теории Хекшера - Олина обеспеченность страны факторами производства обосновывается двумя путями: наличием абсолютных величин труда и капитала и относительными ценами на производственные ресурсы.

Вох №6. Хекшер (Heckscher) Эли Филипп (24.11.1879-23.12.1952), шведский историк и экономист. В период с 1909 по 1944 - профессор политэкономии, экономической истории Высшей торговой школы в Стокгольме, в период с 1929 по 1949 - директор института экономической истории в Стокгольме. Труды Хекшера положили начало систематическому исследованию экономической истории Швеции, явились важным этапом развития национальной историографии. Его работа о меркантилизме (переведена на ряд европейских языков) вызвала в 30 - 50-х гг. ХХ века широкую дискуссию историков-экономистов многих стран.

Хекшер широко известен в связи с моделью внешней торговли, которая названа моделью Хекшера - Олина (Улина). В 1897 г. Хекшер поступил в Университет города Упсала и в 1904 г. получил степень filosofie licentiat. Он специализировался на истории экономики, но изучал также политологию и экономику, последнюю вместе с Д. Давидсоном. Большую часть своих экономических знаний Хекшер почерпнул из «Основ экономики» А. Маршалла, «Лекций» и «Geldzins und Gьterpreise» Викселла. Хекшер также посещал лекции в стокгольмском и гетеборгском университетах. Его докторская диссертация: использование эмпирических данных в качестве фундамента, а экономической теории как строительного блока, опубликованная в 1907 г., несла на себе отпечаток Хекшера - историка - экономиста. Это был новаторский подход для того времени, когда экономической теории было отведено немного места в истории экономики, а над собственно экономикой господствовала историческая школа, во всяком случае в Швеции. Хекшер был членом многих правительственных комитетов (по налогам, торговой политике, готовности к войне, денежной политике и других), писал статьи в прессу, читал лекции на радио.

Хекшер почти всегда ассоциируется с его новаторским трудом по теории международной торговли, который вместе с работой, посвященной экономии от масштаба (1924), составляет вклад, внесенный им в экономическую теорию. Но основная его работа - это история экономики. Историкам-экономистам, не знакомым со шведскими учеными, он известен своим монументальным классическим исследованием «Mercantilism» (1931). Хекшер был необыкновенно продуктивен - его библиография насчитывает 1148 работ.

ВОХ. №7. Шведский экономист Бертиль Готтхард Улин (Бертил Олин) родился в деревушке Клиппане на юге Швеции. Оказавшись весьма одаренным ребенком, Улин закончил среднюю школу в 15 лет и сразу же поступил в Лундский университет, где изучал экономические науки, математику и статистику. После получения в 1917 г. степени бакалавра с наилучшими оценками он поступил в Стокгольмскую школу экономики и делового администрирования для продолжения учебы под руководством теоретика международной торговли Э. Хекшера. Через два года он получил диплом магистра по гражданской экономике. Учебу в аспирантуре Улин продолжил в стокгольмском университете. В 1918 г. вступил в знаменитый «Экономический клуб», к которому принадлежала научная элита, в том числе такие светила шведской экономической школы, как К. Викселль, Д. Давидсон и С. Брисман, а также Э. Хекшер, Г. Кассель и Ё. Брагге.

Научные занятия Улина были прерваны, когда в 1920 г. он поступил в Шведский экономический совет помощником секретаря, и в следующем, 1921 г., проходил военную службу в военно-морском флоте Швеции. Вернувшись в 1922 г. в стокгольмский университет, Улин представил Г. Касселю реферат по теории международной торговли и начал работать над докторской диссертацией. На завершающем этапе этой работы он провел лето 1922 г. в Кембриджском, а академический 1922/23 г. - в Гарвардском университетах. После получения в 1924 г. докторской степени Улин был назначен профессором экономики в Копенгагенском университете. Диссертация (1933 г.) «Межрегиональная и международная торговля» («Interregional and International Trade») получила всеобщее признание как наиболее значительное в то время исследование международных экономических отношений. В этой работе У. применил мысль Г. Касселя о всеобщем равновесии цен к сфере международной торговли, распространив идею взаимозависимости на процесс установления цен на мировом рынке.

В 1930 г., после года работы по составлению мирового экономического обзора в Женеве, в Лиге Наций, Олин стал преемником Э. Хекшера в стокгольмской школе экономики. Впервые имя Олина получило известность среди экономистов в связи с вопросом о выплачиваемых Германией репарациях и проблемой трансфертных платежей. Полемизируя в 1929 г. с Дж.М. Кейнсом, он утверждал, что можно поддерживать равновесие, несмотря на движение валюты на мировом рынке. В ходе дискуссии Олин впервые подчеркнул важность изменений в эффективном спросе (вместо сдвигов в относительных ценах), предвосхищая идеи Дж.М. Кейнса, выдвинутые им в 1936 г. в книге «Общая теория занятости, процента и денег» («The General Theory of Employment, Interest, and Money»). В то время Дж.М. Кейнс не смог оценить аргументы Олина, хотя самостоятельная роль совокупного спроса в определении национального дохода заняла центральное место в его более поздних работах. В годы Великой депрессии Олин подчеркивал важность управления спросом и проведения правительственной стабилизационной политики, убеждая шведское правительство прибегнуть к направленной на расширение экономической активности фискальной политике для сокращения безработицы.

В 1938 г. Олин написал две статьи о так называемой стокгольмской теории сбережений и капиталовложений, идеи которых получили позже высокую оценку.

С 1944 по 1945 г. Олин занимал пост министра торговли в коалиционном правительстве. Исследования и политическая деятельность способствовали формированию шведского государства благосостояния, в котором классический либерализм удачно сочетался с элементами социал-демократической политики. После окончания 2-й мировой войны шведские социал-демократы (во главе с Г. Мюрдалем) выступали за плановую экономику. Их главным оппонентом был Олин. В 1969-1970 гг. Олин представлял Швецию в ЕЭС.

В 1977 г. Олин и Дж. Мид разделили Премию памяти Альфреда Нобеля по экономике «за первопроходческий вклад в теорию международной торговли и международного движения капитала». В Нобелевской лекции Олин сопоставил «два случая серьезной депрессии в странах с преимущественной ориентацией на рыночную экономику» и привлек внимание к различиям в экономических факторах, действовавших в период Великой депрессии и во время охватившего весь капиталистический мир спада производства в середине 70-х гг. Он возглавил Нобелевский симпозиум в Стокгольме, результаты которого были изложены в вышедшей под его редакцией и с его обстоятельной статьей в книге «Международное распределение экономической активности» («International Allocation of Economic Activity», 1977), изданной Нобелевским фондом в Лондоне. В честь Олина в 1972, 1975 и 1978 гг. проводились научные симпозиумы.

Цена капитала выражается в процентной ставке, а цена труда - в заработной плате. При первом способе учитывается только предложение факторов и не принимается во внимание спрос. Доходы и система потребительских предложений, сформировавшаяся в обществе, определяют спрос на конечные товары и услуги. Производным от него является спрос на факторы производства: труд и капитал, которые требуются для изготовления конечных товаров и услуг. В свою очередь, производный спрос на факторы производства в сочетании с их предложением определяют цены на труд и капитал. Под воздействием цен факторов производства и применяемых технологий складываются цены конечных товаров и услуг в той или иной стране. Различия в относительных ценах на товары и услуги формируют сравнительные преимущества, а, следовательно, и структуру международной торговли. Если, например, в Австралии в относительном изобилии земля, в то время как в Англии имеется избыток рабочей силы, то Австралия будет экспортировать «землеемкие» товары, т.е. такие, для производства которых требуется использование больших земельных площадей (например, шерсть), в то время как Англия будет экспортировать «трудоемкие» товары (текстильные изделия).

Если продолжить вышеприведенный пример, то обмен австралийских товаров на английские будет поднимать цену земли в Австралии и понижать заработную плату в Англии. Торговые потоки будут возрастать, оказывая все более сильное воздействие на цепы, пока цена земли и заработная плата в Австралии и Англии не уравняются. Таким образом, торговый обмен товарами оказывает такой же эффект на факторные цены, какой могло бы иметь само свободное перемещение факторов производства между странами, если бы таковое было возможно. Практическое применение теории У. заключалось в выводе о том, что тарифы и другие торговые ограничения оказывают негативное воздействие на распределение доходов, поскольку препятствуют выравниванию факторных доходов. Высокие таможенные пошлины, вводимые в Англии на товары, производимые при использовании больших размеров земли, например, могут, согласно этой теории, лишь повысить долю землевладельцев в доходе Англии и долю рабочих в доходе Австралии.

Таким образом, суть идей этих авторов состоит в том, что страна экспортирует товары, в производстве которых используются избыточные для нее факторы производства, а импортирует те, производство которых требует использования дефицитных для нее факторов производства. С их точки зрения межрегиональная и международная торговля базируется на разнице сравнительных издержек в разных странах, а эта разница, в свою очередь, определяется обеспеченностью стран факторами производства (трудом, землей и капиталом), а также природными ресурсами.

Согласно теории Хекшера-Олина, внешняя торговля формирует тенденцию к выравниванию цен факторов производства в разных странах. Проиллюстрируем это, используя вышеприведенный пример: обмен австралийских товаров на английские поднимет цену земли в Австралии и понизит заработную плату в Англии. Торговые потоки будут возрастать, оказывая все более сильное воздействие на цепы, пока цена земли и заработная плата в Австралии и Англии не уравняются. Таким образом, торговый обмен товарами оказывает такой же эффект на цены факторов производства, как и свободное перемещение факторов производства между странами, если бы не было никаких барьеров на их пути.

Практическое применение теории Б. Олина состоит в том, что тарифы и другие торговые барьеры оказывают негативное воздействие на распределение доходов владельцев факторов производства, поскольку препятствуют выравниванию цен на них. Высокие таможенные пошлины, вводимые в Англии на товары, производимые при использовании земли, например, могут, согласно этой теории, лишь повысить долю доходов землевладельцев в доходе Англии и долю доходов рабочих в доходе Австралии.

Модель Олина была основой соединения теории международной торговли с теорией всеобщего равновесия с целью выяснения влияния торговли на доходы и их распределение. Его работа дала толчок появлению так называемой теоремы о выравнивании соотношения «цена на факторы производства - цена на товары», разработанную В. Столпером (Вох №8) и П. Самуэльсоном (Вох №9).

Вох №8. Вольфганг Фридрих Столпер (нем. Wolfgang Frederich Stoper) родился 13 мая 1912 в Вене, и умер 31 марта 2002 в г. Энн Арбор, шт. Мичиган, США) - американский экономист австрийского происхождения.

Он учился в Гарвардском университете у Й. Шумпетера; стал доктором философии (1938). Столпер преподавал в Гарварде, колледже Суортмор и Мичиганском университете (1949-83). Был награжден медалью Б. Хармса (1984) и являлся почетным президентом Международного общества Йозефа Шумпетера (1986 - 2002).

Его основными произведениями являются:

· «Протекционизм и реальная заработная плата» (Protection and Real Wages, 1941, в соавторстве с П. Самуэльсоном);

· «Йозеф Алоиз Шумпетер» (Joseph Alois Schumpeter, 1994).

На протяжении 50-60-х гг. П. Самуэльсон анализировал реальное изменение на мировом рынке и во внешнеэкономических отношениях для обоснования необходимости полной свободы торговли между странами как способа нивелирования различий доходов от обоих факторов производства: труда и капитала. Самуэльсон высказывал мысль, что страна в состоянии получить большее количество товаров при сокращении собственного производства. Это, возможно, и выигрыш для данной страны, но он не поддается измерению. Таким образом, независимо от того, в какие бы ограничительные условия не была поставлена внешняя торговля, она всегда выгоднее, чем ее отсутствие. Более того, с помощью определенной тарифной политики можно улучшить условия торговли, и таким путем повысить благосостояние нации. Общепринятым было мнение, что протекционистская политика в отношении факторов производства не приводит к абсолютному увеличению их доходности, ибо тарифы в лучшем случае относительно укрепляют торговые позиции данной страны, не давая ей абсолютного выигрыша. Самуэльсон, напротив, считал, что при отсутствии ответных мер со стороны партнеров, тарифы могут увеличить доходность как относительно, так и абсолютно. Это вытекает из модели двух факторов: сдвиг в ресурсах, связанный с протекционистской политикой, приводит к относительной нехватке одного из факторов в некоторых отраслях, а, следовательно, к увеличению его доходности.

Вох №9. Пол Энтони Самуэльсон (англ. Paul Anthony Samuelson) родился 15 мая 1915 в Гэри, штат Индиана, США) учился в Чикагском университете; стал доктором философии (Ph.D.) Гарварда; профессором Массачусетского технологического института ( MTI). Самуэльсон считается инициатором «неоклассического синтеза» (объединения неоклассической микроэкономики и кейнсианской макроэкономики).

Президент Международной экономической ассоциации (1956 - 59). Президент Эконометрического общества (1952). Президент Американской экономической ассоциации (1961). Лауреат премии Джона Коммонса (1999).

Основные работы:

· «Основы экономического анализа» (Foundations of Economic Analysis, 1947)

· «Экономика: вводный анализ» (Economics: An Introductory Analysis, 1948)

· «Линейное программирование и экономический анализ» (Linear Programming and Economic Analysis, 1958)

· Самуэльсон П., Нордхаус В. 18-е изд Экономика] = Economics. -- М.: «Вильямс», 2006. -- С. 1360.

Самуэльсон был учеником Ф. Найта, Дж. Винера, Г. Саймонса. Он был вундеркиндом, поражавшим и сокурсников, и представителей стипендиальных советов. Сразу по получении степени магистра в 1936 г. он был принят младшим научным сотрудником в Гарвардский университет. В 1941 г. Самуэльсон защитил докторскую диссертацию в Гарвардском университете, где вместе с присуждением докторской степени ему вручили высшую степень отличия университета - медаль Дэвида Уэллса. Диссертация Самуэльсона легла в основу его первой фундаментальной работы «Основы экономического анализа», за которую он в 1947 г. был удостоен первой медали Джона Б. Кларка Американской экономической ассоциации, а в 1970 г. стал первым американцем, лауреатом Нобелевской премии по экономике. Однако мировую известность П. Самуэльсон приобрел благодаря учебнику «Экономика».

Книга П. Самуэльсона выдержала несколько изданий на русском языке.

В 50-е годы ХХ века В. Леонтьев решил проверить выводы теоремы HOS о том, что страны стремятся экспортировать товары, в производстве которых используются относительно избыточные факторы и импортировать те, в производстве которых они используют относительно редкие факторы. Это было сделано на примере торговли США и стран Западной Европы в период с 1947 по 1953 годы.

Поскольку на территории США во время Второй мировой войны не велось военных действий, в стране не было разрушений, следовательно, капитал, как фактор производства, был избыточным, по сравнению с рабочей силой. Более того, США были чуть ли не единственной среди крупных стран, которой удалось выйти из разрушительной войны с достаточным увеличением капитала. В соответствие с теоремой HOS, США должны были экспортировать капиталоемкие товары. Однако в результате эмпирической проверки выяснилось, что экономика США этого времени специализировалась на экспорте тех видов товаров, которые требовали относительно больше труда, чем капитала. Соединенные Штаты - страна с относительно самой высокой в мире заработной платой - осуществляла экспорт трудоемких продуктов. В очередной раз возникает вопрос: что, теория не верна?

Проверку гипотезы Хекшера-Олина-Самуэльсона (ХОС) провел В. Леонтьев (Вох №10).

В. Леонтьев предложил объяснение, совместимое с теорией сравнительных преимуществ. На его взгляд, это происходило потому, что США располагали более квалифицированной, с точки зрения рыночной экономики, чем ее партнеры, рабочей силой Для измерения квалификации рабочей силы можно использовать индекс Харбисона - Муерса (Harbison - Myers). Кроме формальных признаков образования (дипломы, сертификаты и т.п.), квалификация предполагает наличие здоровья (уровень абсентиизма - от англ. absent), владение компьютерными технологиями, иностранными языками, определенное соотношение производительности труда и зарплаты и т.д.. Это было результатом огромных масштабов миграции в США во время войны. То есть, благодаря квалификации эмигрантов и других граждан страны, синергия количества рабочей силы и ее качества обеспечила избыточность фактора рабочей силы по сравнению с капиталом. Это и было объяснением того, почему США экспортировали трудоемкие, а не капиталоемкие товары, что должно было бы следовать из теоремы HOS.

Вклад В. Леонтьева в теорию международной торговли состоял как раз в том, что он советовал учитывать при анализе структуры экспорта товаров не только количество используемого для его производства фактора, или его качество, но их единство, то есть меру. Квалифицированная, то есть качественная рабочая сила, несмотря на ее небольшое количество, фактически была избыточным, по сравнению с капиталом, фактором производства в экономике США. Этот его подход, во-первых, объяснял сложившуюся структуру экспорта между США и Западной Европой, а, во-вторых, позволял преодолеть ограниченность теоремы Хекшера - Олина - Самуэльсона.

Вох №10. Василий Леонтьев (Wassily Leontief) родился 5 августа 1906 года в Санкт-Петербурге. В 19 лет, по окончании Ленинградского университета, он получил диплом экономиста. Ученую степень доктора экономики В. Леонтьев получил в Берлине, некоторое время работал в Институте мирового хозяйства в Киле, около года был экономическим советником в Китае. А в 1931 году Леонтьев уехал в США и через несколько лет стал американским гражданином.

С 1932 года Леонтьев преподавал экономику в Гарварде и почти сразу начал свои пионерские исследования, которые через 40 лет принесли ему Нобелевскую премию. Леонтьев создал способ макроэкономического анализа - метод «затраты-выпуск», который иногда называют межотраслевым балансом, и который стал важнейшим инструментом прогнозирования и планирования народного хозяйства.

Первые результаты его работы появились в печати в 1936 году, а в 1941-м вышла книга, в которой были впервые продемонстрированы возможности его метода для анализа экономики большой страны, в данном случае США. Вскоре метод Леонтьева был использован для исследования структурных изменений при переходе от военной к мирной экономике.

Леонтьев показал себя и выдающимся организатором науки. В 1948 году он создал Гарвардский центр экономических исследований, которым руководил более четверти века. В 1975 году Леонтьев оставил Гарвард и переехал в Нью-Йорк, где организовал Институт экономического анализа при нью-йоркском университете.

Леонтьев возглавлял основанный на его методе значительный проект ООН по исследованию состояния и перспектив мировой экономики. Задачами были: оценка потребности в основных видах сырья, определение вероятных потоков мировой торговли и финансовых ресурсов, прогноз экономических связей между регионами до 2000 года. Итоги этого исследования были опубликованы везде, в том числе и в СССР.

Различные интерпретации этого кажущегося парадокса стимулировали появление дополнительных эмпирических и теоретических исследований проблем международной торговли. Приведем теорему Рыбчинского, который для доказательства принял ряд допущений:

§ неизменность мировых цен,

§ наличие только двух секторов в экономике, что позволило ему доказать теорему, согласно которой расширение использования избыточного фактора в одном из секторов ведет к сокращению производства и выпуска товаров в другом. Рассмотрим теорему Рыбчинского на конкретном примере.

Допустим, что в стране производятся два товара: Х и Y с использованием двух факторов производства - капитала и труда (рис. 2). Причем товар X является относительно более трудоемким, а товар Y - относительно более капиталоемким. Вектор OF показывает оптимальное сочетание труда и капитала на основе использования наиболее эффективной технологии при производстве товара X, а вектор ОЕ - то же самое при производстве товара Y. Точкой G показывает обеспеченность страны трудом и капиталом. При отсутствии внешней торговли товар Х производится в объеме F, а товар Y - в объеме Е.

Рисунок 2. Влияние роста использования фактора производства на доходы от него

С включением страны в международный товарообмен увеличивается производство товара Y в экспортном секторе, при создании которого в большей мере используется избыточный фактор - капитал. Это приводит к росту используемого капитала на GG₁. При неизменных размерах другого используемого фактора - труда - соотношение производства товаров Х и Y показано параметрами нового параллелограмма. Производство экспортируемого капиталоемкого товара Y переместится в точку Е₁, т.е. возрастет на ЕЕ₁. Напротив, производство более трудоемкого товара X переместится в точку F₁, т.е. уменьшится на FF₁. Причем перемещение капитала в экспорто - ориентированный сектор приводит к непропорционально большому увеличению производства товара Y.

Теорема Рыбчинского неоднократно подтверждалась практикой. Хрестоматийным стал пример деиндустриализации Голландии - «голландская болезнь». Проблема была связана с активной разработкой Голландией месторождений природного газа в Северном море. Создавалось впечатление, что с ростом добычи природного газа промышленный экспорт Голландии сокращался, а рост цен на все виды топлива (включая природный газ) на мировом рынке даже усиливал эту тенденцию. Объяснение этой ситуации вытекает из теоремы Рыбчинского: новый сектор вызывает отток ресурсов из других отраслей за счет более высокой зарплаты и более высокой прибыли в этом секторе. В результате выпуск в обрабатывающей промышленности сократился.

Последующее снижение цен на сырьевые товары вызвало новую фазу «голландской болезни». Произошло снижение доходов населения, сокращение производства неторгуемых товаров, отток ресурсов из отраслей сырьевого экспорта. Вновь укрепились позиции традиционных экспортных отраслей обрабатывающей промышленности. Структурные сдвиги, вызываемые «голландской болезнью», порождают серьезные социальные проблемы.

Таким образом, с международной торговлей могут быть связаны не только положительные, но и отрицательные последствия, что объясняет наличие двух тенденций во внешнеторговой политике - свободной торговли и протекционизма.

Теорию специфических факторов производства продолжали развивать П. Самуэльсон и Р. Джонс (США) (Вох № 11). Однако в отличие от своих предшественников, авторы этой теории исходили из того, что в производстве товаров участвуют не два, а три фактора: труд (L.), капитал (К) и земля (Т). Причем только труд является мобильным фактором, т.е. используется во всех секторах экономики и свободно перемещается между ними. В то же время два других фактора являются специфическими, т.е. могут быть использованы только в одной отрасли, что больше соответствует реальному положению вещей, чем теория Хекшера - Олина.

Вох № 11 Рональд Джонс (Ronald W. Jones) американский экономист. Бакалавр колледжа Свартмор (1952), доктор философии (1956) Массачусетского технологического института. С 1958 г. преподает в университете Рочестера. Академик Американской академии искусств и наук (с 1983) и Национальной академии наук США (с 2001). Доктор Афинского университета экономики и бизнеса и Варшавской школы экономики. Лауреат премии Деянг (1992).

· «Мировая торговля и платежи» (World Trade and Payments, 1973, в соавторстве с Р. Кейнсом; позднее книга выходила также в соавторстве с Дж. Френкелем);

· «Валютный курс и платежный баланс» (The Exchange Rate and the Balance of Payments, 1974);

«Теория торговли Хекшера -- Олина» (Heckscher-Ohlin Trade Theory, 1987).

Рассмотрим на конкретном примере, как формируется граница производственных возможностей в стране в соответствии с теорией специфических факторов (рис. 3).

Примем то же предположение, что в стране производится два товара: Х и Y. При создании обоих товаров используется труд. Кроме того, при создании товара Х используется капитал, а при создании товара Y - земля. Следовательно, существует функциональная зависимость объемов производства товара Х (Q_x) и товара Y(Q_y) от затраченного труда. Эта зависимость выражается формулами: Q _x= Q_x(k, L _x), a Q_y = Q_y (Т, L _y). При этом L_x+ L_y =L.

Рисунок 3. Граница производственных возможностей страны в теории специфических факторов

В нижнем правом углу (квадрант IV) изображена граница производственных возможностей страны при условии использования всех трудовых ресурсов для создания товара X. При этом рост трудовых затрат в этой отрасли отражается сдвигом вниз по вертикальной оси координат, а рост его выпуска - сдвигом по горизонтальной оси вправо.

В верхнем левом углу (квадрант I) изображена граница производственных возможностей страны при использовании всех ресурсов для создания товара Y. Причем рост трудовых затрат в этой отрасли отражается сдвигом влево по горизонтальной оси координат, а рост выпуска товара Y - сдвигом по вертикальной оси вверх от начала координат.

Теперь рассмотрим, как развивается внешняя торговля между странами в соответствии с теорией специфических факторов.

Эта теория исходит из тех же допущений, что и теория Хекшера - Олина: наличия равного спроса в обеих странах и различного предложения каждого из товаров, обусловленного неодинаковой обеспеченностью стран факторами производства. Исходя из этих допущений предположим, что в стране А относительно больше предложение товара X, в создании которого используется относительно избыточный в этой стране специфический фактор - капитал, а в стране B относительно больше предложение товара Y, в создании которого используется изобильный в данной стране специфический фактор - земля.

С развитием внешней торговли относительные цены выравниваются. В то же время происходит рост производства в экспорто - ориентированных отраслях, усиливается перелив в эти отрасли мобильного фактора - труда, расширяется использование специфических для этих отраслей факторов. Это приводит к оттоку трудовых ресурсов и сокращению выпуска продукции в отраслях, конкурирующих с импортом.

Как мы уже отмечали, согласно теореме Хекшера-Олина-Самуэльсона происходящее вследствие развития внешней торговли выравнивание относительного уровня цен на экспортируемые обеими странами товары приводит и к выравниванию цен на факторы производства. Повышается цена факторов, используемых в производстве экспортных товаров, и снижается цена дефицитных факторов, преимущественно используемых в отраслях, конкурирующих с импортом.

В теореме Самуэльсона-Джонса суть этого процесса состоит в том, что развитие внешней торговли приводит к росту цен на факторы, специфические для экспортных отраслей, и увеличению доходов их владельцев, а также снижению цен на факторы, специфические для отраслей, конкурирующих с импортом, и соответственно к снижению доходов их владельцев.

В начале 60-х годов исследование, проведенное В. Леонтьевым, продолжил Ш.Б. Линдер. Это был период, когда многие предприниматели столкнулись с проблемой сбыта. Поэтому появились теории, которые не делали различий в торговле на национальном или мировом рынке. По их мнению, проблема сбыта нейтрализует географическую направленность рынка. Линдер полагал, что предприниматель может начинать производство для удовлетворения потребностей лишь тогда, когда эта потребность четко распознается, причем не важно национальный это рынок, или международный. Он обращает внимание на то, что емкий национальный рынок не побуждает к экспорту. В небольших странах, наоборот, производитель ради обеспечения емкости рынка должен специализироваться на товарах, поддающихся стандартизации в международном масштабе.

Дальнейшая разработка теории международной торговли в 60-х годах ХХ века, продолжение идей Линдера связано с именем Р. Вернона, который представил теорию жизненного цикла продуктов, и которая может объяснить участие страны в международной торговле с позиций микроэкономики. Микроэкономика, как известно, анализирует свой предмет с точки зрения структуры цены и издержек на производство продукции.

Приведем пример структуры издержек условного товара Х. Традиционно, в структуре цены товара выделяют:

· амортизацию,

· затраты на сырье и материалы,

· затраты на оплату труда,

· налоги,

· прибыль.

Цель, с которой предприниматель участвует в международной торговле, одна - долгосрочная максимизация прибыли, а вот средства, в зависимости от этапа - разные. Причем, поскольку речь идет о конкурентном рынке, обеспечивать эту цель за счет роста цены не представляется возможным. Выход видится в сокращении издержек и использовании эффекта масштаба, то есть продажи товаров на мировом рынке. Р. Вернон показал, что обычно производство каждого товара проходит три последовательные фазы, причем при неизменности цели, средства используются разные.

1. На первом этапе используется вариант снижения издержек, причем той ее части, которая касается амортизации основного капитала. Основным средством снижения доли амортизационных отчислений в структуре издержек, как известно, являются инновации, НИОКР. Правда, НИОКР могут обеспечить снижение издержек и в части затрат на сырье и материалы, а не только на основные средства. Но собственно затраты на инновации высоки, поэтому их могут себе позволить только страны с емким национальным рынком Емкость рынка - это произведение двух составляющих: величины дохода на душу населения и количества людей, получающих этот доход.. На этой стадии страна фактически не участвует в международной торговле. Товар производится на ее территории, поскольку риск инновации компенсируется емкостью рынка и позволяет рассчитывать на искомую прибыль. Постепенно инновация, которая обеспечивала стране экономию издержек в части амортизационных отчислений, начинает использоваться и другими предпринимателями, что приводит к общему сокращению вначале издержек, а затем и цены товара. Яркой иллюстрацией подобного варианта развития событий являются цены на оргтехнику. То, что еще год назад стоило $1000, сегодня можно купить за $500 и дешевле. Это требует от предпринимателя поиска новых средств достижения «долгосрочной максимизации прибыли». И фирма из богатой страны устремляется за границу.

2. Начинается второй этап - начало стандартизации, на котором снижение издержек достигается за счет эффекта масштаба и фирма приближается к новым центрам спроса. Правда, здесь есть некоторые барьеры. Прежде всего, речь идет о том, что за границей можно продавать только стандартизированные торгуемые товары. Безусловно, на мировом рынке можно продать и валенки, и бывшие советские счеты, но в этом случае речь идет не об удовлетворении утилитарного, а сувенирного спроса. Такая специализация не обеспечивает «долгосрочной максимизации прибыли». С другой стороны, потребителей можно «заставить», приучить к потреблению того или иного товара. Например, еще недавно в потребительской корзине россиян не было ни йогурта, ни колы, ни Биг Мака, а сегодня эти продукты стали товаром массового спроса. Но в какой-то период времени в мире не остается стран, где бы этот товар не продавался, все страны оказываются охваченными потреблением данного товара, и проблема максимизации прибыли возникает вновь. Тогда начинается третья фаза или стадия.

3. Фаза стандартизации. Проблема издержек производства остается определяющей. На этой стадии предприниматель обеспечивает снижение издержек за счет такой их составляющей, как затраты на оплату труда. Поэтому производство переносится туда, где самая дешевая рабочая сила.

Осталась еще одна составляющая издержек - налоги. Сегодня мы могли бы продолжить теорию Р. Вернона, и обосновать перенос учреждения, регистрации предприятий в оффшорные зоны, так как это позволяет снизить издержки именно в части налогов. Но во времена Р. Вернона этого не было.

Эффект масштаба в теории Р. Вернона получил развитие. Рассмотрим подробнее, на конкретном примере как развивается международная торговля на основе эффекта масштаба (рис. 4).

Предположим, что две страны, А и В обладают примерно одинаковым экономическим потенциалом и в равной мере наделены факторами производства. В отсутствие внешней торговли каждая страна производит по 30 ед. товара Х и товара Y, что обозначим точкой Е. В этом случае граница производственных возможностей обеих стран, и кривые безразличия могут быть выражены одними и теми же сливающимися кривыми. Соотношение цен товара Х (Рx) и товара У (Ру) представлено вектором относительных цен Pх/Pу.

С началом торговли каждая страна начинает специализироваться на выпуске того товара, в производстве которого она может получить эффект масштаба. Для страны А - это товар X, а для страны В - товар Y. Рост выпуска товара Х в стране A отражен на графике движением вниз от точки Е в направлении точки К, где будет достигнута полная специализация страны A на выпуске этого товара, который будет доведен до 90 ед. Рост выпуска страной В товара Y отражен движением вверх от точки Е до точки N, где достигается полная специализация страны В на производстве этого товара (90 ед.).

Рисунок 4. Международная торговля на основе эффекта масштаба

Как видно из рисунка, в условиях торговли на основе эффекта масштаба кривая производственных возможностей (общая для обеих стран) является вогнутой в сторону начала координат. Такая форма кривой объясняется тем, что при экономии на масштабе рост выпуска экспортного товара приводит к снижению средних издержек на каждую единицу продукции в пересчете на другой товар, от выпуска которого приходится отказываться. Для страны А при отсутствии торговли 1Х= 1Y, по мере роста выпуска товаров Y- 1Х= 0,8 Y, 0,6 Y и т.д. В результате использования высвобождаемых от сокращения производства товара Y ресурсов выпуск товара X расширяется в большем объеме, чем сокращается производство товара Y.

По мере развития внешней торговли и углубления международной специализации на основе использования эффекта масштаба происходит относительное снижение цен на экспортируемые товары. Так, в стране А уменьшается цена товара Х относительно цены товара Y, что отражается в сдвиге вектора цен Рх/Py для страны А - влево, а для страны В - соответственно, вправо от ее положения при отсутствии внешней торговли.

В результате обе страны получают выигрыш от участия в международной торговле по мировым ценам, увеличивают потребление товарам Х и товара У с 30 до 45 ед. Это отражается точкой Е₁. Соответственно общая, сливающаяся для обеих стран кривая безразличия смещается вправо (кривая безразличия D₁ отражает рост уровня потребления обоих товаров в равной пропорции).

Внешняя торговля на основе эффекта масштаба приводит к изменениям в рыночной структуре экспортоориентированных отраслей. При этом в экономической литературе выделяют внутреннюю и внешнюю экономию на масштабе.

Внутренняя экономия на масштабе достигается на основе увеличения размеров отдельных фирм, что ведет к созданию монополий и порождает несовершенную конкуренцию.

Внешняя экономия на масштабе, напротив, предполагает снижение затрат на единицу продукции в результате увеличения количества фирм в отрасли, усиления конкуренции между ними, т.е. дальнейшего развития совершенной конкуренции.

Подведем итог. Микроэкономические цели бизнеса подталкивают предпринимателей к участию в международной торговле. Они перемещают свое производство туда, где комбинация сравнительных преимуществ (спрос, цена, затраты на оплату рабочей силы) позволяет наиболее полно реализовать цель любого бизнеса - долгосрочную максимизацию прибыли.

2.3 Критика классической теории

«Критика» в экономическом понимании слова означает эмпирическую проверку теоретических положений. Фактически, речь идет о том, чтобы показать явления реальной экономики, которые теория объяснить не может. Итак, классическая теория основана на предположении совершенной конкуренции. Однако и классики, и тем более поздние экономисты хорошо сознавали, что в реальной торговой практике конкуренция никогда не является совершенной. Международные отношения основаны на «правилах» рынка и ставят под сомнение способность свободного обмена обеспечить экономический оптимум, как на глобальном уровне, так и для стран с низким доходом.

Отдельные виды антиконкурентных действий известны давно. В настоящее время они осуждаются мировым сообществом. Все промышленно развитые страны разработали и приняли законодательства, направленные на запрещение таких антиконкурентных действий. Однако, несмотря на все эти усилия, они не исчезли. Развитие транснациональных корпораций создает дополнительные возможности для отклонения от постулатов классического анализа. Мы будем «критиковать» классическую теорию с позиций двух вещей:

· неконкурентных структур в производстве и обмене (экспортный картель и демпинг),

· вмешательства государства.

2.3.1 Неконкурентные структуры в производстве и обмене

Во внешней торговле одним из наиболее ярких, результативных и отработанных видов антиконкурентной практики является экспортный картель. Картель, как известно, - объединение компаний или стран для организации совместного сбыта. То есть участники картеля договариваются об условиях поставки товаров на мировой рынок, что чаще всего подразумевает объем поставок.

Наиболее известным примером экспортного картеля является ОПЕК - организация стран - экспортеров нефти. В 1973 году страны - члены этой организации договорились о сокращении поставок нефти на мировой рынок, что при растущем или даже неизменном спросе, привело к созданию дефицита нефти, и, естественно, вызвало многократное повышение цен на нее. Изменение (не обязательно сокращение) предложения, как средство влияния на цены, использовалось ОПЕК неоднократно и в более позднее время. Ограничение поставок товара на мировой рынок используется и в условиях снижения спроса на него. В середине 80-х годов, ограничивая экспорт, ОПЕК пытался задержать снижение цен на нефть, но в тот период времени особых успехов это не принесло. Несмотря на эту неудачу, метод регулирования предложения до сих пор используется для стабилизации цен. Безусловно, классическая теория не может объяснить такое явление как «сговор», так как исходит из совершенной конкуренции.

Другим действием, способным нарушить рынок, является демпинг. Чтобы понять, что означает демпинг, и почему его применение означает нарушение классической теории, сравним стратегию поведения страны (определение своей функции на мировом рынке: экспортера или импортера) при разных уровнях цен на национальном и мировом рынках Сравнивать цены не совсем корректно, так как классическая теория сопоставляет издержки, а не цены. Кроме того, на мировом рынке необходимо учитывать и курс валют. Но мы принимаем эти условия как допущения..

В соответствие с классической теорией, если национальная цена на какой-либо товар ниже мировой, страна должны экспортировать его, и, наоборот, если она выше, импортировать. Демпинг означает прямо противоположную стратегию поведения: национальная цена выше мировой (прямой), а страна его продает, и национальная цена ниже мировой (обратный), а страна его покупает. Это, кажущееся противоречащим здравому смыслу поведение, можно объяснить следующими положениями:

· необходимостью устранения конкурентов,

· необходимостью иностранной валюты для приобретения других товаров,

· реализацией товара за деньги, а не по бартеру,

· страхованием от снижения курса национальной валюты и др.

Демпинг, с одной стороны, приводит к потерям для тех производителей, которые к нему прибегают, так как рано или поздно они должны снова установить цены, сопоставимые с издержками, и конкуренция может возникнуть снова. С другой стороны, прибыли, накопленные за счет антиконкурентных действий, впоследствии могут быть использованы для финансирования какого либо другого антиконкурентного мероприятия. Так, некоторые страны ОПЕК были сторонниками резкого снижения цен на нефть в середине 80-х годов, так как это могло разорить их конкурентов - производителей с худшими условиями месторождений.

Таким образом, классическая теория сравнительных преимуществ не способна учесть эти реалии. Цены больше не являются отражением ни цен факторов производства, ни тем более равновесия рынка, Они отражают политику производителей, адаптированную к специфике мирового рынка.

2.3.2 Искажения из-за вмешательства государства

Второе слабое место неоклассической модели - вмешательство государства. Своим вмешательством государство может вызвать многочисленные тарифные и нетарифные ограничения, то есть применять протекционистскую политику. Это могут быть почти все инструменты экономической политики: валютные (виды курсов и методы из регулирования), кредитные (разные сроки, суммы и ставки), налоговые (разные налогооблагаемые базы, ставки и сроки уплаты), премии или скидки, субсидии и т.п. Причем, возможности страны тем значительнее, чем она богаче и чем более мощным государственным аппаратом она располагает.

Общепринятой классификации мер нетарифного регулирования в мировой торгово-политической практике до сих пор не выработано. Обычно - это различные меры финансовой, технической, административной, кредитной и торговой политики, как сознательно направленные на регулирование внешней торговли (запреты, квотирование, лицензирование), так и предназначенные для других целей, однако имеющие своим конечным результатом воздействие на внешнюю торговлю (например, технические, санитарные и фитосанитарные, а также ветеринарные ограничения). Методы нетарифного регулирования отличаются наибольшим разнообразием элементов и классифицируются в мировой практике по определенным позициям, закладываемым в базу данных, что позволяет сохранить терминологию, используемую торговыми правилами большинства государств.

Согласно наиболее распространенной классификации нетарифных мер, они делятся на две категории.

1. К первой относятся внешнеторговые меры, применение которых направлено на прямое ограничение импорта с целью защиты определенных отраслей национального производства. К их числу относят лицензирование и контингентирование импорта, антидемпинговые и компенсационные пошлины, так называемые «добровольные» ограничения экспорта, компенсационные сборы, систему минимальных импортных цен и т.д. Первая категория - самая многочисленная, сюда входит свыше половины всех нетарифных мер.

2. Вторая категория включает меры, непосредственно не направленные на ограничение внешней торговли и относящиеся больше к административным формальностям, действие которых, тем не менее, ограничивает торговлю. В их число входят таможенные формальности, технические стандарты и нормы, санитарные и ветеринарные нормы, требования к упаковке, маркировке и разливу и т.п.

Мировой опыт показывает, что в условиях обостряющейся конкуренции ставки таможенного тарифа не всегда пригодны. Они действуют автоматически, а поэтому неприемлемы для оперативного и целенаправленного государственного воздействия на объем импорта. Само изменение тарифных ставок нередко требует санкций парламентов. К тому же при действии режима наибольшего благоприятствования в области таможенного обложения эти ставки не могут избирательно повышаться при импорте из определенных стран, а международные соглашения не допускают, как правило, отзыва уступок по ним, принуждая правительства искать новые нетарифные формы «компенсации» ослабления защитных мер.

С другой стороны, если речь идет о продовольственной или других видах безопасности, то ограничение конкуренции должно быть внутренне присуще деятельности государства. Защита национальной экономики от иностранной конкуренции может и должна стать национальным долгом, но, соответственно, в этом случае она становится препятствием к свободному обмену.

Освоив материал 3 главы, студенты-менеджеры:

· познакомятся с деятельностью и научатся оценивать вклад различных международных организаций, регулирующих торговые отношения стран;

· узнают, в каком направлении развивались теория и практика регулирования международной торговли, в частности, ГАТТ И ВТО;

· изучат основные виды услуг, предлагаемых на мировом рынке: международная передача технологий, туризм и транспорт;

· научатся анализировать эффекты изменения спроса и предложения на мировом рынке товаров и услуг и возможности реагирования на эти вызовы;

· смогут проанализировать место Российской Федерации на мировом товарном рынке и рынках услуг.

3. ОРГАНИЗАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ

3.1 ГАТТ - регулятор международной торговли

Важную роль в регулировании международной торговли, ее либерализации и устранении препятствий ее развития играют международные экономические организации. Одной из таких организаций является Генеральное соглашение о тарифах и торговле (ГАТТ), договор о которой был подписан 23 странами в 1947 г. и вступил в силу в 1948 г.

ГАТТ - многостороннее международное соглашение, содержащее принципы, правовые нормы, правила ведения и государственного регулирования взаимной торговли стран-участниц. ГАТТ являлась одной из крупнейших международных экономических организаций, сфера деятельности которой охватывала 94% объема мировой торговли.

Целью ГАТТ являлось движение от политики протекционизма к свободной торговле, то есть фактически создание условий добросовестной конкуренции, реализации на практике теории сравнительных преимуществ.

Протекционизм и свободная торговля - две основные формы внешнеэкономической политики страны.

Протекционизм - политика страны, направленная на защиту национального рынка, то есть применение различных тарифных (таможенные пошлины) и нетарифных барьеров (квоты, количественные ограничения и т.п.).

Свободная торговля - политика страны, предполагающая не применение тарифных и нетарифных барьеров в международной торговле.

Первым и главным принципом ГАТТ является принцип недискриминации или режим наибольшего благоприятствования нации (РНБ). Этот принцип буквально означает следующее: страна А, предоставившая льготы стране В, обязана их предоставить всем своим партнерам. Льготы и привилегии касаются тарифных и нетарифных барьеров.

На практике РНБ реализуется путем проведения двусторонних консультаций и переговоров, где страны договариваются о предоставлении таможенных уступок в торговле товарами. Как только соответствующее соглашение заключено, оно распространяется на все другие страны и страна - член ГАТТ не может быть поставлена в худшие условия. Но лоббирование правительственными группировками, заинтересованными в сохранении протекционистских пошлин, приводит к тому, что РНБ претворяется в жизнь со значительными изъятиями.

В ГАТТ официально закреплены следующие исключения:

- разрешено использование преференций, существовавших на момент образования ГАТТ;

- таможенные союзы или соглашения о приграничной торговле. Страны - члены Таможенного Союза, предоставляя льготы друг другу, могут не предоставлять их третьим странам. Правда, есть и ограничения на размер преференций. Так, величина нового (в связи с образование таможенного Союза) тарифного барьера не должна превышать среднего тарифа, который применяли страны до образования Союза;

- развивающиеся страны получают таможенно-тарифные уступки, что вполне объяснимо, имея в виду цель создания ГАТТ: если поставить развивающиеся страны в равные условия конкуренции с развитыми странами, им никогда не достичь конкурентоспособности.

Если страна не соблюдала правила, к ней могли быть применены ответные меры. Тем не менее, крупные страны в одностороннем порядке вводили определенные тарифные ограничения в сферу действия режима наибольшего благоприятствования. Особенно этим отличались США. «Развязывающая» оговорка (escape clause) давала президенту США право на ликвидацию льгот в тех случаях, когда возникали значительные сложности для национальной промышленности. Когда же удавалось связать увеличивающуюся долю иностранного товара в импорте с увеличением убытков национальной промышленности, правительство получало право на повышение пошлин и изъятие товара из режима наибольшего благоприятствования. В период «холодной войны» США не предоставляли торговых льгот социалистическим странам.

В отношении нетарифных барьеров исключения составляют необходимость обеспечения равновесия платежных балансов и национальной безопасности. Если какая-либо страна и прибегает к количественным ограничениям и импортным квотам, то они должны использоваться в не дискриминационной форме, т.е. в отношении всех стран-участниц, а не выборочно в отношении отдельных стран.

Важным принципом ГАТТ является неприемлемость односторонних действий. Решения по защите национального рынка должны приниматься после многосторонних консультаций.

Следует заметить, что на практике страны-участницы неоднократно нарушали эти нормы, ставя национальные интересы выше международной договоренности. Речь идет о практике применения США обусловленных уступок (условного режима наибольшего благоприятствования), применяемых США; использования прямых государственных субсидий в области сельского хозяйства, введения количественных ограничений на экспорт в страны социализма странами Западной Европы.

Для реализации принципов ГАТТ в жизнь было проведено несколько серий крупных международных переговоров в 1949, 1951, 1956, 1960-1991 гг. (табл. 4).

Основное значение в деятельности ГАТТ имеет задача ликвидации или сокращения таможенных пошлин. В 1945-1947 гг. средняя величина таможенных пошлин в развитых странах составляла 40-60%, а по некоторым товарам (например, химических отраслей) достигала 70-90%. Постоянная активная работа по снижению таможенных барьеров позволила сократить их к концу 80-х до 5% и к середине 90-х гг. - до 4%.

На первых четырех раундах переговоры обычно ввелись между основными экспортерами и импортерами отдельных товаров, а впоследствии к достигнутым соглашениям присоединялись остальные государства - участники мирового рынка этого конкретного товара. Соглашение предполагало, что сумма недополученных от ликвидации пошлин средств в какой-либо стране, компенсировалась равной суммой уменьшения платежей по пошлинам, сниженным на товары, экспортируемые данной страной.

Таблица 4

Перечень торговых переговоров ГАТТ (1947-1994 гг.)

Место открытья и проведения переговоров	Годы	Основное содержание
Женева (Швейцария).	1947	Снижение таможенных тарифов
Аннеси (Франция).	1949	То же
Торквей (Англия).	1950	То же
Женева (Швейцария).	1851	То же
Диллон-раунд. Женева.	1960-1961	Создание зон свободной торговли
Кеннеди-раунд. Женева.	1964-1967	Снижение тарифов, разработка антидемпингового кодекса
Токио-раунд. Работа проходила в Женеве.	1973-1979	Снижение нетарифных барьеров
Пуанта-дель-Эсте (Уругвай). Работа проходила в Женеве.	1986-1994	Разработка Генерального соглашения по торговле услугами (ГАТС). Создание ВТО.

Пятый этап международных торговых переговоров (Диллонский) проходил в 1961-1962 годах, что было после создания ЕЭС (Европейского экономического сообщества или «Общего рынка»). Европейские страны к этому времени вернулись к процветанию, потерянному во второй мировой войне. Соглашения пятого раунда ГАТТ касались в основном двух проблем:

· разрешения любой группе стран образовывать зоны свободной торговли (Box 12);

· трехстороннего торгового конфликта между экспортерами США, стран Западной Европы и ряда африканских стран;

Отмена таможенных пошлин и количественных ограничений в рамках европейской ассоциации свободной торговли (ЕАСТ) привела к активизации внутризональной торговли. Наиболее быстрыми темпами она развивалась в период формирования зоны (1960-1968 гг.). Тем не менее, даже подписавшие соглашение страны не всегда соблюдали их. Рост таможенных пошлин на некоторые товары отдельными странами вызывал аналогичные ответные меры других. Например, торговые предпочтения, оказанные европейским товарам некоторыми африканскими странами в рамках соглашения в Яунде, были оспорены США. Со своей стороны, европейцы поставили вопрос о некоторых мерах паратарифной защиты, применяемых американцами. Это - американская цена продажи (American Selling Price) - система, по которой таможенные пошлины рассчитываются в зависимости от стоимости конкурирующих американских товаров, а не на базе импортных.

Американцы использовали и другую систему оценки товара на таможне - «справедливая» рыночная стоимость (Fair Market Value) - по ней пошлины исчислялись от «исправленной» цены, то есть в зависимости от того, что администрация США рассматривала как «справедливую» рыночную цену импортного товара.

Переговоры Кеннеди (шестой раунд ГАТТ) открылся в 1963 году в обстановке конфронтации. В 1961 году истек срок протекционистского акта США Reciprocal Trade Agreement Act, поэтому для США «ставки» были не велики. Трехсторонний конфликт таил в себе опасность того, что новый Акт участия США в международной торговле также будет протекционистским. Но новый документ, который одобрил Конгресс - Trade Expansion Act, был пронизан идеями свободной торговли. В 1967 году таможенные пошлины были снижены для 36 процентов товаров, на что отводилось пять лет и, в основном, касалось международной торговли конечными продуктами. Однако, как только договариваются о снижении тарифных барьеров, возрастает применение нетарифных и наоборот С точки зрения предпринимателей нет смысла в разграничении понятий «тарифный или нетарифный» барьер. Для них последствия применения барьеров очевидны: доходность от операций снижается..

Следующим - седьмым - был Токийский раунд переговоров. Он проходил с 1973 по 1980 годы и коснулся не столько проблем тарифов, сельского хозяйства. Несмотря на общее снижение таможенных пошлин, абсолютный эффект был ограниченным, так как применялся к товарам с невысокими тарифами. Например, если тариф составлял 100%, и снижение составило 30%, последствия были существенными: он составлял 70%. Если тариф составлял 5-8%, и снижение также составило 30%, последствия были не существенными: он составлял 3.5%-5.6%. Так, европейский тариф снизился с 9.8% до 7.5%, японский - с 7.9% до 5.5%, американский - с 7.9 до 5.6%. На товары гражданской аэронавтики таможенные пошлины были отменены совсем.

На Токийском раунде впервые обсуждались паратарифные или нетарифные препятствия на пути обмена. Речь шла о разработке пяти так называемых «кодексах» добросовестной конкуренции:

Методах оценки на таможне

Информации о лицензии на импорт

Унификации технических и санитарных норм

Государственных закупках

Ответных мерах, субсидиях

Остановимся на каждом из них:

1. Практика American Selling Price и другие подобные методы должны были быть прекращены. В качестве альтернативного варианта определения величины таможенной пошлины при проведении таможенной очистки грузов было решено применять пять методов:

· по сделке.

· по сделке с идентичным товаром.

· выведенный из цены продажи в странах-покупателях.

· построенный на издержках.

· по сделке со сходным товаром.

Одновременно с уменьшением величины таможенных пошлин определенные успехи были достигнуты в унификации правил и условий их применения. Например, в качестве базы для расчета таможенной пошлины решено использовать цену накладной (инвойс) на товар. Решения, касающиеся других нетарифных барьеров, оформлялись в виде специальных кодексов и соглашений, подписываемых отдельно.

2. Было принято обязательство упростить процедуру выдачи лицензий и обеспечить им достаточную рекламу.

3. Было принято решение об устранении препятствий со стороны санитарных и технических стандартов, причем, применение норм должно контролироваться центральными, а не региональными властями или частными организациями, как это имеет место во многих странах. В «Кодексе по техническим барьерам в торговле» поставлена задача устранения дискриминационного воздействия стандартов и технических барьеров в торговле, маркировке, сертификации и испытании товаров. Использование технических норм не должно препятствовать развитию торговли и должно достигаться, прежде всего, за счет применения к иностранным товарам тех же требований, что и к национальным.

Страны - участницы берут на себя обязательство не применять особые стандарты по отношению к иностранным товарам, по - возможности ориентировать результаты проводимых в стране испытаний на международные стандарты. Было предложено информировать другие государства о результатах изменений национальных стандартов и даже о готовящихся нововведениях.

4. Государственные заказы в соответствие с соглашением «О государственных заказах» должны объявляться на международном уровне; правительства должны применять по отношению к иностранным производителям те же нормы, что и к национальным. Соглашение запрещает дискриминацию между поставщиками различных стран при размещении государственных заказов. Но пока это лишь благие намерения и на этих рынках господствуют национальные поставщики.

5. Этот кодекс запрещает не только прямые экспортные субсидии, но произвольные антидемпинговые цены. Любая помощь, оказываемая одной из стран, может быть оспорена другой как источник нарушения конкуренции. Исключение составляет область экспортных кредитов. Льготный кредит - прямая помощь экспорту. Но не в рамках ГАТТ кредиты могут оказываться, причем объем кредита может составлять 85% цены и предоставляться на срок до 10 лет. Ставки кредитов различаются в зависимости от степени богатства страны. Странам с низким или ниже среднего уровнем дохода кредиты предоставляются по ставкам ниже рыночных; странам с высоким уровнем дохода - выше рыночных, другим - средняя ставка. Нижняя граница ставок пересматривается каждые шесть месяцев и зависит от средневзвешенных ставок, применимых к валютам, участвующим в определении SDR (special drawing rights). Особые соглашения регулируют кредиты, предоставляемые для экспорта гражданских судов и самолетов, а также атомных станций.

Box 12. Межгосударственные таможенно-тарифные объединения

В международных торговых отношениях еще с XIX в. существует практика объединения в той или иной форме таможенных территорий двух или ряда государств, несмотря на их различия в масштабах и уровне экономического развития. Наибольшее распространение получили два вида таких объединений: таможенные союзы и зоны свободной торговли. В Западной Европе в послевоенные годы функционируют оба вида крупных таможенно-тарифных объединений.

Таможенный союз - это соглашение двух или нескольких государств об упразднении между ними таможенных границ. Территория государств, входящих в таможенный союз, представляет единую таможенную территорию с едиными таможенными тарифами (ЕТТ). Одним из первых послевоенных таможенных союзов является Бенилюкс - союз Бельгии, Нидерландов и Люксембурга, созданный в 1948 г.

Важнейшим современным объединением такого рода считается таможенная уния, образованная первоначально шестью западноевропейскими странами-участницами ЕС (ФРГ Франция, Италия, Бенилюкс). В соответствия со ст. 9 Римского договора об учреждении сообщества (1957 г.) «основой сообщества является таможенный союз, который распространяется на весь товарообмен и который предполагает отмену между государствами-членами импортных и экспортных таможенных пошлин и любых равнозначных по последствиям сборов, а также установление единого таможенного тарифа в их отношениях с третьими странами».

Создание таможенного союза укрепляет сообщество, создает прочную основу для дальнейшего развития интеграции, организационно выделяет торговый блок в системе международных экономических отношений, наделяя сообщество эффективным инструментом невозможности преодоления торговых барьеров его конкурентами.

Таможенный союз создавался в двух направлениях:

1) постепенное снижение и затем полная ликвидация импортных и экспортных таможенных пошлин, и количественных ограничений во взаимной торговле стран-участниц для создания тем самым условий «свободного движения товаров». Таможенные пошлины после постепенного их снижения в 1959-1968 гг. с 1 июля 1968 г. были упразднены совсем.

2) замена национальных тарифов стран - участниц ЕТТ, ограждающих территорию всего сообщества в торговле с третьими странами. Пошлины ЕТТ устанавливались в соответствии со ст. 19 Римского договора, как правило, на уровне среднеарифметических пошлин, применявшихся на 1 января 1957 г. ФРГ, Францией, Италией и странами Бенилюкса (последние еще до создания ЕС представляли собой единую таможенную территорию). Однако в ряде случаев в целях усиления протекционистского эффекта участники «Общего рынка» отошли от этого принципа и существенно завысили (против среднеарифметической) ставки пошлин ЕТТ. Например, не были учтены временные снижения пошлин, проведенные ранее Италией, ФРГ и Францией и действовавшие во время выработки ЕТТ. Кроме того, приложение к Римскому договору содержит списки товаров, для которых участники ЕС «по взаимному согласию» установили ставки ЕТТ, превышающие среднеарифметический уровень. Такие исключения шли вразрез с правилами ГАТТ.

Сближение национальных импортных пошлин с пошлинами ЕТТ означало в целом понижение пошлин для Франции и Италии - стран с высоким таможенным обложением и повышение пошлин для ФРГ и стран Бенилюкса, применявших более низкие тарифы. Следует отметить, что применение среднеарифметических пошлин искажает действительное положение, поскольку при этом не учитываются фактические размеры импорта того или иного товара: повышение таможенных пошлин произошло как раз в тех странах, на долю которых приходилась основная часть импорта в ЕС. В полном объеме ЕТТ начал применяться с 1 июля 1968 г. одновременно с упразднением пошлин внутри группировки и являлся юридически обязательным для всех участников сообщества, в том числе для стран, вступивших в него в 70-80-е гг. (Великобритания, Дания, Ирландия, Греция, Испания, Португалия). Пошлины на товары, относящиеся к номенклатуре Европейского объединения угля и стали (ЕОУС), были в основном унифицированы, но сохраняли национальный характер. Они включались в ЕТТ в справочном порядке.

В связи с формированием таможенного союза существенно расширилась компетенция органов Европейских сообществ (ЕС) в вопросах таможенно-тарифной политики. С 1968 г. любое решение по таможенно-тарифным вопросам, даже если оно касалось интересов только одной из стран-участниц, может быть принято лишь органами сообщества. В соответствии со ст. 28 Римского договора всякие изменения пошлин ЕТТ или временное прекращение их действия производились решением Совета по предложению Комиссии.

Компетенция в области тарифных переговоров с третьими странами также полностью перешла к органам сообщества, которые в виде ЕТТ получили мощный инструмент торговой политики. На основе положений Римского договора комиссия представляла Совету рекомендации относительно таких переговоров и проводила их в жизнь с разрешения Совета и на основе его директив.

Римский договор предусматривал еще одну форму установления ЕТТ - автономную (осуществляемую в одностороннем порядке); но обе формы входили в компетенцию органов ЕС и не могли осуществляться отдельными странами-участницами.

Важная особенность таможенного союза в рамках ЕС состоит в том, что принцип «свободного движения товаров» применялся и к товарам из третьих стран, в отношении которых при ввозе в одну из стран-участниц ЕС были выполнены необходимые таможенные формальности, включая взимание пошлин и сборов. В этом случае товары, происходящие из третьих стран, находятся в «свободном обращении» внутри сообщества.

Наконец, еще одной особенностью этого таможенного союза является разработка и введение в действие единых норм и правил, заменяющих национальное таможенное законодательство (таможенная оценка товаров, правила происхождения, особые режимы ввоза и вывоза товаров, франчайзинг и т.п.). Без таких правил практически невозможно обеспечить единообразное применение ЕТТ всеми странами-участницами «Общего рынка».

Создание таможенного союза в 60-е гг. стимулировало рост взаимной торговли стран-учредителей ЕС, тем более что этот процесс совпал с периодом высокой хозяйственной конъюнктуры. В дальнейшем темпы взаимных обменов между членами расширившегося «Общего рынка» несколько ослабли, что связано не только с кризисными явлениями в экономике, но и резким скачком цен на энергоносители и изменением курса доллара. Несомненно, однако, что эффект интеграции проявился в расширении взаимной торговли в рамках ЕС; об этом свидетельствует ее высокий удельный вес.

Стратегия ЕС была нацелена также на вовлечение в свою орбиту максимального числа развивающихся стран. Методы и средства, применяемые группировкой, весьма разнообразны, но предоставление тарифных преференций всегда играло важную роль. Сообщество предоставляло режим беспошлинного ввоза около 70 странам Африки, бассейнов Карибского моря и Тихого океана, с которыми в декабре 1984 г. была подписана третья Ломейская конвенция о торгово-экономических отношениях. Преференциальный режим на невзаимной основе предусматривался соглашениями ЕС со странами Средиземноморья: Алжиром, Тунисом, Марокко, Египтом, Иорданией, Сирией, Ливаном. Торговые преференции на взаимной основе предоставлялись Израилю. Кроме того, сообщество в одностороннем порядке распространило на прочие развивающиеся страны (свыше 100) и территории систему общих преференций.

В связи с созданием обширных зон преференциальной торговли, ЕТТ применялся в полном объеме фактически только в торговле с ограниченным числом развитых стран: США, Японией, Канадой, Австралией, Новой Зеландией.

Однако развитые капиталистические страны, особенно США и Япония, активно используют для проникновения на рынки западноевропейских стран каналы ТНК, которые внедряются внутри таможенной территории сообщества. Это, безусловно, ослабляет роль ЕТТ как средства сдерживания торговой экспансии указанных стран.

Формально глобальный тарифный контингент открывался для всех третьих стран, однако на деле он зачастую устанавливался строго избирательно для одной или нескольких стран. Это достигалось либо путем разработки детальной спецификации, либо количественными ограничениями ввоза из прочих стран.

Таким образом, можно констатировать, что ЕТТ активно использовался странами-участницами сообщества для проведения в отношении разных групп стран дифференцированной политики, являющейся составным элементом внешнеэкономической стратегии ЕЭС.

Зона свободной торговли - это территория, в рамках которой отменены таможенные пошлины и количественные ограничения во взаимной торговле стран, образующих эту зону. В отличие от таможенного союза создание зоны свободной торговли не требует установления ЕТТ в отношении третьих стран и проведения странами-участницами зоны единой торговой политики. Они создаются на договорной основе путем заключения двусторонних или многосторонних соглашений, которыми может быть охвачен весь товарооборот стран, образующих зону, или его часть - промышленные товары, отдельные виды готовой продукции (например, изделия определенной отрасли промышленности).

Создание зон свободной торговли наиболее типично для торговых отношений развитых капиталистических стран. Однако в последнее время они входят в торговую практику и развивающихся государств, в частности латиноамериканских.

Характерным примером функционирования зоны свободной торговли на многосторонней основе является Европейская ассоциация свободной торговли (ЕАСТ), созданная в 1960 г. на основе Стокгольмской конвенции, которую подписали семь стран: Великобритания, Австрия, Дания, Норвегия, Португалия, Швеция, Швейцария. В 1970 г. участником ЕАСТ стала Исландия. В декабре 1972 г. в связи с присоединением к ЕС из ассоциации вышли Великобритания и Дания, в 1985 г. - Португалия. С 1986 г. полноправным участником ЕАСТ стала Финляндия, являвшаяся с 1961 г по 1985 г. ассоциированным членом этой организации.

Формирование зоны свободной торговли в рамках ЕАСТ осуществлялось поэтапно путем постепенной отмены пошлин и количественных ограничений во взаимной торговле стран-участниц. Оно было завершено к началу 1967 г. (в отношениях стран ЕАСТ с Финляндией - к 1968 г., с Исландией - к 1980 г.). Участники ЕАСТ сохраняют свои национальные тарифы (средний уровень таможенного обложения промышленных товаров государств, входящих в ассоциацию, невысок - 3% против 4,2% у ЕС) и самостоятельность в проведении торгово-политических мероприятий.

Режим зоны свободной торговли в рамках ЕАСТ распространяется только на промышленные товары. Регулирование торговли продукцией сельского хозяйства и рыболовства в соответствии со Стокгольмской конвенцией решается путем заключения двусторонних соглашений. При этом таможенные уступки, предоставляемые в рамках двусторонних договоренностей между членами ЕАСТ. распространяются и на других участников этой организации.

Беспошлинная торговля внутри ЕАСТ обеспечивается за счет строгого контроля за происхождением товаров. В соответствии с правилами от таможенного обложения во взаимной торговле освобождаются товары, полностью произведенные в странах зоны из добываемого в них сырья, произведенные в ЕАСТ с применением материалов и компонентов, ввезенных из третьих стран при условии, что они подверглись в одной из стран ассоциации существенной переработке или стоимость импортированных материалов и компонентов не превышает 50% экспортной стоимости готового изделия. В торговле стран ЕАСТ практикуется в основном последнее условие.

Контроль на границах стран ЕАСТ осуществляется в соответствии с национальным таможенным законодательством, различающимся в отдельных странах, хотя и основывающимся на международных конвенциях.

В целях обеспечения режима зоны свободной торговли страны ЕАСТ обязались удалить из своего национального законодательства наиболее явные элементы дискриминации в отношении партнеров и не предпринимать действий, которые могли бы нанести ущерб другим участникам и лишить их выгод от отсутствия пошлин и количественных ограничений во взаимной торговле. При импорте товаров из стран ЕАСТ запрещается применять к ним более высокие ставки налогов, чем к соответствующим национальным товарам, а при экспорте в государства ассоциации предоставлять помощь экспортерам в форме прямых субсидий, возврата прямых налогов, льготных условий кредита и др. Государственные закупочные организации обязаны руководствоваться только коммерческими соображениями и не делать различий между равноценными национальными товарами и товарами других участников ЕАСТ.

В соответствии со Стокгольмской конвенцией страны ЕАСТ проводят взаимные консультации по основным аспектам экономической политики, а также следят за тем, чтобы их торгово-политические мероприятия не отражались негативно на функционировании зоны свободной торговли.

В настоящее время большое значение в группировке придается также решению вопросов, связанных с ликвидацией нетарифных барьеров, мешающих развитию взаимного товарообмена стран-членов. В очередной рабочей программе ассоциации, принятой в 1984 г., в качестве первоочередных определены такие меры, как упрощение пограничных и таможенных формальностей, унификация торговой документации, сертификатов качества, технических норм и стандартов. В рамках Европейской Ассоциации Свободной Торговли (ЕАСТ) действует Ассоциация Свободной Торговли промышленными товарами (ЕАСТ ПТ), образованная на основе договоренностей с Европейским Союзом (ЕС), достигнутых в 1972-1973 гг. С 1 января 1973 г. государства - члены отменили нетарифные, а с 1 июля 1977 г. - тарифные барьеры во взаимной торговле промышленными изделиями. Сельскохозяйственные продукты не включены из сферы действия указанных соглашений, хотя ряду стран ЕАСТ удалось договориться с ЕС о незначительных взаимных уступках в этой области.

С середины 80-х гг. на основе ЕАСТ ПТ был начат процесс создания единого западноевропейского рынка промышленных товаров. Стороны активно сотрудничали по устранению технических препятствий во взаимной торговле, унификации технических норм и стандартов, упрощению пограничных формальностей и пр. С 1 января 1988 г. страны ЕАСТ и ЕС одновременно начали применять во взаимной торговле единые административные документы, значительно упрощающие документооборот, обслуживающий их торговые отношения.

Зоны свободной торговли на двусторонней основе действуют в отношениях ЕС и Израиля (по промышленным товарам), США и Израиля, США и Канады.

Зона свободной торговли промышленными товарами между ЕС и Израилем создана в соответствии с соглашением 1975 г. С 1 июля 1977 г. европейское сообщество отменило тарифные и нетарифные барьеры на ввоз израильских товаров. Исключение составили нефтепродукты, текстильные изделия и некоторые химические товары, беспошлинный ввоз которых в страны сообщества ограничен контингентами. Начиная с 1980 г., Израиль, со своей стороны, поэтапно осуществляет либерализацию импорта промышленной продукции из стран ЕС.

По соглашению о создании зоны свободной торговли между США и Израилем (1985 г.) стороны обязались поэтапно устранять таможенное обложение товаров во взаимной торговле. Кроме того, предусматривался облегченный порядок лицензирования импорта товаров США в Израиль, отказ последнего от субсидирования экспорта, взаимное расширение сторонами доступа к сфере государственных закупок, а также некоторая либерализация торговли услугами.

Соглашение подобного типа было заключено в 1988 г. между США и Канадой. Помимо устранения в течение 10 лет таможенных пошлин во взаимной торговле (в том числе на энергоносители и сельскохозяйственную продукцию), США обязались устранить различные импортные ограничения, действующие в отношении канадских товаров, и предоставить Канаде доступ к разработке нефтяных месторождений на Аляске. В соглашении нашли отражение и такие вопросы, как порядок инвестирования, налогообложения, вопросы субсидирования национальных отраслей промышленности и др. Данному соглашению предшествовала достигнутая в 1965 г. между этими двумя североамериканскими государствами договоренность о зоне беспошлинной торговли продукцией автомобильной промышленности, которая составляет около 30% взаимного товарооборота. США отменили пошлины на ввоз всех новых автомобилей и деталей из Канады; Канада, в свою очередь, ликвидировала пошлины на автомобили и детали, импортируемые чисто канадскими предприятиями.

Субсидии и антидемпинговые (компенсационные) пошлины представляли собой один из наиболее сложных пунктов переговоров. Было предложено ввести прямой запрет на использование прямых экспортных субсидий. Однако по настоянию ряда стран ЕС, широко использующих прямое дотирование сельскохозяйственного экспорта, для этой группы товаров были сделаны значительные исключения.

Отношение стран-участниц к косвенным субсидиям заключалось в том. что производство зачастую субсидировалось не столько с целью расширения экспорта, сколько для поддержания занятости в экономически отсталых районах. Разработчики кодекса по практике субсидирования не смогли найти приемлемого обобщенного определения понятия «косвенные субсидии». Тем не менее, в кодексе признается тот факт, что они могут негативно воздействовать на экспорт. Кодекс допускает введение компенсационных пошлин только в том случае, если импорт субсидированных товаров приводит к значительным материальным потерям в национальной промышленности. Ранее в США компенсационные пошлины можно было вводить по отношению к любому импортному товару, субсидируемому за рубежом.

Величина компенсационных сборов не должна превышать суммы выявленных субсидий. Эти сборы выполняют не карательную функцию, а скорее призваны обеспечить нормальные условия конкуренции. Особо оговорено положение о развивающихся странах, которые имеют право применять экспортное субсидирование, хотя и в ограниченных масштабах. Решение о введении компенсационных пошлин должно приниматься на специальном заседании ГАТТ по результатам специальных экспертных исследований.

Трудности в деятельности ГАТТ возникли в связи с расширением круга рассматриваемых вопросов и, прежде всего, с включением в сферу регулирования нетарифных барьеров, которые начали оказывать возрастающее влияние на развитие международной торговли уже с середины 70-х гг.

Меры нетарифного протекционизма проконтролировать трудно, до сих пор нет надежных и достоверных оценок их влияния на торговлю. Ориентировочные данные американских исследователей свидетельствуют о том, что доля импорта развитых стран, подпадающих под нетарифные ограничения, в 90-е гг. достигала 20%, и что отмена нетарифных ограничений дала бы возможность увеличить мировой экспорт на $200 млрд. в год.

Подход к нетарифному регулированию заключается в замене «невидимых» барьеров на импортные квоты с последующим «замораживанием» тарифных ставок. Решения ГАТТ по вопросам регулирования нетарифных барьеров на практике ориентируют не столько на их ликвидацию, сколько на координацию использования отдельными государствами этих барьеров.

Токийский раунд привел к окончательному нарушению равновесия международной торговли. Дефицит платежного баланса США и существующие излишки у Японии, Германии и новых индустриальных стран юго-восточной Азии усиливали протекционистские настроения. Все это привело к необходимости снова сесть за стол переговоров.

В сентябре 1986 года открылся восьмой - Уругвайский раунд переговоров ГАТТ. Его основными идеями были:

прежде всего, не предпринимать меры, противоречащие принципам ГАТТ.

изучить возможности пересмотра правил ГАТТ и создать механизм, позволяющий наилучшим образом обеспечить применение этих правил.

Начать регулирование еще двух областей: сельского хозяйства и услуг.

Рекомендации Уругвайского раунда по сокращению таможенных барьеров оказались радикальными. На ряд товаров планировалось вообще отменить пошлины. Это, прежде всего, товары, по которым особенно высока конкурентоспособность США: строительное и медицинское оборудование, химикаты, фармацевтическая продукция, сельскохозяйственные товары, цемент, пиво, мебель. По тем товарам, где величина пошлины превышала 15%, уровень сокращения составил 30%. США стремились расширить списки товаров, по которым пошлины отменялись (включив в них алюминий, цветные металлы, автомобили, запчасти). Аналогичную позицию заняли Япония и новые индустриальные страны ЮВА.

Сельское хозяйство подпадает под действие ГАТТ, но международный рынок сельскохозяйственной продукции является рынком излишков, цены которого очень низки по сравнению с национальным рынком промышленно развитых стран. Чаще всего здесь действуют прямые или косвенные субсидии. Это, конечно, создает проблемы.

Услуги вообще не относились к компетенции ГАТТ. Развитие обмена услугами (страховыми, финансовыми, транспортными) тормозится препятствиями нетарифного характера. Для либерализации необходимо обеспечить одновременно как свободу продажи услуг в одной стране, создаваемых в другой, так и свободу открытия своего дела в других странах. Это было очередной попыткой в деле либерализации международной торговли.

Значимость достижения соглашения по проблеме услуг определялась тем, что в среднем на услуги приходится не менее 20% стоимости мировой торговли. Речь идет об услугах связи, программного обеспечения, ремонте и обслуживании ЭВМ, лизингу, юридическим, сбытовым и финансовым услугам.

Среди развитых стран не было единства; отдельные государства пытались отстаивать те сферы, где их позиции были особенно сильны. Например, против либерализации транспортных услуг, за которую выступали многие европейские страны, были США и Франция, судовладельцы которых находились под надежной защитой национального законодательства.

Стремлению США либерализовать рынок кинопродукции, используя мощь и влияние Голливуда, противостояла Франция, защищавшая свой кинорынок. В области финансов, банковского дела, страхования и т.д. продвижение вперед затруднялось децентрализацией законов в США (различия в законодательствах отдельных штатов).

Несмотря ни на эти разногласия, результатами деятельности ГАТТ были более высокие темпы развития международной торговли по сравнению с ростом мирового производства. Если в 1950 г. доля международной торговли товарами и услугами составляла 11% мирового производства, то в конце 80-х-начале 90-х гг. она достигала 21%.

Но успех сопровождался и появлением ряда новых проблем: ростом числа членов ГАТТ и расширением круга регулируемых вопросов. Увеличение членства ГАТТ затрудняло претворение в жизнь принципа взаимности уступок, поскольку становилось все труднее обеспечивать равенство получаемых льгот для более чем 90 участников. Малые страны, в том числе многие развивающиеся, неоднократно обвиняли ГАТТ в ориентации на удовлетворение интересов наиболее крупных государств, а также в том, что эта организация не обеспечивает решение наиболее важных для них проблем экспорта минерального сырья и сельскохозяйственной продукции,

31 декабря 1995 г. ГАТТ прекратило свое существование. К этому времени в ГАТТ состояло около 130 стран. Членами ВТО стали 81 страна.

Всемирная торговая организация помимо принципов ГАТТ включает в себя Соглашение о торговле услугами (ГАТС) и Соглашение по торговым аспектам интеллектуальной собственности (ТРИПС). ВТО также регулирует международный обмен услугами и интеллектуальной собственностью и контролирует защиту инвестиций. По оценкам, ее компетенция распространяется на товарооборот в $5 трлн.

3.2 10 «заповедей» ВТО

Существуют различные точки зрения на многостороннюю торговую систему ВТО как форум, на котором страны могут разрешать свои разногласия по торговым вопросам. Критика ВТО, однако, зачастую основана на неправильном представлении о том, как работает эта организация. Приведем 10 наиболее часто встречающихся заблуждений.

1. «ВТО диктует государственную политику правительствам стран-членов» Соглашения ВТО принимаются в результате переговоров между правительствами стран-членов на основе консенсуса и ратифицируются парламентами. Механизм принуждения может использоваться лишь в случае не выполнения своих обязательств, возникновения торгового спора и вынесения его в ВТО. Решение относительно того, нарушило ли правительство какое-либо соглашение ВТО, принимается на основании выводов группы экспертов. Невыполнение обязательств влечет ответные действия, санкционированные ВТО. Секретариат ВТО обеспечивает административную и техническую поддержку.

2. «Членство в ВТО ведет к потере суверенитета участников». ВТО не предполагает делегирования национального суверенитета наднациональным органам. ВТО не регулирует отношения собственности, макроэкономическую, структурную, антимонопольную политику, политику валютного курса, бюджетные отношения, режим инвестиций (за исключением инвестиций в сектор услуг, а также торговых мер, связанных с инвестициями); вопросы обороны и безопасности. Условия участия в ВТО не препятствуют реализации суверенного права на выход из соглашения.

3. «Цель ВТО - свободная торговля любой ценой» О размерах понижения барьеров страны-участницы договариваются друг с другом. Новые члены могут сохранять необходимый уровень тарифной защиты национального рынка товаров и услуг. Члены ВТО сохраняют возможность применять ограничительные меры против импорта, например, в случаях, когда такой импорт вредит национальным производителям товаров или ведет к нарушению платежного баланса. Специальные положения предусмотрены и для развивающихся стран. Одна из главных целей ВТО - соблюдение справедливости и недискриминации.

4. «Приоритетом являются коммерческие интересы, а не развитие». Постулатом ВТО является: «свободная торговля способствует экономическому росту и поддерживает развитие». Для развивающихся стран предусматривается более продолжительный период времени для внесения изменений, соответствующих нормам ВТО. Для наименее развитых стран предусмотрены исключения из ряда положений, например, предоставление правительственных субсидий.

5. «Приоритетом являются коммерческие интересы, а не защита окружающей среды». В преамбуле Марракешского соглашения, учредившего ВТО, предусмотрено оптимальное использование мировых ресурсов, поддержка развития и защита окружающей среды. В так называемых зонтичных положениях (ст. 20 ГАТТ) разрешаются защита жизни и здоровья человека, животных или растений; сохранение истощающихся природных ресурсов. Особое внимание задачам защиты окружающей среды уделяется в соглашениях ВТО, касающихся стандартов на продукцию, безопасности пищевых продуктов, защиты прав интеллектуальной собственности и т.д. Для защиты окружающей среды разрешены субсидии. До сих пор общие документы ВТО и по защите окружающей среды не противоречили друг другу.

6. «Приоритетом являются коммерческие интересы, а не здоровье и безопасность человека». Регулирование применяется для предотвращения использования норм и правил безопасности, против «замаскированного» протекционизма. Правительства, однако, могут устанавливать собственные стандарты при условии, что они совместимы с международными требованиями и не являются дискриминационными. Применяемые правительствами меры должны быть основаны на научных фактах или стандартах, признанных во всем мире, например, нормах Кодекса Алиментариус, устанавливающего рекомендуемый уровень стандартов безопасности продуктов в рамках Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (ФАО) и Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ).

7. «ВТО лишает людей работы и увеличивает разрыв между богатыми и бедными». Международная торговля создает рабочие места и сокращает бедность, однако необходим определенный период адаптации для решения проблем потери рабочих мест. Проблема приспособления производителей к условиям свободной торговли решается в ВТО несколькими путями: новые переговоры, адаптация к уже достигнутым договоренностям, принятие ограничительных мер против импорта. По расчетам ОЭСР, 30%-ая пошлины на импорт из развивающихся стран фактически сократила бы зарплату неквалифицированных рабочих в стране-импортере на 1% и зарплату квалифицированных рабочих на 5%. По данным ОЭСР, импорт из стран с низким уровнем заработной платы объясняет только 10-20% различий в оплате труда. Кроме того, в развитых странах 70% экономической деятельности - это услуги, здесь иностранная конкуренция создает рабочие места. Либерализация торговли со времен Второй мировой войны способствовала выведению из состояния нищеты около 3 миллиардов человек.

8. «Маленькие страны в ВТО бессильны». Уругвайский Раунд (1986-94 гг.), стал возможным потому, что индустриальные страны согласились провести реформы в сфере торговли продукцией текстильной промышленности и сельского хозяйства, так как обе эти отрасли жизненно важны для развивающихся стран. Членство в ВТО - добровольный выбор любой страны, переговоры ведут как большие, так и маленькие государства. Причины того, что все больше стран хотят присоединиться к данной системе, заложены в ключевых принципах ВТО: недискриминация и прозрачность. Альтернативой являются двусторонние соглашения, однако это требует больших средств. В ВТО небольшие страны объединяются в союзы. Вступая в ВТО, страна составляет список тарифных уступок, которые обязуется не превышать.

9. «ВТО - это инструмент мощного лоббирования» Бизнес, неправительственные организации и другие группы лоббистов не участвуют в работе ВТО, за исключением семинаров и симпозиумов. Наоборот, правительство может использовать членство в ВТО для сопротивления лоббированию узких интересов отдельными группами.

10. «ВТО - недемократичная организация». Решения в ВТО обычно принимаются путем консенсуса, что более демократично, чем большинство и ратифицируются в парламентах стран-участниц. Правило консенсуса означает, что каждый член организации имеет голос и решение принимается только тогда, когда несогласных нет.

3.3 ЮНКТАД, МТП - особенности регулирования международной торговли

Учрежденная в 1964 году, в качестве постоянного межправительственного органа, Конференция ООН по торговле и развитию - ЮНКТАД - является ключевым органом Генеральной Ассамблеи по вопросам в области торговли и развития. Ей поручено ускорение торгового и экономического развития, в особенности развивающихся стран.

ЮНКТАД играет в системе ООН роль координационного центра по проблемам развития и смежным вопросам торговли, финансов, технологий, инвестиций и устойчивого развития. Ее главная цель состоит в содействии интегрированию развивающихся стран и стран с переходной экономикой в мировую экономику и развитию посредством торговли и инвестиций. Добиваясь достижения своих целей, ЮНКТАД проводит исследования и анализ политики, межправительственные совещания, осуществляет техническое сотрудничество и взаимодействие с гражданским обществом и предпринимательским сектором.

В нее входят государства - члены ООН, а также члены ее специализированных учреждений. ЮНКТАД - одна из наиболее представительных и универсальных международных экономических организаций, в деятельности которой принимают участие более 170 государств и международных организаций. Объектом деятельности ЮНКТАД являются комплексное изучение и решение актуальных международных торгово-экономических и др. проблем, и связанных с ними вопросов развития.

Основные задачи ЮНКТАД:

· содействие развитию международной торговли;

· обеспечение стабильного мира и равноправного, взаимовыгодного и всестороннего сотрудничества между странами с различным социальным строем;

· выработка рекомендаций, принципов, организационно-правовых условий и механизмов функционирования современных международных экономических отношений (МЭО).

Деятельность ЮНКТАД охватывает широкий круг вопросов: международная торговля сырьем, готовыми изделиями и полуфабрикатами; условия «невидимой торговли» (фрахт морского транспорта, страхование внешней торговли и др.); проблемы деятельности ТНК, передачи технологии, валютно-кредитных отношений и др. В последние годы значительное внимание уделяется нарушениям функционирования мировой торговой системы, особенно борьбе с т.н. «новым» протекционизмом, базирующемся на монопольном владении новыми технологическими процессами и на высоких требованиях к изделиям с точки зрения их технологичности, «чистоты» по отношению к окружающей среде, соответствия нормам стандартов, принятых, в частности, внутри интеграционных группировок, а также вопросам урегулирования чрезмерно высокой внешней задолженности развивающихся стран и т.п.

На первой сессии ЮНКТАД (1964 г.) были выработаны принципы международных торговых отношений и торговой политики, которые воплотили в себе прогрессивные концепции современного межгосударственного торгово-экономического сотрудничества и в дальнейшем легли в основу разработанной в рамках ЮНКТАД Хартии экономических прав и обязанностей государств.

В рамках ЮНКТАД приняты важные решения, направленные на переработку МЭО и создание нового международного порядка. Была выдвинута и одобрена Интегрированная программа по сырью. Ее значение особенно велико для развивающихся стран, чье благосостояние и социально-экономическое развитие во многом зависят от стабильности доходов от экспорта и сырьевых товаров.

На сессиях ЮНКТАД рассматриваются такие острые проблемы современных международных экономических отношений, как ухудшение торгово-политической обстановки и кризисное состояние международной торговли сырьем, увеличение дефицита торговых и платежных балансов многих стран, возрастание задолженности развивающихся стран и возможности ее урегулирования, усиление протекционизма в его традиционных и новых формах, сокращение дискриминации в отношении ряда стран в мирохозяйственных связях.

Высшие органы ЮНКТАД - сессия и Совет по торговле и развитию. Сессии проводятся не реже 1 раза в 4 года. Текущая деятельность осуществляется Секретариатом, возглавляемым генеральным секретарем, Штаб-квартира - в Женеве (Швейцария).

Международная торговая палата (МТП) представляет собой объединение национальных организаций деловых кругов большинства стран, заинтересованных в развитии международных экономических связей. МТП была создана в 1920 г. в Париже по инициативе предпринимателей США, Англии, Франции, Бельгии, Италии, стремившихся использовать Палату в целях более организованного и активного воздействия на правительства в своих интересах.

Согласно уставу МТП в нее могут входить коллективные члены - национальные, местные ил заграничные торговые палаты и другие объединения, занимающиеся коммерческой деятельностью, а также индивидуальные члены-фирмы, компании и отдельные лица, занимающиеся коммерческой деятельностью. МТП объединяет более 1500 коллективных и более 600 индивидуальных членов из 80 стран.

Члены МТП вправе создавать национальные комитеты МТП, которые выполняют роль посредников: во-первых, представляют рекомендации МТП правительствам и деловым кругам своих стран и, во-вторых, ставят вопросы, интересующие деловые круги, перед соответствующими органами МТП. Такие комитеты созданы в 40 странах, в том числе во всех промышленно развитых.

Высший орган МТП - Конгресс, обычно созываемый один раз в два года. Органами МТП также являются: Совет, из числа членов которого сроком на 2 года создается Исполнительный комитет, Генеральный секретариат Административной комиссией; национальные комитеты отдельных стран со своими бюро и комитетами; технические комиссии, комитеты и рабочие группы по вопросам торговли, производства, иностранных инвестиций, платежных балансов, транспорта, связи, международных ярмарок и выставок, правовых отношений и т.д. При МТП функционируют Международный коммерческий арбитражный суд и Бюро связи с ООН, которое поддерживает контакты с региональными экономическими комиссиям и специализированными учреждениями: МБРР, МВФ, ФАО, правительственными и частными организациями. Штаб-квартира МТП находится в Париже, отделения имеются в Нью-Йорке, Женеве и Бангкоке. Доходы МТП складываются из взносов национальных комитетов, размер которых устанавливается дифференцировано.

Официальные цели МТП состоят, как указывается в ее Уставе, в том, чтобы, действуя во всех областях международного бизнеса, включая торговлю, промышленность, транспорт и финансы, способствовать развитию экономических отношений между странами, а также содействовать миру и дружественным отношениям между народами. МТП официально выступает за отказ от дискриминации в международной торговле, расширение взаимовыгодных экономических связей между всеми странами мира.

3.4 Россия в системе международной торговли

Объем российского экспорта в 2007 году составил $355,5 млрд. по сравнению с $304 млрд. в 2006 году. Подобная тенденция наблюдалась во всех странах СНГ, за исключением Азербайджана, где произошло снижение объемов экспорта с 6,4 до $5,4 млрд. Доля российского экспорта в США сократилась с 7,7% в 2000 году до 3,1% в 2006 году.

В настоящее время членами ВТО являются 130 стран, на которые приходится более 90% оборота международной торговли. Россия подала заявку на присоединение к ГАТТ в июне 1993 г. и в декабре 1994 дополнила ее заявкой на присоединение к ВТО. Заявки на присоединение к ВТО подали еще 30 стран. В 1997 г. завершился первый информационный этап присоединения России к ВТО. Он заключался в ознакомлении членов этой организации с системой внешнеэкономического регулирования России и другими сторонами ее хозяйственной системы, значимыми для ее торговых партнеров.

В 1998 начался переговорный этап, в ходе которого Россия согласовывает с каждой заинтересованной страной те торгово-политические уступки, на которые она обязуется пойти, чтобы привести ее внешнеторговое регулирование в соответствие с нормами ВТО. Наиболее сложными являются переговоры о тарифной политике в отношении промышленных товаров, доступе в сферу услуг и о мерах по поддержке сельского хозяйства. Вначале принятие России в ВТО планировалось на декабрь 1998 г. во время проведения министерской конференции.

Членство в ВТО расширяет доступ товаров страны на внешние рынки и возможности использования механизмов ВТО для защиты своих интересов. Став членом ВТО, Россия сможет отстаивать свои интересы, участвуя в выработке международных торговых правил и главное - на общепринятых условиях. Равный с другими экспортерами доступ готовых изделий на рынки других стран позволит преодолеть тенденцию к сырьевой специализации и угрозу потери потенциала в высокотехнологичных отраслях.

Однако вступление в ВТО сопряжено и с определенными потерями. Ведь Россия вынуждена будет открыть свой рынок для товаров из других стран.

Например, в ВТО принято соглашение, в соответствие с которым при каждой государственной закупке на сумму более $300 тысяч необходимо объявлять открытый тендер для всех стран ВТО. Вряд ли Россия сегодня готова к этому. Другое соглашение касается авиатехники, а именно отмены:

государственных субсидий,

импортных пошлин, что также проблематично.

Не готова Россия и к полной либерализации торговли услугами. В этой сфере позиции России на мировом рынке крайне слабы, она выступает их нетто - импортером с большим отрицательным сальдо. Ситуация может еще больше усугубиться из-за отсутствия системы государственного регулирования внешних связей в этой сфере.

Выигрыш от членства в ВТО может быть меньше потерь или, в крайнем случае, меньше ожидаемого. Так, расширение доступа нашей продукции на рынки других стран реально имеет значение лишь для 5% экспорта. Основная же его часть, представленная энергоносителями и сырьевыми товарами, не имеет проблем реализации и сегодня. Главные ограничители здесь: возможности по увеличению объемов добычи и пропускная способность транспорта.

Доля России в общем объеме мировой торговли составляет всего 1%, отсюда ограниченные возможности воздействия России на формирование правил мировой торговли. Еще одна цель присоединения России к ВТО - увеличение объема иностранных инвестиций. Этот фактор, однако, не является решающим, так как Китай, к примеру, не будучи членом ВТО успешно привлекал иностранные инвестиции.

Неопределенной остается судьба экономической интеграции в рамках СНГ. Страны, входящие в Таможенный союз, ведут переговоры по поводу присоединения к ВТО независимо друг от друга. Обязательства, которые приняла Киргизия и готовы принять Россия и Казахстан (тарифные предложения), существенно отличаются друг от друга. Это ставит под сомнение самое существование Таможенного союза.

22-й этап переговоров о вступлении России в ВТО (март 2004 года) включал пакет законодательных актов, который должен был обеспечить разрешение проблем стандартизации, сертификации, защиты прав интеллектуальной собственности и таможенного администрирования, связанных с подготовкой к присоединению России к ВТО.

Приведем некоторую хронологию событий, имея в виду, что в работе по присоединению России к ВТО принимают участие как государственные (законодательные и исполнительные) органы власти, так и негосударственные (российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП)) организации.

Минэкономразвития рассчитывал завершить переговоры по присоединению России к Всемирной торговой организации еще до конца 2007 года, но этого не произошло.

Организационной работой по подготовке к ратификации соглашения по присоединению к ВТО в рамках межкомитетной рабочей группы по вопросам внешнеэкономической деятельности занимается также Госдума.

Углубленными вопросами присоединения к ВТО занимается РСПП: повышением уровня ответственности корпоративного управления; переходу к международным стандартам финансовой отчетности, для чего создан соответствующий национальный совет; повышением социальной ответственности в бизнесе и международной торговле в плане оплаты труда, так как понятно, что позже изменить позицию будет сложно.

Выгоды России от вступления в ВТО постоянно подвергаются сомнению. Так, согласно исследованию Института народно-хозяйственного прогнозирования РАН, убытки от этого могут достичь 25% ВВП. Конкретные потери России от вступления в ВТО просчитать сложно; ясно только, что в случае полного принятия условий партнеров по переговорам отечественная экономика этого просто не переживет. Одним из сложных является вопрос доступа сельхозпроизводителей России на мировой рынок, хотя речь идет не о полной свободе, а о каких-то квотах. Противоположная сторона поднимает вопрос о субсидиях, которые Россия предоставляет отечественным сельхозпроизводителям. Вступление новой группы стран в ЕС также принесет России убытки (они могут доходить до $150 млн. в год).

Разумеется, не для всех отечественных рынков ВТО несет угрозу. На рынках банковских и страховых услуг квоты для иностранного капитала увеличены до уровня, требуемого в ВТО, а доля иностранцев все равно невелика. Достижение конкурентоспособности отдельного гражданина также проблематично. Об утечке мозгов известно давно. Однако на Западе сформировалось альтернативное решение - учреждать в России филиалы своих учебных заведений, которые не подчиняются российскому законодательству. Это - одно из последних требований ВТО к России.

Однако в этом вопросе ВТО выдвигает нереальные требования. Непонятно, как для учащихся этих заведений будет решаться проблема призыва студентов в российскую армию, если только эти филиалы не будут обучать только женское население страны. Так что у российских вузов долго не будет конкурентов. А это значит, что конкурентоспособность российских граждан будет расти только за пределами страны.

В соответствие с правилами ВТО, страна - претендент должна провести переговоры со всеми странами - членами организации. Одной из самых главных проблем переговоров с ЕС являются российские внутренние цены на газ: они не должны быть ниже себестоимости. Представители стран ЕС требуют повышения внутренних цен на энергоносители до уровня мировых, отмены экспортных пошлин, ликвидации монополии «Газпрома» и допуска свободного транзита газа через свои трубопроводы, включая их право на их строительство.

«Газовые» требования не только выходят за рамки правил ВТО, но и не точно сформулированы. Например, почему вообще должны обсуждаться внутренние цены на газ и электричество, если эти отрасли не получают субсидий и покрывают издержки на производство?! Энергетическая стратегия, одобренная правительством, предполагала повышение тарифов к 2006 г. до $35 - 39 за 1000 куб. м, а к 2010 г. - до $50 за 1000 куб. м. К тому же энергетическая составляющая в производстве экспортных товаров России не так уже велика.

С 2011 г. газ в России должен стоить столько же, сколько за рубежом, за вычетом пошлин и расходов на транспорт. Чтобы через три года тариф не пришлось повышать слишком резко, Минэкономразвития предложило ускорить увеличение тарифа в 2008-2010 гг. В 2008 г. тариф будет увеличен не на 25%, как планировалось раньше, а на 37,5%; в 2009 г. - на 32% вместо 27,7%, а в 2010 г. - на 46% вместо 27,7%. Темп повышения тарифа на газ для промышленности Минэкономразвития менять не собирается.

Для промышленности газ в эти годы дорожал примерно тем же темпом: с 351 руб. до 1711 руб. за 1000 кубометров.

В стоимости черных металлов газ составляет не более 5%. Так что рост цен на газ в полтора раза существенно не повлияет на экспортные цены российского металла. Наибольшая газовая составляющая - 25% - содержится в нитрате аммония (одном их наиболее распространенных минеральных удобрений, поставляемых Россией на экспорт). Поэтому озабоченность европейцев по поводу конкурентоспособности не совсем понятна. Высокая конкурентоспособность российских минеральных удобрений объясняется массой других обстоятельств.

Остаются единичные товарные позиции, по которым соглашения не достигнуты в сфере импортных тарифов. Это, в частности, самолеты, иномарки, обувь.

Что касается либерализации финансовых рынков, то определенная либерализация возможна только при условии переходного периода, который, тем не менее, не приведет к полной либерализации финансовых рынков; преимущества у национальных производителей должны остаться.

США требуют более либерального доступа на рынок связи, что предполагает отказ от монополии «Ростелекома». К последнему требованию присоединились также Япония, Швейцария и Норвегия. Все вышеперечисленные страны настаивают на либерализации рынка финансовых услуг. Транспортные услуги интересны всем странам, кроме США. Но зато в США очень внимательно следят за ситуацией с интеллектуальной собственностью. Для них диалог о защите прав на интеллектуальную собственность в России - приоритетный. Особенно в сфере аудиовизуальных услуг.

В переговорах с США достигнута договоренность о том, что Россия по-прежнему сможет субсидировать кинопроизводство. Кроме того, сохраняются ограничения на участие иностранного капитала в производстве российских фильмов.

«Куриные проблемы» не должны повлиять на процесс вступления России во всемирную торговую организацию. Соглашение о поставках в Россию куриного мяса производства США прямого отношения к ВТО не имеет, но «платой» за соглашение должна стать отмена поправки Джексона-Веника, что необходимо для вступления в ВТО. До сих пор этого не произошло. Двухсторонних соглашений России и США, подобных «куриному», было заключено восемь-десять, в т.ч. по защите интеллектуальной собственности и по самолетам.

Проблема членства России в ВТО обостряется в связи с разразившимся финансовым кризисом. Что России лучше: быть членом ВТО и рассчитывать на «игру по правилам» или нет Медведков М. В условиях кризиса России выгоднее быть в ВТО // http://finansvestnik.ru/?p=190, так как мировой финансовый кризис может перерасти в товарный кризис.

Европейцы требуют снижения экспортных пошлин на круглый лес. Администрация президента США отозвала из Конгресса уже подписанное соглашение о сотрудничестве с Россией в области гражданской ядерной энергетики.

Можно сделать вывод, что для России оптимальным было бы взвешенное решение о членстве в соглашениях ВТО.

3.5. Понятие и структура международного рынка услуг

Услуги - это комплекс разнообразных видов деятельности, в том числе и предпринимательской, связанных с удовлетворением совокупности потребностей людей. Поскольку это очень общее определение, различают понятие «услуги» в широком и узком смысле слова.

В широком смысле услуги - это комплекс многообразных видов деятельности и разнообразных коммерческих занятий человека, посредством которых он общается с другими людьми.

В узком смысле под услугами понимаются конкретные акции, мероприятия, которые одна сторона (партнер) может предложить другой стороне.

Услуги составляют так называемый третичный сектор экономики, на который приходится 2/3 мирового ВВП. Их преобладание в экономике США и других промышленно развитых государств, а также в большинстве развивающихся стран и стран с переходной экономикой абсолютно. В ВВП Российской Федерации удельный вес услуг составляет около 60%.

Большинство услуг продается и покупается, следовательно, услуга - это товар. В то же время услуги имеют ряд существенных отличий от товара в его вещественном виде:

· они, как правило, неосязаемы. Эта неосязаемость и «невидимость» большинства услуг является нередко основаниям для того, чтобы называть внешнюю торговлю услугами «невидимым» экспортом и импортом;

· услуги неотделимы от своего источника;

· их производство и потребление, как правило, происходят одновременно

· для них характерно непостоянство качества, изменчивость, невозможность хранения.

Роль услуг в мировой и национальной экономиках и торговле быстро растет, что объясняется следующими причинами:

· научно-технический прогресс, включающий развитие технологий в целом и, в частности, бурный рост информационных технологий, что значительно расширяет предложение различного вида услуг;

· развитие международных экономических связей в процессе транснационализации и глобализации мировой экономики, расширяющее международный обмен услугами;

· повышение доходов и платежеспособности населения во многих странах мира Безусловно, это не относится к состоянию кризиса, в котором находится глобальная экономика в 2008 - 2009гг.. Это относится не только к индустриально развитым странам, но и многим развивающимся государствам.

Количество услуг очень велико. Например, в ходе международных переговоров в рамках ГАТТ/ВТО учитывается более 160 видов услуг, разбитых на 12 секторов. В классификатор услуг ООН включено более 500 позиций и субпозиций, объединенных в 6 отраслевых групп.

Услуги можно классифицировать не только по отраслям, но и по способу предоставления, связи с движением факторов производства и другим критериям. Часть услуг производится и потребляется внутри той или иной страны. Это относится, в частности, к правительственным и обязательным социальным услугам, которые финансируются из национальных бюджетов.

Большинство видов услуг может быть объектами международной торговли. Торговля услугами - это нетоварные коммерческие сделки. Если сделка заключена между фирмами или физическими лицами разных стран, она считается международной. В отличие от торговли товарами экспорт или импорт услуг не обязательно означает перемещение через таможенную границу. Например, если иностранец снимает номер в гостинице или оплачивает проезд внутри другой страны, это считается международной нетоварной сделкой по покупке (продаже) услуги.

Преобладает трансграничная торговля услугами, когда производитель и потребитель услуги разделены территориально. В то же время широко распространено присутствие иностранных фирм - поставщиков услуг в стране, где эти услуги предоставляются. Для этого организуются филиалы банков и страховых компаний, представительства торговых, строительных, консультационных фирм.

Возможны варианты, когда потребитель услуги отправляется в страну ее производства (туризм, лечение) или, наоборот, лицо, которое оказывает услугу, приезжает в страну ее потребителя.

Почти все виды услуг можно разделить на две большие категории:

1) персональные услуги, удовлетворяющие потребности физических лиц;

2) деловые услуги для обслуживания юридических лиц. Международная финансовая статистика, публикуемая МВФ, группирует международный рынок услуг по трем разделам:

· туризм,

· технологии,
· транспорт.

В отраслевой структуре экспорта услуг до 80-х гг. преобладали транспортные услуги, однако в последующие десятилетия они уступили первенство другим частным услугам и туризму, которые развивались гораздо быстрее.

В 90-е гг. другие частные услуги заняли первое место в экспорте услуг (около 45%), поскольку именно в их состав входят деловые услуги, включающие финансовые услуги (банковские, страховые и т.д.), информационные (программное обеспечение, базы данных и др.), консультационные, торгово-посреднические и ряд других.

Объем международного экспорта услуг вырос с $402 млрд. в 1980 г. до 1340 млрд. ХХI века. Доля экспорта услуг в совокупной международной торговле товарами и услугами составляет около 20%.

Все новые виды услуг включаются в международную торговлю. В ней увеличивается роль услуг, которые прежде ограничивались национальными рамками (образование, здравоохранение). Однако очень часто трудно разграничить экспорт товаров и экспорт сопутствующих услуг в крупных и долгосрочных сделках.

Международный обмен услугами осуществляется, прежде всего, внутри группы развитых (индустриальных) стран. Их удельный вес в международном экспорте услуг достигает 70%. Однако он имеет тенденцию к сокращению, поскольку новые индустриальные страны и другие развивающиеся государства проявляют большую активность в этом секторе мировой экономики.

По объемам торговли услугами со значительным отрывом от других государств лидируют США (около 20% мирового экспорта и около 15% мирового импорта услуг), на которые приходится максимальный объем торговли услугами по каналам ТНК. В десятку ведущих экспортеров услуг входят (кроме США) Великобритания, Франция, Германия, Италия, Япония, Испания, Нидерланды, Бельгия-Люксембург и Гонконг, а в десятку импортеров - США, Германия, Япония, Великобритания, Италия, Франция, Нидерланды, Канада, Бельгия, Люксембург. К ней примыкает Китай. При этом Германия, Япония, Канада и Китай больше ввозят услуги, чем вывозят, т. е. являются чистыми импортерами услуг.

Доля России на международном рынке услуг составляет около 1% как по экспорт, так и по импорту. Россия - нетто-импортер коммерческих услуг.

Можно говорить о специализации национальных экономик на экспорте услуг в системе международного разделения труда. В развитых странах такая специализация представлена, прежде всего, деловыми услугами (финансовыми, телекоммуникационными, информационными) и экспортом передовых технологий, а также услугами по образованию, здравоохранению и туризму. Некоторые развивающиеся страны также специализируются на производстве услуг. Так, Турция, Египет, Таиланд, Кипр специализируются на туристских услугах; Панама, Либерия, Сингапур, Гонконг - на услугах морского транспорта; оффшорные центры Карибского моря и Тихого океана - на финансовых услугах.

Возрастает роль в международной торговле услугами новых индустриальных государств, Китая и ряда других.

Россия является нетто-экспортером транспортных услуг и имеет здесь преимущества в использовании своего евразийского положения для организации международного транзита. Перспективно для России также развитие услуг в области высоких технологий и международного туризма. Структура экспорта - импорта российских услуг остается практически неизменной за последние несколько лет (табл. 5).

мировой экономика рынок валюта

Таблица 5

Структура экспорта и импорта услуг РФ (%) http://www.gks.ru/bgd/regl/b07_13/IssWWW.exe/Stg/d06/25-20.htm

	2004	2005	2006
	Экспорт	Импорт	Экспорт	Импорт	Экспорт	Импорт
Все услуги, в т.ч.	100	100	100	100	100	100
транспортные	37,8	11,7	36,5	13,2	32,6	15,0
поездки	26,9	45,9	23,5	44,9	24,7	40,8
строительные	7,7	9,1	8,9	10,4	9,9	10,3
страховые	1,2	3,5	1,3	1,8	1,2	1,6
услуги связи	2,3	2,1	2,6	1,9	2,6	2,0
финансовые	1,3	2,1	1,6	2,3	1,9	2,0
Компьютерные и информационные	1,2	1,0	1,7	1,2	2,0	1,4
роялти и лицензионные платежи	1,1	3,3	1,0	4,1	1,0	4,5
прочие деловые	19,1	17,2	21,3	16,6	22,6	18,9
услуги в сфере культуры и отдыха	0,8	0,9	0,7	1,1	0,7	1,2
государственные	0,6	3,2	0,9	2,5	0,8	2,3

Одним из основных международных актов, регулирующих торговлю услугами в мировой экономике начала XXI в., является Генеральное соглашение по торговле услугами (General Agreement on Trade in Services, ГАТС). ГАТС было выработано в ходе Уругвайского раунда ГАТТ и является одним из главных приложений к Соглашению об образовании ВТО и, соответственно, одной из ее юридических основ.

Круг ведения ГАТС охватывает все виды услуг, кроме тех, поставка которых связана с правительственными функциями управления. Особенно подробно в ГАТС рассматриваются финансовые услуги.

В торговлю услугами, регулируемыми ГАТС, включаются как услуги, перемещаемые через национальные границы, так и те, которые производятся и потребляются иностранными физическими и юридическими лицами на территории стран-участниц.

ГАТС предусматривает два вида обязательств: 1) общие, принимаемые страной в безусловном порядке, и 2) специфические, касающиеся конкретных условий доступа на рынок услуг той или иной страны.

Общие обязательства - это режим наибольшего благоприятствования (РНБ), который обеспечивает равный доступ стран-участниц на национальный рынок услуг, но не определяет условия такого доступа. Исключения могут быть связаны с региональной интеграцией, особыми обязательствами страны в отношении партнеров по зоне свободной торговли или таможенному союзу.

К специфическим обязательствам относятся, прежде всего, обязательства по предоставлению иностранным поставщикам услуг свободного доступа или национального режима на рынке данной страны, т. е. равных условий с местными участниками рынка.

Например, присоединившееся государство, не зафиксировавшее каких-либо ограничений в списке специфических обязательств, не имеет права их применять.

Подписывая ГАТС, государства не обязаны сразу либерализовать свой рынок услуг во всех секторах до уровня предоставления национального режима. При переговорах о вступлении в ГАТС можно добиваться определенной продолжительности переходного периода применительно к отдельным секторам услуг и с учетом приоритетов национальной экономической политики, а также уровня развития.

Различные виды услуг либерализованы неодинаково, и различные группы стран по-разному заинтересованы в открытости рынка услуг. Естественно, что в наибольшей степени в этом заинтересованы, прежде всего, развитые государства и ТНК.

К числу наиболее открытых отраслей относится туризм. В конце 90-х гг. достигнуты соглашения о либерализации рынка телекоммуникаций и информационных технологий, которые не только стремительно развиваются, но и дешевеют, а также рынка финансовых услуг, что также может привести к снижению стоимости страхования и кредита. Дальнейшая либерализация рынка услуг будет связана с проведением новых многосторонних переговоров.

Переговоры России о вступлении в ВТО касаются и торговли услугами. Это одно из самых сложных направлений переговоров, так как российское законодательство в этой сфере развито недостаточно. За исключением транспорта, российские фирмы, торгующие услугами, еще не сталкивались с жесткой конкуренцией на внутреннем рынке и могут не выдержать ее, как это уже произошло на рынке многих товаров.

Проводя переговоры о вступлении в ВТО по рынку услуг, Россия должна будет принять общие требования ГАТС, представить и согласовать общие для всех секторов услуг и специфические (по отдельным видам услуг) обязательства. Потребуется модифицировать или заново сформировать нормативно-правовую базу в соответствии с требованиями ГАТС, а также добиться в ходе переговоров наиболее выгодных для страны условий либерализации рынка услуг.

3.5.1 Международный туризм

Международный туризм - один из важнейших секторов международной торговли услугами. В то же время это одна из быстрорастущих отраслей мировой экономики и один из наиболее прибыльных видов бизнеса. Туризм, в том числе международный, привлекает крупные инвестиции, обеспечивает растущую занятость и поступление доходов, в том числе и в государственные бюджеты.

Растущий спрос на туристские услуги во всем мире объясняется, прежде всего, социально-экономическими причинами, к которым можно отнести общий рост доходов при увеличении количества свободного времени, включая оплачиваемые отпуска; достаточный для продолжения активной жизни уровень пенсионного обеспечения; изменения в составе семей в сторону малодетности и бездетности.

Развитию туризма способствуют и другие факторы экономического и политического порядка: прогресс в развитии транспорта, его удешевление и доступность, снятие или ослабление валютных ограничений, либерализация визового режима.

Как и другие отрасли экономики, туризм является объектом как международного, так и национального регулирования. Ведущей межправительственной организацией, отвечающей за развитие туризма, является Всемирная туристская организация (World Tourism Organization), преемница Международного союза официальных туристских организаций, действующая с 1975 г.

Всемирная туристская организация включает следующие категории членства:

1) действительные члены (суверенные государства, в том числе Россия и большинство стран СНГ);

2) ассоциированные члены (территории, не несущие самостоятельной ответственности за свою внешнюю политику) и

3) присоединившиеся члены (межправительственные, негосударственные и коммерческие организации и объединения, действующие в сфере, предоставляющей интерес для туризма).

Всемирная туристская организация приняла ряд деклараций и других документов по организации международного туризма, включая Хартию туризма Хартия туризма. Одобрена резолюцией I VI сессии Генеральной ассамблеи Всемирной туристской Организации 22 сентября 1985 года http://www.terralegis.org/terra/act/b471.htmlи Кодекс поведения туриста Кодекс поведения туриста http://www.naturetravel.ru/publications.html, издает статистические справочники и прогнозы, предлагает информационные банки данных для туристического бизнеса. Всемирная туристская организация зафиксировала целый ряд важных для международного туризма понятий (в том числе таких, как «туризм» и «турист»).

Туризм определяется как активный отдых, способствующий укреплению здоровья и связанный с передвижением за пределы постоянного места жительства. В международном туризме выделяются понятия «турист» (посетитель) и «экскурсант».

Турист - это любое лицо, которое остается на территории другого государства не менее 24 ч, но не более 1 года в оздоровительных, познавательных, профессионально-деловых, спортивных, религиозных и иных целях, без занятия в стране временного проживания оплачиваемой деятельностью. Этим определением проводится грань между туризмом и экономической миграцией.

Статус туриста по международным соглашениям предоставляет путешественнику целый ряд льгот, которые состоят в упрощенном визовом режиме и скидках по оплате транспортных услуг и проживания.

Путешественник, который провел за границей менее 24 ч, считается экскурсантом, и эта категория широко распространена, прежде всего, в странах Западной Европы и Восточного Средиземноморья с их небольшими расстояниями и развитой инфраструктурой.

Туризм представляет собой целый комплекс услуг, объединяемых в туристскую индустрию: совокупность гостиниц и иных средств временного размещения (мотели, кемпинги и т.д.), объектов общественного питания, объектов и средств развлечения, объектов познавательного, делового, спортивного и иного назначения.

Главное звено туристской индустрии - гостиницы и другие средства размещения. Для обслуживания туристов, имеющих различный достаток, действуют отели с разными уровнями комфорта и сопутствующих услуг, но при наличии определенного, привычного для развитых стран стандарта. В зависимости от набора услуг и других параметров, гостиницам присваивается определенная классность, звездность. Помимо мелких и средних фирм, владеющих или управляющих гостиницами, мотелями, кемпингами, в сфере гостиничного бизнеса действуют ТНК в виде гостиничных сетей. Услуги гостиниц, интегрированных в такие сети, однородны, они имеют общее название и знак. Считается, что при объединении гостиниц в сети доходность значительно повышается по сравнению с независимыми отелями. К числу крупнейших гостиничных цепей относятся: «Холидэй Инн», «Аккор», «Хилтон», «Хаятт», «Сол групп», «Шератон» и др.

Независимые отели, и другие средства размещения также могут объединяться в гостиничные консорциумы с общей системой маркетинга и бронирования мест, они заинтересованы в государственной сертификации и поддержке.

Составной частью туристской индустрии выступает собственно туристский бизнес, где действуют: а) туроператоры - фирмы, производящие туристский продукт (тур), и б) турагенты - самостоятельные фирмы или агенты туроператоров, которые распространяют туристский продукт.

Туристский продукт (тур) - это разработка маршрута и сопутствующего комплекса услуг. Туроператоры заключают договоры с гостиницами, транспортными фирмами и другими участниками туриндустрии. Различные звенья туриндустрии представляют собой капиталоемкие и трудоемкие отрасли.

По оценке Всемирной туристской организации на долю международного туризма приходится 10-11% мирового ВВП, 6-8% мирового экспорта товаров и услуг. С туризмом прямо или косвенно связано около 30 отраслей экономики. Доходы от международного туризма составляют около $2 млрд. в день, т.е. около триллиона долларов в год. На долю туризма приходится более 31% международного рынка услуг и более 100 млн. рабочих мест по всему миру. Общая сумма туристического экспорта превышает $800 млрд., что составляет 6% общемирового экспорта товаров и услуг и сопоставимо с экспортом автомобильной и химической промышленности.

Рост объема туристических расходов составил: Европа - на $19 млн., достигнув $347 млн. (51% от общемирового объема), Америка - рост на $13 млрд. (всего $145 млрд., или 21%), Азиатско-Тихоокеанский регион - рост на $11 млрд. (всего $139 млрд., или 20%), Ближний Восток - на $3 млрд. (всего $29 млрд., или 4%), Африка - на $2 млрд. (всего $21 млрд.). По темпам роста: Африка (+ 7,8%), Ближний Восток (+5,8%). Азия и Тихий океан (+4, 5%), Америка (+4, 3%), Европа (+2,3%) Франжиалли Ф. http://www.saga.ua/44_archives_news_56174.html. В Африке за 2000-2005 годы число международных туристических прибытий возросло с 28,2 до 36,8 млн., несмотря на опасность терроризма и экономический спад. При этом доходы от туризма выросли с $10, 5 млрд. до $21,3 млрд. www.tourua.com.

Число туристов на планете в ХХI веке достигнет 1,6 млрд. человек, а траты туриста в одном путешествии увеличатся до $1248 к 2020 году. Предполагается, что к 2020 году Россия будет входить в десятку стран-лидеров по приему туристов: ее доля составит 3% (47,1 млн. человек). На первом месте окажется Китай (8,7%), на втором - США (6,5%), а на третьем - Франция (5,9%). Однако именно в России туризм будет развиваться наиболее быстрыми темпами. К 2020 году количество въезжающих в РФ будет в 1,54 раза больше, чем выезжающих, а среднегодовое увеличение количества туристов составит 6,7% (в Китае - 8%, в США - 3,5%, во Франции - 1,8%) http://www.travel.ru/news/2006/09/27/94475.html.

Однако динамика путешествий очень чувствительна к конъюнктуре национальных экономик и мирового хозяйства в целом. Спад в экономике той или иной страны, сокращение доходов ее населения немедленно сказывается на активном отдыхе ее граждан. Точно так же обострение политической обстановки и военные конфликты в районах туризма сказывается на количестве посетителей, вплоть до полного прекращения их приезда.

3.5.2 Международный рынок технологий

Вопрос о выделении технологии в качестве самостоятельного фактора производства, да и о самом определении понятия технологии, до сих пор является спорным в общей теории экономики.

В зависимости от того, что в рамках международной экономики понимается под технологией, ее международное перемещение может рассматриваться как обычная международная торговля и как международное передвижение факторов производства.

Технология - научные методы достижения практических результатов. В это понятие обычно включают три группы технологии:

продуктов,

процессов,

управления.

Международное передвижение технологии может осуществляться как в «чистом» виде (торговля патентами, лицензиями, «ноу-хау»), так и в виде торговли технологически емкими товарами.

Международная передача технологии (international technology transfer) - межгосударственное перемещение научно-технических достижений на коммерческой или безвоздмездной основе.

В международный технологический обмен широко вовлечены все четыре сферы человеческой деятельности - наука, техника, производство и управление. Международная передача технологии обеспечивается правовой защитой.

В большинстве стран новая технология защищается одним или несколькими правовыми инструментами:

патентами,

лицензиями,

копирайтом,

товарная марка.

Патент - свидетельство, выдаваемое компетентным правительственным органом изобретателю и удостоверяющее его монопольное право на использование этого изобретения. Обычно это право подкрепляется регистрацией товарного знака и промышленного образца. Срок действия патента обычно 15-20 лет, он действует только на территории страны, где был выдан. Для поддержания патента в силе законодательно требуется периодическая уплата весьма высоких патентных пошлин. Поэтому владелец патента зачастую предпочитает переуступить права на его использование стороне, готовой на его коммерческое использование.

Лицензия - разрешение владельца технологии заинтересованной стороне (лицензиату) на использование этой технологии в течение определенного времени и за определенную плату.

Если лицензии или патенты передаются или продаются за границу, это уже считается международной нетоварной коммерческой сделкой. Предоставление за границу лицензий (патентных) называется международным лицензированием, которое является основной формой международного обмена технологиями.

Существуют три основные вида патентных лицензий: простая, исключительная и полная.

При продаже простой лицензии патентовладелец (лицензиар) оставляет за собой право самостоятельно использовать объект лицензии, а также предоставлять аналогичные лицензии третьим лицам. Простая лицензия обычно выдается фирмам, действующим на рынке товаров массового спроса, где могут сосуществовать несколько лицензиатов, обладающих данной лицензией.

При продаже исключительной лицензии лицензиар предоставляет покупателю исключительные права на объект лицензии. Он может сам использовать объект лицензии, но не имеет права предоставлять аналогичные лицензии третьим лицам, поскольку это противоречит заключенному соглашению. Исключительная лицензия наиболее часто используется в международной практике.

При продаже полной лицензии лицензиар не имеет права использовать объект лицензии на период действия договора. Полные лицензии обычно продаются малыми фирмами.

За использование лицензии покупатель (лицензиат) платит продавцу. Эта плата составляет часть дохода (примерно 10 - 30%), полученного в результате использования лицензии. Лицензионные платежи (плата за лицензии) подразделяются на периодические - роялти и единовременные - паушальные.

Роялти - рента за ресурсы - выплачивается в виде отчислений от дохода покупателя лицензии в течение срока действия соглашения.

Паушальные платежи - твердо зафиксированная в лицензионном соглашении сумма, не зависящая от объема производства и сбыта продукции.

Копирайт - исключительное право автора литературного, аудио - или видеопроизведения на показ и воспроизведение своей работы.

Товарная (торговая) марка (trademark) - обозначение, способное отличать товары одних юридических или физических лиц от однородных товаров других юридических или физических лиц http://www.sinor.ru/~semenk/tmterm.htm. Термины «торговая марка, товарная марка, фирменный знак или торговый знак определяются статьей 1477 четвертой части Гражданского кодекса Российской Федерации термином товарный знак (для товаров) или знак обслуживания (для услуг). В случае экспорта товара товарная марка обычно регистрируется в странах экспорта.

К промышленно - интеллектуальной собственности, связанной с торговлей технологиями, относятся также товарные знаки, иногда называемые брендами (от англ, brand - клеймо, фабричная марка). Товарный знак на конкурентном рынке свидетельствует об определенном качестве товара, его техническом уровне и уровне гарантийного обслуживания. Следовательно, он влияет на предпочтения покупателей и поэтому представляет собой реальную ценность.

Международная передача технологии может осуществляться в следующих формах:

патентные соглашения,

лицензионные соглашения,

«ноу-хау»,

инжиниринг.

Патентные соглашения (Patent agreement) - международная торговая сделка, по которой владелец патента уступает свои права на использование изобретения покупателю патента. Обычно мелкие узкоспециализированные фирмы, которые не в состоянии сами внедрить изобретение в производство, продают патенты крупным корпорациям.

Лицензионные соглашения (Licensing agreement) - международная торговая сделка, по которой собственник изобретения или технических знаний предоставляет другой стороне разрешение на использование в определенных пределах своих прав на технологию. Если лицензии или патенты передаются или продаются за границу, это уже считается международной нетоварной коммерческой сделкой.

Продажа лицензий может производиться напрямую между патентовладельцем и покупателем лицензии, а может и через посреднические (брокерские) фирм, которые получают комиссионные в обусловленном размере (обычно 5-10% стоимости лицензии).

«Ноу-хау» («know how») - предоставление технического опыта и секретов производства, включающих сведения технологического, экономического, административного, финансового характера, использование которых обеспечивает определенные преимущества. Предметом купли-продажи в данном случае обычно являются незапатентованные изобретения, имеющие коммерческую ценность.

Ноу-хау предоставляются либо в форме документации (чертежи, схемы, инструкции, компьютерные программы, рецептуры и т.д.), либо в форме передачи непосредственного опыта через командированных специалистов или обучение стажеров. Передача ноу-хау имеет форму беспатентной лицензии, которая тоже оплачивается в соответствии с заключенным контрактом.

Инжиниринг (engineering) - предоставление технологических знаний, необходимых для приобретения, монтажа и использования купленных или арендованных машин и оборудования. Он включает мероприятия по подготовке технико-экономического обоснования проектов, консультирование, надзор, проектирование, испытание, гарантийное и послегарантийное обслуживание.

К инжинирингу также относятся:

* проектирование, строительство и ввод в эксплуатацию того или иного объекта;

* разработка новых технологических процессов на предприятии заказчика;

* подрядные, управленческие и маркетинговые услуги.

Международное техническое содействие (technical assistance) или техническая помощь получила развитие с середины 70-х годов. Чаще всего это принимает формы предоставления странам содействия на возмездной или безвозмездной основе практически в любых отраслях производства. В экономической сфере наиболее часто техническое содействие предоставляется в области разработки программ экономического развития, статистики, денежной и бюджетной политики, развития регионов, технико-экономического обоснования отдельных проектов.

Основными видами технической помощи являются:

технологические гранты,

софинансирование.

Технологические гранты (technological co-operation grants) - безвозмездная передача развитыми странами технологии, технологически емких товаров или финансовых средств на покупку технологии, обучение и переподготовку персонала.

Софинансирование (сo-financing) - процесс, при котором получатель в соответствии с соглашением об оказании технической помощи должен не только организационно обеспечить ее получение, но и нести некоторое бремя ее финансирования. Обычно финансовое участие получателя рассматривается как свидетельство заинтересованности правительства в эффективном использовании предоставляемой его стране технической помощи. В зависимости от количества стран, участвующих в проекте, выделяется двустороннее и многостороннее техническое содействие.

Субъектами международного рынка технологий могут выступать государства, высшие учебные заведения и научно-исследовательские организации, различные фирмы и фонды, а также физические лица - изобретатели и ученые. Другими словами, собственниками созданных технологий и других результатов научно-технической деятельности выступают либо их создатели, либо те государственные и негосударственные организации, которые финансируют их деятельность.

Хотя и в современную эпоху возможна деятельность изобретателей - одиночек, однако значительные затраты на научно - исследовательские и опытно - конструкторские работы (НИОКР) под силу только крупным фирмам, особенно транснациональным корпорациям. Большие средства расходуются на внедрение и распространение новых технологий, создание на их базе новых товаров, пользующихся спросом и конкурентоспособных на рынке. Затраченные средства окупаются не сразу. Отсюда вытекает тенденция к монополизации технологий на определенный период. Они передаются в первую очередь филиалам или дочерним компаниям ТНК и, в гораздо меньшей степени, независимым фирмам.

Это не значит, что создание новых технологий и их распространение возможно только в рамках ТНК. В научно-технических разработках и производственном освоении их результатов большая роль отводится мелким и средним фирмам.

Технологии, оформленные как интеллектуальная собственность, охраняются национальным законодательством и международными соглашениями. На практике законодательство по интеллектуальной (промышленной) собственности базируется на принимаемых в отдельных странах соответствующих патентных законах. Однако система, регламентирующая единообразный порядок приобретения, правовой охраны различных объектов интеллектуальной (промышленной) собственности и устанавливающая обязательные критерии патентоспособности технического решения (когда на данное техническое решение может быть выдан патент), определяющая сроки действия охранных документов и т. д. в международном масштабе пока еще полностью не сформирована.

К началу XXI в. единые международно-правовые (патентные) требования были выработаны лишь в ЕС Европейская патентная система - международная система, основанная на Конвенции о выдаче европейских патентов (Мюнхен, 1973г.) и Конвенции о европейском патенте для Общего рынка (Люксембург, 1975г.). Основу системы составляет Европейская патентная организация. Она предоставляет возможность подать одну патентную заявку на одном языке и проводить одно делопроизводство в одном ведомстве для приобретения патентов в отношении нескольких европейских государств

// http://www.eapo.org/rus/documents/zakon.html. Первый патент был выдан Европейским патентным ведомством, входящим в Европейскую патентную организацию, в 1980 г., а к 1992 г, уже был оформлен 200-тысячный европейский патент и опубликовано 500 тыс. патентных заявок.

Характерно, что основная часть объектов промышленной собственности защищается в двух странах - США и Японии. Однако между ними существуют весьма существенные разногласия в данной области по целому ряду принципиальных вопросов. В частности, Япония, разделяя мнение всех остальных стран мира, исходит из принципа, что изобретателем является лицо, которое первым подало заявку на патент. В США придерживаются иного принципа: патент может быть выдан не тому лицу, которое первым подало заявку на патент, а тому, кто сможет доказать, что данное изобретение сделано им.

Данное расхождение является причиной того, что до настоящего времени не подписан международный договор, дополняющий Парижскую конвенцию об охране промышленной собственности Парижская конвенция об охране промышленной собственности от 20 марта 1883 года, пересмотрена в Брюсселе 14 декабря 1900 г., в Вашингтоне 2 июня 1911 г., в Гааге 6 ноября 1925 г., в Лондоне 2 июня 1934 г., в Лиссабоне 31 октября 1958 г. и в Стокгольме 14 июля 1967 г. и измененная 2 октября 1979 г. http://www.fips.ru/npdoc/INTERLAW/prom_co0.htm. Главный смысл этой конвенции - создание условий для обеспечения охраны прав, возникающих в одном государстве, на территории других государств, подписавших данную конвенцию, т. е. облегчение патентования изобретений иностранцами.

Международная торговля технологиями входит в сферу деятельности ВТО, в рамках которой действует Соглашение о торговых аспектах прав на интеллектуальную собственность http://www.fips.ru/npdoc/INTERLAW/trips.htm.

Значительную роль в данной области играет Всемирная организация интеллектуальной собственности (ВОИС) - специализированное учреждение ООН. Ее деятельность посвящена развитию сбалансированной и доступной международной системы интеллектуальной собственности (ИС), которая обеспечивает вознаграждение за творческую деятельность, стимулирует инновации и вносит вклад в экономическое развитие, соблюдая при этом интересы общества.

ВОИС была создана Конвенцией ВОИС в 1967 г. и получила мандат от своих государств-членов на содействие охране ИС во всем мире путем сотрудничества между государствами во взаимодействии с другими международными организациями. Штаб-квартира организации находится в Женеве, Швейцария.

Предназначение ВОИС - содействовать эффективному использованию и охране ИС во всем мире. Программа развития включает пять стратегических целей:

· содействие развитию культуры ИС;

· включение ИС в политику и программы национального развития;

· разработка международных законов и норм в области ИС;

· оказание качественных услуг в рамках глобальных систем охраны в области ИС;

· повышение эффективности процесса управления и вспомогательных процессов в ВОИС http://www.wipo.int/about-wipo/ru/what/.

Для того чтобы стать членом государство должно сдать на хранение Генеральному директору ВОИС в Женеве ратификационную грамоту или Акт о присоединении. Членство в ВОИС открыто для:

· (i) любого государства, являющегося членом Парижского союза по охране промышленной собственности или Бернского союза по охране литературных и художественных произведений;

· (ii) любого государства, являющегося членом Организации Объединенных Наций, какого-либо из специализированных учреждений, находящихся в связи с Организацией Объединенных Наций, или Международного агентства по атомной энергии, или являющегося стороной Статута Международного Суда; или

· (iii) любого государства, которое Генеральная Ассамблея пригласила стать государством-членом Организации

Россия участвует в работе ВОИС в числе других 184 стран. Российское законодательство в указанной сфере включало патентный закон от 23 сентября 1992 г. № 3517-1 Патентный закон РФ от 23 сентября 1992 г. N 3517-I (с изменениями и дополнениями от 2 февраля 2006 г. N 19-ФЗ; от 7 февраля 2003 г. N 22-ФЗ; от 24 декабря 2002 г. N 176-ФЗ; от 30 декабря 2001 г. N 194-ФЗ; от 27 декабря 2000 г. N 150-ФЗ) Федеральным законом от 18 декабря 2006 г. N 231-Ф3 признан утратившим силу с 1 января 2008 г. в связи с введением в действие части II Налогового Кодекса., Закон РФ «О товарных знаках, знаках соответствия и наименованиях мест происхождения товаров» (в ред. Федерального закона от 11.12.2002 N 166-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от 27.12.2000 N 150-ФЗ, от 30.12.2001 N 194-ФЗ, от 24.12.2002 N 176-ФЗ) от 23 сентября 1992 г. № 3520-1 и ряд других. В целом регулирование технологического обмена и других аспектов интеллектуальной собственности в России находится на начальном этапе, что препятствует защите российских интересов и привлечению иностранных инвестиций. В то же время Россия является участницей Парижской конвенции по охране промышленной собственности и Договора о патентной кооперации, которые регламентируют международное признание национальных патентов.

Развитие научно-технического прогресса зависит от расходов на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, подготовки научных и инженерных кадров и политики государства в инновационной сфере.

Научные ресурсы мировой экономики сосредоточены в небольшом числе стран. На долю США приходится около половины всех выделяемых на НИОКР финансовых ресурсов. Есть Центры в Западной Европе, Японии и России. Малые развитые страны (Швеция, Швейцария, Нидерланды и др.) входят в число лидеров лишь по отдельным, сравнительно узким направлениям научно-технического прогресса, при этом в кооперации с фирмами других стран. Некоторые новые развитые страны (Корея) и развивающиеся страны (Индия) прорываются на отдельных направлениях в число лидирующих. Крупнейший в мире экспортер технологий - США. Положительное сальдо в торговле лицензиями имеют Великобритания и Швейцария. Япония была крупнейшим в мире потребителем научно-технических достижений, и в настоящее время все еще больше платит за иностранные технологии, чем получает за свой экспорт. Аргентина, Бразилия, Мексика, Индия, Турция целенаправленно осуществляют закупку технологий, а экспортируют лицензии в небольшом объеме в соседние государства. Россия тоже импортирует технологии в гораздо большем объеме, чем экспортирует.

Весь мировой рынок высокотехнологичной продукции условно делится на 50 макротехнологий. США контролируют мировой рынок по 22 макротехнологиям, Германия - по 11, Япония - по 7. Общий объем продаж продукции на международном рынке составляет $2,3 трлн http://geosite.com.ru/pageid-293-1.html // 2004-11-08.

Новые индустриальные страны приближаются к показателям европейских государств, а Республика Корея - к показателям США. Главные расходы по финансированию НИОКР приходятся на предпринимательские структуры (по развитым странам в целом 67%), но доля государственного бюджета в них также велика (в США - 33%, в Германии и Франции - до 40%).

В результате господствующее место в международном обмене технологиями занимают развитые (индустриальные) страны - США, Западная Европа, Япония, возрастает роль новых индустриальных стран, Китая и Индии.

Российские НИОКР в реальном секторе невелики по общему объему расходов. По оценкам экспертов их доля в общих затратах на НИОКР составляет 6%, в то время как «норма» доли расходов частного бизнеса в общих расходах на НИОКР в развитых странах - 65-75% http://www.rsppvo.ru/?source=228. Россия на мировом рынке высоких технологий сохраняет конкурентоспособность по целому ряду направлений. Прежде всего, это относится к производству и услугам в ракетно-космической промышленности и наукоемким отраслям оборонно-промышленного комплекса, в том числе участие в международных космических программах и экспорте вооружений.

В то же время в России имеется потенциал для создания конкурентоспособной экспортной продукции, товаров и услуг (помимо названных выше) в следующих отраслях: оптоэлектроника, ядерные технологии, программное обеспечение, телекоммуникационное оборудование, разработка новых материалов.

В 90-е гг. научно-технические исследования в России оказались в очень тяжелом положении. По официальным данным, персонал, занятый исследованиями и разработками, уменьшился вдвое, и вдвое сократились бюджетные ассигнования по разделу «процент от ВВП». Российская торговля технологиями с зарубежными странами по-прежнему весьма незначительна.

Министерство образования и науки РФ планирует к 2009 году увеличить финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ до уровня 2% ВВП, увеличив долю внебюджетных средств, направляемых на это, до 55% (сегодня 40%) 7-я международная конференция «Модернизация экономики и государство» // http://innovbusiness.ru/.

3.5.3 Международный рынок транспортных услуг

В 2004 г. мировой экспорт коммерческих услуг достиг $2,125 трлн. В общем объеме экспорта коммерческих услуг самую большую долю занимают транспортные услуги (табл. 6) и путешествия. Доля транспортных услуг в мировом экспорте услуг в среднем в год составляет 23 - 24%.

Экспорт транспортных услуг, оказываемых организациями РФ в последние годы, превышает $6 млрд. в год, импорт - $3.1 - 3,5 млрд.

В мировой транспортной системе принято различать следующие основные виды транспорта: железнодорожный, автомобильный, внутренний водный, морской, речной, воздушный, трубопроводный.

Применяются классификации и по другим критериям:

- способу передвижения: сухопутный, водный, воздушный, специальный;

- характеру движения: транзитный, внутрихозяйственный, местный, дальний;

- применению силы тяги: сплавной, парусный, гужевой, паровой, электрический, дизельный, газотурбинный, атомный.

Каждый из данных видов транспорта имеет свои достоинства и недостатки, которые зависят от экономических условий и конъюнктуры, как в отдельной стране, так и в мировом хозяйстве. Существует понятие «транспортный узел», в котором соединяются разные транспортные системы: морские, речные, железнодорожные, автомобильные, воздушные. Доля транспорта в мировом ВВП колеблется от 4 до 9%. Ежегодно в мире всеми видами транспорта перевозится свыше 100 млрд. т грузов и более 1 трлн. пассажиров. В этих перевозках кроме морского транспорта участвуют свыше 650 млн. автомобилей, 10 тыс. рейсовых самолетов, 200 тыс. локомотивов.

Таблица 6

Наиболее крупные экспортеры и импортеры транспортных услуг в мире ($млрд.,%)

Страны	Экспорт	Доля в мире	Импорт	Доля в мире
США	56	11,2	77,5	13,1
Германия	33,2	6,6	40,4	6,8
Япония	32,1	6,2	42,7	7,2
Великобритания	27,1	5,4	32,9	5,6
Франция	25,6	5,1	26,2	4,4
Нидерланды	23,8	4,7	17,1	2,9
Южная Корея	22,4	4,5	17,9	3,0
Дания	21,7	4,3	16,9	2,9
Гонконг	17,2	3,4	…	…
Греция	16,6	3,3	…	…
КНР	…	…	24,5	4,2

Основными экономическими критериями оценки работы транспорта, обуславливающими выбор того или иного вида для доставки продукции, являются:

- объем перевозок - количество перевозимого груза тем или иным видом транспорта. Обычно исчисляется в тоннах;

- грузооборот - произведение количества перевезенного груза на дальность перевозки. Исчисляется в тонно-километрах или тонно-милях (в морском транспорте);

- соотношение видов транспорта в грузовых перевозках характеризует уровень территориальной концентрации производства и динамику ее изменения;

- пассажирооборот - произведение количества перевезенных пассажиров на дальность перевозки. Исчисляется в пассажиро-километрах или пассажиро-милях (в морском транспорте) - характеризует транспортную подвижность населения, отражающую степень урбанизации, уровень миграции и динамику перемещений;

- стоимость перевозки, которая зависит от характера груза и конъюнктуры рынка каждого отдельного вида транспортных услуг;

- транспортоемкость - соотношение грузооборота к единице ВВП (в мировой практике к $1 ВВП).

- транспортная составляющая (доля расходов на транспортировку) в стоимости конечной продукции;

- грузопоток - совокупность грузов, перевозимых в определенном географическом направлении. Различают фактический, плановый и прогнозируемый грузопотоки. Он характеризуется структурой (распределением грузов по примерно однородным группам), направлением, дальностью и объемом перевозок, а также степенью их равномерности в зависимости от сезонности, форс-мажорных обстоятельств и т.д.;

- соотношение пассажирских и грузовых перевозок в экономике страны и мировой экономике в целом;

Транспортные издержки могут достигать по некоторым видам продукции более 50% цены товара, поэтому выбор наиболее дешевого, надежного и доступного вида транспорта имеет определяющее значение во внешнеэкономической деятельности.

При осуществлении международных экономических связей транспорт обеспечивает перемещение предмета транспортной операции между двумя и более странами. Использование транспорта для перевозки грузов в мировой экономике регулируется международным рынком услуг.

Транспортные услуги различаются: в зависимости от:

§ вида транспорта: водный (морской и речной); наземный (железнодорожный и автомобильный); воздушный (авиационный); трубопроводный; смешанный;

§ предмета транспортной операции (груз, пассажир, багаж);

§ транспортной характеристики товара: навалочные (уголь, руда), насыпные (зерно, цемент, фосфаты), генеральные штучные); наливные (нефть и продукты ее переработки, растительные масла, вино и др.);

§ периодичности перевозки (регулярные и нерегулярные);

§ порядка прохождения границы (перегрузочные и бесперегрузочные);

§ вида транспортно-технологической системы (контейнерная, паромная, лихтерная и др.); вида сообщения (прямое, непрямое.) и т.п.

Обычно процесс доставки товара в международной торговле включает ряд операций:

§ перевозку от внутреннего пункта производства до пограничного пункта (порта) страны-экспортера;

§ международную транзитную или морскую перевозку от пункта страны-экспортера до пограничного пункта (порта) страны-импортера (если между данными странами не установлена общая сухопутная граница);

§ транспортировку от пограничного пункта страны-импортера до внутреннего пункта потребления товара.

Транспортные операции считаются международными, если они связаны с перемещением внешнеторговых грузов на внешних относительно страны - продавца и страны - покупателя участках маршрута перевозки.

В настоящее время получили широкое распространение интермодальные и мультимодальные перевозки, призванные максимально приблизить груз к пункту заказчика («от двери к двери») Смешанный (комбинированный) транспорт или перевозки грузов в смешанном сообщении (Intermodal transport, combined transportation, multimodal transport) - использование при перевозке грузов (чаще всего генеральных) различных видов транспорта (морского, речного, железнодорожного, воздушного, автомобильного) и обеспечение транспортировки по всей транспортной цепи. Если из указанных видов транспорта, по меньшей мере, два являются международными, то такая перевозка считается смешанной международной..

Расходы, связанные с выполнением сопутствующих транспортных операций и затраты по перевозке груза магистральными видами транспорта образуют полные транспортные расходы грузовладельца.

Развитая сеть посреднических организаций в большинстве стран мира позволяет грузовладельцам заключать договоры непосредственно с экспедиторскими фирмами в каждом из интересующих их пунктов или договор с одним генеральным экспедитором, которому поручается организовать перевозку в целом. Генеральный экспедитор заключает от имени грузовладельца договоры с перевозчиками разных видов транспорта и с экспедиторскими организациями в пунктах прохождения грузов.

Сырьевые, топливно-энергетические монополии, располагающие собственным флотом и подвижным составом, не нуждаются в услугах экспедиторов, но даже оставшиеся 20% отправок грузов в смешанных и чисто океанских линейных сообщениях, организуемых судоходными и железнодорожными компаниями, не обходятся без участия в них экспедиторов.

До 2010 г. прогнозируется увеличение объема морских перевозок до 5,5 млрд. т, а в 2020 г. ожидается, что он будет более 6,0 млрд. т, то есть на каждого жителя нашей планеты будет приходиться около 1 т морских перевозок. Основные грузоперевозки во внешнеторговом сообщении осуществляются морскими судами, которыми перевозится до 7 млрд. т различных экспортно-импортных грузов в год, что составляет около 80% от всего объема грузов внешней торговли, в том числе 34,3% - танкерным флотом. Сухих грузов в перевозится примерно 4,5 млрд. т, в т.ч. 1,6 млрд. т составляют пять товарных позиций - руда, уголь, зерно, бокситы и фосфаты.

Морской транспорт в мировой транспортной системе обладает рядом преимуществ:

- низкая себестоимость перевозок. Она составляет в среднем 60% от себестоимости железнодорожных, и 2,5% от автомобильных перевозок. Стоимость перевозки грузов в мировом судоходстве достигает примерно 10% стоимости самих грузов (генеральных - 3-5%, массовых -20-25%);

- универсальность. Морским транспортом можно перевозить практически все виды продукции и доставлять их в места, недоступные для других видов транспорта.

Доля морского транспорта среди других видов транспорта составляет более 3/5 мирового грузооборота на протяжении последних 50 лет и практически не меняется, а объем перевозок и грузооборот существенно выросли.

В число ведущих стран, потеснив государства Западной Европы, вошли Австралия и новые индустриальные страны ЮВА (Республика Корея, Индонезия, Сингапур). Они занимают 40% рынка. Стабильна роль в грузообороте морских портов США, Японии, Нидерландов, Великобритании http://schools.techno.ru/sch518/koridor/geograf/detrab/Transp/mor.htm.

Существенно увеличивалась дальность перевозок: с 5550 км в 1960 году до более 10000 км начале ХХI века.

В международном судоходстве сложились две формы организации перевозок: линейная (регулярная) и трамповая (нерегулярная).

Международное линейное судоходство организуется морскими перевозчиками на устойчивых географических направлениях международной торговли. Особенностями линейного судоходства являются закрепление судов на данном направлении и их регулярные заходы в определенные порты по заранее объявленному расписанию. Перевозки оплачиваются грузоотправителями по ставкам тарифа, устанавливаемым перевозчиками. Линейные тарифы публикуются в периодической специализированной печати и обычно стабильны в течение длительного времени. Эти тарифы регулируются линейными конференциями, представляющими собой объединения судовладельцев, монополизировавших перевозки грузов на конкретных направлениях. Остальные судовладельцы, эксплуатирующие суда на контролируемых конференциями линиях (аутсайдеры), обычно применяют более низкие тарифы.

Основным документом при оформлении перевозки груза в международном линейном судоходстве является коносамент (bill of lading) - это документ, подтверждающий принятие товара для морской (или речной) перевозки и обязывающий перевозчика выдать товар законному владельцу. Коносамент является:

· распиской, подтверждающей принятие к перевозке товара, обозначенного на лицевой стороне этого документа;

· контрактом на перевозку товара на оговоренных в нем условиях;

· товарораспорядительным документом.

Подведем итог. Формы и организации и виды торговли товарами и услугами постоянно расширяются. Общество потребления, рожденное рыночной экономикой, требует все большего роста предложения. Необходимость минимизации издержек подталкивает к разделению труда на рынке товаров и услуг и приводит к появлению все новых и новых видов международного бизнеса, которые отпочковываются и начинают самостоятельное существование.

Освоив материал 4 главы, студенты-менеджеры:

· познакомятся с целями и формами участия страны в движении факторов производства: рабочей силы и капитала;

· изучат влияние международной миграции на участников процесса: мигрантов, работодателей и правительств стран эмиграции и иммиграции;

· научатся оценивать и смогут предвидеть последствия участия компаний в международном движении капитала;

· узнают о моделях регулирования международного рынка капитала, формируемых ТНК и научатся анализировать процесс международного движения капитала как условие взаимовыгодного экономического обмена;

· смогут оценить, насколько декларации стран о необходимости привлечения иностранного капитала коррелируются с реальными действиями правительств;

· начнут понимать, что при принятии решения о привлечении иностранного капитала, необходимо учитывать ряд последствий, одним из которых является возникновение задолженности, а также то, что многие страны живут в долг, но проблемы возникают только тогда, когда государственный долг становится бременем; а также то, что в мире существует практика преодоления государственной задолженности;

· узнают, в каких формах может кредитоваться международный бизнес;

· научатся оценивать последствия и эффективность мер, предпринимаемых кредиторами, для страны - получателя инвестиций

4. Международное перемещение факторов производства

4.1 Движение рабочей силы. Проблемы миграции

4.1.1 Понятие международной миграции

Международная миграция приобрела глобальный характер. Она затрагивает практически все страны мира и может выступать в качестве позитивной силы развития в странах происхождения (эмигрантов), в странах назначения (иммигрантов) и «транзита» мигрантов, если будет соответствующим образом регулироваться.

Глобальная комиссия по вопросам международной миграции и Бернская инициатива подготовили Международную повестку дня в области регулирования миграции. Международная организация по миграции (МОМ) ежегодно проводит диалоги по проблемам миграционной политики. Генеральный Секретарь ООН выступил на 39-й сессии Комиссии ООН по народонаселению и развитию (3-7 апреля 2006 г.), на 60-й сессии Генеральной Ассамблеи (6 июня 2006 г.) с докладом «Международная миграция и развитие», где обсуждались тенденции миграции, взаимосвязь между миграцией и ростом численности населения, рождаемостью, смертностью и состоянием здравоохранения, гендерные проблемы, права мигрантов, их интеграцию и защиту.

Миграцию регулируют и другие организации, подведомственные ООН или связанные с ней: Управление Верховного Комиссара ООН по делам беженцев (УВКБ), Ближневосточное агентство ООН для помощи палестинским беженцам и организации работ, Международная организация труда. Другую группу составляют межправительственные организации: Международная организация по миграции (МОМ) и др. В третью группу входят международные неправительственные организации: Каре Интернешенл, Каритас Интернационалис, Врачи без границ, Международный Комитет Красного Креста, Европейская консультативная служба по делам беженцев и ссыльных, Европейская юридическая система по вопросам убежища, Международный совет добровольных агентств и др. Последние занимаются оказанием помощи в основном вынужденным мигрантам, в первую очередь в период чрезвычайных ситуаций, координируют деятельность с УВКБ, МОМ и национальными правительствами.

По оценкам экспертов, общая численность международных мигрантов составляла в 2005 году 190,6 миллиона человек, из них 115,4 миллиона человек проживали в развитых странах (60,5%), 75,2 миллиона - в развивающихся странах (39,5%), в том числе 10,5 миллиона человек - в наименее развитых регионах мира (5,5%). Примерно треть мигрантов переехала из одной развивающейся страны в другую, и еще треть переместилась из развивающихся стран в развитые страны. С 1990 по 2005 год число мигрантов в мире выросло на 36 миллионов человек. Темпы прироста числа мигрантов увеличились с 1,4% в 1990-1995 годах до 1,9% в 2000-2004 годах. В развитых странах число мигрантов с 1990 по 2005 год выросло на 33 миллиона человек, а в развивающихся странах - примерно на 3 миллиона человек. В итоге все большая часть международных мигрантов сосредотачивается в более развитых регионах мира.

Что касается основных географических регионов мира, то в 2005 году наибольшее число международных мигрантов было сосредоточено в Европе (более 64 миллионов человек). За ней следовали Азия, Северная Америка, Африка, Латинская Америка со странами Карибского бассейна и Океания (рис. 5).

На всю Европу приходилось 33,6% от общего числа международных мигрантов, на Азию - 28,0%, Северную Америку - 23,3%. В Африке было сосредоточено около 9% международных мигрантов, в странах Латинской Америки и Карибского бассейна - менее 4% процента, в Океании - менее 3%.

Рисунок 5. Число международных мигрантов в основных регионах мира, 1990 и 2005 годы, млн. человек

Несмотря на попытки унифицировать показатели международной миграции населения, до сих пор в их определении существуют различия. Так, в Германии иммигрантами считаются лица, пересекающие границу с намерением устроиться в стране, в Японии - национальные граждане и иностранцы, приезжающие из-за границы, в США - иностранцы, допущенные на законных основаниях с целью постоянного проживания в стране, в Российской Федерации - лица, приезжающие работать или учиться (за исключением обучения сроком менее 1,5 месяцев), и лица, их сопровождающие. Существуют разночтения и в определении трудящихся-мигрантов (лиц, мигрирующих с намерением получить работу), беженцев и др. Определенные трудности при анализе международной миграции населения обусловлены также значительной разнородностью источников данных о ней. По мнению экспертов ООН, необходимо выделять три основных источника: пограничный контроль; регистры населения (например, данные, получаемые при вручении загранпаспортов); различные обследования, среди которых главное место принадлежит переписям населения; их данные наиболее достоверны.

Выделяют следующие виды международной миграции населения.

1. Безвозвратная (постоянная), осуществляемая с целью выезда на постоянное место жительства в принимающей стране.

2. Временно-постоянная: как правило, она ограничена сроком пребывания в стране въезда от 1 до 6 лет (из-за сохраняющейся зависимости от страны выезда, половозрастной, семейной и профессиональной характеристики мигрантов). В международной статистике такого вида мигранты носят название долгосрочные эмигранты и иммигранты, временные рабочие по контракту, постоянные трудящиеся-мигранты.

3. Сезонная: связана с кратковременным (в пределах года) въездом для работы в тех отраслях хозяйства, которые имеют сезонный характер (сельское хозяйство, рыболовство, сфера услуг). Разновидности сезонной миграции - кочевничество, сохранившееся главным образом в Западной Африке и на Ближнем Востоке, а также паломничество к святым местам. В международной статистике сезонным мигрантам соответствуют термины краткосрочные иммигранты и эмигранты, мигранты-сезонники и др.

4. Маятниковая миграция (челночная, приграничная) - ежедневный, реже еженедельный, переезд из одной страны в другую и обратно. Мигрантов, пересекающих таким образом границу для работы в соседней стране, называют рабочими - фронтальерами. Данный вид миграции получил широкое распространение в Западной Европе и Северной Америке, например, между Канадой и США (десятки тысяч людей ежедневно).

5. Важный вид современной международной миграции населения - нелегальная (подпольная) иммиграция. Нелегальные мигранты - лица, незаконно въезжающие в поисках работы в другие страны (так, из Мексики в США нелегально переходят границу более 1 млн. человек ежегодно), а также лица, пересекающие границу на законных основаниях (по частным приглашениям, в качестве туристов и т.п.) с последующим нелегальным трудоустройством. Со второй половины 1970-х наблюдается большой рост числа таких мигрантов. Определить их истинное количество практически невозможно. По разным оценкам число незаконных трудовых мигрантов в России варьирует от 1,5 до 15 млн. человек. В США число подпольных мигрантов составляет от 2 до 15 млн., в Европе - от 1,3 до 5 млн., в Японии - от 300 тыс. до 1 млн. Одна из основных причин нелегальной иммиграции та, что мигранты, работающие нелегально, представляют собой для предпринимателей самую дешевую и бесправную рабочую силу.

Вынужденная миграция обусловлена политическими и экологическими факторами. Она находит выражение в первую очередь в движении беженцев, перемещенных лиц и др. Общая численность беженцев сократилась с 18,5 млн. человек в 1990 году до 13,5 млн. человек в 2005 году. Основная их часть - 10,8 млн. - сосредоточена в развивающихся странах, в том числе 2,4 млн. - в наименее развитых странах мира. За 1990-2004 гг. в развивающиеся страны добровольно репатриировались 21,5 млн. беженцев. Несмотря на это, больше всего беженцев по-прежнему остается в Азии - 7,8 млн. человек (рис. 6).

В 2005 году в развитых странах проживали 2,6 миллиона беженцев, не считая тех, кто сменил статус. Большинство из них прибыло по линии программ организованного переселения, однако с середины 80-х годов в развитых странах резко выросло число лиц, ищущих убежище. По данным Управления Верховного Комиссара ООН по делам беженцев (УВКБ), с 1994 по 2004 год было подано 6,1 млн. заявлений на получение убежища. Из них 79% было подано в Европе (прежде всего, в Великобритании, Германии и Франции), 20% - в Канаде и Соединенных Штатах, остальные - в Австралии, Японии и Новой Зеландии. Количество заявлений о предоставлении убежища достигло рекордного уровня - 619 тысяч - в 2001 году, затем оно стало снижаться, составив в 2005 году 310 тысяч. В 1994-2004 годах 40% лиц, добивающихся убежища, были из стран Азии, в основном из Афганистана, Ирака и Турции, четверть - из Европы, особенно из бывшей Югославии, и примерно пятая часть - из африканских стран. Остальные - выходцы из стран Центральной Америки. Лицам, получившим статус беженца или разрешение находиться в стране, обычно предоставляются социально-экономические права, в том числе право на работу, поэтому их воздействие на экономику можно сравнить с воздействием, которое оказывают трудовые мигранты.

Рисунок 6. Число беженцев по основным регионам мира, 1990, 1995, 2000 и 2005 годы, млн. человек

6. Особый вид международной миграции - эпизодический - связан, прежде всего, с международным туризмом и др. подобными поездками за рубеж.

7. Основная роль в современной международной миграции населения принадлежит трудовой миграции. Характерная закономерность современной международной миграции населения - постоянное увеличение ее масштабов, вовлечение в мировой миграционный процесс населения практически всех стран мира.

В отношении международной миграции населения проводится более жесткая, чем для внутренней миграции, и строго регламентированная миграционная политика. Политика стран в отношении международной миграции состоит в Международная миграционная политика. United Nations, Treaty Series, vol. 189. No. 2545.:

a) активизации усилий по защите прав человека и достоинства мигрантов независимо от их правового статуса; предоставлении эффективной защиты мигрантам; предоставлении базовых услуг в области здравоохранения и в социальной сфере, включая охрану полового и репродуктивного здоровья и услуги в области планирования семьи; содействие объединению семей зарегистрированных мигрантов; контроле нарушения прав мигрантов; обеспечение социальной и экономической интеграции зарегистрированных мигрантов, особенно тех из них, кто приобрел право на долгосрочное жительство в принимающей стране, а также их равенство перед законом. Неправительственным организациям следует играть важную роль в удовлетворении потребностей мигрантов;

b) предотвращении незаконной торговли мигрантами, в частности женщинами и детьми, подвергающимися принудительной трудовой, сексуальной или коммерческой эксплуатации; разработке четкой системы наказаний за такую незаконную торговлю и контрабанду мигрантов, подкрепляемую эффективными административными процедурами и законами, обеспечивающими наказание лиц, виновных в совершении таких преступлений; и завершение работы над протоколами по борьбе с незаконной торговлей и контрабандой мигрантов, разрабатываемых в настоящее время в рамках Комиссии по предотвращению преступности и уголовному правосудию Организации Объединенных Наций;

c) поддержании и обеспечении двусторонних и многосторонних инициатив, включая региональные и субрегиональные консультационные процессы по разработке национальной политики и совместного регулирования международной миграции;

d) борьбе с расистскими и человеконенавистническими взглядами в принимающих странах и обеспечении того, чтобы потенциальные мигранты в полной мере осознавали последствия принимаемых ими решений о переезде в другие страны;

e) ратификации/присоединении к Международной конвенции о защите прав всех рабочих-мигрантов и членов их семей Резолюция 45/158 Генеральной Ассамблеи ООН..

Миграционная политика может иметь ограничительный (с 1974 г. в Западной Европе) и поощрительный (в Канаде) характер, подразделяться на эмиграционные и иммиграционные составляющие и проявляться либо в каждой из них в отдельности (например, в США - в иммиграционной политике, в Турции - в эмиграционной), либо в той и др. одновременно (в рамках Европейского экономического сообщества, Японии).

Сейчас необходимо остановиться на вопросах о выгоде миграции м сформулировать несколько вопросов:

почему при равных возможностях миграции не все ими пользуются?

Насколько сопоставимы экономические выгоды миграции с внеэкономическими последствиями?

Каковы плюсы и минусы этого процесса с точки зрения:

стандартного, относительно статичного эффекта на рынке труда

государственных финансов

побочных эффектов

Рассмотрим каждый пункт в отдельности.

1. Для упрощения возьмем две страны, причем, одну с высоким уровнем жизни - США, и другую с низким уровнем жизни - Мексику. Если миграция запрещена, американские рабочие зарабатывают $4,5, мексиканцы той же квалификации $1,25. Если формальных препятствий миграции нет, мексиканцы должны поехать в США. И если бы не издержки миграции, этот процесс шел бы до полного уравнивания зарплат рабочих разных стран по одной специальности и квалификации. Но издержки есть: экономические и психологические. То есть, лишь незначительное число мексиканцев сочтет выигрыш в зарплате достаточным для компенсации издержек миграции. Это приведет к тому, что в США зарплата упадет, скажем, до $4 при миграции 20 млн. человек. В Мексике это должно привести к увеличению зарплаты с $1,25 до $1,6. Разница в зарплате, а следовательно и выгода, уменьшилась с $3.25 (4,5-1,25) до $2.4 (4-1,6).

Кто же выигрывает от миграции в обеих странах?

Рабочие, оставшиеся в Мексике. Снижение конкуренции привело к увеличению оплаты их труда с $1,25 до $1,6.

Предприниматели США, так как из-за снижения зарплаты с $4,5 до $4,0 возрастет их прибыль.

А кто окажется в проигрыше?

Предприниматели Мексики

Рабочие США.

Но это последствия для людей. А для страны? Например, США: Безусловный выигрыш, так как выигрывают предприниматели и все, кто покупает продукцию. Мексика находится в безусловном проигрыше по тем же причинам. Но, мир в целом выигрывает, так как свобода миграции позволяет людям перемещаться в страны, где они могут внести больший чистый вклад в мировое производство.

Еще одно небольшое замечание. Обычно бытует мнение, что доход эмигрантов меньше дохода национальных рабочих. Но не вызовет ли это снижение среднего дохода и какая же это выгода для страны? Нет, не вызовет, так как снижение среднего дохода сочетается с увеличением количества тех, кто его получает, следовательно, совокупный доход растет.

2. Каково влияние миграции на государственные финансы, то есть налоги и государственные расходы, и другие макроэкономические последствия? Рассмотрим страну эмиграции и иммиграции.

В стране эмиграции потери в связи с отсутствием будущих налоговых поступлений от мигрантов больше выигрыша, получаемого в результате сокращения приходящихся на них государственных благ и услуг. Так как многие из государственных благ и услуг, финансируемых за счет государственного бюджета, являются «общественными товарами» и потребляются всеми слоями общества. Если число членов снижается, степень удовлетворения потребностей оставшихся остается неизменной. Далее. Спрос на общественные блага и миграция приходятся на разные этапы жизненного цикла человека. Мигранты, чаще всего, - молодые люди, которые получили образование за счет налогоплательщиков. Возврата этих средств не будет, так как они мигрируют. У правительства есть не очень большой набор средств по предупреждению этих потерь. Это, например, запрет миграции или запрет перевода средств за границу. Есть и другие варианты. Так, Джагдиш Бхагвати (Jagdish Bhagwati)и другие экономисты предложили ввести налог на образование или налог на «утечку умов», то есть при миграции необходимо возместить затраты, осуществленные страной доля подготовки данного специалиста. Потенциальные мигранты могут сами решить, что им выгоднее: остаться в стране или возместить затраты.

В стране иммиграции также неоднозначные последствия. Обычно считается, что мигранты являются дополнительным бременем для бюджета принимающей страны, так как растут пособия по бедности, перегружаются общественные школы, растут издержки на поддержание общественного порядка. Так ли это? Вернемся к теории жизненного цикла человека. Так как обычно иммигранты молоды, они платят налоги, а средств на получение образования не требуют. Допуск их к общественным благам не требует дополнительных издержек и никак не ущемляет права традиционных потребителей. Это касается также нелегальной иммиграции, так как они платят налоги, ничего не требуя взамен.

Самую непосредственную и наиболее ощутимую выгоду международной миграции для страны эмиграции представляют собой денежные переводы. По оценкам Всемирного банка, объем денежных переводов во всем мире вырос более чем вдвое: со $102 млрд. США в 1995 году до $232 млрд. в 2005 году.

Доля общемировых денежных переводов, направляемых в развивающиеся страны, также увеличилась - с 57% в 1995 году ($58 млрд.) до 72% в 2005 году ($167 млрд., что, кстати, значительно превышает объем всей международной помощи развивающимся странам). По оценке экспертов ООН, сумма денежных переводов, поступивших в 2004 году в развивающиеся страны от мигрантов, составляет 1,7% ВВП, а в развитых странах - 0,2%. Наиболее значительные суммы в виде денежных переводов от мигрантов поступают в Азию и Европу (рис. 7).

Рисунок 7. Денежные переводы мигрантов по основным регионам мира, 2004 год, $млрд. по текущему курсу и в% от ВВП

Основная доля денежных переводов приходится всего на несколько стран: в 2004 году на 20 крупнейших получателей пришлось 66% их общемирового объема, причем восемь из них являются развитыми странами (рис. 8). Треть глобального объема денежных переводов пришлась, в порядке убывания, на Индию, Китай, Мексику и Францию.

Денежные переводы составляют высокую долю в валовом внутреннем продукте (ВВП) лишь в двух крупных получателях: на Филиппинах и в Сербии и Черногории (рис. 9). Большинство же из 20 стран, в которых на долю денежных переводов приходится, по крайней мере, 10% ВВП, составляют малые развивающиеся страны.

Понять реальное значение денежных переводов можно также через сопоставительные исследования расходов в домохозяйствах, имеющих и не имеющих в своем составе международных мигрантов. Домохозяйства, в которых есть члены - трудовые мигранты, больше средств выделяют на инвестиции и меньше на потребление, чем в других домашних хозяйствах с тем же уровнем дохода. В частности, денежные переводы часто являются основным источником средств для покрытия расходов на образование и медицинские услуги, способствуя, таким образом, развитию человеческого капитала.

Рисунок 8. Двадцать стран мира, получившие наибольшие суммы денежных переводов от международных мигрантов за 2004 год, $млрд.

3. Следуют упомянуть также внерыночные последствия:

миграция ведет к международному переносу знаний, а они обладают значительной экономической ценностью. Профессиональные навыки и опыт, которые они приобретают, имеют важное значение для передачи технологий, капитала и институциональных знаний. Индустрия программного обеспечения Индии возникла в основном в результате интенсивного сотрудничества экспатриантов и индийских предпринимателей в Индии и за рубежом. Проработав в Греции, албанцы везут на родину новые сельскохозяйственные технологии, позволяющие увеличить производство.

Рисунок 9. Двадцать стран мира, в которых денежные переводы от международных мигрантов составили наибольшую долю ВВП (%), и средний размер денежных переводов в расчете на душу населения ($, 2004 год).

Преступность и конфликты очень часто сопровождают миграцию, особенно нелегальную

Социальные трения. Иммигрантов часто ждет раздражение, даже если они выигрывают от иммиграции. Политические руководители должны взвешивать это при решении вопроса о том, какого масштаба и какую иммиграцию допускать.

Большинство стран проводят политику отбора иммигрантов: поощряется «приток умов» и ограничивается приезд неквалифицированных граждан. Это последнее ведет к тому, что значительная часть рабочей силы мира остается «запертой» в странах с наименьшей производительностью.

4.1.2 Регулирование международной трудовой миграции

В связи с ростом масштабов международной миграции и особенно нелегальной, объективно встал вопрос об усилении государственного и межгосударственного регулирования данного процесса.

Международно-правовую основу трудовой миграции составляют Всеобщая декларация прав человека 1948 г., международные пакты о гражданских, политических и других правах (1966 г.), Заключительный акт Совещания по безопасности и сотрудничеству в Европе 1975 г., Итоговый документ Венской встречи представителей государств-участников Совещания по безопасности и сотрудничеству в Европе 1986 г., Конвенция ООН о защите прав всех трудящихся-мигрантов и членов их семей.

Странами ОЭСР создана специальная служба - Система постоянного наблюдения за миграцией (SOPEMI), задачей которой является координация деятельности национальных иммиграционных управлений. Многие страны мира разработали и приняли законодательные и нормативно-правовые акты о юридическом, политическом и профессиональном статусе иммигрантов. При министерствах труда, юстиции или внутренних дел создаются национально-государственные органы или службы иммиграции.

Трудоустройство иностранцев за границей основано на контрактной системе, которая формулирует основные требования к качеству рабочей силы. Для подавляющего большинства профессий необходимы квалификационные документы в виде диплома об образовании. Выдвигаются также требования к профессиональному опыту, устанавливаются возрастные ограничения, учитывается состояние здоровья. Вводится соотношение между численностью иностранных и местных работников на предприятиях принимающей стороны и оговаривается срок их пребывания в стране.

В США с 1990 г. действует «Закон об иммиграции». Подобные законы есть и в других развитых странах с рыночной экономикой. Несмотря на негативное, как правило, отношение значительной части местного населения к иммигрантам и сравнительно высокую безработицу среди него, во многих развитых странах возрождаются идеи о позитивной роли иммиграции в повышении благосостояния общества. Иммиграционное законодательство пересматривается в сторону привлечения тех категорий экономических мигрантов, на которые существует повышенный спрос. Поощряется въезд высококвалифицированных специалистов и рабочих, «коммерческих иммигрантов», т.е. граждан - обладателей капитала, ориентированных на предпринимательскую деятельность и инвестирование категория «коммерческий иммигрант» была введена в законодательстве Канады в 1977 г..

В США, согласно программе инвестиционной иммиграции, реализуемой с 1990 года, предоставляется статус постоянных жителей («грин кард») иностранным инвесторам и членам их семей. Американским законодательством предусмотрено ежегодное выделение 7 тысяч виз для лиц, инвестирующих от 1 миллиона долларов в городских районах США, и 3 тысячи виз - для инвестирующих более 500 тысяч долларов в сельской местности и создающих как минимум 10 рабочих мест для американских работников. Однако высокий уровень инвестиций по сравнению с конкурирующей программой в Канаде и отсутствие широкой информации о программе ограничили круг ее участников в первой половине 1990-х годов всего 700 инвесторами, среди которых наибольшую активность проявляли выходцы из Великобритании, Германии, Израиля, Канады, Китая, Южной Кореи, Тайваня и Индии Иванов М. Законодательное регулирование «инвестиционной иммиграции» // США: экономика, политика, идеология, 1996, № 7, с. 83..

С 1986 года в канадском законодательстве введена новая категория бизнес - иммигрантов - инвесторов и стимулируется их приток. Инвестор должен сделать безотзывные и не гарантируемые государством капиталовложения в тот или иной одобренный правительством проект на сумму от 250 тысяч канадских долларов и сроком минимум на 3 года. Соискателю необходимо представить документально подтвержденные доказательства своих достижений в предпринимательской деятельности, иметь денежные средства и имущество на сумму более 500 тысяч канадских долларов, которые были заработаны собственными силами, прямо или опосредованно в ходе работы на руководящих должностях в коммерческих предприятиях, а не получены, скажем, по наследству. Кроме того, он должен доказать легальность этих доходов.

Позднее под инвестиционные проекты стали предоставляться и государственные гарантии, но лишь тем иммигрантам, которые располагали суммой в 700 тысяч канадских долларов и могли вложить до 500 тысяч долларов сроком до 5 лет Винарова Н., Гавриловец А. Иммиграция в Канаду, или Welcome to Canada. М., 1997, с. 52-53.. В результате действия указанной программы в конце 1980 - начале 1990-х годов в Канаду ежегодно прибывало около тысячи инвесторов. Кроме государства, в сфере международной миграции также действуют частные фирмы.

В 90-е гг. начался процесс ужесточения иммиграционного законодательства в странах Западной Европы:

· резко ограничен въезд иностранных граждан, определенные исключения были сделаны лишь для квалифицированных кадров;

· материально поощряется отъезд иностранных рабочих; в ряде случаев прибегают к их насильственному выселению (депортации).

По мере формирования рынка труда в России все более отчетливо проявляются и элементы международного рынка труда. Появились общепризнанные термины:

· экспорт и импорт рабочей силы;

· участие в международном рынке труда без прямой эмиграции из России.

С 15 января 2007 г. в России вступили в силу новые законодательные нормы в области миграционной политики - это поправки в закон «О правовом положении иностранных граждан в России», в Кодекс об административных правонарушениях, новый закон «О миграционном учете иностранных граждан и лиц без гражданства». Установлены квоты для иностранных граждан на трудовом рынке страны. В 2007 году для государств с безвизовым режимом она составляла 6 млн. человек, а с визовым - 302 тыс.

Подписаны межправительственные соглашения по вопросам трудовой миграции с Монголией, Китаем, Вьетнамом, странами Персидского залива, Германией, Люксембургом, Аргентиной, Венесуэлой, Финляндией, Японией, Северной Кореей, Австрией, Швейцарией, Чехией, Словакией и другими странами.

Особое место в притоке рабочей силы в Россию занимают страны - члены СНГ, прежде всего Узбекистан, Украина и Казахстан. Из стран дальнего зарубежья среди трудовых мигрантов преобладают граждане Германии, Китая и Израиля. Основными центрами притяжения являются: Ханты - Мансийский и Ямало - Ненецкий автономные округа Тюменской области, Приморский край, юг Европейской части России, Москва, Санкт-Петербург. На долю указанных регионов приходится около 66% общей численности иностранной рабочей силы в России. Поэтому для РФ миграция иностранной рабочей силы является как общефедеральной, так и региональной проблемой.

Как правило, иностранные рабочие заняты в трудоемких отраслях6 строительство, жилищно-коммунальное хозяйство, автомобильный транспорт, частично сельское хозяйство.

Открытость границ и несовершенство законодательной базы привели к увеличению нелегальной миграции в РФ. Если в 2005 году, по данным ФМС, в России было около 10 млн. нелегальных мигрантов, то в этом году их число оценивают в 2 млн. человек. В 2007 году в РФ прибыло 286956 мигрантов, а выбыло 47013 Россия в цифрах. 2008.- С 89 - 90., что свидетельствует о положительном миграционном сальдо.

Другой составляющей процесса международной миграции рабочей силы в России является эмиграция (табл. 7).

Маршруты российской трудовой миграции в основном совпадают с направлением потоков международной миграции - в страны Западной Европы (прежде всего, в Германию) и Северной Америки. Несмотря на общее сокращение, продолжается эмиграция в Израиль.

Таблица 7

Международная эмиграция РФ, человек http://www.gks.ru/bgd/regl/b08_11/IssWWW.exe/Stg/d01/05-09.htm

Годы	2000	2002	2003	2004	2005	2006	2007
Выбывшие из Российской Федерации, всего чел., в т.ч.:	145720	106685	94018	79795	69798	54061	47013
в страны СНГ	82312	52099	46081	37017	36109	35262	31329
в страны дальнего зарубежья, в т.ч.:	63408	54586	47937	42778	33689	18799	15684
Германия	40443	42231	36928	31876	21458	8229	6486
Израиль	9407	2764	2048	1733	1745	1408	1202
США	4793	3134	3199	2919	4040	3109	2108

4.2 Понятие и формы международного движения капитала

Капитал является одним из факторов производства - ресурсом, который необходимо затратить, чтобы произвести товар. Он представляет собой весь накопленный запас средств в производительной, денежной и товарной формах, необходимых для создания материальных благ. Международное движение капитала основано на его международном разделении как одного из факторов производства - исторически сложившемся или приобретенном накоплении капитала в различных странах. Накопление капитала является предпосылкой более или менее эффективного производства товаров. Международное разделение капитала выражается также в различиях исторических традиций и опыта производства, уровней развития товарного производства и рыночных механизмов, а также просто денежных и других финансовых ресурсов. Наличие достаточных сбережений (капитала в денежной форме) является важнейшей предпосылкой для инвестиций и расширения производства.

Рассматривая международную торговлю, мы полагали, что единственным источником финансирования импорта является экспорт. То есть, чтобы купить что-то за границей, страна должна продать за рубеж товар или услугу. Это значит, что международный обмен может быть представлен формулами Т-Т, либо Т-Д.

В реальной жизни существует еще один источник финансирования - приток капитала из-за рубежа. Страны могут получать и давать взаймы друг другу, то есть принимать и инвестировать капитал. Швейцарский экономист и математик Леон Вальрас сформулировал правило, которое позже легло в основу анализа международной платежной позиции любого государства. Это получило название «Правило Вальраса». Оно гласит: стоимость импорта страны равна сумме стоимости экспорта и чистых зарубежных продаж активов и процентов по ним:

IM=X+NA+NR,

где IM - импорт, X - экспорт, NA (net assets) - чистые продажи активов (разность стоимости активов, проданных иностранцам и купленных у них), NR (net interest) - чистые платежи процентов (разность стоимости процентов на вложенный капитал, полученных из-за рубежа и выплаченных иностранцам).

Продажи активов в любой форме (права собственности, ценные бумаги, золото и прочее) означают приток капитала в страну. Платежи процентов представляют собой плату за пользование капиталом, полученным в прошлом. Чем больше продажа активов сегодня, тем выше будут платежи процентов по привлеченному капиталу в будущем. Следовательно, чем выше чистая продажа активов сегодня, тем ниже размер получаемых чистых процентов в будущем.

Таким образом, в соответствии с правилом Вальраса баланс торговли товарами и услугами должен быть равен с противоположным знаком балансу движения капитала. Если это равенство не соблюдается, то остаток отражается в платежном балансе по статье «ошибки и пропуски».

Международное движение капитала как фактора производства приобретает различные конкретные формы (табл. 8). Остановимся на этих формах капитала подробнее.

А) Официальный (государственный) капитал (official capital) - средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а также межправительственных организаций. К этой категории движения капитала относятся государственные займы, ссуды, дары (гранты), помощь, которые предоставляются одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений. Официальным также считается капитал, которым распоряжаются международные межправительственные организации от лица своих членов (кредиты МВФ, Мирового банка, расходы ООН на поддержание мира и пр.). Источником официального капитала являются средства государственного бюджета, то есть в итоге деньги налогоплательщиков. Поэтому решения о перемещении такого капитала за рубеж принимаются совместно правительством и органами представительной власти.

Таблица 8

Структура иностранных инвестиций по методологии МВФ

Критерии	Формы движение капитала
А. по источникам происхождения	Официальный	Частный
Б. по характеру использования	Предпринимательский	Ссудный
В. по срокам вложения	Краткосрочный	Среднесрочный	Долгосрочный
Г. по целям вложения	Прямые	Портфельные	Прочие

Частный (негосударственный) капитал (private capital) - средства частных фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению их руководящих органов и их объединений. К этой категории движения капитала относятся инвестиции частных фирм, торговые кредиты, межбанковское кредитование. Источником этого капитала являются средства частных фирм, собственные или заемные, не связанные с государственным бюджетом. При этом государство сохраняет за собой право регулировать и контролировать эти потоки капитала. Причиной подобного контроля является то, что были прецеденты, требующие признать частный долг государственным долгом.
Б) Предпринимательский капитал - средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли. Источником чаще всего является частный капитал, хотя и государство может участвовать в подобном инвестировании.
Ссудный капитал - средства, даваемые взаймы с целью получения процента. В международных масштабах в качестве ссудного капитала в основном используется официальный капитал из государственных источников, хотя международное кредитование из частных источников также достигает внушительных размеров.
В) Среднесрочный и долгосрочный (mid-term and long-term capital) - вложения капитала сроком более чем на 1 год. Обычно к таким капиталам относятся все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций, а также ссудный капитал в форме государственных кредитов.
Краткосрочный капитал (shot-term capital) - вложения капитала сроком менее чем на 1 год. Это, как правило, ссудный капитал в форме торговых кредитов.
Г) Прямые иностранные инвестиции (foreign direct investment - FDI) - вложения капитала в иностранные ценные бумаги с целью приобретения долгосрочного экономического интереса и возможности определять стратегию развития фирмы в стране приложения капитала. Они практически целиком связаны с вывозом частного предпринимательского капитала, не считая относительно небольших по объему зарубежных инвестиционных фирм, принадлежащих государству.
ЮНКТАД к портфельным иностранным инвестициям (foreign portfolio investment - FPI) относит вложения в покупку акций, не дающих право инвесторам влиять на функционирование предприятия и составляющих менее 10% в его общем акционерном капитале Главная характеристика здесь не количество в 10 %, а отсутствие у инвестора контрольного пакета акций.. Портфельные инвестиции включают разнообразие инструментов, которыми торгуют на организованных и других финансовых рынках: облигации, акции и инструменты денежного рынка. МВФ даже включает в категорию FPI производные или вторичные инструменты, например, опционы. Каналы передвижения международных инвестиций также различны: покупка или продажа ценных бумаг розничными инвесторами, коммерческими банками, инвестиционными компаниями (взаимные фонды, национальные и региональные фонды, пенсионные и хеджерские фонды). Но из-за недостаточной прозрачности сделок, осуществляемых некоторыми из этих инвесторов, точно оценить объемы FPI на растущих рынках трудно Источниками данных по иностранным портфельным и прямым инвестициям могут выступать МВФ, Мировой Банк, Институт Международных Финансов, центральные банки стран, некоторые коммерческие компании, (например, Стандарт и Пурс). Данные различных источников не совпадают..

Прочие инвестиции - это государственная помощь в разных формах. Хотя помощь и дары (гранты), если быть до конца точным, капиталом фактически не являются, так как капитал - это:

q стоимость, приносящая прибавочную стоимость, и

q то, что инвестировано, должно быть возвращено.

С практической точки зрения наиболее значимо деление по последнему критерию.

Формы международного движения капитала, которые признаются каждой конкретной страной, обычно устанавливаются в ее инвестиционном и банковском законодательстве.

Каждую из групп капитала можно разделить на подгруппы, одна из которых экспорт (активы, инвестиции за рубеж), другая - импорт (пассивы, инвестиции внутри своей страны) (табл. 9). В настоящее время структура иностранных инвестиций изменилась. Если раньше преобладали прямые инвестиции, то в начале 90-х годов произошло резкое возрастание роли портфельных инвестиций.

Таблица 9

Функциональное деление международного движения капитала

1. Прямые инвестиции	За рубежом	Движение капитала междурезидентом и нерезидентом
	Внутри своей страны
2. Портфельные инвестиции	Активы	Движение капитала - купля-продажа ценных бумаг
	Пассивы
3. Прочие инвестиции	Активы	Движение капитала - продажа активов для покрытия сальдо платежного баланса.
	Пассивы
4. Резервные активы	Монетарное золото	Движение капитала, связанное с активами, которые могут использоваться государством для покрытия сальдо платежного баланса
	Специальные правазаимствования
	Резервная позиция в МВФ
	Иностранная валюта

Есть проблема определения «границы» между прямыми и портфельными иностранными инвестициями. В странах, где движение портфельных инвестиций либерализовано, инвестор может купить больше 10% акций компании и при этом не иметь «длительного интереса» или желания управлять компанией. Тем не менее, инвестиции будут классифицироваться как прямые. В других случаях иностранные филиалы могут выпускать облигации, которые купит материнская компания; эти сделки, которые являются фактически прямыми инвестициями, могут рассматриваться как портфельные.

Дробление собственности и потеря контроля могут превратить прямые инвестиции в портфельные. Наоборот, портфельные могут быть преобразованы в прямые, если у инвестора появится интерес к управлению компанией, чьи активы ранее были куплены как портфельные.

Прямые зарубежные инвестиции - приобретение длительного интереса резидентом одной страны (прямым инвестором) в предприятии - резиденте другой страны (предприятие с прямыми инвестициями).

В соответствии с приведенным определением, принятым в МВ, ОЭСР и в системе национальных счетов ООН, к прямым иностранным инвестициям относятся как первоначальное приобретение собственности за рубежом, так и все последующие сделки между инвестором и предприятием, в которое вложен капитал. Поскольку это связано со структурой ТНК, в состав прямых инвестиций входит:

вложение собственного капитала в капитал филиалов и доля акций в дочерних и ассоциированных компаниях.

Реинвестирование прибыли - доля прямого инвестора в доходах предприятия с иностранными инвестициями, не распределенная в качестве дивидендов и не переведенная прямому инвестору.

Внутрикорпорационные переводы капитала в форме кредитов и займов между прямым инвестором, с одной стороны, и дочерними, ассоциированными компаниями и филиалами, с другой.

Однако не все страны в своей статистике следуют выше указанному определению прямых инвестиций. Например, Япония не рассматривает реинвестированную прибыль как прямые инвестиции. Признаком прямых иностранных инвестиций является то, что на их основе возникают длительные деловые связи между предприятиями, инвестор получает значительное влияние на принятие решения предприятием, куда вложены его средства.

Предприятие с иностранными инвестициями (direct investment enterprise) - акционерное или не акционерное предприятие, в котором прямому инвестору - нерезиденту принадлежит более 10% обыкновенных акций и голосов (в акционерном предприятии) или их эквивалент (в не акционерном предприятии).

Предприятие с иностранными инвестициями может иметь форму:

филиала (branch) - предприятия, полностью принадлежащего прямому инвестору.

Дочерней компании (subsidiary) - предприятия, в котором прямой инвестор-нерезидент владеет более 50% капитала

Ассоциированной компании (associate) - предприятия, в котором прямой инвестор-нерезидент владеет менее 50% капитала.

Граница для предприятий с иностранными инвестициями в 10% капитала, принадлежащего иностранному инвестору, установлена международными организациями условно в целях обеспечения сопоставимости учета движения прямых инвестиций. Однако некоторые страны мира относят к числу предприятий с прямыми инвестициями и те, в которых иностранный прямой инвестор имеет менее 10% обычных акций, но при этом может контролировать предприятие. Напротив, если он владеет 10%, но не имеет права контроля, такое предприятие может не называться «с прямыми иностранными инвестициями». Большинство предприятий с иностранными инвестициями являются либо филиалами, либо дочерними компаниями прямого иностранного инвестора.

Прямой инвестор (direct investor) - государственные и частные организации, физические и юридические лица, а также их объединения, владеющие предприятием с прямыми инвестициями за рубежом.

В числе прямых инвесторов выделяется группа финансовых предприятий (банков, инвестиционных, страховых и иных непромышленных компаний), которые служат посредниками на финансовом рынке и через которые осуществляются прямые инвестиции. Они сами также могут осуществлять прямые инвестиции, которыми считаются только сделки банков, связанные с возникновением долгосрочных долговых обязательств и приобретением акций и доли в основном капитале зарубежных компаний. Депозиты и другие обычные для банковской сферы активные и пассивные операции считаются портфельными или прочими инвестициями. Если в течение определенного периода инвестор увеличил свою долю в капитале иностранного предприятия, например, с 5%, которые считались портфельными инвестициями, до более чем 10%, то только новый приток капитала считается прямой инвестицией.

В 70-е годы возник феномен международных корпораций, который непосредственно связан с широким развитием прямого зарубежного инвестирования. Главный признак международной корпорации - прямые инвестиции из страны базирования в принимающие страны. Страной базирования (home country) является страна, в которой располагается головное подразделение международной корпорации. Принимающая страна (host country) - страна, в которой международная корпорация имеет филиалы, дочерние или ассоциированные компании, созданные на основе прямых инвестиций.

Международная корпорация (international corporation) - форма структурной организации крупной корпорации, осуществляющей прямые инвестиции в разные страны мира - бывает двух основных видов:

транснациональные корпорации (ТНК) (transnational corporation - TNCs), в которой головная компания принадлежит капиталу одной страны, а филиалы, дочерние и ассоциированные компании разбросаны по многим странам мира.

Многонациональные корпорации (МНК) (multinational corporation -MNCs), в которой головная компания принадлежит капиталу двух и более стран, а филиалы, дочерние и ассоциированные компании также находятся в различных странах.

В настоящее время больше всего ТНК, хотя деление на ТНК и МНК весьма условно. Это связано с тем, что главным в этом определении является не принадлежность к той или иной стране, а с характером деятельности. В этом смысле любая компания, имеющая филиал за границей может рассматриваться как международная. Наиболее характерными чертами ТНК являются:

создание системы международного производства, расположенного во многих странах мира, но контролируемого из одного центра.

Высокая интенсивность внутрикорпорационной торговли между расположенными в различных странах подразделениями.

Относительная независимость в принятии операционных решений от стран базирования и от принимающих стран.

Глобальная структура занятости и межстрановая мобильность менеджеров.

Разработка, передача и использование передовой технологии в рамках замкнутой корпорационной структуры.

4.3 Правила международного инвестирования ТНК

Пока не разработано каких-либо универсальных правил международного инвестирования ТНК. Однако некоторые стороны международного инвестирования достаточно жестко регулируются на региональном уровне, например, в Западной Европе.

Переговоры, проходившие в течение ряда лет, в рамках Комиссии ООН по ТНК, под эгидой МВФ и Мирового Банка, привели к определению некоторых общих правил международного инвестирования.

Главная идея этих правил - обеспечение максимальной свободы международного перемещения капитала, либерализации национальных рынков капитала. Эти правила следующие:

право входа.

Справедливый и недискриминационный режим.

Прекращение контракта.

Урегулирование споров.

Рассмотрим эти правила.

Право входа (right of entry) - ТНК может создать филиал на территории суверенного государства. В идеале они предполагают отсутствие необходимости получения какого-либо разрешения от властей принимающей страны. Однако на практике это может произойти либо по причине не соответствия национальному законодательству, либо по причине угрозы национальной безопасности. Наиболее предпочтительным регулированием права входа считается составление исчерпывающего списка исключений, при которых иностранные инвестиции запрещены.

Справедливый и недискриминационнный режим (fair and equitable treatment) - предоставление иностранцам режима, не менее благоприятного, чем национальным инвесторам. Он означает свободу репатриации прибыли, перевода зарплаты и других платежей.

Прекращение контракта (contract termination) - право принимающей страны в одностороннем порядке экспроприировать (национализировать) филиал ТНК при условии соблюдения действующего законодательства и компенсации, которая должна быть:

§ нормальной, т.е. должна быть выплачена справедливая рыночная стоимость предприятия,

§ эффективной, т.е. компенсация должна быть выплачена в приемлемой для иностранного инвестора валюте по рыночному курсу на день перевода,

§ быстрой, т.е. без необоснованных задержек, или с выплатой процента по задержанным суммам.

В противном случае ТНК может обратиться в Международный арбитраж.

Урегулирование споров (dispute settlement) - переговоры между странами. Спор в большинстве случаев решается судом принимающей страны на основе применимого законодательства либо беспристрастным и независимым арбитражем на основе Международной конвенции по урегулированию инвестиционных споров, подписанной 115 странами мира под эгидой Мирового банка.

Либерализация движения международного капитала, огромные масштабы деятельности транснациональных компаний в последней трети ХХ века привели к тому, что их деятельность начала восприниматься как наносящая вред национальной экономике принимающей страны. Это привело к пониманию необходимости унификации правовых норм принимающих стран в отношении иностранных инвесторов, которые позволяли бы ограничивать деятельность компаний в случае, если это не обеспечивает развития национальной экономики. Реакцией на эту тенденцию стало формирование различных моделей взаимодействия принимающей страны и иностранных инвесторов.

Одной из таких моделей, с помощью которой предполагается обеспечить равенство интересов участников процесса инвестирования (экспортеров и импортеров), оптимизировать влияние притока ПИИ, обеспечить реализацию целей экономического развития принимающих стран являются «требования» или условия инвестирования, то есть требования соблюдения некоторых специальных условий принимающей страны. Они разработаны и используются как развивающимися, так и развитыми странами, в комплексе с другими макроэкономическими инструментами: торговой политикой, механизмами контроля и стимулирования, и касаются, как вновь привлеченных иностранных инвестиций, так и действующих ПИИ ТНК.

Вначале приведем эти требования, а затем подвергнем эмпирической проверке влияние применения этих требований на экономическое развитие принимающей страны. Эффект применения правил инвестирования для достижения целей развития неоднозначно оценивается в науке и практике. Правительства ряда принимающих стран рассматривают их как необходимый инструмент в комплексной политике относительно ПИИ. Международные организации, например ЮНКТАД, считают, что правила ограничивают инвестиции, являются дорогими и непродуктивными.

Применяемые требования инвестирования можно сгруппировать по критерию соответствия определенным правовым нормам (табл. 10).

Большинство требований не регулируется международными договорами, но ограничивается двусторонними или региональными соглашениями. Это, например, создание совместных предприятий по соглашению между Европейским Союзом и Чили; создание совместных предприятий в сфере услуг по соглашению «О свободе торговле» между Европейской Ассоциацией Свободной Торговли (ЕАСТ) и Сингапуром; а также Североамериканской Ассоциацией Свободной Торговли (НАФТА), которое обязывает вывозить определенную долю товаров и услуг, передавать технологии и другие объекты интеллектуальной собственности.

Таблица 10

Правила (требования) инвестирования

Правила, запрещенные соглашением ТРИМ, как не соответствующие статьям III и XXI ГАТТ-1994	Условно-запрещенные, или не одобренные двусторонними или региональными инвестиционными соглашениями	Неограниченные
Содержание местной компоненты	Создание совместных предприятий с участием принимающей страны	Другие правила инвестирования
Соблюдения торгового баланса	Минимальный уровень участия в управлении принимающей страны
Соблюдение баланса потоков иностранной валюты, поступающей на предприятие	Обеспечение в стране занятости и обучения
	Ограничения продажи товаров или предоставления услуг на территории, где они произведены или предоставлены
	Поставка произведенных товаров или предоставленных услуг в определенные регионы исключительно с данной территории
	Исключительная поставка производимых товаров или оказываемых услуг
	Трансферт технологий, производственных процессов или других результатов НИОКР

Правила передачи результатов НИОКР ограничены двусторонними договорами между США и Тринидад и Тобаго, а также между США и Боливией. Подобные рекомендации содержатся в ряде двусторонних соглашений между Сингапуром и Японией. Двусторонний договор между США и сингапуро-японской Ассоциацией регулирует применение дополнительных условий для получения выгод и льгот.

Такие требования содержатся в двухсторонних договорах и между развивающимися странами: Сальвадором и Перу, Доминиканской республикой и Эквадором, Боливией и Мексикой, Чили и Мексикой, Чили и Республикой Корея.

Применение требований инвестирования зависит от целей страны, и в основном связано с «провалами» рынка. Они были разработаны для:

· нейтрализации или исправления ранее введенных ограничений,

· как превентивные меры против использования ограничительных мер, например, расположения рынка, фиксации цен, эксклюзивного и тайного, а не тендерного заключения сделок и т.п. Puri H., Brusick P. Trade-related investment measures: Issues for developing countries in the Uruguay Round // Uruguay Round: Papers on Selected Issues, 1989..

В некоторых случаях (при лоббировании) применение правил может осуществляться в интересах малых, но хорошо организованных групп за счет остальной части населения страны, а также в интересах отдельных регионов на территории принимающих стран. Применение правил различалось также в зависимости от стратегии развития конкретной страны, обеспеченности ресурсами, емкостью рынка и иными факторами.

Обзор 17213 зарубежных небанковских филиалов, проведенный ОЭСР, показал довольно сильные различия степени применения правил в зависимости от государства и отрасли. Он показал, что 1,5% филиалов испытывали минимальное применение правил, 1,6% - максимальное ограничение импорта, 7,6% - требование найма местных рабочих, 4,3% - ограничение доли иностранного капитала, 3,6% - правила передачи технологий. Direct Investment and Performance Requirements: New Evidence from selected Countries. United Nations. New York, Geneva, 2003. www. OECD.org. (Дата посещения февраль 2004 г.).

Количество применявшихся правил было особенно велико в отраслях промышленности, где доминировали транснациональные корпорации: в электротехнической промышленности, машиностроении (особенно автомобильном), химической, отрасли неэлектрического оборудования, а также в нефтедобыче.

Применение правил инвестирования развитыми странами со временем сокращалось, ПИИ - политика становилась все более либеральной. Тем не менее, 7 развитых стран продолжали контролировать долю отечественного капитала в акционерном капитале компании; 3 - ограничивали экспорт; 3 - передачу результатов интеллектуальной и научно-исследовательской деятельности. Условия инвестирования в сферу финансов также были смягчены, хотя раньше инвестиции в эти отрасли были запрещены или строго ограничены. Уровень регулирования иностранных инвестиций был снижен практически до нуля, тщательной проверке подвергались только те инвесторы, которые претендовали на получение льгот. Это не означает, что развитые страны отказались от своего намерения оказывать влияние на деятельность ТНК. Напротив, применялись другие способы регулирования, которые вполне могли нарушить равновесие в системе международного инвестирования и оказать отрицательное влияние на менее развитые страны. Поскольку сократилось регулирование в инвестиционной сфере, усилились тенденции использования мер торговой политики, позволяющей достичь тех же целей.

Что касается развивающихся стран, то из 31 развивающейся страны 17 контролировали долю отечественного капитала, 16 - применяли экспортные ограничения, 11 - ограничения на передачу технологий и 5 - правила передачи результатов НИОКР Там же.

Если говорить о странах - малых открытых экономиках, и об их особых требованиях, то применение правил было связано с определенными потребностями стран, зависело от конкретного этапа развития и включало:

· требования оценки влияния инвестиционных проектов на окружающую среду, которое выдвигались с целью стимулировать более рациональное использование природных ресурсов,

· экспортные ограничения налагались на крупные компании и компании, контролируемые нерезидентами, действующие в отраслях, традиционно закрепленных за малым бизнесом,

· требования, предписывающие наем коренного населения, которые выдвигались, чтобы избегать расовой дискриминации.

· требования обучения персонала предъявлялись к соискателям на право производства или сертификации новой продукции.

Все же общей тенденцией в политике был приоритет «добровольных», а не обязательных правил, то есть связанных с возможностью получения определенных льгот, что свидетельствует о либерализации режима иностранного инвестирования.

Было несколько причин формирования подобных тенденций:

1. необходимость выполнения международных обязательств. Уже упоминавшееся соглашение ВТО ТРИМс предписывало правительствам стран в определенные сроки ликвидировать требования: к 1.01.97 г. развитым странам, к 1.01.00 г. - развивающимся странам и к 1.01.02 г. - наименее развитым странам. В частности, Румынии - к маю 2003 г., Филиппинам - к июню 2003 г., а Аргентине, Колумбии, Малайзии, Мексике, Пакистану и Таиланду - к декабрю 2003 г. ВТО. G/L/497 - 504, L/441. www.WTO.org. (Дата посещения февраль 2004 г.).. Соглашения ТРИМс позволили развивающимся странам увеличить свою долю в высокотехнологичном сегменте мировой торговли; стимулировать региональное развитие; решать экологические вопросы, а также проблемы внешней финансовой задолженности. ТРИМс необходимо использовать для: ВТО G/C/W/428. www.WTO.org. (Дата посещения февраль 2004 г.).

(а) поддержки национальных производственных мощностей в технологически интенсивных отраслях и отраслях с высокой добавленной стоимостью;

(б) стимулирования трансферта или развития национальных технологий;

(в) поддержки конкурентоспособности местных предприятий и/или корректировки практики ограничения предпринимательства;

(г) поддержки закупок в депрессивных регионах для снижения регионального неравенства на территории страны;

(д) стимулирования экологически чистых методов производства или продуктов как вклада в устойчивое развитие;

(е) увеличения экспортных возможностей в случаях, когда дефицит торгового баланса вызывает или может вызвать значительное снижение объемов импорта;

(ж) поддержки малых и средних предприятий как средства повышения занятости.

Но есть и мнения против расширения международного регулирования: принимающие страны должны самостоятельно решать, чего больше от иностранных инвестиций - риска или развития. Более того, как отмечалось выше, сфера действия обязательных требований, в общем, сократилась, даже в отсутствии многосторонних правил. Страны снижали набор требований и/или предоставление льгот для того, чтобы участвовать в программах МВФ или Мирового Банка.

2. Принятие двусторонних соглашений о региональной интеграции. Участие в подобных союзах вынудило некоторые страны постепенно ликвидировать практику применения правил инвестирования. Например, Франция вынуждена была отменить правила инвестирования и другие ограничения прямых иностранных инвестиций для того, чтобы соответствовать требованиям Евросоюза.

3. Усилившаяся конкуренция за получение прямых иностранных инвестиций. Малайзия и Таиланд смягчили некоторые правила инвестирования после финансового кризиса в юго-восточной Азии в 1997 году; Индия отменила различные ограничения в рамках стратегии, направленной на усиление привлекательности страны для иностранных инвестиций.

4. Достижение ранее поставленных целей. Индия в 1990-е годы ликвидировала требования выплаты определенной доли дивидендов и установления определенного уровня обменного курса по мере роста поступления иностранной валюты; требования найма коренного населения в Малайзии были смягчены после преодоления безработицы.

5. Неэффективность этих мероприятий. Правила отменялись, если издержки, связанные с применением правил, превышали получаемые выгоды.

6. Изменения в политике правительств. Страны стали применять другие инструменты торговой и инвестиционной политики (правила происхождения товара, антидемпинговые и компенсационные меры, «добровольные» ограничения экспорта и льготы за определенное размещение производственных мощностей), хотя развивающимся странам не просто находить ресурсы для такой политики.

Остановимся на анализе эффективности применения условий, наиболее часто используемых правительствами стран - импортеров с целью обеспечения развития собственных стран.

Условиями, которыми пользуются правительства стран - импортеров с целью обеспечения развития, являются следующие:

1) экспортные условия,

2) создание предприятий с участием национального капитала (СП);

3) расходы на НИОКР, передача технологий,

4) занятость и обучение персонала,

5) другие требования.

1. Экспортные условия применялись странами как в условиях экспортоориентированной, так и импортозамещающей политики. В условиях политики импортозамещения доступ к экспорту позволяет переориентировать деятельность ТНК. В Китае и Таиланде, например, допуск иностранных предприятий на рынок страны увязывался с требованием экспорта произведенной продукции. В Бразилии, Мексике и Таиланде экспортные правила успешно применялись для привлечения крупных экспортоориентированных инвестиций в автомобильную промышленность. Но аналогичные усилия по увеличению доли экспортируемых товаров в текстильной отрасли оказались менее успешными. Экспортные условия, связанные с различными процессами стимулирования в особых экономических зонах (ОЭЗ) Индии, также не дали нужного эффекта.

Доля экспорта иностранных филиалов в объёме экспорта постоянно увеличивалась в 90-е годы и к началу 2000 года достигла 45%. Иностранные филиалы охватывают 80% рынка высоких технологий Китая.

2. Требование создания предприятий с участием национального капитала использовались малыми странами, богатыми полезными ископаемыми для обеспечения экономической безопасности и получения природной ренты от использования ресурсов. В Австралии, например, ограничение доли национальных активов в угледобывающей промышленности препятствовали появлению новых ПИИ. Опыт Норвегии по ограничению собственности в отрасли нефтедобычи помог стране получить экономическую ренту и обеспечить государственное участие в добыче национальных ресурсов.

В других случаях эти правила использовались правительством для контроля иностранных филиалов, вынуждая ТНК делиться знаниями, которыми они обладают, в надежде на рост возможностей местных фирм. В Индии требования национального участия способствовали обучению местного персонала и приобретению знаний, привнесённых иностранными партнёрами. Опыт Южно-Африканской Республики свидетельствует о создании возможностей занятости чёрнокожему населению страны в компаниях сферы услуг и добывающей промышленности. С помощью иностранных ТНК местные поставщики в Корее осваивали методы производства, контроля качества и управления. В 1960-80-х гг. большую часть своих технологий страна импортировала в форме лицензий, преимущественно приобретая их у иностранных и совместных предприятий, и создала ряд конкурентоспособных поставщиков на мировом рынке, но до 1997 года не допускала иностранного владения предприятиями.

3. Требование расходов на НИОКР крайне редко выдвигается национальными агентствами по привлечению инвестиций. НИОКР концентрируется в экономиках развитых стран, как уже отмечалось, во-первых, из-за низкой емкости национальных рынков малых принимающих стран и, во-вторых, из боязни потерять технологическое превосходство развитых стран.

4. Требования занятости и обучения персонала могут выдвигаться по причине несоответствия спроса и предложения на рынке труда, причем как по количеству, так и качеству. Обучение и развитие навыков приводит к совершенствованию человеческих ресурсов, занятых в частном секторе, обеспечивает более высокое качество и повышение цен товаров. Несмотря на то, что требования занятости и обучения применялись в различных формах, результативность их различна.

6. Другие требования. Правительства могут отказаться от проектов, наносящих вред окружающей среде, а могут выдвигать требования на объемы долго- и краткосрочных инвестиций в период перехода страны к финансовой стабилизации.

4.4 Организация движения капиталов и услуг

Перелив капитала на международном уровне позволяет эффективнее распределять мировые накопления, направляя их в более производительные области, обеспечивает - в ситуации, когда доходы на внутреннем рынке нестабильны - ликвидность, снижает инвестиционные риски, позволяя производить диверсификацию портфелей.

Действующим многосторонним договором, способствующим либерализации операций со счетами движения капитала в мире, являются Кодексы ОЭСР. Со времени своего основания в 1961 г. либерализация рынков капитала нашла свое отражение в двух Кодексах ОЭСР Кодекс ОЭСР по либерализации движения капитала: сорокалетний опыт применения Выводы и заключения // http://www.oecd.org/dataoecd/20/3/2716514.pdf:

· движения капитала,

· невидимых операций (трансграничных услуг).

Подход к решению проблемы либерализации, предлагаемый в Кодексах ОЭСР, подчеркивает

· приоритетность обеспечения полной свободы потоков прямых инвестиций и инвестиций в портфели акций и иных связанных с ними ценных бумаг, а уже вслед за ними - других долгосрочных потоков, относящихся к операциям с ценными бумагами, представляющими собой долговые обязательства.

· необходимость в последнюю очередь ослабить контроль за не связанными с торговлей финансовыми кредитами и депозитными операциями, а также сохранить контроль над операциями с производными финансовыми инструментами, осуществляемыми небанковскими организациям,

· деформирующее влияние постоянного контроля за движением капитала, так как он оказывает незначительное влияние на финансовое положение в стране и может даже пойти во вред.

Для успешного проведения внешней либерализации следует учитывать позитивные последствия, возможности, так и риски, связанные с обеспечением свободного доступа к международным рынкам долгосрочного и краткосрочного капитала.

Позитивными последствиями являются:

· снятие препятствий на пути эффективного распределения капитала,

· увеличился доступ к большим объемам капитала,

· открытость в отношении притока иностранного капитала способствовала росту конкуренции,

· улучшились показатели работы финансовых институтов этих стран,

Возможности: либерализация открывает доступ к международным рынкам капитала, позволяющий стране финансировать любые социально, а также экономически выгодные виды деятельности, независимо от ограничений, возникающих в связи с уровнем накоплений, которыми может располагать национальная экономика.

Риски: рост внешней задолженности, валютный кризис.

Нормативное регулирование международного движения капиталов включает контроль за:

· административно-хозяйственной деятельностью национальных органов регулирования;

· расширяющимся сотрудничеством национальных органов регулирования; в том числе макроэкономической политикой, включая режим регулирования курса национальной валюты.

Нормативное регулирование деятельности финансовых учреждений может и должно применяться только на определенных стадиях развития экономики страны. Определение уровня нормативного регулирования можно провести через анализ ряда прямых и косвенных показателей:

· внутреннего финансового развития,

· работы государственных институтов и качество государственного управления,

· масштабность и жесткость контроля за движением капитала.

Римский договор был первым договором по этой проблеме в странах Западной Европы. Движение капиталов внутри сообщества регулировали две директивы 1960 и 1962 годов, в основу которых был положен принцип, что не все потоки движения капиталов имеют одну и ту же природу, в частности:

прямые инвестиции, гарантии, коммерческие кредиты, капиталы личного характера (переводы мигрантов, дарственные, наследство) были либерализованы безусловно.

движение финансовых ссуд и кредитов, эмиссия ценных бумаг, операции с ценными бумагами на неорганизованном рынке были либерализованы условно, то есть зависели от стечения обстоятельств Очевидно, что Директивы ЕЭС и ОЭСР практически идентичны..

Дальнейшее развитие этого рынка шло по пути либерализации и второго направления движения капиталов. В 1964 году был представлен проект очередной директивы. Несмотря на эти усилия мирового сообщества на общем рынке капиталов с 1968 по 1983 годы наблюдался даже спад, связанный с потрясениями мировых экономических и валютных связей. К этому времени в ЕЭС входило уже 10 стран.

В 1983 году четыре страны их 10 (Германия, Великобритания, Бельгия и Люксембург) отменили валютные ограничения по всем операциям с капиталом. В феврале 1986 года в соответствие с Единым Актом процесс либерализации должен был завершиться 31 декабря 1992 года и проходить в два этапа:

«безусловная» либерализация движения капиталов включала все операции, касающиеся приобретения и эмиссии акций и облигаций, вне зависимости от того, организованный или неорганизованный рынок.

Либерализация банковских и финансовых операций, будь они кратко- или долгосрочными, даже чисто валютными. Но в случае внешнего валютного шока предусматривалась возможность использования элементов регулирования.

Этот процесс дополнился июньским (1988 года) соглашением по гармонизации налогообложения сбережений в европейском пространстве, что очень важно, так как налогообложение доходов от сбережений весьма различается от страны к стране. Прежде всего, речь идет о процентной норме. Она колеблется в разных странах от 0 до 47%. Но в некоторых странах финансовые посредники (кроме Франции, Дании, Нидерландов) не обязаны декларировать налоговым органам сумму процентов, полученных их клиентами, так что на практике налога может и не быть. Это приводило к:

обману налоговых органов и ущербу для государства,

перемещению капиталов из стран, где есть подоходный налог со сбережений в страны, где его нет.

Какая уж тут либерализация?! Эту угрозу предложили преодолеть установлением 15%-ной ставки удержания налога у источника. Страны, применившие эту ставку (Франция и Германия), столкнулись с вывозом капитала, и от Соглашения пришлось отказаться. Кроме того, применение ставки налогообложения «у источника» и декларирование сумм доходов могло нарушить «банковскую тайну».

Есть еще одно существенное замечание по поводу контроля над сбережениями, связанное с социальными конфликтами. Если страна примет решение относительно смягчения налога на сбережения, это может быть плохо понято той частью населения, которая платит налоги с заработной платы, так как это может выглядеть как привилегия дохода на капитал по сравнению с доходом на труд. Реально устанавливается ставка, дающая возможность обеспечить гармонию интересов тех и других.

Создание общего рынка капиталов было возможно при соблюдении еще ряда условий:

обеспечение удовлетворительного уровня защиты вкладчиков,

высокие «стандарты прозрачности», информирования инвесторов и акционеров,

равные условия конкуренции на финансовом рынке,

платежеспособность банков и других финансовых учреждений.

Единый акт предполагал создание не только «Европы капиталов», но и «Европы услуг», хотя конкуренция между производителями услуг разных стран тормозится многочисленными национальными регламентациями. А в Рамках Единого Акта свобода в области оказания услуг должна быть двойной:

иметь возможность открыть бизнес услуг в другой стране,

оказывать услуги из этой страны другим странам.

Это сложно реализовать, так как необходимо адаптировать регламент, налоговое законодательство и практику. Например, транспорт. По-прежнему в ряде стран применяется система национального контингентирования (Box 13).

Box 13. Контингентирование (Quantitative regulation Foreign trade market sharing (от лат. сontingens - достающийся на долю)):

1. государственное регулирование внешней торговли с помощью установления импортных и экспортных квот контингентов - разрешение ввоза или вывоза тех или иных товаров. Торговля товарами в пределах установленных контингентов осуществляется по лицензиям.

2. Официальное определение перечня товаров, услуг, ценных бумаг и других финансово-материальных ценностей, а также списка физических и юридических лиц, допущенных (или не допущенных) к тем или иным видам операций.

3. Определение суммы, выше которой эмиссионный банк или не вправе осуществлять не покрытые кассовой наличностью выпуски (безусловное контингентирование), или может их осуществлять при определенном условии, например уплаты определенного налога (косвенное контингентирование). Контингентированием называют также другие виды устанавливаемых государством количественных ограничений. Например, контингентирование эмиссии есть законодательное ограничение эмиссии банкнот, а контингентированные налоги - такие, общая величина которых устанавливается в целом, а затем они раскладываются по налогоплательщикам.

Услуги на рынке энергопотребления. По данным Международного энергетического Агентства, энергетика составляет 1% мирового ВВП. В 2003 г. мировые расходы на энергетику оценивались в $16 трлн., затем - в $22 трлн. Доля населения Россия составляет 2,2% от мирового уровня. ВВП России составляет 3,09% и при этом дает 10,3% мирового производства первичной энергии. 5,6% Россия потребляет сама (затраты на производство алюминия, бумаги и прочих энергоемких товаров, которые потом экспортируются), 4,7% экспортирует немедленно Динамика мировых энергетических рынков и политика России. Материалы конференции 2 апреля 2008 г. // http://www.wpec.ru/text/200804101539.htm.

Наиболее значимы финансовые услуги, так как:

они имеют особый вес в занятости и добавленной стоимости,

движение капиталов так и останется теоретическим, если финансовые услуги не будут эффективными,

развитие финансовых услуг и продуктов, «европеизация» банков, их стратегии - является условием «европеизации» их клиентов: физических и юридических лиц.

Создание общего рынка финансовых услуг предполагало:

увязку предохранительных правил и стандартов надзора,

пересмотр налоговых законодательств и регламентаций, которые могут искажать конкуренцию,

определение связей Общего рынка в этой области с третьими странами.

Остановимся на 1-3.

1. Для обеспечения удовлетворительного уровня защиты вкладчиков сформирована программа гармонизации национальных правил по наблюдению за финансовыми организациями и по защите и информированию инвесторов. Далее это должно войти в национальные законодательства, регулирующие все виды финансовой деятельности: банковскую, страховую, биржевую, коллективных вложений в ценные бумаги и т.д. Так, в банковской сфере в 70-80-е годы были достигнуты некоторые успехи, то есть, были приняты директивы, предусматривающие:

· отмену ограничений на свободу учреждений европейских банков в каждой из государств-членов,

· доступ к профессии,

· наблюдения за учреждениями. В начале 1989 года добавились директивы,

· размер собственных средств банка,

· определяющие коэффициент платежеспособности,

· так называемая вторая банковская директива, которая создает единую лицензию Сообщества, то есть отныне любой банк одного из государств-членов может размещаться в другом государстве, и обязан сообразовываться лишь с предохранительной регламентацией своей родной страны,

· минимальный размер капитала,

· определяющие уровень «прозрачности», то есть доступности информации в том, что касается личности главных акционеров. Эта совокупность правил дополнена другими директивами,

· по ипотечным кредитам,

· нормам ликвидности,

· бухгалтерской информации по загранучреждениям и т.д.

Для страховых учреждений директивы 1973 и 1979 годов предусматривали свободу учреждения, прежде всего, для страхования ущерба, а затем и жизни. Но национальные рамки тормозили развитие этого рынка. Декабрьское (1986) года Постановления Суда ЕС утвердило принцип свободы оказания услуг в определенных пределах, а именно страхование жизни также вошло в перечень оказываемых страховых услуг.

Сектор организации коллективных вложений в ценные бумаги был одним из первых, кто воспользовался настоящим Общим Рынком. Органы власти Сообщества дали толчок унификации европейских рынков ценных бумаг посредством мер гармонизации. Директивы конца 70-х - начала 80-х годов установили кодекс поведения для операций с ценными бумагами, условия допуска на фондовую биржу, содержание информации по котирующимся компаниям, которое следует представлять каждый семестр. В этой области гармонизация правил, и их практическое применение составляет мощный фермент унификации рынка. Он все более дематериализуется: экраны и телефоны заменили «корзину», а электронные котировки вытеснили устные.

2. Предохранительные правила нужны не только для обеспечения защиты вкладчиков, но и для того, чтобы обеспечить нормальные условия конкуренции на европейском пространстве. Применение различных правил расчета коэффициента платежеспособности может привести к различиям в стоимости банковского посредничества. Если будет отличаться объем собственных средств двух банков, то будет отличаться и проценты по кредитам, даже если суммы кредитов будут равны. Еще серьезнее налоговые искажения. Необходимо избегать того, чтобы национальное налогообложение создавало преимущества в пользу иностранных конкурентов, предлагающих услуги со своих территорий.

3. Как только движение капитала будет либерализовано в Сообществе, оно неизбежно распространится на третьи страны. Это способствует обязательствам, принятым в Международном Валютном Фонде. Напротив, преимущества для стран, не входящих в Сообщество, не может быть автоматическим. Здесь нужны меры как по взаимному доступу на рынки, так и по предотвращению искажения конкуренции.

Инвестиционные операции с ценными бумагами подверглись дальнейшему регулированию на уровне ЕС в директиве Совета № 22 от 10 мая 1993 года. Были введены правила для инвестиционных фирм и банков, в соответствии с которыми последние могли оказывать услуги или создавать с этой целью филиалы в других странах на основе регистрации в своих странах и надзора за своими национальными ведомствами. Одновременно предусматривалась гармонизация некоторых условий проведения операций на регулируемых рынках.

Однако дальнейшая активизация и развитие инвестиционной деятельно-сти, в частности, выход ее на так называемые многосторонние торговые формы (MTF - multilateral trading facilities) потребовали внести изменения в эту директиву. Еврокомиссия в конце 2000 года одобрила информационный Меморандум 729 о придании большей эффективности директивы по инвестиционным услугам. Он предлагал систему, базирующуюся на:

а) более тесной интеграции рынка инвестиций и

б) совершенствовании охраны прав инвесторов.

Эти два положения меморандума почти 7 лет обсуждались в странах - членах ЕС, реализовавшись в ряде директив и постановлений.

В октябре 2002 года Дания, будучи председателем ЕС, выступила с инициативой созыва Европейской конференции по обсуждению вопросов регулирования инвестиционных услуг, которая позволила по-новому взглянуть на ситуацию с инвестициями в Европе. Результатом работы Еврокомиссии можно считать принятие в апреле 2004 года «оригинальной» директивы MiFID № 39 «О рынке финансовых инструментов» (The Markets in Financial Instruments Directive) . В 2005 году Еврокомиссия наметила новые планы по унификации финансовых услуг на период до 2010 года. В 2006 г. Комиссия одобрила постановление ЕС (Commission Regulation/EC, No 1287/2006 of August 2006), касающееся практических мер по унифицированной реализации директивы MiFID и был установлен официальный срок повсеместного вне-дрения MiFID в ЕС - 1 ноября 2007 года. Ряд статей (11 - регистрация всех финансовых инструментов и публичного ознакомления с ними в странах и 34, п. 5 и 6 - введение в сеть консолидированного регистра Европейским Комитетом Регуляторов ценных бумаг всех сделок с акциями и облигациями, на основе сведений из стран ЕС) вступили в силу уже с 1 июня.

Таким образом, становление мирового финансового пространства происходит достаточно быстро и включает в себя:

свободу обращения капиталов,

свободу открытия «дела» и свободное предоставление услуг,

координацию регламентаций, касающихся доступа к различным профессиям финансового посредничества,

осуществление профессиональной деятельности по обеспечению одинакового уровня защиты потребителей финансовых услуг,

координацию надзора для обеспечения стабильности.

4.5 Международный кредит // http://credit.banks-credits.ru/43/

Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов. Международный кредит возник еще в XIV - XV вв., но особое развитие получил после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее Америку и Индию. Дальнейшее развитие международного кредита было связано с интернационализацией мирохозяйственных связей, международным разделением труда и достижениями научно-технического прогресса.

Функционирует международный кредит, как и национальный, на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности (залога), а также целевого характера использования.

Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции:

1. перераспределения ссудных капиталов между странами, когда при его помощи происходит перелив капиталов в страны с нормой прибыли, ниже, чем в национальной экономике, способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли.

2. Минимизации издержек обращения в сфере международных экономических отношений путем эмиссии инструментов денежного и финансового рынков: векселя, чека, банковских переводов, депозитных сертификатов, электронных денег и др.

3. Ускорения концентрации и централизации капитала: во-первых, в связи с процессами слияния и поглощения; во-вторых, с созданием ТНК и ТНБ; в третьих, в результате ускорения процесса капитализации и получения дополнительной прибыли в связи с привлечением иностранного капитала.

4. Регулирования привлечения иностранных инвестиций, в первую очередь, капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций как фактора роста ВНП.

Кроме того, он способствует ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширения; стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных расчетов и валютных отношений. Все это - позитивная роль международного кредита.

С другой стороны, международный кредит несет негативную составляющую, обостряя противоречия рыночной экономики: перепроизводство товаров, диспропорции общественного воспроизводства и конкурентную борьбу за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья; дискриминацию при перераспределении ссудного капитала и т.д.

Формы, в которых предоставляется международный кредит, можно классифицировать по различным основаниям:

· по источникам - внутренний и внешний;

· по назначению - коммерческий, который непосредственно связан с внешней торговлей и услугами; финансовый, т.е. прямые инвестиции, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция; промежуточный - кредит для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, «инжиниринг», или выполнение подрядных работ;

· по видам - товарный, который предоставляется экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги; валютный - предоставляемый банкам в денежной форме;

· по валюте займа - в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР и ЭКЮ);

· по обеспеченности - обеспеченный (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковый, т.е. под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью);

· по форме предоставления - наличный (зачисляемый на счет и в распоряжение должника), акцептный (тратта импортера или банка), депозитный сертификат, облигационный заем, консорциальный;

· по срокам предоставления - сверхсрочный (часовой, суточный, недельный, до трех месяцев), краткосрочный (до одного года), среднесрочный (от года до пяти лет), долгосрочный (свыше пяти лет). При пролонгации краткосрочных и среднесрочных кредитов они становятся долгосрочными, часто с государственной гарантией;

· по участникам - частный и официальный (государственный, межгосударственный, международных организаций и т.д.) международный кредит.

Каждая из этих форм может объединяться с другими. Так, кредит может быть обеспеченным и долгосрочным; он может быть краткосрочным, и направленным на экспорт. В последнем случае формой кредита может быть:

1. покупательские авансы, выдаваемые импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Например, машиностроительные фирмы США, Англии нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение этой формы кредитования состоит в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а во-вторых, представляют собой одну из форм увеличения капитала экспортера.

2. Банковское кредитование в виде:

* выдачи кредитов под товары в стране-экспортере, что дает возможность экспортерам продолжать операции по подготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров;

* предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути под обеспечение транспортных документов (коносамент, железнодорожная накладная и др.);

Кредитование импорта реализуется в форме коммерческого и банковского кредита.

Коммерческие, или фирменные кредиты, подразделяются на два вида:

· кредит по открытому счету - экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга до установленного срока стоимость проданных и отгруженных товаров.

· периодическое погашение задолженности в середине или конце месяца.

Банковские кредиты по импорту подразделяются на:

· акцептный кредит - согласие банка - импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму, необходимую для оплаты импорта, а банк в срок при совершении операции переводит ее экспортеру. Акцептные кредиты предоставляются крупными банками не только своим, но и иностранным экспортерам. Так, до Первой мировой войны, когда основным мировым финансовым центром был Лондон, крупнейшие лондонские банки обслуживали внешнюю торговлю не только Англии, но и других стран. После Второй мировой войны большие масштабы приобрели акцептные операции банков в США.

· Акцептно-рамбурсный кредит - банком акцептует вексель при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В этом случае импортер до истечения срока тратты должен внести в свой банк средства, которые банк переводит (рамбурсирует) иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

В современных условиях ведущее место в международном кредитовании принадлежит прямому банковскому кредитованию иностранных покупателей. При этом происходит своеобразное разделение функций между банковским и фирменным кредитованием: первое сосредоточено главным образом на предоставлении крупных средне- и долгосрочных кредитов покупателям продукции страны-кредитора, второму отводится сфера краткосрочных кредитных сделок на небольшие суммы.

В 70-е гг. появились новые формы кредитно-финансового стимулирования экспорта, а именно: ролловерная кредитная линия, факторинг, форфетирование и лизинговые операции.

Ролловерная, или возобновляемая кредитная линия - это разновидность кредитной линии, которая обычно применяется в кредитных операциях евровалютного рынка.

Факторинг - это операция по оказанию разнообразных услуг экспортеру, продавшему товар на условиях коммерческого кредита, т.е. с отсрочкой платежа. В этом случае экспортер, отгрузив товар, передает факторинговой компании счета-фактуры и платежные требования к импортеру. Фирма, принимая на себя требования своего клиента к его должникам, обязуется, либо выплатить ему деньги наличными при заключении сделки, либо выплачивать их клиенту по мере взимания долга с импортера.

Факторинговая компания, взимая долг с покупателя и принимая на себя риск по кредиту, выполняет функции экспортного отдела промышленной фирмы, коммерческого банка и страховой компании одновременно. Причем стоимость факторинга дороже обычной банковской ссуды; в процентном отношении к размеру фактически выданных заемных средств она может достигать 20%. Следует также учитывать, что в стоимость факторинга входит не только оплата получаемого кредита, но и цена других услуг. Таким образом, система факторинга расширяет возможности экспортеров по сбыту своей продукции через предоставление импортеру краткосрочных фирменных кредитов.

Форфейтинговые операции заключаются в передаче экспортером прав по требованиям к импортеру, банку - форфейтору, который может держать их у себя или продать на международном рынке. В обмен на приобретенные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными за вычетом фиксированной учетной ставки, премии (forfait), взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств, и разового сбора за обязательство купить векселя экспортера. Эти операции развились на базе так называемого безоборотного финансирования, которое появилось в конце 50-х гг. в Западной Европе. В США данный метод известен как «рефинансирование векселей».

Техника и финансовые инструменты, используемые в операциях по форфейтингу, аналогичны тем, которые применяются при традиционном учете коммерческих векселей банками. Отличие заключается в том, что при форфейтинге векселедатель, т.е. экспортер не несет никаких рисков, в то время как при обычном учете векселя ответственность за неоплату должником, согласно вексельному законодательству многих стран и Женевской конвенции, сохраняется за ним в любое время.

Сделки по форфейтингу позволили значительно удлинить сроки кредитования экспортером покупателя на условиях вексельного кредита, доведя их до пяти, а иногда восьми и более лет, поскольку принятие на себя риска солидным банком-форфейтором повышает заинтересованность инвесторов в длительном помещении своих средств.

Источником средств для банков, участвующих в форфейтинговых операциях, служит рынок евровалют. Поэтому учетные ставки по форфейтингу тесно связаны с уровнем процента по среднесрочным кредитам на этом рынке.

Лизинговые операции становятся все более важной формой кредитования международной торговли машинами и оборудованием. Лизинг подразумевает предварительную покупку оборудования специальным кредитно-финансовым обществом - лизинговой компанией, - которая затем вступает непосредственно в прямые отношения с потребителем сдаваемого внаем товара. Расходы по страхованию лизинговых операций ложатся на арендатора.

При лизинге не происходит передачи прав собственности потребителю товара, приобретение права пользования его потребительными качествами. Аренда выступает своеобразной формой получения кредита и во многих случаях существенно облегчает продвижение продукции экспортеров на внешние рынки. С обычным товарным кредитом лизинг сближают условия проведения арендных операций. Арендатор избавлен от необходимости мобилизовать денежные средства. Однако аренда производится по частям, в течение всего периода использования оборудования.

Рост числа арендных операций в международной торговле требует привлечения значительных финансовых средств. Поэтому не случайно крупные коммерческие банки многих стран активно участвуют в финансировании лизинговых компаний, которые затем часто переходят в их собственность.

В последние годы отчетливо проявилась тенденция к интернационализации национальных систем финансирования экспорта, как в сфере фирменного, так и банковского кредитования. Характерным стало предоставление банками долгосрочных кредитов по компенсационным сделкам, которые основаны на взаимных поставках товаров равной стоимости. В этом случае страна-заемщик, получая машины, оборудование для создания и реконструкции предприятий, освоения природных ресурсов в кредит на 15 - 20 лет, в погашение данного кредита осуществляет встречные поставки продукции построенных и реконструированных предприятий.

Широкое распространение получили так называемые мультинациональные контракты, в выполнении которых в качестве подрядчиков принимают участие фирмы различных стран. Такие контракты совместно страхуются и финансируются международными банковскими консорциумами. С экспортным кредитом данную форму финансирования сближает то, что она носит целевой, а не чисто финансовый характер, гарантом этой операции часто выступают правительственные институты заинтересованных стран.

Частные предприятия, правительства, муниципалитеты и прочие публично-правовые учреждения могут быть как заемщиками, так и кредиторами на рынке международного кредитования

С конца 50-х гг. ХХ века, когда почти все развитые страны ввели полную обратимость валют, одной из неотъемлемых частей международных кредитных отношений становиться международный частный кредит. Больше всего этому способствовала необходимость финансирования восстановления послевоенной экономики большинства стран Западной Европы и Японии (Вох № 14).

Вох № 14. Во время мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. Германия, Франция и ряд других стран отказались оплачивать свои долги. В связи с этим во время Второй мировой войны США осуществляли вместо кредитов поставки по ленд-лизу, т.е. предоставление материальных средств взаймы или в аренду.

После Второй мировой войны до середины 50-х гг. США были монопольным кредитором по межправительственным займам. За период с 1946 по 1950 гг. объем межправительственных займов США и других развитых стран составил $30,4 млрд., из них около 2/3 предоставленных кредитов приходилось на страны Западной Европы.

Самым крупным из них был правительственный заем США, предоставленный Великобритании на сумму $3750 млн. на 50 лет под 2% годовых. Льготные условия займа сопровождались определенными требованиями США к Великобритании: отмену валютных ограничений и других барьеров на пути проникновения капитала США в стерлинговую зону.

В мае 1946 г. США предоставили правительственный заем Франции в размере $650 млн. сроком на 35 лет на условиях использования половины этой суммы на оплату военных материалов США, оставшихся после войны во Франции.

Крупная сумма кредитов и финансовой помощи была предоставлена для восстановления послевоенной экономики в рамках «плана Маршалла»: за период с 1950 по 1955 гг. общая сумма помощи США 17 странам Западной Европы составила около $17 млрд.

Количество государственных займов как составной части программ помощи, особенно ОЭСР развивающимся странам неуклонно растет, за исключением межгосударственных кредитов для поддержки валют путем проведения валютной интервенции.

Главными источниками международных частных финансовых кредитов и займов являются межбанковские депозиты и вклады под евродолларовые депозитные сертификаты. Большинство депозитов и вкладов носит краткосрочный характер, поэтому актуальной задачей банков становится их пролонгация. Долгосрочные ссуды обычно осуществляются в форме выпуска облигаций и подразделяются на иностранные облигационные и международные (межправительственные) облигационные займы. Последние получили большое развитие в 60-е годы и заняли лидирующее положение в сфере долгосрочного инвестирования капиталов. Они проводятся на базе евровалютных рынков и чаще всего называются еврооблигационными займами.

В промышленно развитых странах применяются различные системы государственного кредитования экспорта и страхования экспортных кредитов. В США и Японии рефинансирование частных кредитов и государственное кредитование внешней торговли осуществляются экспортно-импортными банками, принадлежащими государству. В большинстве западноевропейских стран для проведения таких операций созданы специальные кредитные институты с участием государственного и частного капитала («Аусфуркредит» в Германии, «Экстеррейхише контрольбанк» в Австрии и др.).

Во многих странах страхованием экспортных кредитов занимаются государственные организации. В некоторых странах гарантии по экспортным кредитам выдают полугосударственные (например, КОФАСЕ во Франции) или частные страховые компании (например, «Гермес» в Германии).

Обычно функции кредитования экспорта и страхования экспортных кредитов закреплены за разными специальными институтами. Однако в отдельных странах они объединяются в одном учреждении (Экспортно-импортный банк в США, Департамент гарантий экспортных кредитов в Великобритании, Контрольбанк в Австрии).

В РФ кредитные операции между заемщиками и иностранными кредиторами могут осуществляться в порядке:

1. регистрации;

2. разрешений, выдаваемых ЦБ РФ, ДВР (департамент валютного регулирования) и ДВК (департамент валютного контроля).

1. В регистрационном порядке привлекаются кредиты при наличии в кредитном договоре следующих условий http://credit.ucoz.ru/index/0-344:

* объем привлекаемого кредита не превышает сумму, эквивалентную $100 млн.;

* процентная ставка по привлекаемому заемщиком кредиту не превышает уровня шестимесячного долларового ЛИБОРа плюс 5%;

* общая сумма расходов по привлечению кредита (за исключением платежей по процентам) не превышает 3% объема предоставленного кредита;

* предоставление, использование и погашение кредитов не сопровождается другими валютными операциями, связанными с движением капитала, для проведения которых, в соответствии с валютным законодательством РФ, требуется получение дополнительных разрешений ЦБ РФ.

В регистрационном порядке, независимо от прочих условий кредитного договора, также привлекаются:

* кредиты, предоставляемые под гарантии Правительства РФ;

* пролонгируемые кредиты, ранее предоставленные на срок до 180 дней, процентная ставка по которым не превышает уровня шестимесячного долларового ЛИБОРа плюс 5%;

* кредиты, не превышающие сумму, эквивалентную $1 млн., предоставляемые на развитие малого и среднего бизнеса по линии Европейского банка реконструкции и развития.

2. Получение разрешений ЦБ РФ необходимо:

* если кредитным договором предусмотрено обеспечение этого кредита в виде залога или переуступки прав на материальные или финансовые активы заемщика или третьих лиц - резидентов РФ;

* при привлечении валютных средств на международных финансовых рынках посредством размещения долговых ценных бумаг (еврооблигаций, евровекселей, евронот и т.п.).

При определении потребности в международных кредитах важным фактором является платежеспособность государства. Факторами, позволяющими оценить платежеспособность государства, являются:

* темпы роста ВВП (не ниже 3% в год);

* инфляция (не выше 12% в год);

* отношение чистой задолженности к стоимости экспорта (не выше 120%);

* соотношение платежей по обслуживанию долга с экспортной выручкой или норма обслуживания долга (не выше 20%).

Таким образом, можно сделать вывод, что формы, в которых предоставляется международный кредит, более чем разнообразны. Появление новых форм, как собственно кредита, так и его организации его предоставления, является реакцией на потребности производственного и других секторов экономики.

Но нередко возврат средств, полученных в кредит, становится проблемой. Вначале это может быть частной проблемой, но которая постепенно может перерасти в государственную задолженность. Поэтому логично было бы изучить причины возникновения внешнего долга, какой уровень задолженности является критическим для страны, и, главное, механизмы превращения внешней задолженности из бремени в нормальное состояние.

4.6 Государственный долг страны. Методы преодоления государственной задолженности

Анализ состояния задолженности любого государства начинается с выяснения совокупного размера задолженности (1) и уровня задолженности на душу населения (2). При этом рассматривают их динамику и структуру по срокам, валютам, источникам образования. Эти показатели позволяют кредитору получить представление о должнике, и судить о состоянии своей задолженности. Сопоставление суммы внешнего долга и объема ВВП (3) позволяет сделать вывод о готовности и возможности заемщика привлекать ресурсы извне. Чем выше данное соотношение, (вовлеченность во внешний долг), тем больше зависимость экономики страны от внешних источников финансирования, тем уязвимее она в случае неблагоприятного развития событий.

Наиболее распространенный показатель - норма обслуживания долга (4) - определяется как отношение суммы платежей по обслуживанию внешней задолженности (процентов и основной суммы долга) к объему экспорта. Норма обслуживания долга показывает, какую часть своих экспортных доходов страна-должник должна возвратить кредиторам в виде выплат за ранее привлеченные кредиты и займы, т.е. какая часть валютной выручки изымается из экономики страны и не может быть использована ни в каких других целях. Чем выше это доля, тем большие потери несет страна.

Кроме показателей, указанных выше, при анализе финансового положения страны в расчет принимаются показатели:

* состояния платежного баланса (5);

* соотношения валютных резервов и объема импорта (6).

Показатель «уязвимость» (7) экономики рассчитывается как разница между валютными ресурсами, которыми располагает страна в данный момент, и ее потребностями в иностранной валюте. Если эта разница положительная, позиции страны считаются неуязвимыми, т.к. в случае внезапного, катастрофического падения доверия к ней всех кредиторов и полного их отказа предоставить ей какие-либо средства она сможет в течение определенного времени использовать эти резервы. Если разница отрицательная (потребности больше имеющихся резервов), тогда проводится сопоставление с объемом импорта. Полученная величина (в процентах) рассматривается как та часть импорта, которую необходимо сохранить в стране, чтобы в случае полного прекращения притока новых кредитов и займов привести в соответствие свои потребности в иностранной валюте и имеющиеся ресурсы. Чем выше процент, тем уязвимее страна.

Высокий уровень внешней задолженности оказывает негативное воздействие на экономическое развитие и проведение хозяйственных реформ, поскольку страны-должники не имеют возможности одновременно нести бремя расходов, связанных как с обслуживанием долга, так и с финансированием экономического роста. Таким образом, задолженность играет роль тормоза изменений экономической политики (данное явление известно под названием «долговой навес»).

Помимо возможного торможения реформ, высокий уровень задолженности практически всегда подрывает платежеспособность страны, поскольку крупные выплаты по обслуживанию долга выступают в качестве маржинального налога на доходы страны в иностранной валюте, - налога, поступления от которого достаются кредиторам, а не стране-должнику.

Более того, кредиторы также могут понести потери, если возникнут задержки с заключением соглашения о реструктуризации долга либо о снижении долгового бремени, то есть о сокращении суммы долга или суммы платежей по его обслуживанию, что может вызвать конфронтацию между должниками и кредиторами. В этом случае итоговая сумма платежей может оказаться ниже, чем в случае своевременного достижения соответствующего соглашения.

Наконец, воздействие значительного долгового бремени может быль эквивалентно воздействию налога на национальный капитал, что подрывает стимулы к осуществлению инвестиций.

В ХХ веке с проблемой внешней задолженности сталкивались многие страны: европейские государства в 30-е гг., страны Латинской Америки и Африки южнее Сахары в 80-е гг. (вторая из упомянутых групп стран до сих пор обременена значительным объемом внешних обязательств), а также некоторые посткоммунистические страны в 90-е гг. На протяжении этого периода произошли изменения в распределении издержек, принимаемых на себя должниками и кредиторами в ходе переговоров. В 30-х гг. эти издержки были распределены более или менее равномерно.

Важной является проблема источников погашения задолженности. Не всеми ресурсами и не всеми средствами можно рассчитываться с кредиторами. Недопустимо использовать для погашения задолженности товары и невоспроизводимые ресурсы, т.е. то, что произведено не на кредитные средства.

Правда, если заемные средства направляются на создание импортозамещающих производств, государство может сэкономленные средства направлять на погашение кредита.

4.6.1 Методы решения проблем внешней задолженности. План Брэйди, Бейкера, добровольные схемы сокращения долгового бремени

Среди стран, у которых возникали проблемы погашения внешнего долга, были бедные и беднейшие страны, а также страны со средним уровнем доходов. Соответственно, меры по преодолению этих проблем, в зависимости от уровня экономического развития страны, предлагались и использовались разные.

Важным элементом международной помощи развивающемуся миру десятилетиями являлось льготное кредитование, которое в случае беднейших стран часто предоставлялось по процентным ставкам на уровне одного процента и менее, и со сроком погашения более 30 лет. Несмотря на такие благоприятные условия, многие бедные страны испытывали возрастающие трудности с осуществлением платежей по своим долгам в основном по причине того, что рост в этих странах был не столь быстрым, как ожидалось.

В 1996 году МВФ и Всемирный банк выступили с инициативой по облегчению бремени задолженности для бедных стран с высоким уровнем задолженности - Инициатива ХИПК (Debt Initiative for the Heavily Indebted Poor Countries (HIPCs) (Вох 15) Debt Initiative for the Heavily Indebted Poor Countries (HIPCs). «Heavily Indebted Poor Countries Initiative and Poverty Reduction Strategy Papers-Progress Reports», Memorandum to Members of the International Monetary and Financial Committee and Members of the Development Committee from Horst Kohler and James D. Wolfensohn (September 7, 2000). «The IMF and the World Bank Group: An Enhanced Partnership for Sustainable Growth and Poverty Reduction». Joint statement by Horst Kohler and James Wolfensohn (September 5, 2000). http://www.imf.org/external/np/omd/2000/part.htm.. Первоначально это были 41 страна, преимущественно африканских, общая сумма задолженности которых составляла в 2000г. $200 млрд. Логика облегчения бремени задолженности для беднейших стран

http://www.imf.org/external/np/exr/ib/2000/rus/092300r.htm. Во многих случаях обязательства по обслуживанию долга поглощали более половины доходов от их экспорта. Инициатива ХИПК, усиленная в 1999 году, сочетала существенное сокращение долга в и реформы, направленные на достижение долгосрочного роста и сокращение бедности.

Причины возникновения и накопления высокого уровня задолженности бедных стран можно разделить на внешние и внутренние.

Основными внешними причинами были:

· нефтяные шоки;

· спад в промышленно развитых странах;

· высокие процентные ставки.

Внутренними причинами являются:

Вох 15. Инициатива ХИПК - инициатива в отношении бедных стран с высоким уровнем задолженности (ХИПК) представляет собой подход к сокращению долга, который требует участия всех кредиторов - двусторонних, многосторонних МВФ, Всемирный банк и региональные банки развития. и коммерческих. Инициатива имеет целью довести бремя обслуживания долга стран до посильного уровня посредством значительного облегчения бремени задолженности и новых притоков помощи. Для получения страной права на такую помощь ее доход на душу населения должен быть достаточно низким, чтобы соответствовать критериям льготного кредитования со стороны МВФ и Всемирного банка, и она должна испытывать непосильное бремя задолженности даже после традиционных мер облегчения такого бремени.

Общая сумма облегчения бремени долга в рамках Инициативы ХИПК помимо Парижского клуба и дополнительных мер двусторонних кредиторов, составляла приблизительно $60 млрд. Поскольку срок многих платежей наступал через много лет, кредиторы могли предусмотреть их списание по более низкой стоимости, чем номинальная стоимость долга. Следовательно, общая стоимость инициативы ХИПК на начало 2000 года составляла примерно $28 млрд.

Есть несколько итераций на пути принятия решений о помощи:

«Стадия принятия решения» - страна должна на протяжении трехлетнего периода уменьшить макроэкономические дисбалансы и проводить политику ориентации на устойчивый рост. Производится оценка необходимой помощи, и принимаются соответствующие обязательства об облегчении бремени задолженности, включая сокращение объема долга.

«Стадия завершения» - полное сокращение объема долга.

Первоначальный прогресс с реализацией Инициативы не оправдал ожиданий общественности, так как за первые три года право на получение помощи получили семь стран. В октябре 1999 года была введена практика промежуточного облегчения бремени задолженности в период между стадией принятия решения и стадией завершения.

«Плавающая» стадия завершения - страна реализует комплекс заранее определенных реформ и получает дополнительные средства, которые позволят ей обслуживать долг после сокращений в рамках Инициативы. Была конкретизирована сумма - до 150% годового экспорта в случаях тяжелого бюджетного бремени задолженности. Эти изменения привели к заметному ускорению облегчения бремени задолженности по линии ХИПК. За первый год действия этих нововведений были приняты обязательства об облегчении бремени задолженности 10 стран на сумму $10 млрд.

Документы по стратегии сокращения бедности (ДССБ) подготавливаются правительством на основе процесса, предусматривающего активное участие гражданского общества, неправительственных организаций, доноров и международных организаций. ДССБ утверждаются Исполнительными советами МВФ и Всемирного банка в качестве основы для предоставления льготных кредитов в рамках усиленной Инициативы ХИПК.

Доноры, МВФ и Всемирный банк предоставляют консультации и заключения специалистов. Для подготовки ДССБ требуется не менее года, поэтому, чтобы не прекращать пакет помощи, странам предлагалось составлять Предварительный ДССБ (ПДССБ).

Механизм финансирования сокращения бедности и содействия экономическому росту (ПРГФ) доступен для 80 стран с низким уровнем доходов, обеспечивая предоставление кредитов сроком на 10 лет по ставке 0,5%. Больше внимания уделялось вопросам надлежащего управления:

· улучшение подотчетности при управлении государственными ресурсами,

· большая ориентация бюджетов на интересы малообеспеченных слоев населения и экономический рост, а также

· повышение гибкости целевых показателей государственного бюджета в ответ на непредвиденные обстоятельства.

Совокупное сокращение долга могло составлять до двух третей суммы долга соответствующих стран. Для десяти стран, уже извлекших выгоду из нововведений, отношение суммы обслуживания долга к экспорту понижалось в среднем до уровня менее 10%, что составляет половину среднего уровня для развивающихся стран. За пять лет эти страны сэкономили на обслуживании долга в среднем по 0,5% ВВП. Учитывая, что социальные расходы составляют в среднем 5% ВВП, за счет таких сокращений можно было бы финансировать здравоохранение и образование, а также создать основу для предотвращения возникновения новых проблем задолженности.

· плохое государственное управление;

· продолжительные гражданские войны;

· неблагоприятные погодные условия.

Некоторые бедные страны для обслуживания долга все больше прибегали к новому заимствованию. Решения по преодолению проблемы задолженности бедных стран зависели от того, как к ней относились кредиторы. Первоначально считалось, что это временные проблемы. В связи с этим и предлагались решения: переоформление сроков платежей, иногда на льготных условиях, иногда в сочетании с новыми пакетами кредитов. Комитет правительств стран-кредиторов Поскольку этот комитет размещался при французском казначействе, он стал известен как «Парижский клуб». Комитет банкиров, представляющих коммерческие банки-кредиторы страны-должника (часто называемый «Лондонским клубом»), обычно собирается параллельно с Парижским клубом, когда страны сталкиваются с проблемами обслуживания долга. Цель Лондонского клуба заключается в обеспечении равного подхода ко всем банкам-кредиторам при предоставлении условий переоформления задолженности с целью восстановления кредитоспособности. и МВФ договорились о том, чтобы новые условия были, по крайней мере, не менее благоприятные, чем предыдущие. На встречах на высшем уровне Группы семи промышленно развитых стран в Торонто (1988), Тринидаде (1990), Лондоне (1991) и Неаполе (1994) были предоставлены еще более льготные условиях. Практика сокращения долга привела к тому, что к 1994 году до двух третей объема официального долга ($60 млрд.) было аннулировано.

Что касается стран со средним уровнем доходов, переоформление задолженности служило средством, оказавшим эффективную помощь ряду нуждающихся стран-должников, однако в большинстве случаев было недостаточным. По мере того, как страны вновь обращались с просьбой о переоформлении, кредиторы предложили сокращение сумм задолженности до посильного уровня. Поскольку стало понятно, что часть кредита не будет погашена никогда, но какая-то часть будет получена в установленный срок.

При высоком риске непогашения кредитов отсутствуют стимулы к добровольному кредитованию, и страна-должник оказывается вынужденной либо обслуживать свои обязательства с помощью имеющихся в ее распоряжении ресурсов, либо объявить дефолт, то есть отказаться от погашения своих обязательств. Кредиторы могут счесть для себя выгодным отсрочить погашение, по крайней мере, части долговых обязательств страны в надежде на получение долга в будущем.

Против такого варианта решения проблемы было выдвинуто значительное число аргументов. К примеру, стимулы к предоставлению новых кредитов могут быть подорваны низкой ценой долговых обязательств на вторичном рынке. Однако из этого обстоятельства следует лишь то, что новые кредиты не будут предоставляться на добровольной основе. Кроме того, из этого не следует, что новые займы будут предоставляться лишь теми финансовыми институтами, которые и прежде были кредиторами данной страны. Такое кредитование имеет смысл лишь в том случае, если с его помощью повышается готовность и способность должника обсуживать свои обязательства. Если это условие не выполняется, предоставление новых кредитов лишь увеличивает и без того тяжелое долговое бремя.

Рыночные (или, как их иногда называют, добровольные) схемы сокращения долгового бремени основаны на наличии вторичного рынка долговых обязательств. Рыночное решение проблемы подразумевает зависимость результата не только от сделки кредитора и должника, но и от большого количества агентов, и этот результат может оказаться не оптимальным для двух названных сторон.

Предположим, что суммарные долговые обязательства страны составляют $10млрд., а рыночный дисконт по ним достигает 80%. Предположим также, что страна имеет возможность направить $2 млрд. на выкуп своих долговых обязательств на вторичном рынке и в то же время может направить эти средства на инвестиционные проекты, приведенная отдача от которых составит $10 млрд. В случае рыночного выкупа долговых обязательств кредиторы вынуждены будут отказаться от $10 млрд. будущих платежей в обмен на текущие платежи в размере $2 млрд. Страна-должник принимает решение выкупить свои долговые обязательства, поскольку рыночные цены на них привлекательно низки. Если в результате будет достигнут экономический прогресс, то принятие такого решения можно оценить как успех.

Предположим, что страна не достигает экономического процветания. Тога решение об использовании ресурсов на цели снижения долгового бремени можно рассматривать как неоправданное.

Еще одно сомнение связано с тем, что котировки долговых обязательств на вторичном рынке не всегда отражают их действительную стоимость, то есть приведенную стоимость будущих платежей в счет обслуживания долга, и могут стать проблемой, как для кредиторов, так и для должника. Например, низкая цена долговых обязательств стран Латинской Америки в конце 80-х гг. отражала не реальную приведенную стоимость будущих платежей, а давление со стороны собственников или менеджеров банков в пользу участия в рыночных операциях с долговыми обязательствами. Таким образом, котировки вторичного рынка отражали оценки наиболее пессимистично настроенных финансовых институтов. Несмотря на это, внешние инвесторы не спешили приобретать долговые обязательства, так как уровень дисконта по ним все же имел определенное отношение к реальности.

Многие страны-должники с развивающейся рыночной экономикой часто прибегали к выкупу либо к конверсии своих долговых обязательств.

Предположим, что сумма задолженности страны составляет $10 млрд., а уровень дисконта на вторичном рынке равен 70%. Должник, таким образом, может выкупить свои обязательства на сумму $10 млрд. всего за $3 млрд., то есть сократить сумму выплат на 70%. Почему кредиторы могут быть склонны согласиться с такими условиями? Рыночная цена учитывает будущую кредитоспособность страны и ее возможности полностью обслуживать свою задолженность. Если кредитор не рассчитывает получить в будущем более $3 млрд., он примет решение о заключении сделки. Покупатель приобретет соответствующие долговые обязательства на вторичном рынке, если он рассчитывает получить от должника более $3 млрд.

Выкуп долга на внешние средства использовался, в частности, в Боливии. В 1986 г. страна выкупила 50% свои долговых обязательств (суммарная величина которых достигала $650 млн.) с дисконтом 89%. До проведения данной операции долги Боливии котировались на уровне 93%.

Один из возможных вариантов снижения долгового бремени для стран, имеющих развитый вторичный рынок долговых обязательств, заключается в конверсии долга в акции. Суть этой операции состоит в том, чтобы предоставить частным инвесторам возможность обменять государственные обязательства внешнего долга на акции новых или уже существующих компаний.

Привлекательность данной стратегии для правительств стран-должников связана с тем, что конверсия долговых обязательств происходит по цене ниже номинальной, что обеспечивает возможность досрочного погашения долга с дисконтом. Для инвестора конверсия долга в акции сокращает издержки инвестиций, поскольку правительство выкупает свои обязательства по цене, превышающей уровень текущих рыночных котировок. Реализация подобной программы позволяет правительству сократить долговое бремя и одновременно повысить уровень иностранных инвестиций.

Хотя такая программа, безусловно, привлекательна для правительства, необходимо рассмотреть также вопрос о ее выгодности для иностранных и даже для национальных инвесторов.

Во-первых, стимулы инвесторов к участию в этой программе могут наталкиваться на ограничения, которые правительство накладывает на использование средств в национальной валюте. В некоторых странах правительства фиксировали более длительные периоды отсрочки выплаты дивидендов и репатриации инвестиций, сделанных в результате конверсии, по сравнению с «нормальными» иностранными инвестициями.

Во-вторых, подрыву стимулов к конверсии могут способствовать правила налогообложения и другие ограничения. Представляется необходимым также отметить, что для страны, страдающей от низкого уровня иностранных инвестиций, конверсия долга в акции не дает полного решения проблемы. В частности, конверсия не является субститутом важных изменений, которые необходимо осуществить для улучшения общего инвестиционного климата в стране.

С точки зрения страны-должника потенциальные издержки конверсии долга в акции могут быть связаны с «переплатой». Иными словами, правительство, выполняющее свои долговые обязательства не в полной мере (либо не намеренное полностью выполнять их в будущем), в рамках конверсии долга в акции может реально выплатить кредиторам больше, чем оно намеревалось.

В 1989 году был принят план Н. Брейди министр финансов США., по которому банкиры Лондонского клуба получали долгосрочные казначейские облигации США на сумму (основной долг и проценты) непогашенной задолженности 15 стран. Это помогло странам со средним уровнем доходов вернуться к финансовой стабильности.

Например, к концу 1996 г. до начала осуществления операций по плану Брейди внешний долг Перу составлял $25 196 млн. Эмиссия долговых государственных обязательств - бонусов Брейди - предусматривала бонусы на сумму задержки выплаты по процентам, еврооблигации Аргентины FLIRB и т.п. Параллельно с эмиссией бонусов осуществлялась и Инвестиционная программа Национального банка.

К моменту завершения плана Брейди, а также других сопутствующих операций Перу смогла достигнуть сокращения возможных выплат по своим долговым обязательствам на 56%. После закрытия всех вышеуказанных программ долг Перу был уменьшен на $6 817 млн. и составил $18787 млн. Среди других позитивных результатов воплощения вышеуказанного плана выделяются следующие:

1. восстановление за рубежом своей кредитоспособности, которая была нарушена из-за систематических задержек по выплатам своего внешнего долга.

2. Снижены показатели риска национальной экономики, что открыло дополнительные возможности для доступа к более дешевым источникам внешнего кредитования, как для государства, так и для частного сектора.

3. Возобновлен диалог с международными финансовыми институтами, который был прерван в силу указанных выше причин.

4. Расширены возможности управления финансовыми ресурсами государственного и частного секторов Перу, размещенных за рубежом.

5. Устранены препятствия для притока иностранных инвестиций в национальную экономику и финансовой поддержки со стороны других государств.

Между тем, Эквадор, больше всех пострадавший в результате кризиса 1999 года, явился и первой в мире страной, объявившей дефолт по «облигациям Брейди».

«План Брейди», разработанный для Латинской Америки, использовался в странах Азии (Вьетнам), Африки (Уганда, Нигер) и Европы (Албания). Доходность от операций с «облигациями Брейди» в 1993-94 гг. составляла 44%, а доля в общем объеме внешнего долга государств «третьего мира» превышала 60% Распад мировой долларовой системы: ближайшие перспективы / Сборник работ под общей редакцией Маслюкова Ю.Д. http://www.netda.ru/belka/economy/aspec/raspad9$.htm.

План Бейкера глава Федерального казначейства США в 1986 - 1988 гг. включал выделение странам-должникам новых кредитов, позволяющих им обслуживать ранее накопленную задолженность. Проблема заключалась в том, что выделение новых кредитов привести к дальнейшему увеличению долгового бремени.

Готовность и способность России обслуживать свой внешний долг, составляющий примерно $527,1 млрд. http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/debt_currency_08.htm&pid=svs&sid=vdRFviv, не вызывает сомнения. Объем госдолга России к концу 2010 г не должен превысить 8,7% ВВП ПРАЙМ-ТАСС.8 апреля 2008.. В 2008-2009 г объем госдолга предполагается сохранить на одном уровне в 8,4% ВВП. При этом Минфин в принципе не планирует в среднесрочной перспективе за пределами 2010 г увеличивать объем суверенного госдолга выше 10% ВВП. Доля расходов на обслуживание госдолга в расходах федерального бюджета, по плану Минфина, в 2010 г не долена превышать 3,6% против 3,3% - в 2008 г, 3,4% - в 2009 г и 2,9% - в 2007 г. Доля долгосрочных бумаг в общем объеме госдолга должна к 2010 г превысить 60% (сейчас - около 58%), а доля рыночного долга к концу 2010 г должна составить 80,4% против 83% в конце 2007 г.

Одновременно, Россия рассчитывает сократить количество неплательщиков по долгу перед РФ, сократив количество стран, к которым у РФ имеются неурегулированные долговые требования по долгам бывшего СССР до трех стран. В 2006 г из 50 государств, к которым у РФ имелись долговые требования, только 29 стран погашали свои долги.

Таким образом, проблема задолженности должна решаться с учетом всех заинтересованных сторон: кредиторов, должников и посредников.

Освоив материал 5 главы, студенты-менеджеры:

· узнают, что существенную часть мировой экономики составляют валютные отношения, что невозможно никакого участия ни на одном из рынков без учета валютной составляющей сделки;

· изучат влияние международного и национального регулирования валютных отношений на эффективность внешнеэкономических операций;

· смогут более грамотно формировать внешнеторговые контракты и предвидеть их последствия на основе знаний об основе валютного курса; факторах, влияющих на него; валютной политики страны; эволюции мировой валютной системы, вариантах региональных и национальных валютных систем.

5. Понятие валютных отношений и валютной системы

Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Постепенно они приобрели определенные формы организации на основании интернационализации хозяйственных связей.

Валютная система - форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством и межгосударственными отношениями. Различают национальную, региональную и мировую валютные системы.

5.1 Национальные валютные системы

Национальные валютные системы (НВС), по сравнению с региональной и мировой валютными системами (МВС), возникли исторически первыми. Они - часть национальной денежной системы (НДС) страны, хотя относительно самостоятельны и выходят за рамки национальной границы. Их особенность определяется степенью развития, состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны. Условно это может выглядеть так (рис. 10):

Сегмент, в котором пересекаются МВС и НДС, и составляет НВС.

Валютную систему страны можно представить набором определенных элементов, причем, какие-то элементы входят в национальные валютные системы всех стран мира, а какие-то являются особенными, входят лишь в некоторые НВС.

1. Основой национальной валютной системы является национальная валюта - установленная законом денежная единица данного государства. Именно она обеспечивает связь национальной и мировой валютных систем. Является денежная единица, средство обмена, деньгами или валютой, зависит лишь от того, в каких сделках она участвует.

Рисунок 10 Взаимодействие национальной и мировой валютных систем

Такими сделками могут быть:

РР,

РНР,

НРНР, где

Р - резидент страны,

НР - нерезидент страны.

Если хотя бы одной стороны сделки является нерезидент, средство обмена будет называться валютой.

Страны различаются по числу используемых валют. В этом смысле следует выделять моно-, би- и поливалютные системы. Критерием деления является число используемых валют в сделках между резидентами и нерезидентами. Национальная моновалютная система предполагает, что оба вида сделок совершается только в одной валюте - национальной. Большинство стран мира имеют такую валютную систему. Бивалютная система разрешает расчеты между резидентами и нерезидентами в двух валютах: национальной и резервной (см. Пункт 2.). Поливалютные системы разрешают обслуживание сделок в любых валютах. Такие валютные системы обычно приняты в странах, специализирующихся на оказании международных туристических услуг. Но это не значит, что, если страна оказывает туристические услуги или даже специализируется на них, то ее национальная валютная система является поливалютной. Например, республика Кипр, безусловно оказывающая международные туристические услуги, имеет моновалютную систему, причем с очень жестким валютным законодательством.

2. Ключевая или резервная валюта. Такой элемент за всю историю имели национальные валютные системы только двух стран мира: Великобритании и США. Такая валюта выполняет функции международного платежного средства. Здесь важно рассмотреть два вопроса:

Во-первых, что должно быть создано в стране, чтобы ее денежная единица претендовала на статут «ключевой» валюты и,

Во-вторых, стоит ли к этому стремиться, каковы «плюсы» и «минусы» этого статуса для страны?!

Чтобы валюта какой-либо страны претендовала на роль или статус резервной валюты, должны быть созданы объективные и субъективные предпосылки для этого.

Объективные. Страна должна иметь господствующие позиции в мировом производстве, экспорте товаров, услуг и капиталов; золото - валютные резервы других стран должны быть номинированы в этой валюте, хотя бы частично; страна должна иметь развитую сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом, организованный и емкий рынок ссудных капиталов; в ней должна обеспечиваться либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что формировало бы спрос на валюту страны со стороны других государств.

Субъективными предпосылками является активная внешняя политика, прежде всего, валютная и кредитная.

Статус резервной валюты дает преимущества стране - эмитенту: возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке. Но есть и определенные обязательства: такую национальную валюту нельзя девальвировать, нельзя осуществлять дополнительную эмиссию. Необходимо также «делиться» частью своих преимуществ (например, эмиссионным доходом), чего, как известно, ни Великобритания в свое время, ни США в настоящее время, делать не хотят.

По степени конвертируемости валют различают:

свободно-конвертируемые валюты - это валюты промышленно развитых стран и некоторых развивающихся, которые приняли обязательство перед МВФ не проводить девальваций своей национальной валюты. Они без ограничений обмениваются на любые другие валюты мира.

частично - конвертируемые валюты - те, которые сохраняют некоторые валютные ограничения.

неконвертируемые (замкнутые) валюты - те, на которые для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

Валютный паритет - соотношение между двумя валютами, установленное в законодательном порядке, но лишь при золотом или серебряном монометаллизме. Он является базой валютного курса. Валютный курс опирается на валютный паритет и стихийно колеблется вокруг «золотых точек» - цены купли-продажи самого золота.

Классический механизм золотых точек действовал при двух условиях:

свободная купля-продажа золота,

неограниченный ввоз - вывоз его.

Пределы колебаний валютного курса определялись расходами, связанными с транспортировкой золота за границу (фрахт, страхование, потеря процентов на капитал, расходы на апробирование и другие) и фактически не отклонялись от паритета больше, чем на 1%. С отменой золотого стандарта механизм золотых точек перестал действовать.

Валютные ограничения - объект межгосударственного регулирования через Международный валютный фонд.

Международные кредитные средства обращения - регламентируются унифицированными международными нормами, в частности, Женевскими Конвенциями, вексельной (1931 г.) и чековой (1933 г.). Действующие сегодня нормативные документы, регулирующие рынки чеков и векселей, в частности, в России, в основе своей имеют именно эти две конвенции.

Международная валютная ликвидность - способность страны (или группы стран) рассчитаться со своими международными кредиторами, устраивающими их (кредиторов) платежными средствами. Международная валютная ликвидность включает четыре основных компонента:

официальные резервы в золоте,

валютные резервы страны,

счета в СДР и ЭКЮ (теперь евро, так как курс обмена экю - евро был принят 1:1),

резервная позиция в Международном валютном фонде, то есть право страны - члена на автоматическое получение безусловного кредита в инвалюте в пределах 25% ее страновой квоты.

Институциональный аспект национальной валютной системы: регламентация деятельности национальных органов управления и регулирования валютных отношений страны. Обычно речь идет о Центральном банке, Министерстве экономики и финансов, в некоторых странах - специализированные органы валютного контроля.

5.2 Валютный курс, факторы, влияющие на его формирование. Способы валютного регулирования

5.2.1 Цели определения валютного курса

Валютный курс как один из элементов валютной системы необходим для:

Взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и рабочей силы.

Сравнения цен мировых и национальных рынков и определения своей функции на мировом рынке (экспортер или импортер).

Периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков, так как мы уже говорили, что большинство национальным валютных систем являются моновалютными. Отчеты налоговым и другим национальным органам необходимо сдавать в национальной валюте, поэтому фирмы и банки, имеющие счета в иностранной валюте на момент отчетного периода должны пересчитать свои счета в иностранной валюте в национальную. Резкое изменение курса приводит к резкому изменению баланса, как предприятия, так и страны в целом.

Валютный курс - «цена» единицы, либо кратного числа национальных денежных единиц, выраженная в иностранных или международных денежных единицах (СДР, ЭКЮ, евро).

5.2.2 Основа валютного курса

Стоимостной основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции.

В связи с резким увеличением международного движения капиталов на валютный курс влияет покупательная способность валют по отношению не только к товарам, но и к финансовым активам. Исходя из этого, представим себе, что может лежать в основе валютного курса. Это может быть, например:

паритет покупательной способности (ППС). Чтобы определить соотношение двух валют нужно взять покупательскую «корзину» из, например, 25 товаров двух стран и сопоставив, получить искомое соотношение. Например, если в стране А этот набор товаров составит 1000 денежных единиц, а в стране в - 250, это будет означать, что курс валюты А к В равняется 4: 1, то есть четыре денежные единицы страны А имеют ту же покупательную способность, что одна единица страны В.

Но корректно ли определять валютный курс по паритету покупательной способности? Не совсем, так как:

в ППС учитываются только потребительская корзина, а их доля в общем товарообороте страны не так уж велика.

При формировании валютного курса необходимо учитывать товары экспортно-импортного назначения, а потребительская «корзина» чаще всего сформирована из отечественных товаров.

Третье замечание касается качественного набора товаров. Качество даже аналогичных товаров в различных странах существенно отличается друг от друга. «Их» машина и «наша» - как говорят в Одессе, две большие разницы.

Золото, серебро или платина. История знает способы определения валютного курса по металлическому содержанию. Если правительство страны А устанавливало металлическое содержание своей денежной единицы, например, в один грамм, а в стране В - два грамма, то курс А к В составлял 2:1, то есть за две денежные единицы страны А дают одну денежную единицу страны В. Второй вопрос, почему именно золото? Можно предположить, что при выборе металла руководствуются двумя составляющими:

во-первых, в небольшом количестве метала должно содержаться большое количество труда, а

во-вторых, его должно быть достаточно в природе. Первому критерию больше всего соответствует платина, второму - серебро, но обоим - золото. Именно поэтому золото чаще всего используется как основа валютного курса.

Корректен ли этот подход?! Он верен, но устарел, так как ни одна современная валюта не имеет металлического содержания, не имеет прямого размена на золото. Здесь можно привести три замечания: различия в количестве и качестве, а также условиях его добычи в разных странах. Как известно, есть два основных способа добычи золота: шахтный и карьерный.

Первый позволяет добывать золото круглый год, что является безусловным плюсом. Этот способ распространен в Южно-африканской республике. Но добыча ведется с глубины трех километров и, если при этом в тонне породы содержится 1-3 грамма золота, это считается промышленными условиями добычи. Понятно, что затраты на единицу металла крайне высоки. Между прочим, фиксированная цена на золото, применявшаяся в мире до начала 70-х годов, считается экономическими корнями апартеида.

Карьерный способ (применяется в России) дешевле, но период добычи ограничен холодами, следовательно затраты тоже высокие, но все-таки отличаются от условий других золотодобывающих стран.

спрос и предложение. Если бы не игра, не различное положение валют в мире, не участие национальных и мировых банков, это также был бы хороший способ. Но, безусловно, их роль нельзя не учитывать.

Отсюда следует, что ни один из способов определения валютного курса не является универсальным. В разных условиях может использоваться тот или иной способ.

5.2.3 Виды регулируемых валютных курсов

Существует несколько видов курсов с точки зрения их регулирования (табл. 11).

Таблица 11

Виды регулируемых курсов

Плавающие	Свободно - плавающие	В «коридоре»
	Нет ограничений колебаний.	Минимальная и максимальная граница	Точка отсчета пределы колебаний
Фиксированные	Золото, серебро	Другие валюты	Коллективные валюты

Выбор той или иной валютной политики зависит от состояния экономики вообще. Рассмотрим цели, принципы и механизмы валютного регулирования на примере экономики России и Мексики в конце 90-х годов ХХ века.

У Мексики, России и ряда стран юго-восточной Азии выбор валютной политики и курсового механизма оказался однотипным, в частности осуществлялась привязка национальных валют к доллару. Валютный паритет национальных валют рассматривался денежными властями в качестве важного стабилизирующего фактора финансовой системы. Тем не менее, у иностранных инвесторов накануне кризисов оставалось все меньше сомнений в том, что установленное соотношение национальной валюты к доллару носит в значительной мере искусственный характер и лишь создает видимость устойчивости валютного курса и финансовой системы в целом.

Привязка к доллару рассматривалась в качестве гарантии от девальвации национальной валюты. Это стимулировало заимствование иностранной валюты и поощряло финансовый и реальный сектор к чрезмерному валютному риску. Вместе с тем в условиях недостаточного развития финансового рынка такой валютный режим создает сложности при защите национальной валюты от спекулятивных атак. Способность правительств стран с указанным режимом валютного регулирования поддерживать конвертируемость национальной денежной единицы ограничена золотовалютными резервами и возможностями заимствовать средства за границей. И те, и другие средства резко уменьшаются при ухудшении валютно-финансового положения страны.

Неуверенность инвесторов в способности правительства поддержать валютный курс делает страну привлекательной лишь для краткосрочного спекулятивного капитала, понижает ее кредитный рейтинг. Это, в свою очередь, резко удорожает заимствования. В Мексике уровень процентных ставок накануне кризиса поднимался до 80% годовых, в России временами доходил до 220%. Повышение процентной ставки до такой величины для поддержания валютного курса резко отрицательно влияет на несформировавшуюся и недостаточно диверсифицированную финансовую систему. Эта последняя постепенно перестает реагировать на увеличение процентной ставки.

Спекулятивное давление на песо в 1994 году в декабре 1994 года привело к оттоку из страны только в первую неделю кризиса около $8 млрд., отходу от режима жесткой привязки к доллару США и введению с 22 декабря 1994 г. плавающего валютного курса, коррекции песо сразу на 13 и к весне 1995 года девальвации почти на 100%.

В России в августе-сентябре 1998 года было отменено регулирование 6.2 рубля ± 15% за доллар США, и рубль был «пущен в свободное плавание». В России, как в Мексике и Индонезии ситуацию усложнил политический кризис, вызванный отставкой правительства. Поскольку защитить паритет национальных валют путем интервенций и повышения процентных ставок не удалось, произошло их обесценение, валюты «упали» на кратное число раз.

Приведем пример валютного регулирования в России в 1996-1998 годах. В соответствие с инструкциями центрального Банка страны в 1996 рубль мог колебаться по отношению к доллару США в пределах 4900 - 5500 тысяч рублей за один доллар США. В 1997 году, поскольку речь шла о наклонном коридоре, были установлены в начале года 5500 - 6200, а с 1 июля 5500 - 6350. Следующий период был 1998 - 2000 годы и были приняты пределы 6.20 ±15%. Но, как известно, 17 августа 1998 г. был объявлен дефолт, дальнейшее поддержание курса стало невозможным.

Таким образом, важно не только установить пределы колебаний, необходимо разработать и реализовать механизмы соблюдения принятых пределов колебаний.

Регулирование валютного курса предполагает наличие мер, обеспечивающих соблюдение принятых пределов колебаний, которых, в общем, три:

1. долгосрочные: изменение процентной ставки. Если, как в 1996 году в России, курс рубль/доллар приближался к отметке 5500, необходимо повышать процентную ставку. Если, напротив, рубль укреплялся и приближался к отметке 4900, нужно было снижать ее.

2. Среднесрочные: валютные интервенции, использование валютных резервов страны. Схема та же. Падение курса требует участия ЦБ, то есть рост предложения валюты, источником которой являются официальные резервы страны и наоборот.

3. Краткосрочные: прекращение торгов, если речь идет о биржевом варианте установления валютного курса. Правда, известно и то, что как только исчезает возможность легитимного удовлетворения спроса на валюту, ее удовлетворит «черный» рынок, но курс будет совсем другим.

5.2.4 Макроэкономические факторы, влияющие на изменение валютного курса

Макроэкономические факторы, позволяющие прогнозировать изменение валютного курса:

1) Темп инфляции. Зависимость обратно - пропорциональная. Инфляционное обесценение денег в стране вызывает снижение паритета покупательной способности (purchasing-power parity) и тенденцию к падению их курса к валютам стран, где темпы инфляции ниже. Эта ключевая теория утверждает, что изменение относительных темпов инфляции должно приводить к изменению обменного курса с тем, чтобы цены на товары в двух странах были примерно одинаковыми. Например, если темп инфляции в Японии равен 3%, а в США - 5%, можно ожидать снижения цены доллара США на величину разницы процентных ставок. Так как, если темп инфляции в США выше, чем в Японии, доллар стоит меньше йены. Эта теория хороша для объяснения, но несовершенна для практики, так как предполагает участие только двух валют. Если этих валют будет больше, как это и происходит в жизни, определить будущий равновесный обменный курс сложно. Кроме того, обменный курс устанавливается по товарам, участвующим во внешней торговле, а инфляция затрагивает все товары. Приведем пример и формулу: Пусть индекс потребительных цен в США увеличился со 100 до 106, а в Японии со 100 до 103. До этого увеличения 1 доллар США равнялся 160 японских йен или 1 йена равнялась 0.00625 долларов США. Предполагаемый реальный обменный курс в будущем составит (формула 2):

(2), где,

е - реальный эффективный обменный курс национальной валюты Реальный курс национальной валюты к иностранной валюте - обменный курс, скорректированный на соотношение темпов инфляции в соответствующих странах. Реальный эффективный курс национальной валюты - индекс, представляющий собой средневзвешенный реальный курс национальной валюты к корзине иностранных валют. В качестве весов отдельных реальных курсов национальной валюты к иностранным валютам обычно используются доли зарубежных стран во внешнеторговом обороте данной страны.,

Е - номинальный обменный курс национальной валюты (единиц иностранной валюты за 1 рубль),

Р - уровень цен в стране А,

Р^* - уровень цен в стране В.

2. Состояние платежного баланса. Если состояние платежного баланса активно, можно прогнозировать увеличение курса национальной валюты. Но это лишь в общем случае. Нужно анализировать структуру активов и пассивов. Если, например, России должен Йемену, а Россия должна Международному валютному фонду и, если даже Йемен должен больше, чем Россия должна МВФ, активы очень легко превращаются в пассивы. При пассивном сальдо платежного баланса прогнозируется снижение курса национальной валюты.

3. Разница процентных ставок в различных странах. Чтобы соотнести процентные ставки с валютными курсами, мы должны сначала соотнести процентные ставки с инфляцией, то есть рассчитывать реальные процентные ставки. Это можно сделать с помощью «эффекта Фишера» (International Fisher Effect), который анализирует взаимосвязь номинальной ставки, реальной ставки и темпа инфляции. Разница в процентных ставках является функцией разницы их темпов инфляции. Если в двух странах инфляция на одном уровне, но процентная ставка в одной из них выше, инвесторы пойдут туда. Смысл эффекта Фишера в том, что разница процентных ставок - непредвзятая оценка последующих изменений наличных валютных курсов .Обычно он не отклоняется от истинного срочного валютного курса. Это, однако, не означает, что разница процентных ставок - точная оценка, она лишь непредвзятая. Здесь можно выделить еще два обстоятельства:

Изменение процентных ставок в стране воздействует на международное движение капиталов, прежде всего краткосрочных. Если процентная ставка увеличивается, это стимулирует приток иностранных капиталов. Если она снижается, поощряется отлив, в том числе и национального капитала за границу. Движение капиталов, особенно спекулятивных «горячих» денег, усиливает нестабильность платежных балансов. Процентные ставки влияют на операции валютных рынков и рынков ссудных капиталов. Банки предпочитают получать более дешевые кредиты на иностранном рынке ссудных капиталов и размещать их на национальном, если на нем процентные ставки выше.

Нужно иметь в виду также не совсем уж прямую зависимость между величиной процентной ставки и притоком иностранных инвестиций. В России сегодня процентная ставка в разы превышает обычную ставку в других странах. И, тем не менее, Россия не « захлебывается» от инвестиций. Это происходит из-за отсутствия информации у потенциальных инвесторов, из-за высокого риска вложений в российскую экономику, а также ряда других причин.

4. Деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции. Если курс какой-либо валюты падает, фирмы и банки заблаговременно продают ее на более устойчивые валюты, что еще больше ухудшает ситуацию для падающей валюты. И наоборот.

5. Степень использования определенной валюты в региональных и международных расчетах. То, что 60-70% операций европейских банков осуществляется в долларах США, что в начале 90-х годов на долю доллара США приходилось 52% экспорта, 83% всех операций на валютных рынках, 86-90% расчетов за нефть, 45% внутренних и внешних облигационных бумаг, 70% внешней задолженности, свыше 60% валютных резервов стран способствуют росту курса доллара США даже в условиях падения его покупательской способности внутри страны.

6. Ускорение или задержка международных платежей. При укреплении национальной валюты импортеры стремятся к задержке платежей в иностранной валюте и наоборот.

7. Степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках. Она определяется состоянием экономики и политической обстановки в стране. Иногда даже ожидание официальной публикации торгового или платежного баланса или результатов выборов, состояние здоровья первых лиц государства может изменить курс той или иной валюты.

8. Валютная политика. Соотношение рыночного и государственного регулирования валютного курса. Государственное регулирование может быть направлено как на повышение, так и на понижение валютного курса в зависимости от потребностей и задач экономической политики. При преобладании государственного регулирования над рыночным, прогнозировать колебания курса можно с большей степенью достоверности. Наоборот, преобладание рыночного регулирования осложняет прогноз.

Проанализируем зависимость уровня государственного регулирования и возможности прогнозирования изменения валютного курса на примере валютного регулирования в России за период 1996-2000 гг. В этот период применялась политика привязки рубля к доллару США, причем использовалась модель «валютного коридора» (табл. 12).

Таблица 12

Пределы колебаний рубля к доллару, установленные ЦБР России (млн. руб., /доллар США)

Пределы колебаний
1996	1997	1998-2000	2008**
4900-5500	5500-6350	6.20±15%*	41

*руб./доллар США

** руб./бивалютная корзина (доллар, евро)

Примем допущение, что широта пределов колебаний позволяет оценить соотношение степени государственного и рыночного регулирования, причем, расширение пределов колебаний означает тенденцию усиления рыночного и, соответственно, сокращение государственного регулирования. Проверим эту гипотезу. Так, в 1996 году разница минимальной и максимальной «цены» доллара в рублях составляла 600 рублей, в 1997-850, а за 1998-2000, если развернуть эту формулу и перевести рубли в тысячи рублей, составит 1960 рублей. Таким образом, пределы колебаний в каждом следующем году были шире предыдущего, что и позволяет говорить о преобладании рыночного регулирования, и соответственно затрудняет прогнозирование изменения валютного курса.

Выбор валютной политики зависит от множества внутренних и внешних факторов. Как и всякие другие решения, принимаемые в управлении, они могут быть кратко- средне- и долгосрочными. Все это требует более тщательного изучения валютной политики страны.

5.3 Валютная политика страны

Валютная политика - совокупность экономических, правовых и организационных мер и форм, осуществляемых государственными организациями, центральными банковскими и финансовыми учреждениями, а также международными валютно-финансовыми организациями в области валютных отношений.

Валютная политика связывает национальную и мировую экономики, создает условия интеграции страны в мирохозяйственные связи, является одним из средств защиты национальных товаропроизводителей от неэквивалентного обмена и экономического суверенитета.

Основными инструментами валютной политики являются:

· регулирование валютного курса,

· валютный контроль,

· управление валютными резервами. Мировая практика ведет учет объема резервов, их доли и динамики (табл. 13),

· изменение процентной ставки,

· финансирование временной нестабильности и др.

Таблица 13

Валютные резервы центральных банков по состоянию на 1 июля 2008 года Информационное агентство Блумберг

№ п/п	Страна	Объем резервов, $ млрд.	Доля в совокупных мировых резервах, %	Прирост за год, %
1.	Китай	1808,8	26,3	35,7
2.	Япония	973,5	14,1	9,0
3.	Россия	554,5	8,1	39,5
4.	Индия	302,1	4,4	46,5
5.	Тайвань	291,4	4,2	9,5
6.	Южная Корея	258,1	3,7	3,0
7.	Бразилия	200,8	2,9	36,5
8.	Сингапур	176,7	2,6	22,6
9.	Гонконг	157,6	2,3	15,6
10.	Алжир	129,2	1,9	45,5
11.	США Справочно	42,1	0,6	2,5
12.	Европейский центральный банк	49,6	0,7	19,4
13.	Германия	43,7	0,6	10,2
14.	Соединенное Королевство	49,2	0,7	20,4
15.	Франция	47,5	0,7	16,1
16.	Италия	28,5	0,4	0,3
17.	Совокупный объем резервов	6886,25	100	26,7

Современная валютная политика основана на гибких, но в то же время регулируемых курсах валют и привязана к фундаментальным показателям экономики. Применяются, по крайней мере, три варианта срочной валютной политики:

1. краткосрочные меры - прекращение биржевых торгов. Если есть угроза превышения принятых пределов колебаний, торги прекращаются. Правда, эта мера может вызвать появление «черного» рынка торгов. Если есть потребность, она будет удовлетворена, но по другому курсу.

2. Среднесрочными мерами являются валютные интервенции, которые также могут применяться и при укреплении, и при падении курса национальной валюты. При укреплении государство скупает иностранную валюту, и наоборот, угроза падения курса ниже принятых пределов колебаний, требует роста предложение валюты, источником которого являются золотовалютные и другие резервы страны. Интервенции (скупка иностранной валюты) Банка России на внутреннем валютном рынке приводят к значительному увеличению золотовалютных резервов РФ, укрепляя финансовое положение страны. В условиях существенного поступления в страну иностранной валюты меры денежно-кредитной политики и механизм Стабилизационного фонда Российской Федерации способствовали ограничению избыточного денежного предложения, вызванного проведением валютных интервенций.

3. Долгосрочные меры - изменение процентной ставки. Ее увеличение рассматривается как средство привлечения в страну иностранного капитала, соответственно, роста предложения валюты против стабильного спроса и тем самым укрепление курса национальной валюты. Ее снижение имеет прямо противоположные цели.

Россия. Банк России практически со времени своего учреждения и по настоящее время реализует режим управляемого плавающего валютного курса, предполагающий ограничение колебаний обменного курса рубля (см. табл. 11).

В 2008 году Банк России приступил к проведению регулярных интервенций, объемы которых будут определяться с учетом конъюнктуры внутреннего рынка, оценки состояния платежного баланса России и хода исполнения федерального бюджета. ЦБ будет осуществлять интервенции в рамках существующих границ, которые по-прежнему определяются бивалютной корзиной в рамках курсового коридора. В этих рамках и будет обеспечиваться большая волатильность и большая гибкость валютного курса.

Как уже отмечалось, одним из элементов валютной политики является управление резервными валютными активами. В РФ они формируются из двух портфелей:

· операционного, величина которого в РФ по итогам 2007 г. выросла с $213,1 до $281,2 млрд. В результате доля операционного портфеля резервных валютных активов Банка России в общей стоимости резервных валютных активов сократилась в 2007 г. с 73 до 61%.

· инвестиционного, общая величина которого в РФ за 2007 г. увеличилась с $78,4 до $180,1 млрд., его доля в общей стоимости активов операционного и инвестиционного портфелей возросла с 27 до 39% Обзор деятельности Банка России по управлению резервными валютными активами/ Выпуск 3 (7) Москва ЦБР. 2008. www.cbr.ru.

Резервные валютные активы Банка России в течение 2007 г. были номинированы в долларах США, евро, фунтах стерлингов Соединенного Королевства и японских иенах, а также обязательства, выраженные в резервных валютах (остатки на счетах клиентов, включая счета Федерального казначейства в Банке России).

Активы Банка России в резервных валютах по видам валют по состоянию на конец 2007г. распределялись следующим образом:

· фунт стерлингов Соединенного Королевства - 10%, доллар США - 47%, евро - 42%, иена Японии - 1%.

Активы резервных валютных активов Банка России по видам инструментов по состоянию на конец 2007г. распределялись следующим образом:

· валютные депозиты и остатки по счетам - 24%, сделки РЕПО со сроком до 6 месяцев - 16%, ценные бумаги со сроком погашения свыше 1 года - 39%, ценные бумаги со сроком погашения менее 1 года - 21%.

Активы резервных валютных активов Банка России по географическому признаку по состоянию на конец 2007г. распределялись следующим образом Распределение построено по принципу местонахождения головных контор банковских групп - контрагентов Банка России по операциям денежного рынка (остатки по корреспондентским счетам, депозиты, сделки РЕ ПО) и эмитентов ценных бумаг, входящих в состав портфелей резервных валютных активов Банка России.:

· США - 37,3%, Германия - 14,6%, Соединенное Королевство - 12,7%, Францию 9,7%, Швейцарию 7,1%, остальные страны - 18,6%.

Активы резервных валютных активов Банка России по степени кредитного риска по состоянию на конец 2007г. распределялись следующим образом Кредитный риск ограничивался лимитами, установленными на контрагентов Банка России, а также требованиями, предъявляемыми к кредитному качеству эмитентов ценных бумаг, входящих в состав резервных валютных активов Банка России. Минимально допустимый рейтинг долгосрочной кредитоспособности контрагентов и должников Банка России по операциям с резервными валютными активами Банка России установлен на уровне «А» по классификации рейтинговых агентств Fitch Ratings и Standard & Poor's (либо «А2» по классификации рейтингового агентства Moody's). Минимальный рейтинг выпусков долговых ценных бумаг (или эмитентов долговых ценных бумаг) установлен на уровне «АА -» по классификации рейтинговых агентств Fitch Ratings и Standard & Poor's (либо «Аа3» по классификации рейтингового агентства Moody's). Сделки, связанные с управлением резервными валютными активами, заключались с иностранными контрагентами, включенными в соответствующий перечень, в пределах установленных на них лимитов по кредитному риску.:

· с рейтингом «АAА»- ,8,7%, с рейтингом «АА » - 33,9%, с рейтингом «А»7,4%.

Для оценки состояния активов применяется также показатель «чистые резервные валютные активы», которые определяются как разница между величиной активов Банка России в резервных валютах и величиной обязательств Банка России в соответствующих иностранных валютах.

5.4 Платежный баланс страны (Balance of Payment)

Платежный баланс страны характеризует реальный эффект (или потери) внешней торговли. Он есть соотношение платежей за границу и поступлений из-за границы за определенный период: год, квартал, месяц), или систематизированная запись итогов всех сделок между резидентами (домашними хозяйствами, правительством) и остальным миром.

В большинстве стран мира статьи платежного баланса группируются по примерной схеме, рекомендованной Международным валютным фондом.

А. Текущие операции или текущий платежный баланс (Current account balance) учитывает:

товары

услуги

доходы от инвестиций.

Счет текущих операций платежного баланса отражает сальдо всех экономических операций с товарами и услугами, доходов от инвестиций и оплаты труда, а также текущих трансфертов, имевших место между резидентами и нерезидентами в течение отчетного периода. Баланс текущих операций можно представить в следующем виде:

Б.Т.О.= Доходы от экспорта - Расходы на импорт - Чистые трансферты

Т.о. чистый экспорт (товаров и услуг) - сальдо всех экономических операций с товарами и услугами между резидентами и нерезидентами в течение отчетного периода - и равен экспорту за вычетом импорта.

Совокупность экспортно-импортных операций, отраженных в Б.Т.О. можно назвать товарно-торговым балансом (Merchandise trade balance). Состояние, при котором баланс положительный, называется избыточным. Если баланс со знаком минус, такое состояние называется дефицитом. Но для анализа важно не самое состояние, а доля дефицита в ВНП (валовом национальном продукте). Что же делать, если имеет место дефицит? Как правило, мировое сообщество пользуется двумя испытанными методами:

финансирование

корректировка

Рассмотрим случай финансирования. Здесь, в свою очередь, также есть несколько направлений. Можно взять в долг у каких-либо международных организаций или стран, либо продать активы, имеющиеся у страны за границей. Но этого нельзя делать бесконечно. Когда пользующиеся спросом активы истощаются, и никто не хочет больше давать кредиты, дефицит баланса иметь нельзя, так как нечем будет его оплатить. Тогда прибегают к корректировке. Она означает, что необходимо либо больше зарабатывать, либо меньше тратить.

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал (Long term capital) включает:

прямые инвестиции

портфельные

прочий долгосрочный капитал.

Связь между БТО и балансом движения капиталов осуществляется через чистые заграничные активы. Это превышение заграничных активов, которыми владеют отечественные резиденты, над активами страны, которыми владеют иностранцы. Активы включают:

акции,

облигации,

недвижимость,

художественные ценности,

прямую собственность корпораций.

По состоянию чистых активов можно судить о состоянии платежного баланса. Прирост чистых активов за границей, как правило, сочетается с положительным сальдо платежного баланса и наоборот, снижение чистых заграничных активов свидетельствует и его дефиците. Но быть чистым должником не означает быть банкротом. США, например, имеют массу активов за границей для продажи и еще долгие годы легко смогут занимать у остального мира. Правда, так страна увеличивает долги будущих поколений, которые когда-нибудь все равно придется заплатить, и сами займы, и проценты по ним.

С. Прочий краткосрочный капитал.

Д. Ошибки и пропуски.

E. Компенсирующие статьи.

F. Чрезвычайные источники покрытия сальдо.

G. Обязательства, образующие валютные резервы официальных иностранных органов.

H. Итоговое изменение резервов, которые состоят из:

золота,

СДР,

резервной позиции в МВФ,

иностранной валюты,

прочих требований,

кредитов МВФ.

По методике ЦБР платежный баланс включает счет текущих операций (платежи за товары и услуги, а также доходы от инвестиций) и счет операций с капиталом и финансовыми инструментами (изменения в размерах инвестиций и кредитов), а также изменение государственных валютных резервов. Изменение государственных валютных резервов относится к финансовому счету, но на практике его выделяют отдельной строкой. Счета, в свою очередь, делятся на субсчета. В скобках после каждой статьи приводится соответствующий показатель ($ млрд.). Положительный знак означает приток средств в РФ, отрицательный - отток.

В 2007 году платежный баланс страны оставался сильным, чему способствовали благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, а также масштабный приток иностранного капитала в частный сектор Годовой отчет Банка России за 2007 год // http://www.cbr.ru/publ/God/ar_2007.pdf.

Счет текущих операций. Профицит счета текущих операций составил $78,3 млрд., снизившись относительно 2006 года на 17,0%. Сказалось сокращение положительного сальдо внешней торговли товарами и услугами из-за опережающего роста их импорта.

Экспорт товаров увеличился на 17,1% - до $355,5 млрд. Его физический объем вырос на 4,6% при росте средних цен на 12,0%. Основу экспорта, как и в 2006 году, составляли сырая нефть, нефтепродукты и природный газ. Их стоимость возросла на 14,6% и достигла $218,6 млрд., а доля в общем экспорте оставалась высокой - 61,5% (в 2006 году - 62,8%).

Экспорт металлов и изделий из них в условиях высокого мирового спроса на данную продукцию увеличился на 21,1% - с $41,1 до 49,8 млрд. Черных металлов было вывезено за рубеж на $25,3 млрд., цветных на $24,5 млрд.

Интенсивно наращивался экспорт продовольственных товаров и сырья для их производства (в 1,6 раза), что, главным образом, было связано с увеличением стоимости экспорта пшеницы.

В структуре российского экспорта на долю Европейского союза приходилось 55,8%, стран Азиатско - Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) 12,0%. Наиболее важными торговыми партнерами оставались Нидерланды (12,1%), Италия (7,8%) и Германия (7,5%). Высокими темпами наращивался экспорт в Корею (в 2,2 раза) и Японию (в 1,7 раза).

Импорт товаров увеличился по сравнению с 2006 годом на 36,0% до $223,4 млрд. В условиях динамичного роста внутреннего спроса его физический объем возрос на 24,9%. Влияние ценового фактора было менее значимым; в среднем импортные цены повысились на 8,9%.

Наращивание импорта происходило по большинству товарных позиций, среди которых наиболее значимыми были машины, оборудование и транспортные средства (51,0% совокупного импорта), продукция химической и связанных с ней отраслей, а также продовольственные товары и сырье для их производства (по 13,8%). Относительно 2006 года стоимость указанных товарных групп увеличилась соответственно на 54,9; 26,2 и 27,6%.

Доля стран АТЭС в структуре импорта возросла до 31,8%. Удельный вес Европейского союза, несмотря на расширение состава стран - участниц, сохранился на уровне, близком к 2006 году, - 43,7%. Среди отдельных стран - поставщиков лидирующие позиции занимали Германия (13,3%), Китай (12,2%) и Украина (6,7%).

В 2007 году отрицательное сальдо баланса внешней торговли услугами составило $19,8 млрд., что больше его дефицита в 2006 году на 44,4%. Основной причиной по - прежнему было существенное превышение импорта над экспортом по статье «поездки».

Экспорт услуг увеличился на 26,5% - до $39,3 млрд. Основой его прироста было увеличение стоимости оказанных нерезидентам транспортных услуг (21,2% прироста экспорта), услуг по статье «поездки» (24,0%) и прочих деловых услуг (29,8%). Наиболее высокими темпами наращивался экспорт финансовых услуг (в 2,0 раза), а также компьютерных и информационных услуг (в 1,7 раза).

Импорт услуг составил $59,2 млрд., что больше уровня 2006 года на 32,0%. Значительная часть прироста была получена в результате увеличения импорта услуг по статье «поездки» (28,0% прироста импорта), прочих деловых (21,7%) и транспортных услуг (18,3%). Совокупный удельный вес указанных категорий в импорте составил 73,1%, а их стоимость возросла до $43,3 млрд. Наиболее высокие темпы роста (в 1,6 раза) отмечались по импорту финансовых, компьютерных и информационных услуг.

Отрицательное сальдо баланса оплаты труда увеличилось в 1,8 раза - с $4,4 млрд. в 2006 году до $7,9 млрд. в 2007 году. Выплаченная нерезидентам заработная плата ($9,9 млрд.) была в 4,9 раза больше объема доходов российских граждан, полученных от трудовой деятельности за рубежом ($2,0 млрд.). Отмеченный дисбаланс в значительной мере определялся количественными показателями трудовой миграции: численность иностранных работников, привлеченных во внутреннюю экономику, существенно превышала количество резидентов, выехавших за границу с целью временного трудоустройства.

Дефицит баланса инвестиционных доходов сократился на 10,8% - с $25,2 млрд. в 2006 году до $22,5 млрд. в 2007 году. Сумма доходов, начисленных к получению, составила $44,8 млрд., к выплате - $67,3 млрд.

Положительное сальдо баланса инвестиционных доходов органов государственного управления и органов денежно - кредитного регулирования возросло по сравнению с 2006 годом в 2 раза - до $16,0 млрд.

Как и в предыдущем году, определяющими факторами, с одной стороны, было снижение государственного внешнего долга, с другой, - существенное увеличение объема международных резервов.

Расходы частного сектора по обслуживанию внешних обязательств превышали доходы от зарубежных активов на $38,5 млрд., однако по сравнению с 2006 годом рост дефицита баланса существенно замедлился.

Отрицательное сальдо баланса текущих трансфертов увеличилось в 2,3 раза и равнялось $3,5 млрд. (в 2006 году дефицит составлял $1,5 млрд.). Полученные трансферты составили $8,4 млрд., выплаченные $11,9 млрд. Основной объем трансфертов приходился на различного рода налоговые платежи и денежные переводы, связанные с деятельностью трудовых мигрантов.

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Счет операций с капиталом. Сальдо баланса капитальных трансфертов сложилось отрицательным в размере $10,2 млрд. (в 2006 году оно было положительным - $0,2 млрд.). В 2007 году его величину определяли операции органов государственного управления, связанные с урегулированием долга развивающихся стран перед бывшим СССР. Отраженная в составе выплаченных капитальных трансфертов сумма прощения финансовых требований данной категории равнялась $9,7 млрд.

Финансовый счет. В 2007 году положительное сальдо финансового счета (без учета резервных активов) увеличилось до $94,5 млрд. с 5,4 млрд. долларов США в 2006 году.

Международная инвестиционная позиция органов государственного управления и органов денежно - кредитного регулирования практически не изменилась. Масштабный приток иностранного капитала в частный сектор обусловил почти двукратный рост его чистых иностранных пассивов.

Финансовые обязательства экономики перед нерезидентами возросли на $199,6 млрд. (в 2006 году на $70,5 млрд.). Прямые иностранные инвестиции увеличились на $52,5 млрд., портфельные на $12,7 млрд., прочие на $136,8 млрд. Снизились обязательства по финансовым производным на $2,4 млрд.

Внешние пассивы органов государственного управления уменьшились на $7,6 млрд. Обязательства в форме обращающихся долговых ценных бумаг снизились на $3,9 млрд., привлеченные иностранные кредиты на $2,8 млрд., прочие пассивы на $0,9 млрд. В течение 2007 года в счет погашения и обслуживания государственного внешнего долга в пользу нерезидентов было выплачено $8,9 млрд.

Коэффициент обслуживания государственного внешнего долга отношение суммы платежей к экспорту товаров и услуг. уменьшился с 9,8 до 2,3%. Прирост внешних обязательств органов денежно - кредитного регулирования, главным образом, в форме наличных российских рублей, находящихся на руках у нерезидентов, составил $0,9 млрд.

По итогам 2007 года приток иностранного капитала в частный сектор оценивался в $206,2 млрд., что больше аналогичного показателя 2006 года в 2 раза. Обязательства банковского сектора перед нерезидентами увеличились на $70,9 млрд. (в 2006 году на $51,2 млрд.). В распределении по основным категориям наибольший рост отмечен по прочим инвестициям на $51,8 млрд., из них по ссудам и займам на $39,4 млрд. Прирост прямых иностранных инвестиций составил $7,4 млрд., портфельных $14,1 млрд. Обязательства по финансовым производным сократились на $2,4 млрд. Прочие секторы также активно привлекали внешние финансовые ресурсы: объем поступлений оценивается в $135,4 млрд. (в 2,5 раза больше, чем в 2006 году). Приток иностранного капитала в форме прямых инвестиций вырос в 1,5 раза до $45,1 млрд. Рост портфельных вложений нерезидентов замедлился ($2,6 млрд.). Привлечение иностранных кредитов, в основном долгосрочных, увеличилось в 5,2 раза и достигло $88,2 млрд.

Иностранные активы резидентов, без учета официальных валютных резервов, возросли в 2007 году на $105,1 млрд. (в 2006 году на $65,1 млрд.). Прямые инвестиции за рубеж увеличились на $45,7 млрд., портфельные на $7,0 млрд., прочие - на $55,2 млрд. Иностранные активы в форме финансовых производных снизились на $2,8 млрд.

Внешние требования органов государственного управления и органов денежно - кредитного регулирования уменьшились на $6,8 млрд. Определяющим было сокращение просроченной задолженности иностранных государств по кредитам бывшего СССР.

Прирост иностранных активов частного сектора оценивается в $111,9 млрд. (в 2006 году в $71,2 млрд.). Банковские требования к нерезидентам увеличились на $25,0 млрд., из них по ссудам, текущим счетам и депозитам на $21,8 млрд. К 1 января 2008 года внешние активы банков достигли $96,7 млрд., обязательства перед нерезидентами $210,8 млрд. В их составе заметно сократилась доля краткосрочных финансовых инструментов.

Отрицательный показатель чистой международной инвестиционной позиции банковского сектора увеличился с начала 2007 года в 1,9 раза до $114,1 млрд. В целом внешние активы прочих секторов возросли на $86,9 млрд., при этом объем наличной иностранной валюты в небанковском секторе сократился в 2007 году на $15,7 млрд. Рекордный приток иностранного капитала в частный сектор обусловил рост положительного сальдо трансграничных потоков частного капитала в 1,9 раза по сравнению с 2006 годом: его величина достигла в отчетном году $81,2 млрд.

Международные резервы Российской Федерации возросли в 2007 году на $172,7 млрд. и достигли к 1 января 2008 года $476,4 млрд. Валютная составляющая международных резервов увеличилась на $168,8 млрд. (ее прирост без курсовой переоценки равнялся $148,9 млрд.) до $464,4 млрд. Стоимость монетарного золота возросла на $3,8 млрд. до 1$2,0 млрд. По принятым в международной практике критериям объем накопленных резервных активов считается достаточным для обеспечения устойчивости платежного баланса в среднесрочной перспективе.

Речь здесь идет о чистом, или нетто-притоке (оттоке), то есть о разнице между фактическим притоком и оттоком иностранных инвестиций.

Значение, в котором употребляют термин «отток капитала» (из России), - увеличение российских активов за рубежом. В том же значении часто применяют выражение «вывоз капитала», а также «экспорт капитала». Обычно речь идет о вывозе капитала частным сектором экономики. С точки зрения экономической науки наиболее интересной величиной считается не просто вывоз, а чистый вывоз капитала, то есть разница между нетто-вывозом национального капитала за рубеж и нетто-ввозом иностранного капитала страну (при этом знаки могут меняться, как мы уже видели).

Может сложиться ситуация, при которой баланс по текущим операциям есть, а по долгосрочным - нет. Тогда центральный банк ограничивается продажей лишь части валютных резервов, необходимых для покрытия дефицита баланса движения капиталов, и наоборот, если сальдо баланса положительное, центральный банк может купить валюту, увеличивая тем самым свои валютные резервы. Таким образом, излишек или дефицит платежного баланса можно и нужно относить к конкретному компоненту баланса. Влияние каждого из них на баланс в целом постичь нелегко.

Как платежный, так и торговый баланс страны испытывает влияние множества факторов, а именно:

циклических факторов,

динамики цен на основные статьи национального экспорта и импорта,

изменения курсов валют,

изменения спроса на потребительские и инвестиционные товары,

внешнеэкономической, экспортной политика государства,

динамики мировых цен на сырьевые товары.

В свою очередь, состояние платежного баланса сказывается на ряде макроэкономических показателей страны.

5.5 Эволюция мировой валютной системы

Мировая валютная система - форма организации международных валютных отношений, закрепленных межгосударственными соглашениями. Она сложилась еще к середине 19 столетия. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникают периодические кризисы мировой валютной системы, которые завершаются крушением предыдущей и созданием новой валютной системы.

Мировая валютная система должна:

обеспечить международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежно-расчетных средств.

поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий мировой экономики.

служить интересам всех участников.

Это почти невозможно из-за противоречий воспроизводства, изменений в структуре мирового хозяйства, изменения соотношения сил на мировой арене. Из-за этого происходит постоянное перемещение центров господства в валютной сфере. До первой мировой войны господствовал британский фунт стерлингов, так как Англия господствовала в мировом производстве, торговле, банк и страховом деле и т.д. Между двумя войнами ( первой и второй ) велась постоянная борьба между долларом США и британским фунтом, После второй мировой войны - доллар США стал единственной валютой - гегемоном. Формирование трех центров силы в 70-90 годы сопровождалось созданием новых центров валютного господства - Западная Европа, США и Япония, это подорвало позицию доллара США.

Периодические кризисы валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени. Кризис золото - монетного стандарта продолжался около 10 лет, с 1913 по 1922 годы, Генуэзской валютной системы - около 8 лет, с 1929 по 1936 годы, Бреттон-Вудской - 10 лет, с 1967 по 1976 годы. Чтобы преодолеть кризис используются разнообразные средства сглаживания и реформирования мировой валютной системы. Различают циклические кризисы и специальные, вызванные иными факторами: кризисом платежного баланса, чрезвычайными обстоятельствами и т.д.

5.5.1 Золотомонетный стандарт

Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в 19 веке после промышленной революции на базе золотого монометаллизма. Юридически она была оформлена на Парижской конференции в 1867 году. Золото было признано единственной формой денег. Ее структурные принципы были следующими:

основа - золотомонетный стандарт

каждая валюта имела золотое содержание. Англия с 1816 года, США - с 1837, Германия - с 1875, Франция - с1878, Россия - с 1895. В соответствии с золотым содержанием устанавливался валютный паритет. Валюты свободно конвертировались в золото.

Сложился режим свободноплавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах «золотых» точек. В течение почти 100 лет до первой мировой войны толь доллар США и австрийский талер были девальвированы. Используя ведущую роль фунта стерлингов в международных расчетах (80% в 1913 году) Великобритания покрывала дефицит своего платежного баланса национальной валютой.

Постепенно золотой стандарт изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулирования рыночной экономики. Для финансирования военных затрат (208 млрд. долларов США ) золото использовалось как мировые деньги. Были введены валютные ограничения. Валютный курс стал принудительным, а потому не реальным. С началом войны центральные банки воюющих стран прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов. К 1920 году курс фунта стерлингов по отношению к доллару США упал на треть, французского франка и итальянской лиры - на две третьих, немецкой марки - на 96%. Позже был установлен золото - девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Девиз - платежное средство в иностранной валюте, предназначенное для международных расчетов.

5.5.2 Генуэзская валютная система

Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 году. Ее структурные принципы:

Основа - золото и девизы. Статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой.

Сохранены золотые паритеты.

Восстановлен режим свободно - плавающих курсов.

Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций и совещаний.

Но в 30-х годах произошел кризис. Курс ряда валют упал на 50-84%. Погоня за золотом сопровождалась ростом частной тезаврации и перераспределением официальных золотых резервов. Валютные противоречия перерастают в валютную войну, проводимую посредством валютных интервенций, демпинга, валютных ограничений и валютных блоков.

Валютный блок - группировка стран, зависимых в экономическом, валютном и финансовом отношениях от возглавляющей его державы, которая диктует им единую политику в области международных экономических отношений и использует их как привилегированный рынок сбыта, источник дешевого сырья, выгодную сферу приложения капитала.

Основные валютные блоки - стерлинговый - с 1931 года и долларовый - с 1933 года - возникли после отмены золотого стандарта в Великобритании и США. Вторая мировая война привела к углублению кризиса Генуэзской валютной системы.

5.5.3 Бреттон-Вудская валютная система

После второй мировой войны лидеры крупнейших стран мира старались избежать ошибок, которые привели к мировому кризису 30-х годов. Центральной проблемой того времени была проблема военных долгов, которые из-за колоссальных потерь невозможно было погасить ха счет экспортных поставок. Этот вопрос был решен введением системы безвозвратных кредитов и долгосрочных ссуд.

В апреле 1943 года началась разработка проекта новой мировой валютной системы. В 1944 году (Бреттон-Вудс, США) были установлены новые правила организации мировой торговли, валютно-кредитных и финансовых отношений и юридически оформлена третья мировая валютная система. Принятые на конференции статьи соглашения (Устав Международного Валютного Фонда) определили следующие принципы Бреттон-Вудской системы:

Введен золото - девизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах: долларе США и фунте стерлингов.

Сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в Международном Валютном Фонде.

Золото использовалось как международное платежное и резервное средство к доллару США как к резервной валюте. США разменивало свой доллар на золото центральным банкам по официальной цене, установленной в 1934 году исходя из соотношения $35 за тройскую унцию. Одна тройская унция - 31.1035 граммов золота.

Курсовое соотношение валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах США. Девальвации более 10% допускались лишь с разрешения МВФ. Был установлен следующий режим фиксированных курсов: рыночный курс валют мог отклоняться от паритета в узких рамках: 1% по Уставу МВФ и 0.75% по европейскому валютному соглашению. Для соблюдения этих пределов должны были использоваться валютные интервенции.

Впервые в истории созданы международные валютно-кредитные организации: Международный Валютный Фонд (International Monetary Fond) и группа Всемирного Банка.

Во время действия этой системы мировая экономика и мировая торговля развивались бурными темпами. Однако эта система таила в себе определенные опасности. Доллар США был лидирующей валютой. Это имело преимущество для США. Экономическую политику в США можно было вести независимо от динамики курса американского доллара, так как об этом заботились остальные страны. Более того, весь мир финансировал большую часть государственного бюджета США.

Когда в США в 1970 году возникла угроза экономического застоя, пришлось снизить процентную ставку на казначейские бумаги. Это привело к росту долга США другим странам. Он увеличился с $46 млрд. в 1969 году до $92 млрд. в 1970 г. Производительность в промышленности стала ниже, чем в европейских странах, что привело к необходимости переоценки курса доллара США.

С февраля 1973 года мировая валютная система характеризовалась постоянным изменением обменных курсов валют. Это означало прекращение системы твердых валютных курсов, то есть прекращение Бреттон-Вудса с ее фиксированными паритетами.

Энергетический кризис 1973 года (цены на нефть увеличились в четыре раза) привел к всплеску инфляции и такому дисбалансу платежей, что даже в промышленно-развитых странах возврат к фиксированным паритетам был невозможен. С 1973 года золото начало продаваться и покупаться по ценам, складывающимся на специальных товарных биржах золота, а цена на него перестала оказывать непосредственное влияние на мировую валютную систему.

5.5.4 Ямайская валютная система

Кризис Бреттон-Вудской системы породила обилие проектов валютной реформы: от создания коллективной резервной единицы, выпуска мировой валюты, обеспеченной золотом и товарами, до возврата к золотому стандарту. Их теоретической основой служили неокейнсианские и неоклассические концепции, особенно последние. Родиной неометаллизма была Франция. Была предпринята попытка реанимировать идею Кейнса о создании интернациональной валюты типа «банкор».

«Комитет - двадцати» Международного Валютного Фонда подготовил в 1972-1974 годах проект реформы мировой валютной системы. Соглашение (январь 1976 года) было принято на конференции стран-членов МВФ в Кингстоуне на Ямайке и ратифицировано в апреле 1976 г. большинством стран. Это получило название второго изменения Устава МВФ, в рамках которого оформлены следующие принципы международной валютной системы.

Введен стандарт СПЗ - специальные права заимствования (SDR - special drоwing rights) вместо золото - девизного (проект О. Эммингера). Первое изменение Устава МВФ, связанное с СПЗ вошло в силу 28 июля 1969 года. Первоначально СПЗ фиксировались в золоте. Одни СПЗ соответствовали 0.888671 граммов золота. С 1.07.74 ее определяют относительно «корзины» 16 валют в соответствии с долей страны в мировом экспорте. С 17.09.80 года «корзина» была ограничена 5 валютами тех стран, на которые приходится наибольшая доля экспорта мировой торговли. С 1.01.91 года каждая валюта имела в корзине свой удельный вес: доллар США -40%, марка ФРГ -21%, йена Японии - 17%, франк Франции -11%, фунт стерлингов Великобритании - 11% (табл. 14).

Таблица 14

Пример расчета СПЗ по состоянию на 15.08.94 года

Валюта	Валютный компонент корзины (единица валюты)	Доля рынка (%)	Обменный курс на 15.08.94	Эквивалент доллара США
1	2	3=5:сумма 5	4	5=2:4
немецкая марка	0.4530	20	1.5525	0.291787
французский франк	0.8000	10	5.3280	0.150150
японская йена	31.8000	28	100.3700	0.316828
британский фунт стерлингов	0.0812	9	0.6477	0.125373
доллар США	0.5720	33	1.000	0.572000
Итого:		100		1.456138

Специальные права заимствования (англ. Special Drawing Rights, SDR, SDRs) - искусственное резервное и платёжное средство, эмитируемое Международным валютным фондом (МВФ) с 1969 года как дополнение к существующим резервным активам стран-членов. Имеет только безналичную форму в виде записей на банковских счетах, банкноты не выпускались. Они не является ни валютой, ни долговым обязательством, имеют ограниченную сферу применения, и используется для регулирования сальдо платёжных балансов, пополнения резервов, расчётов по кредитам МВФ.

Основная цель создания: преодоление парадокса Триффина (Triffin paradox) в рамках Бреттон-Вудской валютной системы - противоречия между международным характером использования и национальной природой валют.

СПЗ они не пользуются ни доверием, ни популярностью и не соответствуют той роли, которая им предназначалась.

? Юридически завершена демонетизация золота (утрата золотом денежных функций): отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов США на золото. Золото не должно быть мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов.

? Страны могут сами выбирать режим валютного курса.

? МВФ должен был усилить межгосударственное валютное регулирование.

Курс SDR публикуется ежедневно и с 1999 года определяется на основе долларовой стоимости корзины из четырех ведущих валют: доллар США, евро, йена и фунт стерлингов. До введения евро, курс был привязан к корзине из пяти валют: доллара США, немецкой марки, французского франка, иены и фунта стерлингов. Вес валют в корзине пересматривается каждые пять лет (табл. 15).

Процентная ставка SDR пересматривается еженедельно. Она базируется на средневзвешенной величине процентных ставок на краткосрочные займы на денежных рынках валютной корзины SDR . Ее международный код, согласно ISO 4217 - XDR.

Однако и эта система не стала панацеей. Введение плавающих курсов вместо фиксированных, не обеспечило их стабильности, несмотря на валютную интервенцию. Кредитные возможности МВФ, несмотря на увеличение кредитов остаются скромными по сравнению с огромными международными финансовыми потоками и дефицитом платежных балансов.

Таблица 15

Цена 1 SDR в разных валютах (в скобках вес валюты в корзине SDR,%)

Период	USD	DEM	JPY	GBP	FRF
1981-1985	0.540 (42%)	0.460 (19%)	34.0 (13%)	0.0710 (13%)	0.740 (13%)
1986-1990	0.452 (42%)	0.527 (19%)	33.4 (15%)	0.0893 (12%)	1.020 (12%)
1991-1995	0.572 (40%)	0.453 (21%)	31.8 (17%)	0.0812 (11%)	0.800 (11%)
1996-1998	0.582 (39%)	0.446 (21%)	27.2 (18%)	0.1050 (11%)	0.813 (11%)
1999-2000	0.5820 (39%)	0.3519 (32%)	27.2 (18%)	0.1050 (11%)
2001-2005	0.5770 (45%)	0.4260 (29%)	21.0 (15%)	0.0984 (11%)
2006-2010	0.6320 (44%)	0.4100 (34%)	18.4 (11%)	0.0903 (11%)

Недовольство стран «долларовой эксплуатацией» привело к созданию региональных валютных систем, в частности, европейской валютной системы.

5.6 Региональные валютные системы

5.6.1 Европейская валютная система. История создания

Отправной точкой процесса европейской интеграции принято считать декларацию министра иностранных дел Франции Р. Шумана от 9 мая 1950 года. В ней содержалось официальное предложение о создании Европейского объединения угля и стали (ЕОУС). Договор об учреждении этого сообщества подписан Францией, ФРГ, Бельгией, Нидерландами, Люксембургом и Италией 18 апреля 1951 г. ЕOУС ставило своей целью создание общего рынка для модернизации и повышения эффективности производства в угольной и металлургических областях, а также улучшения условий труда и решения проблем занятости в этих отраслях экономики. Интеграция этого важнейшего в то время сектора хозяйства открыла путь для интеграции и других отраслей экономики, следствием чего стало подписание 25 марта 1957 г. членами ЕОУС Римских договоров об учреждении Европейского экономического сообщества (ЕЭС) и Европейского сообщества по атомной энергии (Евратом).

Главными целями Договора о ЕЭС стали создание таможенного союза и общего рынка для свободного движения товаров, лиц, капиталов и услуг на территории Сообщества, а также введение общей политики в области сельского хозяйства. Подписавшие его страны обязывались начать сближение в своей экономической политике, гармонизировать законодательства в области экономики, условий труда и жизни и т.д. Евратом создавался с целью объединения усилий для развития ядерной энергетики в мирных целях.

Сближение государств континента в социально-экономической сфере стало стержнем процесса европейского объединения. Становление Европейского экономического сообщества прошло несколько этапов:

- создание зоны свободной торговли с отменой таможенных пошлин, квот и других ограничений в торговле между государствами-участниками при сохранении их автономии в таможенной и торговой политике по отношению к третьим странам (1957-1968 гг.);

- создание таможенного союза с введением вместо автономных средств торговой и таможенной политики общего таможенного тарифа и перехода к единой торговой политике в отношении третьих стран (1968-1987 гг.);

- создание единого внутреннего рынка, предусматривавшего помимо мер таможенного союза осуществление мероприятий, обеспечивающих свободное движение услуг, капиталов и рабочей силы (1987-1992 гг.);

- создание Экономического и валютного союза, предусматривавшего введение единой валютной и денежной политики ЕС (1992-2002 гг.) с заменой национальных валют единой валюто - евро. 12 государств-членов ЕС (кроме Великобритании, Дании и Швеции), входящие в Экономический и валютный союз (ЭВС), помимо общих органов и законодательства Сообщества, имеют единую валюту - евро.

Проект Европейского экономического сообщества содержал в себе как элементы федералистского (таможенный, экономический и валютный союз), так и конфедералистского (зона свободной торговли, единый внутренний рынок) подходов, которые усиливались или ослаблялись в зависимости от политической и экономической конъюнктуры.

Главной инициативой стало принятие в 1987 г. Единого европейского акта (ЕЕА). Который провозгласил координацию экономической, валютной, социальной политики, социально-экономического сплочения, исследований и технологического развития, защиты окружающей среды, а также развитие европейского сотрудничества в области внешней политики.

Подписание Договора о Европейском Союзе в 1992 г. в Маастрихте (Нидерланды) дало Европейским сообществам не только новое официальное название - ЕС, но законодательно закрепило озвученные в ЕЕА цели. Амстердамский договор (1997 г.) подтвердил основные цели Союза. Ниццский договор (2000 г.) стал логическим продолжением Римского, Маастрихтского и Амстердамского договоров.

Совет ЕС (Совет министров) - (Council) - высший законодательный орган ЕС.

Функции. Совет обладает правом принятия решений, обеспечивает координацию общей экономической политики государств-членов, осуществляет общее руководство бюджетом (совместно с Парламентом), заключает международные соглашения. Состоит из представителей государств-членов ЕС в ранге министров национальных правительств. Фактически существует более 25 различных отраслевых Советов.

Организационная структура. Подготовка сессий Совета осуществляется в Брюсселе Комитетом постоянных представителей государств - КОРЕПЕР (COREPER) в составе глав национальных делегаций при Сообществе. КОРЕПЕР проводит предварительное обсуждение вопросов, выносимых на Совет, что обеспечивает непрерывность функционирования последнего. Генеральный секретариат, также работающий в Брюсселе, готовит решения Совета и следит за их выполнением.

Европейская комиссия (European Commission) - исполнительный орган ЕС, обладающий одновременно правом законодательной инициативы.

Функции. Комиссии принадлежит право законодательной инициативы: она разрабатывает законодательные предложения и направляет их в Совет, контролирует дальнейший процесс законотворчества; следит за применением законодательных актов, принятых Советом. В случаях нарушений может прибегнуть к санкциям, - например, передать дело в Суд. Она вправе принимать самостоятельные решения в таких сферах как сельское хозяйство, торговля, конкуренция, транспорт, функционирование единого внутреннего рынка, защита окружающей среды и др.; исполняет бюджет и управляет фондами ЕС. Кроме того, Европейская комиссия выполняет дипломатические функции ЕС за рубежом, располагая сетью представительств (в том числе и в Москве).

Состав. Комиссия состоит из 20 членов (по два представителя от Франции, Германии, Италии, Испании и Великобритании, по одному - от остальных государств-членов). Они назначаются на пять лет национальными правительствами, но полностью независимы в выполнении своих обязанностей. Кандидатуры утверждаются Европейским парламентом. Срок полномочий действующей Комиссии истекает в 2004 г.

С 2005 года, согласно Ниццской редакции Договора о ЕС, предусматривается упрощение принципа формирования Комиссии (вместо принципа представительства государств вводится система ротации). Предусматривается усиление ее ответственности перед Европейским парламентом.

Организационная структура. Комиссия состоит из 26 генеральных директоратов (Directorate-General), ведающих отдельными направлениями деятельности ЕС, включая отношения с третьими странами. Например, Генеральный директорат XVI занимается вопросами проведения политики сплочения, Генеральный директорат VIII - вопросами развития сотрудничества с государствами АКТ (Государства Африки, Карибского моря и Тихоокеанского региона, участники Ломейских конвенций). В штате Комиссии насчитывается 15 тыс. служащих - это самое большое учреждение ЕС.

Место и время проведения заседаний. Комиссия собирается один раз в неделю в Брюсселе

5.6.2 Европейская валютная система. Современное состояние

Сегодня European Union, EU включает 25 стран: Бельгию, Италию, Люксембург, Нидерланды, Германию, Францию, Данию, Ирландию, Великобританию, Грецию, Испанию, Португалию, Австрию, Финляндию, Швецию, Польшу, Чехию, Венгрию, Словакию, Литву, Латвию, Эстонию, Словению, Кипр (кроме южной части острова), Мальту.

После кардинальных изменений, происшедших в странах Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) и СССР, расширение ЕС стало актуальным и для этой части континента.

Впервые об этом заговорили на сессии Европейского совета, состоявшейся в 1988 г. на острове Родео и на Парижском саммите «Большой семерки» (G-7) (1989 г.) Европейская комиссия взяла на себя функции координатора помощи государствам ЦВЕ. Данная помощь была структурирована в рамках программы ФАРЕ (PHARE - Poland and Hungary Assistance for the Restructuring of the Economy - Программа помощи реструктуризации экономики Венгрии и Польши), изначально предназначенной для этих двух восточноевропейских государств, но позже распространенной и на другие страны ЦВЕ. В 1992 г. программа была интегрирована в структуру Европейских соглашений и превращена в основной финансовый инструмент подготовки стран ЦВЕ к вступлению в ЕС. Ее основные цели: помощь в адаптации национальных законодательств стран-претендентов к законодательству ЕС и финансирование инвестиционных проектов (до 70% бюджета программы) на территориях стран-кандидатов.

На сессии Европейского совета в Страсбурге в декабре 1989 г. Франция внесла предложение (поддержанное не только Сообществом, но также США, Японией и другими государствами ОЭСР), о создании Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР).

Одновременно Сообщество приступило к либерализации импорта, вначале из Венгрии и Польши, а затем из Болгарии, Чехословакии и Румынии, доведя его до уровня льготного режима в рамках общей системы преференций, который обеспечивал беспошлинный ввоз промышленной продукции.

Следующим этапом расширения зоны европейской интеграции стало заключение соглашений об ассоциации между ЕС и странами ЦВЕ, получивших название Европейских соглашений. В августе 1990 г. Европейский совет одобрил предложение Великобритании об ассоциации стран ЦВЕ с ЕС. В 1992 г. Соглашения об ассоциации были заключены с Венгрией, Польшей, Румынией и Болгарией, в 1993 г. - с Чешской Республикой и Словакией, в 1995 г. - с Латвией, Литвой и Эстонией и в 1996 г. - со Словенией.

В 1993 г. на заседании Европейского совета в Копенгагене было принято принципиальное решение о том, что ассоциированные страны ЦВЕ при наличии волеизъявления с их стороны, могут стать членами Европейского Союза, выполнив ряд «копенгагенских критериев членства», в числе которых были:

- наличие стабильных институтов, гарантирующих демократию, правовой порядок, соблюдение прав человека и защиту национальных меньшинств;

- наличие рыночной экономики, способной справляться с конкуренцией и действием рыночных сил в Союзе;

- готовность принять на себя обязательства членства (acquis communautaire), включая стремление стать членами Экономического и валютного союза.

Установление четких критериев членства для стран ЦВЕ послужило основой для подачи официальных заявлений государств с просьбой о принятии в члены ЕС: Венгрии и Польши - в 1994 г., Румынии, Словакии, Латвии, Эстонии, Литвы и Болгарии - в 1995 г., Чехии и Словении - в 1996 г.

На Эссенской сессии Совета ЕС 1994 г. была одобрена программа подготовки этих стран к вступлению в ЕС - Белая книга «Подготовка ассоциированных стран Центральной и Восточной Европы к интеграции во внутренний рынок Европейского Союза». На Мадридской сессии Евросовета в 1995 г. было принято официальное решение о сроках начала переговоров о вступлении ассоциированных стран ЦВЕ.

В течение 1997 г. Европейская комиссия и 11 стран-кандидатов (10 стран ЦВЕ и Кипр) достигли договоренности относительно условий и сроков начала переговоров о вступлении. На Люксембургском заседании Европейского совета (декабрь 1997 г.), названном саммитом расширения, был оглашен список государств, которые ближе других подошли к выполнению копенгагенских критериев: Кипр, Польша, Венгрия, Чехия, Эстония и Словения. Торжественное открытие переговоров со странами «первой волны» состоялось 30 марта 1998 г. На сессии Европейского совета в Хельсинки в декабре 1999 г. было решено начать переговоры о вступлении в Евросоюз с оставшимися пятью странами ЦВЕ, с которыми были ранее подписаны Европейские соглашения: Словакией, Латвией, Литвой, Болгарией, Румынией, а также с Мальтой. Переговоры со странами «второй группы» или «хельсинской группой» официально открылись 15 февраля 2000 г. в Брюсселе.

Ниццский договор 2000 г. определил политический вес стран-кандидатов в составе руководящих органов будущего расширенного ЕС, зафиксировав в форме договора о ЕС неизбежность вступления новых стран из Центральной и Восточной Европы.

Переговоры по многим наиболее проблемным статьям права ЕС уже завершены за исключением Болгарии, Румынии и Турции.

Брюссельский саммит ЕС (ноябрь 2002 г.) подтвердив перспективу вступления в ЕС с 1 мая 2004 Польши, Чехии, Венгрии, Словакии, Литвы, Латвии, Эстонии, Словении, Кипра и Мальты. Он назначил новую дату вступления в ЕС Болгарии и Румынии - в 2007 г. В отношении Турции саммит призвал продолжить переговоры о членстве, с одной стороны приняв во внимание успехи сделанные этой страной в построении рыночной экономики и демократии, но с другой - указав на сохранение напряженности с Грецией из-за кипрской проблемы и слабый прогресс в области соблюдения прав человека. Европейский совет заявил, что при условии соблюдения копенгагенских критериев в области демократии и соблюдения прав человека, в декабре 2004 г. Европейская комиссия автоматически начнет переговоры с Турцией о присоединении

Финансовые и правовые инструменты ЕС. Важнейшим финансовым инструментом является общий бюджет ЕС. В 2000 он составил 93,3 млрд. евро, что соответствует примерно 2,5% общих государственных расходов государств-членов. Решением Совета ЕЭС от 21 апреля 1970 были созданы собственные финансовые ресурсы ЕС. Они складываются из:

1. таможенных пошлин на импорт; отчислений государств-членов в размере 0,7 5% от собираемого налога на добавленную стоимость (НДС);

2. отчислений государств-членов, устанавливаемых в соответствии с величиной их ВНП.

В целях соблюдения бюджетной дисциплины предельная величина общего бюджета ЕС на период с 2000 по 2006 гг. установлена на уровне 1,27% совокупного ВНП государств-членов.

Почти половина бюджетных средств идет на проведение общей сельскохозяйственной политики. Вместе с тем по сравнению с 1960-ми и 1970-ми годами доля аграрных расходов существенно сократилась, но возросли расходы ЕС на региональную и социальную политику.

Через общий бюджет частично финансируются и другие направления внутренней политики ЕС (например, научно-техническая, транспортная и пр.), а также внешняя политика (табл. 16). Из этого источника финансируется гуманитарная и продовольственная помощь нуждающимся странам мира. Помимо этого с 2000 г. ежегодно более 3 млрд. евро направляется на финансирование проектов технического и структурного развития стран, готовящихся к вступлению в ЕС, что составляет порядка 40% всех расходов на внешнюю политику ЕС.

Таблица 16

Бюджет ЕС в 1992-2007 гг.

Доходы ЕС,%	1992	2000
Налоги на импорт сельскохозяйственной продукции	3,3	2,3
Таможенные пошлины	18,9	13,0
Отчисления от НДС	58,0	38,1
Отчисления, зависящие от размеров ВНП	13,9	42,3
Другие	5,8	4,3
Всего	100,0	100,0
Расходы ЕС, 2000	Млн. евро	% бюджета ЕС
Общая сельскохозяйственная политика	40 994	43,9
Структурные фонды и Фонд сплочения	32 678	35,0
Другие направления внутренней политики	6028	6,5
Внешняя политика	4825	5,2
Помощь странам-кандидатам	3167	3,4
Содержание административного аппарата	4725	5,1
Прочее	906	0,9
Всего	93 323	100,0

Важнейшие бюджетные статьи реализуются через специальные структурные фонды ЕС:

· Фонд ориентации и гарантий в области сельского хозяйства, ответственный за реализацию общей сельскохозяйственной политики ЕС;

· Фонд регионального развития, ответственный за программы помощи регионам, отстающим в своем развитии (например, пораженные структурным кризисом в промышленности);

· Социальный фонд, стимулирующий переквалификацию трудящихся в регионах и отраслях с высоким уровнем безработицы, а также отвечающий за профессиональное обучение молодежи;

· Фонд содействия экономическому сближению государств-членов (Фонд сплочения), созданный в соответствии с Маастрихтским договором и ориентированный на развитие стран с наименьшими показателями ВВП на душу населения.

· Существует также специальный Финансовый инструмент содействия рыболовству, через который выделяются средства для повышения конкурентоспособности предприятий, связанных с рыболовным промыслом в прибрежных районах ЕС.

В рамках ЕЭС в 1958г. был образован другой важнейший финансовый инструмент ЕС - Европейский инвестиционный банк, способствующий реализации долгосрочных инвестиционных проектов.

Правовым инструментом реализации политики ЕС является право Сообщества - acquis communautaire -массив нормативных документов, включая неписанные нормы - то есть общие принципы права и сложившиеся традиции взаимодействия институтов Сообщества между собой и с органами государств-членов. Принятие этого законодательства в полном объеме является непременным условием вступления любого государства в ЕС.

Право Сообщества состоит из трех групп документов:

1) первичное (договорное) право, состоящее из учредительных договоров и приложенных к ним документов - деклараций, протоколов, поправок, а также договоров о вступлении в ЕС;

2) вторичное право - регламенты, директивы, рекомендации, общие и индивидуальные решения, изданные различными органами ЕС;

3) международные соглашения ЕС с третьими странами.

Главенствующая роль принадлежит межгосударственным Договорам об учреждении и функционировании Европейского Союза. В них провозглашаются основные цели ЕС, порядок формирования и деятельности институтов, компетенция ЕС. К этой категории относятся некоторые второстепенные акты, такие как Договор об учреждении единого Совета и единой Комиссии 1965 г., Акт о выборах в Европейский парламент 1976 г., Соглашение об Едином экономическом пространстве 1994 г., договоры о вступлении в ЕС новых членов и некоторые другие.

Компетенция ЕС и основные направления деятельности. Компетенция ЕС в соответствии с Ниццским договором 2000 г. распространяется на следующие направления политики: торговая, сельскохозяйственная, миграционная, транспортная, конкурентная, налоговая, экономическая, валютная, таможенная, промышленная, социальная, культурная политика, политика в области занятости и здравоохранения, экономического и социального сплочения, защиты прав потребителей, развития трансъевропейских транспортных и энергетических сетей, исследований и технологического развития, окружающей среды, сотрудничество в целях содействия развитию, экономического, финансового и технического содействия с третьими странами, а также на общую внешнюю политику, политику безопасности и сотрудничество в области внутренних дел и правосудия.

При анализе политики Европейского Союза можно выделить три основополагающих направления («три опоры»):

- «первая опора» - Экономический и валютный союз (ЭВС);

- «вторая опора» - Общая внешняя политика и политика безопасности ЕС (ОВПБ), в которой все больший вес получает военная составляющая - Европейская политика безопасности и обороны (ЕПБО);

- «третья опора» - сотрудничество государств-членов в области внутренних дел и правосудия.

Экономический и валютный союз. До создания Экономического и валютного союза (ЭВС) взаимовлияние на экономическую политику стран-членов осуществлялось в основном с помощью инструментов торговой и структурной политики (общеевропейские транспортные проекты, экология, содействие науке и исследованиям и т.д.) или микроэкономического регулирования (регулирование отдельных аспектов деятельности предприятий, например - в области охраны труда). В 1990-х гг. по решению Маастрихтского договора впервые был задействован весь комплекс средств, включая инструментарий макроэкономического регулирования.

Маастрихтским договором 1992 г. были установлены жесткие критерии конвергенции, необходимые для введения единой валюты - евро, регулирующие предельные уровни:

- инфляции, темпы которой не должны превышать более чем на 1,5% средний показатель в странах-членах с наименьшим ростом цен;

- процентных ставок по долгосрочным кредитам, величины которых не должны превышать более чем на 2% соответствующий средний показатель для трех стран с наименьшим ростом цен;

- дефицит госбюджета не должен быть более 3% ВВП;

- государственный долг не должен быть более 60% ВВП;

- в течение двух лет валюта не должна девальвироваться и ее обменный курс не должен выходить за пределы колебаний, установленные Европейской валютной системой.

Пакт стабильности и роста 1997 г., заключенный по настоянию правительства ФРГ, обеспечил гарантии исполнения маастрихтских критериев, введя обязательство для стран-членов в случае превышения государственного дефицита предельных 3% исправлять положение в течение года или предусматривал финансовые наказания в виде штрафа до 0,5% ВВП.

Причины интеграции, приведшие к образованию европейской валютной системы были противоборство на мировых рынках и валютная нестабильность и усиление международной территориальной специализации и кооперирования производства, переплетение капиталов.

Первоначально Европейская валютная система включала три основных инструмента:

Специализированную европейскую валютную единицу - ЭКЮ (European Current Unit) - была исходной величиной для расчета центральных валютных курсов, расчетной и кредитной единицей между центральными банками, базой для расчета отклонений различных валютный курсов. Фактически механизм европейской валютной системы предусматривал вмешательство стран-членов на рынке, как только их национальная валюта отклонялась от предела колебаний по отношению к ЭКЮ. С технической точки зрения ЭКЮ являлись валютной корзиной, включающей валюты стран, входящих в европейскую валютную систему (11-16) валют. Ее курс равнялся сумме, взвешенной двусторонними курсами. Его (курс) можно было вычислять по отношению к одной из валют, например, DM (немецкая марка).

Механизм валютных курсов и интервенций. Он базировался на двусторонних центральных курсах по отношению к которым устанавливались допустимые пределы колебаний. Удержание валют в этих пределах осуществлялось с помощью валютных интервенций центральных банков.

Механизм кредитования и фискальные меры оказывали определенно лучшее стабилизирующее действие. Это могло быть, например, изменение процентных ставок, сокращение государственных расходов или выравнивание обязательных резервов.

ЭКЮ имело некоторые преимущества перед СДР:

Эмиссия официальных Экю частично обеспечена золотом и долларами за счет объединения 20% официальных резервов стран-членов ЕВС. В распоряжении европейского фонда валютного сотрудничества (ЕФВС) переводилось из центральных банков (на условиях «своп») 2-3 тысячи тонн золота.

Эмиссия ЭКЮ более эластична. Сумма их корректировалась в зависимости от изменения золото - долларовых резервов стран членов ЕВС. Имела место эмиссия частных ЭКЮ, что больше соответствовало потребностям рынка. Ее эмиссионный механизм включал две операции:

«конструирование» корзины, то есть создание по просьбе клиента депозита в составе валют, входящих в его «корзину»;

«слом» корзины - купля - продажа на еврорынке этих валют для выплаты депозитов.

Объем эмиссии ЭКЮ был больше объема эмиссии СДР.

Валютная корзина служила не столько для определения курса ЭКЮ, сколько для расчета паритетной сетки валют, которой не располагала ни одна другая международная счетная единица. Механизм регулирования курсов валют в ЕВС был основан на следующих принципах:

v на базе центральных курсов в ЭКЮ рассчитывались взаимные курсы в форме матрицы с установленными интервенционистскими точками в пределах ±2.25% колебаний курса. Льготный режим колебаний ±6% устанавливался для испанской песеты, присоединившейся к ЕВС в 1989 году, итальянской лиры - с 1978-89 годы. С августа 1993 года допустимый предел колебаний увеличен до ±15%.

v если валюта отклонялась на 75% от допустимого предела, применялось изменение процентных ставок, то есть маржинальная валютная интервенция.

с 1985 года было разрешено использовать официальные резерве в ЭКЮ для приобретения необходимой валюты, что повысило ее роль.

Режим свободно - плавающих курсов, так называемая «европейская валютная змея» с пределом взаимных колебаний обеспечивал относительную стабильность ЭКЮ и национальных валют.

С 1 января 1999 года в европейском Союзе введена для обслуживания безналичных расчетов единая валюта государств-членов ЕС - евро. Национальные банкноты и монеты использовались в обращении до 2002 года наряду с евро, но их стоимость в евро была фиксированной.

5.6.3 Формы международной экономической интеграции

5.6.3.1 Андский пакт

«Andean Group» или «Andean Common Market» создан 26 мая 1965 года на основе Картахенского соглашения в составе Боливии, Колумбии, Перу, Чили (вышла из группы в 1976 году) и Эквадора. С 1973 года членом этой организации стала Венесуэла. Андская группа охватывает территорию в 4,8 млн. кв. км с населением 111 млн. человек; ее совокупный валовой продукт составляет $268 млрд. Высший орган - комиссия Картахенского соглашения, состоящая из послов стран - членов с годичным сроком полномочий, по истечении которого комиссия перемещается в очередное по алфавиту государство, входящее в пакт. Представитель этой страны является ее президентом. Комиссия обычно проводит не менее трех сессий в год, на которых она определяет основные направления сотрудничества, утверждает программы по координации таможенной политики и экономического развития. Совет министров иностранных дел - орган политического сотрудничества - координирует выступление Андской группы на мировой арене. Консультативным органом служит Андский парламент, состоящий из депутатов законодательных собраний стран-членов. Спорные вопросы разрешает Андский суд. Для выработки рекомендаций по конкретным вопросам созданы советы: плановый, валютный, финансовый, налоговый и другие. Картахенское соглашение предусматривает создание общего рынка, согласование экономической политики в отношении иностранного капитала, посредством совместного программирования развития производственных отраслей и инфраструктуры, мобилизацию внутренних и внешних финансовых ресурсов, предоставление специальных льгот менее развитым членам союза - Боливии и Эквадору.

Цели Андской группы - содействие развитию стран-участниц посредством их интеграции и социально-экономического сотрудничества; ускорению экономического роста и обеспечению занятости; созданию латиноамериканского общего рынка. Основные направления Андской группы сводятся к:

· выработке единой экономической политики, координации осуществляемых проектов;

· гармонизации законодательства: осуществлению контроля за применением принятых в рамках Андской группы правовых норм и за их единой интерпретацией;

· установлению тесных взаимных связей между регионами и органами Андской группы через вспомогательные органы - Союз частных предпринимателей и Андский институт труда.

В рамках Андской группы созданы:

· Андская корпорация развития (АКР), образованная в 1968 году, которая выступает как банк развития, как инвестиционный банк и как агентство экономического и финансового содействия;

· Андский резервный фонд (АРФ) распоряжается частью валютных резервов стран-членов для поддержания платежных балансов и согласования финансовой и валютной политики;

· Ассоциация телекоммуникационных комиссий используется в целях углубления сотрудничества, содействия развитию телекоммуникационных служб в регионе.

1990 году была принята «Андская стратегия», в которой были сформулированы три основные цели:

· развитие андского экономического пространства;

· углубление международных связей стран Андской группы;

· вклад в единство Латинской Америки.

«Акт мира», принятый в том же году, выдвинул в качестве важнейших задач: углубление процесса интеграции андских стран; реализацию ее отдельных этапов (зона свободной торговли, таможенный союз), а также других мер, необходимых для создания Андского общего рынка. Андский пакт снискал особую известность в истории интеграции развивающихся стран попыткой сразу в масштабах целой группировки ограничить влияние иностранных монополий. Данная акция начала проводиться в первые годы существования союза, когда тон в нем задавали Чили (период правительства Народного единства), Боливия и Перу. Главной мерой в этом направлении послужило введение «общего режима по отношению к иностранному капиталу, торговым маркам, патентам, лицензиям», призванного установить контроль за деятельностью ТНК. Эти меры стимулировали превращение иностранных предприятий, создаваемых после 1974 года в национальные или смешанные. При учреждении такого предприятия не менее 15% акций подлежало передаче государству, на территории которого оно находилось. Важным положением общего режима было введение ограничений на вывозимые иностранными компаниями прибыли. Ежегодно разрешалось перевозить за границу не более 14% зарегистрированной суммы прямых инвестиций. Одновременно ограничивались сферы приложения иностранного капитала: он не допускался в страхование, внутреннюю торговлю, транспорт, в средства массовой информации. С 1976 года во многих странах группировки полагалось смягчение некоторых положений общего режима в рамках Лимского протокола.

Другим средством борьбы за экономическую самостоятельность служат таможенные рычаги. Во внутрирегиональной торговле проводятся широкие меры по либерализации. В целом группировка добилась существенных успехов в интеграции, которые, однако, не в полной мере сказались на ее внутренних экономических связях. Доля внутрирегиональной торговли в общем товарообороте этих стран остается на уровне 10%.

5.6.3.2 Валютные союз других стран

Пять стран Персидского залива, в числе которых Бахрейн, Кувейт, Катар, Саудовская Аравия и ОАЭ, согласовали вопрос об учреждении валютного союза и принятии единой денежной единицы. 2010 год они называют периодом для введения общей валюты, однако не исключают, что начало обращения такой валюты будет положено в 2012-2015 годах. Эксперты полагают, что государства опасаются падения курса доллара, к которому они жестко привязаны.

Идея создания валютного союза, наподобие европейского аналога, обсуждалась с 2002 года. По мнению главы Международного валютного фонда, который присутствовал на встрече министров в Джидде, валютная кооперация стран Персидского залива будет способствовать развитию свободной торговли, и снизит зависимость экономики региона от американского доллара MIGnews.com..

Государства-участники должны будут выработать четкий план действий, который позволит им избежать инфляционного давления, разработать концепцию общего центрального банка, определить режим перехода на единую валюту, согласовав и урегулировав отличия в правилах финансовых структур.

В настоящее время пять стран Залива сохраняют жесткую привязку к доллару США. Исключение составляет лишь Кувейт, который поддерживает плавающий курс.

В марте 1991г. президенты и министры иностранных дел Аргентины, Бразилии, Парагвая и Уругвая подписали The Treaty of Asunsion, образовав общий рынок MERCOSUR. Целями создания общего рынка являлись формирование предсказуемой торговой политики, повышение уровня национальной конкурентоспособности на внешнем рынке, экономия расходов, развитие межрегиональных стратегий производства, привлечение прямых иностранных инвестиций. Создание общего рынка предполагало торговую либерализацию, общие внешние тарифы, обеспечение свободы перемещения капитала и частных лиц, координацию макроэкономической политики и принятие соглашений по отдельным отраслям промышленности. В период с 1991 по 1994 г. между участниками MERCOSUR была достигнута полная либерализация торговых тарифов. Официальное открытие общего рынка состоялось 1 января 1995 г. на основе принятия соглашения о единых внешних тарифах и ряда мер общей торговой политики в отношении нетарифных барьеров, таможенного регулирования и межграничного контроля за движением товаров. Снижение средних ставок импортных тарифов до 10% позволило Аргентине выйти на мировой рынок и отказаться от политики протекционизма, господствовавшей в предыдущие десятилетия.

Объем внешнеторговых операций с 1990 по 1997 г. возрос с 16,4 млрд. долл. до 56,6 млрд. долл., или на 244,5%. Экспорт вырос на 112%, а рост импорта составил 673% - с 3,7 млрд. долл. до 28,6 млрд. долл. Столь значительный успех в развитии внешней торговли являлся прямым следствием кардинально изменившейся политики государства. Впервые за последние 50 лет Аргентине удалось пройти семилетний цикл без девальвации национальной валюты, которая ранее использовалась, в частности, для увеличения экспорта и сокращения импорта. Аргентина смогла в полной мере воспользоваться ростом цен на международных товарных рынках сельскохозяйственной продукции (пшеница, кукуруза, соя, подсолнечник, растительное масло). Важным изменением на региональном уровне стал тот факт, что практически у всех провинций наблюдалось увеличение экспортной активности, которая ранее была сконцентрирована в трех ведущих провинциях (Buenos Aires, Cordoba, Santa Fe). После создания MERCOSUR основным торговым партнером Аргентины стала Бразилия, на которую в 1997г. приходилось 31% аргентинского экспорта и 23% импорта по сравнению с 12% и 18% соответственно в 1990 г.

В таможенный союз Бразилии, Аргентины, Уругвая и Парагвая (MERCOSUR) входят страны с низкой степенью открытости экономики. Коэффициент, определяющий отношение совокупного объема импорта и экспорта к ВВП (стандартный показатель открытости экономики), не превышает 15% в Бразилии и 20% - в Аргентине. Между тем в Чили, Мексике, Новой Зеландии и Корее он составляет 60%, а в ряде европейских и азиатских стран превышает 100%. Так что, хотя MERCOSUR и был необходим, чтобы вывести своих членов из торговой изоляции, он не смог помочь им интегрироваться в международную систему торговли. Экономика Аргентины уже почти три года переживает спад, и некоторые наблюдатели полагают, что ее рост сдерживается курсом песо, зафиксированным относительно доллара и растущим вместе с ним относительно других валют. Однако анализ торговой политики Аргентины свидетельствует о том, что основным тормозом для ее развития стал сам таможенный союз.

Как и в большинстве таможенных союзов, в MERCOSUR действуют единые внешние пошлины для защиты членов союза, а пошлины внутри союза низки или равны нулю. Это стимулирует торговлю между членами союза, но подавляет торговые отношения с остальным миром. Объемы торговли внутри MERCOSUR быстро росли до начала 1999 г., когда был девальвирован бразильский реал. Аргентинское песо тогда осталось на месте, и экспорт из Аргентины начал сокращаться. В результате встал вопрос о том, в какой степени один член союза может «отпускать» свою валюту, чтобы это не повредило другим.

Аргентинские политики говорят, что падение бразильского реала возлагает неподъемную ношу на экономику стран - членов MERCOSUR. Падение реала, безусловно, нанесло ущерб аргентинским производителям, экспортирующим продукцию в Бразилию; удивительно, однако, что производители, поставляющие продукцию в страны, не входящие в MERCOSUR, смогли обезопасить себя от рисков, связанных с колебаниями основных мировых валют. Несмотря на существенный рост в 1996 - 1997 гг. доллара относительно европейских валют и иены (а вместе с ним росло и песо), экспорт из Аргентины в страны, не входящие в MERCOSUR, продолжал быстро расти. Текущее обсуждение валютной политики в странах - членах союза выявляет истинную проблему, которая встала перед ними: производство в секторах, защищаемых с помощью пошлин, становится неэффективным, и поэтому оно так сильно реагирует на изменения курсов валют стран MERCOSUR. В открытых экономиках компании значительно смягчают негативный эффект от изменения курса путем переориентации экспорта в другие регионы. Однако в закрытом от внешнего мира MERCOSUR многие товары неконкурентоспособны и не могут поставляться на рынки за пределами союза. Ярким примером является автомобильная отрасль Аргентины, где и производство, и экспорт сократились с 1998 г. более чем на 50%. Поэтому, чем больше MERCOSUR закрывается от международной торговли, тем больше экономика входящих в него стран страдает в результате изменений валютных курсов членов союза. Руководители стран MERCOSUR должны либо снизить пошлины на торговлю с внешним миром, тем самым сгладив эффект волатильности валют, либо продолжать нынешнюю протекционистскую политику, стараясь скоординировать политику валютную. Во втором случае, однако, политика координации становится стратегией защиты неэффективного производства.

6. Международные операции банков

6.1 Способы передачи банковской информации

В реализации валютной политики участвуют коммерческие банки. Международные операции коммерческих банков возникают в связи с потребностями компаний-клиентов банка, участвующих в:

международной торговле,

инвестиционной деятельности,

туризме.

Для реализации этих целей используются различные способы передачи банковской информации. Так, в 1973 году в Брюсселе было создано АО международных межбанковских финансовых телекоммуникаций СВИФТ (Society for worldwide finansial interbank telecommunication ) с целью передачи информации по международным счетам. Через СВИФТ компьютеры передают стандартные банковские сообщения, которые делятся на четыре категории:

торговые переводы,

валютные сделки,

банковские переводы,

специальные соглашения.

СВИФТ вступил в действие в мае 1977 года, и начался с 21 страны мира. В настоящее время эта система объединяет около 3000 банков более 130 стран мира. Первый российский банк - Внешэкономбанк - был подключен к этой системе в 1987 году и с тех пор число российских банков участников выросло до более 200. С помощью СВИФТ можно получать подтверждение поступлений валюты утром на следующий день после сделки, то есть фактически раньше реального зачисления денег на счет банка. Основные затраты по организации СВИФТ на местах составляют около $90 тысяч. Стоимость передачи одного сообщения в системе СВИФТ зависит от количества переводов и может составлять около $ 0.5.

Применяются международные автоматизированные системы межбанковских расчетов по валютным операциям и информационным услугам через Рейтер монитор-сервис. Эта система позволяет моментально устанавливать контакт и совершать сделки с заинтересованными лицами, подключенными к этой системе, сокращая время поиска партнера на рынке.

Ежедневный оборот всего валютного рынка эквивалентен годового объему товарного рынка, и постоянно растет. Операции с иностранной валютой осуществляют многие банки, но лишь некоторые из них создают и поддерживают соответствующий рынок - ведут валютную позицию, то есть хранят запасы в иностранной валюте и торгуют ею. Именно они образуют основу международного валютного рынка. Банки, имеющие право на совершение валютных операций, называются уполномоченными, девизными или валютными.

6.2 Виды валютных рынков

85-95% валютных сделок, осуществляемых на различных валютных рынках, приходится на банки и брокерские конторы. Отсюда можно сделать вывод, что валютный рынок - межбанковский.

Валютные рынки, курсы и сделки классифицируются по различным основаниям:

1. Валютные рынки различают по объему, характеру валютных операций и набору используемых валют. В этом смысле различают:

мировые (Лондон, Сингапур, Париж, Токио) рынки, использующие свободно-конвертируемую валюту (СКВ),

региональные и местные рынки, где используется ограниченное количество СКВ,

национальные рынки: совокупность операций по валютному обслуживанию компаний, частных лиц и банков, не специализирующихся на проведении международных валютных операций. Сюда относятся также валютные операции между компаниями, между частными лицами, а также операции на валютных биржах.

2. По уровню легитимности. Здесь различают:

· официальный валютный рынок, когда курс той или иной валюты устанавливается центральным банком страны или банком, выполняющим эту функцию,

· «черный» рынок возникает тогда, когда потребность в конвертации валюты есть, но ее запрещено совершать легальным способом,

· «серый» рынок какой-либо валюты означает, что центральный банк официально не устанавливает котировки этой валюты к национальной, но и не запрещает это делать коммерческим банкам.

3. По видам участников различают:

· пассивных, то есть тех, у кого необходимость в проведении валютных операций лишь возникает время от времени. Котировать валюту могут государственные (национальные) банки, крупнейшие коммерческие банки, а также отдельные формы. Соответственно первые котировки называются официальные, вторые и третьи - свободные, но они близки к официальным,

активных, так называемых «market-makers». Среди них особо выделяется узкий круг гигантских банков, имеющих разветвленную сеть отделений по всему миру и огромный штат дилеров. Эти банки совершают очень крупные сделки до $100 млн. Сумма стандартной сделки на таком рынке $5-10 млн.

4. По методам котировки валют. Исторически сложились два метода котировки:

прямая - когда за единицу или кратное число единиц принимается иностранная валюта, которая соизмеряется в национальной валюте. Котировки даются с точностью до четырех знаков после запятой. Например, 1 доллар США равен 27.85 руб. и называется Нью-Йорк на Москву.

косвенная (обратная) - за единицу принимается национальная валюта и соизмеряется с определенным количеством иностранной валюты. Например, 1 рубль равен 0.3478 долларов США.

Такие котировки применяются редко, в основном в США и Англией. Практическое преимущество такой сделки является возможность без дополнительных вычислений определить разницу между курсами национальной валюты к иностранным на различных валютных рынках.

Котируются также платежные средства в иностранной валюте: чек, телеграфный перевод, срочная тратта, иностранная банкнота.

Обычно публикуются не все курсы дня, а лишь курсы при последних сделках, называемых заключительными. При этом, в одних бюллетенях указываются курсы продавцов и покупателей, а в других - средние. И это, как правило, курс телеграфного перевода.

Курс телеграфного перевода всегда выше курса любого платежного документа так как при телеграфном переводе инвалюта выплачивается банком немедленно или на следующий день после получения перевода от иностранного банка.

Курс чека равен курсу телеграфного перевода минус процент за число дней, необходимых для доставки этого платежного средства авиапочтой.

Курс срочной тратты равен курсу телеграфного перевода минус процент за число дней с момента покупки до оплаты.

Курс иностранной банкноты приблизительно равен курсу почтового перевода. При покупке он чуть ниже курса чека, при продаже - чуть выше.

5. В зависимости от покупки и продажи валюты, а именно:

курс покупателя, когда за единицу иностранной валюты предлагается определенное количество национальной, ежебуднично меняется.

курс продавца - по нему банк продает валюту.

средний курс - среднеарифметическая величина курсов продавца и покупателя. Используется в основном дилерами, иногда во внешнеторговых контрактах для определения курсов валют и способов их пересчета.

кросс-курс - котировка двух иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки, или соотношение валют, которая вытекает из их курса по отношению к какой-либо третьей валюте. Приведем пример расчета кросс - курса. Вначале сформулируем цель. Например, мы собираемся поехать в Киргизию, где расчет в рублях невозможен. Есть три варианта решения этой проблемы. Во-первых, поскольку Национальный Банк Киргизии котирует рубль, мы можем поехать с рублями и обменять их на сомы. Во-вторых, мы можем обменять сомы в Томске, так как в городе есть банки, работающие с мягкими валютами. И, наконец, купить доллары или евро, поехать в Киргизию и поменять их там на сомы. Естественно возникает вопрос: какой вариант выбрать, чтобы, обменяв рубли на сомы, получить их больше? Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо знать курсы рубль/доллар, рубль/сом, доллар/сом.

Пусть

1 доллар США равен 28 российским рублям,

1 доллар США равен 43 сомам.

58 рублей равны 100 сомам.

Составив обычное уравнение, получим: 28 рублей равны 43 сомам, а 58 рублей = 89 сомам, что на 11 сомов меньшее 100. Следовательно, выгоднее не использовать доллар, а обменять сомы на рубли, в этом случае доходность сделки составит 11% Фактически доходность по сделке будет другой, так как на валютном рынке доходность определяют за год.. Естественно, расчет кросс-курса применяется и с более серьезными целями.

фиксинг - определение межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте, а затем на этой основе установление курсов продавца и покупателя. Информация эта публикуется в официальных бюллетенях.

6. По времени совершения сделки на валютном рынке различают:

· наличную - период совершения операции до 48 часов. Наличная, кассовая или spot-сделка практически совпадает с моментом ее исполнения. Срок поставки валюты называется датой валютирования (value date). При кассовой валютной сделке, как правило, применяется курс телеграфного перевода. Эти операции составляют примерно 65% общего межбанковского рынка.

· срочную - период совершения операции больше 48 часов. Срочные валютные сделки - расчет по ним производится более чем через два дня после их заключения в целях:

конверсии валют в коммерческих целях

страхования прямых и портфельных капиталовложений за границей

получение спекулятивной прибыли за счет курсовых разниц, так как на валютном рынке есть дилеры, играющие на понижение - «медведи» и на повышение - «быки».

Одним из видов межбанковских срочных сделок являются форвардные сделки. В момент их заключения фиксируется курс и сумма сделки, но до наступления срока суммы по счетам не переводятся. Срок сделки обычно 1 - 6 месяцев, сумма может быть любой, обеспечения сделки не требуется. Котироваться форвардные сделки могут и в виде премии (ажио, репорт, надбавка), и в виде скидки (дизажио, депорт, дисконт). Курс срочной сделки, при котором учтена премия либо дисконт называется курсом аутрайт (outright) (табл. 17).

Таблица 17

Пример определения курса аутрайт

Курс	Покупателя	Продавца
Кассовый курс доллара США к евро (или «спот»)	0.2094	0.2097
Плюс премия на 1 месяц	0.0003	0.0004
Срочный курс	0.2097	0.2101

Форвардный курс получают путем прибавления премии к кассовому курсу или вычитания из него дисконта. Форвардные курсы объявляются коммерческими банками и публикуются в котировальных таблицах. В бюллетенях указывается либо размер премии, либо дисконта, либо курс по срочной сделке.

Следующий вид срочной сделки - фьючерсная, которая является биржевой, и проводится с 1972 года. Основная особенность торгов в том, что контракты стандартны, в них регламентированы все условия: сумма сделки, срок поставки валюты, метод расчета и т.д. Почти 99% таких сделок завершается зачетом обратными сделками, так как их главная цель - хеджирование (страхование риска) и спекуляция. При заключении сделки наличными деньгами вносится небольшой гарантированный депозит. В настоящее время, по некоторым оценкам, фьючерсные операции играют заметную роль только на рынке США, где на них приходится до 15% объема операций.

Также разновидностью срочной сделки является опцион - право купить или продать валюту в будущем по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки. Таким образом, дата поставки не фиксируется. За приобретение права купить или продать валюту необходимо заплатить небольшую премию. Опцион выгоден лишь при колебаниях курса, превышающих размер премии.

Валютная сделка, сочетающая наличную и срочную сделки, называется своп (swap-обмен). Это сочетание купли-продажи двух валют на условиях немедленной поставки (наличная сделка) с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами (срочная сделка). Курс срочной сделки может быть с премией или дисконтом в зависимости от движения валютного курса. При этом клиент экономит на марже - разнице между курсами покупателя и продавца по наличной сделке. Операции своп удобны для банков, так как они не создают открытой валютной позиции, временно обеспечивают необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса. Сделки своп, как правило, заключаются на срок 2-10 лет.

Своп может быть процентным, когда обмениваются лишь проценты по сделке и валютный, когда обмениваются и проценты, и основная сумма кредита. Все же определенный риск присутствует и при этих сделках. Это риск:

- неплатежа, но он не велик, так как право собственности возникает при взаимном выполнении обязательств

- досрочного расторжения сделки, которое может случиться либо при невыполнении обязательств какой-либо стороной, либо в связи с возникновением у какой-либо стороны дополнительных расходов.

С 60-х годов операции своп используются также центральными банками промышленно развитых стран для временного подкрепления своих резервов в инвалюте при проведении валютной интервенции. Правда, существуют межбанковские соглашения, которые устанавливают предел взаимных кредитов в национальных валютах, а также сроки действия этих договоров. Обычно 3-6 месяцев. Но можно продлить.

Еще один вид валютных сделок: арбитраж. Это особый вид валютных сделок, основная цель которых - извлечение спекулятивной прибыли и избежание потерь путем использования благоприятной конъюнктуры валютных рынков. Это использование разницы в котировках на международном и национальном рынках, а также разницы в часовых поясах. Основной принцип - купить дешевле - продать дороже.

Существует несколько видов арбитража:

с товарами,

ценными бумагами

с валютой.

Предпосылкой осуществления таких операций является несовпадение курсов валют на различных рынках, а также курсов различных платежных средств на одном и том же рынке. Причем, если в операции участвует больше двух валют, это сложнее. Раньше условия связи обязывали начать и закончить сделку в одной и той же валюте. В современных условиях информация поступает оперативно, валютные курсы на разных рынках отклоняются лишь на разницу курсов продавца и покупателя. Поэтому зарабатывать можно лишь на конверсии валют. Поэтому исходная и конечная валюты могут не совпадать. Меняется в связи с этим цель арбитражиста: он должен наиболее выгодно купить инвалюту для того, например, чтобы погасить долг кредитору.

В валютном арбитраже различают:

выравнивающий, он может быть прямым - использование курсовой разницы между валютами должника и кредитора и косвенным - участвует третья валюта, которая покупается по очень низкому курсу и продается вместо платежа.

процентный, капитал устремляется в те страны, где предлагаются более высокие ставки по ссуде и включает две сделки:

получение кредита на иностранном рынке ссудных капиталов, где ставки ниже и

размещение эквивалента заимствованной валюты в той стране, где ставки выше. Возможны дополнительные расходы по страхованию.

валютно-процентный является разновидностью процентного, основан на использовании банком разницы процентных ставок по сделкам, осуществляемым в разные сроки.

Решающим фактором осуществления арбитража являются издержки валютной торговли, так как именно от них зависит прибыль. К ним можно отнести затраты на связь, сборы на бирже, зарплату банковского персонала, возможные потери на процентах внутри страны при вложении капитала за границей. Это ориентация на короткий срок.

Арбитражные сделки выравнивают валютный курс, что отличает их от обычной валютной спекуляции, целью которой является длительное поддерживание данной позиции в валюте - кандидате на обесценение.

6.3 Валютная позиция банка при валютных операциях

При совершении операций на валютных рынках банки постоянно часть своих ресурсов в валюте, которую они продают, вкладывают в покупаемую. При этом происходит изменение соотношения требований и обязательств банка в инвалюте. Это определяет валютную позицию банка (табл. 18). Здесь может быть три варианта взаимоотношений:

Таблица 18

Валютная позиция банка

Открытая	Длинная	Требования больше обязательств
	Короткая	Требования меньше обязательств
Закрытая	Требования = обязательствам

Приведем пример использования валютной позиции для коммерческих операций банка. Пусть по стоянию на 10.12.04 года банк имел закрытую валютную позицию. 12.10.04 к нему обращается клиент с просьбой купить $5 млн. для оплаты контракта. Банк продает клиенту доллары США по текущему рыночному курсу 27.85. В результате банк формирует открытую валютную позицию:

5 миллионов долларов США - короткая,

+ 139.25 миллионов российских рублей - длинная

Теперь у банка выбор: либо тут же закрыть валютную позицию, купив доллары через брокера по курсу 27.85 не получив прибыли и не рискуя, либо пытаться купить доллары США подешевле. Находится банк, желающий продать валюту по 27.80. Брокер банка соглашается, так как не знает, в каком направлении будет меняться курс доллара к рублю и не хочет рисковать. Брокер покупает 5 миллионов долларов США по курсу 27.80 рублей за доллар, закрывает свою валютную позицию, получив при этом прибыль в 0.25 миллиона рублей.

+ 5 миллионов долларов США

- 139 миллионов рублей.

6.4 Рынок евровалют. Его структура и особенности

Участниками рынка евровалют являются примерно 500 банков, которые совершают:

межбанковские операции,

сделки с небанковскими клиентами.

К концу 50-х годов ХХ века многие западноевропейские страны, которые в этот период соответствовали положению малой экономики, завершили послевоенное восстановление экономики. Новое состояние европейских стран позволило их денежным властям снять существовавшие до этого времени ограничения на движение валюты. На национальных валютных рынках европейских стран для резидентов и нерезидентов были созданы разные условия размещения депозитов: для нерезидентов они более благоприятными. Это касалось не столько процентов по депозитам (здесь национальные и иностранные инвесторы имели равные условия: для иностранцев проценты по депозитам были не ниже национальных), сколько налогообложения доходов с этих счетов (оно отсутствовало) и норм обязательного резервирования банками части средств в национальном эмиссионном банке (они освобождались от него). Эти условия для того времени были самыми либеральными. Таким образом, первой причиной формирования рынка евровалют стало снижение барьеров на пути движения капитала (импорта) со стороны правительств малых (для того времени) европейских стран. И, если до начала 60-х годов международный рынок капиталов представлял собой совокупность соответствующих отдельных национальных рынков, то постепенно он начинает формироваться как международный.

Вторая причина возникновения международного рынка капиталов была связана, напротив, с необходимость преодоления барьеров, которые устанавливали правительства стран (не столько малых, сколько крупных). Речь идет о деятельности национальных банков США, Японии и ряда других крупных стран, которые были вынуждены преодолевать ограничения бюджетно-кредитной политики своих собственных государств. Так, в начале 60-х годов ухудшился торговый баланс США, и правительство этой страны ограничило кредитную деятельность банков США в отношении и резидентов и нерезидентов (равные условия). Речь шла об ограничении кредитования резидентов и нерезидентов национальными банками в долларах США для использования вне территории страны. Мерами реализации такой политики ограничений, в частности, были экономические:

а) введение налогообложения доходов, выравнивающего процентные ставки, что лишало смысла приобретать иностранные активы;

б) введение правила «добровольного» ограничения размера заграничных ссуд, «добровольного» в том смысле, что за отказ от кредитования заграничных операций предлагалась определенная компенсация;

в) применение правила «Кью»: установление «потолка» процентных ставок, которые банки США могли платить по депозитам. Правда, когда рыночные ставки превысили установленный правилом «Кью» потолок, банки лишились возможности привлекать срочные депозиты и соответственно лишились возможности предоставлять кредиты «на экспорт»;

В дополнение к экономическим мерам в конце 60-х гг. правительство ввело ряд административных ограничений на инвестиции резидентов вне США.

Чтобы преодолеть эти барьеры, банки США кредитовались в своих филиалах в странах Европы, где, как мы только что отмечали, не было ограничений на движение валюты и процентную ставку по депозитам в долларах США. Кроме того, все это стимулировало резкий рост числа новых филиалов банков США в Европе и других странах мира. Результатом стало то, что правительство США отказалось от принятых ограничений, и рынки США снова были «открыты».

В Японии в конце 70-х годов также выравниваются условия участия в международном рынке капитала резидентов и нерезидентов. Так, были сняты ограничения на покупку иностранцами местных активов и санкционированы разнообразные прямые инвестиции в экономику страны; а у резидентов Японии появилась возможность приобретать активы за границей. В конце 80-х годов в Токио были созданы условия для оффшорного банковского бизнеса, в котором могли регистрироваться, и иностранные и национальные банки.

В 1979 г. Великобритания отменила ограничения на участие резидентов - физических лиц в международной торговле активами.

Третья причина возникновения международного рынка капиталов - политическая. Во времена холодной войны возникла опасность замораживания счетов «коммунистических» и других стран, и они постепенно начали изымать средства со своих счетов в банках США. СССР был первой такой страной. По этим же соображениям изъяли свои средства и другие страны: Куба, Ливия, Ирак. Арабские страны - члены ОПЕК, накопившие огромные средства во время нефтяных шоков, также опасались конфискации средств на своих счетах в банках США, поэтому перевели их в банки европейских стран. Кстати, в этой ситуации началось «бегство» капиталов: резиденты США также начали выводить капиталы из страны. Переводимые таким образом счета вышли из-под юрисдикции центральных банков своих стран, но под юрисдикцию западноевропейских банков не попали. Эти средства называются евровалютами.

Рынок евровалют по объемам операций значительно превосходит как операции национальных институтов, так и другие формы займы международных организаций. Так, если в начале 60-х гг. размер рынка евровалют составлял всего $7 млрд., в начале 90-х годов достигал $6 трлн, в середине 90-х годов - $30 трлн, то в марте 2002 г. рынок только внутренних облигаций составлял $30,87 трлн. Bank for International Settlements, $ млрд. Особенностями этого рынка является то, что:

· процентные ставки еврорынка независимы от национальных ставок; Ставки еврорынка включают в качестве переменной ЛИБОР (LIBOR - London inter bank offered rate) -- Лондонскую межбанковскую ставку предложения кредитов по краткосрочным (до года) необеспеченным ссудам в евровалюте первоклассным банкам путем размещения у них 3-6 месячных депозитов в размере $10 млн. Есть ставки ПИБОР - Париж, СИБОР - Сингапур, ЛЮКСИБОР - Люксембург.

При корректировке ставки на очередной период берется оговоренная в контракте ставка, зафиксированная за 2 дня до начала нового процентного периода. ЛИБОР официально не фиксируется. Но есть традиция в соответствии с которой в 11 часов утра каждого рабочего дня National Westminster Bank, Bank of Tokio, Doucher bank, Bank national de Paris, Morgan garrantee trast company of NY публикуют в Financial Times собственный ЛИБОР. Фактически устанавливается средняя арифметическая ставка этих пяти банков, округленная до 4-х знаков после запятой. Эта ставка является базовой. При кредите устанавливается маржа, надбавка, премия или спрэд выше или ниже ЛИБОР, обычно ее уровень от 0.75 до 3-х%, которая неизменна на весь срок кредита, колеблется лишь сама ЛИБОР.

Ставка привлечения - ЛИБИД - обычно равна ЛИБОР минус 0.125%.

Средняя ставка между ними - ЛИМИН.

· более короткий срок обращения депозитов в евровалютах;

· расширенные возможности депозитной эмиссии исключают инфляцию, так как эмиссия осуществляется посредством взаимного предоставления безналичных кредитов в евровалютах за счет депозитов нерезидентов. Более того, эмиссия евровалют осуществляется исключительно в соответствие с потребностями рынка, в противном случае возникает плата за ресурсы, которые не удается разместить.

Валютные операции на рынке евровалют включают:

еврокредит от $1 млн. до 1.5 млрд. Наиболее простой вид сделки - предоставление краткосрочного (не больше года) еврокредита по твердой ставке на весь сроки в полной сумме. Средне- и долгосрочные кредиты предоставляются на условиях стэнд-бай (stand buy) и возобновления (roll-over), ролловерные. В первом случае банк обязуется предоставить заемщику обусловленную сумму на весь договорный срок использования, который делится на короткие периоды 3-6-9-12 месяцев. Для каждого из них устанавливается плавающая ставка в зависимости от рыночных условий. Во втором - условия различны. Наиболее распространен максимальный лимит, в пределах которого заемщик имеет право получить кредит в необходимых размерах в начале каждого промежуточного срока его использования. Погашается задолженность частично или полностью. Основная часть еврокредитов предоставляют международные консорциумы банков, заключая временные соглашения с целью совместного проведения операций и распределения риска в соответствии в долей их участия в сделке.

еврооблигации - векселя и депозитные сертификаты.

краткосрочные сделки - евроноты с плавающей процентной ставкой. В стоимость кредитов входят проценты и различные комиссии. Специфика процентных ставок на еврорынке также в их относительной самостоятельности по отношению к национальным ставкам. Обычно они не фиксируются, а 1 раз в 3-6 месяцев корректируются в соответствии с рыночными ставками на базе ролловера.

6.5 Банк международных расчетов

Первый межгосударственный банк, организованный в Базеле в 1930 году как международный банк центральных банков. Учредителями его были центральные банки Англии, Франции, Италии, Германии, Бельгии, Японии и группы американских банков во главе с банкирским домом Моргана. Главная задача БМР состояла в облегчении расчетов по репарационным долгам Германии и другим военным долгам. В настоящее время он объединяет центральные банки около 30 стран мира, главным образом европейских. Кроме того, он производит расчеты между странами - участницами европейской валютной системы, выполняет функции депозитария европейского объединения угля и стали (ЕОУС).

6.6 Международный Валютный Фонд

Международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. Этот банк был создан на Бреттон-Вудской конференции в 1944 году, функционирует с 1947 года. Правление состоит из пяти главных департаментов: - для Африки, - Европы, - Азии, - Среднего Востока и Западного полушария.

Капитал МВФ образуется за счет взносов государств-членов в соответствии с установленной для них квотой, величина которой зависит от уровня экономического развития страны и ее роли в мировой экономике и международной торговле. Исходя из размера квот, распределяются голоса между странами в руководящих органах МВФ. Каждое государство имеет 250 голосов плюс один голос за каждые 100000 СДР (special drowing rights) ее квоты. Кредитная деятельность МВФ связана с предоставлением кредитов в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов стран-членов. Кредиты предоставляются в форме продажи иностранной валюты за национальную. Погашение - обратная операция. Ресурсами кредитования могут быть как собственный капитал в виде квот стран-членов, так и привлеченные средства. Кредиты МВФ делятся на:

обычные - для преодоления временных трудностей платежного баланса в пределах одного года, но может быть продлен до 4-5 лет. Размеры этих кредитов ограничиваются, как правило, двумя условиями. Первое - наличие в Фонде национальной валюты страны - заемщика не должна возрастать более чем на 25% квоты в течение года. Второе - наличие в Фонде национальной валюты страны - заемщика не должно превышать 200% квоты.

компенсационные - существуют с 1963 года. Предоставляются в качестве компенсации за сокращение экспортной выручки, которое произошло по временным, не зависящим от заемщика причинам. Срок кредита - 3-5 лет.

«буферные», стабилизационные - выдаются с 1969 года для финансирования запасов добываемого сырья в связи с неблагоприятной конъюнктурой на мировых рынках. Срок кредита 3-5 лет.

расширенное финансирование - используется для структурной перестройки внешних расчетов в случае серьезных нарушений платежного баланса на срок до трех лет сверх обычных кредитов, до 140% квоты. Погашение - 4-10 лет.

С начала 70-х годов МВФ ориентировал свою деятельность на выравнивание платежных балансов развивающихся стран, а с начала 80-х годов - на урегулирование из задолженности. Отказ страны выполнить условия Международного Валютного Фонда закрывает ей путь к мировому рынку капиталов, и, напротив, даже небольшой заем Фонда дает стране возможность получить более крупный кредит в банках.

Страны-члены обязаны предоставлять МВФ информацию об официальных золотых запасах и валютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса, денежного обращения, заграничных инвестициях и т.д. Условия предоставления кредитов Международным Валютным Фондом России даны в приложении 1.

Членство в МВФ - обязательное условие при вступлении в МБРР и для получения льготных кредитов МАР.

МВФ является ведущей мировой организацией по международному сотрудничеству в валютной сфере, в которой почти все страны мира работают сообща на благо всех. Главная цель МВФ состоит в сохранении стабильности международной валютной системы -- системы обменных курсов и международных платежей, позволяющей странам (и их гражданам) покупать друг у друга товары и услуги. Это необходимо для обеспечения устойчивого экономического роста и повышения уровня жизни.

Все 185 государств-членов МВФ представлены в его Исполнительном совете, который служит форумом для обсуждения национальных, региональных и глобальных последствий их экономической политики.

Основные направления деятельности МВФ включают:

* консультирование государств-членов относительно внедрения мер политики, которые могут помочь предотвратить или урегулировать финансовый кризис, добиться макроэкономической стабильности, ускорить экономический рост и снизить уровень бедности;

* временное предоставление финансирования государствам-членам с целью помощи в урегулировании проблем платежного баланса, когда имеется недостаток иностранной валюты вследствие того, что их платежи другим странам превышают их собственные валютные доходы;

* оказание странам по их просьбе технической помощи и содействия в подготовке кадров, чтобы помочь им сформировать базу знаний и институты, необходимые для проведения обоснованной экономической политики.

Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне, округ Колумбия. Фонд также имеет представительства в более чем 80 странах по всему миру, что отражает его глобальный характер и тесные связи с государствами-членами.

6.7 Группа Всемирного банка

В июле 1944 было на Бреттон-Вудской конференции ООН по валютно-финансовым вопросам было принято решение о создании Международного Банка Реконструкции и Развития, который нередко называют Всемирным Банком. В конференции приняли участие представители 44 стран. Самыми крупными были США, Соединенное Королевство, Франция, Китай, Индия и СССР. Позднее большинство стран (кроме СССР) ратифицировали Устав и стали первыми членами Всемирного Банка. Лишь в 1991 и 1992 годах 15 республик бывшего СССР по отдельности подали заявления о приеме в члены Банка.

Членами Банка в соответствии с Уставом могут стать только члены МВФ. 25 июня 1946 года банк открылся. Он был создан с целью оказания содействия экономическому развитию бедным развивающимся странам. Предполагалось, что многие страны не в состоянии получать кредиты на коммерческой основе, то есть не обладают достаточной кредитоспособностью. Источником ссуд являются средства, полученные от продажи облигаций на мировых финансовых рынков, а также собственный капитал банка. Этот последний является акционерным, он принадлежит странам-членам пропорционально уровню их экономического развития. В их число входят как беднейшие страны, например, Непал, в котором годовой доход на душу населения составляет 180 долларов США, так и богатейшая Япония с доходом на душу населения 27000 долларов США. Сегодня наибольшая доля голосов принадлежит США - 17.7%, Японии - 7.09%, Германии - 5.48%, Франции и Соединенному королевству по 5.26%.

Функции банка состоят в том, чтобы занять средства на мировом рынке и предоставить их развивающимся странам по более низким процентным ставкам, чем коммерческие банки. А также на основе объективных экономических критериев оказывать финансовую помощь в реализации тех или иных проектов. Некоторые займы Всемирного банка предназначаются для финансирования изменений в экономической системе, а именно ориентации на рыночную экономику.

Руководство Всемирным Банком осуществляется Советом управляющих. Каждая из 188 стран-членов (по состоянию на 2004 год) имеет в Совете управляющих своего представителя. Обычно это лицо в ранге министра. По поручению Совета его функции выполняет Совет исполнительных директоров. Этот последний принимает правила, регламентирующие деятельность Всемирного Банка, то есть прием новых членов или временное приостановление членства, увеличение или сокращение размера акционерного капитала Банка, утверждает все займы. Любой кредит предоставляется правительству и должен гарантироваться последним. Ставка процента по займам Всемирного Банка меняется каждые 6 месяцев. Обычно срок погашения состоит из двух периодов: льготного, продолжительностью пять лет и собственно погашения - 15-20 лет.

Президент Всемирного Банка является также председателем Совета исполнительных директоров. В состав этого Совета входят 24 человека. 5 из них это представители стран - крупнейших акционеров, остальные 19 поделены на 19 «избирательных округов», каждый из которых является представителем страны или группы стран. Раз в год Советы управляющих МВФ и Всемирного Банка проводят совместное заседание, известное как «ежегодное совещание».

Повседневную работу Банка обеспечивают 7100 сотрудников из более чем 100 стран мира.

У Всемирного Банка есть три филиала - Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МИГА).

МАР была создана в 1960 году, ее членами являются 154 страны мира. Она оказывает беспроцентные займы беднейшим странам мира, с годовым доходом на душу населения менее $1305. Однако большинство из них предоставляется странам, с годовым доходом не более $805. Льготный период - 10 лет. Собственно погашение 35-40 лет. Ссужаемые МАР средства образуются за счет взносов более богатых стран, отчислений от прибыли и платежей по предоставленным кредитам.

МФК была создана в 1956 году, ее членами являются 156 стран мира. Она предоставляет средства частному сектору и поэтому не требует правительственных гарантий. Она может приобретать акции компаний, которым она предоставляет займы и заниматься другой деятельностью по развитию рынка капиталов в развивающихся странах.

МАГИ было учреждено в 1988 году и имеет в своем составе 110 стран-членов. Оно также создано для частных инвесторов и предоставляет гарантии инвесторам с целью защиты от некоммерческих рисков, например войны или национализации. МАГИ оказывает также консалтинговые услуги по поиску инвесторов на мировом рынке для какой-либо страны.

6.8 Региональные банки развития

Региональные банки развития появились в 40-х - 60-х годах во многих странах мира:

1949 г. - Межамериканский банк развития объединил 16 развитых стран и 27 развивающихся.

1964 г. - Африканский банк развития объединил 25 развитых и 50 развивающихся

1966 г. - Азиатский банк развития объединил 14 из 31. Кредиты предоставляются на развитие инфраструктуры. Главная цель - интеграция и преодоление внешней зависимости.

1968 г. - был учрежден Европейский Инвестиционный Банк (ЕИБ). Срок кредита 20-25 лет на освоение отсталых районов, межгосударственные проекты, модернизация отраслевой структуры производства.

1973 г. - Европейский Фонд Валютного сотрудничества выдает кредиты на покрытие дефицита платежного баланса при условии выполнения странами-членами ЕВС программ стабилизации экономики.

1990 г. - был учрежден Европейский Банк Реконструкции и развития (ЕБРР). Его капитал составлял около 70 млрд. франков и использовался для стимулирования и ускорения привлечения капиталов в отрасли инфраструктуры стран Центральной и Восточной Европы. Предоставляя кредиты, Банк помогал западным промышленникам идти на необходимый риск в завоевании рынков на Востоке. Он функционирует на территории стран Центральной и Восточной Европы и СНГ. Головной офис Банка расположен в Лондоне.

Главная его цель - развитие частного сектора, построение инфраструктуры и механизмов рыночной экономики. Перечислим его особенности:

ЕБРР не оказывает розничных банковских услуг.

Благодаря составу учредителей ЕБРР может позволить себе более рискованные проекты, чем частные коммерческие банки.

Обладая высшим кредитным рейтингом, банк может привлекать средства на международных рынках капитала по самым выгодным ставкам, поэтому его собственные ставки относительно низкие.

Размеры банка позволяют ему участвовать в большом количестве капиталоемких проектов и финансировать максимально широкий круг компаний --от малых до предприятий федерального масштаба.

Большое внимание при предоставлении финансирования уделяется таким вопросам, как значение рассматриваемого проекта для процесса реформ в отрасли и стране в целом, влияние проекта на состояние окружающей среды, выход финансируемого предприятия на более высокий уровень корпоративного управления.

ЕБРР имеет статус привилегированного кредитора - на него не распространяется действие моратория на выплату долгов по кредитам и условия их реструктуризации.

Стремясь обеспечить схему финансирования наиболее полно отвечающую требованиями проекта, банк в соответствии со своими полномочиями руководствуется следующими принципами:

ЕБРР финансирует до 35% всех издержек по проекту, осуществляемому с нуля, или 35% объема долгосрочной капитализации уже действующей компании.

Остальные средства должны вложить другие участники проекта - от них требуются значительные взносы в акционерный капитал, особенно в отношении проектов, осуществляемых с нуля, или новых совместных предприятий, когда требуется специальная техническая и управленческая квалификация. Таким образом, российское предприятие, рассчитывающее на финансирование ЕБРР, должно найти и других инвесторов, заинтересованных в проекте. Лучше всего, если это будет иностранная промышленная корпорация.

Обычно на проекты в частном секторе предоставляется не более 23 от суммы заимствований и не менее 13 акционерного капитала.

От других участников финансирования обычно требуются дополнительные средства.

Банк обычно не предоставляет финансирование инвестору на приобретение уже выпущенных акций.

Взнос других инвесторов в акционерный капитал необязательно должен иметь форму наличности; он может предоставляться в виде оборудования, механизмов, техники и т.д.

Каждый проект оценивается с точки зрения страновой стратегии.

Большое количество различных форм финансирования ЕБРР можно разделить на три основных направления:

Кредитование крупных проектов самим банком (и долевое участие в них).

Предоставление малых и микрокредитов через сеть уполномоченных организаций.

Инвестиции в акции, которые осуществляются региональными фондами венчурного капитала.

Список использованной литературы

1. Debt Initiative for the Heavily Indebted Poor Countries (HIPCs). «Heavily Indebted Poor Countries Initiative and Poverty Reduction Strategy Papers-Progress Reports», Memorandum to Members of the International Monetary and Financial Committee and Members of the Development Committee from Horst Kohler and James D. Wolfensohn (September 7, 2000). «The IMF and the World Bank Group: An Enhanced Partnership for Sustainable Growth and Poverty Reduction». Joint statement by Horst Kohler and James Wolfensohn (September 5, 2000). http://www.imf.org/external/np/omd/2000/part.htm

2. Foreign Direct Investment and Performance Requirements: New Evidence from selected Countries. United Nations. New York, Geneva, 2003. www. OECD.org.

3. Foreign Direct Investment and Performance Requirements: New Evidence from selected Countries. United Nations. New York, Geneva, 2003. www. OECD.org.

4. http://gallery.economicus.ru/cgiise/gallery/frame_rightn.pl?type=in&links=./in/ohlin/biogr/ohlin_b2.txt&img=brief.gif&name=ohlin

5. Iinternational Comparison Program Preliminary Global Report Compares Size of Economies. Сравнительный анализ 146 государств. http://tags.nnm.ru

6. Puri H., Brusick P. Trade-related investment measures: Issues for developing countries in the Uruguay Round // Uruguay Round: Papers on Selected Issues, 1989.

7. Puri H., Brusick P. Trade-related investment measures: Issues for developing countries in the Uruguay Round // Uruguay Round: Papers on Selected Issues, 1989.

8. Tucker Р. Банкам нужно поднять качество своих активов http://rosfincom.ru/bank/news/12113.html (Дата посещения сентябрь 2008)

9. www.worldbank.org/data/ПМС

10. Апрельский доклад Международного Валютного Фонда (МВФ) о прогнозах развития мировой экономики / www.rosinvest.com (дата посещения 26 сентября 2008)

11. Ведомости // http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2008

12. Винарова Н., Гавриловец А. Иммиграция в Канаду, или Welcome to Canada. М., 1997, с. 52-53.

13. Выпуск новостей No:2005/69/S Вашингтон, округ Колумбия. 8 сентября 2004. http: // www.dfid.gov.uk/pubs/files

14. Годовой отчет Deutsche Bank. 2007 http://www.intlmlol.ml.com (дата посещения 26 сентября 2008

15. Годовой отчет Банка России за 2007 год // http://www.cbr.ru/publ/God/ar_2007.pdf

16. Динамика мировых энергетических рынков и политика России. Материалы конференции 2 апреля 2008 г. // http://www.wpec.ru/text/200804101539.htm

17. Ежегодный доклад ВТО. www.wto.ru.

18. Иванов М. Законодательное регулирование «инвестиционной иммиграции» // США: экономика, политика, идеология, 1996, № 7, с. 83.

19. Кодекс ОЭСР по либерализации движения капитала: сорокалетний опыт применения Выводы и заключения // http://www.oecd.org/dataoecd/20/3/2716514.pdf

20. Кодекс поведения туриста http://www.naturetravel.ru/publications.html

21. Логика облегчения бремени задолженности для беднейших стран http://www.imf.org/external/np/exr/ib/2000/rus/092300r.htm

22. Медведков М. В условиях кризиса России выгоднее быть в ВТО // http://finansvestnik.ru/?p=190

23. Международная миграционная политика. United Nations, Treaty Series, vol. 189. No. 2545.

24. Модернизация экономики и государство // Материалы 7-й международной конференция // http://innovbusiness.ru

25. Обзор деятельности Банка России по управлению резервными валютными активами/ Выпуск 3 (7) Москва ЦБР. 2008. www.cbr.ru

26. Парижская конвенция об охране промышленной собственности от 20 марта 1883 года, пересмотрена в Брюсселе 14 декабря 1900 г., в Вашингтоне 2 июня 1911 г., в Гааге 6 ноября 1925 г., в Лондоне 2 июня 1934 г., в Лиссабоне 31 октября 1958 г. и в Стокгольме 14 июля 1967 г. и измененная 2 октября 1979 г. http://www.fips.ru/npdoc/INTERLAW/prom_co0.htm

27. ПРАЙМ-ТАСС. 2008. - 8 апреля.

28. Программа международных сопоставлений 2005 года и Программа ППС Евростата / ОЭСР // rfix@worldbank.org

29. Распад мировой долларовой системы: ближайшие перспективы / Сборник работ под общей редакцией Маслюкова Ю.Д. http://www.netda.ru/belka/economy/aspec/raspad9$.htm

30. Хартия туризма. Одобрена резолюцией I VI сессии Генеральной ассамблеи Всемирной туристской Организации 22 сентября 1985 года http://www.terralegis.org/terra/act/b471.html