Учет, анализ и аудит в строительных организациях

/

/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

РАЗДЕЛ 1. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ В СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ. ЕГО ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ, ХАРАКТКРИСТИКА И ОСОБЕННОСТИ

1.1 Роль и задачи бухгалтерского учета в строительстве

1.2 Обзор нормативной базы деятельности строительных предприятий

1.3 Особенности бухгалтерского учета в строительных организациях

РАЗДЕЛ 2. ОРГАНИЗАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА И АУДИТА ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СМУ-627 «Крымгидроспецстрой»

2.1 Постановка и организация учета на предприятии

2.2 Анализ финансово-экономической деятельности предприятия

2.2.1 Горизонтальный анализ, его роль и значение

2.2.2 Вертикальный анализ, его роль и значение

2.2.3 Коэффициентный анализ, его роль и значение

2.3 Состояние внутреннего аудита на предприятии

2.4 Анализ при помощи линии тренда

РАЗЛЕЛ 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА И АУДИТА СМУ-627 ОАО «КРЫМГИДРОСПЕЦСТРОЙ»

3.1 Совершенствование управления дебиторской задолженностью

3.2 Пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия

ВВЕДЕНИЕ

Строительство как вид предпринимательской деятельности в настоящее время - одна из самых распространенных и прибыльных отраслей.

Актуальность темы.

Как правило, для успешного развития строительного процесса первоочередной задачей является привлечение необходимой суммы денежных средств, без которой работа или вообще не начнется, или с убытками «заморозиться» на неопределенный срок.

Для этих целей применяются различные схемы у каждой из, которых свои недостатки и преимущества.

Строительная деятельность по сравнению с другими отраслями хозяйствования пользуются повышенным вниманием. Доказательством этому является наличие действующих и регулирующих нормативных актов в данной сфере.

В странах с рыночными отношениями отдан приоритет финансовому управлению. Составной его частью является финансовый анализ как система специальных знаний, позволяющая накапливать, трансформировать, обрабатывать информацию финансового характера и оценивать результаты её обработки.

С переходом экономики Украины на рыночные отношения финансовый анализ, как один из разделов финансового менеджмента, постепенно занимают подобающее ему по значимости местом в аналитической работе бухгалтеров. В настоящее время каждый хозяйственный субъект, независимо от вида основной деятельности и формы собственности предприятия должен реально оценивать как собственное финансовое состояние, так и финансовое состояние потенциальных партнеров или конкурентов.

Главной целью магистерской работы изучение особенностей бухгалтерского учета, анализа и аудита в строительных организациях на примере финансово-хозяйственной деятельности Строительно-монтажного Управления -627. Рекомендации по преодолению финансовых проблем, возникших на данном предприятии с помощью оценки эффективности инвестиционного проекта по замене оборудования, а также поддержания финансового равновесия, с помощью исследования принципов управления дебиторской задолженностью и поиск путей её оптимизации.

Показать необходимость создания на каждом предприятии системы внутреннего аудита с тем, чтобы за эту работу отвечало конкретное лицо или специальный отдел. Ассигнования на содержание такой аудиторской службы следует осуществлять за счет выявленных внутренним аудитом резервов повышения эффективности работы предприятия, снижения себестоимости и увеличения прибылей.

Для реализации поставленной цели в работе решены следующие задачи:

- изучена постановка и организация учета на предприятии;

- проанализировано финансовое состояние предприятия;

- оценено финансовое положение;

- определены пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия;

- рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью;

- рекомендации по модернизации оборудования предприятия.

Объектом исследования является Строительно-Монтажное Управление - 627 Открытого Акционерного Общества «Крымгидроспецстрой».

Предметом исследования является инвестиционная привлекательность строительного предприятия со стороны инвесторов и внедрение инвестиционной стратегии для дальнейшего улучшения эффективности производительности предприятия.

Методы исследования. Ведение бухгалтерского учета возложено на бухгалтерскую службу. В дипломе отражено осуществление ведения бухгалтерского учета на предприятии.

Предложено провести автоматизацию анализа и аудита эффективности работы предприятия с применением информационных систем и технологий. Во втором разделе мы воспользовались таким методом, как прогнозный график, а также методы финансовых коэффициентов, вертикального и горизонтального анализа. Анализ при помощи трендов. Модель альтернативного анализа нового оборудования.

Научная новизна магистерской работы заключается в следующем

- совершенствование управлением дебиторской задолженности;

- введение в учет акта использования оборудования в зависимости от времени;

- модель альтернативного анализа нового оборудования.

Практическая значимость работы заключается в том, что проведенный анализ инвестиционной привлекательности позволяет правильно определить эффективность деятельности предприятия, а инвестиционная стратегия дает возможность вывести предприятие на новый уровень, вплотную приблизить его к функционированию в рыночных условиях. Вопрос эффективности деятельности отечественных предприятий очень важен для Украины и поэтому тема инвестиций сегодня освещается во всех средствах массовой информации, а значит, является серьезной необходимостью для нашей страны.

Структура магистерской работы.

Диплом состоит из трех разделов.

В первом разделе раскрывается понятие бухгалтерского учета, анализа и аудита в строительных организациях, его теоретические основы, характеризующие строительную деятельность в рамках действующего законодательства.

Во втором разделе диплома идет речь об организации бухгалтерского учета, анализа и аудита финансово-хозяйственной деятельности СМУ-627. Полное название общества - открытое акционерное общество «Крымгидроспецстрой».

В дипломе проанализирована финансово-хозяйственная деятельность СМУ-627 за 2003, 2004, 2005 отчетные годы. Проведен анализ с помощью коэффициентов на основе отчетности предоставленной на предприятии. Выявлены проблемы ведения бухгалтерского учета.

В заключительном третьем разделе были предложены рекомендации по преодолению финансовых проблем, возникших на данном предприятии с помощью оценки эффективности инвестиционного проекта по замене оборудования, а также поддержания финансового равновесия, с помощью исследования принципов управления дебиторской задолженностью и поиск путей её оптимизации. Оборотные средства - наиболее мобильная часть средств, соотношение стоимости товарных запасов, денежных средств в кассе и на счетах, дебиторской задолженности, других дебиторских активов такие важнейшие показатели деятельности предприятия, как ликвидность, платежеспособность, скорость оборачиваемости оборотных средств и т.д. В итоге эффективное формирование и использование оборотных средств оказывает существенное влияние на финансовые результаты работы предприятия - объем реализации и прибыль.

РАЗДЕЛ 1. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ В СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ. ЕГО ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ, ХАРАКТКРИСТИКА И ОСОБЕННОСТИ

1.1 Роль и задачи бухгалтерского учета в строительстве

Хозяйственный учет - это учет хозяйства, учет хозяйственной деятельности предприятия, общества, включающий в себя производство, реализацию и распределение материальных благ, необходимых для удовлетворения потребностей в продуктах питания, одежде, жилье и т.д.

Экономика Украины многоотраслевая. Строительство одна из таких отраслей. Каждая отрасль состоит из отдельных предприятий и организаций. К ним относятся заводы, фабрики, шахты, колхозы, совхозы, фермерские хозяйства, торговые предприятия и организации и т.д.

Любая деятельность, связанная с производством, обменом и потреблением материальных и нематериальных ценностей, предоставлением и использованием услуг, называется хозяйственной деятельностью.

Для осуществления хозяйственной деятельности каждое предприятие располагает необходимыми хозяйственными средствами, а также источниками хозяйственных средств.

Хозяйственная деятельность каждого предприятия требует планирования, управления и контроля. Чтобы руководить предприятиями различных форм собственности и всем народным хозяйством Украины, необходимо иметь сведения о хозяйственной деятельности каждого предприятия: размеры и состав его средств производства, денежных средств, развитие отдельных отраслей и так далее. Все эти сведения могут быть получены лишь благодаря учету.

Учет существует давно. Он возник в процессе развития человеческого общества, которое для обеспечения своих потребностей осуществляет хозяйственную деятельность, то есть материальное производство, требующее управления и контроля. Для этой цели и был создан учет.

На протяжении исторического развития, в процессе общего роста материально-технической культуры изменялись и совершенствовались также методы, техника и формы учета. От примитивных средств и способов до сложных современных компьютерных систем - такой путь развития техники учета.

Бухгалтерский учет - это способ документального наблюдения, отражения и контроля за хозяйственной и финансовой деятельностью производственников и хозяйственников (предприятий, организаций, арендных, совместных предприятий и т.д.), а также система сбора, измерения, обработки, интерпретации и передачи информации о хозяйственной деятельности предприятия, учреждения, организации внутренним и внешним пользователям для принятия оптимальных решений.

[11, c 45-46] Учет ведется в стоимостном, натуральном и трудовом измерителях. Он основывается на строгом соблюдении документации и осуществляется на основе государственных правовых актов, т.е. на основе правовых факторов, которые предусматривают возникновение производственных хозрасчетных подразделений (цех, бригада, звено, производственник), малых предприятий.

Построение бухгалтерского учета зависит от развития всех факторов, обусловливающих его суть. Так, применение компьютеров дает возможность одному работнику оперировать нормативной, технологической, учетной, правовой информацией, что поднимает интегрированность бухгалтерского учета в системе управления на более высокий уровень, порождая новое качество бухгалтерского учета и новые факторы его построения.

В отличие от других видов учета бухгалтерский учет обеспечивает сплошную регистрацию всех хозяйственных операций на основе документов первичного учёта.

Бухгалтерский учет базируется на документировании всех хозяйственных процессов и проведении периодических инвентаризаций, обеспечивает выявление и мобилизацию резервов предприятия с целью снижения себестоимости продукции (работ, услуг).

Основным условием правильной организации бухгалтерского учета является использование наиболее рациональных форм и методов учета, повышение уровня его технического вооружения.

Хозяйственная деятельность каждого производственно-коммерческого предприятия базируется на наиболее рациональном использовании материальных и денежных ресурсов, а также рабочего времени в процессе производства.

Главная задача каждого предприятия - выпуск высококачественной продукции, торговля товарами высокого качества с наименьшими затратами. Поэтому основными задачами бухгалтерского учета являются: выявление объема выпущенной из производства продукции, приобретение товаров, их реализация, выявление фактических расходов по изготовлению или приобретению товаров, анализ и контроль за себестоимостью производственной продукции и её снижением, определение конечных результатов деятельности предприятия.

Исходя из этого, задачами бухгалтерского учета являются:

- соблюдение Положений (стандартов) бухгалтерского учета;

- учет, анализ и контроль необоротных активов;

- учет, анализ и ежедневный контроль выполнения задач производства в разрезе количества, качества и ассортимента продукции в соответствии с требованиями заказчиков;

- учет, анализ и контроль сохранения собственности предприятий, правильного и экономного расходования ресурсов;

- учет, анализ и контроль собственного капитала, обеспечение предстоящих расходов и платежей;

- учет, анализ и выявление расходов по элементам и расходов деятельности предприятия по статьям калькуляции;

- учет, анализ и контроль затрат труда и его оплату;

- своевременное документальное оформление выпущенной из производства продукции;

- учет, анализ и контроль долгосрочных обязательств;

- учет, анализ и контроль текущих обязательств;

- учет, анализ и контроль средств, расчетов и других активов;

- учет, анализ и контроль формирования доходов и результатов деятельности предприятия;

- контроль состояния рентабельности производства продукции и рентабельности предприятия;

- выявление резервов дальнейшего повышения эффективности производства;

- обеспечение наличия первичной документации для каждой хозяйственной операции и своевременной обработки первичных документов, которая позволила в любой момент определить количество, сроки поступления и расход сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей, выпуск и реализацию готовой продукции и т.д., соответствие фактических данных бухгалтерского учета заданиям.

- обеспечение полного отражения расходов предприятия по их составным частям, а также всех доходов предприятия и ежедневное сопоставление расходов с доходами, выявление результатов каждого хозяйственного процесса и общих финансовых результатов предприятия;

- построение учета на каждом предприятии в соответствии с особенностями его технологии и организации производства, особенностями его организационной структуры;

- ведение учета каждого вида хозяйственных средств, закрепленных за материально ответственными лицами.

Бухгалтерский учет в отраслях народного хозяйства, является одним из важнейших источников экономической информации, средством контроля за работой предприятия и орудием охраны собственности.

Данные текущего бухгалтерского учета (учетные документы, записи) необходимы, прежде всего, работникам самих предприятий в их ежедневной работе; они также являются основой для составления отчетности предприятий.

Бухгалтерский учет должен удовлетворять определенным требованиям:

1) рациональность и экономичность построения бухгалтерского учета. Рационально организованный и хорошо поставленный учет - основа правильного ведения хозяйства. Для выполнения требований бухгалтерского учета учетные работники должны быть хорошо подготовлены, иметь необходимые теоретические и практические знания и постоянно повышать квалификацию. Учетные работники должны быть требовательны к себе, к качеству своей работы, постоянно осуществлять самоконтроль, проверять свою работу. Без этого невозможно придерживаться требований своевременности, точности и ясности учета, требований выполнения Программы реформирования бухгалтерского учета с использованием международных стандартов и внедрение национальных стандартов.

2) ясность и четкость учета.

3) простота, точность и полнота текущих и отчетных данных, предупреждение всякого рода попыток искажения данных, предупреждение всякого рода попыток искажения действительности, устранение серьезных недостатков в организации бухгалтерского учета и усиления его роли в контроле за хозяйственной деятельностью; предоставление пользователям полной, правдивой информации о доходах, расходах, прибыли и убытках от деятельности предприятия за отчетный период (в соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета № 3 «Отчет о финансовых результатах»).

4) действенность и достоверность текущих и отчетных данных в соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета № 6 «Исправление ошибок и изменения в финансовых отчетах». Ошибки, возникшие в результате халатности работников бухгалтерского учета, приводят к путанице учетных данных, а это создает возможность для злоупотребления и хищения собственности предприятия.

5) сравнение отчетных данных последнего периода с данными за прошлые отчетные периоды, планами, прогнозами, данными бизнес-плана предприятия. При этом необходима единая оценка объектов, единство показателей по объектам учета и финансовой отчетности( П (С) БУ № 1-5) [38, c 15].

На современных крупных строительных предприятиях структура бухгалтерского аппарата формируется по функциональному разделению управления, где создаются специализированные подразделения с замкнутым циклом работ. При этом часть функций и прав главного бухгалтера передается руководителям предприятия в пределах установленной компетенции.

Особое место в организации структуры бухгалтерского аппарата занимает формирование системы должностей. При этом разрабатывается структура, которая отвечает современным требованиям, а именно:

- работа бухгалтерии должна основываться на Национальных стандартах бухгалтерского учета в Украине;

- все учетные работы должны выполнятся комплексно и в кооперации;

- создание благоприятных условий труда для учетных работников;

- компьютеризация учетного, аналитического и аудиторского процессов;

-создание системы, обеспечивающей принятие необходимых управленческих решений.

Предметом бухгалтерского учета являются отдельные стороны многогранного процесса расширенного воспроизводства: хозяйственные факты, явления и процессы (операции), способствующие движению хозяйственных и денежных средств, а также источников их создания. Предмет бухгалтерского учета охватывает весь процесс воспроизводства, т.е. производство, распределение, обращение и потребление [38, c 25].

Объектами бухгалтерского учета предприятия являются хозяйственные средства и источники хозяйственных средств.

В соответствии с Национальными положениями (стандартами) бухгалтерского учета - П (С) БУ, утвержденными приказами Министерства финансов Украины хозяйственные средства предприятия группируют по трём признакам:

1) Необоротные активы;

2) Оборотные активы;

3) Расходы будущих периодов.

К таким расходам относятся:

- расходы по освоению производства, новых видов продукции;

- суммы подписки на периодические издания и другое.

Классификация хозяйственных средств предприятия приведена на рисунке 1.1(Приложение 1).

В соответствии с Национальными стандартами бухгалтерского учета в Украине источники хозяйственных средств группируют по четырем признакам:

1) Собственный капитал.

2) Обеспечение предстоящих расходов и платежей.

3) Долгосрочные обязательства.

4) Текущие обязательства.

Классификация источников хозяйственных средств приведена на рисунке 1.2 (Приложение 2)

1.2 Обзор нормативной базы деятельности строительных предприятий

Предприятия, которые выполняют строительные и строительно-монтажные работы, в первую очередь руководствуются общей нормативной базой, которая регламентирует деятельность субъектов предпринимательской деятельности, и нормативными документами, которые регламентируют их специфическую деятельность.

Учитывая особенности деятельности в отрасли строительства, применяются следующие законодательные и нормативные акты: постановление Кабинета Министров Украины “Об определении стоимости строительства” от 10.11.2000 г. № 1685 [ 61 ]; государственные строительные нормы (утверждены приказом Госстроя от 20.01.2004 г. № 8), которыми регулируются практически все аспекты строительства и которые утверждаются Государственным комитетом строительства, архитектуры и жилищной политики (Госстрой) Украины; Положение о поставках продукции производственно-технического назначения, утвержденных постановлением Совета Министров СССР от 25.07.88; Методические рекомендации по формированию себестоимости строительно-монтажных работ, утвержденные Государственным комитетом строительства, архитектуры и жилищной политики Украины от 16 февраля 2004 г. № 30 [42]; Порядок принятия в эксплуатацию законченных объектов строительства, утвержденный постановлением Кабинета Министров Украины от 22.09.04 № 1234 [45];

Для строительства подрядным способом между заказчиком и подрядчиком заключается подрядный контракт согласно положения о подрядных контрактах в строительстве Украины, утвержденный научно-техническим советом Министерства Украины по делам строительства и архитектуры (протокол №9 от 15.12.93 г.). Положение имеет рекомендательный характер и учитывает отечественный и зарубежный опыт регулирования отношений между участниками строительства, а также особенности становления рыночных отношений в строительстве. Взаиморасчеты по объемам выполненных работ осуществляются на основании ресурсных элементных сметных норм и ГСН П.1.-1-2000 “Правила определения стоимости строительства”.

В П (С) БУ 18 «Строительные контракты» [59] рассматриваются два вида строительных контрактов:

- с фиксированной ценой;

- по цене “затраты плюс”.

Контракт с фиксированной ценой - это договор о строительстве, который предусматривает фиксированную (твердую) цену всего объема работ по строительному контракту или фиксированную ставку за единицу конечной продукции, что будет выпускаться на объекте строительства.

В соответствии с п. 5 П (С) БУ 18 конечный финансовый результат относительно такого контракта может быть достовернее оценен при одновременном удовлетворении таких условий:

- возможности достоверного определения общего дохода от выполнения строительного контракта;

- вероятного получения подрядчиком экономических выгод от выполнения строительного контракта;

- возможности достоверного определения расходов, необходимых для завершения строительного контракта, и степени завершенности работ по строительному контракту на дату баланса;

- определение и оценка расходов, связанных с выполнением строительного контракта, с целью сравнения фактических расходов по этому контракту с предыдущей оценкой таких расходов.

Контракт по цене “затраты плюс” (согласно с п. 11 П (С) БУ 18 “Бонусный контракт”) - это договор о строительстве, что предусматривает цену как сумму фактических расходов подрядчика при выполнении строительного контракта и согласованной прибыли (в виде процента от расходов или фиксированной величины).

В соответствии с п. 6 П (С) БУ 18 конечный финансовый результат относительно такого контракта может быть достовернее оценен при одновременном соблюдении таких условий:

- вероятного получения подрядчиком экономических выгод от выполнения строительного контракта;

- возможности достоверного определения расходов, связанных с выполнением строительного контракта, должным образом от вероятности их возмещения заказчиком.

Порядок формирования договорных цен в строительстве регулируется такими нормативными документами: приказом Государственного комитета строительства и архитектуры и жилищной политики Украины “Об утверждении Правил формирования договорных цен и их уточнения в процессе строительства” от 09.09.98 № 197;[ 65 ] Правилами о договорах подотряда на капитальное строительство, утвержденными постановлением Совета Министров СССР от 26.12.86; постановлениями Кабинета Министров Украины “О порядке осуществления контроля за определением стоимости строительства объектов, которые сооружаются с привлечением средств Государственного бюджета Украины, бюджета Автономной Республики Крым, местных бюджетов, а также средств государственных предприятий, учреждений и организаций” от 03.08.98 № 1210; Положением о взаимоотношениях организаций - генеральных подрядчиков с субподрядными организациями, утвержденным научно-техническим советом Государственного Комитета Украины по делам градостроения и архитектуры (протокол (ГСН П.1.1-1-2000), утвержденными приказом Государственного комитета строительства, архитектуры и жилищной политики Украины от 27.08.2000 № 174 [ 64 ]и др.

Законом Украины “Об имущественной ответственности за нарушение условий договора подотряда (контракта) о выполнении работ на строительстве объектов” от 6 апреля 2000 г. № 1641-III (введено в строй с 1 января 2001 г.) [ 40 ]определены общие правовые основы имущественной ответственности за несоблюдение установленных условиями договора подотряда (контракта) сроков завершения выполнения работ на строительстве объектов и осуществления расчетов по ним. Закон направлен на усиление договорной дисциплины и ответственности за целевое и эффективное использование средств Государственного бюджета Украины, республиканского бюджета Автономной Республики Крым, местных бюджетов, государственных и коммунальных предприятий, учреждений и организаций. Подрядчик или заказчик, по вине которых нарушены сроки выполнения работ или расчетов, платят пеню в размере учетной ставки НБУ, увеличенной в 1,5 раза за каждый день просрочки, Базой начисления пени для подрядчика является стоимость работ, предусмотренных договором подотряда, а для заказчика - сумма авансов и платежей, предусмотренных договором подотряда. Дела в спорах между заказчиком и подрядчиком об уплате пени рассматриваются хозяйственным судом. Если ни одна из сторон не выдвинула требований относительно взыскания пени, то она снимается с обеих сторон.

Если пеню платит заказчик, то уплата пени относится на результаты его финансово-хозяйственной деятельности или покрывается за счет средств на содержание аппарата заказчика, предусмотренных сметой на строительство. Контроль за соблюдением предусмотренных законом требований возложен на специально уполномоченный центральный орган исполнительной власти по вопросам строительства, архитектуры и жилищной политики, а также на соответствующие подразделы местных государственных администраций, которые подотчетные и подконтрольные центральному органу.

1.3 Особенности бухгалтерского учета в строительных организациях

Наряду с хозяйственными средствами необходимым условием хозяйственной деятельности является труд. Затраты труда включаются на ряду с материальными затратами и другими средствами производства и расходов в стоимость изготовляемых изделий, овеществляются в них.

Хозяйственная деятельность состоит из хозяйственных процессов, которые делятся на хозяйственные операции.

Так на производственном предприятии (фабрике, заводе) характерные операции по закупке сырья и других материалов составляют в своей совокупности процесс заготовки, операции по изготовлению изделий из сырья и других материалов составляют процесс производства, операции по продаже изготовленных изделий являются составной частью процесса реализации.

Каждое предприятие ведет хозяйственную деятельность по разработанному им плану или же по установленному для него государственному плану.

На сегодняшний день в Украине существует два вида учета основных средств на предприятии - бухгалтерский и налоговый, регламентируемые различными актами, требования которых во многом различаются.

В соответствии с П (С) БУ №7 «Основные средства» [55] , в бухгалтерском учете под основными средствами понимают материальные активы, которые предприятие содержит с целью их использования в процессе производства или поставки товаров, предоставления услуг, сдачи в аренду другим лицам или для осуществления административных или социально-культурных функций, ожидаемый срок полезного использования (эксплуатации) которых более одного года (или операционного цикла, если он больше года).

В соответствии с П (С) БУ 7 для целей бухгалтерского учета единицей учета основных средств является объект основных средств.

Согласно п. 5 П (С) БУ 7 основные средства подразделяются на три группы:

- основные средства;

- прочие необоротные материальные активы;

- незавершенные капитальные инвестиции [55].

Группа основных средств представляет собой совокупность однотипных по техническим характеристикам, назначениям и условиям использования объектов необоротных материальных активов.

Незавершенные капитальные инвестиции в необоротные материальные активы - капитальные инвестиции в строительство, изготовление, реконструкцию, модернизацию, приобретение объектов необоротных материальных активов, введение которых в эксплуатацию на дату баланса не произошло, а также авансовые платежи для финансирования строительства.

Следует отметить, что для отнесения объектов основных средств к группе малоценных необоротных материальных активов предприятия могут самостоятельно устанавливать стоимостной признак, который утверждается на предприятии приказом « Об учетной политике предприятия».

Порядок отнесения материальных активов к основным фондам в зависимости от стоимости категории 1000 гривен, не влияет на их отражение в бухгалтерском учете. Однако для удобства ведения учета рекомендует устанавливать в бухгалтерском учете критерии разграничения малоценных необоротных материальных активов и основных средств на уровне 1000 гривен. Таким образом, на субсчете 112 «Малоценные необоротные материальные активы» будут учитываться только те ценности, которые в налоговом методе к основным средствам не относятся.

В налоговом учете порядок ведения налогового учета основных фондов определяется Законом о налоге на прибыль [25].

Под термином «основные фонды» следует понимать материальные ценности, которые предназначаются плательщиком налога для использования в его хозяйственной деятельности в течение периода, превышающего 365 календарных дней с даты ввода в эксплуатацию таких материальных ценностей, и стоимость которых превышает 1000 гривен и постепенно уменьшаются в связи с физическим или моральным износом.

Расходы на приобретение любых материальных ценностей, стоимость которых не превышает 1000 гривен, предназначенных для использования в хозяйственной деятельности плательщика налога, включаются в состав валовых расходов плательщика налога в общем порядке и учитываются для целей применения.

В налоговом учете в соответствии с Законом о налоге на прибыль [25]основные фонды подразделяются на четыре группы:

- Группа 1 - здания, сооружения, их структурные компоненты и передаточные устройства, в том числе жилые дома и их части (квартиры и места общего пользования), стоимость капитального улучшения земли;

- Группа 2 - автомобильный транспорт и узлы (запасные части) к нему; мебель; бытовые электронные, оптические, электромеханические приборы и инструменты, другое конторское и офисное оборудование, устройства и приспособления к ним;

- Группа 3 - любые другие основные фонды , не включенные в группы 1,2,3;

- Группа 4 - компьютеры и комплектующие, другие машины для автоматической обработки информации, связанные с ними средства считывания или печати информации, другие информационные системы, компьютерные программы, телефоны (в том числе сотовые), микрофоны и рации стоимость которых превышает стоимость малоценных товаров (предметов).

В соответствии с П (С) БУ 7 амортизация основных средств начисляется с применением следующих методов:

1. прямолинейного (прямолинейного списания);

2. уменьшения остаточной стоимости (снижение остатка);

3. ускоренного уменьшения остаточной стоимости;

4. кумулятивного (сумму чисел лет);

5. производственного (метод суммы единиц продукции).

Производственная ставка амортизации рассчитывается путем делением амортизируемой стоимости на общий объем продукции (работ, услуг), который предприятие ожидает произвести (выполнить) с использованием объекта основных средств.

Производственный метод применяется для начисления амортизации объектов основных средств, техническое состояние которых зависит от количества произведенной продукции (выполненных работ, услуг).

Расходы основной деятельности строительной организации при формировании производственной себестоимости строительно-монтажных работ могут группируются по таким статьям калькуляции:

- прямые материальные расходы;

- прямые расходы на оплату труда;

- суммы отчислений на социальные мероприятия;

- расходы на эксплуатацию строительных машин и механизмов, которые можно засчитать к конкретным объектам расходов по прямым признакам;

- другие прямые расходы;

- в общих чертах производственные расходы [12, c 59].

В общих чертах производственные расходы - это непрямые (косвенные) расходы, которые связаны с управлением, организацией и обслуживанием строительного производства, которые не могут быть зачислены непосредственно в конкретный объект расходов и распределяются между объектами расходов пропорционально базе распределения, выбранной строительной организацией самостоятельно.

Методические рекомендации по формированию себестоимости строительно-монтажных работ. Разработаны в соответствии с Законом Украины “О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине” от 16 июля 1999 года № 996 [ 43 ] и на основе национальных стандартов бухгалтерского учета, утвержденных приказом Министерства финансов Украины.

Методические рекомендации устанавливают единые методические принципы формирования себестоимости строительно-монтажных работ и могут применяться для целей планирования, бухгалтерского учета и калькулирования себестоимости строительно-монтажных работ как строительными организациями и их структурными подразделениями (независимо от форм собственности и подчинения), так и структурными подразделениями предприятий и организаций, относящихся к другим видам экономической деятельности, которые планируют общепроизводственные, специальные, монтажные, пусконаладочные и ремонтно-строительные работы.

Себестоимость строительно-монтажных работ - это расходы строительной организации, связанные с выполнением строительно-монтажных работ с использованием в процессе строительного производства машин, механизмов, оборудования, материальных, трудовых и прочих производственных ресурсов.

Для учета в строительстве очень важен такой элемент, как определение и порядок формирования себестоимости строительно-монтажных работ. Для этой цели строительные организации должны использовать ряд нормативных документов, регулирующих:

- ведение бухгалтерского учета;

- порядок признания и отражение в учете расходов на строительство (расходов связанных с выполнением строительных контрактов);

- классификация таких расходов, их группировка по экономическим элементам;

- основы формирования и определение фактической себестоимости Строительно-монтажных работ (калькуляция);

- определение плановой себестоимости Строительно-монтажных работ в целях планирования;

- порядок признания и определение доходов по строительным контрактам;

- раскрытие информации о строительных контрактах в примечаниях к финансовой отчетности.

В соответствии с Методическими рекомендациями № 30 [42] расходы строительной организации можно классифицировать по нескольким признакам: по виду деятельности, по месту возникновения, по сходству (подобию) состава расходов (табл. 1.).

Таблица 1.

Классификация и группировка расходов СМР

Капитальные вложения и капитальное строительство, в частности, осуществляемые заказчиком, являются для него капитальными инвестициями. Независимо от того, за счет каких источников финансируется такое строительство, в бухгалтерском учете заказчика такие суммы отражаются в составе необоротных активов, а в балансе - как незавершенное строительство.

Фактические затраты предприятия - заказчика с начала строительства и до момента ввода в эксплуатацию относятся к незавершенному строительству [40, c 215].

Все затраты заказчика, которые прямо или косвенно связаны со строящимся объектом, отражаются в бухгалтерском учете по субсчету 151 «Капитальное строительство» счета 15 «Капитальные инвестиции», которые предназначены для учета затрат на строительство как подрядным, так и хозяйственным способом.

При этом аналитический учет капитальных инвестиций, отраженных на субсчете 151 «Капитальное строительство», ведется предприятием в разрезе строящихся объектов недвижимости нарастающим итогом с начала строительства по каждому объекту. При хозяйственном способе строительства на данном субсчете отражаются все фактические затраты застройщика на строительство объекта, а если строительство ведется подрядным способом, то по дебету субсчета 151 «Капитальное строительство» будет отражена стоимость принятых у подрядчика Строительно Монтажные Работы по акту выполненных работ.

Аналитический учет объектов капитальных инвестиций осуществляется в ведомости 4.1. В соответствии с «Методическими рекомендациями по применению регистров бухгалтерского учета», утвержденными приказом Министерства финансов Украины от 29.12.2000г. №356 , аналитический учет капитальных инвестиций осуществляется в разрезе расходов капитального характера - строительных, монтажных, проектных работ, кроме того, с подразделениями инвестиций в капитальное строительство, осуществленных хозяйственным или подрядным способом.

Также в Ведомости 4.1 отражаются затраты на проведение реконструкции, достройки объекта, которые приводят к увеличению первоначально ожидаемых экономических выгод от объекта недвижимости.

Учет капитального строительства производиться по фактическим затратам. Для определения фактической стоимости каждого отдельного объекта капитального строительства, реконструкции, достройки, модернизации, модификации, которые производятся в нескольких отчетных периодах, переменяется вкладной лист Ведомости 4.1 с обозначениями названия объекта.

Кроме того, в Ведомости 4.1 производится выделение суммы налогового кредита по НДС, признанного в связи с предварительной оплатой стоимости Строительно-Монтажных Работ. После принятия Строительно - Монтажных Работ сумму налогового кредита методом «сторно» отражается в Ведомости 4.1 и Журнале 3 и не включается в первоначальную стоимость построенных (реконструированных, модернизированных) основных средств, если сумма такого налога возмещается предприятию

В соответствии с методическими рекомендациями по формированию себестоимости строительно-монтажных работ, утвержденные приказом Государственного комитета по строительству и архитектуре Украины от 16.02.2004г. №30 [40] Применять данные Методические рекомендации могут как подрядная строительная организация, так и застройщик, самостоятельно сооружающий объект недвижимости. При этом может применяться классификация затрат:

- по видам деятельности застройщика;

- по местам возникновения расходов;

- по видам расходов;

- по способам включения расходов в себестоимость строительно-монтажных работ;

- по результативности расходов;

- по календарным периодам;

- относительно договора подряда на выполнение строительных работ;

- по наличию чрезвычайных событий [12, c 96] .

На рисунке представлен порядок отражения расходов строительства в бухгалтерском учете застройщика (рис. 1.)

Рис .1. Схема формирование затрат на капитальное строительство

Учет материальных ценностей в строительной организации является одним из самых трудоемких участков. Особенности отражения в учете материальных ценностей зависят от способа их получения (за денежные средства, взнос в уставный фонд, обмен, в некоторых случаях материалы могут быть переданы подрядчику заказчиком в качестве средств финансирования капитальных вложений и т.д.) и целей списания и выбытия.

Бухгалтерский учет материальных ценностей осуществляется в соответствии с П (С) БУ 9 [56].

Согласно П (С) БУ 9 запасы - это активы:

- содержащиеся для дальнейшей продажи при условии обычной хозяйственной деятельности;

- находящиеся в процессе производства с целью дальнейшей продажи продукта производства;

- содержащиеся для потребления при производстве продукции, выполнении работ и предоставлении услуг, а также управлении предприятием.

Запасы признаются активом, если существует вероятность того, что предприятие получит в будущем экономические выгоды, связанные с их использованием, и их стоимость может быть достоверно определена.

Согласно плана счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций, утвержденному приказом Министерства финансов Украины от 30.11.99 г. №219 [31], с изменениями и дополнениями, счет 20 «Производственные запасы» предназначен для обобщения информации о наличии и движении предназначенных предприятию запасов сырья и материалов ( в том числе сырье и материалы, находящиеся в пути и в переработке), строительных материалов, запасных частей и т.д.

По дебету этого счета отражается поступление запасов, их дооценка, по кредиту - расходование на производство (эксплуатацию, строительство), переработку, отпуск на сторону, уценку и т.п.

Счет 22 «Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы» предназначен для учета и обобщения информации о наличии и движении малоценных и быстроизнашивающихся предметов, которые принадлежат предприятию и находятся в составе запасов.

Основной удельный вес в расходах строительных предприятий занимают расходы строительных материалов, конструкций и деталей, их учет осуществляют с учетом Основных положений по учету материалов на предприятиях и строениях согласно с письмом Министерства финансов СССР от 30.04.74 № 103 и П (С) БУ 9 'Запасы'.

На всех строительных предприятиях должны быть организованы надлежащие учет и контроль за использованием в производстве сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей. При этом основой бухгалтерского учета является количественный (натуральный) учет использования материалов в цехах и на участках.

Документы количественного учета использования сырья, материалов и других материальных ценностей оформляют, как правило, должностные лица, на которых возложена ответственность за их правильное использование в производстве.

Функции бухгалтерского учета и контроля за использованием в производстве материалов осуществляет бухгалтерия предприятия.

Учет использования материалов в производстве должен организовываться в зависимости от особенностей сырья, материалов и полуфабрикатов, технологического процесса производства и характера возникающих потерь.

Материалы, которые остаются в цехах (на участках) на конец месяца неиспользованными (нераскрытыми, неразработанными), необходимо (восстанавливать) списывать со счетов производства на соответствующие счета материалов. Для этого должна осуществляться их инвентаризация. Первым числом нового месяца остатки этих материалов бухгалтерской записью списываются на счета производств.

Для контроля за использованием материалов в производстве применяются такие основные методы: документальное оформление отклонений от норм, учет разделения по партиям и инвентаризация. Применение других методов, которые исходят из особенностей отрасли, предусматривается отраслевыми инструкциями (положениями) по учету материалов и производства.

При документальном оформлении отклонений от норм, которые возникают в результате замены одних материалов другими, а также при отпуске материалов сверх норм (если отпуск материалов в производство, на рабочие места совпадает с их фактическим расходованием), должны оформляться отдельными сигнальными документами.

В отдельных отраслях при отпуске сырья и материалов в производство возникают отклонения в результате структурных изменений в составе исходной смеси (шихта, смеси, композиции и тому подобное), их документируют методом предыдущих расчетов.

Для выявления отклонений по каждой партии материала, который разделяется (преимущественно при разделении дорогих материалов) используется метод учета разделения по партиям. Этот учет осуществляют производственные мастера, мастера-распределители, работники планово-диспетчерских бюро в учетных картах, которые открываются на каждую партию материала, который раскраивается. В учетных карточках, исходя, из технологических карт разделения отмечается, какое количество и каких заготовок должно быть получено в результате разделения партии, а также объем отходов (по нормам). В учетные карточки, кроме того, заносятся данные о количестве материала, поданного к рабочему месту, количестве заготовок (деталей), фактически изготовленных из этой партии, а также фактический объем отходов. Для выявления результатов разделения фактически полученное количество заготовок сравнивается с нормативной.

Расход материалов по нормам рассчитывается путем умножением количества произведенной продукции на действующую норму расходов. Экономия или перерасход определяются сравнением количества фактически потраченного материала с нормативными затратами на фактический выпуск продукции. Аналогичный контроль осуществляется и относительно отходов. В учетной карточке указываются причины отклонений и лица, ответственные за разделение материалов.

В случае невозможности или нецелесообразности применения учета по партиям отклонения выявляются по каждому виду материалов по отдельным исполнителям, бригадам, отделениям или по цеху в целом (по изменениям: сутки, пятидневку, декаду, месяц) с помощью периодических инвентаризаций. Инвентарный метод выбирается с учетом структуры управления производством, ценности и дефицитности материалов, возможностей механизации учетно-вычислительных работ и других условий. Такой метод нуждается в надлежащей организации учета фактического запуска и выхода деталей по операциям, по которым происходит расход сырья и материалов в производстве, и осуществление проверок (инвентаризации) неиспользованных остатков сырья и материалов.

На основе данных текущего учета цеха (участка) составляют и подают рапорты с указанием причин экономии или перерасхода. После проверки рапорты и отчеты об использовании материалов в производстве, а также об отклонении от норм используются для анализа, контроля и последующей разработки мероприятий по расчетам затрат материальных ценностей.

При обработке первичных документов составляются соответствующие документы: ведомость расходов материалов на производство в пределах установленных норм по направлениям расходов; ведомость отклонений от установленных норм расходов на материалы по направлениям расходов; ведомость других расходов материалов по направлениям расходов; отчет о расходах материалов на производство (в целом по предприятию, строительству и по отдельным цехам и участкам) и др.

Фактические расходы материалов, конструкций и изделий на строительные и монтажные работы за отчетный месяц, приведенные в отчетах о расходах основных материалов в строительстве, сравниваются с нормативными расходами, вычисленными по производственным нормам на выполненный объем работ. С этой целью начальники участков (исполнители работ) составляют по форме М-29 «Отчет о расходах основных материалов в строительстве сравнительно с производственными нормами».

Перечень основных материалов, по которым осуществляется сравнение, устанавливается предприятием или высшей организацией.

Производственные нормы расходов материальных ценностей на единицу работ, как правило, разрабатываются высшими организациями.

Объемы строительно-монтажных работ, по которым определяются плановые (нормативные) расходы материалов, принимается по данным журнала учета выполненных строительно-монтажных работ.

Правильность составления отчета проверяется производственно-техническим отделом строительства. Относительно отклонений от норм (как перерасходы, так и экономию) должны быть поданы объяснения с указанием причин и технических расчетов

Отчет исполнителя работ о расходах материалов утверждается руководителем строительства (главным инженером).

При длительности строительства объекта до 6 месяцев фактические расходы материалов могут сравниваться с нормативными после завершения строительства объекта и в конце календарного года, если окончание работ на объекте переходит на следующий год.

С целью облегчения учета и контроля за расходом материальных ценностей на производство строительных и монтажных работ рекомендуется применять пообъектные материальные отчеты на протяжении всего периода строительства. В таком материальном отчете отмечаются лимит потребности материальных ценностей на объект, их поступление, расходы на производство и другие потребности, а также остатки на начало и конец месяца. Расходы материалов на производство указываются как за отчетный месяц, так и с начала строительства объекта.

Аналитический учет материалов в строительных организациях осуществляется по учетной цене, которая может быть отпускной ценой поставщика (без НДС), или по фактической себестоимости материалов, если есть возможность определять ее на протяжении месяца.

Синтетический учет строительных материалов осуществляется по фактической себестоимости, которую определяют исходя из расходов на приобретение этих материалов, наценок (надбавок), комиссионных вознаграждений, оплаченных посредническим и посторонним организациям, стоимости услуг товарных бирж, расходов на транспортировку, доставку и хранение материалов, осуществленных посторонними организациями.

Учет строительных материалов осуществляется на одноименном субсчете 205. Налог на добавленную стоимость отображается по дебету субсчета 641 на момент оприходования материалов или уплаты средств поставщику в зависимости от статуса плательщика налога на прибыль.

Списание материалов может осуществляться несколькими методами. Метод их списания по фактической (идентифицированной) себестоимости могут использовать организации, которые имеют незначительную номенклатуру материалов и выполняют работы по специальным заказам, при возможности организации такого учета и контроля за использованием каждого вида материалов.

Метод оценки материалов при их списании по средневзвешенной себестоимости основан на использовании расчетов и определении на их основе средней себестоимости каждого вида материалов, которые имели движение в отчетном месяце, как те, что остались на конец месяца, так и отпущенные на выполнение строительно-монтажных работ и другие хозяйственные потребности.

Метод списания материалов по скользящей средней себестоимости предусматривает расчет средней себестоимости материалов по мере их поступления и расходования на протяжении отчетного месяца.

По себестоимости первых (с учетом стоимости остатков материалов) на протяжении отчетного месяца закупок материалов используется так называемый метод ФИФО (от англ. first in first out).

По этому методу расходы материальных ценностей оцениваются по стоимости приобретения в такой последовательности: сначала списываются на расходы материалы по цене первой закупленной партии, потом второй, третьей и дальше, то есть к полному списанию общего количества потраченного материала.

Оценивание запасов по нормативным затратам заключается в применении норм расходов на единицу продукции (работ, услуг), которые установлены предприятием с учетом нормальных уровней использования запасов, труда, производственных мощностей и действующих цен. Для обеспечения максимального приближения нормативных затрат к фактическим затратам нормы и цены в нормативной базе должны регулярно проверяться и пересматриваться.

В налоговом учете можно применять оценку материалов при выбытии по всем приведенным методам.

Пример отображения операций о поступления материалов от поставщиков в бухгалтерском учете приведен в таблице 2.

Таблица 2

Бухгалтерские проводки по поступлению материалов

Строительные организации для учета ТЗР, которые в конце месяца добавляются к стоимости материалов, могут открывать отдельный субсчет на счете 20 или осуществлять их отдельный аналитический учет. На этом субсчете учитываются также заготовительно-складские расходы, связанные с содержанием работников заготовительного аппарата, материальных составов и складов, с охраной материалов, а также с потерями по недостачам ценностей в пути и на железнодорожных составах в пределах норм естественной убыли. В конце месяца в бухгалтерском учете делается запись: Д-т 205 К-т 20х.

Расходы по доставке строительных материалов от приобъектних составов к месту их использования списываются на расходы по строительным контрактам. Списываются материалы на расходы в момент отпуска на выполнение строительных работ по учетным ценам, которые в конце месяца корректируются по принятой методике оценки запасов при выбытии.

Если аналитический учет материалов осуществляется в ценах поставщика, то в конце месяца рассчитывается их фактическая себестоимость. Для этого бухгалтер осуществляет расчет распределения отклонений (ТЗР и др.) по среднему проценту:

ТЗР, % = ТЗР * 100% / Пуц (1)

где Пуц - стоимость по учетной цене (цена поставщика). Фактическая себестоимость составляет Пуц * ТЗР, % + Пуц.

По материалам, которые содержатся в подотчете прорабов, ежемесячно составляется материальный отчет (форма №М-19) о движении материалов по наименованиям, количеству и учетной стоимости.

Бухгалтер на основе материальных отчетов прорабов составляет сводный отчет как по объектам, так и в целом по организации в денежном выражении в ведомости 10-Б.

Сводный отчет по материалам составляется балансовым методом:

Остаток материалов на начало месяца + Поступление -

- Выбытие = Остаток на конец месяца. (2)

Согласно с П (С) БУ 9 запасы на дату баланса отображаются в бухгалтерском учете и отчетности по наименьшей из двух оценок: первобытной стоимостью или чистой стоимостью реализации. Если чистая стоимость реализации запасов, которые раньше были уценены и являются активами на дату баланса, в последующем увеличивается, то на сумму увеличения чистой стоимости реализации, но не больше суммы предыдущего уменьшения, сторнуется запись о предыдущем уменьшении стоимости этих запасов.

В бухгалтерском учете сумма уценки списывается на другие расходы операционной деятельности.

Отображение операций по уценке и дооценке запасов в бухгалтерском учете приведено в таблице 3.

Таблица 3

Бухгалтерские проводки по оценке и дооценке запасов

Согласно п.1 раздела 3 и приложению 1 к Методическим рекомендациям № 30 расходы операционной деятельности строительной организации группируются по следующим элементам расходов:

- материальные расходы - стоимость потребленного сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов и других ТМЦ, стоимость работ и услуг производственного характера, выполненных сторонними организациями, износ временных (нетитульных) сооружений;

- расходы на оплату труда - расходы по основной и дополнительной заработной плате, а также любые виды денежных выплат работникам (включая нештатных), занятым на выполнении СМР и во вспомогательном и второстепенном производстве строительной организации;

- отчисления на социальные мероприятия - суммы начисленных на фонд оплаты труда обязательных взносов на общеобязательное государственное социальное страхование (Пенсионные фонд, Фонд по временной нетрудоспособности, Фонд по безработице), другие социальные выплаты, предусмотренные законодательством, а также расходы на дополнительное пенсионное страхование и другое дополнительное страхование персонала за счет средств предприятия;

- амортизация - суммы амортизационных отчислений на основные средства, нематериальные активы и другие необоротные материальные активы;

- другие операционные расходы - расходы не вошедшие ни в один из вышеперечисленных элементов расходов (приложение 1 к Методическим рекомендациям № 30).

Состав и характеристика расходов по экономическим элементам приведены в табл. 4

Таблица 4

Состав и характеристика расходов по экономическим элементам

Группировка расходов по статьям калькулирования осуществляется в целях планирования себестоимости СМР, организации бухгалтерского и аналитического учета расходов, определения фактической себестоимости. Строительные организации могут принять за основу перечень и состав статей калькулирования, приведенный в Методических рекомендациях № 30.

Состав статей калькулирования производственной себестоимости СМР предприятие устанавливает в соответствии с П (С) БУ 16 «Расходы»[58]. Все расходы строительного предприятия делятся на прямые и общепроизводственные. Производственная себестоимость состоит из суммы прямых и общепроизводственных расходов (см. табл. 5).

Таблица 5

Структура производственной себестоимости строительно-монтажных работ.

Для учета наличия и движения денежных средств, находящихся на счетах в банке, предназначен счет 31 «Счета в банках».

Счет 31 «Счета в банках» имеет следующие субсчета:

311 «Текущие счета в национальной валюте»;

312 «Текущие счета в иностранной валюте»;

313 «Прочие счета в банке в национальной валюте»;

314 «Прочие счета в банке в иностранной валюте».

По дебету счета 31 «Счета в банке» отражается поступление денежных средств, по кредиту их использование.

Расходы по строительным контрактам включают:

- расходы, непосредственно связанные с выполнением контракта;

- общепроизводственные расходы.

Не включаются в расходы по строительным контрактам, а отображаются в расходах отчетного периода, в котором они были осуществлены, такие расходы:

- административные;

на сбыт;

другие операционные;

- на содержание (амортизация, охрана труда и др.) незадействованных строительных машин, механизмов и других необратимых активов, которые не используются при выполнении строительного контракта [40, c 232].

Если контракт, по которому ведутся переговоры, не подписан к окончанию отчетного периода (на дату баланса), то такие расходы признаются расходами отчетного периода без включения их в следующих отчетных периодах в расходы по этому строительному контракту. Именно в этом случае у подрядчика возникнут так называемые административные расходы.

Отражение описанных операций в бухгалтерском учете приведено в таблице 6

Таблица 6

Корреспонденция счетов по учету расходов

Учет расходов у подрядчика осуществляется в разрезе объектов строительства на счете 23 'Основное производство'.

Проводки по учету доходов и расходов приведены в таблицах 7 и 8

Таблица 7 Корреспонденция счетов по учету доходов и расходов.

Таблица 8. Корреспонденция счетов по учету доходов и расходов.

Основные проводки у подрядчика по реализации выполненных работ при отсутствии промежуточных этапов приведены в таблице 9.

Таблице 9

Корреспонденция счетов по выполненным работам

Предприятия-застройщики, которые специализируются на строительстве объектов, фактические расходы по содержанию застройщиков ежемесячно списывают со счета 91 в дебет счета 703 и одновременно показывают капитальные вложения по дебету счета 151 'Капитальное строительство' в корреспонденции с кредитом счета 703.

У заказчика затраты по капитальному строительству учитываются на субсчете 151 'Капитальное строительство' по объектам строительства, элементам и статьям расходов. По каждому этапу выполненных работ исполнитель составляет Справку о стоимости выполненных подрядных работ и расходов по форме № КБ-3 и Акт приемки выполненных подрядных работ по форме № КБ-2в. Акты подписываются и утверждаются печатями исполнителя и заказчика. Получив подписанный акт выполненных работ, исполнитель списывает объем выполненных работ в дебет субсчета 903, а заказчик сумму (за исключением НДС) отображает по дебету субсчета 151 'Капитальное строительство' и кредиту субсчета 631 'Расчеты с отечественными партнерами', сумму НДС, надлежащую к уплате исполнителю, - по дебету субсчета 641 'Расчеты по налогам' и кредиту субсчета 631 [40, c 235].

Законченные строительством (реконструкцией, реставрацией) и подготовленные к эксплуатации согласно с утвержденным проектом объекты государственного заказа предъявляются заказчиком (застройщиком) и подрядчиком для принятия их в эксплуатацию государственным приемным комиссиям в соответствии с Положением о порядке принятия в эксплуатацию законченных строительством объектов государственного заказа, утвержденным постановлением Кабинета Министров Украины от 5 августа 1992 г. № 449[60].

Примеры основных проводок у заказчика при строительстве подрядным и смешанным способами приведены в таблицах 10 и 11

Таблица 10

Корреспонденция счетов по учету у заказчика при строительстве подрядным способом

Таблица 11

Корреспонденция счетов по учету у заказчика при строительстве смешанным способом

Финансовые результаты по видам деятельности, вследствие которых они возникают, подразделяются на: прибыль (убытки) от обычной деятельности и чрезвычайных событий.

Под обычной деятельностью понимают любую деятельность предприятия, а также операции, обеспечивающие ее или возникающие вследствие осуществления такой деятельности. Примерами обычной деятельности являются производство и реализация продукции, расчеты с поставщиками и покупателями, работниками, банковскими учреждениями и др. В качестве сопровождающих к обычной деятельности относятся такие операции, как переоценка активов, списание обесцененных запасов, курсовые разницы, экономические санкции за нарушение договорных обязательств или налогового законодательства и др.

Обычная деятельность подразделяется на: операционную и прочую (инвестиционную и финансовую). Под операционной деятельностью понимают основную деятельность предприятия, а также другие виды деятельности, не являющиеся инвестиционной или финансовой деятельностью.

Основная деятельность -- это деятельность, связанная с производством или реализацией продукции - (товаров, работ, услуг), являющаяся определяющей целью создания предприятия и обеспечивающая основную часть его дохода.

Для производственного предприятия такой деятельностью является приобретение производственных запасов (сырья, материалов, топлива и др.), изготовление и реализация готовой продукции; для торгового предприятия -- приобретение и реализация товаров и т.д.

Расходы, связанные с основной деятельностью, различают по функциям - производство, управление, сбыт. Они отражаются на таких счетах, как 90 'Себестоимость реализации', 92 '.Административные расходы', 93 'Расходы на сбыт'', 94 'Прочие расходы операционной деятельности''.

Инвестиционная деятельность -- приобретение и реализация необоротных активов, а также тех финансовых инвестиций, которые не являются составляющей эквивалентов денежных средств (например, инвестиции в ассоциированные или дочерние предприятия, совместная деятельность и др.).

Под финансовой деятельностью понимают деятельность, которая приводит к изменениям размера и состава собственного и заемного капитала.

Чрезвычайная деятельность -- операции или события, отличающиеся от обычных и не происходящие часто или регулярно. К таким событиям относятся стихийные бедствия, техногенные аварии, пожар и др. Потери вследствие таких событий, покрытие их за счет страхового возмещения и других источников учитываются при расчете финансовых результатов от чрезвычайной деятельности.

Исходя из классификации доходов и затрат по видам деятельности и функциям и построена система счетов бухгалтерского учета для отражения формирования финансовых результатов деятельности предприятия и определения чистой прибыли (убытка) отчетного периода, а также составления Отчета о финансовых результатах (см. гл. 18 'Финансовая отчетность').

Ввиду сложности и продолжительности работ между подрядной организацией и заказчиком заключаются, как правило, договоры, которые носят долгосрочный характер.

Законом о налоге на прибыль операции по долгосрочным договорам (контрактам) отнесены к операциям особого вида. Налогоплательщик может самостоятельно избрать особый порядок обложения налогом на прибыль результатов деятельности по таким долгосрочным договорам.

В настоящее время для строительных организаций установлена льгота по НДС при продаже или передаче в собственность нововыстроенного жилья физическим лицам для его использования как места проживания. Приобретенные с этой целью материалы, основные фонды и невещественные активы приходуются в сумме с НДС. Строительные работы на экспорт облагаются НДС по нулевой ставкой.

По приобретенным материалам, которые не включаются в валовые расходы производства, необратимым материалам и невещественным активам, которые не подлежат амортизации (в налоговом учете), оплаченные поставщикам суммы НДС не возмещаются.

Необратимые материальные и невещественные активы строительных организаций приходуются на общих основаниях. Те, что используются для строительства объектов, освобожденных от налогообложения или таких, что не являются объектом налогообложения, приходуются в суммах с НДС, а те, что используются в операциях, которые не принадлежат к валовым расходам и не подлежат амортизации, приходуются в суммах без НДС. В последнем случае НДС покрывается за счет источников финансирования приобретения таких фондов. На основные фонды, которые не подлежат амортизации, начисляется износ в размере амортизационных отчислений, но начисленная сумма износа не отнимается из валового дохода при определении облагаемой налогом прибыли.

РАЗДЕЛ 2. ОРГАНИЗАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА И АУДИТА ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СМУ-627 «Крымгидроспецстрой»

2.1 Постановка и организация учета на предприятии

Открытое акционерное общество «Крымгидроспецстрой» (дальше общество) основано в соответствии с решением Украинской государственной корпорации по исполнению монтажных и специальных строительных работ «Укрмонтажспецстрой» от 22 декабря 1994 года №217 путем переоформления государственного предприятия «Крымгидроспецстрой» в открытое акционерное общество в соответствии с законами Украины «О предприятия», «О собственности», «О приватизации имущества государственных предприятий», «О ценных бумагах и фондовой биржи» и указу Президента Украины «О корпоратизации государственных предприятий» от 15 июня 1993 года №210/93.

Полное название общества - Открытое акционерное общество «Крымгидроспецстрой», сокращенное название - ОАО «Крымгидроспецстрой».

1. Цели и предмет деятельности общества.

Целью деятельности общества является эффективное использование собственного имущества и получение прибыли за счет организации производственной, коммерческой и других видов деятельности для удовлетворения социальных и экономических интересов акционеров и членов трудового коллектива общества, нужды народного хозяйства и народа в продукции и услугах общества, стремление к насыщению рынка Украины товарами и услугами.

Основной предметом деятельностью общества является:

- строительство магистральных водоводов и канализационных коллекторов;

Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный, валютный и другие счета в банках, штамп установленного образца, печать со своим названием, может иметь фирменную марку, товарный знак, которые были утверждены правлением общества и зарегистрированы в Торгово-промышленной палате Украины.

Общество осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов своей деятельности, а также ведет статистическую отчетность и предоставляет ее в установленное время в органы статистики.

Первый финансовый год начинается с даты регистрации общества, заканчивается 31 декабря этого же года, следующий финансовый год наступает соответственно календаря.

Финансово-хозяйственная деятельность общества осуществляется соответственно планов, которые утверждаются общими сборами общества.

Обеспечена непрерывность отражения операций и достоверная оценка активов, обязательств, капитала в бухгалтерском учете, применяя журнально-ордерную форму учета, использования при этом журналов-ордеров и других учетных регистров, утвержденных приказом Министерства Финансов Украины от 29.12.2000г.№356 [20].

2.2 Анализ финансово-экономической деятельности предприятия

Завершающим этапом бухгалтерского учета является составление финансовой отчетности, т.е бухгалтерской отчетности, содержащей информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия за отчетный период.

Значение финансовой отчетности состоит в том, что она является информационной базой финансового анализа. Финансовый анализ, в свою очередь, проводится с целью получения ответа на вопрос, насколько хорошо работает данное предприятие и для чего:

- выявляется степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оцениваются потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на получение прибыли, повышение финансовой устойчивости предприятия и т.д.;

- оценивается правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

- контролируется оптимальность составления финансовых потоков организации, целесообразность осуществления тех или иных затрат и т.п.

Назначение финансовой отчетности, исследованной при помощи различных приемов, используемых в финансовом анализе, состоит в том, чтобы помочь ее пользователям выработать квалифицированные суждения и принять соответствующие решения, направленные на улучшение финансового состояния предприятия. Поскольку существуют различные группы пользователей, логично предположить, что каждая может иметь разные информационные потребности. Следовательно, чтобы результаты анализа могли быть использованы по назначению, необходимо определить информационные потребности таких пользователей. Для этого нужно изучить характер решений, принимаемых каждой такой группой.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия начинается с оценки финансового состояния по данным баланса.

2.2.1 Горизонтальный анализ, его роль и значение

Горизонтальный анализ. Это простейший из приемов анализа, но, несмотря на это, с его помощью можно получить довольно ценную информацию о финансовом состоянии предприятия. Он предполагает сравнение показателей одного года с показателями другого. Он позволяет выявлять тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В его основе лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей и статей отчета о финансовых результатах.

Данные горизонтального анализа баланса представлены в таблице №1 (графа 7 и 9). При наличии необходимой информации, желательно анализировать базисные темпы роста (графа 9) за несколько отчетных периодов. Это позволит не только анализировать их значения. Ценность горизонтального анализа значительно снижается в условиях инфляции. Чтобы избежать негативного влияния, необходимо, как отмечалось выше, проводить корректировку анализируемых показателей на индекс инфляции [41].

2.2.2 Вертикальный анализ, его роль и значение

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса. Можно выделить две основные причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа [41]:

переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственное сравнения результатов деятельности предприятия, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние информационных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, а некоторые показатели можно отнести как к инструментам горизонтального, так и к инструментам вертикального анализа. Анализ баланса за 2003, 2004 и 2005 годы отражены в таблицах.

Таблица 12

Сравнительный аналитический баланс за 2003 год

Таблица 13

Сравнительный аналитический баланс за 2004 год

Таблица 14

Сравнительный аналитический баланс за 2005 год

Выводы: В 2003 общая стоимость имущества предприятия на начало, равна активу, баланса равна 1340 тыс. грн., а на конец 2003 года 1346,6 тыс., гривен. В 2004 году общая стоимость имущества предприятия составила на конец отчетного периода 3270,1 тыс. грн., а в 2005 году 925,4 тыс. грн., уменьшилась по сравнению с прошлыми годами и это говорит о уменьшении предприятием хозяйственного оборота, что в целом является отрицательной характеристикой.

Стоимость необоротных средств (активов) в 2003 году составило на начало 831,8 тыс. грн., а, наконец, 788,5 тыс. грн. В 2004 году на конец она составила 724,8 тыс. грн., а в 2005 году на конец отчетного периода 710,8 тыс. грн.

Проанализировав структуру актива предприятия за 2003, 2004, 2005 годы. В структуре совокупных активов предприятия наибольший удельный вес занимают необоротные активы (95%). Отметим, что по сравнению с 2003 годом доля необоротных активов в имуществе предприятия снизилась на 3,0 % пункта, такие изменения способствуют ускорению оборачиваемости.

При этом следует обратить внимание, на то, что в структуре необоротных активов предприятия появилась такая статья, как отсроченные налоговые акты - это существенно повлияло на финансовую устойчивость предприятия.

Стоимость оборотных средств предприятия в 2004 году ( 1986,2 тыс. грн., темп роста составил 4, 55 %) возраста по сравнению с 2003 и 2005 годами на 3, 45 % пункта. Такое изменение в оборотных активах может быть последствием замедления оборачиваемости оборотных средств, вызвавших объективную необходимость в увеличение потребности в росте массы, что уже является негативной тенденцией. В связи с этим необходимо проследить изменение отдельных статей оборотных активов предприятия.

Как видно из сравнительного анализа за 2003, 2004, 2005 годы, в 2003 году наибольший вклад в формирование оборотных активов предприятие внесли денежные средства и их эквиваленты (5,98 %). На конец 2003 года, при увеличении абсолютного значения денежных средств 62,2 тыс. грн., ( темп роста составил 3,4 %) их доля снизилась на 7,12 процентных пунктах и составило 55,08. Такое изменение в удельном весе денежных средств вызвано существенным ростом дебиторской задолженности 1,9 тыс. грн., темп роста составил 100%.

Структура активов с высокой долей дебиторской задолженности и низкой долей денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с маркетинговой политикой, а также о преимуществе безналичного характера расчетов.

Что касается анализа уровня дебиторской задолженности, то здесь нужно отметить следующее. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, соответственно и дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшаться, следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. В связи с этим необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает затруднение, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы, и другое. Кроме того, замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедление оборачиваемости оборотного капитала. В то же время недостаток запасов также негативно влияет на финансовое состояние предприятия, так как сокращается производство продукции, уменьшается сумма прибыли. Иными словами, любой рост стоимости запасов должен сопровождаться таким же (или больше) ростам оборачиваемости оборотного капитала.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Оценка изменений, происшедших в структуре капитала, может быть разной с позиции инвестора и предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежно, если доля собственного капитала более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятие заинтересовано в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство и повысить доходность собственного капитала предприятия.

Из пассива баланса за 2003, 2004, 2005 годы мы видим, что в связи с увеличение дебиторской задолженности у предприятия появляется кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия и к концу 2005 года приводит предприятие к убыткам. Для этого необходимо усовершенствовать управление дебиторской задолженности предприятия.

СМУ-627 ОАО «Крымгидроспецстрой» выполняет строительно-монтажные и ремонтные работы по водоснабжению, водоочистке, водоотведению, газификации, теплоснабжению Южного Берега Крыма - (строительство магистральных водоводов, канализационных коллекторов, водо-канализационных очистных сооружений, газопроводов, тепловых сетей).

Основным заказчиком строительства являются УКС Ялтинского горисполкома, Производственное Предприятие Водно-Канализационного хозяйства ЮБК г. Ялты, Производственное объединение «Крым водоканал», Министерство экономики АРК.

Финансирование данных заказов осуществляется из Госбюджета.

Финансовая характеристика предприятия отражает производственно- хозяйственную деятельность через движение денежных средств. Основные объекты финансового анализа - финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, финансовые результаты его деятельности. Финансовое состояние предприятия характеризуется параметрами, которые выражают наличие, размещения и использовании финансовых ресурсов. Он является синтетическим показателем производственно- хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Одновременно правильное использование финансовых результатов может привести к активизации всех сфер его деятельности. В рыночной экономике анализ финансового состояния используется по большей части бухгалтерский баланс, выходит за рамки информации, которая содержится в балансе и других формах финансовой отчетности. Он вмешивается в вопросы оценки качества продукции, ее конкурентоспособность на внешнем и внутреннем рынках, состояние технической базы предприятия перспектив ее усовершенствования, обеспеченности необходимыми материалами, а также компетентности, инициативности хозяйственных руководителей, квалифицированных работников и ряда других аспектов инвестированной; сбытовой деятельности, которые оказывают влияние или воздействие на доходность финансовую состоятельность предприятия.

В зависимости от информационного обеспечения заинтересованности разных групп пользователей, в изучении отдельных вопросов анализа финансового состояния предприятия, последние делятся на внутренние и внешние хозяйствования. Внешний анализ опирается предпочтительно на финансовую отчетность, которую составляют по единым формам независимо от типа собственности, и которую предприятия передают в органы государственной налоговой инспекции, банковские учреждения, которые заключили договора с этим предприятием, владельцем предприятия, основанной на акционерной и другой коллективной собственности; биржам и другими операциями.

бухгалтерский учет строительство аудит

2.2.3 Коэффициентный анализ, его роль и значение

В широком смысле слова деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово - хозяйственной деятельности этот термин принимается в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.

Деловая активность предприятия проявляется в динамичности ее развития, достижения поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта.

Деловая активность предприятия можно оценивать как на качественном, так и на количественном уровне.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть осуществлены по двум направлениям:

- степени выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровню эффективности использования ресурсов предприятия [33].

Для оценки уровня эффективности использования ресурсов предприятия, как правило, используются различные показатели оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно- технического потенциала фирмы.

На практике наиболее часто используются следующие показатели деловой активности.

- Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации)

При помощи данного коэффициента оценивается эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов не зависимо от источников их привлечения. Расчет этого коэффициента производится по формуле:

Коб.а = Выручка от реализации/ Среднегодовая стоимость имущества предприятия = Стр. 035 ф. 2/ 1/2 (гр.3 стр.280 ф.1 + гр.4 стр.280 ф.2) (3)

2003 Коб.а = 1434,3/1343,85=1,07

2004 Коб.а = 10918,3/2308,85=4,73

2005 Коб.а = 6146,5/2097,75=2,9

Коэффициент трансформации показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот коэффициент варьирует в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного цикла.

При сравнении значения данного показателя для разных компаний или для одной компании за различные периоды необходимо проверить, обеспечивается ли единообразие в оценке среднегодовой стоимости активов. Кроме того, следует иметь в виду, что при прочих равных условиях показатель оборачиваемости активов будет тем выше, чем более изношенные основные фонды предприятия.

- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

По этому коэффициенту судят, сколько раз в среднем в течении отчетного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства, т.е. погашается. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается путем деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности за товары, работы, услуги:

kоб.д.з= Выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость чистой дебиторской задолженности = Стр. 035 ф.2/ 1/2 (гр.3 стр.160 ф.1 + гр.4 стр.160 ф.1) (4)

2003 kоб.д.з= 1434,5/443,5=3,23

2004 kоб.д.з=10918,3/1183,7=9,22

2005 kоб.д.з=6146,5/1009,25=6,09

Этот коэффициент сравнивают со среднеотраслевыми коэффициентами, со значениями коэффициента предприятия за предыдущий период. Кроме того, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнить с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятия пользуются у других форм, с теми условиями кредитования, которые предприятия предоставляют другим предприятиям.

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности используется также показатель длительности оборота кредиторской задолженности. Его часто называют сроком кредитования. Период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях можно получить как частное отделение количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

tоб.д.з= Количество дней в период / kоб.д.з (5)

где tоб.д.з - период оборачиваемости дебиторской задолженности;

kоб.д.з - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

2003 tоб.д.з= 360/3,23=111,46

2003 tоб.д.з= 360/9,22=39,05

2004 tоб.д.з= 360/6,09=59,11

Это показатель дает расчетное количество дней для погашения кредита, взятого дебиторами.

Для оценки степени деловой активности предприятия можно также сравнивать сроки дебиторской задолженности с фактическими сроками, на которые предоставляется кредит покупателям. Таким образом можно определить эффективность механизмов кредитного контроля в компании, а также получить представление о надежности дебиторов.

- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Данный коэффициент дополняет предыдущий. Для его расчета необходимо разделить себестоимость реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности:

Kоб.к.з.= Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость чистой кредиторской задолженности = Стр. 040 ф.2 / 1/2 (гр.3 стр.530 ф.1 + гр.4 стр.530 ф.1) (6)

2003 Kоб.к.з.= 1176,6/308,2=3,82

2004 Kоб.к.з.= 9913,1/880,2=11,26

2005 Kоб.к.з.=6215,2/729,05=8,52

Коэффициент показывает, сколько оборотов необходимо компании для оплаты имеющейся задолженности.

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности, также как и для анализа дебиторской, используется показатель периода оборота кредиторской задолженности:

tоб.к.з. =Количество дней в периоде / kоб.к.з (7)

где, tоб.к.з. - период оборота кредиторской задолженности;

kоб.к.з - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности .

2003 tоб.к.з. = 360/3,82= 94,24

2004 tоб.к.з. =360/31,97

2005 tоб.к.з. = 360/ 8,52= 42,25

Это показатель дает расчетное количества дней для погашения кредита, полученного от поставщиков компании.

В целом порядок оборачиваемости кредиторской задолженности аналогичен порядку анализа оборачиваемости дебиторской задолженности.

- Коэффициент оборачиваемости запасов.

Для характеристики эффективности управления запасами используется коэффициент оборачиваемости запасов и показатель длительности оборота.

Для расчета коэффициента оборачиваемости запасов необходимо себестоимость реализованной продукции разделить на среднегодовую себестоимость запасов предприятия:

Kоб.з= Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость запасов = Стр.040 ф.2/1/2 (гр.3 стр.100 -140 ф.1= гр.4 стр.100 - 140 ф.1) (8)

2003 Kоб.з= 1176,6/19,9= 59,13

2004 Kоб.з=9913,1/30,8= 321,85

2005 Kоб.з=6215,2/39,15 = 158,75

Коэффициент показывает, сколько оборотов за год совершили запасы, т.е. сколько раз они перенесли свою стоимость на готовые изделия.

Показатель длительности оборота запасов можно рассчитать следующим образом:

tоб.з=Количество дней в периоде/kоб.з (9)

где, tоб.з - период длительности оборотов запасов;

kоб.з- коэффициент оборачиваемости запасов.

2003 tоб.з=360/59,13= 6,09

2004 tоб.з= 360/321,85= 1,12

2005 tоб.з=360/158,75= 2,27

Этот показатель характеризует период времени, в течение которого запасы превращаются в реализованные товары.

Показатели оборачиваемости запасов предназначены для того, чтобы показать, насколько успешно администрация использовала ресурсы компании.

Оба показателя желательно сравнить со среднеотраслевыми значениями. Полезно также производить сравнения со значениями этих показателей за предыдущий период.

В целом, чем выше коэффициент оборачиваемости запасов, следовательно, меньше период оборотов запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства, и тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях).

Следует отметить, что в некоторых случаях увеличение оборачиваемости запасов отражает негативные явления в деятельности предприятия. Например, в случае повышения объема реализации за счет реализации товара с минимальным уровнем прибыли или без таковой.

- Длительность операционного цикла.

По этому показателю определяют, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия. Иными словами, в течение такого периода денежные средства связаны в запасах. Рассчитывается длительность операционного цикла следующим образом:

Тоб.ц = tоб.з + tоб.д.з (10)

где, Тоб.ц - длительность операционного цикла.

tоб.з - период длительности оборотов запасов;

tоб.д.з - период оборачиваемости дебиторской задолженности;

2003 Тоб.ц =6,09+111,46 = 117,55

2004 Тоб.ц =1,12+39,05= 40,17

2005 Тоб.ц = 2,27+59,11= 61,38

В большинстве случаев предприятию необходимо стремиться к уменьшению значения данного показателя, т.е. к сокращению длительности операционного цикла.

- Длительность оборачиваемости оборотного капитала.

Логика расчета данного показателя сводится к следующему: в отличии от длительности оборота дебиторской задолженности, которая должна быть как можно меньше, каждое предприятие заинтересовано в том, чтобы длительность оборота кредиторской задолженности была больше. Рассмотренные выше положения позволяют перейти к показателю длительности оборачиваемости оборотного капитала, которая складывается из следующих элементов:

Tоб.об.к = tоб.з + tоб.д.з + tоб.к.з (11)

где, Tоб.об.к - показателю длительности оборачиваемости оборотного капитала,

tоб.з - период длительности оборотов запасов;

tоб.д.з - период оборачиваемости дебиторской задолженности;

tоб.к.з - период оборачиваемости кредиторской задолженности;

Tоб.об.к= 6,09+111,46-94,24= 23,31

Tоб.об.к =1,12+39,05-11,26= 28,91

Tоб.об.к= 59,11+42,25-2,27= 19,13

Если значение данного показателя положительное, то предприятие испытывает потребность в денежных средствах. Отрицательное значение показателя длительности оборотного капитала свидетельствует о том, что предприятие имеет в бесплатном пользовании чужие деньги.

Таблица 15

Коэффициенты деловой активности

Помимо рассмотренных основных коэффициентов деловой активности, часто рассчитывается также коэффициент оборачиваемости основных средств (или фондоотдача).

Значение данного показателя равняется частному от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость основных средств:

kф. = Себестоимость реализованной продукции/Среднегодовая стоимость основных средств = Стр.040 ф.2/1/2(гр.3 стр.030 ф.1 + гр.4 стр.030 ф.1) (12)

где kф- коэффициент оборачиваемости основных средств;

Повышение фондоотдача, помимо увеличения объема реализованной продукции, может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их более высокого технологического уровня. Ее величина сильно колеблется в зависимости от особенности отрасли и ее капиталоомкости. Однако, общие закономерности здесь таковы: чем выше фондоотдача, тем ниже издержки. Низкий уровень фондоотдача свидетельствуют от либо от недостаточного уровня реализации, либо от слишком высоком уровне вложений в эти активы.

Характеристика финансового состояния предприятия

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степени его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Единого общепризнанного подхода к решению задачи количественного определения финансовой устойчивости и построения соответствующих алгоритмов оценки его. В отношении методов решения этой задачи существует два основных подхода:

1. Для оценки финансового состояния предприятия необходимо ориентироваться исключительно на данные об источниках финансирования, т.е. на капитал. В этом случае оценка финансовой устойчивости предприятия производится только на основании данных пассива баланса;

2. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо анализировать взаимосвязь между активом и пассивом баланса, т.е. прослеживать направления использования средств.

Безусловно коэффициенты, рассчитанные по данным пассива баланса, является основными в этом блоке анализа. Однако, характеристика финансовой устойчивости с помощью таких показателей вряд ли будет полной - важно не только то, откуда привлечены средства, но и куда они вложены, какова структура вложений.

На наш взгляд второй подход является более полным из экономической точки зрения более оправданным. Поэтому оценку финансовой устойчивости предприятия проведем с использования как коэффициентов, рассчитанным по пассиву баланса, так и коэффициентов, отражающих взаимосвязь между источниками формирования средств предприятия.

- Коэффициент финансовой автономии (независимости) коэффициент характеризует долю собственных средств предприятия (собственного капитала) в общей сумме средств, авансированных его деятельность. Расчет коэффициента финансовой устойчивости производится по форме:

kавт= Собственный капитал /Всего источников средств = Стр.380 ф.1/стр. 640 ф.1 (13)

где kавт - коэффициент финансовой автономии;

2003 kавт= 654,2/1340,0=0,49

2004 kавт= 660,5/1347,6 = 0,49

2005 kавт=992,8/3270,1= 0,30

Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. На практике установлено, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму собственных источников финансирования, т.е. источники финансирования предприятия (общая сумма капитала) должны быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств. Таким образом критическое значение коэффициента автономии - 0,5.

- Коэффициент финансового риска показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала. Расчет этого показателя производится по формуле:

Kзав= Привлечение средств/ Собственный капитал = Стр.430 ф.1+стр.480 ф.1+стр.620 ф.1+стр.630 ф.1 / стр.380 ф.1 (14)

где Kзав- финансовой зависимости;

2003 Kзав= 1340,0/654,2=2,05 2003 Kзав=1347,6/660,5 = 2,04

2004 Kзав = 1347,6/660,5= 2,04 2004 Kзав = 3270,1/992,8 = 3,29

2005Kзав= 3270,1/992,8 = 3,29 2005Kзав= 925,4/697,4 = 1,33

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости, и наоборот. Оптимальное значение данного коэффициента - 0,5, критическое значение единицы.

1. Коэффициент финансового риска показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала

Кф.р. = Привлеченный капитал/Собственный капитал =

= 2 раздел пассива+3 р. п.+4 р. п.+5р. п./1 раздел пассива (15)

2003 Кф.р.= 685,8/654,2= 1,05 2003 Кф.р.=687,1/660,5= 1,04

2004 Кф.р.= 2277,3/992,8= 2,3 2004 Кф.р.= 687,1/660,5= 1,04

2005 Кф.р.= 228,0/697,4= 0,33 2005 Кф.р.= 2277,3/992,8= 2,3

2. Коэффициент маневренности капитала. Он показывает какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте

Кман = Собственные оборотные средства/ Собственный капитал =

= 1 раздел пассива - 1 раздел актива/ 1 раздел пассива (16)

2003 Кман=654,2-831,8/654,2=-0,27 2003 Кман=660,5-788,5/660,5=-0,19

2004 Кман = 660,5-788,5/660,5=-0,19 2004 Кман =992,8-724,8/992,8=0,27

2005 Кман= 992,8-724,8/992,8=0,27 2005 Кман=697,4-710,8/697,4=0,02

Этот показатель может значительно выравнивать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Нормальным считается ситуация, при которой коэффициент маневренности в динамике 2003,2004,2005 года резко увеличивается, это свидетельствует о не нормальной деятельности предприятия. Связано это с тем, что увеличение этого показателя возможно при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. В связи с увеличением этого показателя уменьшаются другие показатели, это приводит к усилению зависимости предприятия от кредиторов.

3. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений, который показывает какая часть основных средств и прочих необоротных активов профинансировано внешними источниками

Кп.д.в. = Долгосрочные пассивы/Необоротные активы =

= 3 раздел пассива/1 раздел актива (17)

Этот коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих необоротных активов профинансирована внешними инвесторами. На данном предприятии влияние инвесторов нет. Что в принципе неплохо, но в тенденции 2003,2004,2005 годов показывает, что нужно привлекать инвесторов т.к. предприятие терпит убытки.

4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Кд.п.з.с. = Долгосрочные обязательства/ собственный капитал + долгосрочные обязательства =

= 3 раздел пассива/ 1 раздел пассива + 3 раздел пассива (18)

5. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

Кф.н.к.и. = Собственный капитал/ Собственный капитал + Долгосрочные обязательства =

= 1 раздел пассива/1 раздел пассива + 3 раздел пассива (19)

В нашей ситуации в 2003,2004,2005 годах показатель коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равнялся нулю, так как долгосрочные обязательства у предприятия отсутствовали. Это с одной стороны, характеризовало высокую степень финансовой устойчивости предприятия, а с другой - свидетельствует о недостаточно продуманной стратегии предприятия, и, как следствие снижение рентабельности собственного капитала предприятия.

1. Абсолютная финансовая устойчивость. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко, более того она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной

2. деятельности.

3. Нормальная финансовая устойчивость. В этой ситуации предприятие использует для покрытие запасов, по мимо собственных оборотных средств, так же и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

4. Неустойчивое финансовое положение. Такая ситуация характеризуется недостатком у предприятия «нормальных» источников для финансирования запасов. В этой ситуации еще существует возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения кредиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

5. Кризисное финансовое состояние. Характеризуется ситуацией, при которой предприятие имеет кредиты из займа в непогашенный срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. В этом случае можно говорить о том, что предприятие находится на грани банкротства.

Таблица 16

Коэффициенты финансовой устойчивости СМУ-627 ОАО «Крымгидроспецстрой» (в долях единицы)

Финансовые коэффициенты ликвидности и рентабельности

Финансовое состояние предприятия в краткосрочной перспективе оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, характеризующими возможность своевременного и полного произведения расчетов по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Анализ платежеспособности и ликвидности важен не только для предприятия, но и для внешних инвесторов.

Под платежеспособностью предприятия понимается наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов в количестве, достаточном для расчета по кредиторской задолженности, требующий немедленного погашения.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки. Тем не менее между ними существуют определенные отличия. Понятие ликвидности более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние актива, но и перспективное.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, в срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность актива, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства без потери стоимости. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид актива был переведен в денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастанию таких сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

Л1. Наиболее ликвидные активы.

К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и текущие финансовые инвестиции. Данная группа рассчитывается следующим образом:

Л1=стр.220 ф.1+стр.230 ф.1+стр.240 ф.1 (20)

Л2. Быстрые реализуемые активы.

К этой группе активов относятся активы, для обращения которых в денежную форму требуется более продолжительное время: готовая продукция, товары, дебиторская задолженность, векселя полученные. Ликвидность этих активов зависит от ряда субъективных и объективных факторов: своевременности отгрузки продукции, оформление банковских документов, скорости документооборота в банках, от срока на продукцию и ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов. Эта группа рассчитывается так:

Л2=стр.130 ф.1+стр. 140 ф.1+стр. 150 ф.1+стр.160 ф.1+стр.170 ф.1+

+стр.180 ф.1+стр. 190 ф.1+стр.200 ф.1+стр.210ф.1 (21)

Л3. Медленно реализуемые активы.

Гораздо больший срок понадобится для превращения производственных запасов и затрат в незавершенном производстве в готовую продукцию, а затем в денежные средства. Кроме того, к этой группе актива относятся расходы будущих периодов, а также оборотные активы, не вошедшие в первые две группы. Расчет этого показателя производится следующим образом:

Л3=стр.100ф.1+стр.110 ф.1+стр.120 ф.1+стр.250 ф.1+стр.270 ф.1 (22)

Л4. Труднореализуемые активы.

К этой группе относятся необоротные активы предприятия, стоимость которых отражена в первом разделе актива баланса:

Л4=стр.080 Ф.1 (23)

Пассивы баланса группируются по степени наступления срока их оплаты. Из данных баланса полную информацию для проведения этой группировки получить не возможно. Для проведения этой процедуры можно пользоваться данными, имеющимися в примечаниях к отчетам. При проведении внутреннего анализа, если имеется доступ к данным аналитического учета, такую группировку можно сделать более точной. При этом в первую группу пассивов попадут обязательства, срок оплаты которых уже наступил. Четвертая группа будет представлена долгосрочными пассивами (срок погашения которых более 1 года). Отнесение оставшихся обязательств ко второй или третьей группе пассивов индивидуально для каждого предприятия. При этом необходимо ориентироваться на степень ликвидности второй и третьей групп активов. То есть срок погашения пассивов, относимых ко второй группе, должен соответствовать сроку превращения в денежные средства второй группы актива, а срок погашения третьей группы пассива - третьей группе актива.

Если же в распоряжение аналитика имеются лишь данные, приведенные в балансе, используется более стандартные подход: обязательства предприятия группируются в соответствии с предполагаемыми сроками погашения. В этом случае группировка пассивов будет весьма условной, т.к. отсутствует индивидуальный подход к каждому предприятию и группировка проводится с общепризнанными представлениями о срочности погашения того или иного вида обязательства.

П1. Наиболее срочные обязательства.

К ним принято относить кредиторскую задолженность по приобретенным товарам, работам, услугам:

П1=СТР.530 Ф.1 (24)

П2. Краткосрочные пассивы.

К этой группе относятся краткосрочные заемные средства, текущие обязательства по расчетам и прочие текущие обязательства. Кроме того, сюда следует отнести часть пассивов, представленные в разделе втором пассива баланса «Обеспечение будущих расходов и платежей», в части сумм, планируемых к выплате в течение 12-ти месяцев, начиная с даты составления баланса, или в течение одного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Такое же ограничение относится и к разделу пятому пассива баланса «Доходы будущих платежей». Иными словами к этой группе относятся статьи четвертого раздела пассива баланса за вычетом кредиторской задолженности за товары, работы, услуги, и статьи второго и пятого разделов пассива баланса с учетом оговоренных выше ограничений. Формула определения суммы таких пассивов имеет следующий вид:

П2=стр.620 ф.1-стр.530ф.1+стр.430 ф.1+стр.630 ф.1 (25)

П3. Долгосрочные пассивы.

Эта группа пассивов представлена долгосрочными обязательствами предприятия, отраженными в третьем разделе баланса, а также статьями второго и пятого разделов пассива баланса, не отнесенными ко второй группе:

ПЗ=стр.480 ф.1+стр. 430ф.1+стр.630 ф.1 (26)

П4. Постоянные (устойчивые пассивы) - это статьи первого раздела баланса:

П4=стр.380 ф.1 (27)

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее неравенство:

Таблица 17

Анализ ликвидности баланса 2003 года

На начало года: Л1<П1; Л2>П2; Л3>П3; Л4>П4

На конец года: Л1<П1; Л2>П2; Л3>П3; Л4>П4

Таблица 18

Анализ ликвидности баланса 2004 года

На начало года: Л1<П1; Л2>П2; Л3>П3; Л4>П4

На конец года: Л1<П1; Л2>П2; Л3>П3; Л4<П4

Таблица 19

Анализ ликвидности баланса 2005 года

На начало года: Л1<П1; Л2>П2; Л3>П3; Л4<П4

На конец года: Л1>П1; Л2<П2; Л3>П3; Л4>П4

Как видно, на начало 2003 года наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Эта ситуация является угрожающей (т.к сумма составила в 2003 году -288,3 тыс грн, в 2004 году -214,3 тыс.грн.), но в конце 2005 года этот недостаток ликвидирован при этом излишек наиболее ликвидных активов составил (на конец 2005 года 12,5 тыс. грн.).при этом медленно реализуемые активы для покрытия долгосрочных обязательств имеет тенденцию к росту это положительно сказывается на предприятии. Финансовое состояние в 2004 году ухудшилось но эта тенденция не сохранилась и к концу 2005 года мы видим, что состояние постепенно выравнивается.

Если выполняется первые три неравенства в этой системе, то это влечет и выполнение четвертого неравенства. Поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Иными словами, при расчете оценки ликвидности баланса в расчет принимаются оборотные активы предприятия и привлеченные источники финансирования.

В случае если одно или несколько неравенств системы имеет противоположные знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить в полной степени более ликвидные.

К анализу коэффициентов ликвидности в зарубежной и отечественной практике финансового анализа существует несколько различные подходы. Западные специалисты для анализа ликвидности используют два коэффициента: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент срочной ликвидности. В отечественной практике финансового анализа ликвидность баланса обычно характеризуются тремя показателями: коэффициентом общей ликвидности, уточненным (промежуточным) коэффициентом ликвидности и коэффициентом абсолютной ликвидности. Не смотря на различные названия, порядок расчета коэффициентов текущей и срочной ликвидности, используемых в работах зарубежных аналитиков, совпадает с порядком расчета соответственно коэффициента общей ликвидности и промежуточного коэффициента ликвидности. Следует отметить, что названия этих коэффициентов в различных источниках не совпадают. В связи с эти важно обращать внимание на качественный состав таких показателей.

Коэффициент общей ликвидности показывает, в какой степени имеющиеся оборотные активы достаточны для удовлетворения текущих обязательств. Логика, стоящая за расчетом данного коэффициента, заключается в том, что оборотные активы должны быть полностью переведены в денежные средства в течение одного года, а текущие обязательства также необходимо оплатить в течение года.

Согласно общепринятым стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от единицы до двух. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение краткосрочных средств над обязательствами более чем в два, три раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нарушении структуры капитала. При анализе коэффициента особое внимание следует обратить на его динамику используя классификацию активов и пассивов, приведенную выше, формулу для определения коэффициента общей ликвидности можно представить в следующем виде:

Kобщ(тек)= Л1+Л2+Л3 / П1+П2 (28)

В работах некоторых отечественных аналитиков для комплексной оценки ликвидности баланса предлагается следующая формула для оценки общей платежеспособности предприятия:

Kобщ= Л1+0,5Л2+0,3Л3 / П1+0,5П2+0,3П3 (29)

2003 Kобщ= 508,2/685,8=0,74 2003 Kобщ= 559,1/687,1=0,81

2004 Kобщ= 559,1/687,1=0,81 2004 Kобщ= 2545,3/2277,3=1,11

2005 Kобщ= 2545,3/2277,3=1,11 2005 Kобщ= 214,6/228=0,94

При помощи этого коэффициента ликвидности оценивается не только способность предприятия погасить текущие обязательства, но и потенциальная возможность рассчитаться по долгосрочным обязательствам.

Промежуточные (уточненный) коэффициент ликвидности

Считается более жестким тестом на ликвидность, т.к. при его расчете не берется во внимание наименее ликвидная часть оборотных активов - медленно реализуемые активы. Существует две основные причины по которым медленно реализуемые активы не используются при расчете этого коэффициента:

- чистая реализационная стоимость таких активов при вынужденной реализации немного меньше стоимости, по которой эти активы отражены в балансе;

- если предприятие продает свои материальные запасы (а именно они зачастую доминируют в этой группе активов), то возникает вопрос, как оно будет продолжать свою деятельность.

Коэффициент промежуточной ликвидности вычисляется по формуле:

Kпром(сроч)= Л1+Л2 / П1+П2 (30)

2003 Kпром(сроч)= 486,6/685,8=0,71 2003 Kпром(сроч)= 540,9/687,1=0,79

2004 Kпром(сроч)= 540,9/687,1=0,79 2004 Kпром(сроч)= 2501,9/2277,3=1,1

2005Kпром(сроч)= 2501,9/2277,3=1,12005Kпром(сроч)= 12,5+167,2/228=0,79

Желательно, чтобы этот коэффициент был около 1,5. Однако, в наших условиях достаточным признается его значение, равное 0,7 - 0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

В западной практике коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается редко. В странах с переходной экономикой его оптимальное значение признается на уровне от 0,2 до 0,35. Значение выше 0,35 не всегда требуется, т.к. излишек денежных средств свидетельствует о неэффективном их использовании. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности имеет следующий вид:

Kаб= Л1 / П1+П2 (31)

Таблица 20

Расчет коэффициентов ликвидности

Как видно из расчетов все показатели ликвидности в признанной норме и динамика 2003,2004,2005 года показывает, что показатели увеличиваются, что положительно складывается на предприятии. Предприятие не рационально использует денежные средства т.к. коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы в 2003, а в 2004 году он незначительно значительно увеличился. 2005 год понижение данного коэффициента. В период с 2003-2005 годы финансовое состояние предприятие нельзя назвать устойчивым. Например, для поставщиков сырья и материалов наибольший интерес представляет коэффициент абсолютной ликвидности который на донном предприятии в течение 2003,2004,2005 годов снижается. Зато такой коэффициент как коэффициент промежуточной ликвидности находиться в допустимых значениях, что дает возможность взять займы у банка. На данном предприятии коэффициент общей ликвидности чуть меньше оптимальной нормы, но финансовая ситуация незначительно улучшилась в 2005 году по сравнению с 2004 годом.

Рентабельность - это показатель, характеризующий экономическую эффективность. Экономическая эффективность относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Выделяют три группы коэффициентов рентабельности:

- рентабельность инвестиций (капитала);

- рентабельность продаж;

- рентабельность производства.

Рентабельность инвестиций (капитала)

В этой группе коэффициентов рентабельности рассчитывается два основных коэффициентов: рентабельность совокупного капитала и рентабельность собственного капитала.

Рентабельность совокупного капитала - этот коэффициент рассчитывается следующим образом:

Rroa = Прибыль до налогообложения/ Всего источников средств =

= стр. 170 ф2/стр.640ф1 (32)

Показатель рентабельности собственного капитала представляет интерес прежде всего для инвесторов.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

Rroe = Чистая прибыль/ Рентабельность собственного капитала =

= стр. 220 ф2/ стр. 380 ф1 (33)

Rroe =0/0=0

Rroe =6,3/654,2=0,0096

Rroe =6,3/660,5=0,0095

Этот показатель представляет интерес для имеющихся и потенциальных собственников и акционеров. Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль приносит каждая инвестированная собственниками капитала денежная единица.

Он является основным показателем, используемым для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида.

Рентабельность продаж

При оценке рентабельности продаж на основе показателей прибыли и выручки от реализации рассчитываются коэффициенты рентабельности по всей продукции в целом или по отдельным ее видам. Как и в случае с рентабельностью капитала, существует множество показателей оценки рентабельности продаж, многообразие которых обусловлено выбором того или иного вида прибыли. Чаще всего используется валовая, операционная или чистая прибыль. Соответственно рассчитывается три показателя рентабельности продаж.

Валовая рентабельность реализованной продукции:

Rgpm = Валовая прибыль/ Выручка от реализации * 100% =

= стр. 050 ф2/ стр. 035 ф2 * 100% (34)

Rgpm=257,7/1434,4=0,18

Rgpm=1005,12/10918=0,09

Rgpm=0

Операционная рентабельность реализованной продукции:

Riom = Операционная прибыль/ выручка от реализации * 100% =

= стр. 100 ф2/ стр. 035 ф2 *100% (35)

Riom=166,1/1434,3=0,12

Riom=815,6/10918,3=0,075

Чистая рентабельность реализованной продукции:

Rnpm = Чистая прибыль/ Выручка от реализации * 100% =

= стр. 220 ф2/ стр. 035 ф 2 * 100% (36)

Rnpm= 6,3/1434,3=0,044

Rnpm=332,3/10918,3=0,03

Таблица 21

Расчет коэффициентов рентабельности

2.3 Состояние внутреннего аудита на предприятии

Аудит - это предоставления практической помощи руководства и экономическим службам предприятия относительно ведения дел и управления его финансами, а также относительно постановки бухгалтерского, финансового и управленческого учета, имущества во время приватизации и при акционировании предприятий разных форм собственности.

Вместе с тем, внедрение аудита в сферу предпринимательской деятельности имеет, в целом, для государства существенные преимущества сравнительно с другими формами финансово-хозяйственного контроля, в частности:

-значительное сбережение государственных средств, которые расходуются на содержание контрольно-ревизионного управления;

-поступления дополнительных средств в бюджет за счет уплаты аудиторскими фирмами (аудиторами-предпринимателями) налогов;

-независимость, конкурентная борьба, профессионализм аудиторов, который оказывает содействие повышению качества проверок;

-возможность выбора аудитора заказчиком и т.п.

Аудит призван предоставлять помощь представителям страховых компаний, бирж, акционерных обществ, общих предприятий, банков, разных иностранных фирм.

Цель аудита - содействие эффективности работы, рациональному использованию материальных, трудовых и финансовых ресурсов в предпринимательской деятельности для получения максимальной прибыли.

Основными задачами аудита являются:

-проверка финансовой отчетности, расчетов, деклараций и других документов для установления их достоверности и ответственности осуществленных хозяйственных и финансовых операций действующему законодательству;

-выявления и предупреждения (профилактика) нарушений в финансово-хозяйственной деятельности предприятий;

-реальность определения финансовых результатов;

-оценка эффективности внутреннего контроля;

-предоставления консультационных услуг по вопросам учета, анализа, права, менеджмента, маркетинга, финансов и т.п.

Внутренний аудит является одним из видов внутрихозяйственного контроля субъектов предпринимательской деятельности.

Обеспечению эффективности деятельности субъектов предпринимательской деятельности во многом оказывает содействие внедрению и правильная организация системы внутреннего аудиту.

Внутренние аудиторы отчитываются перед высшим руководством предприятия. За внутренний аудит отвечает сама фирма или один из ее отделов, то есть контрольный орган внутри фирмы. Руководитель такого контрольного органа (или внутренний аудитор) подчиненный руководству предприятия. Внутренний контрольный орган осуществляет аудиторские проверки на самом предприятии или в его подразделениях.

Находясь на полном содержании предприятия, этот контрольный орган (или сам внутренний аудитор) должен доказать необходимость своего существования, для этого он призван оказывать содействие повышению эффективности работы предприятия, обеспечению рентабельности, и укреплению его финансового состояния.

Цель внутреннего аудита - усовершенствование организации и управления производством, выявление и мобилизация резервов его роста.

Внутренний аудит осуществляется на предыдущей стадии выполнения коммерческого, технологического или финансового соглашения, в процессе его прохождения и после завершения. Он дает экспертно научную обоснованную оценку хозяйственным операциям и процессам.

Внутренний аудит анализирует ситуацию риска и предостерегает от банкротства, использует ноу-хау для увеличения прибыли и эффективности новой технологии, принимает меры, которые оказывают содействие финансовому бизнесу предприятия.

Для аудита администрации индивидуальных компаний нанимают внутрихозяйственных аудиторов.

Внутрихозяйственный аудитор обеспечивает администрацию ценной информацией для принятия решений, которые касаются эффективного функционирования бизнеса. Он не зависит от функционального управления, но не может не зависеть от реальной ситуации. Пользователи извне едва ли захотят положиться на информацию, которая проверенна внутренним аудитом, из-за отсутствия у него независимости. Это главнейшее отличие между результатами работы внутренних аудиторов и аудиторских фирм (внешних аудиторов). Некоторые виды деятельности внутренних аудиторов называются операционным аудитом.

Операционный аудит (аудит результатов, или управленческий аудит) - это изучение аудиторами операций с целью формирования рекомендаций относительно экономного использования ресурсов, достижения целей.

Цель операционного аудита - помочь руководителям в выполнении их обязанностей. А результатом этого может быть увеличение рентабельности компании. Таким образом, внутренние аудиторы рассматривают операционный аудит как составную часть внутреннего аудиту.

Внутренний аудитор результаты своей работы отображает в отчете, который дает ему возможность обратить внимание руководства на соответствующую проблему. Чтобы достичь намеченных целей отчет не следует растягивать и перегружать лишними подробностями. Он должен быть четким, точным, понятным и своевременным. Стандартной формы для отчетов внутренних аудиторов нет и, вероятно, никогда не будет через многогранность объектов проверки, отличие в способностях и интересах руководителей.

В отчете внутреннего аудита, который представляется аудиторскому комитету, следует указать, какие рекомендации выполнены, и которые считаются неэффективными из-за чрезмерных затрат. Только после получения письменного отчета внутренняя аудиторская проверка считается законченной.

Другой процедурой, характерной для объединения отчетности внутренних аудиторов, является общий с руководителями анализ критикованных моментов и внесенных рекомендаций к их внесению в конечный отчет внутреннего аудитора.

Внутрихозяйственный аудитор обеспечивает администрацию ценной информацией для принятия решений, которые касаются эффективного функционирования бизнеса.

Основное внимание внутреннему аудитору следует уделять проверке тех показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которые могут положительно повлиять на эффективность производства.

Таблица 22

Такая проверка должна направляться на предупреждение (профилактику) отклонений от нормативно-правовых актов или злоупотреблений.

Важно также тщательно исследовать те хозяйственные операции, которые должны быть документально оформлены и своевременно отображены в учетных регистрах и в финансовой отчетности.

Итак, внутренний аудит контролирует рациональное расходование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, соблюдения законности хозяйственных операций, выявления допущенных злоупотреблений или нарушений.

На промышленных предприятиях внутренний аудит одновременно осуществляет технический надзор за производственным процессом и качеством продукции.

Внутренний аудит предусматривает предыдущий контроль на стадии рассмотрения первичных документов, во время визирования договоров, приказов, смет.

В этом случае внутренний аудит претендует на роль профилактического мероприятия.

Текущий контроль осуществляется во время регистрации хозяйственных операций и инвентаризации.

Следующий контроль проводится на стадии обобщения и анализа учетной и отчетной информации.

Таким образом, внутренний аудит является системным и строго документальным, беспрерывным, универсальным (сплошным) мероприятием.

Ориентировочные основные методологические положения относительно организации внутреннего аудиту состоят в том, что, прежде всего, следует укомплектовать штат внутренних аудиторов, затем оптимально распределить контрольные функции, выработать указания по вопросам внутреннего аудита.

На предприятии должны составляться графики сдачи отчетов материально ответственными лицами, а также графики передачи документов на автоматизированную обработку.

Не менее важно разработать проекты планов проведения инвентаризации денежных средств, материальных ценностей, расчетов, при этом приоритетное значение предоставляется разработке проекта плана проведения годовой инвентаризации всех статей баланса (как правило, состоянием на 1 октября соответствующего года).

Внутреннему аудиту целесообразно обеспечить сотрудничество с юрисконсультом по вопросам соблюдения законов, положений (стандартов) бухгалтерского учета, Плана счетов и Инструкции по его применению, Инструкции по инвентаризации, Положения о ведение кассовых операции и т.п.

Основные функции внутреннего аудита: контроль за правильностью оформления приема и отпуска материальных ценностей, оприходования, выдачи и перечисления денежных средств, создания и растрачивания собственного капитала; контроль за соблюдением правил штатно-финансовой дисциплины, правильным созданием и распределением прибылей.

Представляем организационную модель внутреннего аудита:

Таблица 23

Организационная модель внутреннего аудита

Перечень контрольных функций внутреннего аудиту следует оформить соответствующим приказом руководителя предприятия. В нем необходимо также предусмотреть своевременное и квалифицированное проведение проверки с целью прогнозирования хозяйственных ситуаций, которые приводят к нарушению нормативных актов, который даст возможность своевременно принять меры для предупреждения (профилактики) правонарушений. С помощью текущего контроля следует осуществлять выборочные проверки кассы, банка, расчетов с подотчетными лицами, списания материалов на затраты, обеспечения финансовых результатов, реагирования на выявленные нарушения.

К проблемным вопросам аудита относятся:

-недостаточное количество методических разработок по аудиторскому контролю;

-недостаток соответствующего опыта аудиторской деятельности;

-недостаточное количество квалифицированных аудиторских кадров, и конечно и неосвоенный рынок аудиторских услуг;

-отсутствие типичных форм документов в аудите;

-отсутствие методических рекомендаций по вопросам компьютеризации аудита и т.д.

Целесообразно во всех областях экономики, на каждом предприятии ввести систему внутреннего аудита с тем, чтобы за эту работу отвечало конкретное лицо или специальный отдел. Ассигнования на содержание такой аудиторской службы следует осуществлять за счет выявленных внутренним аудитом резервов повышения эффективности работы предприятия, снижения себестоимости и увеличения прибылей.

2.4 Анализ при помощи линии тренда

Линии тренда позволяют графически отображать тенденции данных и прогнозировать их дальнейшие изменения. Подобный анализ называется также регрессионным анализом.

Регрессионный анализ - форма статистического анализа, используемого для прогнозов. Регрессионный анализ позволяет оценить степень связи между переменными, предлагая механизм вычисления предполагаемого значения переменной из нескольких уже известных значений. Используя регрессионный анализ, можно продлить линию тренда в диаграмме за пределы реальных данных для предсказания будущих значений. Например, приведенная ниже диаграмма использует простую линейную линию тренда, которая является прогнозом на четыре квартала вперед, для демонстрации тенденции увеличения дохода.

Скользящее среднее. Можно вычислить скользящее среднее. Скользящее среднее- последовательность средних значений, вычисленных по частям рядов данных. На диаграмме линия, построенная по точкам скользящего среднего, позволяет построить сглаженную кривую, более ясно показывающую закономерность в развитии данных.), которое сглаживает отклонения в данных и более четко показывает форму линии тренда.

Типы диаграмм, поддерживающие линии тренда. Линиями тренда можно дополнить ряды данных. Ряд данных - набор связанных между собой элементов данных, отображаемых на диаграмме. Каждому ряду данных на диаграмме соответствует отдельный цвет или способ обозначения, указанный на легенде диаграммы. Диаграммы всех типов, кроме круговой, могут содержать несколько рядов данных, представленные на ненормированных плоских диаграммах с областями, линейчатых диаграммах, гистограммах, графиках, биржевых, точечных и пузырьковых диаграммах. Нельзя дополнить линиями тренда ряды данных на объемных диаграммах, нормированных диаграммах, лепестковых диаграммах, круговых и кольцевых диаграммах. При замене типа диаграммы на один из вышеперечисленных -- например, при изменении типа диаграммы на объемную диаграмму или изменении представления отчета сводной диаграммы

Отчет сводной диаграммы - диаграмма, выполняющая интерактивный анализ данных, как и отчет сводной таблицы. Пользователь имеет возможность изменять представление данных, просматривать данные с различными уровнями детализации, перестраивать макет диаграммы, перетаскивая поля и показывая или скрывая элементы полей.) или связанного отчета сводной таблицы.

Связанный отчет сводной таблицы - отчет сводной таблицы, предоставляющий данные для отчета сводной диаграммы. Создается автоматически при создании отчета сводной диаграммы. При изменении макета любого из этих отчетов также изменяется и другой макет -- линии тренда, соответствующие данным, будут потеряны.

Создание линейных данных без использования диаграммы. Чтобы создать данные, соответствующие линейным и экспоненциальным линиям, используйте автозаполнение или одну из статистических функций, таких как РОСТ или ТЕНДЕНЦИЯ.

Существует шесть различных видов линий тренда (аппроксимация и сглаживание), которые могут быть добавлены на диаграмму Microsoft Excel. Способ следует выбирать в зависимости от типа данных.

Точность аппроксимации. Линия тренда в наибольшей степени приближается к представленной на диаграмме зависимости, если значение R-квадрат (Значение R в квадрате. Число от 0 до 1, которое отражает близость значений линии тренда к фактическим данным. Линия тренда наиболее соответствует действительности, когда значение R в квадрате близко к 1. Оно также называется квадратом смешанной корреляции.) равно или близко к 1. При аппроксимации данных с помощью линии тренда значение R-квадрат рассчитывается автоматически. Полученный результат можно вывести на диаграмме.

Производственные запасы стремятся к единице в экспоненциальном типе тренда.

Экспоненциальная аппроксимация полезна в том случае, если скорость изменения данных непрерывно возрастает. Однако для данных, которые содержат нулевые или отрицательные значения, этот вид приближения неприменим.

Производственные запасы стремятся к единице в экспоненциальном типе тренда.

При анализе с помощью трендов прибыль предприятия стремиться к единице при полиноминальном типе. Полиномиальная аппроксимация используется для описания величин, попеременно возрастающих и убывающих. Она полезна, например, для анализа большого набора данных о нестабильной величине. Степень полинома определяется количеством экстремумов (максимумов и минимумов) кривой. Полином второй степени может описать только один максимум или минимум. Полином третьей степени имеет один или два экстремума. Полином четвертой степени может иметь не более трех экстремумов.

При анализе себестоимости продукции показатель стремится к единице при логарифмическом типе. Логарифмическая аппроксимация полезна для описания величины, которая вначале быстро растет или убывает, а затем постепенно стабилизируется. Логарифмическая аппроксимация использует как отрицательные, так и положительные величины.

РАЗЛЕЛ 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА И АУДИТА СМУ-627 ОАО «КРЫМГИДРОСПЕЦСТРОЙ»

Основные фонды, устаревшие на предприятии совершенствование системы бухгалтерского учета необходимо для принятия управленческих решений. Для этого рекомендации по внедрению нового оборудования будут уместны в данном разделе. Также проведя анализ во втором разделе, мы выявили, что данном предприятии существует дебиторская задолженность, которую нужно изымать при помощи судебных исков. Что приведет к экономическому эффекту. При рассмотрении инвестиций и выбора времени предложим акт по использованию оборудования на данном предприятии разработанный в Microsoft Excel.

3.1 Совершенствование управления дебиторской задолженностью

В современной практике финансового управления предприятиями в Украине одним из самых проблемных элементов оборотных средств активов является дебиторская задолженность.

Нарушение Нормального циклического процесса ее трансформации в денежные средства на уровне отдельных предприятий является основой механизма развития кризиса неплатежей в масштабе всей экономики.

В связи с этим, одной из задач общей проблемы поддержания финансового равновесия, требующей особенно пристального внимания, является исследование принципов управления дебиторской задолженностью и поиск путей его оптимизации.

Управление дебиторской задолженностью имеет свою специфику, в зависимости от характера источников ее образования, типа предприятия, стадии его жизненного цикла, состояния рыночной конъюнктуры и других факторов. В общем случае, область принятия решений имеет следующую структуру:

· определение оптимального объема инвестиций в дебиторскую задолженность и установление целесообразной доли реализации товаров в кредит в общем объеме товарооборота,

· разработка стандартов кредитования, т.е. приемлемых критериев кредитоспособности клиентов и установление кредитных коммерческих лимитов для различных клиентов согласно этим критериям,

· определение кредитного периода - максимально допустимого срока оплаты платежей дебиторами,

· разработка системы дисконтов и других методов стимулирования более ранней оплаты дебиторской задолженности, включая совершенствование системы расчетов,

· разработка системы мониторинга погашения дебиторской задолженности,

· разработка политики инкассации - процедуры получения оплаты по просроченной задолженности.

Принятие решений по предоставлению товарного кредита лежит на пересечении двух областей - управления товарными запасами и управления дебиторской задолженностью. Оно является решением компромисса между доходностью и ликвидностью и определяет позицию предприятия на шкале «прибыль - риск». Это связано с тем, что предоставление товарного кредита, с одной стороны, стимулирует рост товарооборота и прибыли, то есть ускоряет стадию реализации запасов, а с другой, ведет к замедлению получения предприятием денежных средств, т.е., ухудшает его ликвидную позицию в краткосрочном аспекте.

Таким образом, процесс принятия решений должен быть основан на мышлении категориями системного подхода, учете возникающих прямых и обратных связей, оценке совокупного эффекта решения на операционный цикл и состояние предприятия в целом.

Кредитная политика и, в частности, сроки предоставления кредита оказывают значительное влияние на возможность поддержания нормального баланса между текущими активами и источниками их финансирования. Увеличение кредитных сроков может стимулировать рост платежеспособного спроса потребителей на товары данного предприятия и создавать определенный потенциал роста товарооборота. Однако, реализация этого потенциала возможна только при достаточной обеспеченности предприятия материальными ресурсами - товарными запасами, трудовыми ресурсами, необходимыми торговыми и складскими площадями, финансовыми средствами и т.д.

Если в процессе принятия решений по смягчению кредитной политики не является обоснованным, может возникнуть ситуация овертрейдинга, когда за внешне благополучной картиной экономического роста предприятия достаточно сложно распознать надвигающуюся финансовую катастрофу.

В ситуацию овертрейдинга оказываются втянутыми все группы рыночных агентов, связанные с данным предприятием - поставщики, банки - кредиторы, акционеры.

Представим структуру взаимосвязей в общей системе управления дебиторской задолженностью.

Как показано на рис.3.1, одной из важных подзадач проблемы оптимизации управления дебиторской задолженности является определение оптимальных условий предоставления товарного кредита.

В связи с этим, необходимо серьезно обосновывать параметры кредитных соглашений и исследовать процесс перехода предприятия к новой кредитной политике на основе рассмотрения функционирования предприятия как процесса, включающий три стадии.

Первая стадия - деятельность предприятия в условиях старой кредитной политике - это некоторое устойчивое состояние, характеризующееся определенным объемом товарооборота, динамикой запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и т.д.

Вторая стадия - переходный процесс от старой кредитной политики к новой - это наиболее сложная стадия в финансовом отношении, когда новая политика еще не дала необходимого прироста собственных финансовых ресурсов и наиболее велика опасность возникновения кризиса ликвидности.

Третья стадия - новое устойчивое состояние деятельности предприятия в условиях изменившейся кредитной политики. Это состояние характеризуется возросшим уровнем товарооборота, прибыли, оборотных активов, потребности в финансовых ресурсах. Если оно достигнуто за счет переходного процесса, обладающего характеристиками динамического равновесия, предприятие увеличивает свой финансовый потенциал и занимает эффективную позицию на шкале «прибыль - риск».

Рис.3.1 Структура взаимосвязей в общей системе управления дебиторской задолженностью.

Для решения проблемы оптимизации кредитных условий может быть использована основная идея маржиналистской школы финансового менеджмента, которая состоит в сравнении придельных издержек и предельного дохода, связанного с принимаемым решением. В связи с этим, процесс инвестирования в дебиторскую задолженность должен быть рассмотрен с учетом взаимосвязанных аспектов: стоимости инвестиций, потерь от непогашенной задолженности, влияния кредитных сроков на величину товарооборота и динамику денежных потоков.

Управляемые параметры, имеющие существенное влияние на достижение максимума целевой функции, могут быть разделены на две группы:

Первая группа содержит три параметра кредитной политики: величина ценовых дисконтов, длительность дисконтного временного интервала и кредитный период.

Вторая группа включает параметры политики инкассации дебиторской задолженности, связанные с задержкой платежей и безнадежными долгами.

Параметры кредитной политики оказывают прямое воздействие на уровень товарооборота и долю задолженности, погашенной в течение дисконтного периода, а также косвенное влияние на величину просроченной задолженности. В целом, если ценовые дисконты возрастают, возрастает количество клиентов, использующие их. Если же удлиняется кредитный период, количество клиентов, использующих дисконты, сокращается, так как уменьшаются альтернативные издержки потребителя, выражающиеся в виде цены отказа от скидки.

Если, либо ценовой дисконт, либо дисконтный период увеличиваются, то возрастают преимущества потребителя при более ранней оплате товаров и использовании дисконтов, при этом цена отказа от скидки увеличивается. В обратном случае, если удлиняется кредитный период, то цена отказа от скидки сокращается и стимулы более раннего погашения дебиторской задолженности для клиентов ослабевают.

В целом, смягчение кредитной политики - увеличение ценовых дисконтов, дисконтного и кредитного периода ведет к росту товарооборота и получению дополнительной прибыли. Однако после определенной границы, увеличение инвестиций в дебиторскую задолженность может привести к тому, что растущие издержки, связанные с замедлением денежных поступлений и возрастанием безнадежных долгов превысят получаемые выгоды и, в конечном итоге приведут к убыткам.

Так как с точки зрения потребителей отсутствует рациональный смысл оплаты товаров в моменты времени, соответствующие внутренним точкам дисконтного и кредитного периодов, предполагается, что все платежи осуществляются в конечных точках этих временных интервалов.

Дисконтный период Кредитный период Период задержки платежей

Рис 3.2 Схема трансформации дебиторской задолженности в денежные средства.

1) Некоторая доля q общего объема продаж в кредит (S) будет оплачена в момент t, соответствующий концу дисконтного периода, по цене, уменьшенной на величину р.

Тогда, соответствующий объем товарооборота в стоимостном выражении Z1 составит:

Z1= qS(1 - p). (37)

2) В конце кредитного периода, в момент времени Т, предприятие получит денежные средства о погашения дебиторской задолженности в размере:

Z2 = (1 - x)(1 - q)S, (38)

где x - доля просроченной дебиторской задолженности;

х(1 - q)S - остаток просроченной дебиторской задолженности.

Этот остаток может быть частично погашен потребителями:

Z3 = х(1 - q)(1 - b)S(1 + r), (39)

где r - ставка, по которой начисляются штрафные санкции,

b - доля просроченной дебиторской задолженности, погашенная потребителями, а частично проданная факторинговой компании в момент времени m.

При продаже дебиторской задолженности факторинговой компании предприятие получит только часть стоимости, размер которой зависит от процентов, которые взимает факторинговая компания за услуги.

Тогда, сумма денежных средств, поступающих на предприятие, вследствие применения факторинга составит:

Z4 = zbx(1 - q)S(1 + r), (40)

где z - доля получаемая предприятием при продаже.

Данный подход позволяет рассчитать настоящую приведенную стоимость потоков платежей от погашения дебиторской задолженности при известной ставке дисконтирования k.

Настоящая приведенная стоимость PV:

· денежного потока Z1 от ранней оплаты с использованием ценовых дисконтов составит:

·

PV(Z1) = [qS(1 - p)] / (1 + k)t ; (41)

· денежного потока Z2 от погашения дебиторской задолженности в соответствии со сроками кредитного периода:

PV(Z2) = [(1 - x)(1 - q)S] / (1 + k) ; (42)

· денежного потока Z3 от погашения просроченной задолженности потребителями:

PV(Z3) = [(1 -b)(1 - p)xS(1 + r)] / (1 + k)m ; (43)

· денежного потока Z4 от продажи счетов дебиторов факторинговой компании:

PV(Z4) = [zbx(1 - q)S(1 + r)] / (1 + k)m; (44)

Таким образом, настоящая приведенная стоимость положительных денежных потоков, связанных с погашением дебиторской задолженности, составит:

NPV (Z1, Z2, Z3, Z4) = [(1 - x)(1 - q)S] / (1 + k)t + [qS(1 - p)] / (1 + k)t + + [х(1 - q)(1 + r)( 1 - b + bz)S] / (1 + k)m (45)

Для нахождения оптимальной кредитной политики необходимо оценить также отрицательные денежные потоки, связанные с продажей в кредит.

Один из таких потоков генерируется вследствие затрат, связанных с реализацией товаров, и описывается соотношением:

VS / (1 + k)n, (46)

где V - доля переменных издержек относительно объема продаж, оплата по которым соответствует моменту времени n.

Второй отрицательной денежный поток связан с издержками, сопровождающими процесс инкассации просроченной дебиторской задолженности:

[cx(1 - q)S] / (1 + k)m, (47)

где с - доля издержек по инкассации относительно суммы поступивших платежей по погашению просроченной дебиторской задолженности.

Эффективность кредитной политики может быть оценена посредством использования показателя чистой приведенной стоимости совокупности всех денежных потоков, связанных с реализацией товаров в кредит и инкассацией дебиторской задолженности:

NPV = [{(1 - x)(1 - q)S} / (1 +k)t + {qS(1 - p)} / (1 +k)t + {x (1 - q)(1 + r)

( 1 -b + bz)S} / (1 + k)m - VS / (1 + k)n - cx (1 - q)S / (1 + k)m] . (48)

Оптимальная кредитная политика должна максимизировать полученное значение NPV при выполнении ограничения (1), связывающего структурные коэффициенты q, x и b. Таким образом процесс принятия решений по определению условий предоставления кредита может быть основан на использовании оптимизационной модели:

NPV = [{(1 - x)(1 - q)S} / (1 +k)t + {qS(1 - p)} / (1 +k)t + {x (1 - q)(1 + r)

( 1 -b + bz)S} / (1 + k)m - VS / (1 + k)n - cx (1 - q)S / (1 + k)m] max

при ограничении q + (1 + x)(1 - q) + [x (1 - b) (1 - q) + xb (1 - q)] = 1. (49)

Выбор оптимальных условий предоставления кредита является одним из важнейших факторов оптимизации управления дебиторской задолженностью в целом.

Однако, даже наиболее эффективные кредитные условия могут оказаться бесполезными при неплатежеспособности подавляющей части клиентов. В связи с этим, не менее важной составляющей кредитной политики предприятия является разработка кредитных стандартов, в соответствии с которыми выбираются клиенты и ранжируются по степени кредитного риска.

Снижение кредитных стандартов предприятия играет роль, аналогичную смягчению кредитных условий - удлинению кредитного и дисконтного периодов, повышению ценовых дисконтов. Ослабление требований к кредитоспособности клиентов привлекает новых потребителей и ведет к расширению продаж. Теоретически, предприятие может снижать кредитные стандарты до той границы, пока предельный доход от возрастающих продаж будет больше или равен предельным издержкам, связанным с ростом дебиторской задолженности.

Одним из факторов возрастания издержек, связанных с ослаблением кредитных стандартов, является рост затрат по обслуживанию увеличивающегося объема дебиторской задолженности - мониторинг и обработка дополнительного количества счетов, транспортные, почтовые расходы и т.д.

Вторым фактором является ухудшение количества дебиторской задолженности, а вследствие этого - увеличение вероятности возникновения просроченных и безнадежных долгов.

Для оценки предельного дохода от либерализации кредитной политики необходимо знать предельный доход от увеличения товарооборота, прирост платежеспособного рыночного спроса на товары, реализуемые предприятием, а также рост среднего периода погашения дебиторской задолженности.

Эта информация позволяет обосновать решение по возможному ослаблению кредитных стандартов и определить приемлемый компромисс между ростом прибыльности от дополнительных продаж и ростом альтернативных

Издержек, связанных с дополнительными инвестициями в дебиторскую задолженность. Современная практика развития бизнеса в странах с рыночной экономикой привела к стремительному росту спроса на кредитные услуги - коммерческий и банковский кредит для компаний, потребительский кредит для держателей кредитных карточек. Соответствующий рост предложения кредитных услуг вызвал необходимость развития мощной и разветвленной системы источников информации о кредитоспособности предприятий, финансовых институтов и частных лиц.

Кредитная информация, предоставляется пользователям, как правило, имеет следующую структуру:

а) значения ключевых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика и возможные тенденции его развития;

б) вербальное описание состояния активов предприятия и условий его деятельности;

в) характеристика собственников предприятия, включая описание их деятельности в прошлом, слияния и поглощения компаний, банкротства, случаи нарушения законодательства.

Информация по данным направлениям является основой системы принятия решений по предоставлению кредита в соответствии с принятыми кредитными стандартами, а также по выбору условий кредитных соглашений.

Несмотря на простоту использования и широкую распространенность модели, при ее практическом использовании возникает целый ряд проблем, не позволяющих дать объективную и точную оценку клиента.

Подводя итоги раздела по управлению операционным циклом в коммерческой деятельности, следует отметить, что в данном разделе были рассмотрены методические подходы и модельный инструментарий совершенствования управления операционным циклом с позиции эффективности направлений вложений финансовых ресурсов.

В данном случае предприятию необходимо обращаться с иском в суд.

3.2 Пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия

Для некоторых категорий инвестиций вопрос о том, когда начать, имеет решающее значение. Инвестиционный проект может показаться желательным, если рассматриваются только две альтернативы: принять инвестиционный проект сразу или тотчас отвергнуть его. Но если есть возможность отложить начало проекта, возможно, этот вариант окажется предпочтительным по сравнению с незамедлительным началом проекта. В принципе проблему выбора времени можно решать путем анализа набора взаимоисключающих альтернатив: осуществлять инвестиции без всяких проволочек или подождать один, два периода и т.д. Но есть и более эффективные подходы к решению этой задачи. Некоторые из них мы рассмотрим в этой главе.

Часто для того чтобы принять инвестиционное решение, необходимо определить срок жизненного цикла инвестиций. Это можно сделать по крайней мере двумя способами. Во-первых, в зависимости от прогноза длительности срока полезной службы проект можно оценивать как более или менее желательный. Так, величина ожидаемой прибыли от лесной делянки сильнейшим образом связана с прогнозируемым сроком вырубки деревьев. Во-вторых, чтобы приступить к новому инвестиционному проекту, может быть, потребуется прервать ход уже существующего проекта. Чтобы посадить новые деревья, возможно, придется срубить уже посаженные; чтобы купить новую машину, вероятно, понадобится продать старую. В этих случаях решение о том, когда начать освоение новых инвестиционных проектов, будет зависеть от ликвидационной стоимости осуществляемых в настоящее время инвестиционных проектов, от размера дохода, который был бы получен, если бы инвестиционный проект не был прекращен.

В вопросах, касающихся выбора времени, часто сложно определить взаимосвязь между доходами и расходами для различных вариантов решений. Но основные действующие здесь принципы не так уж и сложно понять. Чтобы помочь вам сконцентрироваться на этих основных принципах, начнем с того, что приведем примеры простых ситуаций, когда выбор времени очень важен, но никаких инвестиционных решений принимать не нужно.

На рис. 3.3 кривая R показывает величину валовой прибыли (выручка за вычетом переменных затрат), которая будет получена за период t работы фирмы. Линия F соответствует постоянным расходам, которых можно было бы избежать, если бы фирма не работала в момент времени г. На оси X отложено время -- от 0 до 24 часов. Сначала предположим, что фирма должна работать круглые сутки, если она вообще работает. Например, частная компания, занимающаяся водоснабжением, обязана работать 24 часа в день, если она вообще собирается работать, хотя валовая прибыль, полученная в ночные часы, даже не покрывает устранимых постоянных затрат за этот период. В этих условиях проблемы выбора сроков не возникает, и деятельность фирмы можно было бы считать экономически привлекательной только в случае, если площадь под кривой R была больше площади под кривой F.

Выручка R и устранимые постоянные затраты F

24 Часы работы t

Рис. 3.3 Валовая прибыль в момент времени t

В некоторых случаях менеджер вправе решать, когда работать, а когда -- нет. Например, строительно-монтажные работы, скорее всего не обязательно проводить круглосуточно. В этой ситуации, если не рассматривать скрытые издержки и доходы, предприятие должно работать только в течение того периода времени, когда валовая прибыль от деятельности покрывает устранимые постоянные расходы. На рис. Это интервал от t1 до t2. Следует начать работу в момент времени t1 и прекратить ее в момент t2, так как между этими точками R >- F; другими словами, валовая прибыль больше или равна величине устранимых постоянных затрат.

Из этого примера можно сделать вывод: если есть возможность выбора сроков начала и окончания деятельности, то имеет смысл приступать к работе тогда, когда растущие доходы становятся равными постоянным расходам, а заканчивать, -- когда падающие доходы становятся равны фиксированным расходам.

Журнал по использованию оборудования на предприятии

Например, на данном предприятии:

Рассмотрим вопрос замены имеющегося оборудования. При замене оборудования стараемся минимизировать чистую текущую стоимость затрат, связанных с владением и обслуживанием этого оборудования.

В задаче с оборудованием затраты, возникающие вследствие отказа от замены машин, - это расходы на эксплуатацию оборудования в текущем периоде (включая затраты на ремонт и техническое обслуживание), уменьшение его ликвидационной стоимости за текущий период и процент который можно было бы получить, инвестировав сумму, равную ликвидационной стоимости имеющегося оборудования. Если оборудование остается на своем месте еще на один дополнительный период, то получим выгоду от того, что затраты на приобретение и эксплуатацию всего будущего оборудования отложены на потом. Величину этих затрат можно определить, умножив рыночную ставку процента на текущую стоимость всех будущих затрат на приобретение и эксплуатацию всего последовательно обновляемого оборудования. Эта текущая стоимость сильнейшим образом зависит от того, на кокой срок откладывается каждая последующая замена оборудования. Таким образом, решение о том, когда заменить имеющееся оборудование, требует оценки экономической стоимости грядущей замены.

Среди всех решений, принимаемых фирмой, одни из наиболее важных - решение о производственных мощностях. Какова должна быть мощность строящейся, например, канализационно-насосной станции и когда ее следует построить - вот два наиболее важных вопроса. Разумная стратегия производственного развития намного увеличит прибыльность фирмы. Избыточные мощности и как результат - большие капитальные затраты ведут к заметному падению прибыли. С другой стороны, недостаток мощностей дает конкурентам возможность увеличить свою долю рынка и снизить трудоемкость.

Проанализируем стратегию производственного развития с двух точек зрения:

1) фирма - это изолированная система, 2) фирма - и конкурентное окружение.

Для того чтобы проиллюстрировать некоторые сложные проблемы, используем элементы теории игр.

В основе принятия решения - проблема выбора между несколькими взаимоисключающими вариантами. Каждый из вариантов предполагает различные сроки ввода производственных мощностей в эксплуатацию.

Таблица 24

При варианте А в период 0 добавляется небольшое количество нового оборудования, а затем в период 2 - еще немного. В случае варианта В в период 0 мы наращиваем те же самые мощности, что и в течении двух периодов при варианте А.

Какой из вариантов лучше? Предположим, что коэффициент дисконтирования для фирмы равен 0,20. Текущая стоимость затрат варианта А равна $ 50 000 тогда как В обойдется всего в 150 000. Следовательно, В лучше А, т.к, не говоря уж о том, что вариант В дешевле, он позволяет сразу нарастить весь запас производственных мощностей за весь двух годичный планируемый период.

Не смотря на то, что стоимость импортного бульдозера в 2 раза больше, производительность его больше в 7 раз, поэтому предпочтение выбора отдаем варианту В - импортному бульдозеру.