Учет собственного капитала и анализ финансового состояния предприятия

Работа из раздела: «Бухгалтерский учет и аудит»

/

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические аспекты учета собственного капитала и анализа финансового состояния предприятия
• 1.1 Понятие, цели и задачи учета собственного капитала
• 1.2 Понятие, цель и задачи анализа финансового состояния предприятия
• 1.3 Основные методы учета собственного капитала и анализа финансового состояния предприятия
• 1.4 Законодательно-нормативная база учета собственного капитала и информационная база для анализа финансового состояния предприятия
• 2. Учет собственного капитала в ОАО 'АВТОВАЗ'
• 2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия
• 2.2 Учет уставного капитала и добавочного капитала
• 2.4 Основные мероприятия на совершенствование организации учета собственного капитала
• 3. Анализ финансового состояния ОАО 'АВТОВАЗ'
• 3.1 Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования
• 3.2 Анализ ликвидности баланса, платежеспособности
• 3.3 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности
• 3.4 Разработка основных рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия
• Заключение
• Список использованных источников
• Приложения

Введение

Любое предприятие, осуществляющее деятельность должно обладать капиталом, так как изначально главным источником для деятельности служит собственный капитал. Предприятия работают в условиях жесткой конкуренции, это стимулирует их производить более качественный товар по более низкой цене для конечного потребителя. Одно из главных условий обеспечения конкурентоспособности предприятия является качественно управление предприятием. Управление не может быть эффективным без анализа деятельности прошлых лет.

Тема актуальна, поскольку точность и правильность учета собственного капитала предприятия позволяет максимизировать прибыль за счет управления своим капиталом, а также за счет правильного анализа финансового состояния вовремя реагировать на критические изменения, чтобы в последствии следить за финансовым положением и получать правильное представление о финансовом состоянии за анализируемый период, с целью принятия решений, направленных на улучшение и исправление финансового положения.

Целью выпускной квалификационной работы является изучение теоретических и практических вопросов по проблеме учета собственного капитала и анализа финансового состояния предприятия. Задачами работы являются:

изучение теоретических аспектов учета собственного капитала и анализа финансового состояния предприятия;

изучить организацию учета собственного капитала ОАО 'АВТОВАЗ';

провести анализ финансового состояния ОАО 'АВТОВАЗ'.

разработать рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния.

собственный капитал учет финансовое состояние

Объектом исследования выступает ОАО 'АВТОВАЗ', основным видом деятельности, которого является производство автомобилей, запасных частей.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе учета собственного капитала и анализа финансовой состояния предприятия.

Теоретическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в изучении научных трудов отечественных и зарубежных экономистов по проблеме учета собственного капитала и анализа финансового состояния предприятия.

Практическая значимость состоит в разработке рекомендаций, направленных на совершенствование организации учета собственного капитала и улучшение финансового состояния предприятия.

Законодательно-нормативной базой является Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 02.11.2013), Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 02.12.2013), Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 №146-ФЗ (ред. от 28.12.2013), Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от 28.12.2013) (с изм. и доп., вступ. в силу с 02.01.2014), Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ 'О бухгалтерском учете' (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2014), Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ 'Об акционерных обществах' (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2014), Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 г. № 34н (в ред. от 24.12.2010)'Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации', Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 г. № 43н (в ред. от 08.11.2010)'Об утверждении положения по бухгалтерскому учету 'Бухгалтерская отчетность организаций' (ПБУ 4/99)', Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н (ред. от 04.12.2012 №113н)'О формах бухгалтерской отчетности организаций', Приказ Минфина РФ от 06.10.2008г. № 106н (ред. от 27.04.2012)'Об утверждении положений по бухгалтерскому учету 'Учетная политика организации' ПБУ 1/2008.

Информационной базой учета собственного капитала и анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность ОАО 'АВТОВАЗ': бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, пояснение к бухгалтерскому балансу, а также отчет об изменении капитала.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

В первой главе выпускной квалификационной работы изучены вопросы теоретические аспекты учета собственного капитала и анализа финансового состояния предприятия.

Во второй главе выпускной квалификационной работы был изучен учет собственного капитала ОАО 'АВТОВАЗ', был проведен технико-экономический анализ предприятия, также был проанализирован учет уставного и добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. На основе полученных данных было проведено исследование и предложены основные мероприятия, направленные на совершенствование организации учета.

В третьей главе выпускной квалификационной работы был проведен анализ финансового состояния ОАО 'АВТОВАЗ', в ходе которого был проведен анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования, далее был проведен анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия, анализ финансовых результатов. В результате анализа был разработаны и предложены основные мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния предприятия.

1. Теоретические аспекты учета собственного капитала и анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие, цели и задачи учета собственного капитала

В российской и мировой практике бухгалтерского учета не приводится единого понятия собственного капитала. Согласно автору В.Ф. Палий, капиталом является величиной средств, вложенных в хозяйственную деятельность. В классической трактовке капитал понимается как фактор производства, то есть объем всех благ, с помощью которых предприятие получает доход.

Собственный капитал акционерного общества, 'акционерный капитал' - основной капитал акционерного общества, образуемый за счет эмиссии акций. Различают: основной капитал, размер которого записан в уставе АО; подписной - мобилизованный путем подписки; оплаченный - внесенный в момент подписки. [51, с.29]

Анализ действующих российских нормативных документов по бухгалтерскому учету свидетельствует о том, что определение 'капитал' содержится только в Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России. В данном документе капитал рассматривается как 'вложения собственников и прибыль, накопленная за все время деятельности организации. При определении финансового положения организации величина капитала рассчитывается как разница между активами и обязательствами'. В других нормативных актах рассматриваются структура капитала и методические аспекты бухгалтерского учета отдельных его составляющих (уставного капитала, добавочного, резервного и их изменения).

Собственный капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за время деятельности организации. Определяется как разница между активами и обязательства. [45, с.41]

К суммам, непосредственно относящимся на увеличение капитала организации, можно отнести, например:

положительную разницу, возникающую в результате пересчета в рубли выраженной в иностранной валюте стоимости активов и обязательств организации, используемых для ведения деятельности за пределами РФ;

отрицательную разницу от пересчета в рубли выраженной в иностранной валюте стоимости активов и обязательств организации, использовавшихся для ведения деятельности за пределами РФ, отраженную как уменьшение добавочного капитала, при ее списании в прочие расходы организации в связи с прекращением деятельности за рубежом;

вклады участников в имущество общества с ограниченной ответственностью;

средства, вносимые собственниками организации на покрытие полученных убытков в соответствии с решением общего собрания.

Согласно приказу №66н Минфина РФ от 02.07.2010 'Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации', в состав собственного капитала предприятия входят:

1) Уставный (складочный) капитал - это сумма средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности организации. Величина уставного капитала может по решению учредителей увеличиваться или уменьшатся в процессе финансово-хозяйственной деятельности, с обязательной регистрацией изменений в учредительных документах.

Уставный капитал характеризует величину обособленного имущества, право собственности, на которое перешло к организации, как к юридическому лицу, а также характеризует собственность учредителей и величину обязательств по их вкладам.

При выходе из состава собственников, учредитель может потребовать вернуть в денежной форме долю, внесенную в уставный капитал;

2) Добавочный капитал - представляет собой часть собственного капитала организации, которая выделена в качестве самостоятельного объекта бухгалтерского учета. Источниками формирования добавочного капитала являются:

А) прирост стоимости внеоборотных активов (в частности, основных средств), выявляемый по результатам их переоценки;

Б) сумма разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала акционерного общества (при учреждении общества, при последующем увеличении уставного капитала) за счет продажи акций по цене, превышающей номинальную стоимость (эмиссионный доход);

В) положительные курсовые разницы, связанные с формированием уставного (складочного) капитала организации.

3) Резервный капитал - АО формируют резервный капитал в размере, предусмотренном уставом общества путем обязательных ежегодных отчислений от чистой прибыли (не менее 5%) до достижения им размера, установленного уставом общества; резервный капитал должен составлять не менее 5% уставного капитала. Счет '82' предназначен для обобщения информации о состоянии и движении резервного капитала;

4) Нераспределенная прибыль - это часть чистой прибыли, которая не была распределена организацией в отчетном году.

Этот показатель отражает конечный финансовый результат деятельности организации в отчетном году. Решение о распределении прибыли принимают собственники организации общим собранием акционеров.

5) Прочие резервы - к ним относятся расчеты за имущество (при сдаче его в аренду), расчеты с участниками (по выплате им доходов в форме процентов или дивидендов) и некоторые другие, отражаемые в первом разделе пассива баланса.

На рисунке 1 отражено графическое представление структуры собственного капитала предприятия.

Рисунок 1 - Структура собственного капитала

Собственный капитал отражается в форме 'Бухгалтерский баланс' и в форме 'Отчет об изменении капитала'.

Отдельного стандарта, посвященного понятию 'собственный капитал', в российской практике бухгалтерского учета не содержится, также и в МСФО нет отдельного стандарта, посвященного вопросам признания и отражения в отчетности капитала компании и его элементов.

Целью учета собственного капитала является точность отражения в бухгалтерском балансе, а также своевременного учета и отражению в отчете об изменениях капитала. То есть от правильного отражения формирования собственного капитала зависит его финансовое состояние, благодаря своевременности отражения изменений капитала позволяет получать оперативную и точную информацию для конечных пользователей. Наибольший интерес представляет активный капитал предприятия, который непосредственно влияет на экономическое, финансовое и техническое состояние предприятия.

Задачи учета собственного капитала тесно переплетаются с задачами анализа финансового состояния предприятия, так как от точности и правильности учета собственного капитала, зависит точность оценки эффективности использования собственного капитала, анализ рентабельности капитала и анализ оборачиваемости капитала.

Основные задачи учета собственного капитала:

точное отражение в бухгалтерской отчетности информации о наличии и изменении собственного капитала, документирование хозяйственных операций связанных с собственным капиталом, организация системы документирования;

организация системы учета на счетах;

бухгалтерское обобщение о наличии и движении капитала на счетах методом двойной записи;

оценка наличия и достаточности собственного капитала для осуществления деятельности, проверка допущений непрерывности деятельности;

формирование на основе данных бухгалтерского учета собственного капитала отчетных форм.

Таким образом, в российской учетной практике в понятие собственного капитала вкладывается совокупность статей:

уставного капитала;

добавочного капитала;

резервного капитала;

нераспределенной прибыли;

Целями учета собственного капитала является точность и правильность отражения в бухгалтерском учете информации о наличии и движении.

Основными задачами учета являются точное отражение в учете, документирование операций с собственными капиталом, ведение счетов, оценка наличия и достаточности собственного капитала и формирования отчетных форм на основе данных бухгалтерского учета.

1.2 Понятие, цель и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояния предприятия - это состояние предприятия, при котором оно способно обеспечивать денежными средствами хозяйственную деятельность или не способно, то есть это совокупность показателей, которые отражают способность предприятия погасить долговые обязательства.

Альтернативное понятие финансового состояния предприятия - это движение денежных потоков, обслуживающих производство и реализацию его продукции.

Согласно экономическому глоссарию журнала 'Ведомости', финансовое состояние предприятия - уровень обеспечения экономического субъекта денежными средствами для осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и своевременного проведения расчетов.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовое состояние хозяйствующей единицы находится в прямой зависимости от объемных и динамических показателей движения производства. Рост объема производства улучшает финансовое состояние предприятия, а его сокращение, напротив, ухудшает. Но и финансовое состояние в свою очередь влияет на производство: замедляет его, если ухудшается, и ускоряет, если увеличивается. [38, с.31]

Анализ финансового состояния предприятия, это обеспеченность или необеспеченность предприятия необходимыми денежными ресурсами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов. Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая цена активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Целью анализа финансового состояния является оценка, а также прогнозирование финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской учета и отчетности, оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения, анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня, анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса. На основе данных анализа и оценки, выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового состояния и повышение платежеспособности. На основе вышеизложенного можно сделать вывод о том, что главная цель анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков в финансовой деятельности, а также нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Необходимость проведения анализа на предприятии возникает по множественным причинам. К причинам можно отнести возникшие проблемы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, что может повлечь за собой угрозу банкротства. Также возникает необходимость проводить анализ, если предприятия внедряет новую, измененную производственную, сбытовую политику, а также в результате изменений в организационную структуру с целью повышения качества управленческих решений. Важен анализ и при выходе на новые рынки или при производстве новой продукции. Часто для некоторых компаний при получении заемных средств заемщик (как правило, крупные банки) ставят условие оценки финансового состояния предприятия, которая служит обоснованием кредитоспособности предприятия.

Основными задачами анализа являются:

1) Оценка финансового состояния:

оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения

анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня

анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса;

2) Определение влияния факторов на выявленные отклонения по показателям;

3) Прогнозирование финансового состояния предприятия;

4) Обоснование управленческих решений, направленных на улучшение финансового состояния предприятия, увеличения его платежеспособности.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются:

публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), выборочная статистическая и финансовая отчетность;

данные хозяйственного (экономический учет), оперативного учет, бухгалтерского и статистического учета;

плановая информация и нормативная информация.

Таким образом, состояния предприятия - это состояние предприятия, при котором оно способно обеспечивать денежными средствами хозяйственную деятельность или не способно, то есть это совокупность показателей, которые отражают способность предприятия погасить долговые обязательства. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Анализ финансового состояния предприятия, это обеспеченность или необеспеченность предприятия необходимыми денежными ресурсами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов. Целью анализа финансового состояния является оценка, а также прогнозирование финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской учета и отчетности, оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения, анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня, анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса. Главным источником для анализа является бухгалтерская отчетность предприятия. Главными задачами анализа финансового состояния является оценка активов и пассивов, анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Данные анализа служат обоснованием управленческих решений.

1.3 Основные методы учета собственного капитала и анализа финансового состояния предприятия

Метод бухгалтерского учета - это совокупность приемов и способов, с помощью которых исследуется объект учета - предприятие и его хозяйственная деятельность. Основными методами бухгалтерского учета являются: документирование хозяйственных операций, инвентаризация, двойная запись на бухгалтерских счетах, отчетность и балансовое обобщение. Относительно учета собственного капитала на ОАО 'АВТОВАЗ' используются следующие элементы учета: документирование, бухгалтерский счет, двойная запись, отчетность, бухгалтерский баланс. [45]

Методы бухгалтерского учета представлены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 - Методы бухгалтерского учета

Методы бухгалтерского учета
Элементы метода бухгалтерского учета
Способы и приемы первичного наблюдения за объектами учета	Документирование
	Инвентаризация
Способы и приемы стоимостного измерения объектов учета	Оценка
	Калькулирование
Способы и приемы текущей группировки данных об объектах учета	Бухгалтерские счета
	Двойная запись
Способы и приемы итогового обобщения данных	Бухгалтерский баланс
	Отчетность

В бухгалтерском учете обязательным является применение способа двойной записи на бухгалтерских счетах. Этот методический прием является средством систематизации учетной информации и отражения взаимосвязи между объектами учета в ходе хозяйственных операций.

Документирование хозяйственной деятельности организации является первоосновой бухгалтерского учета: ни один факт хозяйственной жизни не может быть признан истинным, если он не зафиксирован в документе. Документирование - это одна из отличительных особенностей бухгалтерского учета, и его можно рассматривать как способ осуществления сплошного, непрерывного и взаимосвязанного отражения хозяйственных процессов путем создания документа на каждую операцию в момент или сразу после окончания ее совершения с целью получения необходимых сведений о совершающихся хозяйственных явлениях. Документ обеспечивает сохранение и накопление, возможность передачи другому лицу, многократное использование информации, возвращение ее во времени.

Инвентаризация - производится по счету 80 'Уставный капитал', производится проверка фактической суммы с уставом общества. Инвентаризация - это выявление фактического наличия имущества и обязательств организации, сопоставление полученных данных с учетными данными и определение результатов инвентаризации (излишка, недостачи или отсутствие отклонений). Важным методом бухгалтерского учета является инвентаризация, в ходе которой проверяются и документально подтверждаются наличие, состояние и оценка имущества, обязательств предприятия на определенную дату.

Калькуляция - при учете собственного капитала данный метод не используется, это документ (ведомость, регистр), в котором производится расчет себестоимости калькуляционной единицы (измерителя объекта калькулирования) и всей изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг). Калькулирование - это расчет себестоимости единицы продукции (работ, услуг) и объема выпущенной продукции (работ, услуг) в целом как на этапе планирования (составления плановых калькуляций и бюджетов затрат), так и по выполнению отдельного заказа (составление отчетных калькуляций). Себестоимость продукции представляет собой выраженные в денежной форме затраты на ее производство и реализацию. Калькулирование как действие представляет собой процесс исчисления себестоимости произведенного продукта, подсчет всех затрат предприятия или организации на производство и реализацию своей продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Счет - это способ группировки учетных показателей (объектов бухгалтерского учета). Абстрактно счет - это код и наименование (или в международной практике только наименование) отдельно учитываемых объектов со сходными экономическими условиями. Структурно счет - это таблица, или схема, со специальными условиями ведения записей в ней. В материальном плане счет - это специальный регистр (документ), в котором отражается экономически однородная информация (каждый счет обобщает данные об определенной группе объектов бухгалтерского учета). Таким образом, счета используются для группировки учетной информации по ее экономическому содержанию. Записи на счетах бухгалтерского учета ведутся как минимум в денежных единицах, которые позволяют обобщать разнородные показатели.

Двойная запись - это способ отражения хозяйственной операции, при котором одна операция отражается на двух счетах бухгалтерского учета. Двойная запись показывает взаимосвязь объектов учета, затронутых в какой - либо хозяйственной операции. Счета, связанные двойной записью по конкретной операции, бухгалтер определяет на основании анализа содержания операции, характера действий с объектами учета. Текст, указывающий наименование дебетуемого и кредитуемого счетов на сумму отражаемой хозяйственной операции, называется бухгалтерской статьей. Бухгалтерские статьи часто называют бухгалтерскими проводками, бухгалтерскими записями, реже - счетными формулами. Составить бухгалтерскую проводку - значит указать, на какую сторону каких счетов нужно записать сумму операции. Метод двойной записи обуславливает существование таких понятий, как корреспонденция счетов и бухгалтерская проводка. Корреспонденция счетов - это взаимосвязь между счетами, возникающая при методе двойной записи, например между счетами 80 'Уставный капитал', 81 'Собственные акции (доли)', 82 'Резервный капитал', 83 'Добавочный капитал', 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Бухгалтерская проводка - оформление корреспонденции счетов, когда одновременно делается запись по дебету и кредиту счетов на сумму хозяйственной операции, подлежащей регистрации. [43, с.17]

В российский практике бухгалтерский баланс - это способ группировки активов и пассивов предприятия в денежном выражении. В международной практике бухгалтерский баланс - это способ группировки данных об активах, обязательстве и собственном капитале предприятия. Баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

Экономический анализ бухгалтерской отчетности на ОАО 'АВТОВАЗ' предполагает использование разнообразных методов и приемов анализа:

1) Горизонтальный анализ - предполагает расчет показателей темпов роста и прироста показателей, которые используются для оценки динамики основных показателей; кроме того, с помощью этого анализа можно отследить нетипичные (отличные от средних) изменения показателей, что может использоваться для оценки достоверности отчетности. Горизонтальный анализ также относится к наиболее распространенным методам анализа, он используется как для оценки сбалансированности роста всей организации, так и для оценки динамики отдельных показателей.

2) Вертикальный анализ - основан на расчете показателей структуры, то есть удельных весов части совокупности к совокупности в целом, что позволяет выявить наиболее значимые составляющие в разнообразных экономических показателях. Наиболее яркими примерами использования вертикального анализа являются вертикальный анализ баланса и отчета о прибылях и убытках; кроме того, вертикальный анализ применяется и в анализе отдельных категорий (в частности, вертикальный анализ прибыли позволяет оценить ее качество, а вертикальный анализ оборотных активов - степень их ликвидности).

3) Метод сравнения - заключается в сопоставлении абсолютных и относительных показателей изучаемого предприятия с их значениями за предыдущие периоды, с аналогичными показателями другого предприятия или с эталонными значениями. Применение метода сравнения осложняется проблемой доступности показателей по аналогичным предприятиям или эталонных показателей, которые могли бы служить базой для сравнения. Метод сравнения применяется на всех этапах анализа начиная с предварительного анализа и заканчивая комплексными методиками анализа.

4) Метод коэффициентов принадлежит к числу наиболее распространенных инструментов анализа. Он основан на расчете соотношений между экономическими показателями и позволяет более эффективно, чем другие методы, выявлять наличие проблем у организации, то есть отклонений в деятельности анализируемой организации по отношению к эталону. Очень широкое распространение получили такие группы коэффициентов: коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости (они обеспечивают возможность оценки, как эффективности организации, так и ее рискованности).

5) Метод факторного анализа предполагает в качестве цели выявление вклада каждого фактора в совокупное изменение результата. Этот метод незаменим при оценке причин изменения того или иного экономического показателя. Наиболее часто используемый прием факторного анализа - прием цепных подстановок, а также абсолютных и относительных разниц. Факторный анализ применяется на этапе предварительного анализа (например, для оценки того, какие статьи баланса и в какой степени оказали влияние на изменение его итога). Это простейшие расчеты на основе аддитивной модели. Далее в процессе анализа используются более сложные варианты факторного анализа. Например, в процессе анализа финансовых результатов с помощью метода абсолютных разниц исследуются факторы, повлиявшие на прибыль от продаж, а также с помощью метода относительных разниц изучаются причины изменения рентабельности собственного капитала.

Анализ финансового состояния ОАО 'АВТОВАЗ' подразумевает следующие этапы:

1. Изучение экономической характеристики предприятия. На данном этапе изучается деятельность предприятия, структура управления обществом, а также изучение технико-экономических показателей деятельности;

2. Оценка имущественного положения предприятия. На этом этапе детально по статьям баланса анализируется состав, структура и динамика (изменения) имущества ОАО 'АВТОВАЗ';

3. Проведение анализа и оценки финансового положения;

3.1 Анализ ликвидности баланса;

3.2 Анализ платежеспособности;

3.3 Анализ финансовой устойчивости;

3.4 Анализ деловой активности.

Таким образом, основными методами бухгалтерского учета являются: документирование, инвентаризация, калькуляция, счет, двойная запись.

Документирование - обеспечивает сохранение и накопление, возможность передачи другому лицу, многократное использование информации, возвращение ее во времени.

Инвентаризация - выявление фактического наличия имущества и обязательств организации, сопоставление полученных данных с учетными данными и определение результатов инвентаризации (излишка, недостачи или отсутствие отклонений).

Калькуляция - расчет себестоимости единицы продукции (работ, услуг) и объема выпущенной продукции (работ, услуг) в целом как на этапе планирования (составления плановых калькуляций и бюджетов затрат), так и по выполнению отдельного заказа (составление отчетных калькуляций). При учете собственного капитала не используется.

Счет - это способ группировки учетных показателей (объектов бухгалтерского учета).

Двойная запись - это способ отражения хозяйственной операции, при котором одна операция отражается на двух счетах бухгалтерского учета.

Экономический анализ бухгалтерской отчетности на ОАО 'АВТОВАЗ' предполагает использование разнообразных методов и приемов анализа:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- метод сравнения;

- метод коэффициентов;

- метод факторного анализа.

1.4 Законодательно-нормативная база учета собственного капитала и информационная база для анализа финансового состояния предприятия

Законодательно-нормативная база - это перечень документов (правовых актов, постановлений, приказов и т.д.), регулирующих определенные в них виды деятельности. В своей деятельности предприятия постоянно основываются на определенных законных основаниях, имеющие официально утвержденные формы, методы и способы.

Законодательно-нормативная база имеет 4 уровня регулирования:

1 уровень - федеральные стандарты;

2 уровень - отраслевые стандарты;

3 уровень - рекомендации в области бухгалтерского учета;

4 уровень - стандарты экономического субъекта.

Федеральные стандарты могут устанавливать специальные требования к бухгалтерскому учету (включая учетную политику, план счетов бухгалтерского учета и порядок его применения) организаций бюджетной сферы, а также требования к бухгалтерскому учету отдельных видов экономической деятельности. Федеральные стандарты устанавливают определения и признаки объектов бухгалтерского учета, порядок их классификации, условия принятия их к бухгалтерскому учету и списания их в бухгалтерском учете, требования к учетной политике, в том числе к определению условий ее изменения, инвентаризации активов и обязательств, документам бухгалтерского учета и документообороту в бухгалтерском учете и так далее.

Отраслевые стандарты устанавливают особенности применения федеральных стандартов в отдельных видах экономической деятельности.

Федеральные и отраслевые стандарты обязательны к применению, если иное не указано в самих стандартах.

Рекомендации в области бухгалтерского учета принимаются в целях правильного применения федеральных и отраслевых стандартов, уменьшения расходов на организацию бухгалтерского учета, а также распространения передового опыта организации и ведения бухгалтерского учета, результатов исследований и разработок в области бухгалтерского учета. Применяются предприятием добровольно.

Стандарты экономического субъекта предназначены для упорядочения организации и ведения им бухгалтерского учета.

По учету собственного капитала законодательно-нормативная база включает в себя федеральные законы, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации. Основными документами являются:

Гражданский Кодекс РФ Часть 1, Статья 99 'Уставный капитал акционерного общества';

Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (в ред. от 28.12.2013)'О бухгалтерском учете';

Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (в редакции от 05.04.2013)'Об акционерных обществах' (статьи 'Уставный капитал', 'Увеличение уставного капитала', статья 42 'Порядок выплаты обществом дивидендов');

Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ 'О несостоятельности (банкротстве)' (в редакции от 07.06.2013 г.);

Приказ МинФина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н 'Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации';

Приказ МинФина РФ 30.10.2000 N 94н (в ред. от 08.11.2010)'Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению';

Приказ МинФина РФ от 29 июля 1998 N 34н (в ред. от 24.12.2010 N 186н)'Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации' (пункт 'Капиталы и резервы');

Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N367 'Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа'.

Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия служит финансовая отчетность:

1. Бухгалтерский баланс;

2. Отчет о финансовых результатах;

3. Отчет об изменении капитала;

Конкретно при анализе используется бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Отчет об изменении капитала - отчёт, в котором раскрывается информация о движении уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала, а также информация об изменениях величины нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) организации и доли собственных акций, выкупленных у акционеров.

Бухгалтерский баланс делится на две части: актив и пассив. Сумма активов баланса всегда равна сумме пассивов баланса.

В актив баланса включены два раздела: раздел I 'Внеоборотные активы' и раздел II 'Оборотные активы'.

В активе баланса отражается стоимость имущества организации в разбивке по его составу и направлениям размещения.

В разделе I 'Внеоборотные активы' баланса отражается информация об активах организации, которые используются для извлечения прибыли в течение длительного времени. Это нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения, отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы организации.

В разделе II 'Оборотные активы' приводятся сведения о стоимости и составе оборотных активов организации на отчетную дату. Оборотными признаются активы, которые сравнительно быстро переносят свою стоимость на затраты.

К оборотным активам относятся материально-производственные запасы (сырье, материалы, товары, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов и т.п.), НДС по приобретенным ценностям, долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

В пассиве баланса три раздела: раздел III 'Капитал и резервы', раздел IV 'Долгосрочные обязательства' и раздел V 'Краткосрочные обязательства'.

Пассивы организации - это источники формирования ее активов. К ним относятся капиталы, резервы, а также кредиторские обязательства, возникшие у организации в процессе ведения хозяйственной деятельности.

В разделе III 'Капитал и резервы' отражается величина собственного капитала организации. Это уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие капитализируемые резервы.

В разделе V 'Краткосрочные обязательства' отражаются суммы кредиторской задолженности, срок погашения которой по условиям договора не превышает 12 месяцев.

В разделе V отражаются суммы краткосрочной кредиторской задолженности организации перед поставщиками (за поставленные товары, выполненные работы и оказанные для организации услуги), покупателями (по полученным от них авансам), учредителями и работниками, перед бюджетом и внебюджетными фондами, заимодавцами и прочими кредиторами. Кроме того, в составе краткосрочных обязательств организации отражаются доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

Каждый из разделов баланса состоит из подразделов (групп статей), в которых отражаются виды активов и обязательств организации. Подразделы включают в себя отдельные статьи - строки, предназначенные для расшифровки показателей баланса.

Отчет о финансовых результатах состоит из следующих статей:

Доходами по обычным видам деятельности признается выручка от продажи товаров (выполнения работ, оказания услуг). В бухгалтерском учете она отражается по кредиту субсчета 90-1 'Выручка'. Прежде чем указать сумму выручки в форме № 2, из нее предварительно нужно вычесть НДС, акцизы и экспортные пошлины.

Расходами по обычным видам деятельности являются затраты, связанные с изготовлением товаров (работ, услуг), а также с их реализацией. Они отражаются по дебету субсчета 90-2 'Себестоимость продаж' в корреспонденции со счетами (20, 23, 41, 43 …).

Исходя из указанных сумм доходов и расходов определяется величина валовой прибыли или убытка. Для этого необходимо из выручки вычесть себестоимость. Сумму убытка показывают в круглых скобках без знака минус.

Далее указывают сумму коммерческих и управленческих расходов. Коммерческие расходы учитываются по дебету счета 44 'Расходы на продажу'. Для производственных фирм это затраты, связанные с реализацией продукции:

транспортные расходы;

стоимость погрузочно-разгрузочных работ;

затраты на упаковку и тару;

рекламные расходы.

К управленческим расходам относятся затраты на оплату труда административного персонала, оплата аудиторских и консультационных услуг, представительские расходы и т.д. Подобные затраты отражаются на счете 26 'Общехозяйственные расходы'.

Если из величины валовой прибыли (убытка) отнять коммерческие и управленческие расходы, то получится показатель 'Прибыль (убыток) от продаж'. В бухучете эта сумма равна обороту по субсчету 90-9 'Прибыль/убыток от продаж' в корреспонденции со счетом 99 'Прибыли и убытки'.

В разделе прочих доходов и расходов раскрываются обороты счета 91 'Прочие доходы и расходы'. На этом счете отражаются полученные и выплаченные проценты, дивиденды, а также иные операционные и внереализационные доходы и расходы.

По строке 'Проценты к получению' показывают проценты по облигациям, депозитам, за пользование денежными средствами, находящимися на банковских счетах организации.

В строке 'Проценты к уплате' отражают проценты, которые фирма платит за временное пользование денежными средствами (кредитами, займами). Обратите внимание: здесь не указывают проценты по кредитам, привлеченным для покупки имущества, которые были начислены до принятия на учет этих активов. Подобные затраты увеличивают стоимость приобретенного имущества.

По строке 'Доходы от участия в других организациях' следует отразить поступления, связанные с участием в уставных капиталах других фирм. Например, здесь показывают сумму полученных дивидендов.

Таким образом, бухгалтерский учет собственного капитала имеет 4 уровня регулирования: федеральные стандарты, отраслевые стандарты, рекомендации в области бухгалтерского учета и стандарты самого предприятия.

Информационной базой для анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, а также отчет об изменении капитала.

Бухгалтерский баланс - способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении.

Отчет о финансовых результатах - характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты

Отчет об изменении капитала - отчёт, в котором раскрывается информация о движении уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала, а также информация об изменениях величины нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) организации и доли собственных акций, выкупленных у акционеров.

2. Учет собственного капитала в ОАО 'АВТОВАЗ'

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество 'АВТОВАЗ' создано по решению Государственного комитета Российской Федерации по управлению государственным имуществом № 1-Р от 05 января 1993 года в соответствии с Указом Президента Российской Федерации 'Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества' от 1 июля 1992 года № 721.

Правовое положение Общества определяется Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом 'Об акционерных обществах', другими законами и принятыми в соответствии с ними нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также уставом ОАО 'АВТОВАЗ'.

Полное фирменное наименование Общества: на русском языке - Открытое акционерное общество 'АВТОВАЗ', на английском языке - Public Joint-Stock Company 'AVTOVAZ'. Сокращенное фирменное наименование Общества: на русском языке - ОАО 'АВТОВАЗ', на английском языке JSC 'AVTOVAZ'.

Местом нахождения Общества является место его государственной регистрации: Российская Федерация, Самарская область, город Тольятти, Южное шоссе, 36.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Права и обязанности юридического лица Общество приобрело с момента его государственной регистрации. Общество самостоятельно устанавливает объем сведений составляющих коммерческую и иную охраняемую законом тайну и порядок её защиты.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета в рублях и иностранной валюте на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. Общество имеет печати специального назначения, применение которых определяется локальным документом Общества. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, товарный знак, зарегистрированный в установленном порядке.

Целью Общества является извлечение прибыли.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

производство автомобилей, запасных частей, продукции станкостроения, инструмента, в том числе режущего, товаров народного потребления и оказание услуг населению;

проектная, научно-исследовательская, проведение технических, технико-экономических и иных экспертиз и консультаций;

строительные, монтажные, пусконаладочные и отделочные работы;

производство продукции производственно-технического назначения;

информационное обслуживание, связь;

защита сведений, составляющих коммерческую тайну и иную конфиденциальную информацию;

защита сведений, составляющих государственную тайну Российской Федерации;

оказание услуг в области защиты государственной тайны Российской Федерации;

торговая, торгово-посредническая, закупочная, сбытовая;

организация и проведение выставок, выставок-продаж, ярмарок, аукционов, торгов как в Российской Федерации, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах;

транспортирование грузов на всех видах транспорта др.

Органами управления Общества являются:

общее собрание акционеров;

совет директоров;

коллегиальный исполнительный орган (правление);

единоличный исполнительный орган (президент).

Высшим органом управления Общества является общее собрание акционеров. Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных федеральными законами и уставом Общества к компетенции общего собрания акционеров. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется коллегиальным исполнительным органом Общества (правлением) и единоличным исполнительным органом Общества (президентом).

Общество ведет бухгалтерский учет и представляет финансовую отчетность в порядке, установленном законодательством РФ и Уставом Общества.

Учетная политика организации как совокупность правил реализации метода бухгалтерского учета обеспечивает максимальный эффект от ведения учета, т.е. благодаря ей достигается своевременное формирование финансовой и управленческой информации, ее достоверность, объективность, доступность и полезность для управленческих решений и широкого круга пользователей.

Бухгалтерский отчет подготавливается на основе действующего законодательства, правил ведения бухгалтерского учета, принятых в Российской Федерации, и учетной политики ОАО 'АВТОВАЗ'.

Ведение бухгалтерского учета на ОАО 'АВТОВАЗ' осуществляется бухгалтерией, структура которого представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 - Организационная структура Главной Бухгалтерии ОАО 'АВТОВАЗ'

В таблице 2.1 приведены основные технико-экономические показатели деятельности предприятия за три отчетных периода, рассчитанные на основании бухгалтерского баланса ОАО 'АВТОВАЗ' (Приложение А) и отчета о финансовых результатах ОАО 'АВТОВАЗ' (Приложение Б)

Таблица 2.1 - Основные технико-экономические показатели ОАО 'АВТОВАЗ'

Наименование показателей	2010г.	2011г.	2012г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
				2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
Выручка, млн. руб.	137027	174946	183217	37919	8271	127,67	104,73
Себестоимость продаж, млн. руб.	121993	154654	164820	32661	10166	126,77	106,57
Доля себестоимости продаж в выручке, %	89,03	88,40	89,96	-0,63	1,56	99,30	101,76
Коммерческие расходы, млн. руб.	4573	6720	7022	2147	302	146,95	104,49
Управленческие расходы, млн. руб.	5862	8813	8639	2951	-174	150,34	98,03
Прибыль от продаж, тыс. руб.	4599	4659	2736	60	-1923	101,30	58,73
Чистая прибыль, тыс. руб.	2472	3106	211	634	-2895	125,65	6,79
Численность сотрудников, чел.	82922	69490	71605	-13432	2115	83,80	103,04
Рентабельность продаж, %	3,36	2,66	1,49	-0,69	-1,17	79,35	56,07
Рентабельность основной деятельности, %	3,77	3,01	1,66	-0,76	-1,35	79,91	55,10

В соответствии с данными таблицы 2.1 'Основные технико-экономические показатели ОАО 'АВТОВАЗ'' выручка предприятия в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 37919 млн. руб. или на 27,67%, а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 8271 млн. руб. или на 4,73%. Увеличение выручки за анализируемый период обусловлено ростом производства продукции, что может быть связано с увеличением количества заказов, что является положительной тенденцией.

Себестоимость продаж в 2011 г. увеличилась на 32661 млн. руб. или на 26,77%, в 2012г. - на 10166 млн. руб. или на 6,57%. Темп роста себестоимости продаж в 2012 г. больше темпа роста выручки. Это является отрицательным фактором.

Прибыль от продаж в 2011г. по сравнению с 2010г. увеличилась на 60 млн. руб., однако в 2012 г. данный показатель уменьшился на 1923 млн. руб. или на 41,27%. Это является негативной тенденцией и свидетельствует о снижении конкурентоспособности организации и ее продукции.

Чистая прибыль за анализируемый период сократилась с 2472 млн. руб. до 211 млн. руб., что также является отрицательным моментом и говорит о неправильно выбранной бизнес-стратегии.

В результате изучения деятельности предприятия, можно сказать о том, что общество является юридическим лицом, зарегистрированным в установленном порядке, основным видом деятельности является производство автомобилей и запчастей, высшим органом управления является собрание акционеров. На основе технико-экономической характеристики можно сказать о том, что выручка предприятия в 2012 году увеличилась на 8271 млн. руб., или на 4,73%, себестоимость продаж в 2012 году выросла на 10166 млн. руб., или на 6,57%, прибыль от продаж уменьшилась на 1923 млн. руб., или на 41,27%, чистая прибыль за 2012 году сократилась на 211 млн. руб. Кроме этого наблюдается в 2012 году снижение рентабельности продаж на 43,93% и рентабельности основной деятельности на 44,9%, что является негативной тенденцией.

2.2 Учет уставного капитала и добавочного капитала

Учет уставного капитала ведется на счете 80 'Уставный капитал'. В дебете счета 80 отражается выбытие и списание средств, в кредите счета остаток средств и поступления на счет. Сальдо по данному счету может быть только кредитовым. Остаток должен соответствовать размеру уставного капитала, который зафиксирован в учредительных документах предприятия.

Формирование уставного капитала при учреждении организации оформляется проводкой Дебет 75.1 Кредит 80. Данная проводка отражает расчеты по вкладам в уставный капитал.

Акционерным обществом уставный капитал может быть разделен на определенное количество акций, половина из которых должна быть в обязательном порядке оплачена на момент регистрации АО, а оставшаяся часть в течение года с момента регистрации.

Предприятие не может функционировать без регистрации в органах исполнительной власти устава и размера первоначального капитала, которое обеспечивает его предпринимательскую деятельность. Основное назначение состоит в финансовом обеспечении деятельности, а также он служит финансовым обеспечением для погашения обязательств в случае банкротства акционерного общества.

Согласно закону 'Об акционерных обществах' в статье 25 пункт 1, уставный капитал определяет минимальный размер того имущества общества, которое обеспечивает и гарантирует погашение обязательств перед кредиторами акционерного общества.

Минимальный размер уставного капитала предприятий отличается по форме собственности. Для акционерных обществ открытого типа данный минимум установлен в размере 100 000 рублей, для закрытых не менее 10 000 рублей. [53, с. 33]

В акционерных обществах уставный капитал составляется из акций по номинальной стоимости, приобретенных акционерами. Оплата акций может производиться денежными средствами, ценными бумагами или имущественными правами. Также возможно и иные права, имеющие стоимостную оценку выраженную в денежных средствах.

При создании АО, возникает необходимость отражения формирования уставного капитала по кредиту счета 80 'Уставный капитал' (пассивного) с указанием дебетующего счета (активного): 50, 51 и т.п.

Кроме того, необходимо вести учет расчетов с учредителями по вкладам в уставный капитал, так как возникающий долг учредителей и время его погашения происходит не одновременно.

Бухгалтерский учет расчетов с учредителям по вкладам в уставный капитал ведется на счете 75. Дебетуется счет 75.1 (субсчет 1 'Расчеты по вкладам в уставный капитал') на основании учредительных документов, кредитуется счет 80 - отражает процесс формирования уставного капитала.

Далее отраженная задолженность погашается учредителями в денежной или иной форме:

Дебет счета 58 Кредит счета 75.1 - вклад в качестве финансовых вложений;

Дебет счета 07 Кредит счета 75.1 - вклад в качестве оборудования к установке;

Дебет счета 08 Кредит счета 75.1 - погашения долга внеоборотными активами;

Дебет счета 10 Кредит счета 75.1 - погашение долга материалами (с соответствующим субсчетом);

Дебет счетов 41,50,51,52 Кредит счета 75.1 - погашение долга товарами, денежными средствами, как через кассу, так и через расчетный счет. Также возможно за счет валюты.

В 2012 году на ОАО 'АВТОВАЗ' произошли изменения в уставном капитале, увеличение произошло за счет дополнительного выпуска ценных бумаг. Для государственной регистрации изменений необходимы следующие документы:

1. Заявление о государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы юридического лица;

2. Устав в новой редакции или изменения к ним;

3. Протокол (решение) об увеличении Уставного капитала;

4. Протокол (решение) об утверждении новой редакции Устава или изменений к нему;

5. Копия уведомления о регистрации выпуска акций и отчета об итогах выпуска акций;

6. Платежное поручение об уплате госпошлины.

Оплата дополнительных акций путем зачета денежных требований к обществу допускается в случае их размещения посредством закрытой подписки.

После регистрации изменений, выдается свидетельство о государственной регистрации и зарегистрированные изменения к уставу акционерного общества.

Таблица 2.2 - Корреспонденция счетов по увеличению уставного капитала и отражению эмиссионного дохода в добавочном капитале

Операция	Корреспонденция счетов	Сумма, руб.
	Дебет	Кредит
Учтена задолженность учредителей по оплате акций	75	80	2170867055
Оплачены акции по размещенной цене в 40,24 руб.	51	75.1	17471138058,64
Отражен эмиссионный доход, отнесен в добавочный капитал	75.1	83	15300271003,64

Добавочный капитал увеличивает собственные финансовые ресурсы предприятий. Он образуется в результате хозяйственной деятельности за счет прироста стоимости имущества, отражаемого в активе баланса экономического субъекта.

Увеличение суммы активов может происходить за счет:

дооценки стоимости имущества по решению руководителя предприятия или постановлению правительства;

эмиссионного дохода, полученного акционерным обществом при продаже акций по цене, превышающей их номинальную стоимость, а также при повышении стоимости имущества, внесенного как вклад в уставный капитал вместо денежных средств в размере, превышающем сумму вклада;

положительной курсовой разницы по взносам в иностранной валюте в уставный капитал;

прироста целевого финансирования из бюджета на капитальное строительство и пополнение бюджетных средств;

использования прибыли на расширение производства, приобретение объектов основных средств и нематериальных активов производственного назначения.

Бухгалтерский учет добавочного капитала ведут на пассивном счете 83 'Добавочный капитал'.

Использование на строительство объектов производственного назначения средств, полученных из бюджета и от инвесторов на осуществление инвестиционных программ, находит отражение по дебету счета 86 'Целевое финансирование' и кредиту счета 83.

Уменьшение добавочного капитала фиксируют по дебету счета 83.

Так, при снижении стоимости основных средств и другого имущества, выявившегося по результатам переоценки, дебетуют счет 83-1 в корреспонденции со счетами учета имущества, по которым определялось снижение стоимости. Одновременно уменьшение амортизации за счет корректировки восстановительной стоимости соответствующих объектов основных средств фиксируют по дебету счета 02 и кредиту счета 83-1.

Средства добавочного капитала могут направляться на увеличение уставного капитала. При этом кредитуется счет 75 'Расчеты с учредителями' или 80 'Уставный капитал'.

Добавочный капитал также уменьшается при распределении сумм между учредителями организации (Дебет счета 83 и Кредит счета 75 'Расчеты с учредителями'). Существенным моментом является тот факт, что добавочный капитал может использоваться для списания убытка, выявленного по результатам деятельности за отчетный год. При этом делается запись: Дебет счета 83, Кредит счета 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)'.

Аналитический учет по счету 83 'Добавочный капитал' организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по источникам образования и направлениям использования средств.

Таким образом, акционерным обществом уставный капитал может быть разделен на определенное количество акций, половина из которых должна быть в обязательном порядке оплачена на момент регистрации АО, а оставшаяся часть в течение года с момента регистрации.

Учет уставного капитала ведется на счете 80 'Уставный капитал', счет пассивный. Формирование уставного капитала при учреждении организации оформляется проводкой: Дебет счета 75.1 Кредит счета 80; При оплате уставного капитала делается проводка: Дебет счета 80 Кредит счета 50, 51.

В 2012 году на ОАО 'АВТОВАЗ' произошли изменения в уставном капитале, увеличение произошло за счет дополнительного выпуска ценных бумаг.

Добавочный капитал - 83 счет (пассивный), это сумма дооценки внеоборотных активов, средства ассигнований из бюджета, направленные на пополнение оборотных активов, а также другие поступления в собственный капитал предприятия (например, безвозмездно переданные основные фонды), складывающаяся из эмиссионного дохода, курсовых разниц и разницы при переоценке основных средств. Добавочный капитал может использоваться для списания убытка, выявленного по результатам деятельности за отчетный год. При этом делается запись: Дебет счета 83, Кредит счета 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)'.

2.3 Учет резервного капитала и нераспределенной прибыли

Создание резервного капитала в обязательном порядке касается акционерных обществ. Остальные организации могут создавать резерв в добровольном порядке.

В составе резервного капитала на счете 82 'Резервный капитал' в акционерных обществах могут учитываться: - резервный фонд;

специальный фонд акционирования работников;

специальные фонды для выплаты дивидендов по привилегированным акциям;

иные фонды, создаваемые в соответствии с уставом общества, например фонд на выкуп собственных акций по требованию акционеров.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством путем отчислений от чистой прибыли. Размер резервного капитала определяется уставом общества и должен составлять не менее 5% уставного капитала для акционерного общества (размер ежегодных отчислений составляет не менее 5% годовой чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом). Резервный капитал используется на покрытие непредвиденных потерь и убытков организации за отчетный год, а также на выкуп собственных акций и погашение облигаций. Остатки неиспользованных средств переходят на следующий год. Резервный капитал не может быть использован для других целей.

Организация вправе организовать учет своих специальных фондов (на выплату дивидендов по привилегированным акциям, на акционирование работников и т.п.) на счете 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)' обособленно (Инструкция по применению Плана счетов). Но вне зависимости от счета, на котором эти фонды учитываются в бухгалтерском учете, в бухгалтерском балансе они показываются по строке 'Резервный капитал'.

Распределение прибыли (в том числе на формирование резервного капитала) по результатам года относится к категории событий после отчетной даты, свидетельствующих о возникших после отчетной даты хозяйственных условиях, в которых организация ведет свою деятельность. При этом в отчетном периоде, за который организацией распределяется прибыль, никакие записи в бухгалтерском (синтетическом и аналитическом) учете не производятся. А при наступлении события после отчетной даты в бухгалтерском учете периода, следующего за отчетным, в общем порядке выполняется запись, отражающая это событие (п. п.3, 5, 10 ПБУ 'События после отчетной даты' (ПБУ 7/98).

Бухгалтерский учет резервного капитала ведется на пассивном счете 82 'Резервный капитал'. По кредиту счета отражается образование резервного капитала, а по дебету - его использование. Кредитовое сальдо счета показывает сумму неиспользованного резервного капитала на начало и конец отчетного периода.

Типовые проводки по учету резервного капитала:

1) Дебет счета 84 Кредит 82 - сформирован резервный капитал (учтены ежегодные отчисления);

2) Дебет счета 82 Кредит счета 84 - покрыт убыток за счет резервного капитала.

Аналитический учет по счету 82 организуется таким образом, чтобы обеспечить получение информации по направлениям использования средств.

Учет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) ведется на пассивном счете 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Счет 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)' предназначен для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации.

Сумма чистой прибыли отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в кредит счета 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)' в корреспонденции со счетом 99 'Прибыли и убытки'. Сумма чистого убытка отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в дебет счета 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)' в корреспонденции со счетом 99 'Прибыли и убытки'.

Направление части прибыли отчетного года на выплату доходов учредителям (участникам) организации по итогам утверждения годовой бухгалтерской отчетности отражается по дебету счета 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)' и кредиту счетов 75 'Расчеты с учредителями' и 70 'Расчеты с персоналом по оплате труда'. Аналогичная запись делается при выплате промежуточных доходов.

Списание с бухгалтерского баланса убытка отчетного года отражается по кредиту счета 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)' в корреспонденции со счетами: 80 'Уставный капитал' - при доведении величины уставного капитала до величины чистых активов организации; 82 'Резервный капитал' - при направлении на погашение убытка средств резервного капитала; 75 'Расчеты с учредителями' - при погашении убытка простого товарищества за счет целевых взносов его участников и др.

Аналитический учет по счету 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)' организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования средств. При этом в аналитическом учете средства нераспределенной прибыли, использованные в качестве финансового обеспечения производственного развития организации и иных аналогичных мероприятий по приобретению (созданию) нового имущества и еще не использованные, могут разделяться.

Субсчета в плане счетов не выделяются. Записи операций на счете 84 проводятся только 31 декабря отчетного года.

Таким образом, можно сказать что, учет резервного капитала ведется на пассивном счете 82. Размер резервного капитала определяется уставом общества и должен составлять не менее 5% уставного капитала для акционерного общества. Резервный капитал используется на покрытие непредвиденных потерь и убытков организации за отчетный год, а также на выкуп собственных акций и погашение облигаций.

При формировании резервного капитала делается проводка: Дебет счета 84 Кредит 82; Покрытие убытков за счет резервного капитала: Дебет счета 82 Кредит счета 84.

учет нераспределенной прибыли ведется на счете 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)' (счет активно-пассивный). Предназначен для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации. Сумма чистой прибыли отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в кредит счета 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)' в корреспонденции со счетом 99 'Прибыли и убытки'. Сумма чистого убытка отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в дебет счета 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)' в корреспонденции со счетом 99 'Прибыли и убытки'.

2.4 Основные мероприятия на совершенствование организации учета собственного капитала

На предприятии существует служба внутреннего контроля за хозяйственной деятельностью. Данная служба является связующим звеном между аппаратом управления и аудитором общества. Кроме этого, служба работает с ревизионной комиссией, а также руководителями службы контроля внутри подразделений предприятия. Тем не менее, подобная служба состоит из людей, значит, существует человеческий фактор ошибки. Чтобы избежать ошибок ее необходимо упразднить. Предприятие каждый квартал, полугодие, 9 месяцев и 12 месяцев публикует бухгалтерскую отчетность. Проблема заключается в необходимости ежедневного контроля за хозяйственной деятельностью, предприятию необходимо внедрить принципиально новую систему контроля. Данная система контроля должна быть полностью автоматизированной и должна предоставлять тотальный контроль за происходящими хозяйственными операциями на предприятии (поступление, выбытие и так далее) и автоматическое создание баланса для руководства ежедневно (мониторинг состояния предприятия в реальном времени). Бухгалтерский баланс создан на основе российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ) и на практике необходим лишь в интересах начисления и уплаты налогов государству. В современном мире рыночных отношений нынешняя форма бухгалтерского баланса не является полезной для управления. Для более точного управления необходимо использовать расширенный баланс, в котором статьи будут иметь детализированные подстатьи, которые могут в свою очередь иметь свои подстатьи.

На предприятии учет собственного капитала ведется в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета без ошибок, однако данный учет не способен полностью отразить состояние предприятия в реальном времени. То есть внешние и внутренние пользователи способны оценивать финансовое состояние предприятия только по квартальным отчетам. Для более эффективного управления предприятием, необходимо формировать электронную отчетность для предприятия в реальном времени. Для решения данной задачи, на предприятии необходимо ввести современный программный комплекс 'TMA RTIT', для этого необходимо оформить и подписать приказ о внедрении нового программного комплекса на предприятии, назначить экспертов для анализа эффективности и провести экспертизу по результатам внедрения.

Система TMA RTIT - программный комплекс, использующий принципиально новую методику ведения счетов бухгалтерского учета и управленческой отчетности. В его основе лежит использование 4 счетов:

Денежные средства и эквиваленты;

Материальные и нематериальные активы;

Задолженность (кредиторская, дебиторская, краткосрочная, долгосрочная);

Затраты и убытки.

Суть используемого метода заключается в том, что все операции можно относить не на большой план счетов, а всего лишь на 4 электронных счета, которые имеют свои подсчета.

Кроме нестандартного представления баланса с использованием 4 счетов, программа представляет новый вид ежедневных отчетом для осуществления мониторинга. Пример: получено 1 000 000 долларов инвестиций, получены на расчетный счет. В TMA RTIT отчет ведется ежедневно, и статьи отчета могут меняться в зависимости от курса официального курса доллара (или евро) ЦБ РФ:

Таблица 2.3 - Отчет TMA RTIT по полученным инвестициям

Период	01.01.2014	02.01.2014	03.01.2014	04.01.2014
1	2	3	4	5
Курс доллара ЦБ, 1 доллар	30 руб.	31 руб.	35 руб.	32 руб.
Денежные средства	30 000	30 000	30 000	30 000
Мат. и немат. ценности
Дебиторская задолженность
Итого активы	30 000	30 000	30 000	30 000
Кредиторская задолженность	30 000	30 000	30 000	30 000
Накопленная прибыль		-1000	-5000	-2000
Итого пассивы	30 000	30 000	30 000	30 000
Доходы
Расходы
Курсовые поправки и переоценки		-1000	-4000	3000
Итого прибыль		-1000	-4000	3000
Поступление денеж. средств		30 000
Выплаты ден. средств
Итого денежный поток		30000

Нынешние системы учета (включая 1С) созданы на основе 'бумажной', старой системы. То есть метод 'двойной записи' используемый сегодня во всех компаниях в электронной версии соответствует старому способу. В современной системе TMA RTIT записи происходят по другому методу, который называется метод 'перекрестной записи'. Суть этого метода в том, что одна запись происходит не по дебету и кредиту счетов, а электронно и подряд уже с учетом курсовой разницы.

На рисунке 3 показан процесс на основе стандартной схемы, то есть после совершения хозяйственной операции, необходимо предоставить первичный документ с информацией о совершенной операции, затем при внесении записи (в случае с иностранной валюты) происходит пересчет по курсу ЦБ РФ (данные берутся из базы относительной стоимости), затем делаются проводки с курсовыми разницами, затем в конце отчетного периода полученные суммы иностранных валют (прибыль, инвестиции) пересчитываются, делаются поправки на курс валюты на момент создания отчетности. При методе двойной записи происходит такая цепочка событий:

Рисунок 3 - Операции по методу двойной записи

В методе перекрестной записи (с англ. 'Cross-entry accounting system') вместо записей по счетам и регистрам управленческого учета происходит другая обработка, которая описана на рисунке 4:

Рисунок 4 - Операции по методу перекрестной записи

ЮББаза относительной стоимости - это отдельная подпрограмма, получающая данные о курсе ЦБ РФ и производящая поправки числовых значений в момент запроса формирования отчетности.

На рисунке 4 показана схема перекрестной записи. При осуществлении хозяйственной операции также предоставляется подтверждающий первичный документ, который вводится в систему TMA RTIT, которая автоматически получает курсы валют и в момент формирования отчетности обновляет курс и выводит отчетность с автоматической поправкой.

Существенное отличие метода перекрестной записи в том, что при обычном способе курсовые поправки начисляются в момент закрытия отчетного периода, в новой системе курсовые поправки применяются в любой момент формирования отчета и отражают реальное финансовое состояние предприятия.

Благодаря данной системе предприятие сможет повысить степень контроля за состоянием на предприятии без существенных изменений со стороны бухгалтерского учета, так как основная схема ведения операций остается прежней:

1) хозяйственная операция;

2) первичный документ и его ввод в систему;

3) курсовые поправки

4) формирование отчета.

Кроме этого, благодаря внедрению этой системе сокращаются сроки формирования достоверной отчетности благодаря мгновенному, автоматическому пересчету курсовых разниц, исключая дополнительные проводки (операции по которым в действительности не происходят).

Таким образом, на ОАО 'АВТОВАЗ' необходимо ликвидировать нынешнюю службу контроля на предприятии, внедрить новый программный комплекс 'TMA RTIT' для более оперативного контроля.

3. Анализ финансового состояния ОАО 'АВТОВАЗ'

3.1 Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования

Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса как основного источника информации финансово-хозяйственной деятельности предприятия на отчетную дату.

Бухгалтерский баланс характеризует в стоимостной оценке активы и пассивы предприятия. На предприятиях РФ активы располагаются по степени возрастания ликвидности: нематериальные активы, основные средства, запасы, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства. Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся хозяйственных операций и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем. Также активы предприятия называются экономическими ресурсами, которые формируются за счет инвестированного в них капитала. Они оцениваются с учетом фактора времени, риска и ликвидности. [23, с.45]

Активы внеоборотные (долгосрочные) - многократно участвуют в процессе производственно-хозяйственной деятельности и переносят свою деятельность частями на готовую продукцию.

Активы оборотные (текущие) используются в течение одного операционного цикла (менее 12 месяцев), приносят свою стоимость полностью на готовую продукцию.

Активы финансовые находятся в форме наличных денежных средств и различных финансовых инструментов, принадлежащих предприятию: денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность.

Пассивы баланса располагаются в зависимости от очередности срока погашения обязательств: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.

Собственный капитал предприятия в основном формируется при функционировании организации за счет нераспределенной прибыли отчетного периода.

Заемный капитал, привлекаемый для финансирования предприятия на возвратной основе классифицируется по видам, срокам исполнения и другим признакам. Представляет собой финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.

Главное бухгалтерское уравнение представляется в виде равенства Актив = Пассив, которое показывает, что каждая денежная единица, вложенная в активы предприятия, предоставляется владельцами (собственниками) либо кредиторами.

Анализируя агрегированный баланс предприятия на основе вертикального и горизонтального способов выявляют:

1) Изменения валюты баланса по годам (за 3), рост валюты баланса соответствует благополучной тенденции развития организации;

2) Выявляют наиболее существенные статьи и определяют их тенденцию, например: рост нематериальных активов свидетельствует об инновационном развитии предприятия; рост основных средств свидетельствует об увеличении производственного потенциала предприятия; рост запасов может свидетельствовать либо об увеличении производственной мощности либо о негативном финансовом состоянии, в том числе финансовой неустойчивости; рост денежных средств свидетельствует об абсолютно ликвидных средствах организации, которых должно быть достаточно (оптимальная величина) для обеспечения платежеспособности предприятия; высокая величина дебиторской задолженности является негативным моментом, необходимо проводить анализ дебиторской задолженности, выявить безнадежные долги, оценивать в динамике дебиторской задолженности, и конкретных покупателей и работать с ними, эффективное управление задолженностью приведет к хорошей деловой активности предприятия и в частности снижения операционного цикла.

Аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет экономист-аналитик на основе горизонтального и вертикального анализа, дает представление о том куда вложены средства (актив) и каковы источники этих вложений (пассив).

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности необходимо:

1) Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностью, значительное превышение дебиторской над кредиторской задолженностью создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечения дополнительных источников финансирования.

2) По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Основная цель анализа задолженности:

оценка платежной дисциплины покупателей, заказчиков, поставщиков;

анализ рисков задолженности и вероятности возврата средств;

выявление в составе задолженности обязательств маловероятных для взыскания.

разработка политики кредитования показателей направлена на ускорение расчетов и снижения риска неплатежей.

Для выполнения данных целей решаются основные задачи анализа задолженности:

анализ состава, структуры и динамики задолженности (на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах).

формирование аналитической информации позволяющей контролировать задолженности;

определение реальной стоимости задолженности в условиях меняющейся покупательной способности;

анализ и разработка политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита основным покупателям;

прогнозирование инкассации задолженности;

контроль за соответствием условий предоставления кредитов покупателям и получением кредита от поставщиков.

Для выполнения детального анализа структуры имущества организации и источников его формирования в разрезе разделов и статей баланса рассмотрим данные, представленные в нижеприведенных таблицах.

Расчеты, выполненные при анализе внеоборотных активов в таблице 1 (Приложение А), показывают, что общая сумма увеличения в 2011 году по сравнению с 2010 годом составило 9632 млн. руб., а в 2012 году по сравнению с 2011 годом - 7505 млн. руб. Внутри раздела основное увеличение приходится на основные средства: в 2011 году на 3581 млн. руб., в 2012 году - 7105 млн. руб. Таким образом, в структуре их доля возросла к 2011 году на 0,61%, а к 2012 году на 1,5%. Рост удельного веса основных средств положительно характеризует показатели роста производственного потенциала организации.

Анализ оборотных активов свидетельствует о том, что, не смотря на уменьшение в 2011 году на 3215 млн. руб., к концу анализируемого периода они возросли на 3770 млн. руб. и составили 48660 млн. руб.

Уменьшение оборотных активов в 2011 году связано в первую очередь с уменьшением денежных средств и денежных эквивалентов на 4442 млн. руб., что составило 3,73% в общей структуре, а так же запасов на 2323 млн. руб. В 2012 году было наоборот отмечено увеличение оборотных активов на 3770 млн. руб., основной причиной чему послужило увеличение дебиторской задолженности на 6769 млн. руб. Однако увеличение дебиторской задолженности следует считать отрицательным моментом, так как это может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям.

В 2011 году отмечено значительное уменьшение денежных средств предприятия на 4442 млн. руб. или на 43,2%, но к концу 2012 года их значение возросло на 913 млн. руб., что, несомненно, явилось положительной тенденцией.

Выполненные расчеты по разделу 'Капитал и резервы' таблицы 2 (Приложение В) показывают, что увеличение в 2011 году составило 20577 млн. руб. или 74,26%, а в 2012 году - 322 млн. руб. или 0,99%.

Увеличение произошло за счет роста нераспределенной прибыли на 7953 млн. руб. в 2011 году и на 2864 млн. руб. в 2012 году. Таким образом, сумма непокрытого убытка за анализируемый период сократилась на 10817 млн. руб., что является положительным моментом.

Отмечается увеличение добавочного капитала. Так к концу 2012 года данный показатель возрос до 15312 млн. руб., что в общей структуре капитала составило 10,62%.

Долгосрочные обязательства увеличились с 49059 млн. руб. до 76125 млн. руб. Их прирост в 2011 году составил 21007 млн. руб. или 42,82%, в 2012 году - 6059 млн. руб. или 8,65%. Основной причиной прироста обязательств стало увеличение долгосрочных заемных средств на 20676 млн. руб. за 2011 год и 6021 млн. руб. за 2012 год.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период уменьшились с 66562 млн. руб. до 35289 млн. руб., что является положительной тенденцией, так как уменьшение показателя в динамике свидетельствует о снижении зависимости организации от привлеченного капитала, о проявлении тенденции роста финансовой устойчивости.

В результате проведенного анализа актива баланса можно сказать о том, что внеоборотные активы предприятия к 2012 году увеличились на 7505 млн. руб. за счет увеличения основных средств на 7105 млн. руб. При анализе оборотных активов была выявлена положительная тенденция роста в 2012 году до значения 48660 млн. руб.

При анализе пассива баланса был выявлен сокращение непокрытого убытка в 2012 году на 10817 млн. руб, добавочного капитала вырос в 2012 году до значения 15312 млн. руб., долгосрочные обязательства увеличились с 49059 млн. руб. до 76125 млн. руб., краткосрочные обязательства за анализируемый период уменьшились с 66562 млн. руб. до 35289 млн. руб., что является положительной тенденцией.

3.2 Анализ ликвидности баланса, платежеспособности

Ликвидность - это способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери их балансовой стоимости.

Предприятие считается ликвидным, если оно способно выполнять свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Основная цель анализа ликвидности баланса заключается в оценке способности предприятия без нарушения нормального хода производства производить срочные платежи.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав оборотных активов входят разнообразные текущие средства. Одним из способов оценки ликвидности на стадии анализа ликвидности баланса является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. [16, с.48]

С этой целью активы подразделяются в зависимости от скорости обращения в денежные средства на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства и финансовые вложения (менее 12 мес.);

2. Быстрореализуемые активы (А2): краткосрочная дебиторская задолженность;

3. Медленно реализуемые активы (А3): запасы, НДС, дебиторская задолженность долгосрочная и прочие оборотные активы;

4. Труднореализуемые активы (А4): внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность;

2. Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные займы и кредиты, прочие краткосрочные и задолженность по выплате доходов участникам;

3. Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей;

4. Постоянные пассивы (П4): раздел 'Капитал и резервы' (постоянные пассивы). П1+П2+П3 - заемные источники средств (4 и 5 разделы).

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

В случае невыполнения данного неравенства проводят анализ:

Эффективности использования внеоборотных активов;

Анализ эффективного использования денежных средств;

Анализ дебиторской задолженности (А2), решают вопросы управления ДЗ;

Проводят анализ состава, структуры и динамики запасов;

Проводят анализ состава, структуры и динамики КЗ, определяют показатель оборачиваемости задолженности (деловая активность);

Проводят анализ состава и структуры пассива в целом, рассчитывают эффект финансового рычага, определяют цену заемного капитала и рентабельность СК. Изучение платежеспособности организации позволяет соизмерить наличие и поступление средств с платежами первой необходимости. Платежеспособность организации характеризуется относительными показателями ликвидности, которые рассчитываются как отношение различных видов оборотных активов к величине краткосрочных обязательств.

Проведем группировку активов и пассивов на основе Бухгалтерского баланса (Приложения А), результаты группировки в таблице 2.4:

Таблица 3.1 - Анализ ликвидности баланса ОАО 'АВТОВАЗ'

Группа средств по активу	2010	Группа средств по пассиву	2010	Абс. Изменение
1	2	3	4	5
А1	17359	П1	21177	-3818
А2	7668	П2	44385	-36717
А3	23078	П3	49059	-25981
А4	78324	П4	11808	-66516
Баланс	126429	Баланс	126429	0
Группа средств по активу	2011	Группа средств по пассиву	2011	Абс. Изменение
А1	11911	П1	23559	-11648
А2	12468	П2	6836	5632
А3	20511	П3	70066	-49555
А4	87956	П4	32385	-55571
Баланс	132846	Баланс	132846	0
А1	8145	П1	28927	-20782
А2	19237	П2	6362	12875
А3	21278	П3	76125	-54847
А4	95461	П4	32707	-62754
Баланс	144121	Баланс	144121	0

Для определения ликвидности следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если соблюдаются следующие условие: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4

В результате анализа ликвидности баланса (таблица 3.1) установлено, что в 2011 и 2012 году выполняется только одно неравенство А2 > П2. Превышение быстро реализуемых активов над краткосрочными обязательствами составляет 5 632 млн. руб. и 12 875 млн. руб. соответственно.

Несоблюдение первого неравенства (А1 > П1) говорит о превышении обязательств над наиболее ликвидными активами на: 3 818 млн. руб. в 2010 году; 11 648 млн. руб. в 2011 году; 20 782 млн. руб. в 2012 году.

Отклонение от нормы во втором неравенстве говорит о платежном недостатке, который составил в 2010 году 36 717 млн. руб.

Отклонение от нормы третьего неравенства составило: 25981 млн. руб. в 2010 году; 49555 млн. руб. в 2011 году; 54847 млн. руб. в 2012 году.

Это говорит о том, что предприятие не имеет перспективной ликвидности. Наблюдается отрицательная тенденция роста платежного недостатка, что говорит о неправильном распоряжении долгосрочными обязательствами и запасами.

Так же в течение всех трех рассматриваемых лет нарушается и четвертое неравенство, то есть не соблюдено минимальное условие финансовой устойчивости - наличие у организации собственных оборотных средств. Недостаток собственного оборотного капитала составил: 66 516 млн. руб. за 2010 год; 55 571 млн. руб. за 2011 год; 62 754 млн. руб. за 2012 год.

В целом по предприятию, как на начало, так и на конец рассматриваемого периода баланс не является ликвидным.

Платежеспособность - способность платить по своим обязательствам. Платежеспособность оценивается относительными показателями. Рассчитывается как отношение отдельных статей ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным обязательствам. Оценивается по данным бухгалтерского баланса на основе анализа ликвидности оборотных средств. В теории платежеспособности рассчитывают несколько относительных показателей ликвидности, которые являются критериями платежеспособности:

1. Общая платежеспособность предприятия - определяется как способность покрывать краткосрочные и долгосрочные обязательства (заемные средства) предприятия всеми ее активами:

R_{общ. платежспос.} = (ВА + ОА) / (КО + ДО) (3.2)

R_{общ. платежспос} = (А1+0,5А2 + 0,3А3) / (П1+ 0,5П2 + 0,3П3) > 1 (3.3)

2. Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений:

К_АЛ = (ДС + ФВ) /КО > 0,2 (3.4)

Увеличение говорит о неэффективном использовании абсолютно ликвидных активов

3. Коэффициент промежуточной (срочной, быстрой) ликвидности - показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам от покупателей:

К_кл = (ДС + ФВ + ДЗ_{менее 12 мес}) / КО ? 0,8 - 1 (3.5)

4. Коэффициент текущей ликвидности - показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет всех оборотных активов:

К_тл = ОА / КО > 2 (3.6)

В целом оценка платежеспособности предприятия строится на сравнении полученных результатов коэффициентов ликвидности с рекомендуемыми значениями либо отрасли, либо предприятий. На основе вышеописанных формул были проведен анализ и расчеты по формулам, результаты которых оформлены в таблице 3.2 'Анализ основных показателей платежеспособности ОАО 'АВТОВАЗ'

Таблица 3.2 - Анализ основных показателей платежеспособности ОАО 'АВТОВАЗ'

Наименование показателя	2010	2011	2012	Абсл. откл.	Темп роста
				2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства	10295	5853	6766	-4442	913	56,85	115,60
Финансовые вложения	7064	6058	1379	-1006	-4679	85,76	22,76
Краткосроч. обязательства	65562	30395	35289	-35167	4894	46,36	116,10
Дебиторская задолженность	7668	12468	19237	4800	6769	162,60	154,29
Запасы и НДС	23078	20511	21277	-2567	766	88,88	103,73
Кредиторская задолженность	21177	23559	28927	2382	5368	111,25	122,79
Оборотные активы	48105	44890	48660	-3215	3770	93,32	108,40
Коэффициент общей платежеспособности	0,48	0,51	0,44	0,03	-0,07	104,59	86,81
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,26	0,39	0,23	0,13	-0,16	148,00	58,90
Коэффициент критической ликвидности	0,38	0,80	0,78	0,42	-0,03	210,12	96,74
Коэффициент текущей ликвидности	0,73	1,48	1,38	0,74	-0,10	201,28	93,37

На основе проведенных расчетов в таблице 3.2, можно сделать выводы ор том, что на начало анализируемого периода коэффициент общей платежеспособности составил 0,48, за 2011 год он увеличился на 0,03, а за 2012 год уменьшился на 0,07 и к концу периода составил 0,44. На протяжении анализируемого периода коэффициент ниже своего нормативного значения, т.е. это означает, что у предприятия достаточно низкая платежеспособность и что оно не способно покрыть все свои обязательства имеющимися активами.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился за 2011 год на 0,13, а к концу 2012 года составил 0,23, уменьшившись на 0,16. Но, несмотря на уменьшение в 2012 году, за весь анализируемый период он не опускался ниже нормативного значения, то есть всегда был выше 0,2, что является положительным моментом.

Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Как видно по данным расчета, то данный коэффициент достигает своего нормативного значения в 2011 году, увеличившись с 0,38 до 0,8. В 2012 году коэффициент снизился до 0,78, но остался в пределах нормы. Это говорит о способности предприятия своими денежными средствами и предстоящими поступлениями от текущей деятельности покрывать текущие долги.

Коэффициент текущей ликвидности в 2011 году увеличился на 0,74 или на 101,28%, в 2012 году уменьшился на 0,1 или на 6,63% и к концу анализируемого периода составил 1,38, что все еще ниже нормативного значения.

Таким образом, ликвидность, это способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери их балансовой стоимости. Платежеспособность - способность платить по своим обязательствам. В результате проведенного анализа ликвидности можно сказать, что в течение трех исследуемых периодов предприятие обладает неликвидным балансом. Предприятие обладает низкой платежеспособностью.

3.3 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности

Финансовая устойчивость важнейшая характеристика финансового состояния предприятия.

Различают 4 типа финансовой устойчивости. Основным критерием финансовой устойчивости является способность предприятия покрывать свои запасы источниками средств. В зависимости от состава, структуры и динамики запасов, а также источников их покрытия и формируется различное финансовое состояние. [16, с.59]

Абсолютно устойчивое финансовое состояние задается следующим условием:

+/-Е^с > 0; +/-Е^т > 0; +/-Е^? > 0; Sf (1;1;1).

Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата различных источников:

1. Наличие собственных оборотных средств считается по формуле:

Е^с = СК - ВА (3.7)

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов:

Е^т = Е^с + ДО (3.8)

3. Общая сумма основных источников формирования запасов:

Е^? = Е^т + КО (3.9)

Данным трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

+/-Е^с = Е^с - З (3.10)

2. Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств:

+/-Е^т = Е^т - З (3.11)

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов:

+/-Е^? = Е^? - З (3.12)

Данное уравнение имеет место при условии, когда собственных оборотных средств достаточно для покрытия запасов. Кроме того состав и структура запасов должны быть оптимальными. Не должно быть большой величины незавершенного производства, готовой продукции на складе должно быть минимум для обеспечения бесперебойной работы и отношений с контрагентами предприятия.

Вычисление данных 3-х показателей обеспеченности запасов источниками средств для их финансирования позволяет классифицировать финансовую устойчивость или финансовую ситуацию по четырем признакам:

1. Абсолютно устойчивое финансовое положение, при котором трехкомпонентный показатель задается следующим условием: S = (1;1;1) или +/-Е^с > 0; +/-Е^т > 0; +/-Е^? > 0. Данная ситуация встречается редко, поскольку на практике часто не эффективно используются внеоборотные активы, в частности основные средства. Низкая фондоотдача, значительная фондоемкость, низкая рентабельность способствует данной экономической ситуации. Кроме того незначительный рост СК за счет недостаточной прибыли при производстве и продаже продукции, работ, услуг.

2. Нормальная устойчивость финансового положения задается условием: S = (0;1;1) или +/-Е^с < 0; +/-Е^т > 0; +/-Е^? > 0. При этом предприятие привлекает заемные источники средств, обеспечивая платежеспособность предприятия, однако необходимо учитывать использование заемного капитала;

3. Неустойчивое финансовое положение задается экономической ситуацией: S = (0;0;1). При этом предприятие работает за счет краткосрочных займов, а также за счет кредиторской задолженности. Данная ситуация сопряжена с нарушением возможности восстановления финансового равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства задается экономическим условием: S = (0;0;0;). В данной ситуации необходимо управлять денежными средствами и дебиторской задолженность с целью покрытия кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Кроме того финансовую устойчивость оценивают на основе относительных показателей, в том числе:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) - характеризует уровень финансовой независимости, т.е. определяется удельным весом собственного капитала в общей величине валюты баланса. Рассчитывается по формуле:

К_Ав = СК/ВБ > 0.5, (3.13)

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств, возможность инвестирования в предприятие.

2. Коэффициент финансирования - показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая часть за счет заемных средств:

К_фин = СК/ (ДО + КО) > 1 (3.14)

3. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных средств. Абсолютной финансовой независимостью обладает предприятие, которое полностью формирует материально-производственные запасы только за счет собственных средств:

К_Об = (СК - ВА) /ОА > 0,1 (3.15)

4. Коэффициент инвестирования - показывает какая часть внеоборотных активов финансируется за счет собственного капитала:

К_Инв = СК/ВА > 1 (3.16)

5. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) - показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль собственных средств. Рассчитывается по формуле:

К_Кап = (ДО + КО) /СК < 1 (3.17)

6. Коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых пассивов:

К_ФинУст = (СК + ДО) /ВБ > 0,8 (3.18)

В целом относительные показатели финансовой устойчивости не подвержены инфляционным процессам и дополняют анализ финансовой устойчивости на основе трех компонентного показателя. Были проведены расчеты на основе вышеописанных форум, результаты анализа и расчетов представлены в таблицы 3.3 'Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО 'АВТОВАЗ'.

Таблица 3.3 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО 'АВТОВАЗ'

Наименование показателя	2010	2011	2012	Абсл. откл.	Темп роста
				2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственный капитал	11808	32385	32707	20577	322	274,26	100,99
Внеоборотные активы	78324	87956	95461	9632	7505	112,30	108,53
Долгосрочные обязательства	49059	70066	76125	21007	6059	142,82	108,65
Краткосрочные обязательства	65562	30395	35289	-35167	4894	46,36	116,10
Запасы	21791	19468	19997	-2323	529	89,34	102,72
Наличие СОС	-66516	-55571	-62754	10945	-7183	83,55	112,93
Наличие СОС и ДО	-17457	14495	13371	31952	-1124	-83,03	92,25
Общая сумма основных источников формирования	48105	44890	48660	-3215	3770	93,32	108,40
Излишек или недостаток СОС	-88307	-75039	-82751	13268	-7712	84,98	110,28
Излишек или недостаток СОС и ДО	-39248	-4973	-6626	34275	-1653	12,67	133,24
Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов	26314	25422	28663	-892	3241	96,61	112,75
Трехкомпонентный показатель	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)

Исходя из данных таблицы 3.3, следует вывод, что на исследуемом предприятии в течение всего анализируемого периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств. В 2011 году недостаток уменьшился на 13 268 млн. руб., что является положительным моментом, но в 2012 году он увеличился на 7 712 млн. руб. или 10,28 %, что негативно характеризует деятельность предприятия.

Недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств составляет: 39 248 млн. руб. в 2010 году; 4 973 млн. руб. в 2011 году; 6 626 млн. руб. в 2012 году.

При этом на предприятии наблюдается излишек общей величины основных источников средств для формирования запасов, уменьшение которых составило 892 млн. руб. (3,39%) за 2011 год, а увеличение за 2012 год - 3241 млн. руб. (12,75%).

Таким образом, в общем, на предприятии наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, ослабляющие финансовую напряженность, и не являющиеся в известном смысле 'нормальными', т.е. обоснованными. Они включают в себя временно свободные собственные средства, такие как фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и т.д., привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской) и кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства. При этом, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Таблица 3.4 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ОАО 'АВТОВАЗ'

Наименование показателя	2010	2011	2012	Абсл. откл.	Темп роста
				2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственный капитал	11808	32385	32707	20577	322	274,26	100,99
Валюта баланса	126429	132846	144121	6417	11275	105,08	108,49
Внеоборотные активы	78324	87956	95461	9632	7505	112,30	108,53
Долгосрочные обязательства	49059	70066	76125	21007	6059	142,82	108,65
Краткосрочные обязательства	65562	30395	35289	-35167	4894	46,36	116,10
Оборотные активы	48105	44890	48660	-3215	3770	93,32	108,40
Коэффициент автономии	0,09	0,24	0,23	0,15	-0,01	261,02	93,09
Коэффициент маневренности	-9,71	-3,10	-3,41	6,60	-0,30	31,96	109,81
Коэфф. инвестирования	0,15	0,37	0,34	0,22	-0,03	244,23	93,05
Коэффициент финансирования	0,10	0,32	0,29	0,22	-0,03	312,92	91,07
Коэффициент финансовой устойчивости	0,48	0,77	0,76	0,29	-0,02	160, 19	97,92
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-1,38	-1,24	-1,29	0,14	-0,05	89,53	104,18
Коэффициент капитализации	9,71	3,10	3,41	-6,60	0,30	31,96	109,81

По данным таблицы 3.4 видно, что коэффициент автономии на протяжении всего анализируемого периода ниже нормы, что говорит о зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако за анализируемый период данный показатель увеличился с 0,09 в 2010 году до 0,23 в 2012 году, что является положительным моментом.

Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 6,6 в 2011 году и уменьшился на 0,3 в 2012 году. Последнее явилось отрицательным моментом, учитывая, что значение коэффициента составило - 9,71, - 3,1 и - 3,41 в 2010 г., 2011 г. и 2012 г. соответственно, что намного ниже допустимого уровня.

Коэффициент инвестирования на протяжении всех трех лет находится ниже уровня нормы. Снижение коэффициента с 0,37 до 0,34 в 2012 году свидетельствует об уменьшении участия собственного капитала в инвестициях предприятия.

Значение коэффициента финансирования в отчетном периоде меньше единицы: 0,1 в 2010 году, 0,32 в 2011 году и 0,29 в 2012 году (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. В отчетном периоде увеличился с 0,48 до 0,76, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился в 2011 году на 0,14 (с - 1,38 до - 1,24) и уменьшился на 0,05, составив - 1,29, в 2012 году. То есть показатель ниже норматива, что говорит о неудовлетворительной структуре баланса.

Коэффициент капитализации показывает, сколько привлекло предприятие заемных средств на 1 рубль собственных. За анализируемый период значение данного коэффициента слишком велико (норматив < 1): 9,71 в 2010 году; 3,1 в 2011 году; 3,34 в 2012 году.

Данные показатели свидетельствуют об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Снижение на 6,6 пункта в 2011 году говорит об улучшении финансовой устойчивости.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота имущества и источников его формирования. Деловая активность оценивается на основе абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели - это длительность оборота, показывает, сколько дней находятся средства в обороте, например, период оборота ДЗ:

Д_ДЗ = (360*ДЗ) /В (3.19)

Период оборота дебиторской задолженности (ДЗ) показывает, за сколько дней счета к получению превращаются в денежные средства, где ДЗ берется либо за 1 период (год) либо средняя ее величина.

Необходимо обеспечить каждому предприятию оптимальную величину периода оборачиваемости, снижение длительности направлено на сокращение операционного и финансового рисков.

Коэффициент оборачиваемости характеризует скорость оборота имущества и источников его формирования, определяется как:

К_обнов. = В/ДЗ (3.20)

Чем выше коэффициент обновления, тем больше скорость оборота и тем меньше период оборачиваемости - это положительная динамика финансово-хозяйственной работы предприятия. Предприятие должно обеспечить рост коэффициента оборачиваемости за счет увеличения дохода (выручки), а так же оптимизации отдельных статей актива и пассива.

Коэффициент закрепления определяется по формуле:

К_{З ДЗ} = ДЗ/В (3.21)

Показывает долю закрепленных средств или источников их формирования в общем составе выручки.

Данный показатель должен стремиться к оптимально минимальной величине с целью сокращения длительности операционного и финансового циклов.

Длительность операционного цикла определяется по алгоритму:

Д_ОЦ = Д_зап + Д_{ДЗ (}3.22)

Длительность финансового цикла определяется:

Д_ФЦ = Д_ОЦ - Д_{КЗ (}3.23)

Каждому предприятию необходимо обеспечить ускорение оборачиваемости (повышение К_об). Это приводит к сокращению длительности оборота, ведет к высвобождению средств в обороте, к сокращению в их потребности, в том числе к снижению денежных средств, запасов, дебиторской задолженности, а следовательно к увеличению прибыли.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы, в том числе:

внешние факторы: отраслевая принадлежность организации; масштаб деятельности предприятия; вид деятельности; влияние инфляционных процессов; система налогообложения; цена заемного капитала; характер связей с контрагентами и др.

внутренние факторы: эффективность стратегии управления имуществом и источниками его формирования; ценовая политика организации; методика оценки ТМЦ и запасов.

На основе вышеописанный формул, проведены расчеты. Результаты расчетов оформлены в таблице 3 'Анализ основных показателей деловой активности' (Приложение Е). Коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2011г. вырос на 0,23 или 21,44%, а в 2012г. уменьшился на 0,04 или 3,41%. Период оборота в 2011 г. снизился на 58,63дн. или 17,65%, а в 2012 г. вырос на 9,66дн. или на 3,53%. Снижение показателя коэффициента оборачиваемости и рост периода оборота к концу периода свидетельствует об уменьшении эффективности использования имущества организацией, что является отрицательной тенденцией. Коэффициент закрепления на конец анализируемого периода составил 0,79.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств характеризует скорость оборота денежных средств. Его увеличение на 13,77 и уменьшение периода оборота на 13,76 дней за анализируемый свидетельствуют о рациональной организации работы предприятия. Также к концу анализируемого периода наблюдается снижение коэффициента закрепления денежных средств с 0,08 до 0,04, что является положительным фактором.

К концу 2012 года коэффициент оборачиваемости запасов увеличился до 9,16, а период оборота снизился с 57,25 до 39,29, что свидетельствует о повышении эффективности производства на предприятии и уменьшении потребности в оборотном капитале. Снижение коэффициента закрепления запасов за анализируемый период составило 0,5.

В 2011 году наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,95 или на 14,7% и уменьшение периода оборота на 7,13 дней или на 12,81%. Это является положительным моментом и говорит об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами. Однако в 2012 году наблюдается обратная ситуация: коэффициент оборачиваемости снизился до 6,33, а период оборота возрос до 56,84 дней, что является отрицательной тенденцией, так как повышается риск непогашения кредиторской задолженности. Коэффициент закрепления увеличился с 0,15 до 0,16.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности к концу 2012 г. снизился на 4,5 или 32,08% по сравнению с 2011 г. и составил 9,52, что является отрицательной тенденцией и свидетельствует об ухудшении управления дебиторской задолженностью. Период оборота дебиторской задолженности в течение анализируемого периода увеличивался и на конец 2012 года составил 37,8 дня. Поскольку он характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям, то его увеличение является негативным фактором. В 201 - г. Коэффициент закрепления дебиторской задолженности увеличился с 0,06 до 0,1, что является отрицательным моментом.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 1,05 или 36,74% и уменьшился на 0,13 или 3,33% в 2011 г. и 2012 г. соответственно. Так как скорость оборачиваемости оборотных средств влияет на себестоимость продукции и, в конечном итоге, на финансовый результат деятельности организации, то ее увеличение в 2010 году является положительным, а уменьшение в 2012 году - отрицательным фактором. Темп роста периода оборота оборотных активов за 2011 г. составил 73,13%, что свидетельствует об уменьшении периода на 33,96 дней и является положительной тенденцией, поскольку, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Однако увеличение периода оборота к концу 2012 года на 3,18 дней является отрицательным моментом. К концу периода коэффициент закрепления снизился с 0,35 до 0,27, при этом в 2012 г. темп его роста составил 103,45%, т.е. произошло увеличение на 0,01.

Таким образом, различают 4 типа финансовой устойчивости. В зависимости от состава, структуры и динамики запасов, а также источников их покрытия и формируется различное финансовое состояние.

Вычисление данных 3-х показателей обеспеченности запасов источниками средств для их финансирования позволяет классифицировать финансовую устойчивость: абсолютное, нормальное, неустойчивое и кризисное.

В результате анализа финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей был выявлен недостаток собственных оборотных средств, который в течение анализируемого периода увеличился. Кроме этого, наблюдается излишек общей величины основных источников средств для формирования запасов. При анализе финансовой устойчивости с использование относительных (расчетных) показателей были выявлены отклонения от нормативных значений большинства коэффициентов, что отрицательно характеризует деятельность предприятия на отчетную дату. В целом, на предприятии наблюдается неустойчивое финансовое положение.

Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования показал, что в активе баланса в основном произошли положительные изменения, отрицательную тенденцию показывает статья дебиторской задолженности, которая за короткий срок сильно увеличилась. При анализе пассива баланса также наблюдается положительные изменения: увеличился собственный капитал предприятия, уменьшились краткосрочные обязательства.

При анализе деловой активности можно сказать, что предприятие снизило эффективность использования своего имущества, однако коэффициент оборачиваемости денежных средств и оборачиваемости запасов показали положительную тенденцию. Коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, дебиторской задолженности показали положительную тенденцию, что говорит об увеличении эффективности управления данными видами задолженности. Однако остальные коэффициенты показали отрицательную тенденцию.

3.4 Разработка основных рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия

В результате проведенного анализа финансового состояния ОАО 'АВТОВАЗ' были сделаны выводы и разработаны рекомендации, направленные на улучшения финансового состояния.

Увеличение дебиторской задолженности является сигналом для руководства предприятия о том, что необходимо своевременно требовать выплаты по заключенным с клиентами договорам поставки, менять условия кредитования. Рост дебиторской задолженности при снижении денежных средств отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия.

Необходимо производить эффективное управление дебиторской задолженностью. Управление дебиторской задолженностью включает в себя следующие направления деятельности:

1) контроль за образованием и состоянием дебиторской задолженности;

2) определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции (кредитной политики). Для этого необходимо оценить финансовое состояние контрагента.

3) контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям;

4) прогноз поступлений денежных средств от дебиторов;

Еще одним эффективным методом является прогнозирования банкротства дебиторов на основе данных финансовой отчетности, это позволит предприятию застраховать себя от неплатежеспособных клиентов и снизить риски возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.

При анализе ликвидности и платежеспособности были выявлены несоответствия нормативным показателям, как правило, это происходит из-за слишком большой доли заемных средств в валюте баланса. Большинство показателей ниже нормативных значений. Предприятие обладает низкой платежеспособностью, для восстановления платежеспособности руководство предприятия должно предпринять меры по ликвидированию недостатков собственных оборотных средств и увеличению собственных средств. Увеличивать собственные оборотные средства необходимо одновременно с уменьшением кредиторской задолженности, то есть кредиторская задолженность (ее часть) может быть покрыта путем размещения ценных бумаг АО. Увеличение собственных средств должно производится при неизменной доле внеоборотных активов. Для более эффективного управления ликвидности и платежеспособностью на предприятии необходимо ввести программу автоматизированного управления ликвидностью (входит в программный комплекс 'TMA RTIT'), которая позволит следить за ликвидностью в ходе хозяйственной деятельности, сделок и операций со счетами и более оперативно производить изменения (а не по итогам года на собрании акционеров и совета директоров).

При анализе финансовой устойчивости были выявлены существенные отклонения от нормативов. Предприятия сильно зависит от внешних кредиторов и инвесторов, это показывает коэффициенты финансовой устойчивости. Необходимо снизить объем заемных средств.

При анализе деловой активности были выявлены отрицательные тенденции. Так, увеличился период оборота оборотных активов (в 2012 году на 3,18 дней), что говорит о снижении эффективности производства. Сумма оборотных средств, находящаяся в распоряжении предприятия должна быть достаточно большой, чтобы процесс кругооборота не прерывался. В то же время, наличие излишков оборотных средств негативно сказывается на результатах его деятельности.

Финансовое состояние предприятия оценивается по показателям бухгалтерской отчетности, однако улучшение финансового состояния затрагивает все сферы деятельности предприятия: от увеличения качества продукции, эффективной работы с поставщиками, до создания единой централизованной закупочной организации, занимающейся сбытом и развитием сферы снабжения.

Для эффективного управления финансовой устойчивостью, финансовому отделу необходимо проанализировать пути оптимизации и имеющиеся резервы, разработать прогнозные бюджеты расходов и доходов, прогнозный баланс. Особое внимание уделить проработке плана изменений оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности, запасов. Для более эффективного управления необходимо также использовать специальные программы мониторинга собственных оборотных средств (помимо обычной системы бухгалтерского учета), так как их размер в течение года изменяются.

Предприятие на данный момент ежегодно проводит оптимизацию количества сотрудников, закупает современное оборудование, инструменты и обновляет производственные цеха, в связи с этим наблюдается рост производительности предприятия, так в 2012 году 1 работник производил 8 автомобилей, к 2013 году этот показатель вырос до 9 машин.

Также завод в 2012 году уменьшило долю в уставном капитале нерентабельных предприятий (ООО 'Завод индустриальных покрытий' и ОАО 'АВТОВАЗТРАНС') и согласно информации руководство продолжит сокращать свои доли. Таким образом, предприятию необходимо контролировать образование и погашение дебиторской задолженности, страховать себя от неплатежеспособных дебиторов путем анализа их деятельности. Для восстановления платежеспособности руководство предприятия должно предпринять меры по ликвидированию недостатков собственных оборотных средств и увеличению собственных средств. Для повышения финансовой устойчивости необходимо снизить объем заемных средств. Для изменения финансового состояния предприятия, финансовому отделу ОАО 'АВТОВАЗ' необходимо проанализировать пути оптимизации и имеющиеся резервы, разработать прогнозные бюджеты расходов и доходов, прогнозный баланс. Таким образом, предприятию необходимо контролировать образование и погашение дебиторской задолженности, страховать себя от неплатежеспособных дебиторов путем анализа их деятельности, юридическому отделу необходимо контролировать расчеты по дебиторской задолженности за товары. Большинство показателей и коэффициентов ликвидности баланса, и платежеспособности не достигли своих нормативных значений. Для восстановления платежеспособности руководство предприятия должно предпринять меры по ликвидированию недостатков собственных оборотных средств и увеличению собственных средств. Для повышения финансовой устойчивости необходимо снизить объем заемных средств. Для изменения финансового состояния предприятия, финансовому отделу ОАО 'АВТОВАЗ' необходимо проанализировать пути оптимизации и имеющиеся резервы, разработать прогнозные бюджеты расходов и доходов, прогнозный баланс.

Заключение

Результат проведенного в рамках дипломной работы исследования на актуальную тему позволяет сделать следующие выводы:

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части активов. Эта часть актива, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия.

Собственный капитал включает в себя различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов: уставный, добавочный, резервный капитал.

Кроме того, в состав собственного капитала, которым может оперировать хозяйствующий субъект без оговорок при совершении сделок, входит нераспределенная прибыль; фонды специального назначения и прочие резервы.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, т.е. капитал, вложенный собственниками в предприятие; и накопленный капитал, т.е. капитал, созданный на предприятии сверх того, что первоначально авансировано собственниками.

Учет уставного капитала ведется на счете 80 'Уставный капитал'. В дебете счета 80 отражается выбытие и списание средств, в кредите счета остаток средств и поступления на счет. Сальдо по данному счету может быть только кредитовым. Остаток должен соответствовать размеру уставного капитала, который зафиксирован в учредительных документах предприятия.

Акционерное обществом уставный капитал может быть разделен на определенное количество акций, половина из которых должна быть в обязательном порядке оплачена на момент регистрации АО, а оставшаяся часть в течение года с момента регистрации.

Добавочный капитал увеличивает собственные финансовые ресурсы предприятий. Он образуется в результате хозяйственной деятельности за счет прироста стоимости имущества, отражаемого в активе баланса экономического субъекта.

Увеличение суммы активов может происходить за счет дооценки стоимости имущества по решению руководителя предприятия или постановлению правительства; эмиссионного дохода, полученного акционерным обществом при продаже акций по цене, превышающей их номинальную стоимость, а также при повышении стоимости имущества, внесенного как вклад в уставный капитал вместо денежных средств в размере, превышающем сумму вклада; положительной курсовой разницы по взносам в иностранной валюте в уставный капитал; прироста целевого финансирования из бюджета на капитальное строительство и пополнение бюджетных средств; использования прибыли на расширение производства, приобретение объектов основных средств и нематериальных активов производственного назначения. Бухгалтерский учет добавочного капитала ведут на пассивном счете 83 'Добавочный капитал'.

Создание резервного капитала в обязательном порядке касается акционерных обществ. Остальные организации могут создавать резерв в добровольном порядке.

В составе резервного капитала на счете 82 'Резервный капитал' в обществах с ограниченной ответственностью могут учитываться:

резервный фонд;

иные фонды, создаваемые в порядке и размерах, установленных уставом общества.

В составе резервного капитала в акционерных обществах могут учитываться:

резервный фонд;

специальный фонд акционирования работников;

специальные фонды для выплаты дивидендов по привилегированным акциям;

иные фонды, создаваемые в соответствии с уставом общества, например фонд на выкуп собственных акций по требованию акционеров.

Учет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) ведется на пассивном счете 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Счет 84 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)' предназначен для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации.

По результатам проведенного анализа состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования, можно сказать о том, что за исследуемый период ОАО 'АВТОВАЗ' имеет неликвидный баланс, это подтверждает проведенный анализ платежеспособности на основе коэффициентов, которые в течении 3-х лет не достигли своих нормативных значений.

В результате анализа финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей был выявлен недостаток собственных оборотных средств (Таблица 2.6 'Излишек СОС'), который в течение анализируемого периода увеличился. Кроме этого, наблюдается излишек общей величины основных источников средств для формирования запасов. При анализе финансовой устойчивости с использование относительных (расчетных) показателей были выявлены отклонения от нормативных значений большинства коффициентов, что отрицательно характеризует деятельность предприятия на отчетную дату. В целом, на предприятии наблюдается неустойчивое финансовое положение.

Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования показал, что в активе баланса в основном произошли положительные изменения, отрицательную тенденцию показывает статья дебиторской задолженности, которая за короткий срок сильно увеличилась. При анализе пассива баланса также наблюдается положительные изменения: увеличился собственный капитал предприятия, уменьшились краткосрочные обязательства.

При анализе деловой активности можно сказать, что предприятие снизило эффективность использования своего имущества, однако коэффициент оборачиваемости денежных средств и оборачиваемости запасов показали положительную тенденцию. Коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, дебиторской задолженности показали положительную тенденцию, что говорит об увеличении эффективности управления данными видами задолженности. Однако остальные коэффициенты показали отрицательную тенденцию.

Таким образом, цели выпускной квалификационной работы - изучение организации учета собственного капитала на предприятии, разработка мероприятий по совершенствованию организации учета собственного капитала, проведению анализа финансового состояния и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния, достигнута.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 02.11.2013)

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 02.12.2013)

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 №146-ФЗ (ред. от 28.12.2013)

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от 28.12.2013) (с изм. и доп., вступ. в силу с 02.01.2014)

5. Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ 'О бухгалтерском учете' (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2014)

6. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ 'Об акционерных обществах' (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2014)

7. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 г. № 34н (в ред. от 24.12.2010)'Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации'

8. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 г. № 43н (в ред. от 08.11.2010)'Об утверждении положения по бухгалтерскому учету 'Бухгалтерская отчетность организаций' (ПБУ 4/99)'

9. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н (ред. от 04.12.2012 №113н)'О формах бухгалтерской отчетности организаций'

10. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 г. № 106н (ред. от 27.04.2012)'Об утверждении положений по бухгалтерскому учету 'Учетная политика организации' ПБУ 1/2008

11. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 г. 32н (в ред. от 27.04.2012)'Об утверждении положения по бухгалтерскому учету 'Доходы организации' (ПБУ 9/99)'

12. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 г. № 33н (в ред. от 27.04.2012)'Об утверждении положения по бухгалтерскому учету 'Расходы организации' (ПБУ 10/99)'

13. Приказ Минфина РФ от 19.11.2002 №114н (ред. от 24.12.2010)'Об утверждении положения по бухгалтерскому учету 'Учет расчетов по налогу на прибыль организации' (ПБУ 18/02)'

14. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ДИС, 2010. - 256 с.

15. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 2010 - 449 с.

16. Анализ и планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия /Макарова В.И. / - Учебное пособие, Тольятти: Волжский университет им. В, Н, Татищева, 2008 г. - 227 с Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 208 с.

17. Артеменко А.В. Финансовый анализ. - Новосибирск: Дело и сервис, 2010.

18. Бакаев А.С., Безруких П. С.: учебник для вузов 'Бухгалтерский учет' 4-е изд., перераб. и доп., М.: Бухгалтерский учет, 2010г.

19. Воробьева Е. В.: Практические рекомендации для бухгалтера - М.: АКДИ Экономика и жизнь, 2011г.

20. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. - М, ИКФ 'Альф', 2011 - 50 с.

21. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие - М.: ИКЦ 'Маркетинг', 2011. - 320 с.

22. Воронов К.Е., Максимов О.А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики - М: ИКФ 'Альф', 2010 - 25 с.

23. Грачев А.В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия - М.: ДИС., 2011. - 208 с.

24. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Финансы, 2012., № 3

25. Донцова А.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности // Финансовый менеджмент - 2010 № 1

26. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 308 с.

27. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: ФиС, 2011. - 560 с.

28. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2010.

29. 24. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е. Н.: 'Бухгалтерский учет в организациях', М.: Финансы и статистика, 2011г.

30. 25. Кондраков Н. П.: 'Бухгалтерский учет: Учебник' - М.: ИНФРА-М, 2012г.

31. Лытнева Н.А., Малявкина Л.И., Федорова Т.В. Бухгалтерский учет - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010г.

32. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮГИТИ-ДАНА, 2010. - 471 с.

33. Новодворский В.Д., Клестова Н.В., Шпак А.В., Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая // Финансы. - 2010 № 4, с.64 - 69.

34. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий. - СПб: Питер, 2011. - 224 с.

35. Русак Н.А. Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ Хозяйственной деятельности в промышленности. / Под ред. Стражева В.И. - Минск: Высшая школа, 2011.

36. Керимов В.Э. Бухгалтерский учет. Учебник.3-е изд., изм. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация 'Дашков и К°', 2010

37. Ковалев В.В., Волкова О. Н.: Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 316 с.;

38. Крылов Э.И., Власова В.М. и др. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 346 с.;

39. Савицкая Г. В.: Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 536 с.;

40. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е издание - Минск: ООО 'Новое знание', 2011 - 688 с.

41. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ - М.: Юнити, 2011. - 479 с.

42. Стратегическое планирование и развитие предприятия: Учебное пособие /А.Н. Петров - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 2010 - 214 с

43. Суглобов А. Е.: 'Бухгалтерский учет и аудит' - М.6КНОРУС, 2012.

44. Тренев Н.Н. Управление финансами - М.: ФиС, 2010. - 496 с.

45. Тумасян Р.З. Бухгалтерский учет. Учебно-практическое пособие, 10-е изд. перераб. и доп. - М.: Омега-Л, 2010

46. Чеборюкова В. В.: 'Бухгалтерский учет' М.: ПРОСПЕКТ, 2010г.

47. Черногорский С.А. Основы финансового анализа - М.: Герда, 2010. - 176 с.

48. Черненко А.В. Об использовании показателя объема продаж в финансовом анализе // Аудитор, 2011, № 11, с.38-40

49. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негалиев Е.В. Методика финансового анализа предприятий - М.: ИНФРА-М, 2011. - 235 с.

50. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: Финансы и статистика, 2010 - 396 с.

51. Банк В.Д. Акционерные общества: учет формирования уставного капитала // Аудиторские ведомости, 2010, № 7, с.31-34.

52. Балаева М.А. Учет добавочного капитала // Консультант. - 2010. - № 6. - С.16-20.

Приложения

Приложение А

Приложение Б

Приложение В

Выпускная квалификационная работа выполнена мною совершенно самостоятельно.

Все использованные материалы и концепции из опубликованной научной литературы и других источников имеют ссылки на них. За все сведения, изложенные в ВКР, порядок использования при ее составлении фактического материала и другой информации, обоснованность (достоверность) выводов ответственность несет непосредственно Артемьев Максим Владимирович.