Учет и анализ движения денежных средств в ООО "Магнум"

/

/

Введение

отчетность экономический денежный планирование

Актуальность темы исследования. Любая финансовая операция организации связана с получением доходов и осуществлением расходов, поэтому порождает движение денежных средств, т.е. денежные потоки (потоки наличности).

В мировой учетно-аналитической практике большое внимание придается изучению и прогнозированию движения денежных средств организации из-за объективной неравномерности денежных поступлений и выплат.

Необходимость формирования для целей управления информации о денежных средствах очевидна. Основным поставщиком такой информации является, бесспорно, бухгалтерская (финансовая) отчетность, а также аналитическая интерпретация данных отчетности методами финансового анализа.

По утверждению американской Комиссии по ценным бумагам и биржевым операциям (FASB) «…финансовая отчетность должна представлять информацию, помогающую настоящим и возможным инвесторам и другим пользователям в определении сумм, времени и колебаемости ожидаемых денежных поступлений от дивидендов или процентов, выручки от продаж товаров, реализации и погашения ценных бумаг и займов».

Информация о движении денежных средств в результате осуществления каких-либо видов деятельности организации является предметом изучения, как в самих организациях, так и со стороны кредиторов, инвесторов.

Главная цель представления данных о прошлом движении денежных средств организации состоит в обеспечении собственников и кредиторов информацией об оценке организации как действующей. Дополнительная цель представления данных о движении денежных средств заключается в необходимости оценки ликвидности и платежеспособности организации.

Надежную информацию для управления денежными потоками предприятий можно получить лишь при правильной организации бухгалтерского учета денежных средств и наличии отчетности об их движении.

К сожалению, методология российского бухгалтерского учета даже при достигнутом уровне сближения с международными стандартами учета и отчетности не обеспечивает полной и достоверной учетно-аналитической информации о реальных объемах денежных средств, используемых в обороте организации. Существует множество факторов, которые приводят к несоответствию между полученным финансовым результатом и наличием денежных средств. Например, начисление амортизации прямо не влияет на движение денежных средств, но уменьшает прибыль; расходы будущих периодов сразу уменьшают денежные средства на их величину, а на прибыли скажутся в будущем и постепенно и т.п.

Таким образом, тема исследования очень актуальна и отражена в работах отечественных экономистов. Ей уделяют внимание И.А. Бланк, А.Д. Шеремет, К.В. Щиборщ, В.В. Бочаров, В.В. Ковалев, Е.М. Сорокина, Э.И. Крылов, Е.В. Быкова, Стоянова Е.С. и другие авторы.

Целью исследования является рассмотрение учета и анализа денежных средств.

Достижение поставленной цели предполагает постановку и решение следующих задач:

- исследовать нормативно-правовое регулирование учета денежных средств;

- рассмотреть основы учёта денежных средств в организациях;

- изучить методику анализа денежных средств организации;

- дать характеристику предприятия и провести анализ основных экономических показателей;

- рассмотреть бухгалтерский учет денежных средств в ООО «Магнум»;

- сделать анализ движения денежных средств в ООО «Магнум»;

- сформулировать предложения по планированию и контролю движения денежных средств на предприятии;

- оценить экономическую эффективность предлагаемых мероприятий.

Объектом исследования является ООО «Магнум» (г. Москва).

Предметом исследования явились теоретическая и практическая проблематика учёта и анализа денежных средств предприятия.

Методологической основой исследования послужили научные труды зарубежных и отечественных специалистов в области анализа и управления движением денежных средств на предприятиях, законодательство Российской Федерации, нормативные акты, статистические данные Росстата.

1. Теоретические основы учета и анализа денежных средств

1.1 Нормативно-правовое регулирование учета денежных средств в РФ

Эффективное управление денежными средствами должны основываться на определенных требованиях, имеющих отношение к качеству информации сформированной как внутри организации, так и полученной извне. От того насколько качественно эта информация будет создана зависит точность выводов аналитиков, которые исследуют экономические процессы и явления. Рыночная экономика основывается на самостоятельности организаций в вопросах касающихся финансовой и сбытовой политики, договорных форм взаимоотношений, а также в поиске наилучших источников поступлений денежных средств и их эффективного использования. Государство в свою очередь обязано регулировать процесс финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов основываясь на общих правилах подхода применяемых ко всем финансовым и бухгалтерским категориям.

Обращение денежных средств регулируется нормативной базой, которая имеет источники, обладающие различной юридической силой. Исходя из этого, классифицируется четыре вида нормативных источников.

Первый уровень - это федеральное законодательство, которое использует в качестве основополагающего принципа концепцию ведения бухгалтерского учета и финансовых взаимоотношений. В качестве примера можно привести следующие документы:

- Гражданский кодекс РФ за №15-Ф3 от 26 января 1996 года часть 2; глава 45 «Банковский счет» и глава 46 «Расчеты», которые регулируют проведение расчетов, основываясь на гражданском законодательстве;

- Закон федерального уровня «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года за номером 129-Ф3, определяющий методологию и правовую составляющую в структуре бухгалтерского учета в организациях находящихся на территории Российской Федерации;

- Кодекс об административных правонарушениях РФ (КоАП РФ) от 30.12.01 г. №195-ФЗ, от 30 декабря 2001 года, который определяет процесс привлечения к административной ответственности организаций нарушивших порядок ведения операций имеющих отношение к денежным средствам;

- Федеральный закон от 22 мая 2003 года за номером 54-Ф3 «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт» предусматривает обязательность в применение контрольно-кассовой техники хозяйствующими субъектами. Данное использование предусматривает операции с наличными денежными средствами, а также расчеты по платежным картам, если происходит продажа товаров, выполняются определенные работы или оказываются услуги.

Гражданский кодекс Российской Федерации является главным законодательным актом, который устанавливает порядок проведения расчетов основанных на денежных потоках. До принятия ГК РФ этот вопрос решало банковское законодательство, что создавало определенные сложности, так как Банк России издавал огромное количество актов имеющих отношение к регулированию денежных потоков. После того как в ГК РФ были внесены нормы регулирующие расчетные взаимоотношения они приобрели статус закона. И на сегодняшний день банковские правила имеющие отношение к данной категории должны ориентироваться на закон. Например, статья 861 ГК РФ часть 2 осуществляет регулирование расчетов между юридическими лицами и в ней в частности говорится, что эти расчеты должны быть в безналичной форме при условии, если иное не установлено законодательством. Контролирующие и регулирующие организации всячески стремятся сократить долю расчетов в наличной форме, так как достижение прозрачности в денежных операциях возможно только, если они осуществляются с использованием безналичных расчетов. Существует максимально допустимый размер расчетов наличными средствами между юридическими лицами, и он регулируется подзаконным актом, регламентированным ст. 4 Федерального закона РФ от 2 декабря 1990 года за номером 394-1 «О Центральном банке Российской Федерации» и указанием Центрального банка РФ от 14 декабря 2001 года №1050-У. Существуют санкции предусматривающие штраф за превышение лимита расчетов наличными денежными средствами, и они установлены КоАП, ст. 15.1, а их размер составляет 400-500 минимальных оплат труда.

Второй уровень - это детализация первого уровня. Он включает в себя акты федеральных органов исполнительной власти, которые выступают в качестве нормативной базы требующей исполнения на всей территории страны всем организациями без исключений, а также в их состав входят нормы бухгалтерского учета, определяющие правила его ведения:

- Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте», данный документ был утвержден Приказом Минфина 10 января 2000 года за номером 2н. В этом положение рассматривается порядок проведения денежных операций имеющих отношение к иностранной валюте;

- Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» утвержденное 6 июля 1999 года Приказом Минфина РФ и оно имеет номер 43н. Здесь раскрываются принципы ведения бухгалтерского учета.

- Приказ «О формах бухгалтерской отчетности организаций», утвержденный Минфином РФ от 22.07.2003 г. №67н, закрепляет порядок заполнения «Отчета о движении денежных средств». Рассматриваемый документ дает четкие рекомендации относительно техники заполнения отчета и обобщения информации, связанной с движением денежных средств по видам деятельности организаций (текущей, инвестиционной и финансовой);

- Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02), прошедшее утверждение Приказом Минфина РФ 10 декабря 2002 года за номером 126-н. Данное положение касается бухгалтерского учета имеющего отношение к работе с векселями, которые рассматриваются как объекты финансовых вложений.

Третий уровень включает в себя инструкции и методические рекомендации, предусматривающие большую детализацию нормативных актов имеющих отношение к первому и второму уровню. К этим актам можно отнести следующие документы:

- План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности утвержденный 31 октября 2000 года приказом Минфина, который вступил в действие с 1 января 2001 года;

- Положение о порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории Российской Федерации. В данном документе рассматриваются наиболее важные положения, которые осуществляют работы по ведению кассовых операций. Здесь в подробной форме раскрывается порядок ведения кассовых операций имеющих отношение к наличным денежным средствам, а также приведены формы этих документов (кассовая книга, приходный и расходный кассовые ордера, объявления на взнос наличными, платежная ведомость). Когда обслуживающий банк проводит проверку кассовой дисциплины, то этот документ является основополагающим;

- Положение о правилах осуществления перевода денежных средств. Этот нормативный акт определяет весь процесс проведения безналичных расчетов, который включает в себя такие документы как платежное требование, платежное поручение, аккредитивы и чеки, а также устанавливаются основы инкассового списания.

Четвертый уровень подразумевает под собой ряд документов принятых непосредственно самим хозяйствующим субъектом с учетом его специфики.

При осуществлении внутреннего регулирования необходимо уделять главное внимание финансовой политики организации, которая включает в себя нормы и условия направленные на управление денежным капиталом. Финансовая политика - это нормативная база, имеющая внутренний характер и она направлена на управление денежными потоками, также она раскрывает финансовые показатели на более детальном уровне и указывает пути их достижения, учитывая альтернативы развития, которые обусловлены собственниками. Финансовую политику можно разделить на следующие составляющие:

- денежный капитал должен соответствовать определенной политики, которая находит равновесие между собственными и заемными средствами, чтобы не допустить краха платежеспособности организации;

- направление денежных потоков определяет инвестиционная политика, раскрывающая объекты инвестирования, основываясь на критериях эффективности;

- оборотный капитал должен следовать политики управления для того, чтобы была возможность провести обоснование необходимого уровня запасов, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности и денежных средств;

- политика формирования прибыли имеет прямую связь с чистым денежным потоком по текущей деятельности;

- использование политики управления платежеспособностью и текущей ликвидностью дает возможность сформировать положительное сальдо чистого денежного потока по организации в целом, используя другие разделы финансовой политики.

Финансовая политика должна включать в себя систему показателей, которые необходимо разделить по доступности, то есть одни показатели имеют внутреннюю доступность (приход денежных средств исходя из географии расположения и их доходности), а другие имеют предназначение для внешнего использования (подробная информация к внешней отчетности, которая необходима для проведения анализа денежных потоков).

Выводом может служить то, что созданная нормативная база помогла избавиться от ряда существующих проблем связанных с денежными средствами. Но жизнь идет вперед и процесс возникновения новых проблем связанных с денежным оборотом также не стоит на месте. В связи с этим прослеживается необходимость закрепления в нормативных актах терминологии и понятийного аппарата, чтобы исключить их неправильное толкование некоторыми пользователями.

1.2 Основы учёта денежных средств в организациях

Денежные средства являются наиболее ликвидной частью активов организации, частью ее оборотного капитала. Денежные средства - совокупность различных активов, способных выступать средством платежа: деньги наличного оборота; деньги безналичного оборота (записи на счетах в банках); долговые обязательства, выступающие средством расчетов; срочные вклады (депозиты) и другие. Часть перечисленных активов, не являющихся деньгами, в отчетности организаций группируется по степени их ликвидности, то есть способности превращаться в деньги.

Денежные средства, внесенные в кассы различных специализированных учреждений для зачисления на счета организации, но еще не зачисленные по назначению - «переводы в пути» - представляют собой требования предприятия к получению фиксированных сумм.

В международной учетно-аналитической практике к денежным средствам приравниваются так называемые эквиваленты денежных средств (cash equivalents).

В процессе хозяйственной деятельности организация вступает с другими хозяйствующими субъектами в договорные отношения, которые регулируют приобретение материально-производственных запасов (работ, услуг), а также продажу продукции (работ, услуг) и перепродажу товаров. У организации возникают обязательства: перед поставщиками - за полученные ценности; перед персоналом - по оплате труда; перед бюджетом - по налогам и сборам и т.д.

Все расчеты обычно осуществляются в безналичной или наличной денежной форме.

Безналичный порядок расчетов предусматривает перечисление (перевод) денежных средств с расчетного счета организации на расчетный счет получателя. Такая форма характерна для расчетов с поставщиками и подрядчиками, бюджетом, другими контрагентами.

Расчеты с персоналом по оплате труда, а также с подотчетными лицами осуществляются, как правило, наличными денежными средствами, получаемыми в учреждениях банков с расчетных счетов организации.

Учетно-аналитическая информация о движении денежных средств организации должна отвечать следующим требованиям:

- реалистичное отражение всех проводимых в организации финансово-хозяйственных операций. Для обеспечения данного требования необходима информация, предоставляемая не только бухгалтерским учетом и отчетностью, но и внесистемным учетом и отчетностью для стратегического планирования, распределения ресурсов, определения стоимости финансовых инструментов. Такая информация может формироваться в платежных календарях, бюджетах, при проведении факторного анализа и т.д.;

- обеспечение унифицированного и формализованного процесса создания отчетов, позволяющих руководителям разных уровней управления владеть текущей и перспективной информацией о денежных средствах. Для выполнения этого требования в организации должны быть разработаны стандартизированные формы, отражающие специфику деятельности этой организации, и установлены сроки представления информации от каждого подразделения организации, позволяющие руководству своевременно принимать качественные и эффективные управленческие решения;

- наличие обширного аналитического инструментария. Качество учетно-аналитической информации зависит от приемов и методов, применяемых при ее обработке и анализе;

- обеспечение контрольной функции. Для обеспечения данного требования должно быть определено, какое подразделение в структуре управления организацией будет контролировать сбор и обработку информации о денежных средствах (на крупных предприятиях для выполнения этих функций может быть создана специальная казначейская служба).

Денежные средства организации находятся в кассе в виде наличных денег и денежных документов, на счетах в банке, в выставленных аккредитивах, чековых книжках и в других формах безналичных расчетов (см. Приложение Г).

Основными задачами бухгалтерского учета денежных средств являются:

- точный, полный и своевременный учет денежных средств и операций по их движению;

- контроль наличия денежных средств, денежных документов, их сохранности и целевого использования;

- контроль соблюдения кассовой и расчетно-платежной дисциплины;

- выявление возможности наиболее рационального использования денежных средств.

Порядок хранения и использования денежных средств установлен Положением о порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории Российской Федерации. В соответствии с этим документом все организации без исключения обязаны хранить свободные денежные средства в банках. Организации производят расчеты по своим обязательствам с другими организациями в безналичном порядке. Для осуществления расчетов наличными деньгами каждая организация должна иметь кассу. Если прием наличных денег организация осуществляет от населения, то обязательным является применение контрольно-кассовых аппаратов.

Наличные деньги, полученные организациями в банках, расходуются на цели, указанные в чеке на получение наличных денег.

Учет кассовых операций отражён в приложении А.

При документальном оформлении поступления в кассу наличных денежных средств используется типовая форма Приходного кассового ордера (ф. КО1). При документальном оформлении выдачи из кассы денежных средств используется типовая форма Расходного кассового ордера (ф. КО-2). Данные формы применяются как при ручной обработке, так и при обработке информации с применением средств вычислительной техники. Приходный и расходный ордер выписываются в одном экземпляре работником бухгалтерии.

По строке «Основание» кассовых ордеров указывается хозяйственная операция, на основании которой деньги поступают в кассу либо выдаются из кассы (с указанием на соответствующий документ).

По строке «Приложение» кассовых ордеров указываются документы, прилагаемые к оформленным ордерам. Например, при внесении подотчетным лицом в кассу неизрасходованных подотчетных сумм к приходному кассовому ордеру прилагается авансовый отчет подотчетного лица.

Бухгалтер производит проверку сделанных кассиром отметок в платежных ведомостях и подсчитывает выданные и депонированные суммы. Депонированные, т.е. не полученные в срок, суммы заработной платы сдаются в банк. На общую сумму депонированных сумм составляется один сводный расходный кассовый ордер.

Приходные кассовые ордера и расходные кассовые ордера до передачи в кассу регистрируются в бухгалтерии в журналах регистрации приходных и расходных кассовых ордеров. Все операции по поступлению и расходованию денежных средств кассир записывает в кассовую книгу.

В большинстве организаций в настоящее время кассовая книга ведется в компьютерной обработке, при которой ее листы формируют в виде машинограммы «Вкладной лист кассовой книги». Одновременно с ней создают машинограмму «Отчет кассира». Оба названных регистра должны составляться к началу следующего рабочего дня, иметь одинаковое содержание и включать все реквизиты, предусмотренные формой кассовой книги. В последней машинограмме «Вкладной лист кассовой книги» за каждый месяц должно печататься общее количество листов книги за каждый месяц, а в последней машинограмме за календарный год - общее количество листов книги за год. Листы кассовой книги должны быть пронумерованы, прошнурованы и опечатаны. Количество листов должно быть заверено подписями руководителя и главного бухгалтера. В конце рабочего дня кассир подсчитывает в кассовой книге итоги и выводит остаток денег в кассе на следующий день. Отчет кассира сдается в конце дня вместе с приходными и расходными документами в бухгалтерию. В отличие от приходного и расходного кассовых ордеров в кассовой книге допускаются исправления, но они должны быть оговорены и заверены подписями кассира и главного бухгалтера. Контроль правильного ведения кассовой книги возлагается на главного бухгалтера.

Безналичные расчеты осуществляются через банки. Их применение позволяет существенно снизить расходы на денежное обращение, сократить потребность в денежных средствах, обеспечить сохранность денежных средств.

Безналичные расчеты осуществляются по товарным и нетоварным операциям.

К товарным операциям относят куплю-продажу сырья, материалов, готовой продукции, основных средств. Расчеты по таким операциям учитываются на счетах 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками».

К нетоварным операциям относят расчеты с коммунальными службами, научно-исследовательскими организациям, учебными заведениями, учреждениями здравоохранения и т.д. Расчеты учитывают на счете 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами».

В зависимости от местонахождения поставщика и покупателя безналичные расчеты разделяют:

- на иногородные;

- одногородные (местные).

Иногородные расчеты - расчеты между организациями, обслуживающимися учреждениями банков, которые находятся в разных населенных пунктах.

Одногородные (местные) расчеты - это расчеты между организациями, обслуживающимися одним банком (несколькими учреждениями банков), которые находятся в одном населенном пункте.

Формы безналичных расчетов содержатся в статье 862 Гражданского кодекса Российской Федерации и определены Положением Центрального банка РФ «О безналичных расчетах РФ» №2н от 03.10.2003 г.

При безналичных формах расчетов применяются следующие расчетные документы:

- расчеты платежными поручениями;

- расчеты аккредитивами;

- расчеты чеками;

- расчеты по инкассо.

1. Платежное поручение - распоряжение плательщика перевести денежную сумму на счет получателя средств. Платежными поручениями оформляются^:

- перечисление денежных средств за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;

- перечисление денежных средств в бюджеты различных уровней и внебюджетные фонды;

- перечисление денежных средств в целях возврата займа или кредита и, наоборот, в целях размещения займа, уплаты процентов по заемным средствам;

- перечисление денежных средств в других целях, если такая форма расчетов предусмотрена действующим законодательством или договором.

2. Аккредитивы - условные денежные обязательства, принимаемые банком по поручению плательщика произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении получателями документов, соответствующих условиям аккредитивов.

3. Чек - ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя (плательщика) банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю (получателю).

4. Инкассовое поручение - банковская операция, посредством которой банк по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению платежа от плательщика.

5. Платежное требование - документ, содержащий требование кредитора (получателя средств) по договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк.

Расчеты платежными требованиями производятся в случаях, когда такой порядок оплаты предусмотрен договором.

Количество экземпляров, передаваемых в банк, зависит от количества участников расчетов. Первый экземпляр расчетного документа (кроме чека) подписывает руководитель организации и главный бухгалтер. На документе ставится оттиск печати. Порядок оформления, приема, обработки расчетных документов и осуществление расчетов с их использованием регулируется не Положением «О безналичных расчетах в РФ», а также договорами банков с клиентами.

Рассмотрим учет операций по расчетным счетам.

Каждая организация вправе открывать в любом банке расчетные и другие счета для хранения свободных денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций. Организации, имеющие отдельные подразделения вне своего местонахождения (филиалы, представительства), могут открывать расчетные счета по местонахождению подразделений. Организации, не являющиеся юридическими лицами, открывают текущие счета.

С расчетного счета банк оплачивает обязательства, расходы, поручения организации, производимые в порядке безналичных расчетов, а также выдает средства на оплату труда и текущие хозяйственные нужды.

Ежедневно или в другие сроки, установленные по соглашению с организацией, банк выдает выписки из расчетного счета с приложением оправдательных документов. В выписке указываются начальный и конечный остатки на расчетном счете и суммы операций, отраженных на счете.

Бухгалтерия организации проверяет правильность сумм, указанных в выписке, и при обнаружении ошибок немедленно извещает об этом банк. Спорные суммы могут быть опротестованы в течение 10 дней с момента получения выписки.

Бухгалтерский учет наличия и движения денежных средств на расчетном счете организации ведут с применением счета 51 «Расчетные счета». По дебету счета записываются поступления наличных денежных средств из кассы организации, безналичные зачисления от покупателей, заказчиков и прочих дебиторов; по кредиту отражаются денежные средства, перечисленные в погашение задолженности поставщикам, подрядчикам и прочим кредиторам, в бюджет и во внебюджетные фонды, а также суммы наличных денежных средств, выданных организации на выплату заработной платы и хозяйственные расходы.

Основанием для бухгалтерских записей является выписка банка, которая заменяет собой регистр аналитического учета по расчетному счету.

Выписка из расчетного счета является вторым экземпляром банковского лицевого счета и содержит следующие данные:

- номер лицевого счета организации-клиента банка;

- дата предоставления выписки;

- дата предоставления предыдущей выписки;

- остаток средств на расчетном счете на дату предыдущей выписки;

- номера банковских расчетных документов, на основании которых были произведены операции по расчетному счету;

- содержание операции по расчетному счету в кодовом обозначении;

- номера расчетных счетов сторонних организаций, явившихся получателями средств либо плательщиками по данной операции (графа «кор. счет»);

- сумма по операции (по дебету или по кредиту расчетного счета);

остаток средств на расчетном счете на дату представления выписки.

Лицевой счет - № лицевого счета За дата представляемой выписки г.

Рисунок 1 - Выписка из расчетного счета

Операции по зачислению на расчетный счет или списанию с него сумм банк производит на основании письменных заявлений владельцев счета, денежных чеков, объявлений на взнос денег наличными. Без согласия владельца счета списываются суммы по решению государственного арбитража, финансовых органов (например, налоговых).

При недостатке денежных средств на счете списание их осуществляется в последовательности определенной ст. 855 Гражданского кодекса Российской Федерации. В первую очередь списываются средства по исполнительным документам, предусматривающим перечисление денег для удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью людей, требований о взыскании алиментов. Во вторую очередь - по исполнительным документам, предусматривающим перечисление денежных средств для расчетов по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору. В третью очередь - по платежным документам, предусматривающим получение денежных средств для расчетов оплаты труда с персоналом организации, отчислениям в Пенсионный фонд РФ, Фонд обязательного медицинского страхования и Фонд социального страхования РФ. В четвертую очередь - по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет. В пятую очередь по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований. В шестую очередь - по другим платежным документам в порядке календарной очередности поступления документов.

Рассмотрим учет операций по другим счетам в банках.

Кроме расчетного счета организация имеет право открывать прочие счета в банках. Движение средств на этих счетах в бухгалтерском учете отражается на счете 55 «Специальные счета в банках». К нему могут быть открыты субсчета:

- «Аккредитивы»;

- «Чековые книжки»;

- «Депозитные счета»;

- «Корпоративные карты»;

- и т.д.

Для юридических лиц банки выпускают два вида корпоративных банковских (платежных карт):

- расчетные (дебетовые) карты позволяют представителям организации распоряжаться денежными средствами, находящимися на ее счете в пределах расходного лимита, установленного банком;

- кредитные карты позволяют осуществлять операции за счет предоставляемого банком-эмитентом кредита. Отношения между банком и клиентом регулируются кредитным договором, в котором прописываются условия предоставления кредита и порядок расчетов по нему.

Корпоративные карты используются для оплаты командировочных, представительских расходов и других расходов, связанных с основной деятельностью организации, но запрещается их использование для выплаты заработной платы и других выплат социального характера.

При расчетах корпоративной картой составляются документы по операции с использованием банковской карты - квитанция электронных терминалов или квитанция банкоматов. Квитанция должна быть собственноручно подписана держателем банковской карты. Квитанции фиксируют факт совершения операции с использованием корпоративной карты, а фактическое списание денежных средств со счета юридического лица подтверждается банковской выпиской по специальному карточному счету.

Все отечественные положения по бухгалтерскому учету основываются на стандартах МСФО, поскольку главным направлением реформирования является приведение национальной системы бухгалтерского учета в соответствии с требованиями рыночной экономики. Однако сами МСФО не имеют юридической силы для отечественных организаций и не порождают никаких обязанностей. Если требование о составлении отчетности по МСФО выдвигается пользователем, то организация может лишь как дополнительный источник информации обеспечить ведение учета и составление отчетности по правилам МСФО с учетом экономической оправданности расходов.

В ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» раздел VI указано, что в бухгалтерской отчетности должны быть раскрыты данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие их наличие, поступление и расходование в организации. Между тем само определение термина «денежные средства» для целей составления бухгалтерской отчетности не приводится. В то же время План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденный приказом МФ РФ от 31.10.2000 г. №94н, в состав раздела V «Денежные средства» включает счета: 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Переводы в пути», 58 «Финансовые вложения», 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги». Применение в качестве информационной базы при составлении отчета указанных счетов, без учета ограничений на использование отраженных в отчетности денежных средств, приведет к искажению экономической сущности отчета в оценке свободных денежных средств пользователями.

Например, по состоянию на отчетную дату остатки по разделу V «Денежные средства» Плана счетов бухгалтерского учета составили: по счету 50 «Касса» - 350 тыс. р., в том числе по счету 50-3 «Денежные документы» - 50 тыс. р.; по счету 51 «Расчетные счета» - 2520 тыс. р.; по счету 55 «Специальные счета в банках» - 3600 тыс. р., в том числе по счету 55-3 «Депозитные счета» со сроком хранения 6 месяцев - 800 тыс. р. Исходя из отечественных правил составления отчетности, остаток денежных средств составит 6470 тыс. р. (350+2520+3600). Однако организация реально сможет распоряжаться только суммой 5620 тыс. р. (350+2520-50+3600-800), что достоверно отражает уровень ее текущей платежеспособности. Данные отчета должны представлять «концентрированную информацию о том, как организация создает и использует денежные средства и их эквиваленты». Денежные средства для целей составления бухгалтерской (финансовой) отчетности - это высоколиквидные активы, которые используются без ограничений платежеспособности как средство расчетов, а именно: наличные банкноты, монеты и денежные средства в банках в национальной и иностранной валюте.

В том случае, если для пользователей является существенной информация об операциях с эквивалентами денежных средств, то такую информацию следует дополнительно раскрывать в пояснениях к «Отчету о движении денежных средств». В отечественных нормативных актах отсутствует понятие «эквивалента денежных средств», а потому специалистами высказываются мнения об использовании определения, приведенного в международном стандарте IFAS 7: «под денежными эквивалентами подразумеваются краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в известные денежные суммы и подверженные незначительному риску колебаний стоимости».

Терминология денежного эквивалента, применяемая в международной практике, не отвечает реальному состоянию рынка ценных бумаг отечественной экономики, так как практически все вложения в финансовые инструменты обладают высоким предпринимательским риском. Следовательно, каждая организация должна самостоятельно выбрать критерии, попадающие под определение денежного эквивалента, и закрепить их в пояснениях к отчетности. В качестве признака «эквивалента денежных средств» в отечественной практике можно считать способность финансового инструмента в короткие сроки (до 30 дней) конвертироваться в денежные средства и функционировать повсеместным средством платежа без потери стоимости.

В настоящее время к финансовым инструментам, относящимся к эквивалентам денежных средств, можно отнести векселя Сберегательного банка РФ, а также коммерческих банков и организаций, платежеспособность которых не вызывает сомнений и подтверждена длительным периодом сотрудничества с организацией. При этом, учитывая субъективизм подобной оценки, в пояснении к отчету должна быть раскрыта информация и критерии отнесения активов к денежным эквивалентам.

1.3 Методика анализа денежных средств организации

В настоящее время в оценке эффективности деятельности организации все большее значение приобретают аналитические процедуры, основанные на оценке денежных средств организации, поскольку именно денежные потоки более точно, чем финансовые результаты, характеризуют достигнутые показатели эффекта и эффективности деятельности организации. Анализ движения денежных средств позволяет установить основные источники притока и направления оттока денежных средств и дать оценку эффективности руководства организации через оценку структуры, динамики и направления движения денежных средств. Для анализа движения денежных средств может использоваться прямой и косвенный методы.

Рассмотрим прямой метод анализа движения денежных средств.

Информационной основой этого вида анализа являются входящие и исходящие денежные потоки в разрезе видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. В ходе анализа необходимо рассчитать показатели структуры поступлений и платежей в разрезе видов деятельности, а также показатели динамики (темпы прироста) поступлений и платежей. Оценивая чистые денежные средства по видам деятельности (т.е. разность между поступлениями и платежами), необходимо иметь в виду следующее:

1. Чистые денежные средства от текущей деятельности должны быть положительны, поскольку текущая деятельность - это деятельность, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели. Положительные денежные средства от текущей деятельности - это свидетельство успешной деятельности организации и возможности дальнейшего развития за счет собственных средств.

2. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными, т.е. платежи должны превышать поступления, поскольку инвестиционная деятельность связана с приобретением и продажей внеоборотных активов. Отрицательные чистые денежные средства от инвестиционной деятельности свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы и, вероятно, расширяются производственные мощности организации.

3. Чистые денежные средства от финансовой деятельности должны быть положительными, поскольку эта деятельность связана с изменением собственного инвестированного капитала и заемных средств. Положительные чистые денежные средства от финансовой деятельности свидетельствуют о том, что организация финансирует свою расширяющуюся деятельность за счет внешних источников, а не только нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности.

4. Чистые денежные средства от всех видов деятельности в сумме должны быть положительными, т.е. отрицательное сальдо по инвестиционной деятельности должно быть перекрыто положительными сальдо по текущей и финансовой деятельности. Это свидетельствует о том, что организация становится более ликвидной и не испытывает дефицита денежных средств.

Анализ денежных потоков организации, проводимый прямым методом, должен включать следующие расчеты:

1. Расчет структуры суммарных поступлений и платежей по видам деятельности, которая для стабильно развивающейся организации характеризуется преобладанием поступлений и платежей по текущей деятельности в совокупных поступлениях и платежах. В поступлениях по текущей деятельности основным компонентом являются средства, полученные от покупателей, заказчиков, а в платежах - оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, оплата труда, а также налоговые платежи. Нежелательны в платежах по текущей деятельности слишком значительные выплаты дивидендов. Платежи по инвестиционной деятельности должны быть представлены в значительной своей части платежами за приобретаемые основные средства.

2. Расчет показателей динамики поступлений и платежей, которые должны характеризоваться положительными темпами прироста показателей движения денежных средств, причем темпы прироста показателей по текущей деятельности должны соответствовать динамике финансовых результатов.

3. Оценка обеспеченности денежными средствами. Этот показатель характеризует, сколько в среднем дней сможет работать организация без притока дополнительных денежных средств, и рассчитывается по формуле:

где ДС - величина денежных средств (средняя за период), рассчитанная по балансу или отчету о движении денежных средств;

ПЛ_тек - платежи по текущей деятельности;

Т - длительность календарного периода.

Оценивая величину этого показателя, необходимо учитывать периодичность поступлений по текущей деятельности, т.е. если специфика деятельности организации такова, что приток денежных средств происходит равномерно и ежедневно, то большой остаток денежных средств нерационален, обеспеченность в 2-3 дня - вполне обычное явление. Аналогичным рассмотренному показателю является показатель интервала самофинансирования, который учитывает возможность самофинансирования не только за счет имеющегося остатка денежных средств, но и за счет краткосрочных финансовых вложений (КФВ) и дебиторской задолженности (ДЗ). Показатель рассчитывается по формуле:

4. Следующим этапом анализа денежных потоков организации является расчет показателя достаточности денежного потока по текущей деятельности для самофинансирования инвестиционной деятельности, который рассчитывается как соотношение между чистыми денежными средствами по текущей деятельности и платежами по инвестиционной деятельности. Слишком большое значение показателя (превышающее единицу), хотя и подтверждает возможность полностью финансировать инвестиционные процессы за счет собственных средств, все же косвенно свидетельствует о недостаточной инвестиционной активности, поскольку масштабное обновление производственного потенциала возможно только при привлечении внешних источников финансирования. Показатель рассчитывается по формуле:

где ДП_ТЕК - чистые денежные средства, полученные от текущей деятельности;

ПЛ_ИНВ - платежи по инвестиционной деятельности.

Еще один вариант расчета показателя самофинансирования инвестиционной деятельности включает оценку возможности финансировать не только приобретение внеоборотных активов, но и инвестиции в оборотный капитал. Соответствующий показатель рассчитывается по формуле:

ДПтек

где ?ОК - прирост оборотного капитала, рассчитываемый по балансу, как разность между значением оборотного капитала на конец и начало года.

5. Расчет показателя достаточности денежного потока по текущей деятельности для обслуживания обязательств оценивается с помощью расчета соотношения между чистыми денежными средствами по текущей деятельности и платежами по финансовой деятельности. Высокое значение показателя (больше единицы) свидетельствует о возможности организации за счет собственных средств погашать обязательства. Показатель рассчитывается по формуле:

6. Расчет показателя достаточности денежного потока по текущей деятельности для погашения обязательств оценивается с помощью расчета соотношения между чистыми денежными средствами по текущей деятельности и суммарными обязательствами организации:

где О - суммарная величина балансовых обязательств организации.

7. На следующем этапе анализа движения денежных средств оценивается наличие неденежных форм расчетов. Для того, чтобы проанализировать долю денежных средств в выручке организации, надо сопоставить показатель поступления денежных средств, полученных от покупателей, заказчиков, с показателем выручки (нетто) от продажи товаров. Чем ближе к единице соотношение указанных показателей, тем выше можно оценивать деятельность организации. Показатель доли денежных средств в выручке позволяет дать следующие характеристики организации:

- эффективность руководства и «прозрачность» организации. Чем выше удельный вес денежных средств в выручке, тем эффективнее руководство и «прозрачнее» деятельность организации.

- ликвидность организации. Чем больше доля денежных средств в выручке, тем выше ликвидность и в целом финансовая устойчивость организации, поскольку от показателя доли денежных средств напрямую зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств.

- конкурентоспособность продукции. Чем больше доля денежных средств, тем выше конкурентоспособность продукции, поскольку, как правило, неконкурентоспособная продукция реализуется с применением неденежных форм расчетов.

- использование схем налоговой оптимизации. Высокий удельный вес неденежных форм расчетов может являться следствием использования упомянутых схем.

Кроме того, необходимо учитывать, что отличие выручки от поступлений денежных средств объясняется, кроме наличия неденежных форм расчетов, следующими факторами:

1. Выручка отражается «по отгрузке», а денежные средства - это реально оплаченная выручка, т.е. при значительном увеличении дебиторской задолженности покупателей и заказчиков будет возрастать разрыв между выручкой и поступлениями денежных средств, которые, очевидно, будут меньше выручки в этом случае.

2. Выручка отражается без косвенных налогов (налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), что приводит к занижению выручки относительно поступлений денежных средств.

При анализе использования неденежных форм расчетов целесообразно также сравнить себестоимость проданной продукции и платежи по текущей деятельности, а также соответствие платежей по приобретаемым объектам внеоборотных активов приросту этих активов в балансе и соответствие получаемых в виде кредитов и займов денежных средств приросту кредитов и займов в балансе.

Для обоснования вывода об эффективности управления организацией необходимо удостовериться в том, что текущая деятельность организации имеет положительное сальдо (что свидетельствует о ее эффективности), а инвестиционная деятельность - отрицательное (что говорит об инвестиционной активности организации), а финансовая деятельность - положительное (что является косвенным подтверждением доступности для организации финансовых ресурсов). Кроме того, для такого вывода важно, чтобы в платежах и поступлениях производственной организации преобладала текущая деятельность, а поступления и платежи осуществлялись преимущественно в денежной форме.

Рассмотрим косвенный метод анализа движения денежных средств.

Косвенный метод предполагает корректировки полученной организацией прибыли на сумму операций неденежного характера, связанных с выбытием внеоборотных активов, а также на величину изменения активов и пассивов. Преимуществом косвенного метода является то, что он показывает различия между прибылью и изменением остатка денежных средств. Информационная основа анализа движения денежных средств косвенным методом - балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках, методическая основа - балансовый метод анализа, который увязывает притоки и оттоки денежных средств. Притоки денежных средств в соответствии с этим методом анализа могут быть вызваны увеличением статей пассива баланса и уменьшением статей актива баланса; оттоки, наоборот, увеличением статей актива и уменьшением статей пассива, при этом основа денежного потока - прибыль и амортизация отчетного года. В общем виде формулу для расчета и анализа движения денежных средств косвенным методом можно записать следующим образом:

ДП = П_0ТЧ + А_Г - (?А + А_Г) + (?П - П_ОТЧ),

где П_ОТЧ - чистая прибыль отчетного года;

А_Г - амортизация отчетного года;

?А - прирост статей актива баланса;

?П - прирост статей пассива баланса.

Приведенная выше формула в качестве исходного пункта для расчетов может использовать не чистую прибыль, а балансовую (прибыль до налогообложения), в этом случае в качестве факторов, кроме перечисленных, добавится текущий налог на прибыль.

Для того чтобы установить, с какой деятельностью (текущей, инвестиционной или финансовой) связано движение денежных средств, можно воспользоваться следующими взаимосвязями между статьями баланса и видами деятельности организации.

Текущая деятельность проявляется в балансе через приросты статей актива: запасы и НДС, дебиторская задолженность; а также приросты статей пассива: нераспределенная прибыль, кредиторская задолженность. При расчете денежного потока по текущей деятельности кроме перечисленных статей необходимо прибавить чистую прибыль и амортизацию отчетного года. Денежный поток от текущей деятельности можно рассчитать по формуле:

ДП_тек = П_отч + А_Г - ?З - ?ДЗ + (?К_нак - П_отч) + ?КЗ,

где ?З - прирост запасов;

?ДЗ - прирост дебиторской задолженности;

(?К_нак - П_отч) - прирост накопленного капитала (нераспределенная прибыль и резервный капитал) за вычетом прибыли отчетного года, разность характеризует использование прибыли в отчетном году;

?КЗ - прирост кредиторской задолженности.

Инвестиционная деятельность отражается в балансе через прирост статьи внеоборотные активы плюс амортизация отчетного года, а также прирост краткосрочных финансовых вложений. Денежный поток от инвестиционной деятельности можно рассчитать по формуле:

ДП_ИНВ= - (?ВА + А_г) - ?КФВ,

где ?BA - прирост внеоборотных активов;

?КФВ - прирост краткосрочных финансовых вложений.

Финансовая деятельность отражается в балансе через приросты статей пассива: уставного капитала (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров), добавочного капитала, долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов. Денежный поток от финансовой деятельности можно рассчитать по формуле:

ДП_ФИН = ?К_ИНВ + ?ДО + ?КО,

где ?К_ИНВ - прирост инвестированного собственного капитала (уставный за вычетом выкупленных акций и добавочный капитал);

?ДО - прирост долгосрочных обязательств;

?КО - прирост краткосрочных кредитов и займов. Оценивая результаты анализа, следует иметь в виду, что для эффективного, растущего бизнеса характерными являются следующие притоки - прибыль отчетного года, собственный капитал, кредиты и займы, а также кредиторская задолженность; оттоки - внеоборотные активы, запасы и дебиторская задолженность, т.е. притоки должны быть по пассиву баланса, а оттоки - по активу.

Чистые денежные средства, рассчитанные по прямому и косвенному методам, оказываются неравными вследствие следующих обстоятельств:

1. Признания в косвенном методе прибыли (убытков) отчетного года в качестве денежного потока по текущей деятельности. Однако прибыль (убыток) отчетного года включает финансовый результат, связанный с инвестиционной деятельностью (реализация активов, получение процентов и дивидендов).

2. Влияния косвенных налогов. Поступления и платежи, рассчитанные по прямому методу, включают косвенные налоги, в то время как расчеты по косвенному методу производятся на основе показателей нетто.

3. Влияния дебиторской и кредиторской задолженностей. При расчете денежных средств косвенным методом кредиторская и дебиторская задолженности относятся к текущей деятельности, в то время как они могут иметь отношение к инвестиционной деятельности (например, кредиторская задолженность по приобретенным внеоборотным активам).

4. Неденежных форм расчетов. В косвенном методе наличие неденежных форм расчетов не прослеживается (т.е. прибыль, полученная в результате применения неденежных форм расчетов, остается прибылью), в то время как в прямом методе, который оперирует реальными денежными потоками, платежи или поступления, связанные с неденежными формами расчетов, просто не будут учитываться в расчетах.

5. Других факторов.

Оценивая отклонения чистых денежных средств в разрезе видов деятельности, полученных с использованием прямого и косвенного методов, необходимо учитывать, что приоритет остается за прямым методом, поскольку он более точно фиксирует соответствующие денежные потоки.

2. Учет и анализ движения денежных средств в ООО «Магнум»

2.1 Характеристика предприятия и анализ основных экономических показателей

ООО «Магнум» (г. Москва) - это общество с ограниченной ответственностью, основная деятельность которого направлена на производство всех существующих видов жалюзи, рулонных и плетеных штор, рафштор и солнцезащитных систем для стеклянных крыш, автоматики для жалюзи и штор и поставку комплектующих для жалюзи и оборудования для производства жалюзи. ООО «Магнум» специализируется также на поставках жалюзи в офисы, торговые центры, производственные помещения, музеи, государственные учреждения, кафе и бизнес-центры - всюду, где требуется большое и автоматизированное производство.

В ассортименте продукции ООО «Магнум» есть широчайший интерьерных решений для офисов, торговых центров, кафе и ресторанов, зимних садов и производственных помещений.

ООО «Магнум» производит жалюзи уже 18 лет, собирая их из качественных комплектующих на передовом автоматическом оборудовании, что позволяет гарантировать клиентам короткие сроки, надежность и высокое качество изделий.

ООО «Магнум» проводит комплексное обслуживание поставляемого оборудования.

За 18 лет работы компания выросла в несколько десятков раз. В компании работает более 200 человек.

Проанализируем состав и структуру источников финансирования и размещения их в активах исследуемой организации (см. табл. 1).

Таблица 1 - Динамика соотношения структуры имущества и источников финансирования ООО «Магнум» за период с 2009 года по 2012 год

Данные, обобщенные в табл. 1, свидетельствуют о том, что ООО «Магнум» за анализируемый период имело ограниченные возможности в привлечении долгосрочных кредитов и займов в силу того, что начало свою деятельность только в условиях рыночной экономики и имеет низкий уровень кредитного доверия со стороны инвесторов.

Организация покрывает потребность в формировании внеоборотных активов за счет собственного капитала, но его величины недостаточно, что в значительной мере «тормозит» развитие производства и приводит к дополнительному риску возникновения неплатежеспособности в текущем периоде.

Оценка финансового состояния предусматривает соизмерение абсолютных соотношений, основанных на группировке статей актива по уровню ликвидности, а пассива - по срочности погашения обязательств. В целом же финансовое положение коммерческой организации, с позиции платежеспособности, является благополучным, если сумма быстрореализуемых активов превышает все краткосрочные обязательства.

При анализе финансового состояния необходимо как можно более точно определять формы платежеспособности, придавая большую значимость оборотным активам, обладающим высокой степенью ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяет, в какой степени краткосрочные обязательства обеспечены имеющимися наиболее ликвидными средствами платежа - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями :

где К_АЛ - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

Приведенная методика расчета абсолютной ликвидности правомерна, если краткосрочные финансовые вложения представлены ценными бумагами, котирующимися на финансовом рынке и имеющими постоянный спрос, либо платежеспособностью, которая не вызывает сомнений. В противном случае нельзя рассчитывать на покрытие обязательств по платежам с текущим сроком погашения, а потому уровень абсолютной ликвидности следует оценивать исходя только из суммы денежных средств, что и предлагается Л.А. Бернстайном.

В экономической литературе нормативное ограничение показателя рекомендовано в размере 0,2-0,4, то есть имеющиеся краткосрочные обязательства должны быть погашены за счет абсолютно ликвидных средств в срок от 2 до 5 дней (1:0,4; 1:0,2). В то же время краткосрочные обязательства имеют самые различные сроки погашения, вследствие чего доля обязательств, подлежащих ежедневной оплате, может существенно колебаться. Более точное нормативное ограничение коэффициента абсолютной ликвидности позволяет определить следующая формула:

где Н_КАЛ - норматив коэффициента абсолютной ликвидности;

КЗС - краткосрочные заемные средства;

КЗ - кредиторская задолженность;

Т_кзс - срок погашения краткосрочных заемных средств;

Т_кз - срок погашения кредиторской задолженности.

Динамика коэффициентов абсолютной ликвидности ООО «Магнум» представлена в таблице 2.

Таблица 2 - Динамика коэффициентов абсолютной ликвидности за период с 01.01.2009 года до 01.01.2012 года

Аналитические расчеты (табл. 2) показали, что по состоянию на конец 2011 года значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется от 0,003 до 0,046. Достаточность сравнительно небольших остатков денежных средств, обеспечивающих абсолютную платежеспособность, обусловлена высокой скоростью их оборота.

Наряду с абсолютной ликвидностью предлагается исчислять коэффициент критической ликвидности, который позволяет оценить финансовое состояние организации с позиции приближенности ее к состоянию неплатежеспособности.

Коэффициент критической ликвидности устанавливает границу перехода от нормального к предкризисному состоянию (-1). Это значит, что дальнейшее снижение уровня ликвидности грозит кризисной ситуацией в расчетных отношениях:

где K_ПЛ - коэффициент промежуточной ликвидности;

КФВ_ЭК - краткосрочные финансовые вложения, в части денежных эквивалентов;

ДЗ_КР - краткосрочная дебиторская задолженность.

Динамика коэффициентов промежуточной ликвидности ООО «Магнум» представлена в таблице 3.

Таблица 3 - Динамика коэффициентов промежуточной ликвидности за период с 01.01.2009 года до 01.01.2012 года

Анализ динамики коэффициента промежуточной ликвидности показал, что в течение трехлетнего периода наблюдалось довольно низкое его значение, которое составляло на конец 2011 года 0,299. Фактически, при сохранении подобной тенденции, в случае одновременного предъявления требований кредиторами, ООО «Магнум» для погашения задолженности будет вынуждено либо привлекать заемные средства, либо продавать запасы.

В этом случае у него возрастают обязательства, что только отодвигает сроки платежей, но не стабилизирует финансовое состояние в перспективе.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия краткосрочных обязательств текущими активами и представляет собой соотношение:

где К_ТЛ - коэффициент текущей ликвидности;

ОА - оборотные активы.

Коэффициент текущей ликвидности был официально утвержден как критерий потенциального банкротства организаций и его нормативное значение установлено более или равным 2. Однако в стабильных экономических условиях такое высокое значение показателя означает неэффективное вложение финансовых средств в оборотный капитал. Если организацией не планируется массовый выброс продукции на рынок, то вложенные средства замораживаются и не приносят ожидаемой прибыли. Поэтому не следует увеличивать только текущую ликвидность баланса, необходимо финансовые средства вкладывать и в производственный потенциал для освоения новых видов продукции.

Таблица 4 - Динамика коэффициентов текущей ликвидности за период с 01.01.2009 года до 01.01.2012 года

В ООО «Магнум» коэффициент текущей ликвидности увеличился с 0,911 на 01.01.2009 года до 1,082 на 01.01.2012 года, что свидетельствует о его «пограничном» значении перед состоянием неплатежеспособности.

Наличие чрезмерного платежного запаса еще не свидетельствует об эффективной работе организации, поскольку денежные средства сами по себе не приносят дохода. Остаток денежных средств - это всего лишь страховой запас на случай несбалансированности денежных потоков, поэтому величина их остатка должна быть оптимальной.

Основой для оценки финансового состояния, в этом случае, выступают структура оборотного капитала и величина текущих краткосрочных обязательств. Однако возможность воздействия на размещение капитала в имуществе организации определяется соотношением положительного и отрицательного денежного потока, что, в свою очередь, создает тот резерв, за счет которого финансируются активы организации и обеспечивается погашение текущих обязательств.

Взаимосвязь между денежными потоками и оценкой платежеспособности устанавливается с помощью показателя - коэффициента платежеспособности денежного потока. Коэффициент платежеспособности денежного потока характеризует степень покрытия отрицательного денежного потока наличием денежных средств за счет накопленного остатка и положительного денежного потока и представляет собой отношение:

где КП_ДП - коэффициент платежеспособности денежного потока;

ДС₀ - денежные средства на начало периода;

ПДП - положительный денежный поток;

ОДП - отрицательный денежный поток.

Таблица 5 - Динамика показателей платежеспособности денежного потока ООО «Магнум» за период с 2009 года по 2011 год

Проведенные расчеты (табл. 5) показали, что в ООО «Магнум» притоки и оттоки денежных средств в целом сбалансированы, о чем свидетельствует динамика показателей платежеспособности денежного потока: от 1,022 в 2009 году до 1,024 в 2011 году. Значение коэффициента платежеспособности равное единице показывает, что положительный денежный поток полностью покрывает отрицательный денежный поток.

Коэффициент платежеспособности по текущей деятельности, являясь основным индикатором способности организации к самофинансированию, представляет собой соотношение положительного и отрицательного денежного потока по текущей деятельности, скорректированного на остаток денежных средств. Если денежные потоки можно разделить по видам деятельности, то остаток денежных средств распределить невозможно и это приводит к относительной условности указанного коэффициента, определяемой отношением всего денежного остатка к отрицательному денежному потоку только по текущей деятельности:

где КП_ДПтд - коэффициент платежеспособности денежного потока по текущей деятельности.

Таблица 6 - Динамика показателей платежеспособности денежного потока ООО «Магнум» по текущей деятельности за период с 2009 года по 2011

Исследование динамики показателей платежеспособности по текущей деятельности за период с 2009 года по 2011 год показало, что ООО «Магнум» периодически испытывает дефицит денежных средств по текущей деятельности. Наблюдается нестабильная ситуация с генерированием собственных источников финансирования, что подтверждается динамикой коэффициента: в 2009 году - 0,802; в 2010 году - 0,895; в 2011 году - 1,004.

Как известно, чем выше доля собственных источников финансирования, тем меньше зависимость от внешней среды. Однако в практической деятельности достичь идеального равенства, когда весь имущественный потенциал финансируется за счет собственных средств, невозможно, впрочем, это и не всегда экономически целесообразно.

Для того, чтобы избежать риска возникновения неплатежеспособности, в случае одновременного предъявления требований внешних контрагентов, организация должна финансировать производственный потенциал, который создает условия для его бесперебойной работы, за счет результатов собственной текущей деятельности. Поэтому коэффициент реинвестирования денежных потоков следует определять соотношением:

где K_{peинв. ДП} - коэффициент реинвестирования денежного потока;

?ВОЛ - прирост внеоборотных активов.

Таблица 7 - Динамика показателей реинвестирования денежного потока ООО «Магнум» за период с 2009 года по 2011 год

Результаты показывают, что значение коэффициента реинвестирования денежного потока в ООО «Магнум» изменяется от -0,549 до 0,205. Отрицательное значение коэффициента свидетельствует о том, что финансирование инвестиционной деятельности ООО «Магнум» происходит за счет заемных источников, что повышает риск возникновения неплатежеспособности до наступления момента окупаемости инвестиционных вложений.

Коэффициент платежеспособности денежного потока по финансовой деятельности является рычагом управления финансовой устойчивостью организации и исчисляется как отношение положительного и отрицательного денежного потока по финансовой деятельности:

где КП_ДПфд - коэффициент платежеспособности по финансовой деятельности.

Таблица 8 - Динамика показателей платежеспособности по финансовой деятельности за период с 2009 года по 2011 год

Из результатов расчетов, представленных в табл. 8, видно, что коэффициент платежеспособности денежного потока по финансовой деятельности имеет значение более 1. Эти данные подтверждают вывод, что заемный капитал явился источником финансирования дефицита денежных потоков по текущей и инвестиционной деятельности. Что касается самого коэффициента платежеспособности по финансовой деятельности, то соизмерение положительного денежного потока с отрицательным показательно только при постоянном кредитовании. В противном случае несовпадение по срокам получения заемных средств и их погашением может привести к необъективности полученной информации.

Одним из предвестников ухудшения финансового состояния является «разбалансирование» структуры денежного потока. Если в течение продолжительного времени коммерческая организация генерирует отрицательный денежный поток по текущей деятельности, который синхронизируется положительным денежным потоком по инвестиционной деятельности (является следствием распродажи имущества) или финансовой деятельности (необоснованное привлечение заемных средств), то это неизбежно приведет к утрате платежеспособности, а в дальнейшем и к банкротству организации.

Результаты, полученные в ходе аналитических расчетов, дают основание предположить о достоверности оценки платежеспособности, исходя из рассмотренных коэффициентов, исчисленных на основе денежных потоков.

Однако оценка финансового состояния коммерческой организации, ее платежеспособность характеризуется не только абсолютной величиной чистого денежного потока или соотношениями абсолютных показателей денежного потока, но и рентабельностью денежных средств. При равных объемах финансирования активов можно получить различную прибыль с вложенного капитала. Верно и обратное: вкладывая различные размеры денежного капитала, можно получить в абсолютном выражении одинаковую сумму прибыли. Поэтому необходимо соизмерять полученный чистый доход с денежными потоками.

Оценка рентабельности, исходя из показателей денежного потока, способствует более объективной характеристике финансового состояния коммерческой организации. К тому же через соотношение чистого дохода и денежного потока можно воздействовать на доходность организации при выработке финансовой политики регулирования расчетных отношений.

Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности показывает долю прибыли, приходящуюся на 1 рубль положительного денежного потока по текущей деятельности и определяется соотношением:

где R_ДП - рентабельность денежного потока;

Пр_пр - прибыль от продаж.

Таблица 9 - Динамика коэффициента рентабельности денежного потока по текущей деятельности за период с 2009 года по 2011 год

Коэффициент, характеризующий долю оплаченной выручки покупателей и заказчиков, рассчитывается как соотношение: в числителе - денежные средства, полученные от покупателей за анализируемый период, а в знаменателе - остаток неоплаченной выручки на начало периода и выручки начисленной за период:

где К_{выр. опл.} - коэффициент оплаченной выручки;

В_нач. - выручка начисленная;

?ДЗ - изменение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков;

ДЗ₀ - дебиторская задолженность на начало периода.

Таблица 10 - Динамика коэффициента оплаченной выручки ООО «Магнум» за период с 2009 года по 2011 год

Динамика показателя оплаченной выручки за исследуемый период отразила значительные колебания. ООО «Магнум» значительно улучшило инкассацию дебиторской задолженности покупателей. Значение показателя составило в 2009 году - 0,266; а в 2011 году - 0,845.

Нивелирование значения показателя оплаченной выручки приводит финансовую систему ООО «Магнум» в состояние «ножниц»: снижение показателя оплаченной выручки при одновременном росте рентабельности продукции и, соответственно, налоговых отчислений, приведет к недостатку денежных средств и утрате платежеспособности в ближайшем будущем.

Себестоимость продукции (работ, услуг), приходящаяся на оплаченную выручку, определяется как:

С_опл = К_{выр.опл.} • (С_неопл..+ С_отгр.)

где С_опл - отгруженная и оплаченная себестоимость продукции (работ, услуг);

С_неопл. - остаток отгруженной, но не оплаченной себестоимости продукции (работ, услуг) на начало месяца;

С_отгр - себестоимость отгруженной продукции (работ, услуг).

Отсюда рентабельность положительного денежного потока, исходя из оплаченной прибыли, рассчитывается согласно модели:

где R _ДП - уточненная рентабельность денежного потока.

Таблица 11 - Динамика уточненного коэффициента рентабельности денежного потока ООО «Магнум» за период с с 2009 года по 2011 год

Анализ приведенных данных (табл. 9, 10, 11) позволяет сделать вывод о том, что при снижении оплаченной выручки увеличивается отклонение между коэффициентами рентабельности денежного потока, исчисленных исходя из базиса начислений и оплаты (см. табл. 12).

Таблица 12 - Сравнительная оценка динамики рентабельности денежных потоков за период с 2009 года по 2011 год

Приведенные выше расчетные данные свидетельствуют о том, что при уровне оплаты 70~90% отклонение рентабельности денежного потока по текущей деятельности составляет от 0,002 до 0,019 (соответственно от 0,2% до 1,9%), а при значении оплаченной выручки - 30% оно уже составляет 0,105 (соответственно 10,5%).

Оценка деловой активности включает в себя не только рассмотрение валового объема функционирующего капитала, но и качество управления им, что находит свое отражение в увеличении чистого денежного потока по текущей деятельности, приходящегося на 1 рубль функционирующего капитала:

где R_k - рентабельность капитала, исходя из чистого денежного потока;

А - капитал.

Изучение в динамике коэффициента рентабельности капитала позволяет сделать вывод о финансовой привлекательности ООО «Магнум» и качестве менеджмента управления денежными потоками. Управление финансовым состоянием через рентабельность капитала, исчисленной исходя из денежных потоков, требует выявления и измерения факторов, непосредственно воздействующих на уровень рентабельности.

Рентабельности капитала, можно представить в следующем виде:

где ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

Таким образом, рентабельность капитала, формируемого дополнительно за счет денежных потоков, зависит от рентабельности продаж, оборачиваемости заемного капитала (направляемого в наиболее мобильную часть активов), финансового рычага (коэффициента левериджа) и уровня финансовой устойчивости, измеряемой финансовой независимостью (при условии, что весь капитал соответствует величине активов).

При этом повышение эффективности всего капитала достигается при условии опережении темпов роста продаж над темпами роста затрат собственного и заемного капитала.

Рентабельность собственного капитала, позволяет дать оценку эффективности его использования:

где R_ck - рентабельность собственного капитала.

Рентабельность заемного капитала показывает сумму чистого денежного потока, приходящуюся на 1 рубль заемного капитала, и может использоваться в качестве критерия оценки экономической целесообразности и оправданности привлечения заемных средств:

где R_ЗК - рентабельность заемного капитала;

ЗК - заемный капитал.

Таблица 13 - Динамика эффективности использования капитала ООО «Магнум» за период с 2009 года по 2011 год

Оценивая динамику показателей эффективности использования капитала, можно сделать вывод о том, что в 2011 в ООО «Магнум» году наблюдался прирост функционирующего капитала.

Так, в 2011 году к уровню 2009 года капитал ООО «Магнум» увеличился в абсолютном выражении на 41581 тыс. р. (2492736-2451155) или на 101,696% (2492736/2451155 - 100%) (таблица14).

Таблица 14 - Оценка динамики эффективности функционирования денежных потоков ООО «Магнум» за период с 2009 года по 2011 год

Однако эффективность использования капитала, исходя из показателя чистого денежного потока по текущей деятельности, имеет тенденцию к снижению.

В ООО «Магнум» произошло увеличение рентабельности капитала на 0,054 пункта (0,003 - (0,051)), однако эффективность его использования имеет крайне низкие значения: 2009 год - (0,051); 2010 год - (0,059); 2011 год - 0,003.

Расчетные данные свидетельствуют о расширении деловой активности ООО «Магнум», не сопровождающейся при этом ростом эффективности использования капитала.

Расчет показателей рентабельности на основе чистого денежного потока по формулам 13-16 представляет собой финансовый рычаг. Путем сравнения значений коэффициентов аналитики имеют возможность делать вывод об эффективности функционирования собственного и заемного капитала, что в дальнейшем может использоваться для поиска резервов повышения доходности финансовой деятельности. Если цена заемного капитала превышает показатели рентабельности капитала, то это представляет собой один из признаков будущей финансовой неустойчивости и неплатежеспособности организации, поскольку в перспективе приведет к невозможности расплатиться со своими кредиторами, хотя на текущий момент организация может быть платежеспособной и не замечать проблем с погашением задолженности.

Проведенный анализ показывает, что показатели ликвидности, платежеспособности и рентабельности денежных потоков взаимосвязаны между собой. Показатели ликвидности дают возможность сделать вывод о способности организации обеспечивать покрытие текущих обязательств за счет оборотных активов. При этом необходимо учитывать, что из показателей ликвидности предпочтителен коэффициент промежуточной ликвидности, так как через него отражаются наиболее ликвидные оборотные средства, подверженные более быстрой инкассации.

Динамика коэффициентов рентабельности, платежеспособности денежного потока по текущей деятельности и промежуточной ликвидности ООО «Магнум» представлена в таблице 15.

Таблица 15 - Динамика коэффициентов рентабельности, платежеспособности денежного потока по текущей деятельности и промежуточной ликвидности ООО «Магнум»

Таблица 16 - Сравнительная характеристика динамики комплексной оценки денежных потоков ООО «Магнум» за период с 2009 года по 2011 год

Приведенные данные табл. 16 коэффициент комплексной оценки ООО «Магнум» увеличился и его значение составило в 2009 году - 0,464; в 2010 году - 0,496; в 2011 году - 0,510. Однако дать положительную оценку эффективности функционирования денежных потоков нельзя, поскольку стабильные показатели доходности, выразившиеся в величине чистой прибыли, в 2009 году - 56616 тыс. р., в 2010 году - 107940 тыс. р., в 2011 году - 56647 тыс. р., сопровождаются отрицательным чистым денежным потоком по текущей деятельности: в 2009 году - 125284 тыс. р., в 2010 году - 141650 тыс. р., в 2011 году 6460 тыс. р.

Тем не менее, ООО «Магнум» способно выполнять обязательства перед кредиторами и заемщиками, а также способно к расширению производства за счет собственных финансовых средств, аналогом которых является чистый денежный поток по текущей деятельности.

Денежные потоки непосредственно воздействуют на финансовое состояние коммерческой организации, обеспечивая возможности расширения финансово-хозяйственной деятельности за счет активизации текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, тем самым, способствуя укреплению платежеспособности, ликвидности баланса и доходности в целом.

2.2 Бухгалтерский учет денежных средств в ООО «Магнум»

Все предприятия должны хранить денежные средства в учреждениях банка. Для осуществления расчетов наличными деньгами (приема, хранения и расходования) каждое предприятие должно иметь кассу и вести кассовую книгу по установленной форме.

Кассовые операции - операции по приему, хранению и расходу наличных денег и денежных документов. Порядок осуществления кассовых операций регламентируется нормативными актами Центробанка РФ, в частности инструкцией ЦБ России от 04.10.93 г. «О порядке ведения кассовый операций в РФ».

Задачи бухгалтерского учета денежных средств в ООО «Магнум» заключаются:

в оперативном и четком документировании операций по движению денежных средств и форм расчетов;

контроле за своевременностью расчетов с дебиторами и кредиторами на основании аналитических регистров учета для исключения возможности искажения бухгалтерской отчетности;

повседневном контроле за сохранением наличных денежных средств и ценных бумаг в местах хранения;

изыскании возможностей наиболее рационального вложения свободных денежных средств как источника финансовых инвестиций, приносящих доход.

Работу с кассой в ООО «Магнум» осуществляет кассир, на которого посредством подписания договора о полной материальной ответственности возлагается ответственность за сохранение денег и денежных документов.

Схема учета денежных средств в кассе представлена на рис. 3.

Поступление наличных денежных средств в кассу ООО «Магнум» оформляется в программе 1С: Бухгалтерия «Приходным кассовым ордером» в реестре «Приходные ордера». Выдача наличных денежных средств из кассы ООО «Магнум» оформляется «Расходным кассовым ордером» в реестре «Расходные ордера».

В некоторых случаях (оплата труда, выплата пособий по социальному страхованию, выдача депонированных сумм и т.п.) выплаты производятся по платежным ведомостям без составления кассового ордера на каждого получателя. Платежные ведомости создаются в программе 1С: Бухгалтерия в реестре «Ведомости в кассу». В этом случае на основании ведомости создается один расходный кассовый ордер на общую сумму выданных по ведомости денег.

Все поступления и выдачи наличных денег на основании кассовых документов ежедневно фиксируются в кассовой книге через оформление документа «Лист кассовой книги». Сальдо по листу кассовой книги должно совпадать с сальдо соответствующего счета кассы.

Для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в кассах ООО «Магнум» предназначен счет 50 «Касса».

Согласно утвержденному плану счетов бухгалтерского учета к счету 50 «Касса» в ООО «Магнум» открыты субсчета:

50-01 «Касса организации» - денежные средства в кассе организации;

50-02 «Операционная касса» - денежные средства в кассах товарных контор (пристаней) и эксплуатационных участков, остановочных пунктов, речных переправ, судов, билетных и багажных кассах портов (пристаней), вокзалов, кассах хранения билетов, кассах отделений связи и т.п.;

50-03 «Денежные документы» - хранение почтовых марок, марок государственной пошлины, вексельных марок, оплаченных авиабилетов и других денежных документов.

По дебету счета 50 «Касса» отражается поступление денежных средств и денежных документов в кассу организации. По кредиту счета 50 «Касса» отражается выплата денежных средств и выдача денежных документов из кассы ООО «Магнум».

Большая часть расчетов между предприятиями осуществляется безналичным путем - перечислением денежных средств со счета плательщика на счет получателя. Посредником при осуществлении этих расчетов является банк.

В банке предприятию для хранения денежных средств и операций по расчетам открывают расчетный счет.

На расчетном счете ООО «Магнум» сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.

С расчетного счета ООО «Магнум» производятся почти все платежи: оплата поставщикам за материалы, погашение задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п.

По ООО «Магнум» в банке ведется лицевой счет для учета движения денежных средств. Платежи по безналичным расчетам банк производит с согласия ООО «Магнум». Лишь при платежах финансовым органам по просроченным налогам, по приказам арбитража, при погашении просроченных ссуд, списание денежных средств с расчетного счета производится без его согласия, то есть принудительно по инкассовому поручению.

Для учета денежных средств на расчетных, валютных и специальных счетах используется следующая система счетов, приведенная в таблице 17.

Таблица 17 - Счета бухгалтерского учета, используемые для отражения движения денежных средств предприятия

Синтетический учет операций по расчетному счету бухгалтерия ООО «Магнум» ведет на счете 51 «Расчетный счет» (см. Приложение Б). Это активный счет, по дебету которого записывается остаток свободных денежных средств ООО «Магнум» на начало месяца, поступления наличных денег из кассы ООО «Магнум», денежные средства, зачисленные от покупателей продукции, заказчиков, дебиторов, полученные ссуды. По кредиту этого счета отражаются денежные средства в погашение задолженности предприятия поставщикам материальных ценностей (услуг), подрядчикам за выполненные работы, бюджету, банку за полученные ссуды, органам социального страхования и прочим кредиторам, а также суммы, выданные предприятию наличными в кассу.

При поступлении денежных средств на расчетный счет ООО «Магнум» возникают следующие хозяйственные операции:

- взнос наличными из кассы (Д 51 - К 50);

- зачисление выручки от покупателей (Д 51 - К 62) (например, аванс за будущую поставку продукции);

- получение кредитов банков, займов (Д 51 - К 66, 67);

- получение наличных в кассу (Д 50 - К 51);

- перечислено поставщику за поставленные материалы (Д 60 - К 51) (например, выдан аванс поставщику за предстоящую поставку материалов);

- перечислено в бюджет, органам социального страхования (Д 68, 69 - К 51);

- погашение кредитов банков (Д 66,67 - К 51).

Основанием для записей служит документ под названием выписка из расчетного счета. Такие выписки по установленным по договору с банком срокам периодически представляются ООО «Магнум» банком с приложением всех соответствующих первичных документов, на основе которых осуществлялись операции.

Для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в валюте Российской Федерации и иностранных валютах, находящихся на территории Российской Федерации и за ее пределами в аккредитивах, чековых книжках, иных платежных документах (кроме векселей), на текущих, особых и иных специальных счетах, а также о движении средств целевого финансирования в той их части, которая подлежит обособленному хранению, предназначен счет 55 «Специальные счета в банках».

Специальные счета в банках (счет 55) открываются организации для осуществления контроля за целевым использованием средств, предназначенных для расчетов с поставщиками материалов или услуг посредством аккредитивов, расчетных чеков, банковских карт и др.

К счету 55 «Специальные счета в банках» могут быть открыты субсчета:

- 55-01 «Аккредитивы»;

- 55-02 «Чековые книжки»;

- 55-03 «Депозитные счета».

На субсчете 55-01 «Аккредитивы» ООО «Магнум» учитывается движение средств, находящихся в аккредитивах.

Наличие и движение денежных средств в иностранных валютах целесообразно учитывать на счете 55 «Специальные счета в банках» обособленно.

Аналитический и синтетический учет операций по счету 55 при журнально-ордерной форме учета организуется в журнале-ордере №3 на основании выписок банка по лицевым специальным субсчетам.

Аналитический учет по счету 55, субсчету 1 «Аккредитивы», ведется по каждому выставленному ООО «Магнум» аккредитиву, а по субсчету 2 «Чековые книжки» - по каждой полученной чековой книжке.

Таблица 18 - Счет 55 «Специальные счета в банках»

Принятые на учет ООО «Магнум» по счету 55 «Специальные счета в банках» средства в аккредитивах списываются по мере использования их, как правило, в дебет счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Неиспользованные средства в аккредитивах после восстановления кредитной организацией на тот счет, с которого они были перечислены, отражаются по кредиту счета 55 «Специальные счета в банках» в корреспонденции со счетом 51 «Расчетные счета» или 52 «Валютные счета».

На субсчете 55-02 «Чековые книжки» учитывается движение средств, находящихся в чековых книжках.

Депонирование средств при выдаче чековых книжек отражается по дебету счета 55 «Специальные счета в банках» и кредиту счетов 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и других аналогичных счетов. Суммы по полученным в кредитной организации чековым книжкам списываются по мере оплаты выданных ООО «Магнум» чеков, т.е. в суммах погашения кредитной организацией предъявленных ей чеков (согласно выпискам кредитной организации), с кредита счета 55 «Специальные счета в банках» в дебет счетов учета расчетов (76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и др.). Суммы по чекам, выданным, но не оплаченным кредитной организацией (не предъявленным к оплате), остаются на счете 55 «Специальные счета в банках»; сальдо по субсчету 55-02 «Чековые книжки» должно соответствовать сальдо по выписке кредитной организации. Суммы по возвращенным в кредитную организацию чекам (оставшимся неиспользованными) отражаются в ООО «Магнум» по кредиту счета 55 «Специальные счета в корреспонденции со счетом 51 «Расчетные счета» или 52 «Валютные счета».

На субсчете 55-03 «Депозитные счета» учитывается движение средств, вложенных организацией в банковские и другие вклады.

ООО «Магнум» хранит временно свободные денежные средства в иностранных валютах (собственные и заемные) на валютных счетах в банковских учреждениях. Большинство валютных операций проводится через эти счета.

Для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в иностранных валютах на валютных счетах ООО «Магнум» предназначен счет 52 «Валютный счет».

По дебету счета 52 «Валютный счет» отражается поступление денежных средств на валютные счета ООО «Магнум». По кредиту счета 52 «Валютный счет» отражается списание денежных средств с валютных счетов ООО «Магнум». Суммы, ошибочно отнесенные в кредит или дебет валютных счетов организации и обнаруженные при проверке выписок кредитной организации, отражаются на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (субсчет 76-ПРЕ «Расчеты по претензиям»).

Операции по валютным счетам отражаются в бухгалтерском учете на основании выписок кредитной организации и приложенных к ним денежно-расчетных документов.

К счету 52 «Валютный счет» в ООО «Магнум» открыты субсчета:

- 52-01 «Транзитные валютные счета»;

- 52-02 «Текущие валютные счета»;

- 52-03 «Валютные счета за рубежом».

Для расчетов с поставщиками и покупателями в валюте, перевода денежных средств на другие счета и в кассу ООО «Магнум», начисления процентов по счету используются те же правила операций, что и при расчетах в рублях. Оформление первичных документов происходит аналогично их оформлению по расчетному счету.

Специфическими являются операции, связанные с покупкой и продажей валюты, а также с начислением курсовых разниц по валютным счетам.

Покупка и продажа иностранной валюты в Российской Федерации производится через уполномоченные банки в порядке, устанавливаемом Центральным банком Российской Федерации.

В бухгалтерском учете продажа иностранной валюты отражается в следующем порядке:

Таблица 19 - Продажа иностранной валюты

В бухгалтерском учете покупка иностранной валюты отражается в следующем порядке:

Таблицы 20 - Покупка иностранной валюты

Учет операций покупки-продажи валюты отражён в приложении Д.

При журнально-ордерной форме учета на основе этих выписок в бухгалтерии ведут журнал-ордер №2/1 для оборотов по кредиту и ведомости №2/1 - по дебету. Эти регистры позволяют обособить операции по валютным и рублевым счетам. При необходимости по валютному счету можно вести карточки аналитического учета по наименованиям валют.

2.3 Анализ движения денежных средствах в ООО «Магнум»

Анализ денежных средств в организации дает возможность оценить величину и направление финансовых потоков в разрезе видов деятельности, структуру поступлений (т.е. долю выручки реализации продукции, полученные авансы, поступившие кредиты и др.), структуру платежей по основным их видам, а также позволяет оценить платежеспособность предприятия, т.к. детально раскрывает движение денежных средств по его счетам.

Покажем схему движения денежных средств (рис. 6).

Необходимость проведения анализа денежных потоков проявляется при рассмотрении составляющих элементов: притока и оттока денежных средств, их дальнейшей классификации по видам деятельности и т.п.

Цель анализа денежных потоков - это удовлетворение информационных запросов пользователей об основных источниках формирования и направлениях использования денежных потоков в объеме, который позволяет руководству организации обеспечить максимизацию ее стоимости инвесторам принять решение о целесообразности инвестирования средств в организацию и способности ее к возврату вложенных ресурсов.

Основными компонентами проводимого анализа денежных потоков являются составляющие элементы: положительный и отрицательный денежный поток, чистый денежный поток и остаток денежных средств.

На формирование денежных потоков оказывают влияние многочисленные факторы, которые подразделяются на случайные и систематические. К случайным относятся события внешнего порядка: девальвация или ревальвация национальной денежной единицы, меры государственного характера (изменение политики налогообложения или таможенных пошлин), сокращение сегмента рынка и его стагнация, изменение финансового положения покупателей, изменения в технологии производства и появление новых стандартов.

Систематические факторы, в основной своей массе, зависят от внутренней политики коммерческой организации: изменения ценовой политики, квалификационного состава аналитических работников, производственного потенциала.

Экономическое обоснование решений, связанных с формированием и направлениями расходования денежных потоков, базируется на определенных аналитических процедурах.

При исчислении средних величин притока и оттока денежных средств их группируют по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Метод группировки используют при анализе денежных потоков для исследования зависимостей в сложных явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями с разными значениями.

Аналитический бухгалтерский баланс ООО «Магнум» (тыс. р.) представлен в Приложении Е.

Аналитические группировки предназначены для изучения взаимосвязей между двумя и более показателями, характеризующими исследуемую совокупность. Один из показателей рассматривается как результатный (денежные средства на конец периода), а остальные как факторные (чистый денежный поток по видам деятельности и денежные средства на начало периода) (табл. 21).

Таблица 21 - Анализ влияния начального остатка денежных средств и интенсивности движения денежных средств по видам деятельности на изменение конечного остатка денежных средств ООО «Магнум» за 2011 год, тыс. рублей

Данные табл. 22 свидетельствуют о том, что денежные средства на конец периода в сумме 55 924 тыс. р. сформировались за счет денежных средств на начало периода в сумме 55 924 тыс. р. (71,4%) и положительного чистого денежного потока в сумме 15 563 тыс. р. (28,6%).

В свою очередь на формирование положительного чистого денежного потока оказали влияние факторы второго порядка:

- чистый денежный поток по финансовой деятельности в сумме 25 106 тыс. р.;

- чистый денежный поток по текущей деятельности в сумме 6 460 тыс. р.;

- отрицательная величина чистого денежного потока по инвестиционной деятельности в сумме (16 003) тыс. р.

Таким образом, результаты расчетов с использованием аналитических группировок позволили выявить наиболее значимые факторы, оказавшие влияние на формирование конечного результата - остатков денежных средств при оценке платежеспособности ООО «Магнум».

Осуществление практически всех видов хозяйственных операций связано с генерированием денежных средств в форме их поступления или расходования по видам деятельности. Для принятия оптимальных управленческих решений руководству каждой организации необходим экономический анализ и оперативная достоверная оценка денежных потоков. Особую значимость в анализе денежных потоков имеют следующие вопросы:

- выявление основных источников притока и оттока денежных средств по видам деятельности;

- требуется ли дополнительное привлечение заемного капитала на финансирование текущей и инвестиционной деятельности, целесообразность и условия его привлечения;

- выявление факторов, определяющих величину расхождения между финансовым результатом и приростом денежных средств.

В современных условиях большой круг участников рыночных отношений (собственников, руководителей, инвесторов) заинтересован в результатах деятельности хозяйствующего субъекта.

Извлечение дохода - главная задача предпринимательской деятельности, так как служит оценкой его финансовой результативности и выступает критерием экономической целесообразности и оправданности хозяйствования. Величина прибыли, зафиксированная в бухгалтерской отчетности, служит исходной базой для принятия целого круга решений. Собственники предприятия принимают решения о выплате дивидендов по итогам работы за год, расширении производственного потенциала за счет собственных ресурсов, заимодавцы и кредиторы делают вывод о способности организации к возврату вложенных ресурсов, работники составляют свое мнение о процветании организации.

Между тем, начисленная прибыль еще не является гарантией свободного маневрирования денежными средствами в аналогичном объеме. Причины подобных расхождений могут быть следующие:

- расход денежных средств может производиться в связи с приобретением основных средств, однако при этом в «Отчете о прибылях и убытках» отразится лишь сумма амортизации, исчисленная исходя из срока полезного использования объекта;

- в «Отчете о прибылях и убытках» отражается общая сумма выручки, однако если товары (работы, услуги) были реализованы на условиях продажи в кредит, то показатель денежных поступлений может значительно отличаться от показателя выручки начисленной. Аналогичная ситуация возникает в случае покупки товаров (работ, услуг) на условиях последующей оплаты.

Сопоставление чистой прибыли и чистого денежного потока по текущей деятельности показало, что изначально существуют три ситуации.

1. Чистая прибыль отчетного периода находится в равновесии с чистым денежным потоком по текущей деятельности. Подобная идеальная ситуация встречается в практической деятельности крайне редко, однако ее возникновение возможно в том случае, если во времени синхронизируются денежные поступления от покупателей и заказчиков с оттоком поставщикам и подрядчикам, прочим кредиторам.

2. Превышение чистой прибыли над чистым денежным потоком по текущей деятельности. В этом случае исчисленный финансовый результат материализуется в неоплаченной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, а также происходит изменение в статьях актива и пассива, которое влечет за собой увеличение потребности в денежных средствах (увеличение запасов сырья, сокращение кредиторской задолженности и.т. п. изменения).

3. Чистая прибыль меньше чистого денежного потока по текущей деятельности. В этом случае прирост чистого денежного потока происходит за счет увеличения неоплаченной кредиторской задолженности, уменьшения запасов сырья, увеличения поступлений от покупателей и заказчиков за счет переходящих остатков неоплаченной дебиторской задолженности на начало периода.

Произведём сопоставление чистой прибыли (убытка) и чистого денежного потока по видам деятельности за период с 2010 года по 2011 год.

ООО «Магнум» за анализируемый период наблюдалась стабильная динамика показателей прибыли: в 2009 году - 56616 тыс. р., в 2010 году - 107940 тыс. р., в 2011 году - 56647 тыс. р., при одновременном отрицательном чистом денежном потоке по текущей деятельности в 2009 году - 125284 тыс. р., в 2010 году - 141650 тыс. р. В 2011 году величина положительного чистого денежного потока по текущей деятельности составила 6460 тыс. р. (см. Приложение Е). Данная тенденция указывает на то, что принятие управленческих решений о распределении прибыли и формировании дальнейшей финансовой стратегии может привести к неплатежеспособности, даже при стабильных показателях доходности. Дополнительным фактором «риска» являлась политика управления денежными потоками, когда финансирование производственного потенциала проводилась за счет заемных средств. На это указывает соотношение между положительным чистым денежным потоком по инвестиционной деятельности в 2010 году - 405292 тыс. р., в 2011 году - 25106 тыс. р. и отрицательным чистым денежным потоком по инвестиционной деятельности в 2010 году - 244456 тыс. р., в 2011 году - 16003 тыс. р.

Анализ денежных потоков прямым методом направлен на раскрытие наиболее значимых источников поступления и направлений расходования денежных средств по текущей деятельности.

Применение прямого метода анализа денежных потоков позволяет получить информацию о реально полученных доходах и расходах в разрезе источников поступления и оттока денежных средств, что дает возможность оценить способность коммерческой организации к самофинансированию, выяснить, в каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы направления их использования, в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим долгам.

Прямой метод анализа денежных потоков основан на данных бухгалтерского учета (статей «Отчета о прибылях и убытках»).

Расчетам влияния факторов на изменение чистого денежного потока прямым методом анализа денежных потоков ООО «Магнум» за период с 2009 года по 2011 год (тыс. р.) Данные для расчёта представлены в табл. 22.

Таблица 22 - Показатели для расчета влияния факторов на изменение чистого денежного потока прямым методом анализа денежных потоков ООО «Магнум» за период с 2009 года по 2011 год, тыс. рублей

Расчетные данные (таблица 23) показывают, что в ООО «Магнум» увеличение поступлений покупателей и заказчиков составило в 2011 году к уровню 2009 года - 1443899 тыс. р., к уровню 2010 года 378064 тыс. р., при соответствующем увеличении оттока поставщикам и подрядчикам на сумму 1117387 тыс. р. и 517649 тыс. р. соответственно, то есть достигнута достаточная стабильность и сбалансированность расчетных отношений. Однако к числу факторов, ослабляющих финансовое положение, относят резкие изменения в запасах сырья. Если в 2011 году по сравнению с 2009 годом уменьшение запасов сырья повлекло за собой уменьшение потребности в денежных средствах на сумму 568270 тыс. р., то по сравнению с 2010 годом увеличение запасов повлекло за собой увеличение потребности в денежных средствах на сумму 378824 тыс. р., что позволяет сделать предположение о низком уровне планирования, нарушении взаимоувязки между производственным и финансовым бюджетами в ООО «Магнум».

3. Направления совершенствования учета движения денежных средствах в ООО «Магнум»

3.1 Планирование и контроль движения денежных средств на предприятии

Методика краткосрочного финансового планирования и прогноза оценки финансового состояния основана на прогнозировании его бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Планирование баланса осуществляется комбинированным методом, включающим матричный метод, учитывающий «золотое правило финансирования» и коэффициентный метод, в соответствии с которым при планировании используется информация о значениях финансовых коэффициентов. Расчеты показали, что средние относительные отклонения прогноза статей пассива бухгалтерского баланса от фактических значений при использовании предложенной методики не превышает 8%.

Для оценки тенденции изменения финансового положения предприятия можно использовать интегральные показатели его финансового состояния. Сопоставление эффективности применения двух показателей: линейного (линейная комбинация финансовых коэффициентов) и нелинейного (корень квадратный из сумм квадратов отклонений фактических значений финансовых коэффициентов от их нормативов) показало, что для оценки тенденции изменения финансового положения пригодны оба показателя.

Предлагается принять в штат специалиста по управлению дебиторской задолженностью.

Специалист будет собирать данные о клиентах в систему (базу данных). В этой системе будет размещаться информация о контрагентах, нарушающих условия оплаты. Грамотно настроенная база данных и анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств позволяют принять обоснованное решение о дальнейшей работе с данным клиентом.

Создается система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним. Все контрагенты объединяются в группы по уровню надежности:

- группа риска;

- группа повышенного внимания;

- группа надежных клиентов;

- «золотые клиенты».

Оценка надежности контрагентов производится на основании срока работы с клиентом, объема продаж клиенту и объема просроченной задолженности данного клиента на конец периода.

Эти обязанности будут внесены в должностную инструкцию специалиста. Специалист в организационной структуре будет подчиняться начальнику экономической группы. Рассмотрим расходы, связанные с этим мероприятием.

Таблица 24 - Дополнительные затраты в связи с наймом специалиста по управлению денежными потоками, тыс. рублей

Итак, совершенствование структуры управления денежными потоками обойдется предприятию в 172,6 тыс. руб.

Однако данные затраты вполне приемлемы, т.к. результатом работы данного сотрудника должно стать максимальное использование возможностей сокращения финансового цикла и получение дополнительного дохода от временно освободившихся денежных средств за счет:

1) Сокращения суммы дебиторской задолженности: используя такие мероприятия по сокращению дебиторской задолженности, как: отслеживание сальдо по каждому счету дебитора для того, чтобы оперативно предотвратить поставку продукции должнику, оценивать финансовое состояние контрагентов, которым предоставляется отсрочка платежа.

2) сокращения периода инкассации: за счет снижения суммы дебиторской задолженности.

3) инвестирования свободных денежных средств и т.д.

Для того, чтобы работа специалиста по управлению денежными потоками была более эффективной, необходимо, чтобы он работал в комплексе с бухгалтерией и финансово - экономическим отделом.

Для этого нужно приобрести программу, позволяющую осуществлять финансовое планирование. Затраты на приобретение, установку программы составляют 50 000 руб.

Затраты на обслуживание программы составляют 8300 руб. в месяц.

В год - 99600 руб.

Финансовый программный комплекс дает возможность ввода и обработки как бухгалтерской, так и финансовой информации в единой базе данных. Применяется для комплексной автоматизации фирмы. При таком подходе плановая и фактическая информация обрабатывается в составе единого комплекса.

Достоинства подхода:

- оперативность получения информации;

- высокая достоверность получаемых отчетов;

- возможность получения аналитики, как по фактическому движению денежных средств, так и по плановому.

Сформированная информационная база содержит данные управленческого и бухгалтерского учета.

Научившись оперативно формировать БДДС, необходимо добиться эффективного использования полученных результатов Главная ценность не в полученной форме БДДС, а в возможности использования информации из бюджета для построения наглядной и понятной картины состояния дел на предприятии.

Рассчитаем экономический эффект от внедрения указанных выше мероприятий.

Нам необходимо составить план движения денежных средств на 2013 г. с учетом возможных вложений свободных денежных средств. Рассчитаем план движения денежных средств с учетом увеличения денежных потоков за счет предложенных мероприятий (т.е. с учетом вложения свободных денежных средств). План движения денежных средств построен на основе бюджета движения денежных средств (БДДС) на 2013 г.

В течение 2013 г. из прибыли будет возможность вложить денежные средства.

Доход за счет реализации проекта складывается из прироста прибыли и высвобождения денежных средств. Затраты складываются из затрат на совершенствование организационной структуры управления денежными средствами.

Таблица 25 - Расчет эффекта от мероприятий по управлению финансовыми потоками ООО «Магнум» на 2013 г., тыс. рублей

Таким образом, мы видим, что в 2013 г. за счет реализации мероприятий сумма денежных средств на конец периода превысит сумму чистой прибыли.

Таким образом, мероприятия по оптимизации финансового планирования принесут ООО «Магнум» в 2013 г. следующие результаты:

- дополнительная прибыль в размере 14308,8 тыс. руб.;

- чистая прибыль предприятия увеличится на 9295,44 тыс. руб., что увеличит приток денежных средств на эту же сумму;

- рентабельность продаж увеличится на 5,74% с 1 рубля продаж и составит 26,02% чистой прибыли с 1 рубля продаж.

Методика краткосрочного финансового планирования и прогноза оценки финансового состояния основана на прогнозировании его бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Планирование баланса осуществляется комбинированным методом, включающим матричный метод, учитывающий «золотое правило финансирования» и коэффициентный метод, в соответствии с которым при планировании используется информация о значениях финансовых коэффициентов. Расчеты показали, что средние относительные отклонения прогноза статей пассива бухгалтерского баланса от фактических значений при использовании предложенной методики не превышает 8%.

Для составления платежного календаря в первую очередь составляется классификация расходов. Далее на основании бухгалтерских данных за 2012 год составляем приблизительный план расходов на 2013 год. Итоговая сумма по каждой статье расходов складывается из суммы ежемесячных затрат по этому коду. По аналогии с планов расходов составляется план поступлений. Теперь все данные сводятся в единый документ - платежный календарь. В итоговом платежном календаре все доходы и расходы ведется в разрезе ежедневного учета и планирования. Составив платежный календарь, предприятию намного легче планировать свои доходы и расходы. Не останутся неучтенными обязательные платежи, они будут сделаны в срок. Из календаря видно, сколько денежных средств необходимо зарезервировать для предстоящих платежей. Конечно, платежный календарь будет подвергаться постоянной корректировке. Но это неизбежно: всегда могут иметь место задержки с оплатами покупателей и заказчиков.

3.2 Экономическая эффективность предлагаемых мероприятий

Рассчитаем экономический эффект от внедрения указанных выше мероприятий. Нам необходимо составить план движения денежных средств на 2013 г. с учетом возможных вложений свободных денежных средств. Рассчитаем план движения денежных средств с учетом увеличения денежных потоков за счет предложенных мероприятий (т.е. с учетом вложения свободных денежных средств). План движения денежных средств построен на основе бюджета движения денежных средств (БДДС) на 2013 г.

В течение 2013 г. из прибыли будет возможность вложить денежные средства.

Доход за счет реализации проекта складывается из прироста прибыли и высвобождения денежных средств. Затраты складываются из затрат на совершенствование организационной структуры управления денежными средствами.

Таким образом, мы видим, что за 9 месяцев 2013 г. за счет реализации мероприятий сумма денежных средств на конец периода превысит сумму чистой прибыли.

Таблица 26 - Расчет эффекта от мероприятий по управлению финансовыми потоками ООО «Магнум» на 2013 г., за 2012 г., тыс. рублей

Таким образом, мероприятия по оптимизации финансового планирования принесут ООО «Магнум» в 2013 г. следующие результаты:

- дополнительная прибыль в размере 14308,8 тыс. руб.;

- чистая прибыль предприятия увеличится на 9295,44 тыс. руб., что увеличит приток денежных средств на эту же сумму;

- рентабельность продаж увеличится на 5,74% с 1 рубля продаж и составит 26,02% чистой прибыли с 1 рубля продаж.

Заключение

отчетность экономический денежный планирование

Под денежными средствами понимают остаток денежных средств и денежных эквивалентов на расчетных, валютных и специальных банковских счетах, в кассе.

Основной источник информации для анализа денежных потоков - Отчет о движении денежных средств. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.

На практике наибольшее распространение получили два метода анализа чистых денежных потоков от текущей деятельности: прямой (первичный) и косвенный.

Существует тесная взаимосвязь денежных потоков и финансового состояния организаций. На основе денежного потока можно рассматривать обобщающие и частные показатели ликвидности, платежеспособности и рентабельности, исчисленные. Все рассматриваемые коэффициенты взаимосвязаны между собой, однако при оценке финансового состояния наибольшую значимость имеют коэффициенты платежеспособности, поскольку она считается внешним проявлением финансовой устойчивости. Показатели ликвидности дают возможность сделать вывод о способности организации обеспечивать за счет имущественной массы покрытие текущих денежных обязательств. Показатели рентабельности служат оценкой финансовой результативности деятельности хозяйствующих субъектов и выступают критерием экономической целесообразности и оправданности хозяйствования в рыночной экономике.

Исследование динамики показателей платежеспособности по текущей деятельности за период с 2009 года по 2011 год показало, что ООО «Магнум» периодически испытывает дефицит денежных средств по текущей деятельности. Наблюдается нестабильная ситуация с генерированием собственных источников финансирования, что подтверждается динамикой коэффициента: в 2009 году - 0,802; в 2010 году - 0,895; в 2011 году - 1,004.

Результаты показывают, что значение коэффициента реинвестирования денежного потока в ООО «Магнум» изменяется от -0,549 до 0,205. Отрицательное значение коэффициента свидетельствует о том, что финансирование инвестиционной деятельности ООО «Магнум» происходит за счет заемных источников.

Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на российских предприятиях объем используемых заемных финансовых средств значительно превосходит объем собственного капитала. В связи с этим привлечение и использование заемных финансовых средств является важнейшим аспектом финансовой деятельности предприятия, направленной на достижение высоких конечных результатов хозяйствования.

Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемного капитала. Использование заемного капитала позволяет обеспечить более эффективное использование собственных средств, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а в конечном итоге - повысить рыночную стоимость предприятия.

Однако использование заемного капитала повышает риск возникновения неплатежеспособности до наступления момента окупаемости инвестиционных вложений. Для того, чтобы избежать риска возникновения неплатежеспособности, в случае одновременного предъявления требований внешних контрагентов, организация должна финансировать производственный потенциал, который создает условия для его бесперебойной работы, за счет результатов собственной текущей деятельности.

В ООО «Магнум» заемный капитал для обслуживания хозяйственной деятельности предприятия привлекается в денежных средствах - в рублях и в товарной форме (в виде поставок с отсрочкой платежа сырья, материалов, товаров).

Основными кредитором ООО «Магнум» предприятия являются коммерческие банки.

Для привлечения заемных средств ООО «Магнум» использует бланковый или необеспеченный кредит. Этот вид кредита выдается предприятию, которое хорошо зарекомендовало себя своевременным возвратом и выполнением всех условий кредитного договора. Такая категория предприятий характеризуется специальным термином - «первоклассный заемщик».

Хотя формально он и носит необеспеченный характер, но фактически обеспечивается размером дебиторской задолженности ООО «Магнум», а также суммой его собственных денежных и других активов, информацию о которых банки могут получить на основе последнего отчетного баланса ООО «Магнум».

ООО «Магнум» пользуется краткосрочным кредитом на временные нужды. Он предоставляется на целевой основе на срок до одного года.

ООО «Магнум» пользуется также коммерческим кредитом с оформлением векселем. Такая форма коммерческого кредита способствует смягчению последствий кризиса платежного оборота и сокращает потребность в денежных средствах, необходимых для его обслуживания. Эта форма привлечения коммерческого кредита стимулирует снижение размера запасов товарно-материальных ценностей, а соответственно и ускорение оборота капитала.

С целью стимулирования инвестиционной деятельности ООО «Магнум», рекомендуется привлечение заемных финансовых средств в форме инвестиционного налогового кредита.

Статьей 66 НК РФ установлено, что инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором налогоплательщику при наличии соответствующих оснований предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу (одному или нескольким) с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов.

Организация, получившая инвестиционный налоговый кредит, вправе уменьшать свои платежи по соответствующему налогу в течение срока действия договора об инвестиционном налоговом кредите.

Уменьшение производится по каждому платежу соответствующего налога, по которому предоставлен инвестиционный налоговый кредит, за каждый отчетный период до тех пор, пока сумма, не уплаченная организацией в результате всех таких уменьшений (накопленная сумма кредита), не станет равной сумме кредита, предусмотренной соответствующим договором.

Конкретный порядок уменьшения налоговых платежей определяется заключенным договором об инвестиционном налоговом кредите.

Инвестиционный налоговый кредит - это, по сути, банковский кредит, только по более низкой ставке, предоставляемый в пределах заранее утвержденной в составе расходов соответствующего бюджета суммы средств.

Кредитором в этом процессе выступает государство, заемщиком является налогоплательщик, а налоговые обязательства превращаются в сумму кредита, которую заемщик возвращает кредитору в том же размере, а также уплачивает проценты за пользование кредитными средствами. При этом реального движения денежных средств от кредитора к заемщику не происходит, как это имеет место при получении банковского кредита.

Инвестиционный налоговый кредит является конструкцией, выгодной как для государства, так и для организаций. Используя этот источник привлечения заемных финансовых средств ООО «Магнум» сможет снизить стоимость заемного капитала.

В данной работе был проведен анализ управления денежными активами ООО «Магнум». Были предложены мероприятия по оптимизации финансового управления на предприятии.

Данные мероприятия принесут ООО «Магнум» в 2013 г. следующие результаты:

- дополнительная прибыль в размере 14308,8 тыс. руб.;

- чистая прибыль предприятия увеличится на 9295,44 тыс. руб., что увеличит приток денежных средств на эту же сумму;

- рентабельность продаж увеличится на 5,74% с 1 рубля продаж и составит 26,02% чистой прибыли с 1 рубля продаж.

Список литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1996. №5.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: часть вторая: федер. закон от 5 авг. 2000 г. №117-ФЗ (с изм. и доп.) // КонсультантПлюс.

3. Кодекс РФ об административных правонарушениях от 30 декабря 2001 г. №195-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 2002. №1. Ст. 1.

4. Трудовой кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: федер. закон от 30 дек. 2001 г. №197-ФЗ (с изм. и доп.) // КонсультантПлюс.

5. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ (в ред. от 28.11.2011) // Собрание законодательства РФ. - М., 1996. №48. Ст. 5369.

6. Федеральный закон от 22.05.03 г. №54-ФЗ «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт» // Российская газета. - 2003. №99.

7. Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 19.10.2011) «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» // Российская газета. - 2002. - №127.

8. Об¬ аудиторской деятельности [Электронный ресурс]: федер. закон от 30 дек. 2008 г. №307-ФЗ (с изм. и доп.) // КонсультантПлюс.

9. Об акционерных обществах [Электронный ресурс]: от 26 дек. 1995 г. №208-ФЗ (с изм. и доп.) // КонсультантПлюс.

10. Об обществах с ограниченной ответственностью [Электронный ресурс]: федер. закон от 08 февр. 1998 г. №14-ФЗ (с изм. и доп.) // КонсультантПлюс.

11. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/2001) [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 09 июня 2001 г. №44н (с изм. и доп.) // КонсультантПлюс.

12. Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций [Электронный ресурс]: Письмо Минфина РФ от 30 декабря 1993 г. №160 (с изм. и доп.) // КонсультантПлюс.

13. Методические указания по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 28 декабря 2001 г. №119н (с изм. и доп.) // КонсультантПлюс.

14. Андросов А.М, Викулова Е.В. Бухгалтерский учет. - М., 2012.

15. Бабаев, Ю.А. Теория бухгалтерского учета [Текст]: учебник / Ю.А. Бабаев. - М.: Велби, 2012. - 256 с.

16. Бекетов Н.В., Бекетов П.Н. Организация управленческого учета денежных потоков: методологические и организационные аспекты // Экономический анализ. Теория и практика. - 2008. - №4.

17. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Под ред. проф. Я.В. Соколова. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 624 с.

18. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - К.: Ника, 2011. - 512 с.

19. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 141 с.

20. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2012. - 240 с.

21. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник / В.Г. Гетьман [и др.]; под ред. В.Г. Гетьмана. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 392 с.

22. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник / Ю.А. Бабаев [и др.]; под ред. Ю.А. Бабаева. - М.: Велби: Проспект, 2011. - 392 с.

23. Бухгалтерский финансовый учет: учебно-методический комплекс для студентов спец. 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080507 «Менеджмент организации», 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» / Сост. Л.В. Сластихина, Е.В. Морозова. - Сыктывкар: СЛИ, 2011. - 484 с.

24. Веретенникова О.Б. Место финансовой политики в корпоративной политике // Финансы, денежное обращение и кредит: Научные записки. Выпуск 17. - Екатеринбург: УрГЭУ, 2011. - С. 56.

25. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2012. - 304 с.

26. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет. - 2010. - 248 с.

27. Каморджанова, Н.А. Бухгалтерский уче [Текст]: учебное пособие / Н.А. Каморджанова, И.В. Карташова. - СПб.: Питер, 2012. - 304 с.

28. Керимов, В.Э. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник / В.Э. Керимов. - М.: Эксмо, 2011. - 688 с.

29. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. пособие - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. - 336 с.

30. Концепции и анализ денежных потоков: Учебное пособие для студентов всех форм обучения специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». - РИО ЧКИ РУК, Чебоксары, 2010. - 108 с.

31. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012. - 224 с.

32. Международные стандарты финансовой отчетности - 2011: издание на русском языке. - М.: Аскери-АССА, 2011. - 1136 с.

33. Методология и методика экономического анализа в системе управления коммерческой организацией: монография / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 543 с.

34. Палий, В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности [Текст]: учебник / В.Ф. Палий. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 512 с.

35. Сорокина М.Н. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 176 с.

36. Теория бухгалтерского учета [Текст]: учебник / под ред. Е.А. Мизиковского. - М.: Юристъ, 2010. - 400 с.

37. Филина Ф.Н. Учет кассовых операций // Российский бухгалтер. - 2007. - №3. - С. 15.

38. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Изд-во Перспектива, 2008. - 656 с.

39. Харитонов С. Бухгалтерский и налоговый учёт в программе 1С Бухгалтерия 8.0. - СПб.: Питер, 2011. - 680 с.

40. Хелферт Э. Техника финансового анализа: Пер. с англ. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006. - 663 с.

41. Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгалтерского учета: Пер. с англ. / Под ред. проф. Я.В. Соколова. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 576 с.

42. Хиггинс, Роберт С. Финансовый Анализ: инструменты для принятия бизнес-решений: Пер.с англ. - М.: Вильямс. - 2011. - 464 с.

43. Хруцкий В.Е. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования / В.Е. Хруцкий, Т.В. Сизова, В.В. Гамаюнов. - М.: Финансы и статистика, 2009.

44. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М: ИНФРА-М, 2011.

45. Шим Джей К., Сигел Джоэл Р. Финансовый менеджмент. - М: Информационно-издательский дом «Филинъ», 2006. - 400 с.