Социально-экономические последствия инфляции
Работа из раздела: «
Экономическая теория»
Министерство образования Российской Федерации
Северо-Кавказский Государственный Технический Университет
кафедра: «Финансы и кредит»
Курсовая работа
по дисциплине: «Экономическая теория»
на тему: «Сущность и социально- экономические последствия инфляции»
Автор работы: Винтуляк А.А.
Специальность: 060400
Группа ФК-021
Обозначение работы: К.Р.
Научный руководитель:
Сосновская Л.И.
Работа защищена с оценкой_______
Ставрополь, 2003г.
Содержание………………………………………………………………….2
Введение……………………………………………………………………..3
Глава 1. Сущность и виды инфляции…………………………………...4
1. Понятие инфляции и история инфляционных процессов………..4
2. Сущность инфляции в разных экономических школах…………..7
3. Классификация видов инфляции…………………………………….8
Глава 2. Социально-экономические последствия инфляции………..16
2.1. Последствия инфляции. Инфляция и доходы……………………..16
2.2. Последствия ожидаемой инфляции. Инфляция и налоги……….18
2.3. Кривая Филипса……………………………………………………….20
Глава 3. Особенности борьбы с инфляцией в России…………………23
3.1. Специфика российской инфляции…………………….. …………...23
3.2. Антиинфляционная модель для России…………………………….25
3.2.1. Общеэкономические меры……………………….…………….25
3.2.2. Сдерживание финансовых факторов инфляции……………26
3.2.3. Регулирование денежных факторов инфляции……………..28
3.2.4. Оздоровление банковской системы…………………………...29
3.2.5. Регулирование цен и заработной платы……………………...30
Заключение. ………………………………………………………………....35
Список литературы………………………………………………………....36
Приложение………………………………………………………………….37
Введение
В наше время, кажется, нельзя прожить и дня, не услышав этого коварного и
интригующего слова. О ней говорят, с ней борются, ее боятся. Что же такое -
инфляция?
Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем
современного развития экономики во многих странах мира, отрицательно влияя
на все стороны жизни общества. Она обесценивает результаты труда,
уничтожает сбережения юридических и физических лиц, препятствует
долгосрочным инвестициям и экономическому росту. Высокая инфляция разрушает
денежную систему, провоцирует бегство национального капитала за границу,
ослабляет национальную валюту, способствует ее вытеснению во внутреннем
обращении иностранной валютой, подрывает возможности финансирования
государственного бюджета. Инфляция является самым эффективным средством
перераспределения национального богатства – от более бедных слоев общества
к более богатым, усиливая тем самым его социальное расслоение.
Явление инфляции присуще в той или иной степени любой экономике, как
рыночной, так и переходной. Однако в развитых странах она не представляет
серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются
методы её ограничения и регулирования. В последнее время в США, Японии и
странах западной Европы преобладает тенденция замедления темпов инфляции.
Именно потому, что эта тема столь популярна в наши дни, я остановился
на ней как на предмете своего исследования. Я хотел бы уяснить себе, что
это за феномен; каковы его корни; насколько он опасен для экономики, и как
с ним борется государство.
В первой части дается понятие инфляции, ее типы, закономерности
развития. Здесь рассматриваются такие важные понятия, как ползучая
(умеренная), галопирующая инфляции и гиперинфляция. Также приводятся
определения сбалансированной и несбалансированной, ожидаемой и неожидаемой,
открытой и подавленной инфляций. В этой же части раскрыты основные причины,
следствием которых является инфляция, ее характерные черты.
Во второй части рассказывается о социально-экономических последствиях
инфляции: рост цен и норм прибыли, обострение экономической и социальной
напряженности, обесценение сбережений населения, а также методы борьбы с
инфляцией.
В третьей части анализируются причины инфляции в России, а также
выдвигаются предложения по стабилизации инфляции и антиинфляционных мерах в
России.
Глава 1. Сущность и виды инфляции.
1.1. Понятие инфляции и история инфляционных процессов.
Прежде чем говорить о многочисленных противоядиях, необходимо выяснить,
что же это за яд, что за ужасное явление, с которым так усердно многие годы
борются мужественные правительства.
В экономической литературе существуют следующие определения инфляции:
'Инфляция (от лат. inflatio - вздувание), переполнение каналов
обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающее их обесценение. В
результате инфляции бумажные деньги обесцениваются по отношению к денежному
товару - золоту, а также по отношению ко всей массе рядовых товаров и к
иностранной валюте, сохраняющей прежнюю реальную ценность или
обесценившейся в меньшей степени'.
«Инфляция - процесс переполнения каналов денежного обращения,
выраженный в обесценении денег, росте цен на товары и услуги и снижении
реального жизненного уровня трудящихся».
«Инфляция - чрезмерное увеличение количества обращающихся в стране
бумажных денег, вызывающее их обесценение».
Суммируя все эти, в общем-то, идентичные, определения, можно сказать,
что инфляция - это денежный феномен, выраженный в устойчивом и непрерывном
росте цен, вызванным избытком денежной массы в обращении. Иными словами,
эта проблема возникает в ситуации, когда кассовая наличность
предпринимателей и потребителей (предложение денег) превышает реальную
потребность (спрос на деньги). Очевидно, что в таком случае субъекты
хозяйственных отношений постараются по возможности избавиться от возникших
избытков денег, увеличивая свои расходы и уменьшая денежные сбережения. Это
вызовет расширение спроса, повышение цен и снижение покупательной
способности денег отрицательные последствия неверной денежной политики
государства, чреватые значительными экономическими и социальными
потрясениями.
Вообще, корни такого явления, как инфляция, всегда кроются в ошибках
проводимой государственной политики. Причинами могут послужить весомый
дефицит бюджета, неверные мероприятия по денежной эмиссии и многое другое
по отдельности и в совокупности.
Однако, инфляция, хотя и проявляется в росте товарных цен, не может быть
сведена лишь к чисто денежному феномену. Это сложное социально-
экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в
различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция, имея длительную и богатую
историю, и сейчас представляет собой одну из наиболее острых проблем
современного развития экономики во многих странах мира.
В последнее время экономисты стали выделять особый новый вид инфляции -
стагфляцию. Как известно стагфляция одновременное возрастание общего уровня
цен, сокращение объемов производства и, следовательно, увеличение
безработицы. Стагфляция тесно связана с инфляцией предложения и спроса. А
причинами являются структурное несовершенство рынка и отсутствие
конкуренции, т. к. у монополий нет стимулов для снижения издержек. Многие
исследователи также полагают, что причиной стагфляции могут служить
инфляционные ожидания: в условиях инфляционного спроса владельцы факторов
производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая возможное
падение доходов из-за инфляции. Это приводит к росту издержек производства
и уменьшению совокупного предложения. Наблюдается процесс одновременного
роста цен (из-за инфляции спроса) и падение объемов производства.
Таким образом, стагфляция - наихудшее из всех зол инфляции, сочетающее
в себе проблемы инфляционного спроса и издержек, поэтому борьба с этим
явлением крайне сложна. На практике, часто виды инфляции переплетаются,
поэтому многие экономисты, как за рубежом, так и в нашей стране
рассматривают инфляцию как многофакторное явление, противостоящее росту
производства и полноценному экономическому развитию страны. Борьба с ней не
может быть рассчитана на какой-либо конкретный срок и составлять
экономическую программу нового лидера, но является постоянной, повседневной
обязанностью правительства.
История инфляционных процессов
Трудно с определенностью сказать, когда проблема инфляции впервые
встала перед человечеством. Однако, понимая, что инфляция напрямую связана
с деньгами и денежным обращением, нельзя смело утверждать, что
возникновение инфляции связано с достаточно высокой фазой развития рыночных
отношений, когда регулярные хозяйственные связи по поводу обмена товаров
потребовали выделения из их огромной массы универсального эквивалента.
В древности роль денег выполняли слитки драгоценных металлов, вес и
проба которых удостоверялась купеческими гильдиями, храмами, правителями
городов. Подобные деньги имели хождение в Древнем Египте и Вавилоне в IV-
II тысячелетиях до н. э., но впервые стали чеканиться в Ливии в VII-VI
веках до нашей эры. Чеканка монет из драгоценных металлов, а в последствии
из меди и железа стала важнейшей государственной монополией.
Однако это не приносило никаких доходов государству, если содержание
монеты полностью соответствовало номиналу. Но стоит лишь уменьшить
содержание драгоценных металлов, сохранив прежний номинал, и правительство
получает новый источник пополнения бюджета. Этот процесс получил название
'порчи монет' Возможно, его в Афинах впервые ввел Гиппий, который еще в VI
веке до нашей эры ополовинил содержание серебра в монете. Впоследствии
содержание серебра в монете упало до 5%, а император Аврелиан (270-275гг.)
превратил денарий в чисто медную монету. Дошедшие до нашего времени
исторические хроники свидетельствуют, что еще в Древнем Риме существовали
инфляционные процессы, а особенно резкий взлет цен наблюдался при
императоре Каракалле.
Первый же пример гиперинфляции можно отнести к периоду раннего
средневековья в Китае, когда наблюдался процесс вытеснения бронзовых денег
более дешевыми в производстве - железными, однако номинал сохранялся
прежний. Как свидетельствуют исторические хроники, дошло даже до того, что
в годы правления Путун (520-527гг.) решено было полностью прекратить
хождение медной монеты и отливать только железную монету. Ко времени
правления Датун (535-545 гг.) и позднее повсюду громоздились горы железных
монет, а цены товаров резко подскочили. Торговцы возили монеты, грузя их на
телеги, и, не будучи в состоянии сосчитать их, вели счет лишь на связки
монет.[1]
Инфляция была характерна для денежного обращения: России – с 1769 до
1895 г. (за исключением периода 1843 - 1853 гг.); США – в период войны за
независимость 1775 - 1783 гг. и гражданской войны 1861 - 1865 гг. – именно
в это время термин «инфляция» (от латинского inflatio - вздутие,
разбухание), позаимствованный из медицины, стали употреблять применительно
к денежному обращению, когда гринбеки (неразменные казначейские билеты)
обесценились на 60% в июле 1864 г.; Англии - во время войны с Наполеоном в
начале XIX в.; Франции – в период Французской революции 1789 - 1791 гг.
Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после первой мировой
войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигала 496
квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз.
Из сказанного можно сделать вывод, что развитие инфляционных процессов
стимулировалось, главным образом, чисто денежными факторами, а не
изменениями в стоимости товаров. Инфляционные процессы, обусловленные
необходимостью перераспределения в пользу государства или отдельных
секторов хозяйства, происходили еще до введения бумажных денег, но масштабы
инфляционного перераспределения были скромнее. Периоды крупномасштабного
повышения цен, часто совпадавшие со временем длительных войн и социальных
потрясений, сменялись периодами стабилизации или снижения (инфляционные
волны). В долгосрочном же плане движение цен отличалось довольно высокой
стабильностью.
Приведенные исторические примеры доказывают, что инфляция не является
порождением современности, а имела место и в прошлом.
Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше
инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный,
всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е.
имела периодический характер, то сейчас - хронический; современная инфляция
находится под воздействием не только денежных, но и не денежных факторов.
1.2. Сущность инфляции в разных экономических школах.
В настоящий момент история экономики насчитывает довольно большое
количество различных экономических учений, школ и течений: меркантилисты,
физиократы, классики и неоклассики, марксистская экономия,
институциональная, и, магистральная экономики, чикагская школа и
либерализм, гэлбрейтевское течение, сторонники теории 'экономики
предложения', радикальная экономика, вульгарная экономика и многие другие.
Представители почти каждого из этих направлений разрабатывали или
разрабатывают свои взгляды, зачастую совершенно противоположные, на
глобальные экономические проблемы человечества. Существуют, конечно, и их
теории относительно инфляции как одной из наиболее серьезных проблем,
препятствующих полноценному экономическому развитию. Приведу некоторые из
них.
Так, в традиционной марксистской экономике инфляция понималась как
нарушение в процессе общественного производства в докапиталистических
формациях и в условиях капитализма, проявляющаяся в переполнении сферы
обращения денежными знаками сверх реальных потребностей хозяйства и их
обесценении. Инфляция, по марксистской школе, органически связана с
особенностями воспроизводственного цикла, государственно-монополистическим
регулированием хозяйственных процессов, милитаризацией экономики,
безработицей и т.д. Порождается социально-экономическими противоречиями
капиталистического производства, диспропорцией между реальным объемом
общественного продукта и его стоимостным выражением. И используется
господствующими эксплуататорскими классами для перераспределения
национального дохода и национального богатства в свою пользу за счет
снижения реальных доходов трудящихся. К непосредственным ее причинам
марксистская школа относила объективно происходящие изменения в объеме и
структуре общественного производства, политику монополий и
империалистических государств, главным из которого считала дефицит бюджета.
Монетаристы важнейшей и практически единственной причиной инфляционного
процесса считают более быстрый рост национальной денежной массы по
сравнению с ростом продукта. Следуя их теории, в долговременной перспективе
деньги полностью нейтральны и эффект денежных импульсов (ускорения или
замедления темпов роста денег) отражается лишь на динамике общего уровня
цен, не оказывая ощутимого воздействия на объем производства, инвестиций,
занятости рабочей силы и т.д. Однако в течение более кратких периодов (один
экономический цикл) изменение денежной массы могут оказать некоторое
влияние на состояние производства и занятости, но эффект будет недолгим:
через определенное время темп роста реальных показателей производства
вернется к исходному уровню.
Тем самым отвергается кейнсианская идея о возможности постоянно
поддерживать темпы экономического роста, жертвуя определенным повышением
темпов инфляции. Важная роль в монетаристской модели принадлежит и
инфляционным ожиданиям, которые формируются с учетом ошибок в прошлых
предсказаниях цен.
Следует отметить также и изменения трактовок сущности инфляции и
связанных с ней процессов в результате накопления экономического опыта,
возможность альтернативных подходов при изучении этой проблемы. Например,
кейнсианская позиция, концентрирующаяся вокруг проблемы совокупных
расходов, как главного фактора определяющего национальное производство и
занятость, берет за основу кривую Филлипса (жесткая зависимость между
инфляцией и безработицей). Об этом подробнее во II главе.
Подводя итог, следует сказать, что на сегодняшний момент мы не имеем
абсолютно правильной и подтвержденной всеми фактами теории инфляционных
процессов, которой можно руководствоваться, оценивая инфляцию, ее причины и
последствия. Каждая из перечисленных теорий имеет как свои сильные, так и
слабые стороны.
Таким образом, можно сказать, что любая современная школа не
представляет собой единого монолита. Она, как правило, включает различные
ответвления, фракции, которые отстаивают свое понимание основных положений
доктрин и выдвигают особые варианты практических мероприятий. Одновременно
происходит процесс сближения, синтеза, размывающий четкие границы между
доктринами. Все эти особенности налагают свой отпечаток на полемику по
проблемам инфляции. Все теории и концепции становятся взаимосвязанными,
одна дополняет, продолжает другую или является альтернативной ей,
обеспечивая возможность широкого выбора методов объяснения, понимания и
исследования инфляционных процессов.
1.3. Классификация видов инфляции.
Существует несколько видов инфляции (см. рис.1). Прежде всего, те,
которые выделяют с позиции темпа роста цен (первый критерий). В теории и
практике различают несколько «уровней» инфляции. Остановимся на
рассмотрении наиболее часто возникающих и действующих в экономике уровнях
инфляции. Экономисты различают два типа инфляций: спроса и предложения.
Первая (инфляция спроса – demand-pull inflation) имеет место в том
случае, когда доходы населения и предприятий растут быстрее реального
объема товаров и услуг. Повышенный избыточный спрос приводит к завышенным
ценам на реальный постоянный объем продукции и вызывает инфляцию спроса
(см. рис.2).
Рис.1
Рис.2
[pic]
Обратимся к одному из основных равенств макроэкономики:
[pic][pic]
Левая часть этого уравнения определяет совокупный спрос (AD), правая
дает стоимостную оценку совокупного предложения (AS). Экономика
функционирует таким образом, что AD всегда выравнивается с AS. Любое
возрастание предложения денег (MS) или скорости обращения (V) приводит к
подъему AD. С другой стороны, увеличение AS может обеспечиваться как за
счет повышения Q, так и из-за роста общего уровня цен P.
Однако увеличение объема производства (Q) обычно не превышает 4% в год.
Развитие этой составляющей замедленно, поэтому рост MS компенсируется
подъемом уровня цен (P), что и вызывает инфляцию спроса.
С учетом занятости можно выделить три ступени развития этих процессов.
В первый объем национального продукта и занятость так низки, что с
повышением совокупного спроса безработица снизится, объем производства
увеличится, а уровень цен возрастет незначительно. Это объясняется тем, что
есть огромное количество бездействующих трудовых и материальных ресурсов,
которые можно ввести в действие при существующих на них ценах.
По мере приближения к полной занятости (вторая ступень) при дальнейшем
увеличении спроса уровень цен начинает ощутимо повышаться, что связано с
исчезновением в некоторых отраслях промышленности производственных
мощностей и невозможности дальнейшего увеличения предложения на увеличение
спроса.
Когда общие расходы достигают третьей ступени, полная занятость
распространяется на все секторы экономики. Реальный объем национального
продукта достигает своего максимума, и дальнейшее увеличение спроса
полностью ведет к инфляции. Здесь инфляция спроса достигает наибольшей
силы: рост расходов населения, предприятий и государства на потребление
смещает кривую совокупного спроса все выше вверх, растут цены, предложение
же остается постоянным.
Остается отметить, что инфляция спроса известна уже давно, причины и
механизм ее достаточно просты, поэтому при своевременном принятии
антиинфляционных мер, борьба не составляет большого труда.
Второй вид - инфляция предложения (cost-push inflation)[2] или
производителей, где рост цен объясняется возрастанием издержек источника
инфляции, обусловленной ростом издержек, - это увеличение номинальной
заработной платы или цен на сырье и энергию. Первый объясняется силой
профсоюзов, возрастающей с полной занятостью, и психологией
предпринимателей, выбирающих в период подъема не дорогостоящие забастовки и
простой производства, а некоторое повышение зарплаты и себестоимости
продукции. Второй обычно связан с воздействием экзогенных факторов -
неурожаев, стихийных бедствий или, например, подорожанием нефти в 70-х
годах, связанным с деятельностью ОПЕК. В результате инфляция издержек
сокращает прибыли и объем продукции, которые предприятия намерены
предложить при существующем уровне цен, и смещает кривую предложения влево.
В итоге, через определенное время баланс спроса и предложения опять
восстанавливается, но уже при более высокой цене. А повышение цены может
вызвать инфляционную спираль 'цены - зарплата'.
Инфляция производителей гораздо сложнее инфляции спроса, т.к.
правительство в данном случае встает перед дилеммой: либо увеличить спрос
для стимулирования производства, что чревато еще большим обострением
инфляции и скачком цен; либо бездействовать, что приведет к глубокому
спаду, который может вернуть к прежнему уровню, но это обернется для
экономики значительной потерей реального выпуска.
Причинами увеличения издержек могут быть олигополистическая практика
ценообразования и финансовая политика государства, рост цен на сырье,
действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы и др.
Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен
такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу
продукции. Издержки на единицу продукции - это средние издержки при данном
объеме производства. Такие издержки можно получить, разделив общие затраты
на ресурсы на количество произведенной продукции, то есть:
Повышение издержек на единицу продукции в экономике сокращает
прибыли и объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем
уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе
всей экономики. Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает
уровень цен. Следовательно, по этой схеме издержки, а не спрос взвинчивает
цены, как это происходит при инфляции спроса.
Ползучая (умеренная) инфляция, для которой характерны относительно
невысокие темпы роста цен, примерно до 10% или несколько больше процентов в
год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной
экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Данные за 70-е, 80-е
и начало 90-х гг. по США, Японии и западноевропейским странам, как раз и
говорят о наличии ползучей инфляции. Средний уровень инфляции по странам
Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5%. Многие
современные экономисты, в том числе последователи экономического учения
Кейнса, считают такую инфляцию необходимой для эффективного экономического
развития. Такая инфляция позволяет эффективно корректировать цены
применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.
Галопирующая инфляция (рост цен на 20 – 200 % в год). Такие высокие
темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской
Америки, некоторых странах Южной Азии (см. прил.1, таб.2).
Гиперинфляция - цены растут астрономически, расхождение цен и
заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние
даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными
становятся крупнейшие предприятия (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает
50%-й рост цен в месяц).
Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь
может идти только о стратегии выживания. Рецепт выживания таков:
автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение
внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного
хозяйствования. Все чаще промышленным предприятиям приходится заводить свои
теплицы, свинофермы и даже мини-электростанции, усиливать акцент на
бартерных и клиринговых операциях. В раскручивании спирали гиперинфляции
чрезвычайную роль также играют инфляционные ожидания.
Все эти виды инфляции существуют только при открытом ее состоянии, то
есть при относительно свободном рынке. При подавленной же инфляции рост цен
на товары и услуги может и не наблюдается, а обесценивание денег может
выражаться в дефиците предложения.
О подавленной инфляции следует сказать особо. Она порождена неверной
деятельностью государства. Например, введение им временного замораживания
доходов и цен, установление верхних пределов их роста; стремление удержать
динамику заработанной платы на уровне, не превышающем темпы роста
производительности труда; или даже тотальный административный контроль над
ценами и доходами[3].
Такие действия, обусловленные противоестественным монополизмом и
администрированием в сфере ценообразования, ведут к глубинной деформации
рыночных механизмов. Что, конечно, не ликвидирует инфляцию, но изменяет
формы ее проявления. Прежде всего, это выражается в страшной нехватке людям
необходимых товаров и услуг. Пример долго искать не придется: всем нам
знакомы двух трехчасовые очереди за дефицитными товарами. Дефицит же в свою
очередь приводит к изменению психологии потребителей и производителей.
Первые создают ажиотажный спрос, обусловленный принципом: не купишь сейчас,
больше не сможешь найти (дефицитные ожидания). Таким образом,
раскручивается инфляция ожидания. А вторые, наоборот, придерживают товары
как в надежде на очередное разрешение поднятия уровня цен, так и с целью
продажи их на черном рынке, возникающем вследствие разрыва между
административными ценами и ценами теневой экономики, выравнивающими
предложение с инфляционным спросом. Появляется мощный экономический стимул,
вызывающий перемещение товарных масс из официальной экономики в теневую, от
сосуществования которой государство терпит большие убытки ввиду
невозможности обложения последней налогами. Борьба же Правительства с
теневым бизнесом ни к чему не приводит, т.к. причина его возникновения
лежат в самой экономической системе.
Но главное зло, которое несет подавленная инфляция - это лишение
изготовителей ценовых стимулов, препятствие развертыванию инвестиционного
процесса, расширению производства и предложения. Поскольку зависимость цен
от спроса исчезает, инвесторы теряют ориентировку, а отраслевое
распределение финансовых, материальных и человеческих ресурсов становиться
заведомо неоптимальным. Кредитные функции банков становятся весьма
странными: давая в долг деньги убыточным предприятиям, они уже заранее
знают, что кредиты останутся невозвращенными; предприятия же уверены, что,
будучи монополистами, добьются от правительства аннулирования этих
кредитов. Такое положение в недавнем прошлом было реалией нашей экономики,
неся в себе все отрицательные последствия этого процесса, в том числе и
наращивание темпов инфляции из-за возрастания издержек производства и
увеличения денежной массы.
Итак, подавленная инфляция представляет собой большую опасность для
нормальной экономической жизни страны.
Теперь рассмотрим виды инфляции с точки зрения второго критерия –
соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени
сбалансированности их роста:
сбалансированная инфляция;
несбалансированная инфляция.
При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны
относительно друг друга, а при несбалансированной – цены различных товаров
постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных
пропорциях.
Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь
периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и вы
соответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. В этом случае по
результатам среднегодового роста цен поднимается процентная ставка
Государственного банка и таким образом ситуация становится равносильной
ситуации со стабильными ценами. Риск потери доходности присущ только тем
предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это,
как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных
внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму
повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверх
дорогой продукции конечному потребителю.
Несбалансированность инфляции – большая беда для экономики. Но еще
страшнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что
товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра, и через
неделю, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения
капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования.
Промышленность развиваться в таких условиях не может. Возможны лишь
короткие спекулятивно-посреднические операции, удобренные стихийными,
несбалансированными скачками относительных цен как в отраслевом, так и в
территориальном аспектах.
С точки зрения третьего критерия, инфляция может быть ожидаемая и
неожидаемая.
Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее с
достаточной степенью надежности, она зачастую даже может является прямым
результатом действий правительства.
Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что
негативно сказывается на системе налогообложения и денежного обращения. В
случае наличия у населения инфляционных ожиданий такая ситуация вызовет
резкое увеличение спроса, что само по себе создает трудности в экономике и
искажает реальную картину общественного спроса, что ведет к сбою в
прогнозировании тенденций в экономике и при некоторой нерешительности
правительства еще сильнее увеличивает инфляционные ожидания, которые будут
подстегивать рост цен. Однако в случае, когда внезапный скачок цен
происходит в экономике, не зараженной инфляционными ожиданиями, то
возникает так называемый “эффект Пигу”, резкое падение спроса у населения в
надежде на скорое снижение цен. Вследствие снижения спроса производитель
становится вынужден снижать цену, и все возвращается в состояние
равновесия.
Различные виды инфляции схематически можно изобразить следующим
образом:
| |Ожидаемая |Неожидаемая |
|Сбалансированная |№ 1 |№ 2 |
|Несбалансированная |№ 3 |№ 4 |
Комбинация № 1 в схеме (ожидаемая + сбалансированная инфляция) наименее
опасна. Комбинация № 2 более опасна (неожидаемая, но сбалансированная).
Комбинация № 3 означает нарастание отрицательных последствий инфляции для
вашего бизнеса. И, наконец, комбинация № 4 (несбалансированная +
неожидаемая) - наихудшая из всех. Нарастание номера комбинации означает
нарастание трудностей адаптации к ней. К этому добавим, что чем быстрее
растут цены (вспомним критерий темпов роста), тем сильнее негативные
последствия любой из четырех комбинаций.
Положительным воздействием отличается, пожалуй, лишь комбинация №1 в
сочетании с умеренным ростом цен (до 10% в год). Она тонизирует реальное
инвестирование, т. е. слегка подгоняет предприятия по пути ускорения замены
и модернизации производственных мощностей, разработки новых видов
продукции, ибо от денег надо побыстрее переходить к производственным
вложениям.
Большинство развитых стран тяготеет к умеренной инфляции, нарастание
инфляции от умеренной через галопирующую к гиперинфляции не является
неизбежным. Настойчивая государственная политика в силах если не остановить
рост цен, то, по крайней мере, сделать его более ожидаемым или
сбалансированным. Влияние на правительство могут иметь только ассоциации
промышленников, мощное промышленное лобби в парламентах.
Глава 2. Социально- экономические последствия инфляции.
2.1. Последствия инфляции. Инфляция и доходы.
В экономической практике субъектам рынка важно не только всесторонне и
правильно измерить инфляцию, но и соответственно оценить ее последствия и
адаптироваться к ним. С этой точки зрения, прежде всего, имеют значение
структурные характеристики динамики цен. При так называемой
сбалансированной инфляции цены товаров растут, сохраняя прежние соотношения
между собой. Особое значение при этом имеет сбалансированность их общего
роста с ценами на рынке труда, в таком случае уровень реальных доходов
трудящихся не снижается, хотя накопленные ранее денежные сбережения теряют
свою ценность. Несбалансированная же инфляция вызывает перераспределение
доходов, структурные изменения в производстве товаров и услуг, поскольку
цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу,
причем в различных пропорциях. Особенно быстро растут цены на повседневные
товары неэластичного спроса. Как правило, отстают от других темпы роста цен
на рынках труда, что ведет к снижению уровня жизни и росту социальной
напряженности.
В какой-то мере, говоря о показателях и типах инфляции, был затронут
вопрос о ее последствиях, влиянии на экономику. В западных странах инфляция
стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы хозяйствования.
Это позволяет вести речь не просто о следствии, а о некоторых специфических
функциях инфляции.
Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по
размерам инфляция (скажем, ежегодное повышение цен составляет 3—4%),
сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна
стимулировать производство. В соответствии с «уравнением обмена» (Mv=PQ)
некоторый рост М создает своеобразный стимул для увеличения объема
выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q.
При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше
имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег
ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной
деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению
равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен.
Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные
прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведет к
обесценению неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а прежде всего
наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее
совершенную организацию производства. В лучшем положении оказываются
социальные группы, живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные
доходы будут расти темпом, обгоняющим рост цен.
Чтобы это понять, крайне важно понять разницу между денежным, или
номинальным, доходом и реальным доходом. Денежный или номинальный доход -
это количество денег, которые человек получает в виде заработной платы,
ренты, процентов или прибыли. Реальный доход определяется количеством
товаров и услуг, которые можно купить на сумму номинального дохода.
Задумайтесь на минуту, и вам станет ясно, что если ваш номинальный доход
будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровень цен, то ваш
реальный доход повысится. И наоборот, если уровень цен будет расти быстрее,
чем ваш номинальный доход, то ваш реальный доход уменьшится.
Изменение реального дохода можно приблизительно выразить следующей
формулой:
Изм. реал. дох.(%) = Изм. ном. дох.(%) - Изм. ур. цен(%)
Таким образом, если номинальный доход возрастет на 10% в течение
данного года, а уровень цен увеличится на 5% за тот же период, реальный
доход повысится приблизительно на 5%. И наоборот, 5-процентное повышение
номинального дохода при 10-процентной инфляции понизит реальный доход
примерно на 5%. Следует помнить, что сам факт инфляции снижение
покупательной способности, то есть уменьшение количества товаров и услуг,
которые можно купить, - не обязательно приводит к снижению личного
реального дохода, или уровня жизни. Инфляция снижает покупательную
способность; однако ваш реальный доход, или уровень жизни, снизится только
в том случае, если ваш номинальный доход будет отставать от инфляции.
Наконец, следует отметить, что инфляция по-разному влияет на
перераспределение в зависимости от того, является ли она ожидаемой или
непредвиденной. В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять
меры, чтобы предотвратить негативные последствия инфляции, которые в
противном случае отразятся на его реальном доходе. Однако этот вопрос
противоречив, так как обычно, чтобы избежать потерь, вызываемых
обесценением денег, производители, поставщики, посредники повышают цены,
подстегивая тем самым инфляцию.
От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не
оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен.
Взяв в качестве ссуды, к примеру, X млн. руб., дебитор должен вернуть через
оговоренный срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время
покупательная способность рубля упадет вдвое, то сумма, которая будет
возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется
наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит (без учета процентов).
Весьма опасна двузначная и тем более трехзначная инфляция. В условиях
двузначной инфляции большинство экономических агентов испытывают трудности
с планированием доходов и расходов, в результате чего экономическая
деятельность тянет к наиболее доходным и быстро окупаемым видам
деятельности, и экономический спад становится весьма вероятным. Длительная
трехзначная инфляция ведет вообще к постепенному сворачиванию хозяйственной
деятельности в большинстве секторов экономики, в результате чего
проигрывают почти все экономические агенты. А теперь подробнее рассмотрим
влияние инфляции на различные социальные группы.
Инфляция и доходы
Как я уже упомянул, инфляция наказывает людей, которые получают
относительно фиксированные номинальные доходы. Иначе говоря, она
перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных доходов и
увеличения их у других групп населения.
Люди, живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции.
Номинальные доходы таких групп населения могут обогнать уровень цен, или
стоимость жизни, в результате чего их реальные доходы увеличатся. Рабочие,
занятые в развивающихся отраслях промышленности и представленные мощными
профсоюзами, могут добиться того, чтобы их номинальная заработная плата шла
в ногу с уровнем инфляции или опережала его.
С другой стороны, от инфляции страдают и некоторые наемные рабочие. Те,
кто работает в нерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки
сильных, боевых профсоюзов, могут оказаться в такой ситуации, когда рост
уровня цен обгонит рост их денежных доходов.
Выигрыш от инфляции могут получить управляющие фирм, другие получатели
прибылей. Если цены на готовую продукцию будут расти быстрее, чем цены на
ресурсы, то денежные поступления фирмы будут расти более быстрыми темпами,
чем издержки. Поэтому некоторые доходы в виде прибыли будут обгонять волну
инфляции.
2.2. Последствия ожидаемой инфляции. Инфляция и налоги.
Последствия инфляции в сфере распределения были бы не такими тяжелыми и
даже устранимыми, если бы люди могли предвидеть инфляцию и иметь
возможность скорректировать свои номинальные доходы с учетом предстоящих
изменений в уровне цен. Если предвидеть наступление инфляции, то можно
также внести изменения в распределение доходов между кредитором и
дебитором, о которых мы только что говорили. Предположим, что кредитор и
получатель ссуды договариваются о том, что 5% являются умеренной процентной
ставкой по займу сроком на один год в том случае, если уровень цен
останется неизменным. Но вследствие инфляционных процессов как кредитор,
так и получатель ссуды полагают, что есть основания ожидать 6%-ного
повышения цен в течение будущего года. Если банк дает заемщику ссуду в 100
руб. при 5%-ной ставке, то в конце года он получит 105 руб. Но если
инфляция действительно достигнет 6% в течение этого года, то покупательная
способность этих 105 руб. упадет примерно до 99 руб.
Фактически получается, что кредитор заплатит получателю ссуды один
рубль за то, что последний в течение года пользовался его деньгами.
Кредитор может избежать выплаты такой странной субсидии, если повысит
процентную ставку в соответствие с предполагаемой уровнем инфляции.
Например, назначив ставку в 11%, кредитор в конце года получит 111 руб.,
которые с учетом 6%-ной инфляции имеют реальную стоимость, или
покупательную способность, примерно 105 руб. В этом случае за пользование
100 руб. в течение года происходит приемлемая для обеих сторон передача 5
руб., или 5%, от дебитора кредитору. Уместно отметить, что сберегательные и
ссудные учреждения ввели закладные с изменяющейся процентной ставкой, чтобы
защитить себя от негативного воздействия инфляции.
Между прочим, эти примеры показывают, что высокие номинальные
процентные ставки являются скорее следствием инфляции, а не ее причиной.
Наш пример указывает на различие между реальной процентной ставкой, с
одной стороны, и денежной, или номинальной, процентной ставкой - с другой.
Реальная процентная ставка - это выражение в процентах увеличение
покупательной способности, которые кредитор получает от заемщика. В нашем
примере реальная процентная ставка составляет 5%. Номинальная процентная
ставка - это выражение в процентах увеличение денежной суммы, которую
получает кредитор. В нашем примере номинальная процентная ставка равна 11%.
Разница между этими двумя понятиями состоит в том, что, в отличие от
номинальной процентной ставки, реальная процентная ставка корректируется,
или “дефлируется“, в соответствии с уровнем инфляции. Другими словами,
номинальная процентная ставка равна сумме реальной процентной ставки и
премии, выплачиваемой для компенсации предполагаемого уровня инфляции.
Инфляция и налоги
Другой важный элемент издержек от инфляции (в условиях верных ожиданий,
но неполной приспособленности институтов) возникает из-за трудностей
адаптации налоговой системы к инфляционным процессам. Здесь существуют две
крупные проблемы.
Во-первых, с ростом уровня цен доля налоговых выплат в общей величине
реальных доходов увеличивается, рождая, таким образом, эффект
прогрессивного роста налогов. Если бы налоги находились в постоянной
пропорции к номинальным доходам независимо от величины последних, в этом не
было бы никакой проблемы, поскольку в таком случае люди выплачивали бы
одинаковый, не зависящий от уровня цен процент своих доходов в виде
налогов. Но так как норма налогообложения при использовании его
прогрессивной формы имеет тенденцию расти вместе с уровнем номинальных
доходов, то инфляция, приводя к росту номинальных доходов, тем самым
увеличивает и долю налогов в реальных доходах.
Вторая проблема связана с налогообложением капитала. Налогообложение
доходов на капитал являлось сложной проблемой и в лучшие времена. При этом
основным был вопрос, должны ли прибыли от капитала облагаться налогом как
доходы или же по специальной, более низкой ставке. При появлении в
экономике инфляции эта проблема ещё более усложняется, так как рост
капитала, связанный с приращением рыночной стоимости активов, реагирует на
инфляцию более оперативно, чем реальные прибыли. Ни одной стране не удалось
добиться существенного успеха в нейтрализации последствий влияния инфляции
на налогообложение капитала. Некоторые специалисты в области налогов даже
считают, что наибольший ущерб от инфляции заключается именно в том, что она
увеличивает фактическое налогообложение капитала.
2.3. Кривая Филипса.
Инфляция оказывает сильное воздействие на занятость. Эмпирические
исследования показали, что между уровнем занятости и инфляцией существуете
определенная взаимосвязь. Инфляция держится на низком уровне при высокой
безработице, и наоборот. В 1958 году английский экономист А. Филлипс
предложил графическую модель инфляции спроса, выражающую связь между
уровнем безработицы и темпами роста средней заработной платы. Используя в
своей работе данные английской статистики за 1850-1860 гг. он построил
кривую, наглядно показывающую обратную зависимость между изменением ставок
заработной платы и уровнем безработицы. Позднее из этой зависимости
американскими экономистами П. Самуэльсоном и Р. Солоу был сделан вывод, что
кривая Филлипса описывает выбор между инфляцией и безработицей, когда
уменьшить одну можно лишь увеличив другую[4]. Причиной такой зависимости
заключается в том, что при высокой безработице заработная плата держится на
низком уровне, что вызывает замедление роста цен. По кривой А. Филлипс
установил, что увеличение безработицы в Англии сверх 2.5-3% приводило к
резкому замедлению роста цен и заработной платы. Таким образом,
правительство может использовать увеличение инфляции для борьбы с
безработицей. Позднее этот вывод теоретически аргументировал экономист Р.
Липси.
Также Р. Солоу и П. Самуэльсоном была создана модификация кривой
Филлипса для разработок экономической политики. Они заменили в этой кривой
ставки заработной платы на темп роста товарных цен, или инфляцию. При
помощи этой кривой стало возможным рассчитывать равновесие между достаточно
высокими уровнями занятости и производства и определенной стабильностью
цен.
Если правительство рассматривает уровень безработицы U1 (ему
соответствует темп роста цен Р1) в стране излишне высокий, то для его
понижения проводятся бюджетные и денежно кредитные мероприятия,
стимулирующие спрос (см. рис.3).
Так, увеличивая поток инвестиций, государство может побудить
предприятия к расширению производства и сбыта, а значит, увеличению рабочих
мест. Норма безработицы снижается до уровня U2, но одновременно темпы
инфляции возрастают до Р2. Такие манипуляции могут вызвать 'перегрев'
экономики и как следствие кризисные явления. Такая ситуация вынуждает
правительство ввести кредитные ограничения, сократить расходы из
государственного бюджета и т.д. В результате этих возвратных действий
правительства уровень цен снизится до уровня РЗ, а безработица возрастет и
ее норма составит U3.
Неоднократная практика экономического регулирования показала, что этот
метод может быть применен только на короткие периоды, поскольку в
долгосрочном плане (5-10 лет) несмотря на высокий уровень безработицы,
инфляция продолжает нарастать, что объясняется целым рядом обстоятельств.
Среди этих обстоятельств необходимо выделить политику стимулирования
совокупного спроса. Стремление правительства ценой инфляции 'купить' более
низкий уровень безработицы успешны только тогда, когда у хозяйствующих
агентов удается создать так называемые 'ложные ожидания': а попросту -
обмануть. Пока потенциальные работники не поймут, что условия, на которые
они согласились, на самом деле не лучше тех, которые они раньше отвергали,
занятость будет расти. Но она тут же упадет до первоначального уровня, как
только занятые обнаружат, что возросшая привлекательность рабочих мест -
иллюзия, порожденная инфляцией. Таким образом, долговременного сокращения
безработицы не произойдет, а инфляция останется. Особое внимание на эти
взаимосвязи обратил еще в 60е гг. американский экономист М. Фридман,
который подчеркивал неэффективность борьбы с безработицей путем
'накачивания' совокупного спроса инфляционными мероприятиями. Ведь в
момент, когда население преодолевает свои ложные ожидания, трезво
оценивает, что повышение номинальных ставок не адекватно повышению
покупательной способности их заработной платы, инфляция станет
сопровождаться не ростом предложения труда, а наоборот - его сокращением -
т.е. растущей безработицей.
Именно М. Фридману принадлежит идея построения 'вертикальной кривой
Филлипса'. В случае если государство пытается поддержать уровень
безработицы на высоком уровне, повышаются инфляционные ожидания и
требования к зарплате - кривая Филлипса сдвигается вверх. Вновь возрастает
инфляция, снова усиливаются инфляционные ожидания рабочих и повышаются их
требования к зарплате.
Кривая Филлипса продолжает перемещаться вверх. Теперь при всяком
уровне безработицы кривая Филлипса будет выше и выше, что графически
отображается 'вертикальной кривой Филлипса' (см. рис.4).
Установлено, что кривая Филлипса может быть использована для борьбы с
безработицей лишь в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом. Кривая
не работает при неожиданных потрясениях - темп инфляции возрастает так же
неожиданно и может сопровождаться ростом безработицы. Иными словами,
соотношение, установленное кривой Филлипса не действительно для длительных
периодов времени.
Итак, взаимосвязь между безработицей и инфляцией, которую иллюстрирует
кривая Филлипса, оказалась крайне нестабильной, так, в 60-е и 70-е годы во
многих странах мира одновременно росли как безработица, так и инфляция
(стагфляция). Переливание безработицы в инфляцию опасно для экономики из-за
непредсказуемых последствий. Вследствие этой негативной черты -
'компромисса между инфляцией и безработицей', - правительства большинства
западных стран, перешли к теории естественного уровня безработицы, которая
используется по сей день.
Суть теории состоит в том, что в долгосрочном плане приемлемый уровень
инфляции возможен только при естественном уровне безработицы. 'Естественный
уровень безработицы - это доля безработных, которая соответствует
целесообразному уровню полной занятости в экономике'[5]. Естественный
уровень безработицы должен определяться структурой рынка рабочей силы с
учетом информации о потребностях в различных отраслях. Необходимо заметить,
что и эта политика, т.е. обеспечение естественного уровня безработицы и
снижение уровня инфляции до умеренных и стабильных не всегда достигает
своих целей. При всех положительных факторах этого метода у него существует
довольно-таки важный недостаток: при достижении естественного уровня
безработицы инфляция продолжает некоторое время как бы по инерции
усиливаться - ее темпы не могут быстро сократиться.
Глава 3. Особенности борьбы с инфляцией в России.
3.1. Специфика российской инфляции.
В условиях шокового перехода России к рыночной экономике произошли
структурные изменения. В результате приватизации сформировался частный
сектор, появились миллионы акционеров. Россияне были вовлечены в массовую
спекулятивную игру на повышение курса ценных бумаг, а также доллара США и
снижение курса рубля. Возникли сомнительные финансовые пирамиды типа МММ на
частном уровне и ГКО-ОФЗ на государственном. Нарождающуюся рыночную
экономику периодически сотрясают финансовый, биржевой, валютный, банковский
кризисы в условиях экономического спада. Скрытая инфляция, проявлявшаяся
прежде в товарных дефицитах, стала явной. Неэффективные рекомендации МВФ в
духе либерализма и монетаризма без учета специфики России стимулировали
длительный спад производства и сильную инфляцию.
С 1992 г. инфляция в России переросла в стагфляцию (сочетание
экономического спада - стагнации - с инфляцией). Розничные цены выросли в
1992 г. в 26,1 раза, в 1993 г. - 9,4 раза, 1994 г. - 3,2 раза, 1995 г. -
2,3 раза в условиях снижения ВВП, промышленного производства и
инвестиций[6].
Спад производства в России (в 1992 - 1996 годах) почти вдвое превысил
рекорд мирового экономического кризиса 1923 – 1933 годов. Доля убыточных
предприятий в промышленности составила 50,1% (на 1 сентября 1998 г.),
строительстве - 42,3%, на транспорте 59,2%. Фактическое банкротство
производственного сектора и разбалансированность экономики стали
фундаментальным фактором инфляции, так как снизилось товарное обеспечение
рубля.
Новое явление в России - снижение темпа инфляции с 1996 г. до конца
августа 1998 г. (21,8% в 1996 г., 11% в 1997 г.) Инфляция была подавлена,
но огромный инфляционный потенциал сохранился, так как ее
воспроизводственные факторы не были преодолены. Главный дефект
антиинфляционной политики состоял в том, что в России впервые в мировой
практике была применена дефляция - сжатие спроса - в условиях
экономического спада путем невыплаты заработной платы, пенсий, пособий. Тем
самым государство переложило свои финансовые трудности на население. За
рубежом дефляционная политика обычно проводится в условиях «перегрева»
экономической конъюнктуры, и ее крайняя мера - блокирование роста
заработной платы. Дефляция в России способствовала резкому обострению
социально-экономических противоречий, которые в конечном счете усугубили
инфляционный процесс.
Одной из причин дефляционной политики явилось возведение в ранг
официальной догмы либерализма и монетаристской концепции без учета
трудностей перехода России к рыночной экономике и вопреки опыту зарубежных
стран. Там давно отказались от безоглядного либерализма и чистого
монетаризма и комбинируют их постулаты с рецептами кейнсианства о
необходимости государственного регулирования.
Российские реформаторы опирались на прямолинейную монетаристскую
интерпретацию зависимости инфляции лишь от избыточного выпуска денег,
бюджетного дефицита и нестабильности валютного курса и преувеличивали
эффективность рыночного регулирования (рынок якобы лучше проведет свою
работу, чем государство).
В этой связи с 1994 г. монетаристская антиинфляционная политика
осуществлялась тремя методами:
1) ограничение эмиссии денег Центральным банком РФ,
2) сокращение бюджетного дефицита путем секвестирования государственных
расходов,
3) сдерживание колебания курса рубля по отношению к инвалютам путем
установления их пределов и использования валютной интервенции.
Но оказалось, что монетаристскими методами невозможно подавить
неденежные факторы инфляции, коренящиеся в сфере воспроизводства. Поэтому
снижение темпа роста цен не означало достижение реальной финансовой
стабилизации, поскольку не были преодолены бюджетный кризис, кризис
неплатежей, дуализм денежной системы, нестабильность банковской системы, а
главное - застой в экономике и инвестициях.
Основанная на монетаристских рецептах антиинфляционная политика
усугубила экономический спад, разрушение производственного и научного
потенциала, экспроприацию народа. В 1998 г. Россия заняла 72-е место (среди
174 стран) по качеству жизни, которое зависит не только от доходов
государства, но и способов перераспределения национального дохода в
интересах большинства народа, а не привилегированной кучки[7]. Валютно-
финансовый кризис, разразившийся вслед за другими странами в России в
августе 1998 г, Обнажил эфемерность официально объявленной финансовой
стабилизации и победы над инфляцией, вызвал глубокие экономические и
социальные потрясения. В их числе: замораживание выплат по внутренним и
внешним долгам, в том числе государственным; крах рынка ценных бумаг и
финансовых пирамид, включая ГКО-ОФЗ; блокирование вкладов в крупных банках,
кризис банковской системы и безналичных расчетов; приостановка или
прекращение работы тысяч фирм и банков; увеличение безработицы; удвоение
темпа «бегства» капитала за рубеж; девальвация рубля; паника на
потребительском рынке. Следствием разбалансированности экономики и
политической нестабильности явилось усиление инфляции с 11% в 1997 г. до
84,4% в 1998 г.
В январе 1999 г. рост потребительских цен составлял 8,5%, в феврале -
4,1%, в марте - 2,8%. Замедление темпа инфляции обусловлено снижением
платежеспособного спроса в связи с падением реальных располагаемых денежных
доходов населения (в декабре 1998 г. на 31,8% по сравнению с декабрем 1997
г.), контролем за денежной эмиссией и динамикой денежных агрегатов
относительной стабилизацией валютного курса рубля. Однако за первые восемь
месяцев 1999 г. инфляция возросла на 30%, а за год составила 36,5%. Но не
смотря на то, что в 2000 году инфляция составила 20,2%[8] не стоит считать,
что инфляция побеждена и находится под контролем. Для сдерживания инфляции
необходима системная, комплексная антиинфляционная политика с учетом
многофакторности инфляционного процесса, порождаемого деформацией
воспроизводства во всех сферах, а не только монетарными факторами.
3.2. Антиинфляционная модель для России.
Цель предлагаемой антиинфляционной модели - не подавление инфляции
любой ценой, а управление инфляционным процессом (рыночными и
государственными методами) в интересах подъема национального производства и
экономической безопасности народа. Судя по мировому опыту, допустима
небольшая инфляция, если это увеличивает платежеспособный спрос и тем самым
стимулирует экономический рост. Страны с цивилизованной рыночной экономикой
научились регулировать темп инфляции. Характерно, что к числу жестких
критериев вступления стран ЕС в зону евро с января 1999 г. относится
согласованный низкий уровень инфляции.
Антиинфляционная стратегия экономического роста требует проведения
поэтапных мер, направленных на регулирование инфляции. Необходимо выстроить
«дерево целей» для сдерживания ее основных факторов.
3.2.1. Общеэкономические меры.
1. Следует завершить начатые реформы (предприятий, бюджетной,
налоговой, банковской систем и т. д.) в целях формирования цивилизованных
рыночных отношений.
2. Необходима смена целевой ориентации экономической политики - с
подавления инфляции любой ценой на рост ВВП. Без подъема национального
производства невозможно реальное оздоровление финансовой, денежной,
банковской систем. Основой этой программы должна быть научно обоснованная
модель управления переходной экономикой, которая стимулировала бы ее
стабилизацию, затем подъем производства товаров и услуг, которые служат
обеспечением рубля.
3. Первоочередной антиинфляционной мерой является преодоление кризиса
инвестиций путем оживления инвестиционного процесса, концентрации средств
на приоритетных проектах. Мировой опыт проектного финансирования
свидетельствует о возможности максимального привлечения капиталов частного
сектора благодаря реальным гарантиям и страхованию инвестиционного риска.
«Правительственная комплексная программа стимулирования отечественных и
иностранных инвестиций в экономику России» предусматривала рост доли
государственных инвестиций с 1,5% до 5% ВВП. Однако жесткий контроль за ее
выполнением отсутствует. Не работает почти ни одна схема поддержки
инвестиций и НТП. В такой поддержке нуждается и малый бизнес, который на
Западе создает 50 - 55% ВВП, а в России - лишь около 10%. Для
стимулирования экономического роста необходимы как государственные, так и
частные инвестиции.
Важно найти выход из «ловушки ликвидности» (Кейнс), в которой оказалась
Россия. Это проявляется в спаде инвестиций при наличии сбережений
населения. России предстоит разработать компенсирующий механизм
перераспределения инфляционных доходов в приоритетные отрасли, в частности,
путем налогового регулирования.
Потенциальным источником инвестиций остается репатриация «беглых»
капиталов, переведенных из России за рубеж по нелегальным и легальным
каналам. Для этого необходимы решительные меры.
4. Традиционно делается ставка на привлечение иностранных инвестиций
для экономического развития. Но Россия не может рассчитывать на их крупный
приток. Во-первых, в мире мало реально свободных капиталов. Во-вторых,
иностранный капитал занял выжидательную позицию по отношению к России из
боязни потерь в связи с недоверием к социально-экономической обстановке. В-
третьих, для нашей страны наибольший интерес представляют прямые инвестиции
в производство, а иностранный капитал предпочитает портфельные инвестиции
(80% иностранных инвестиций в первом полугодии 1998 г.) в государственные и
корпоративные ценные бумаги, что привело к оттоку инвестиций в ГКО-ОФЗ во
время кризиса в России в августе 1998 г.
Принятые после кризиса меры, направленные на восстановление доверия
зарубежного бизнеса к России, могут стимулировать в перспективе привлечение
прямых иностранных инвестиций, но в 1998 г. и 1999 г. (оценка) их ежегодный
объем составил 3-4 млрд. долл., или 63% к 1997 г. Общий объем накопленных
прямых инвестиций составил около 12 млрд. долл. в январе 1999 г.
3.2.2. Сдерживание финансовых факторов инфляции.
1. Ключевое место в антиинфляционной стратегии занимает оздоровление
бюджетов всех уровней и преодоление специфических форм проявления
бюджетного кризиса в России:
• неисполнение бюджета, финансирование в произвольном объеме;
позаимствованное из мировой практики секвестирование (сокращение) расходов
в зависимости от реального наступления доходов распространяется на
незащищенные статьи бюджета (в том числе государственные инвестиции, науку,
здравоохранение, образование) ради пожарных мер (в середине 1997 г. для
погашения задолженности по пенсиям и зарплате);
• нецелевое использование бюджетных средств (например, предвыборная
«черная касса»);
• финансирование бюджетных расходов платежными средствами различной
ликвидности;
• слабый контроль за исполнением госбюджета. Рыночная экономика требует
строгой регламентации бюджетного процесса. Поэтому бюджетный кодекс
необходим для законодательного регулирования бюджетных отношений.
2. Проблемой остается реальное сокращение бюджетного Дефицита, хотя
формально за счет секвестирования он доведен До уровня (3,5% ВВП в 1997 г.,
3,2% в 1998 г.), приемлемого Международным валютным фондом для
предоставления очередного транша кредита России. Не менее важны методы его
покрытия без инфляционных последствий.
В сложившейся ситуации в конце 1998 г. стал неизбежным возврат к
эмиссии денег для покрытия бюджетного дефицита, которая официально не
практиковалась с 1995 г. по ноябрь 1998 г. В 1994 г. кредиты Центрального
банка РФ Министерству финансов РФ из 10% годовых покрывали 50% бюджетного
дефицита. Возобновление выпуска денег в порядке кредитования государства с
ноября 1998 г. чревато усилением инфляции, если не будет соблюдаться
установленный лимит эмиссии и принцип возвратности этих кредитов[9].
Неинфляционным источником сокращения бюджетного дефицита должны стать
экономический рост, увеличение налогооблагаемой базы. По новой методологии
к источникам финансирования бюджетного дефицита отнесены поступления от
реализации государственных запасов и имущества.
3. Для сдерживания инфляции необходима научно обоснованная налоговая
политика, которая не должна парализовать бизнес и толкать его в «теневую»
экономику. Налоговая политика в России должна ориентироваться не только на
фискальные цели, но и на регулирование развития экономики. Судя по мировому
опыту, налоги играют двоякую роль в инфляционном процессе по линии его
усиления и сдерживания в зависимости от методов налоговой политики. Сужение
налогооблагаемой суммы в условиях экономического спада дополняется низкой
собираемостью налогов. В налоговой системе России сочетаются карательные
налоговые ставки и обилие лазеек, позволяющие не платить налоги. Уклонение
от уплаты налогов связано не только с несовершенством налогового
законодательства, но и с работой налоговой службы, несмотря на создание
Временной чрезвычайной комиссии (ВЧК) и ужесточение контроля за сборщиками
налогов. В этой связи взятый с конца 1998 г. курс на перераспределение
налогового бремени необходимо дополнить эффективным механизмом
ответственности налогоплательщиков.
4. Специфическим для России направлением антиинфляционной политики
является преодоление кризиса неплатежей в хозяйстве, препятствующего
экономическому подъему. Сумма неплатежей в экономике (1,5 трлн. руб. в
октябре 1998 г.) в четыре раза превысила денежный агрегат М; (365,8 млрд.
руб.), в 1999 г. (июнь) - в 2,6 раза, хотя неплатежи составили 1,49 трлн.
руб. (45% обязательств предприятий и организаций).
Что касается предложения ввести «второй» рубль для безналичных
расчетов, то это увеличит число денежных суррогатов, подорвет принцип
государственной монополии на выпуск денег и создаст источник
неконтролируемой денежной эмиссии[10].
3.2.3. Регулирование денежных факторов инфляции.
1. В условиях товарного производства все хозяйственные связи
опосредуются деньгами. Поэтому диспропорции приобретают денежную форму,
хотя их причины коренятся в процессе общественного воспроизводства. В этом
проявляется прямая и обратная связь инфляции с воспроизводством. Но было бы
ошибочно отвергать роль денежных факторов в ее развитии. Поэтому
антиинфляционная политика предусматривает регулирование эмиссии денег и
скорости их обращения.
Однако в России, резкое ограничение денежной эмиссии по рецептам
монетаристов привело к сужению официальной денежной массы. Судя по
коэффициенту монетизации, в России низкий показатель насыщенности ВВП
рублевой массой (М2/ВВП):
Предстоит восстановить денежные отношения субъектов рыночной эмиссии,
очистить денежный оборот от суррогатов с сомнительной юридической основой и
рассчитывать денежный агрегат М2 с учетом реальных потребностей
хозяйственного оборота и прогноза экономического развития.
В результате пересмотра макроэкономической политики с конца 1998 г.
Центральный банк РФ взял курс на некоторое расширение денежной массы, что
важно для повышения монетизации ВВП и ликвидности экономики[11].
Характерное для кризисной ситуации повышение экономической роли золота
проявляется не только в стремлении увеличить эмиссию денег под прирост
официальных золотых резервов, но и в выпуске в 1999 г. золотых
сертификатов, червонцев, пятикопеечных монет по 6 г 583-й пробы.
Следовательно, практика лишний раз подтвердила, что золото не просто ценное
сырье, а валютный металл, используемый для государственной и частной
тезаврации. По некоторым оценкам, на руках у населения России сосредоточено
7 т золота. За 1998 г. коммерческие банки продали 500 кг золотых
слитков[12].
Но это не дает основания для внеисторических проектов восстановления в
России золотого стандарта, ликвидированного в мире в 30-х годах XX в. Речь
идет о необходимости развития рынка золота, которое в качестве альтернативы
доллару может привлечь сбережения населения в условиях подрыва доверия к
рублю и банковским вкладам.
2. Не менее важно совершенствование структуры официальной денежной
массы в обращении. В России велика доля наличных денег в денежной массе (30
- 40% против 5 - 10% в развитых западных странах). Снижению потребности
оборота в наличных деньгах будут способствовать: развитие различных
платежных карточек; совершенствование безналичных расчетов, выплата
заработной платы (где возможно) через банкоматы в надежных банках.
3. В антиинфляционных мерах особое место принадлежит регулированию
скорости обращения одноименной денежной единицы, так как увеличение ее
равносильно дополнительной эмиссии денег при прочих равных условиях.
4. Чтобы взять инфляцию под контроль, необходима реальная статистика и
внедрение экономико-математической модели денежного обращения в ценах
анализа и прогнозирования многоплановых денежных потоков.
3.2.4 Оздоровление банковской системы.
Важным направлением антиинфляционной политики и стратегии
экономического роста политики является санация и реструктуризация
банковской системы, основательно подорванной валютно-финансовым кризисом.
«Замораживание» 1/3 банковских активов, вложенных в ГКО-ОФЗ, парализовало с
августа 1998 г. деятельность крупных банков, что привело к кризису
неплатежей в банковской сфере, вызвало натиск вкладчиков, изымавших свои
рублевые и валютные средства со счетов. Все свободные средства банков
хлынули на валютный рынок. Оставшиеся деньги многие банки перевели на
Запад, создали новые финансовые структуры. В итоге многие банки фактически
оказались банкротами. Количество банков сократилось с 3 тыс. до 1,4 тыс. в
середине 1999 г. Причем парадокс заключается в выживании средних банков, у
которых меньше спекулятивных амбиций и больше ответственности.
Кризис банковской системы выявил ее узкие места:
1) деятельность крупных банков-трейдеров, которые бесконтрольно и
безответственно осуществляли спекулятивные валютные и фондовые операции,
разбазаривая средства вкладчиков;
2) недостаточно жесткий контроль Центрального банка РФ за коммерческими
банками;
3) изъяны банковского законодательства (например, в отношении процедуры
банкротства, эффективной работы Временной администрации, арбитражных
управляющих и др.).
Для восстановления платежеспособности банков Центральный банк РФ принял
меры. В их числе: проведение многостороннего клиринга за счет средств фонда
обязательного резервирования; стабилизационные кредиты, которые оказались
менее эффективными, чем межбанковский клиринг; создание Агентства по
реструктуризации банковской системы с целью ее восстановления и
стабилизации.
3.2.5. Регулирование цен и заработной платы.
Регулирование цен и заработной платы - составная часть многофакторной
антиинфляционной стратегии. Шоковая либерализация цен в 1992 г. под
влиянием требований МВФ раскрутила инфляционную спираль заработной платы и
цен. Предприятия монополисты предпочитают повышать цены, а не увеличивать
производство. Торговые посредники также взвинчивают цены.
Практика России подтвердила, что рыночное регулирование цен
недостаточно в условиях несовершенной конкуренции и однозначной зависимости
динамики цен от курса рубля к доллару в связи с высокой долей импорта. Даже
при снижении курса доллара к рублю цены не снижаются. В мировой практике
при кризисной ситуации принято дополнять рыночное регулирование цен
государственным в виде лимитирования их роста. Характерно, что в условиях
валютно-финансового кризиса в отдельных регионах России были попытки
ограничить в пределах 10 - 20% рост цен во время паники на потребительском
рынке (за август - сентябрь 1998 г. цены выросли на 43,5%).
Состояние фондового рынка также влияет на инфляционный процесс.
Российский рынок цепных бумаг бурно развивался и по количественным
показателям приближался к статусу развитого рынка. По итогам 1996 г. и
первому полугодию 1997 г. он вышел на первое место в мире по увеличению
курсовой стоимости корпоративных ценных бумаг. Индекс Российской торговой
системы (РТС) повысился с 200 до 400 пунктов, за первое полугодие 1997 г.
объем капитализации достиг 80 млрд. долл., а торги - 100 млн. долл. в
отдельные дни (без сделок, заключенных вне РТС)[13].
Подобный бум на фондовом рынке в условиях экономического спада,
продолжающегося десятилетие, таил опасность кризиса. В частности, угрозу
представляла пирамида ГКО-ОФЗ, которая сравнялась с объемом денежной массы.
Безусловно, рынок государственных ценных бумаг необходим, в частности, для
покрытия бюджетного дефицита, как это принято в мировой практике. Но
выплата высоких доходов по ним «съедала» 1/3
бюджетных расходов в конце 1998 г. - начале 1999 г. Чрезмерный рост сектора
государственных ценных бумаг на фондовом рынке ведет к инфляционным
последствиям, подрывая инвестиции, истощая кредитный рынок.
Выход российских правительственных облигаций (евробондов) на мировой
финансовый рынок позволил привлечь инвалюту по более низким ставкам. Но не
было обеспечено эффективное использование этих валютных заимствований (не
для латания бюджетного дефицита). Отсутствие реальных источников их
погашения усугубили кризис фондового рынка.
Для регулирования инфляционного процесса необходимо нейтрализовать и
его внешние факторы. Поспешная отмена монополии внешней торговли и валютной
монополии, интеграция России в мировую экономику - все это открыло шлюзы
внешних факторов инфляции, которые переплелись с внутренними. Индекс
открытости экономики России с учетом неорганизованной торговли выше, чем в
США и Японии, и отражает уязвимость и зависимость России от конъюнктуры
мировых рынков.
Снижение курса рубля к доллару стало активным фактором инфляционного
роста цен, так как импортные товары составляют половину потребительского
рынка в России. Механизм «импортируемой» инфляции проявляется также в
повышенном спросе на доллары и другие инвалюты. С введением частичной
конвертируемости рубля и расширением валютных прав юридические лица и
граждане активно покупают доллары на рубли. Практически это означает, что
Россия кредитует США, которые регулярно экспортируют доллары для наших
банков. Примерно 20% денежных доходов вложено в инвалюту в июле 1998 г.
Для сдерживания «импортируемой» инфляции Центральный банк РФ с лета
1995 г. ввел пределы колебаний валютного курса с учетом мирового опыта, в
частности ЕС. Переход от горизонтального к наклонному (более плавному
изменению) валютному коридору, совершенствование порядка котировки
официального курса рубля ЦБ РФ вне связи с фиксингом Московской
межбанковской валютной биржи служили антиинфляционным якорем.
Под влиянием кризиса 1998 г. средний курс доллара к рублю (5,94 руб. в
декабре 1997 г., 15,93 руб. в октябре 1998 г., 26 руб. в сентябре 1999 г.)
вышел за рамки валютного коридора, который фактически уступил место режиму
свободно плавающего валютного курса. Предложения ввести фиксированный курс
рубля противоречат условиям рыночной экономики. В мировой практике
преобладает регулируемое плавание валютного курса. Учитывая опыт ЕС, где в
условиях кризиса Европейской валютной системы пределы взаимных курсовых
колебаний летом 1993 г. были расширены с ±2,25 до ±15%, целесообразно по
мере достижения валютной стабилизации восстановить валютный коридор с
большей амплитудой колебаний курса рубля, что позволит ослабить
инфляционные ожидания.
Таким образом, составной частью антиинфляционной политики является
регулирование валютного рынка и стабилизация курса рубля.
Инфляционным фактором является не только внутреннее «бегство» от рубля
к доллару, но и внешнее «бегство» российского капитала за рубеж (оценки
колеблются от 60 млрд. до 300 млрд. долл. и выше), что характерно для
стран, переживающих экономические и политические трудности. Тем самым
Россия лишается одного из источников инвестиций, необходимых для
экономического роста и сдерживания инфляции. Необходима государственная
программа сдерживания «бегства» капиталов и их частичной репатриации. Она
должна включать меры против:
а) отмывания «грязных» денег, связанных с противоправными действиями
юридических лиц и внедрением их в легальные финансовые потоки;
б) нелегального «бегства» капитала (оставление за рубежом части
экспортной выручки, контрабанда, упущенная выгода на бартерных сделках,
авансовые платежи по фиктивным импортным сделкам, уклонение от уплаты
налогов в инвалюте и т. д.);
в) «бегства» капитала по легальным каналам, что не всегда принимается
во внимание. Речь идет о чрезмерном увеличении зарубежных активов
российских банков; завышении счетов «Ностро» в иностранных банках-
корреспондентах; авансовых платежах по импорту, приобретении недвижимости
за рубежом.
Для сдерживания внешних факторов инфляции необходимо более эффективное
регулирование внешнеэкономической деятельности, совершенствование
экспортного и валютного контроля, меры против «долларизации» экономики.
Регулирование внешних факторов инфляции требует разработки валютной
стратегии, стратегии внешних заимствований. В России пока преобладают
пожарные меры текущей политики. В частности, целесообразно установить
минимум золотовалютных резервов, чтобы противостоять кризисам, присущим
рыночной экономике, тем более в условиях так называемого догоняющего
развития. Даже в США установлен стратегический минимум золотых резервов,
несмотря на официальную концепцию «доллар лучше золота». В России золото
валютные резервы (сократились на 31,3% за 1998 г. до 12,5 млрд. долл. в
конце 1998 г. и 10,8 млрд. в марте 1999 г.) ниже международного стандарта
их достаточности, определяемой в размере трехмесячного импорта. К
этому критерию следовало бы добавить и предстоящие платежи по внешнему
долгу (около 18 млрд. долл. в 1999 г.)[14]. Наиболее реальным источником
пополнения золотых резервов России представляется скупка золота
государством у производителей.
В антиинфляционной стратегии особого внимания заслуживает проблема
урегулирования сложной ситуации вокруг кредитного пакета международных
финансовых институтов (Международный валютный фонд, Всемирный банк,
Европейский банк реконструкции и развития и др.) для России. Установленная
этими организациями высокая планка ограничений и условий для заимствования
средств Россией снижает возможности использования данного фактора для
оздоровления денежного обращения и экономики в целом.
К тому же подавление инфляции за счет иностранных кредитов,
используемых в основном для финансирования бюджетного дефицита, не
обеспечивает оздоровления экономики.
Разработка эффективного законодательства. Отсутствие действенных
законов, регламентирующих функционирование взаимосвязанных секторов
рыночной экономики и ответственность экономических субъектов рынка - одна
из причин дестабилизации экономики и инфляции в России. Принятые законы
обеспечивают лишь половину потребности рыночной экономики в них. Для
нормализации предпринимательской деятельности необходим механизм реализации
законов, контроль за их исполнением. Законодательство должно быть
рационально, устойчиво, непротиворечиво и вызывать доверие у
предпринимателей и населения.
Восстановление доверия к рублю. Известна истина, что доверие к
правительству, которое выпускает деньги, способствует устойчивости
денежного обращения. Для восстановления доверия к рублю необходимо
преодолеть кризис государственности, упрочить достигнутую в конце 1998 г.
политическую стабильность в стране. Не менее важно повысить профессионализм
управленческих структур, сотрудники которых недостаточно знают современные
методы управления рыночной экономикой и инфляцией с учетом мирового опыта.
Например, в отличие от России в мировой практике при инфляции не принято
официально объявлять о предстоящем повышении цен, курса доллара, изменений
в денежной системе, так как это усиливает недоверие и
«бегство» от рубля к инвалюте.
Борьба с теневой экономикой. Любая стабилизационная программа обречена
на провал, если власть не в состоянии противостоять «теневой» экономике,
которая контролирует примерно половину ВВП. Огромный ущерб стране наносит
крупномасштабное «бегство» капитала; неуплата налогов, таможенных пошлин;
проникновение преступных группировок в банковскую систему с целью
превращения ее в «прачечную» для отмывания «грязных» денег; присвоение ими
приватизированного имущества, сращивание с легальным бизнесом и властными
структурами.
Регулирование инфляции. Лавирование между Сциллой инфляции и Харибдой
дефляции вызывает негативные последствия, усугубляя экономический спад,
безработицу, снижение жизненного уровня населения. Как свидетельствует
мировой опыт, инфляция может быть контролируемым и регулируемым процессом.
Важно признание необходимости государственного регулирования экономики в
дополнение к рыночным регуляторам.
Известно, что монетаризм, утверждающий, будто рынок лучше осуществит
экономическое регулирование, чем государство, потерпел фиаско и в чистом
виде ни в одной стране (кроме России до последнего времени) не возведен в
ранг официальной доктрины. Во всем мире его постулаты сочетаются с
кейнсианскими рецептами государственного вмешательства в экономику.
В России в период перехода к рыночной экономике до конца 1998 г.
преобладала поляризация двух направлений: либо безоглядный либерализм
(пусть рынок сам регулирует), либо кейнсианские рецепты государственного
регулирования экономики. Некоторые необоснованно предсказывают конфликт
этих двух подходов в деятельности Правительства.
Между тем односторонняя ставка на саморегулирующиеся рыночные силы (в
трудных условиях шокового перехода к рынку) способствовала десятилетнему
экономическому спаду в экономике, оставшейся без надзора и регулирования.
Наметившийся с конца 1998 г. поворот к государственному регулированию
экономики (экономическими, а не административными методами) в сочетании с
рыночными регулирующими механизмами вселяет надежду, что инфляция в России
будет поставлена под контроль в целях стимулирования подъема национальной
экономики.
Заключение
Таким образом, из изложенного выше видно, что инфляция - это сложный
многопрофильный процесс, наносящий серьезный ущерб экономике страны, ее
населению. Инфляция в настоящее время в той или иной степени охватывает
практически все страны мира. Борьба с ней с целью ее снижения требует
больших сил и материальных затрат.
С начала капиталистической эпохи производства за инфляцией укрепилось
понятие, как о негативном процессе, рождающего социальные катастрофы.
Однако вопреки этой точке зрения в развитых капиталистических странах, в
соответствии с последними достижениями экономической мысли, сознательно
поддерживается необходимый уровень инфляции, что стало возможным в большей
части в силу развития и усовершенствования аппарата и инструментов её
контроля.
И сейчас в ходе последних событий, как никогда остро стоит проблема по
предотвращению новых скачков инфляции, что напрямую связано с проведением
неотложных мер по преодолению кризиса, и его последствий, стабилизации
экономики России в целом, стабилизации ее финансовой системы, росту и
развитию промышленности. Подходов к решению данной задачи разными
экономистами предлагается не мало. Но сложность решения в выборе программы
дальнейшего развития экономики страны и соответствующих рычагов и мер по
преодолению кризиса, заключается в том, что они тесно взаимосвязаны с
политическим курсом страны: развитие по рыночному курсу или путь к
государственному регулированию экономики. Споры об оптимальных вариантах и
сочетаниях мероприятий в данной области занимают на сегодняшний день умы
как простых граждан, так и ведущих экономистов России и мира.
Оценит предпринятые действия время, и одним из основных показателей по
оценке эффективности проводимых мер будет понижение уровня инфляции.
Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-
кредитной и в целом экономической политики. При этом необходимо учитывать
многосложный и много факторный характер инфляции, поскольку в ее основе
лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости
сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии
требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди
них – стабилизация и стимулирование производства, совершенствование
налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение
ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности,
проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.
Список использованной литературы
1. «Экономика» С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи, изд. «Дело», 1999.
2. «Экономический образ мышления» П. Хейне М., 1998.
3. «Инфляция и антиинфляционная политика в России» /Под ред. Л.Н.
Красавиной. – М.: Финансы и статистика. 2000. – 256 с.: ил.
4. «Экономика» П. М. Самуэльсон 1999 г. т.1, гл.15, 19; т.2, гл.36,39.
5. Вестник статистики. - 1999. - № 3-с 60.
6. Известия. – 1998. – 10 сентября.
7. Известия. – 1999. – 24 апреля.
8. Известия. – 2001. – 30 октября.
9. Санкт-Петербургские Ведомости № 02 (2391) от 5 января 2001 г.
10. Финансовые известия. – 2001. – 3 июля.
11. «Основы экономической теории» М.А. Сажина, Г.Г. Чибриков М.: Экономика,
1998 г.
12. Учебник по курсу «Экономическая теория» под ред. А.С. Булатова, изд.
«Бек» М. 2000 г.
14. Российский экономический журнал. - 2000. - № 5.
Приложение *
Таблица 1.
Передовые страны: дефляторы ВНП и потребительские цены
| |В среднем | |IV |
| | | |квартал[15]|
| |1981-|1991 |1992 |1993 |1994 |1995 |1996 |1997 |1998 |
| |90 | | | | | | | | |
|Азия |7.1 |8.3 |7.6 |10.7 |15.9 |12.8 |8.2 |4.8 |8.0 |
|Афганистан |… |… |… |… |… |… |… |… |… |
|Бангладеш |10.3 |6.3 |3.5 |3.1 |6.3 |7.7 |4.5 |4.8 |7.9 |
|Бутан |9.1 |13.3 |16.0 |8.9 |8.1 |10.7 |7.0 |7.0 |7.0 |
|Бруней-Дарусс|… |1.6 |1.3 |4.3 |2.4 |6.0 |2.0 |1.7 |— |
|алам | | | | | | | | | |
|Камбоджа |… |197.0|75.0 |114.3|-0.5 |7.7 |6.8 |8.0 |14.8 |
|Китай |6.9 |3.6 |6.4 |14.7 |24.3 |16.7 |8.4 |2.8 |-0.8 |
|Фиджи |7.1 |6.1 |8.2 |6.5 |4.9 |5.2 |0.6 |— |2.2 |
|Индия |8.9 |13.9 |11.8 |6.4 |10.2 |10.2 |9.0 |7.2 |13.0 |
|Индонезия |8.6 |9.4 |7.5 |9.7 |8.5 |9.4 |7.9 |6.6 |59.6 |
|Лаос |43.1 |13.4 |9.8 |6.3 |6.8 |19.4 |13.0 |19.3 |81.0 |
|Малайзия |3.2 |2.6 |4.7 |3.5 |3.7 |3.4 |3.5 |2.7 |5.3 |
|Мальдивская |4.8 |14.7 |16.8 |20.1 |3.4 |5.5 |6.2 |7.2 |5.0 |
|респ. | | | | | | | | | |
|Маршалловы |… |4.0 |10.3 |5.0 |5.6 |8.3 |9.6 |4.8 |4.0 |
|острова | | | | | | | | | |
|Мьянма |12.3 |29.1 |22.3 |33.6 |22.4 |28.9 |20.0 |10.0 |10.0 |
|Непал |9.3 |19.3 |5.9 |9.1 |8.7 |9.2 |1.7 |10.1 |9.0 |
|Пакистан |6.9 |11.6 |3.6 |9.8 |11.3 |12.4 |10.3 |12.5 |7.8 |
|Папа Новая |5.8 |7.0 |4.3 |5.0 |2.9 |17.3 |11.6 |3.9 |13.5 |
|Гвинея | | | | | | | | | |
|Филиппины |-9.2 |18.7 |9.0 |7.6 |9.1 |8.1 |8.4 |6.0 |9.7 |
|Самоа |6.4 |-1.8 |9.0 |1.7 |12.1 |-2.9 |5.4 |6.9 |2.2 |
|Соломоновы |11.8 |10.8 |9.2 |9.2 |13.3 |9.6 |12.1 |8.1 |8.0 |
|острова | | | | | | | | | |
|Шри-Ланка |12.2 |12.2 |11.4 |11.7 |8.4 |7.7 |15.9 |9.6 |5.0 |
|Таиланд |4.4 |5.7 |4.1 |3.4 |5.1 |5.8 |5.9 |5.6 |8.1 |
|Тонга |10.4 |13.5 |8.7 |3.1 |2.4 |0.3 |2.8 |1.8 |2.9 |
|Вьетнам |130.7|84.4 |37.8 |8.4 |9.4 |17.0 |5.8 |3.2 |7.7 |
|Средний |19.2 |28.0 |25.1 |25.3 |31.4 |35.6 |24.2 |23.1 |23.6 |
|восток и | | | | | | | | | |
|Европа | | | | | | | | | |
|Бахрейн |1.9 |1.0 |… |2.1 |0.4 |3.1 |-0.2 |1.0 |-0.2 |
|Кипр |4.9 |5.0 |6.5 |4.9 |4.7 |2.6 |3.0 |3.6 |2.2 |
|Египет |17.4 |19.5 |21.1 |11.2 |9.0 |9.4 |7.0 |6.2 |3.8 |
|Иран |18.4 |20.7 |24.4 |22.9 |35.2 |49.4 |23.1 |17.3 |22.0 |
|Ирак |21.5 |263.8|12.8 |68.0 |44.7 |208.4|34.5 |45.0 |45.0 |
|Иордания |7.3 |8.2 |4.0 |3.3 |3.5 |2.4 |6.5 |3.0 |4.5 |
|Кувейт |3.8 |9.1 |-0.5 |0.4 |2.5 |2.7 |3.6 |0.7 |0.5 |
|Ливан |7.5 |11.7 |18.0 |23.0 |17.0 |10.0 |7.0 |6.0 |5.0 |
|Мальта |2.2 |2.6 |1.8 |4.0 |4.1 |4.0 |2.4 |3.1 |2.4 |
|Оман |1.8 |4.6 |1.0 |1.1 |-0.7 |-1.1 |0.3 |-0.8 |-0.9 |
|Катар |3.6 |4.4 |3.1 |-0.9 |1.3 |3.0 |2.5 |2.6 |2.6 |
-----------------------
[1] Материалы по экономической истории Китая в раннее средневековье. М.
1980 г. с.116.
2 В учебнике по курсу «Экономическая теория» под ред. А. С. Булатова я
столкнулся с таким названием инфляции предложения, как инфляция издержек.
с. 385.
3 Учебник по курсу «Экономическая теория» под ред. А. С. Булатова. изд.
«Бек» М. 1998г. с.388.
[2] Несмотря на то, что первоначально кривая Филлипса относилась к
взаимосвязи между темпами роста заработной платы и уровнем безработицы,
название позже было распространено на все кривые, относящиеся к инфляции и
безработице.
[3] «Экономика» С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи стр.602
[4] Вестник статистики. - 1999. - № 3. -'С. 60.
[5] Известия. - 1998. - 10 сентября.
8Санкт-Петербургские Ведомости № 02 (2391) от 5 января 2001 г.
[6] Денежный агрегат М2 увеличился с 361,2 млрд. руб. в январе до 448,3
млрд. руб. в декабре 1998 г. В январе 1999 г. рост денежной массы
замедлился, а в феврале возрос до 463,9 млрд. руб., в июне до 567,7 млрд.
руб.
[7] Например, П. И. Родионов («Газпром») предложил своеобразную
параллельную валюту в форме товарных газовых облигаций. См.: Известия. –
1999. – 24 апреля. – С. 3.
11 Денежный агрегат увеличился на 65% с августа 1998 г. по 1 июля 1999 г.
(с 343,6 млрд. руб. до 657,7 млрд. руб.).
[8] Известия. – 2001г. – 30 октября. – С. 1.
[9] Финансовые известия. – 2001г. – 3 июля.
[10] Известия. – 1998. – 30 октября.
[11] Данные относительно IV квартала предыдущего года
[12] Данные за 1991 относятся только к западной Германии
[13] Данные за 1991 относятся только к западной Германии, кроме того
используется обновлённый ИПЦ для объединённой Германии, введённый в
сентябре 1995 г.
[14] Потребительские цены не включают проценты по закладным
-----------------------
Рис. 4
Рис. 3
[pic]
[pic]
